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G Rent Interim / Quarterly Report 2021
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Interim / Quarterly Report
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G RENT S.p.A.
Sede Legale in Milano – Via Bernardo Quaranta, 40 Capitale Sociale deliberato euro 78.125,00 - sottoscritto e versato euro 60.875,00 P.IVA e C.F. 10752440965 - Numero REA MI-2554521
ORGANI SOCIETARI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente Marco Speretta
Vice Presidente Antonio Ferrara
Amministratore Delegato Emiliano Di Bartolo
Amministratori Maurizio Dallocchio Gianluca Di Bartolo Carolina Pasqualin Daniele Riccio
COLLEGIO SINDACALE
Presidente Alessandro Rebora
Sindaci effettivi Michele Di Fonzo Alberto Picariello
Sindaci supplenti Carlo Alberto Nicchio Stefano Rossi
SOCIETA' DI REVISIONE
BDO Italia S.p.A.
NOMAD e ALTRI ENTI
BANCA FINNAT (NOMAD)
MIT SIM (SPECIALIST)
G. RENT S.P.A.
G RENT S.p.A.
RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE
Andamento della gestione
Il mercato di riferimento di Gabetti Short Rent è quello relativo agli affitti di breve/media durata («short rent») di immobili di lusso. In particolare, l'ambito è quello delle località turistiche (mare, montagna, lago, campagna) e in forma residuale quello relativo alle grandi città, sull'asse dell'Alta Velocità, per appartamenti di fascia alta da destinare al segmento "corporate", quest'ultima attività non ancora avviata in maniera strutturata.
Il mercato immobiliare del lusso si distingue per target e logiche dal residenziale mass market in quanto si rivolge innanzitutto ad una clientela di High Net Worth Individuals (HNWI) e ha come oggetto proprietà di particolare pregio e unicità. Nell'ambito delle compravendite residenziali, gli immobili di pregio rappresentano circa il 3% del totale nazionale annuo.
Il mercato delle residenze di pregio è tendenzialmente anti-ciclico, in quanto solo parzialmente legato all'andamento dell'economia domestica.
Ricordiamo come l'anno 2020 sia stato caratterizzato dalla pandemia da Covid 19 che ha provocando conseguenze di rilievo per l'economia ed anche per il mercato immobiliare, che ha registrato però una vivacità post lockdown determinata soprattutto dalle numerose agevolazioni fiscali e dai tassi di interesse ai minimi storici; il comparto residenziale, in particolare, ha registrato una buona ripresa delle transazioni ed una sostanziale tenuta dei prezzi nelle grandi città.
La crisi sanitaria ha, da un lato, impattato negativamente sulle prenotazioni, sugli spostamenti e sui viaggi, in generale sui flussi turistici e dall'altro lato, nell'ottica della sicurezza e del distanziamento sociale, ha portato ad una rinnovata crescita del mercato delle residenze turistiche di pregio favorendo le abitazioni turistiche in locazione rispetto alle strutture alberghiere.
Dal 2020 si è registrato un incremento del c.d. "turismo di prossimità". Le famiglie italiane hanno preferito trascorrere le proprie vacanze sul territorio nazionale, andando spesso a scegliere forme di locazione alternativa quali lo short rent che garantiscono maggiore privacy e minore contatto con altre persone.
Sempre nel 2020, a partire da fine settembre, a fronte di un contesto generale che ha visto un'impennata di contagi (la cosiddetta "Seconda Ondata del Covid-19") si è determinato un ulteriore blocco degli spostamenti che ha di fatto eliminato la stagione turistica invernale.
Anche il 2021, a seguito del lockdown "parziale" dei mesi di marzo e inizio aprile, ha visto gli spostamenti su territorio nazionale limitati, anche nelle vacanze pasquali; la cosiddetta "Terza Ondata" è stata in parte attenuata e tenuta sotto controllo dalle Autorità Governative grazie al susseguirsi dei vari provvedimenti emanati dagli Enti preposti che hanno limitato gli spostamenti.
Solo con l'inizio del periodo estivo, in corrispondenza con l'incremento delle vaccinazioni e la riapertura degli spostamenti tra regioni, vi è stata una ripresa dei flussi turistici e di conseguenza una ripresa della domanda di locazioni brevi nelle località turistiche.
In tale contesto, il volume d'affari derivante dal business ville è stato pari ad Euro 129 mila, in forte crescita +48% rispetto ad Euro 87 mila del 30 giugno 2020 (in tutto il 2020 era stato pari ad Euro 167 mila).
Si segnala che la produzione si è concentrata soprattutto a partire dai mesi di maggio e giugno 2021 con un volume d'affari Luxury houses pari ad € 71 mila, oltre la metà di quanto registrato nel 1° semestre 2021, trend positivo che è proseguito anche nei mesi di luglio e agosto.
L'incertezza nella possibilità degli spostamenti provocata dal Covid e dalle "varianti" ad esso collegate, ha portato ad un flusso di prenotazioni "last minute", limitando soprattutto il flusso turistico estero ed ancor di più quello extra UE, come quello statunitense.
Complessivamente nel 1° semestre 2021 sono state vendute circa 31 week con un ticket medio settimanale pari ad Euro 4,2 mila, vedasi nella tabella sottostante il dettaglio per tipologia:
| durata soggiorno "week" ticket medio settimanale | ||
|---|---|---|
| Villa | 10,57 | 7.728 € |
| Trullo | 16,00 | 2.089 € |
| Appartamento | 4,29 | 3.349 € |
| tot. | 30.86 | 4.196 € |
In crescita il numero di immobili in gestione esclusiva, al 30 giugno 2021 pari a nr. 44 con un valore totale del portafoglio in gestione di circa Euro 98 milioni. Nei primi sei mesi sono stati acquisiti nr 14 incarichi relativi al Luxury Houses al netto di 1 incarico interrotto per vendita dell'immobile (al 31 dicembre gli immobili in gestione erano nr. 31). Sono inoltre presenti nr.147 immobili in gestione condivisa, di cui nr.76 all'estero in partnership con operatori locali (nr.29 a St.Barth - Caraibi e nr.47 ad Ibiza) e nr.71 in Italia (di cui nr.35 in Sicilia, nr.32 in Puglia e nr.4 in altre località) i cui accordi sono stati stipulati nel mese di giugno.
Il valore della produzione al 30 giugno 2021 (al netto delle sharing fee verso i proprietari delle ville) è stato pari ad Euro 38 mila, triplicato rispetto ad Euro 11 mila di giugno 2020.
L'EBITDA al 30 giugno 2021 è stato pari ad Euro -243 mila, inferiore rispetto ad Euro -90 mila di giugno 2020, a seguito della crescita della struttura operativa (dipendenti e collaboratori) e dei costi fissi della società che a partire dal 26 maggio 2021 è stata quotata al mercato AIM della Borsa Italiana, quotazione che ha comportato dei costi "una tantum" capitalizzati dalla società (che non incidono sull'EBITDA) e dei costi "on going" presenti all'interno della voce "Servizi e Utenze/Altri costi di struttura".
In crescita gli ammortamenti pari ad Euro 15 mila legati all'avvenuta capitalizzazione dei costi di quotazione (a giugno 2020 erano stati pari ad Euro 2 mila) mentre gli accantonamenti al fondo svalutazione crediti sono stati pari ad Euro 21 mila (non presenti a giugno 2020).
Nella gestione finanziaria (negativa per Euro 3 mila, al 30 giugno 2020 pari a zero), sono presenti gli interessi passivi sul finanziamento bancario e gli oneri relativi all'attualizzazione del finanziamento infruttifero dei soci (che non potrà essere chiesto a rimborso prima del 1° gennaio 2024).
Il Risultato Netto al 30 giugno 2021 è stato pertanto pari ad Euro -282 mila rispetto ad Euro -92 mila dello stesso periodo dello scorso anno, collegato alla crescita dei costi fissi e degli ammortamenti non ancora compensata dalla crescita del volume dei ricavi.
Di seguito vengono riportati il Conto Economico gestionale e lo Stato Patrimoniale riclassificato in forma finanziaria (dati in migliaia di Euro), confrontati con l'esercizio precedente.
| conto economico gestionale Dati in €/1000 | Consuntivo al 30/06/2021 |
Consuntivo al 30/06/2020 |
DELTA VALORE |
DELTA % |
|---|---|---|---|---|
| Volume d'affari Luxury houses | 129 | 87 | 42 | 48% |
| Volume d'affari Interior Design | 0 | 0 | 0 | |
| TOTALE VOLUME D'AFFARI | 129 | 87 | 42 | 48% |
| Sharing fee Luxury houses | -91 | -17 | -14 | 19% |
| Altri proventi | 0 | 1 | -1 | -100% |
| TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE | 38 | 11 | 27 | 247% |
| Costi Variabili | -32 | -2 | -30 | 1725% |
| Personale dipendente Costo transazioni e portali Costi di produzione Provvigioni passive per acquisizione ville Altri costi Short Rent Costi per Interior Design |
0 -8 -24 -20 -4 0 |
-2 0 0 0 0 0 |
1 -8 -24 -20 -4 0 |
-85% |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE | 6 | 9 | -3 | -37% |
| Costi Fissi | -249 | -ਰੇਰੇ | -150 | 152% |
| Personale dipendente/Emolumenti Personale autonomo Pubblicità Godimento Beni di Terzi Servizi e Utenze/Altri costi di struttura |
-17 -28 -6 -17 -121 |
-56 -1 -5 -5 -33 |
-21 -27 -2 -12 -88 |
38% 2930% 39% 237% 272% |
| EBITDA | -243 | -90 | -153 | -171% |
| Ammortamenti e accantonamenti vari Ammortamenti Accantonamenti svalutazione crediti |
-36 -15 -21 |
-2 -2 0 |
-35 -14 -21 |
1890% 743% |
| EBIT | -279 | -92 | -188 | -205% |
| Gestione finanziaria | -3 | 0 | -2 | 517% |
| Risultato Netto | -282 | -92 | -190 | -206% |
Le riclassifiche gestionali apportate rispetto al conto economico civilistico (la cui classificazione avviene per natura delle voci) sono operate per esprimere una visione a margine di contribuzione per linea di prodotto dell'attività caratteristica.
| STATO PATRIMONIALE (Dati in Euro/000) | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | 754 | 4 |
| Immobilizzazioni materiali | 10 | 2 |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| ATTIVO FISSO NETTO | 764 | 6 |
| Rimanenze | ||
| Crediti commerciali | 365 | 348 |
| -167 | ||
| Debiti verso proprietari per retrocessioni | -259 | |
| Debiti commerciali | -389 | -163 |
| CAPITALE CIRCOLANTE COMMERCIALE | -283 | 18 |
| Altre attività correnti | 9 | 1 |
| Altre passività correnti | -9 | -4 |
| Crediti e debiti tributari | 54 | 53 |
| Ratei e risconti netti | 8 | 8 |
| CAPITALE CIRCOLANTE NETTO | -221 | |
| 76 | ||
| CAPITALE INVESTITO NETTO (impieghi) | 542 | 81 |
| Debiti veso banche a b.t. | 36 | 36 |
| Debiti veso banche a m/l.termine | 37 | 55 |
| Debiti veso soci per finanziamenti | 112 | 111 |
| Totale Debiti finanziari | 185 | 202 |
| Disponibilità liquide | -2.688 | -184 |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO | -2.503 | 18 |
| Capitale sociale | 61 | 10 |
| Riserve | 3.265 | 208 |
| Utili (perdite) portati a nuovo | ||
| Risultato d'esercizio | -282 | -155 |
| Arrotondamenti | 1 | |
| PATRIMONIO NETTO (Mezzi Propri) | 3.045 | 63 |
| TOTALE FONTI | 542 | 81 |
L'organico al 30 giugno 2021 è formato da nr. 2 dipendenti (nr 1 dipendente al 31 dicembre 2020), nr. 1 collaboratore a cedolino (nr. 2 al 31 dicembre 2020) e nr. 2 collaboratori a partita IVA (nr. 1 al 31 dicembre 2020).
L'attività nel 2021 è stata svolta presso la sede legale di Milano via Bernardo Quaranta, 40.
Struttura Patrimoniale Finanziaria
Patrimonio Netto
Al 30 giugno 2021 il patrimonio netto, comprensivo del risultato netto del periodo, risulta pari ad euro 3.045 mila (euro 63 mila al 31 dicembre 2020).
Indebitamento Finanziario
Di seguito si riporta la composizione dell'indebitamento finanziario (per la redazione ci si è basati sulle nuove disposizioni Consob in conformità agli orientamenti dell'ESMA):
| Dichiarazione sull'indebitamento | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| A - Disponibilità liquide | ||
| B - Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | ||
| Depositi bancari e postali | 2688 | 184 |
| C - Altre attività finanziarie correnti | ||
| D - Liquidità (A + B + C) | 2.688 | 184 |
| E - Debito finanziario corrente | -36 | -36 |
| F - Parte corrente del debito finanziario non corrente | ||
| G - Indebitamento finanziario corrente (E + F) | -36 | -36 |
| H - Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) | 2.652 | 148 |
| I - Debito finanziario non corrente | -37 | -55 |
| J - Strumenti di debito | ||
| K - Debiti commerciali e altri debiti non correnti | -112 | -111 |
| L - Indebitamento finanziario non corrente (l + J + K) | -149 | -166 |
| M - Totale indebitamento finanziario (H + L) | 2.503 | -18 |
un indebitamento finanziario positivo identifica maggiore liquidità rispetto ai debiti
L'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2021 è positivo (liquidità maggiore dei debiti) per euro 2.503 mila, composto per euro 36 mila da debiti finanziari correnti e per euro 149 mila da debiti finanziari non correnti al netto di euro 2.688 mila di liquidità.
L'indebitamento finanziario netto è in forte miglioramento rispetto ad euro 18 mila del 31 dicembre 2020, grazie principalmente alla liquidità derivante dall'aumento di capitale collegato alla quotazione al mercato AIM della Borsa Italiana avvenuto a fine maggio 2021.
I debiti finanziari correnti pari ad euro 36 mila sono relativi alla quota annuale del finanziamento bancario in essere e scadente a metà 2023 mentre nei debiti commerciali e altri debiti non correnti è presente il finanziamento infruttifero verso i soci, che non potrà essere chiesto a rimborso prima del 1° gennaio 2024.
Andamento rispetto al Piano
Rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente, il volume d'affari nel 1° semestre 2021 evidenzia una crescita (soprattutto nei mesi di maggio e giugno), continuata in modo importante anche nei mesi di luglio e agosto, anche se inferiore rispetto alle attese.
Il ritardo nella crescita del volume d'affari Luxury Houses è imputabile all'emergenza Covid e all'incertezza legata agli spostamenti che sta limitando il flusso dei turisti internazionali (soprattutto americani) oltre ad una crescita del portafoglio incarichi che sta avvenendo in misura, per ora, leggermente inferiore rispetto alle attese. La forte selezione degli incarichi che viene effettuata per mantenere lo stand qualitativo richiesto (ovvero quello del lusso) ha portato ad una crescita del 42% del numero incarichi gestiti e ad un aumento del valore del portafoglio immobili rispetto al 31 dicembre 2020, sintomo di un ulteriore accrescimento della qualità degli immobili gestiti.
Numerose sono tuttavia le attività e le trattative in corso finalizzate alla gestione in esclusiva di Luxury Houses con primari operatori internazionali con un grande potenziale di investimento.
In tale contesto, anche a supporto della crescita del portafoglio da gestire legato al Luxury Houses, la Società ha avviato degli interventi di Interior Design che prevedono la riqualificazione e il riallestimento di alcune ville di lusso nella località esclusiva di Porto Cervo in Sardegna. Tali interventi sono già stati avviati e una parte dei lavori sarà ultimata nel mese corrente. L'intervento nel suo complesso verrà completato entro la fine dell'esercizio quando inizieranno le prenotazioni per la stagione 2022.
Anche grazie ai ricavi derivanti dall'attività di Interior Design si prevede pertanto un recupero nel volume d'affari derivante dal business Luxury Houses rispetto agli obiettivi 2021 previsti a piano che pertanto restano confermati.
Sono inoltre in corso trattative in stato avanzato che dovrebbero portare nel prossimo semestre al lancio della prima Building Corporate su Milano, altro tassello importante per la crescita del business i cui ricavi sono previsti a partire dal 2022.
Alla luce di quanto sopra e soprattutto dell'andamento dei mesi di luglio, agosto e della prima metà di settembre il management della Società ritiene di poter confermare i target 2021 di piano, anche se con un mix di ricavi diverso rispetto alle previsioni iniziali. Le spese saranno valutate di conseguenza con l'obiettivo di mantenere comunque la marginalità attesa.
Nonostante la diffusione dei vaccini, occorre ovviamente tenere in considerazione il prosieguo dell'emergenza sanitaria e di conseguenza non si possono escludere impatti negativi sulla situazione macroeconomica del Paese, sul mercato immobiliare e di conseguenza sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società, i cui effetti allo stato attuale non sono prevedibili.
Rapporti con parti correlate
Nel corso del primo semestre 2021 la Società ha intrattenuto rapporti con parti correlate regolati a condizioni di mercato; ai sensi dell'art. 2497-bis, quinto comma, non si segnalano effetti di rilievo sull'esercizio dell'impresa sociale e sui suoi risultati.
Trattasi in particolare:
- delle prestazioni relative all'assistenza logistica ed utilizzo strutture (Gabetti Agency S.p.A);
- delle prestazioni di servizi centralizzati (Gabetti Property Solutions S.p.A.);
- di altre prestazioni di diversa natura.
Di seguito si evidenziano le posizioni patrimoniali ed economiche nei confronti delle parti correlate.
Debiti
| Descrizione | Importo |
|---|---|
| Esperia Capital Partners S.r.l. Gabetti Property Solutions S.p.A. Gabetti Property Solutions Agency S.p.A. DB Real Estate S.r.l. |
32.720 66.980 32.343 79.464 |
| Totale | 211.507 |
Costi
| Descrizione | Importo |
|---|---|
| Esperia Capital Partners S.r.l. | 1.107 |
| Gabetti Property Solutions S.p.A. | 25.500 |
| Gabetti Property Solutions Agency S.p.A. | 17.000 |
| DB Real Estate S.r.l. | 456 |
Totale 44.063
Si evidenzia che la società ha in essere un finanziamento passivo infruttifero nei confronti del socio DB Real Estate S.r.l. pari ad euro 79.464 (nominali euro 85.000 al netto dell'attualizzazione di euro 5.536) e del socio Esperia Capital Partners S.r.l. pari ad euro 32.720 (nominali euro 35.000 al netto dell'attualizzazione di euro 2.280). Si precisa che in data 17/5/2021 è stato stipulato l'accordo di cessione del debito di nominali euro 35.000 da Ferrara Antonio (creditore al 31/12/2020) a Esperia Capital Partners S.r.l..
Operazioni rilevanti avvenute nel semestre
In data 8 aprile 2021 l'assemblea degli azionisti ha approvato il bilancio al 31 dicembre 2020 ed ha deliberato la trasformazione della società in società per azioni; inoltre è stato nominato il collegio sindacale.
Il 26 maggio 2021 la società è stata quotata al mercato AIM della Borsa Italiana.
L'ammissione alla quotazione è avvenuta in seguito a un collocamento totale di n. 1.087.500 azioni ordinarie di nuova emissione rivenienti dall'aumento di capitale riservato a investitori qualificati italiani, investitori istituzionali esteri e investitori non qualificati, per un controvalore di circa euro 3,3 milioni (prezzo di offerta pari a 3 euro per azione).
Il capitale della Società post collocamento è composto da n. 6.087.500 azioni ordinarie con un flottante pari al 17,86% del capitale sociale.
Alle azioni di nuova emissione sono abbinati warrant assegnati gratuitamente nel rapporto di un Warrant per ogni azione sottoscritta. Il rapporto di conversione è di 1 azione ogni 2 warrant posseduti e il prezzo di
conversione è calcolato sul prezzo di IPO (di volta in volta con maggiorazione del prezzo di conversione del 10% per ogni periodo di esercizio).
Il Regolamento Warrant è disponibile presso la sede legale della Società e sul sito www.gabettishortrent.it.
Azionariato
Di seguito si riporta la composizione dell'azionariato:
| Azionista | N° di Azioni | Quota |
|---|---|---|
| Esperia Investor S.r.I. | 1.450.000 | 23,82% |
| Esperia Capital Partners S.r.I. | 1.280.000 | 21.03% |
| Gabetti Property Solutions S.p.A. | 1.000.000 | 16,43% |
| Familyfin S.r.I. | 790.000 | 12.98% |
| Airone 2005 S.r.I. | 480.000 | 7.89% |
| Mercato | 1.087.500 | 17.86% |
| TOT. | 6.087.500 | 100% |
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del semestre
Non si evidenziano fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nella seconda parte dell'anno si prevede una crescita a livello di business, con l'introduzione di nuovi mandati legati all'attività di Luxury Short Rent e l'acquisizione di appartamenti di fascia alta da destinare al segmento "Corporate Houses" pensati come alloggi per manager che si spostano per lavoro (i cui ricavi sono previsti a partire dal 2022).
Tali elementi dovrebbero consentire il proseguimento dello sviluppo delle attività e la continuazione del percorso di crescita, salvo eventuali impatti economici negativi al momento non stimabili dovuti alla diffusione del Covid 19 e alle ripercussioni che potrebbe generare.
Milano, 20 settembre 2021
Presidente del Consiglio di amministrazione Marco Speretta
G RENT S.P.A.
Sede in VIA BERNARDO QUARANTA N. 40 - 20139 MILANO (MI) Capitale sociale deliberato euro 78.125,00 – sottoscritto e versato 60.875,00
Situazione patrimoniale finanziaria al 30/06/2021
| Stato patrimoniale attivo | 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|
| A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti | |||
| (di cui già richiamati ) | |||
| B) Immobilizzazioni | |||
| I. Immateriali | |||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento 3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione |
1.044 4.750 |
1.253 2.833 |
|
| delle opere dell'ingegno 7) Altre immobilizzazioni immateriali |
748.122 | ||
| 753.916 | 4.086 | ||
| II. Materiali | |||
| 4) Altri beni | 9.927 | 2.009 | |
| 9.927 | 2.009 | ||
| III. Finanziarie | |||
| Totale immobilizzazioni | 763.843 | 6.096 | |
| C) Attivo circolante | |||
| I. Rimanenze | |||
| II. Crediti | |||
| 1) Verso clienti | |||
| - entro l'esercizio - oltre l'esercizio |
365.294 | 348.085 | |
| 365.294 | 348.085 | ||
| 5 bis) Per crediti tributari | |||
| - entro l'esercizio - oltre l'esercizio |
58.201 | 53.930 | |
| 58.201 | 53.930 | ||
| 5 quater) Verso altri | |||
| - entro l'esercizio | 8.456 | 671 | |
| - oltre l'esercizio | |||
| 8.456 431.951 |
671 402.686 |
III. Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
| IV. Disponibilità liquide | ||
|---|---|---|
| 1) Depositi bancari e postali | 2.687.745 | 184.282 |
| 2.687.745 | 184.282 | |
| Totale attivo circolante | 3.135.696 | 586.968 |
| D) Ratei e risconti | 9.059 | 8.091 |
| Totale attivo | 3.892.598 | 601.155 |
| Stato patrimoniale passivo | 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|
| A) Patrimonio netto | |||
| I. Capitale | 60.875 | 10.000 | |
| II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni | 3.251.625 | ||
| VI. Altre riserve | |||
| Versamenti in conto aumento di capitale | 13.665 | 208.439 | |
| VII. Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi |
3.326.165 | 208.439 | |
| IX. Perdita d'esercizio | (281.609) | (154.773) | |
| Totale patrimonio netto | 3.044.556 | 63.666 | |
| B) Fondi per rischi e oneri | |||
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato |
585 | 464 | |
| D) Debiti | |||
| 3) Verso soci per finanziamenti - entro l'esercizio |
|||
| - oltre l'esercizio | 112.184 | 110.621 | |
| 112.184 | 110.621 |
G. RENT S.P.A.
| 4) Verso banche | |||
|---|---|---|---|
| - entro l'esercizio | 36.232 | 35.737 | |
| - oltre l'esercizio | 37.240 | 55.481 | |
| 73.472 | 91.218 | ||
| 7) Verso fornitori | |||
| - entro l'esercizio | 388.642 | 163.086 | |
| - oltre l'esercizio | |||
| 388.642 | 163.086 | ||
| 12) Tributari | |||
| - entro l'esercizio | 3.837 | 1.092 | |
| - oltre l'esercizio | |||
| 3.837 | 1.092 | ||
| 13) Verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | |||
| - entro l'esercizio | 6.720 | 3.092 | |
| - oltre l'esercizio | |||
| 6.720 | 3.092 | ||
| 14) Altri debiti | |||
| - entro l'esercizio | 262.602 | 167.916 | |
| - oltre l'esercizio | |||
| 262.602 | 167.916 | ||
| Totale debiti | 847.457 | 537.025 | |
| E) Ratei e risconti | |||
| Totale passivo | 3.892.598 | 601.155 | |
| Conto economico | 30/06/2021 | 30/06/2020(*) | |
|---|---|---|---|
| A) Valore della produzione | |||
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 38.617 | 10.827 | |
| 5) Altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio |
|||
| a) Vari | 77 | 1.392 | |
| 77 | 12.219 | ||
| Totale valore della produzione | 38.694 | 12.219 | |
| B) Costi della produzione | |||
| 7) Per servizi | 206.224 | 74.687 | |
| 8) Per godimento di beni di terzi | 17.000 | 5.040 | |
| 9) Per il personale | |||
| a) Salari e stipendi | 13.573 | 4.799 | |
| b) Oneri sociali | 4.304 | 1.483 | |
| c) Trattamento di fine rapporto | 844 | 410 | |
| 18.721 | 6.692 | ||
| 10) Ammortamenti e svalutazioni | |||
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 14.972 | 1.625 | |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 472 | 206 | |
| d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide |
21.000 | ||
| 36.444 | 1.831 | ||
| 14) Oneri diversi di gestione | 39.192 | 12.277 | |
| Totale costi della produzione | 317.581 | 100.527 | |
| Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) | (278.887) | (88.308) | |
| C) Proventi e oneri finanziari | |||
| 16) Altri proventi finanziari | |||
| 17) Interessi e altri oneri finanziari | |||
| altri | 2.722 | 2.441 | |
| 2.722 | 2.441 | ||
| 17 bis) Utili e perdite su cambi | |||
| Totale proventi e oneri finanziari | 2.722 | 2.441 |
G. RENT S.P.A.
| D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie |
||
|---|---|---|
| Risultato prima delle imposte (A-B±C±D) | (281.609) | (90.749) |
| 21) Utile (Perdita) dell'esercizio | (281.609) | (90.749) |
Presidente del Consiglio di Amministrazione Marco Speretta
(*) Valori non assoggettati a revisione, nè completa, nè limitata.
G RENT S.p.A.
RENDICONTO FINANZIARIO
(in unità di Euro)
| 01.01.2021 30.06.2021 |
01.01.2020 30.06.2020 (*) |
||
|---|---|---|---|
| FLUSSO MONETARIO DELL'ATTIVITA' OPERATIVA | |||
| - | Utile (perdita) netto | -281.609 | -90.749 |
| - | Ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni | 15.444 | 1.831 |
| - | Accantonamento svalutazione crediti | 21.000 | 0 |
| - | Oneri finanziari al netto dei proventi finanziari | 1.563 | 0 |
| - | Variazione netta del T.F.R. di lavoro subordinato | 121 | -463 |
| - | Diminuzione (aumento) dei crediti commerciali ed altri crediti | -51.233 | -235.390 |
| - | Incremento (diminuzione) dei debiti commerciali ed altri debiti | 326.615 | 117.200 |
| A Flusso monetario netto dell'attività operativa | 31.901 | -207.571 | |
| - | FLUSSO MONETARIO DELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni: - immateriali - materiali |
-764.802 -8.390 |
0 0 |
| B Flusso monetario netto dell'attività di investimento | -773.192 | 0 | |
| FLUSSO MONETARIO DELL' ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | |||
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | -17.746 | 220.000 | |
| Aumento di capitale soci | 3.262.500 | 0 | |
| C Flusso monetario netto dell'attività di finanziamento | 3.244.754 | 220.000 | |
| D FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) (A+B+C) | 2.503.463 | 12.429 | |
| E | DISPONIBILITA' LIQUIDE INIZIALI | 184.282 | 108.637 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE FINALI (D+E) | 2.687.745 | 121.066 |
(*) Valori non assoggettati a revisione, nè completa, nè limitata.
G RENT S.P.A.
Sede in VIA BERNARDO QUARANTA N. 40 - 20139 MILANO (MI) Capitale sociale deliberato euro 78.125,00 – sottoscritto e versato 60.875,00
Note illustrative
Criteri di redazione e principi contabili
La situazione al 30 giugno 2021 è stata redatta in conformità alle disposizioni del Codice Civile e dei Principi Contabili Nazionali OIC, in particolare in applicazione del principio OIC 30 "Bilanci intermedi" ed è costituita dallo stato patrimoniale, dal conto economico (predisposti in conformità agli schemi di cui agli artt. 2424 e 2425 Codice Civile), dal rendiconto finanziario (art.2425 ter Codice Civile) e dalle note illustrative di seguito riportate.
I prospetti dello Stato Patrimoniale, del Conto Economico, del Rendiconto Finanziario, nonchè le informazioni ed i valori riportati nelle note illustrative e negli allegati sono redatti in unità di euro, salvo diversa indicazione.
Le eventuali differenze da arrotondamento sono state indicate alla voce "Riserva da arrotondamento euro" compresa tra le poste di Patrimonio Netto.
Le note illustrative presentano le informazioni delle voci di stato patrimoniale e di conto economico secondo l'ordine in cui le relative voci sono indicate nei rispettivi schemi di bilancio.
I dati del Conto Economico, forniti con riguardo al semestre di riferimento, sono confrontati con i dati relativi ad analogo periodo dell'esercizio precedente; tali dati comparativi al 30 giugno 2020 sono stati determinati a partire dalle scritture gestionali, integrati con scritture tipiche delle chiusure contabili, per arrivare ad una comparabilità accettabile. Si precisa come i dati al 30 giugno 2020 non siano mai stati oggetto di precedente pubblicazione e non siano stati assoggettati a revisione contabile, nè completa, nè limitata.
Per conseguenza di quanto sopra, le medesime considerazioni riguardano la colonna comparativa del rendiconto finanziario, che espone i flussi di liquidità del periodo 1 gennaio 2020 - 30 giugno 2020 ed ogni altro dettaglio della presente nota integrativa che includa tali dati comparativi.
Criteri di valutazione
(Rif. art. 2427, primo comma, n. 1, C.c. e principio contabile OIC 12)
I criteri utilizzati nella formazione della relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2021 non si discostano dai medesimi utilizzati per la formazione del bilancio del precedente esercizio, in particolare nelle valutazioni e nella continuità dei medesimi principi.
Dati sull'occupazione
(Rif. art. 2427, primo comma, n. 15, C.c.)
L'organico medio aziendale al 30/06/21 è pari a 1,2 impiegati.
Il contratto nazionale di lavoro applicato è quello del settore del commercio. La forza lavoro al 30/06/21 è pari a n. 2 impiegati.
STATO PATRIMONIALE
Attività
Immobilizzazioni materiali ed immateriali
Nel corso del primo semestre la voce immobilizzazioni materiali è aumentata complessivamente di euro 7.918, a seguito dell'acquisto di mobili e arredi per l'ufficio di Milano per euro 7.687 e di materiale hardware per euro 703, al netto della quota di ammortamento di periodo pari ad euro 472.
L'incremento netto delle immobilizzazioni immateriali, pari ad euro 749.829, è principalmente dovuto alla capitalizzazione degli oneri pluriennali relativi alla quotazione, pari ad euro 760.801 (il cui ammortamento è calcolato pro rata temporis su una vita utile stimata di 5 anni), ed all'acquisto di un nuovo software per euro 4.000, al netto della quota di ammortamento del periodo pari ad euro 14.972.
Crediti
Il saldo è così suddiviso secondo le scadenze (articolo 2427, primo comma, n. 6, C.c.).
| Valore di inizio | Variazione | Valore di fine | Quota scadente | Quota scadente | |
|---|---|---|---|---|---|
| esercizio | nell'esercizio | esercizio | entro l'esercizio | oltre l'esercizio | |
| Crediti verso clienti iscritti | 348.085 | 17.209 | 365.294 | 365.294 | |
| nell'attivo circolante | |||||
| Crediti tributari iscritti | 53.930 | 4.271 | 58.201 | 58.201 | |
| nell'attivo circolante | |||||
| Crediti verso altri iscritti | 671 | 7.785 | 8.456 | 8.456 | |
| nell'attivo circolante | |||||
| Totale crediti iscritti | 402.686 | 45.265 | 431.951 | 431.951 | |
| nell'attivo circolante |
I crediti verso clienti pari ad euro 365.294, sono di natura commerciale per fatture da emettere e si riferiscono al contratto di interior design riferito alle ville di Poggio Cennina per euro 332.085 e per euro 33.209 all'attività principale di short rent.
I crediti tributari pari ad euro 58.201 si riferiscono prevalentemente al credito per IVA derivante dalla liquidazione del mese di giugno 2021.
I crediti verso altri pari ad euro 8.456 si riferiscono ad anticipi a fornitori per euro 1.501, a crediti verso Inail per euro 244 ed a crediti diversi per euro 6.711.
Si precisa che non sono presenti crediti con durata oltre l'esercizio successivo.
Al 30/06/2021 la società ha effettuato un accantonamento al fondo svalutazione crediti pari ad euro 21.000 così suddiviso:
| Descrizione | F.do svalutazione ex art. 2426 Codice civile |
F.do svalutazione ex art. 106 D.P.R. 917/1986 |
Totale |
|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2020 Utilizzo nell'esercizio |
12.200 | 1.800 | 14.000 |
| Accantonamento esercizio | 20.000 | 1.000 | 21.000 |
| Saldo al 30/06/2021 | 32.200 | 2.800 | 35.000 |
Disponibilità liquide
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide alla data del 30/06/2021. Il sostanziale incremento delle disponibilità è dovuto al collocamento sul mercato delle proprie azioni a seguito della quotazione della società su AIM Italia di Borsa Italiana in data 26/05/2021.
Ratei e risconti
Sono composti da risconti attivi e si riferiscono a costi per abbonamenti a libri e giornali per euro 4.793, a costi per spese societarie per euro 3.065 e a costi di assicurazione per euro 1.201, di competenza dell'esercizio successivo.
Passività
Patrimonio netto
(Rif. art. 2427, primo comma, nn. 4, 7 e 7-bis, C.c.)
Nella tabella che segue si dettagliano i movimenti nel patrimonio netto:
| Capitale Sociale |
Riserva sovrapprezzo azioni |
Altre riserve |
Risultato d'esercizio |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|
| All'inizio dell'esercizio 01/01/2020 | 10.000 | 160.000 | (91.562) | 78.438 | |
| Destinazione del risultato d'esercizio: copertura perdita al 31/12/2019 |
(91.562) | 91.562 | 0 | ||
| Versamento soci in conto capitale | 140.000 | 140.000 | |||
| Risultato al 31/12/2020 | (154.773) | (154.773) | |||
| Arrotondamento | 1 | 1 | |||
| Alla chiusura dell'esercizio | |||||
| precedente | 10.000 | 208.439 | (154.773) | 63.666 | |
| Destinazione del risultato d'esercizio precedente: copertura perdite al 31/12/2020 |
(154.773) | 154.773 | 0 | ||
| Assemblea dell'8/4/2021 aumento capitale sociale |
40.000 | (40.000) | 0 | ||
| Collocamento azioni su AIM Italia: quota riserva sovrapprezzo azioni quota riserva in conto futuro aumento |
3.251.625 | 3.251.625 | |||
| capitale sociale | 10.875 | 10.875 | |||
| Iscrizione al registro imprese in data 30/06/2021 aumento capitale sociale |
10.875 | (10.875) | 0 | ||
| Risultato al 30/06/2021 | (281.609) | (281.609) | |||
| Arrotondamento | (1) | (1) | |||
| Alla chiusura del periodo 30/06/2021 | 60.875 | 3.251.625 | 13.665 | (281.609) | 3.044.556 |
Capitale sociale
Il capitale sociale deliberato è pari ad euro 78.125, sottoscritto e versato per euro 60.875 e, alla data di approvazione della presente situazione, è composto da n. 6.087.500 azioni. Nel semestre si è incrementato di euro 50.875, così come deliberato dall'assemblea dell'08/04/2021, per euro 40.000 a titolo gratuito mediante imputazione al capitale della riserva di patrimonio denominata "Versamento soci in conto capitale", ricompresa tra le "Altre riserve" e, per euro 10.875, dal collocamento delle azioni della società sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana in data 26/05/2021.
Con il collocamento delle azioni della società sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana sono state sottoscritte n. 1.087.500 nuove azioni ordinarie a godimento regolare con imputazione a capitale sociale di euro 0,01 per ciascuna azione, oltre a sovrapprezzo.
Riserva sovrapprezzo azioni
La riserva sovrapprezzo azioni, pari ad euro 3.251.625, come già evidenziato nel paragrafo precedente, è stata costitutita a seguito del collocamento delle azioni della società sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana in data 26/05/2021.
Altre riserve
Nel semestre tale voce ha subito un decremento pari ad euro 194.773, così come deliberato dall'assemblea dell' 08/04/2021, quanto ad euro 154.773 a seguito della copertura della perdita al 31/12/2020 e per euro 40.000 a seguito dell'aumento a titolo gratuito del capitale sociale.
Debiti
(Rif. art. 2427, primo comma, n. 4, C.c.)
I debiti sono valutati al loro valore nominale e la scadenza degli stessi è così suddivisa (articolo 2427, primo comma, n. 6, C.c.).
| Valore di inizio esercizio |
Variazione nell'esercizio |
Valore di fine esercizio |
Quota scadente entro l'esercizio |
Quota scadente oltre l'esercizio |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Debiti verso soci per | 110.621 | 1.563 | 112.184 | 112.184 | |
| finanziamenti | |||||
| Debiti verso banche | 91.218 | (17.746) | 73.472 | 36.232 | 37.240 |
| Debiti verso fornitori | 163.086 | 225.556 | 388.642 | 388.642 | |
| Debiti tributari | 1.092 | 2.745 | 3.837 | 3.837 | |
| Debiti verso istituti di | 3.092 | 3.628 | 6.720 | 6.720 | |
| previdenza e di sicurezza | |||||
| sociale | |||||
| Altri debiti | 167.916 | 94.686 | 262.602 | 262.602 | |
| Totale debiti | 537.025 | 310.432 | 847.457 | 698.033 | 149.424 |
I "Debiti verso soci per finanziamenti" si riferiscono ad un finanziamento infruttifero complessivo per euro 112.184. Tale debito non potrà essere richiesto a rimborso prima del 1°gennaio 2024, pertanto è stato attualizzato ad un tasso pari al 2,75% e l'effetto d'attualizzazione iniziale è stato positivo per euro 9.379. Al 30/06/2021 l'effetto attualizzazione si è ridotto per euro 1.563, generando un costo finanziario.
I "Debiti verso banche" sono relativi al finanziamento per riequilibrio finanziario concesso dal Banco BPM in data 5/6/2020 per un importo di euro 100.000 e finalizzato al sostegno dell'attività aziendale, rimborsato con rate mensili e regolato all'Euribor 3 mesi base 360+spread 2,75%.
Il debito residuo scadente entro l'esercizio successivo è pari ad euro 36.232, la quota scadente oltre l'esercizio successivo è pari ad euro 37.240.
I "Debiti tributari" accolgono solo le passività per imposte.
I "Debiti verso fornitori" sono iscritti al netto degli sconti commerciali. Tale voce comprende anche i "Debiti verso fornitori per fatture da ricevere" e si incrementano di euro 225.556 a seguito di maggiori debiti legati al processo di quotazione.
I "Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale" sono riferiti ai debiti contributivi per le quote a carico della società relative alle competenze erogate ai dipendenti nel mese di giugno 2021.
Gli "Altri debiti" sono composti prevalentemente dal debito verso il personale dipendente per tredicesima, ferie e permessi retribuiti per euro 2.429 e dalle quote di affitto incassate in forza di mandato (sharing fee) e ancora da retrocedere ai clienti (proprietari degli immobili) per euro 259.310.
Si precisa che non vi sono debiti assistiti da garanzie reali.
CONTO ECONOMICO
A) Valore della produzione
Ricavi e altri proventi
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Ricavi vendite e prestazioni | 38.617 | 10.827 | 27.790 |
| Altri ricavi e proventi | 77 | 1.392 | (1.315) |
| Totale | 38.694 | 12.219 | 26.475 |
I ricavi delle vendite e delle prestazioni si riferiscono integralmente a ricavi per servizi di short rent e sono esposti al netto della sharing fee riconosciuta ai proprietari.
Gli altri ricavi e proventi si riferiscono principalmente a sopravvenienze attive per euro 65.
Ricavi per area geografica
(Rif. art. 2427, primo comma, n. 10, C.c.)
I ricavi sono interamente conseguiti sul territorio nazionale.
B) Costi della produzione
| Descrizione | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Servizi | 206.224 | 74.687 | 131.537 |
| Godimento di beni di terzi | 17.000 | 5.040 | 11.960 |
| Salari e stipendi | 13.573 | 4.799 | 8.774 |
| Oneri sociali | 4.304 | 1.483 | 2.821 |
| Trattamento di fine rapporto | 844 | 410 | 434 |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | 14.972 | 1.625 | 13.347 |
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | 472 | 206 | 266 |
| Svalutazioni crediti attivo circolante | 21.000 | 21.000 | |
| Oneri diversi di gestione | 39.192 | 12.277 | 26.915 |
| Totale | 317.581 | 100.527 | 217.054 |
Costi per servizi
I costi per servizi aumentano di euro 131.537, principalmente a seguito di maggiori costi per consulenze commerciali per euro 45.701 (legate al maggior volume d'affari), consulenze amministrative e legali per euro 45.672,50 (principalmente legate alla trasformazione in S.p.A. e al processo di quotazione), di maggiori costi per emolumenti amministratori per euro 15.919 (considerando che nell'esercizio precedente vi era stata una riduzione volontaria degli emolumenti a seguito del periodo di lockdown dovuto alla pandemia), per spese di manutenzione per euro 6.803, per pubblicità per euro 5.247 e di maggiori costi correlati all'attività principale di short rent per euro 11.949 (soprattutto commissioni per i portali).
Costo per godimento beni di terzi
La voce, pari ad euro 17.000, si incrementa di euro 11.960 e si riferisce a maggiori costi per l'utilizzo della struttura di Milano (sede della società) ed all'utilizzo parziale dell'ufficio Santandrea di Santa Margherita Ligure.
Costi per il personale
La voce comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compresi i miglioramenti di merito, passaggi di categoria, scatti di contingenza, costo delle ferie e dei permessi retribuiti non goduti e accantonamenti di legge e contratti collettivi.
Ammortamento delle immobilizzazioni materiali e immateriali
Per quanto concerne gli ammortamenti si specifica che gli stessi sono stati calcolati sulla base della durata utile del cespite e del suo sfruttamento nella fase produttiva. La voce include l'ammortamento delle immobilizzazioni immateriali per euro 14.972 (euro 1.625 al 30/06/2020) e l'ammortamento dei beni materiali per euro 472 (euro 206 al 30/06/2020).
Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante
Nell'esercizio si è proceduto al prudenziale accantonamento per svalutazione crediti commerciali pari ad euro 21.000.
Oneri diversi di gestione
La voce pari ad euro 39.192, si è incrementata complessivamente per euro 26.915, principalmente a seguito dei costi per spese societarie (euro 7.745) legati alla quotazione della società e non presenti al 30/06/2020, per maggiori costi per IVA indetraibile per euro 9.653 e per spese di rappresentanza per euro 9.414.
C) Proventi e oneri finanziari
Ricavi e costi finanziari
La voce comprende gli interessi passivi sul finanziamento bancario in essere pari ad euro 1.159 e il rientro dell'attualizzazione del debito verso i soci pari ad euro 1.563.
Milano, 20 settembre 2021
Presidente del Consiglio di amministrazione Marco Speretta
