Fynske Bank — M&A Activity 2019

Mar 1, 2019

Fynske Bank Hovedkontoret Centrumpladsen 19 5700 Svendborg

Tlf. 62 21 33 22 CVR.nr. 25 80 28 88

Selskabsmeddelelse nr. 2019/03

NASDAQ Copenhagen A/S Postbox 1040 Dato: 1. marts 2019 1007 København K

Indgåelse af betinget salg af 75 % af Sparinvest Holdings SE

Ejerkredsen bag Sparinvest Holdings SE ("Sparinvest") har i dag indgået en betinget aftale om salg af 75 % af aktiekapitalen i Sparinvest til Nykredit koncernen for en købesum på 2.245 mio.kr. Forinden overdragelsen vil der blive udbetalt 155 mio.kr. i udbytte til de eksisterende aktionærer.

Fynske Bank ejer dags dato 1,5 % af aktierne i Sparinvest, og såfremt betingelserne for transaktionen bliver opfyldt, og salget gennemføres, vil det for Fynske Bank indebære en ekstraordinær skattefri indtægt på ca. 17,3 mio.kr. og en skattepligtig udbyttebetaling på ca. 2,3 mio.kr. Dette vil forventeligt indebære, at de tidligere udmeldte forventninger til resultatet før skat i 2019 opjusteres til 65 – 75 mio.kr. Resultatforventningerne justeres ikke på nuværende tidspunkt som følge af uvisheden omkring de på nuværende tidspunkt endnu ikke opfyldte betingelser for salgets gennemførelse.

Gennemførelsen af transaktionen er betinget af en række forhold, herunder resultatet af en igangværende due diligence-proces, vedtagelse på en ekstraordinær generalforsamling i Sparinvest samt myndighedsgodkendelser. Det er forventningen, at størstedelen af de nuværende aktionærer fortsætter som aktionærer i Sparinvest med et ejerskab på samlet 25%.

Såfremt betingelserne for transaktionen opfyldes, forventes transaktionen gennemført i 3. kvartal 2019.

Spørgsmål til meddelelsen kan rettes til administrerende direktør Petter Blondeau på tlf. 62 17 65 01.

Med venlig hilsen Fynske Bank A/S