GANSU SHANGFENG CEMENT CO., LTD — Annual Report 2019

Apr 14, 2020

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告摘要

证券代码：000672 证券简称：上峰水泥 公告编号：2020-026

甘肃上峰水泥股份有限公司

2019 年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资 者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以本年度参与利润分配的股本 802,063,942 股 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 9 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。

二、公司基本情况

1 、公司简介

股票简称	上峰水泥	股票代码	股票代码	000672
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	瞿辉		徐小锋
	杭州市西湖区文二西路738 号西溪 乐谷创意产业园1 号楼E 单元		杭州市西湖区文二西路738 号西溪 乐谷创意产业园1 号楼E 单元
办公地址
传真	0571-56075060		0571-56075060
电话	0571-56030516		0571-56030516
电子信箱	quhui123@sina.com		sfsn672@163.com

2 、报告期主要业务或产品简介

一、水泥建材业务

1、主要业务

公司多年来主要专注于从事水泥熟料、水泥、特种水泥、混凝土、骨料等基础建材产品的生产制造和 销售。近年来，公司充分应用已有资源向相关产业延伸，目前正在向水泥窑协同处置环保和智慧物流等相 关产业升级拓展。

2、主要产品及用途

水泥品种主要包括42.5 级水泥、52.5 级水泥和油井特种水泥等，广泛应用于铁路、公路、机场、水 利工程、油井等基础设施或大型重工业设施项目，以及城市房地产开发建设和农村市场，公司的混凝土和

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骨料也应用于上述各类建筑工程和建筑设施。水泥熟料是水泥的半成品，公司部分水泥熟料直接销售给市 场水泥粉磨企业。

3、经营模式

公司采取总部为投资和战略管控中心、区域为市场经营中心、各个子公司为生产成本中心的运营管控 模式，实现了权责清晰、运转高效的运营模式。

水泥属于基础原材料行业，是区域性产品，其销售半径受制于运输方式及当地水泥价格，公司的水泥 销售模式根据销售对象的不同，建立了以经销模式为主、直销模式为辅的多渠道、多层次的销售网络，同 时公司正在通过自有网络平台和物流贸易供应链平台推广销售终端产品。

公司的主要原燃材料为煤炭、石灰石、砂岩等，并需要稳定的电力供应，公司主要原料均有充足储备 或建立了长期稳定的供应渠道，目前生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等也充分运用电子采购交易 平台等渠道进行集中采购，产业互联网和工业智能化的应用正在助力公司向智能化制造经营方向全面升级 发展。

二、公司所处行业情况及地位

1、水泥行业的发展阶段

水泥是国民经济建设的重要基础原材料，用水泥制成的砂浆或混凝土，坚固耐久，广泛应用于土木建 筑、水利、国防等工程，目前国内外尚无任何一种材料可以替代。水泥需求与宏观经济走势正相关，经过 多年快速增长，目前国内人均水泥消费量处于高位，总需求量进入相对稳定的平台期，但行业总体产能供 给过剩，供给侧改革和结构性调整任重道远。

2019 年，在固定资产投资和基础建设增长需求拉动下，行业总需求保持增长，而供给端受到行业调控 政策的严格限制和石灰石资源供应的控制影响，以及应急减排错峰生产、环保政策升级、行业集中度的提 升、落后产能退出等影响，实际有效供给产出得到抑制，水泥市场总体供需矛盾得到改善，局部区域和局 部时段供应甚至出现短缺；在区域上，华东等局部地区库存水平处于低位运行，支撑水泥价格避免了大幅 起落，全年总体平稳保持了较高景气度。

2、水泥行业周期性特点

水泥行业发展与全社会固定资产投资规模，基础设施建设和房地产行业等紧密相关，发展规律具有周 期性特点，但近年来供给侧改革、产业集中度提升及能耗环保控制等相关因素使产能供给得到有效控制， 新增市场也得到严格控制，从而一定程度上避免了分散市场时期的大幅周期起伏，总体走向成熟市场平稳 趋势。

国内各区域市场周期特点仍有明显的差异，尤其是气候季节因素和生产施工环境条件因素使北方的季 节性淡旺季周期相对明显，而南方除传统春节冬歇外季节性淡旺季波动已不再明显，行业的周期性特征已 经悄然变化，趋于稳定。

3、公司所处行业地位

公司的水泥主业产能规模居行业前20 强，目前公司在浙江、安徽、江苏、宁夏、新疆、贵州、广西、 江西、山东等9 个省份和境外的吉尔吉斯斯坦等国家拥有约40 多家子公司，具备水泥熟料年产能约1,300

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万吨，水泥约1,350 万吨，拥有新型干法水泥熟料生产线十条，在建水泥熟料生产线三条。2006 年公司被 国家发改委、国土资源部、中国人民银行联合认定为国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）60 强企业，2019 年被中国水泥网评为水泥行业综合竞争力前三位。

三、水泥窑协同环保处置业务

利用水泥窑协同处置危废、固废是符合国家产业支持政策和充分利用资源实现产业升级的创新型环保 产业，公司在发展规划中明确了以水泥窑协同处置为企业高质量升级发展的重要方向。公司已通过子公司 安徽上峰杰夏环保有限公司和宁夏萌生环保有限公司正在利用现有水泥窑分别建设水泥窑协同处置危固 废和危废填埋场等系列项目，目前尚未形成营业收入，预计2020 年开始各相关项目逐步形成营业收入。 四、房地产业务

作为建材产业链的下游终端产业，公司有部分子公司涉及房地产开发业务，公司房地产业务收入占公 司营业收入比重不超过10%，非公司核心业务。公司主要通过全资子公司浙江上峰房地产有限公司管理相 关业务，公司房地产项目主要位于安徽铜陵和山东济宁等地。

五、公司业务变化

公司在精益求精做好主业的同时，结合内外总体环境形势，逐渐拓展了水泥窑协同处置环保和智慧物 流等相关产业，但水泥建材主业占营业收入比重仍超过90%，全年主要业务和经营模式等未发生重大变化。

3 、主要会计数据和财务指标

（ 1 ）近三年主要会计数据和财务指标

	单位：元	单位：元	单位：元	单位：元
	2019年	2018年	本年比上年增减	2017年
营业收入	7,412,062,639.19	5,304,576,747.66	39.73%	4,587,533,894.57
归属于上市公司股东的净利润	2,331,476,345.52	1,472,355,829.19	58.35%	791,774,083.55
归属于上市公司股东的扣除非
	2,175,108,756.38	1,458,236,502.25	49.16%	784,329,104.52
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额	3,124,977,972.35	1,817,776,194.16	71.91%	1,030,179,722.14
基本每股收益（元/股）	2.93	1.81	61.88%	0.97
稀释每股收益（元/股）	2.93	1.81	61.88%	0.97
加权平均净资产收益率	53.27%	50.47%	2.80%	42.62%
	2019年末	2018年末	本年末比上年末	2017年末
			增减
总资产	9,899,462,608.91	7,002,430,719.39	41.37%	5,987,757,605.49
归属于上市公司股东的净资产	5,429,856,317.06	3,454,871,395.65	57.17%	2,244,007,299.89

（ 2 ）分季度主要会计数据

				单位：元
	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度

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营业收入	1,139,855,181.67	1,748,488,535.74	1,690,689,401.02	2,833,029,520.76
归属于上市公司股东的净利润	358,940,543.50	591,129,901.96	590,529,974.42	790,875,925.64
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	305,037,276.53	562,044,349.17	573,152,780.28	734,874,350.40
经营活动产生的现金流量净额	667,504,241.93	628,758,316.45	481,796,595.64	1,346,918,818.33

4 、股本及股东情况

（ 1 ）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股
		年度报告披露							年度报告披露日		0
报告期末普						报告期末表决
		日前一个月末							前一个月末表决
通股股东总	39,370			45,875		权恢复的优先		0
		普通股股东总							权恢复的优先股
数						股股东总数
		数							股东总数
前10名股东持股情况
					持股比			持有有限售条		质押或冻结情况
股东名称			股东性质				持股数量
					例			件的股份数量		股份状态	数量
浙江上峰控股集团有限公 司			境内非国有法人		32.27%		262,566,915	0
										质押	174,440,000
南方水泥有限公司			境内非国有法人		14.40%		117,126,415	0			0
铜陵有色金属集团控股有 限公司			国有法人		10.32%		83,929,713
浙江富润股份有限公司			境内非国有法人		5.78%		47,000,000	0		质押	10,000,000
香港中央结算有限公司			境外法人		1.23%		10,014,662	0			0
甘肃上峰水泥股份有限公 司－第一期员工持股计划			其他		0.88%		7,195,920	0
											0
浙江义乌市檀真投资管理 合伙企业（有限合伙）－正 心谷价值中国精选私募证 券投资基金			其他		0.70%		5,698,081	0
											0
蔡伟民			境内自然人		0.48%		3,910,641	0			0
全国社保基金四一二组合			其他		0.47%		3,844,547	0			0
基本养老保险基金九零二 组合			其他		0.44%		3,566,743	0
											0
					浙江上峰控股集团有限公司与上述股东不存在关联关系或
上述股东关联关系或一致行动的说明					一致行动，未知上述除该公司外其余股东之间是否存在关联
					关系或一致行动。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）					无

（ 2 ）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

公司报告期无优先股股东持股情况。

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（ 3 ）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、经营情况讨论与分析

1 、报告期经营情况简介

2019 年中国经济面临增速下行压力，经济结构转型走进关键期，而国际经贸关系在中美贸易摩擦等影 响下不确定因素较多，制造业普遍面临着转型升级的严峻挑战，但投资仍然不可或缺成为稳定经济运行的 基础动力。根据国家统计局统计，2019 年，全国固定资产投资55.15 万亿元，同比增长5.4%，全国基础 设施投资同比增长3.8 %，与去年持平。全国房地产开发投资13.22 万亿元，同比增长9.9%，房屋新开工 面积同比增长8.5%。（数据来源：国家统计局、数字水泥网）

水泥行业2019 年受益于需求增长和供给压缩的超预期总体稳中向好。据工信部原材料工业司发布数 据，2019 年全国水泥产量23.3 亿吨，同比增长6.1%，是近5 年增速最快的一年；水泥熟料产量15.2 亿 吨，创下历史新高；全国水泥主营业务收入1.01 万亿元，同比增长12.5%，利润1,867 亿元，同比增长 19.6%。

2019 年，公司按照稳中求进的总体战略规划，推进落实高质量发展计划，把握市场机遇，重抓节能降 耗，严控成本费用，进一步夯实核心竞争力，全年主产品产销量保持增长，成本控制平稳，产品盈利大幅 增长。

2019 年度，公司水泥和熟料累计销售1,631 万吨，实现营业总收入741,206.26 万元，同比增长39.73%， 实现归属于上市公司股东的净利润为233,147.63 万元，同比增长58.35%，公司主营业务毛利率48.31%， 同比增加1.66 个百分点，销售净利润率32.08%，同比增加4.05 个百分点，公司加权平均净资产收益率为 53.27%，比上年同期增加2.80 个百分点。

2019 年度，公司始终坚持高效与规范相结合，致力于通过创造效益、提升价值从而为股东创造长期良 好回报，始终保持较快增长态势，核心运营指标持续优化。同时狠抓以安全生产责任制为核心的制度建设， 坚持以安全环保为核心的持续管理理念。2019 年度，公司较好地完成了生产经营任务，经营业绩大幅增长， 利润、纳税均创历史新高，公司分别入选“2019 年中国企业信用500 强”、“中国水泥企业综合竞争力第 三名”，主要生产基地还分别获得 “省环保诚信企业”等荣誉称号，公司股票被列入深股通及富时罗素

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指数。

2 、报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否

3 、占公司主营业务收入或主营业务利润 10% 以上的产品情况

单位：元

				营业收入比上	营业利润比上	毛利率比上年
产品名称	营业收入	营业利润	毛利率
				年同期增减	年同期增减	同期增减
熟料	1,586,159,237.06	710,115,980.88	55.23%	33.53%	2.73%	13.42%
水泥	3,242,229,917.76	1,845,441,097.92	43.08%	23.36%	7.74%	8.25%
混凝土	150,797,476.08	95,550,552.31	36.64%	66.01%	32.53%	16.01%
砂石骨料	120,834,315.36	32,993,781.84	72.70%	11.02%	6.59%	1.14%
房地产	157,829,450.40	136,200,438.51	17.12%	-71.65%	-72.42%	2.32%

4 、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否

5 、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生 重大变化的说明

□ 适用 √ 不适用

6 、面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用

7 、涉及财务报告的相关事项

（ 1 ）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

一、根据财政部2017 年修订发布的《企业会计准则第22 号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则 第23 号--金融资产转移》、《企业会计准则第24 号—套期会计》和《企业会计准则第37 号--金融工具列 报》的会计政策变更

（一）会计政策变更的原因

2017 年3 月21 日，财政部发布了修订后的《企业会计准则第22 号--金融工具确认和计量》、《企业会 计准则第23 号--金融资产转移》和《企业会计准则第24 号—套期会计》，2017 年5 月2 日，财政部发布 了修订后的《企业会计准则第37 号--金融工具列报》（以上统称“新金融工具系列准则”）。

根据2017 年财政部发布修订后的新金融工具准则，规定境内外同时上市的企业以及在境外上市并采 用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业自2018 年1 月1 日起施行上述准则，其他境内

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上市企业自2019 年1 月1 日起施行新金融工具准则（保险公司除外），根据深圳证券交易所《关于新金融 工具、收入准则执行时间的通知》，公司可自2019 年1 月1 日起执行新金融工具准则。

• （二）变更后公司所采用的会计政策

本次变更后，公司将按照《企业会计准则第22 号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23 号-金融资产转移》、《企业会计准则第24 号—套期会计》和《企业会计准则第37 号--金融工具列报》的规定 执行，其他未变更部分仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业 会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。

（三）会计政策变更对公司的影响

根据财政部于 2017 年修订和颁布的新金融工具准则，主要变更内容如下：

1、以企业持有金融资产的“业务模式”和“金融资产现金流量特征”作为金融资产分类的判断依据， 将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以 及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类，同时明确了该三类资产的确认和计量原则，金 融工具披露要求相应调整；

2、将金融资产减值会计处理由“已发生损失法”修改为“预期损失法”，要求考虑金融资产未来预 期信用损失情况，从而更加及时、足额地计提金融资产减值准备；

3、调整非交易性权益工具投资的会计处理，允许将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益进行处理，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公 允价值变动额结转计入当期损益；

• 4、进一步明确金融资产转移的判断原则及其会计处理；

• 5、套期会计准则更加强调套期会计与企业风险管理活动的有机结合，更好地反映企业的风险管理活

• 动。

公司自2019 年1 月1 日起执行上述新金融工具准则。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，公 司对上年同期比较报表不进行追溯调整，本次会计政策变更不会对公司财务报表产生重大影响。

（四）审议程序

上述会计政策变更事项已经公司第八届董事会第三十七次会议和公司第八届监事会第十三次会议审 议通过。

二、根据财政部2019 年4 月30 日发布《关于修订印发2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财 会〔2019〕6 号）的会计政策变更

（一）会计政策变更的原因

2019 年4 月30 日，财政部发布《关于修订印发2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕 6 号）（以下简称“《修订通知》”），要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照通知要求编制2019 年 度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。

根据《修订通知》的有关要求，公司属于已执行新金融准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业， 应当结合《修订通知》的要求对财务报表格式及部分科目列报进行相应调整。按照上述通知及上述企业会

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计准则的规定和要求，公司对原会计政策进行相应变更。

• （二）变更后公司所采用的会计政策

• 本次会计政策变更后，公司按照财政部于2019 年4 月30 日发布的《关于修订印发2019 年度一般企

• 业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6 号）执行相关会计政策。

• （三）会计政策变更对公司的影响

• 公司本次会计政策变更，是根据法律、行政法规或国家统一的会计制度要求进行的变更，本次会计政

• 策变更只涉及财务报表项目的列报和调整，对公司资产总额、净资产、营业收入、净利润均不产生影响。 （四）审议程序

• 上述会计政策变更事项已经公司第九届董事会第五次会议和公司第九届监事会第二次会议审议通过。 三、根据财政部2019 年9 月27 日发布《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会

• [2019] 16 号）的会计政策变更

• （一）会计政策变更的原因

财政部于2019 年9 月27 日颁布了《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会[2019] 16 号，以下简称“《修订通知》”），对合并财务报表格式进行了修订，要求执行企业会计准则的企业按 照企业准则和《修订通知》的要求编制2019 年度合并财务报表及以后期间的合并财务报表。

• （二）变更后公司所采用的会计政策

本次会计政策变更后，公司将按照《修订通知》的要求编制合并财务报表。其余未变更部分仍执行财 政部前期颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计 准则解释公告以及其他相关规定。

• （三）会计政策变更对公司的影响

• 公司本次会计政策变更是根据财政部于2019 年9 月19 日发布的《关于修订印发合并财务报表格式

• （2019 版）的通知》（财会[2019]16 号）进行的合理调整，符合相关规定，执行变更后会计政策能够更客 观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，不会对公司财务报表产生重大影响，不存在损害公司及股东 利益的情况。

• （四）审议程序

上述会计政策变更事项已经公司第九届董事会第十次会议和公司第九届监事会第三次会议审议通过。

（ 2 ）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

（ 3 ）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

公司本年并购四家子公司，纳入合并范围，其中，三家公司为非同一控制下企业合并，分别是：宁夏 明峰萌成建材有限公司、宁夏萌生环保科技有限公司、ZETH 新标准有限公司；一家公司为同一控制下企业 合并：诸暨上融物业管理有限公司。

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公司本年投资设立两家子公司：都安上峰水泥有限公司 、宁波上峰凯盛实业发展有限公司。

甘肃上峰水泥股份有限公司

法定代表人：俞 锋

二〇二〇年四月十五日

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