Galapagos NV — Annual Report 2016

Feb 24, 2017

Geconsolideerde jaarrekening

GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING EN TOTAALRESULTAAT VOOR DE JAREN BEËINDIGD OP 31 DECEMBER

Geconsolideerde resultatenrekening

(in duizenden €, uitgezonderd aandelen en gegevens per aandeel)	2016	2015
Omzet	129.519	39.563
Overige opbrengsten	22.093	21.017
Totale bedrijfsopbrengsten	151.612	60.579
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(139.573)	(129.714)
Algemene en administratieve kosten	(21.744)	(19.127)
Verkoop en marketing kosten	(1.785)	(1.182)
Totale bedrijfskosten	(163.103)	(150.023)
Bedrijfsverlies	(11.491)	(89.444)
Reële waarde aanpassing van de Subscription Agreement	57.479	(30.632)
Overige financiële opbrengsten	9.950	1.987
Overige financiële kosten	(1.692)	(1.539)
Winst / verlies (-) voor belastingen	54.246	(119.627)
Belastingen	(235)	1.218
Netto winst / verlies (-)	54.012	(118.410)
Netto winst / verlies (-) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Groep	54.012	(118.410)
Gewone winst / verlies (-) per aandeel	1,18	(3,32)
Verwaterde winst / verlies (-) per aandeel	1,14	(3,32)
Gewogen gemiddelde van de aandelen - Gewoon (in duizenden aandelen)	45.696	35.700
Gewogen gemiddelde van de aandelen - Verwaterd (in duizenden aandelen)	47.308	35.700

Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

(in duizenden €)	2016	2015
Netto winst / verlies (-)	54.012	(118.410)
Posten die nadien niet naar winst of verlies zullen worden overgeboekt:
Herwaardering van de netto toegezegde pensioenverplichting	(583)	202
Posten die nadien naar winst of verlies kunnen worden overgeboekt:
Reële waarde aanpassing van financiële activa beschikbaar voor verkoop	(399)
Koersverschillen uit de omrekening van buitenlandse activiteiten	(623)	690
Totaal niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen	(1.605)	892
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Groep	52.406	(117.517)

GECONSOLIDEERDE BALANSEN OP 31 DECEMBER

Activa

(in duizenden €)	2016	2015
Immateriële vaste activa	1.023	1.550
Materiële vaste activa	14.961	13.782
Uitgestelde belastingvorderingen	1.957	1.726
Langlopende vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling	54.188	49.384
Langlopende geldmiddelen in pand gegeven	1.098	1.046
Overige langlopende activa	2.880	557
Vaste activa	76.107	68.044
Voorraden	300	325
Handels- en overige vorderingen	9.728	3.931
Kortlopende vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling	10.154	9.161
Geldmiddelen en kasequivalenten	973.241	340.314
Kortlopende geldmiddelen in pand gegeven	6.570	6.857
Vlottend financieel actief gerelateerd aan de Subscription Agreement	-	8.371
Overige vlottende activa	7.239	5.512
Vlottende activa	1.007.232	374.470
Totaal activa	1.083.338	442.514

Eigen vermogen en schulden

(in duizenden €)	2016	2015
Aandelenkapitaal	223.928	185.399
Uitgiftepremies	649.135	357.402
Overige reserves	(1.000)	(18)
Omrekeningsverschillen	(1.090)	(467)
Overgedragen verlies	(112.272)	(177.317)
Totaal eigen vermogen	758.701	364.999
Pensioenverplichtingen	3.520	2.693
Voorzieningen	63	55
Financiële verplichtingen (leasing)	9	63
Overige lange termijn schulden	2.469	2.291
Over te dragen opbrengsten lange termijn	214.785	-
Lange termijn schulden	220.846	5.103
Financiële verplichtingen (leasing)	54	52
Handels- en overige schulden	31.269	29.482
Belastingverplichtingen	1.022	2.583
Toe te rekenen kosten	619	490
Over te dragen opbrengsten	70.827	39.806
Korte termijn schulden	103.791	72.412
Totaal schulden	324.637	77.515
Totaal eigen vermogen en schulden	1.083.338	442.514

GECONSOLIDEERDE KASSTROOMOVERZICHTEN OP 31 DECEMBER

(in duizenden €)	2016	2015
Geldmiddelen en kasequivalenten in het begin van het jaar	340.314	187.712
Netto winst / verlies (-)	54.012	(118.410)
Gecorrigeerd voor:
Belastingkosten / opbrengsten (-)	235	(1.218)
Overige netto financiële opbrengsten	(8.258)	(448)
Reële waarde aanpassing van de Subscription Agreement	(57.479)	30.632
Afschrijving van materiële vaste activa	3.322	2.372
Afschrijving van immateriële vaste activa	860	1.030
Netto gerealiseerd winst / verlies (-) uit activiteiten in vreemde valuta	1.229	(398)
Op aandelen gebaseerde vergoedingen	11.034	5.036
Toename / afname (-) van voorzieningen	7	(125)
Toename van pensioenverplichtingen	244	30
Meerwaarde op verkoop van vaste activa	(14)	(62)
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten vóór wijzigingen in werkkapitaal	5.192	(81.560)
Toename (-) / afname van voorraden	25	(44)
Toename van vorderingen	(12.978)	(7.220)
Toename / afname (-) van schulden	2.102	(39.508)
Toename van over te dragen opbrengsten	245.806	12.780
Kasstromen gegeneerd uit / gebruikt bij (-) bedrijfsactiviteiten	240.148	(115.553)
Betaalde intresten	(47)	(49)
Ontvangen intresten	1.066	1.106
Betaalde belastingen	(1.763)	(94)
Netto kasstromen gegenereerd uit / gebruikt bij (-) bedrijfsactiviteiten	239.403	(114.590)

3

(in duizenden €)	2016	2015
Aankoop van materiële vaste activa	(4.458)	(6.100)
Aankoop van immateriële vaste activa	(332)	(565)
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	18	110
Afname in geldmiddelen in pand gegeven	235	2.258
Aankoop van financiële activa beschikbaar voor verkoop	(2.750)
Netto kasstromen gebruikt bij investeringsactiviteiten	(7.287)	(4.297)
Terugbetaling van verplichtingen onder financiële leasing en overige schulden	(49)	(43)
Opbrengsten uit verhoging van kapitaal en uitgiftepremies, netto na kosten	391.784	259.410
Opbrengsten uit verhoging van kapitaal en uitgiftepremies, uitoefening warranten	4.261	12.003
Netto kasstromen gegenereerd uit financieringsactiviteiten	395.996	271.370
Effect van wisselkoersverschillen op geldmiddelen en kasequivalenten	4.816	118
Toename van geldmiddelen en kasequivalenten	632.927	152.601
Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van het jaar	973.241	340.314

GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN:

(in duizenden €)	Aandelen kapitaal	Uitgifte premies	Omrekenings verschillen	Overige re serves	Overgedragen verlies	Totaal
Op 1 januari 2015	157.274	114.182	(1.157)	(220)	(63.944)	206.135
Netto verlies					(118.410)	(118.410)
Andere elementen van het totaalresultaat			690	202		892
Totaalresultaat			690	202	(118.410)	(117.517)
Op aandelen gebaseerde vergoedingen					5.036	5.036
Uitgifte van nieuwe aandelen	40.751	237.952				278.703
Kosten van kapitaalverhogingen	(19.360)					(19.360)
Uitoefening warranten	6.734	5.269				12.002
Op 31 december 2015	185.399	357.402	(467)	(18)	(177.317)	364.999
Op 1 januari 2016	185.399	357.402	(467)	(18)	(177.317)	364.999
Netto winst					54.012	54.012
Andere elementen van het totaalresultaat			(623)	(982)		(1.605)
Totaalresultaat			(623)	(982)	54.012	52.406
Op aandelen gebaseerde vergoedingen					11.034	11.034
Uitgifte van nieuwe aandelen	36.575	289.696				326.271
Kosten van kapitaalverhogingen	(269)					(269)
Uitoefening warranten	2.223	2.037				4.261
Op 31 december 2016	223.928	649.135	(1.090)	(1.000)	(112.272)	758.701

5