Ganso Co., Ltd. — Annual Report 2023

Mar 25, 2024

公司代码： 603886 公司简称：元祖股份

上海元祖梦果子股份有限公司 2023 年年度报告摘要

第一节 重要提示

• 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。

• 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

• 4 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2023年度合并报表实现净利润 276,322,918.36元，其中归属于上市公司股东的净利润276,332,721.47元、未分配利润 754,148,970.64元。2023年度母公司实现净利润253,438,993.42元，截止2023年12月31日,母公司 可供股东分配的利润为488,018,731.83元。

根据公司利润实现情况和公司发展需要，经公司第四届董事会第十二次会议通过，公司2023 年度利润分配方案为：派发现金股利，以利润分配方案实施股权登记日的股本为基数，按每10股 派发现金股利10元（含税），共计派发现金股利24,000万元，剩余合并报表未分配利润 514,148,970.64元结转以后年度。

本议案经董事会审议后尚需提交2023年年度股东大会审议。

第二节 公司基本情况

1 公司简介

1 公司简介
股票种类 A股		公司股票简况
	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
	上海证券交易所	元祖股份	603886	不适用

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务专员
姓名	朱蓓芹	夏鑫怡
办公地址	上海市青浦区嘉松中路6088号	上海市青浦区嘉松中路 6088号
电话	021-59755678-6800	021-59755678-6800
电子信箱	gansoinfo@ganso.net	gansoinfo@ganso.net

2 报告期公司主要业务简介

1 、行业发展现状

烘焙食品是以小麦等谷物粉料为基本原料，辅以油脂、乳品、蛋品、添加剂等，通过高温焙 烤过程而熟化的一大类食品，又称烘烤食品。虽然焙烤食品范围广泛，品种繁多，形态不一，风 味各异，但主要包括面包、蛋糕、月饼和其他点心糕点等四大类产品。根据国家统计局发布的《国 民经济行业分类》，公司属于 “ 制造业 ” 中的 “ 食品制造业 ” 其中 “ 烘焙食品制造 ” 的 “ 糕点、面包制造 ” 子行业。

烘焙食品行业大致经历了四个发展阶段，并分别具备如下特点：

（ 1 ）老字号烘焙酥饼类甜品启蒙：拥有经典产品，但是需要提升创新意识，增加对年轻人的 吸引度；

（ 2 ）西式甜品屋面包坊崭露头角：产品质量和门店的经营水平参差不齐；

（ 3 ）私房甜品店异军突起：食品安全系数低，因为小众而不具备长期生命力；

（ 4 ）连锁甜品品牌占据主导：粉丝客源稳定、产品品类丰富、强化门店社交属性。

公司目前正处在连锁品牌主导位置，也是烘焙食品行业主要上市公司。

艾媒咨询数据显示，截至 2022 年中国烘焙食品行业市场规模已达到 2,853 亿，预计 2025 年 将突破 3,518 亿元。随着前几年盛行的中式糕点入场后，用户增加了对烘焙品的粘性，消费场景 增加，整体行业规模增长迅速。烘焙食品市场广阔前景吸引了大量资本的入局，市场竞争也更加 激烈。

==> picture [416 x 229] intentionally omitted <==

2 、行业周期性特点

（ 1 ）季节性特征

烘焙食品中的蛋糕、部分糕点类别属于日常消费品，没有显著季节性特征。但对于节令性产 品而言，则存在明显的季节性特征。比如，春节年糕、踏青艾草大福、端午粽子、中秋月饼等糕 点产品，由于与时令节日的关系属于完全依附，导致节令性产品消费呈现高度集中及规模迅速增 长的季节性特征。其中，中秋月饼由于其产品单价较高及销量较大，导致占销售收入比重较大， 因此大部分烘焙企业下半年收入表现较上半年更佳。

（ 2 ）周期性特征

烘焙食品行业依托大众刚性需求，作为防御性行业，一般不容易受到外围经济波动而影响， 市场需求大致稳定，一般烘焙食品消费与经济周期相关性不明显。

3 、行业产业链特点

烘焙食品产业链上游主要为面粉、鸡蛋、糖、油、乳制品类供应商；中游为各类型烘焙食品 制造企业或烘焙坊；下游主要为线上和线下销售渠道。

烘焙行业上游原料供应较为充足；中游烘焙行业产品丰富多样，近年来新中式烘焙逐渐兴起， 中游烘焙企业竞争程度较为激烈；烘焙食品下游渠道方面，线下传统销售模式与线上平台相结合， 随着冷链物流等基础设施的完善，线上渠道发展越发重视。

==> picture [416 x 266] intentionally omitted <==

冷链烘焙技术在融合现制产品优点的基础上，减少了烘焙坊后期加工流程，降低烘焙店人力、 租金等成本，其标准化的生产流程利于保障食品安全及质量，从而有效协调库存供给，能够解决 传统手工烘焙店经营痛点。艾媒咨询分析师认为，冷链烘焙技术有助于烘焙门店连锁扩张，并避 免产量过剩。元祖便是采用冷链运输，产成品及半成品通过中央工厂制作完成，交由冷链物流配 送至门店，物流车辆配备 GPS 卫星定位系统，采用双温车配送，对货品位置及温度实时管控，保 证产品质量。

报告期内，公司根据“三节两季”（三节：春节、端午节、中秋节；两季：踏青季、感恩季） 推出节令性、常规性及场景性产品：

（一）节令产品

1 、三节

（ 1 ）春节： 23 年春节，公司围绕“带上元祖，回家过年”，针对性地推出了 2 款兔年专属蛋 糕——“兔年大吉鲜奶蛋糕”、“发发兔鲜奶蛋糕”、 6 大新春礼盒——“新春铭礼礼盒”、“大展宏 兔礼盒”、“招财进宝礼盒”、“福兔迎祥礼盒”、“钱兔似锦礼盒”、“福元宵礼盒”、 8 大点心以及新 西兰樱桃。

（ 2 ）端午节：以“六大名菜”为切入点推出系列风味粽，包括佛跳墙粽、腊味合蒸粽、台湾 风味肉粽、藤椒牛肉粽、什锦菌菇粽、紫米八宝粽，以及单双黄玉子礼盒、冰品雪龙 / 雪冰粽、端 阳糕礼盒。由于报告期内端午节与中考、高考时间接近，公司应景推出“事事高中”礼盒，祝福 莘莘学子一举高中。

（ 3 ）中秋节：推出多款新口味月饼，全新推出帕马森干酪月饼，选用帕马森干酪，融入咸蛋

黄，咸香浓厚，奶味明显；伊比利亚火腿莲蓉月饼，火腿选用西班牙伊比利亚黑猪后腿肉、湖南 湘莲蓉，香味浓郁，其中还有洞庭湖咸鸭蛋黄，咸香鲜美。

==> picture [424 x 632] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

三
部分产品展示
节
新春铭礼礼盒 大展宏兔礼盒 招财进宝礼盒
春 福兔迎祥礼盒 钱兔似锦礼盒 福元宵礼盒
节
3 入聚宝盆 4 入奶黄铜钱 2 入吉柿
团圆饼 春节年糕 12 入猪肉脯
端
午
----- End of picture text -----

==> picture [424 x 681] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

重情粽意礼盒 五福临门礼盒 事事高中礼盒
龙粽三宝 双龙戏珠 端阳糕
雪龙粽/雪冰粽 单/双黄玉子礼盒
雪月饼 脆雪月 元祖星空
中
秋
极月之光礼盒 花皓月礼盒 脱兔戏月礼盒
帕玛森干酪月饼
花弄月礼盒 花好月圆礼盒
伊比利亚火腿莲蓉月饼
2 、两季
----- End of picture text -----

（ 1 ）踏青季：艾草大福作为踏青限定产品，外皮添加 5.9% 真实艾草，纤维清晰可见，带有 春日的清香，黄金皮馅比例，皮薄馅足，口口有料；

（ 2 ）感恩季：设计感恩专款礼盒，写满暖心的感恩话语；推出补冬三宝礼盒，内含奇亚籽黑 芝麻糕、核枣糕、贵圆糕，每一款都是真材实料，好味道源自好品质。

==> picture [505 x 293] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

两
部分产品展示
季
踏
青
季
蛋黄肉松味艾草大福 花生味艾草大福 芝麻味艾草大福 芋泥波波味艾草大福
感
恩
季
奇亚籽黑芝麻糕 核枣糕 贵圆糕 感恩礼盒
----- End of picture text -----

（二）圆梦蛋糕

鲜奶蛋糕、慕斯蛋糕、冰淇淋蛋糕等。聚焦场景化，推出提升氛围感小道具——礼花枪。除 常规性蛋糕外，根据圆梦场景并结合春节、母亲节、七夕、中秋等特殊时间节点推出兔年大吉、 发发兔、 I DO 、佳偶天成、比翼双飞、圣诞快乐蛋糕；报告期内，公司继续根据星座推出当期星 座系列蛋糕。

==> picture [436 x 163] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

类
部分产品展示
型
鲜
奶
蛋
糕
礼花枪 兔年大吉 发发兔
----- End of picture text -----

==> picture [109 x 99] intentionally omitted <==

==> picture [110 x 99] intentionally omitted <==

==> picture [110 x 99] intentionally omitted <==

==> picture [436 x 542] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

I DO 比翼双飞 圣诞快乐
瓶中精灵（水瓶座） 正中你心（射手座） 我就是王（狮子座）
抱抱摩羯（摩羯座） 巨有钳（巨蟹座） 阳光朵朵（白羊座）
慕
斯 春莓慕斯 浓情蜜意 柠夏
蛋
糕
紫晶蓝莓 软芯嫩芝士 圣诞法式
----- End of picture text -----

==> picture [436 x 274] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

冰
淇
驰骋人生 元梦丝巧 莓好舞曲
淋
蛋
糕
浪嗨夏天 一路发 圆梦启航
（三）常规产品
----- End of picture text -----

报告期内，公司顺应市场有节奏地对常规品推陈出新，包括卷王蛋糕卷、乌龙茶糕、心动玫

瑰、成焦慕斯等产品。

==> picture [414 x 293] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

产
部分产品展示
品
常
芝士蔓越莓糕 乌龙茶糕 心动玫瑰
规
品
卷王蛋糕卷 成焦慕斯 蝴蝶酥
----- End of picture text -----

==> picture [109 x 99] intentionally omitted <==

==> picture [110 x 99] intentionally omitted <==

==> picture [109 x 99] intentionally omitted <==

==> picture [393 x 297] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

凤梨酥 福蛋卷 蛋黄酥
定胜糕 状元饼 海盐乳酪
平安果 大桔大利 御果子
----- End of picture text -----

自公司成立以来，一直致力于以“健康•好吃•有故事”的产品成就“元祖—让人与人之间的

联结更紧密”的使命，期许作为“精致礼品名家”，能够成为在以人为本的社会中，促进人与人之 间友好共处的重要桥梁之一。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

	2023年	2022年	本年比上年 增减(%)	2021年
总资产	3,152,048,448.54	3,143,254,453.00	0.28	3,074,535,049.87
归属于上市公司 股东的净资产	1,659,976,954.00	1,621,797,316.28	2.35	1,596,699,930.85
营业收入	2,659,102,038.95	2,587,144,580.12	2.78	2,584,315,723.87
归属于上市公司 股东的净利润	276,332,721.47	266,374,236.60	3.74	339,855,467.28
归属于上市公司	246,363,943.76	231,873,804.33	6.25	296,198,145.48

股东的扣除非经 常性损益的净利 润
经营活动产生的 现金流量净额	529,687,722.89	556,108,278.73	-4.75	652,225,740.02
加权平均净资产 收益率（%）	17.26	16.97	增加0.29个百分 点	21.67
基本每股收益（元 ／股）	1.15	1.11	3.60	1.42
稀释每股收益（元 ／股）	1.15	1.11	3.60	1.42

3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：万元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	44,766.79	62,570.66	108,411.86	50,160.90
归属于上市公司股东的净利润	-880.95	5,680.59	25,364.82	-2,531.19
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	-1,905.11	5,166.20	24,622.94	-3,247.63
经营活动产生的现金流量净额	208.30	22,350.27	47,158.46	-16,748.26

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

• 4 股东情况

• 4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特 别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

截至报告期末普通股股东总数（户）	截至报告期末普通股股东总数（户）	截至报告期末普通股股东总数（户）	截至报告期末普通股股东总数（户）				15,027
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）							15,950
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）							不适用
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）							不适用
	前10 名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增 减	期末持股数 量	比例 (%)	持有有限 售条件的 股份数量	质押、标记 或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数 量
元祖國際有限公司	0	118,791,000	49.50	0	无	0	境外法人
元祖聯合國際有限公司	-3,788,600	10,941,300	4.56	0	无	0	境外法人
珠海兰馨成长咨询管理合伙企 业（有限合伙）	-4,800,000	9,617,180	4.01	0	无	0	境内非国 有法人

招商银行股份有限公司－上证 红利交易型开放式指数证券投 资基金	1,673,731	9,270,740	3.86	0	无	0	未知
兰馨投资咨询（天津）有限公 司	4,800,000	4,800,000	2.00	0	无	0	境内非国 有法人
中国建设银行股份有限公司－ 南方品质优选灵活配置混合型 证券投资基金	3,410,300	4,135,762	1.72	0	无	0	未知
中国建设银行股份有限公司－ 南方匠心优选股票型证券投资 基金	3,389,400	3,628,900	1.51	0	无	0	未知
中国工商银行股份有限公司－ 南方优享分红灵活配置混合型 证券投资基金	3,069,343	3,617,443	1.51	0	无	0	未知
中国农业银行股份有限公司－ 宏利中证主要消费红利指数型 证券投资基金	670,000	2,681,200	1.12	0	无	0	未知
中国工商银行股份有限公司－ 南方卓越优选3 个月持有期混 合型证券投资基金	2,381,690	2,556,290	1.07	0	无	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司前十名股东中，珠海兰馨成长咨询管理合伙企业（有限 合伙）与兰馨投资咨询（天津）有限公司为一致行动人；公 司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系及是否存在 一致行动的情况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明		不适用

• 4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

• √适用 □不适用

==> picture [180 x 115] intentionally omitted <==

• 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

• √适用 □不适用

==> picture [123 x 164] intentionally omitted <==

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况

□适用 √不适用

• 5 公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

• 1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对 公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

2023 年元祖股份实现营业收入2,659,102,038.95 元，比上年增长71,957,458.83 元；实现 净利润276,322,918.36 元，比去年增加9,922,650.63 元；实现归属于母公司股东的净利润 276,332,721.47 元，比上年增加9,958,484.87 元。2023 年末，公司总资产为3,152,048,448.54 元，净资产为1,660,585,713.76 元，归属于上市公司股东的净资产1,659,976,954.00 元。

• 2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终 止上市情形的原因。

• □适用 √不适用