Fynske Bank

FYNSKEBANK - 2022 213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31fynskebank:ProposedDividendMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares ÅRSRAPPORT 2022 Fynske Bank Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Cvr.nr. 25 80 28 88 Selskabsmeddelelse nr. 2/2023 • 23. februar 2023 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 1 | 84 INDHOLDSFORTEGNELSE Indhold Side Til vores aktionærer .................................................................................................................. 3 Ledelsesberetning Udvalgte hoved- og nøgletal - koncern .................................................................................. Regnskabsberetning............................................................................................................... Kapitalgrundlag og kapitalstyring........................................................................................... 4 5 8 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................................ 10 Aktionærforhold ..................................................................................................................... 11 Koncernforhold ...................................................................................................................... 12 Organisation og selskabsledelse .......................................................................................... 12 Ledelseshverv bestyrelse og direktion .................................................................................. 15 Samfundsansvar (CSR) ......................................................................................................... 20 Redegørelse for dataetik........................................................................................................ 22 Årsregnskabet m.v. Årsregnskab for koncern Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse – koncern ............................................... 21 Balance – koncern ........................................................................................................... 22 Egenkapitalopgørelse – koncern ..................................................................................... 23 Pengestrømsopgørelse – koncern .................................................................................. 24 Noter – koncern ............................................................................................................... 26 5 års hoved- og nøgletal – koncern ................................................................................. 51 Kvartalssammenligning - koncern ......................................................................................... 52 Årsregnskab for moderselskab Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse – moderselskab ..................................... 53 Balance – moderselskab ................................................................................................. 54 Egenkapitalopgørelse – moderselskab ........................................................................... 55 Noter – moderselskab ...................................................................................................... 56 5 års hoved- og nøgletal – moderselskab ....................................................................... 74 Kvartalssammenligning - moderselskab ............................................................................... 75 Påtegninger Ledelsespåtegning ................................................................................................................ 76 Intern revisions erklæringer.................................................................................................... 77 Den uafhængige revisions revisionspåtegning ..................................................................... 78 Øvrige oplysninger Repræsentantskab ................................................................................................................ 81 Selskabsoplysninger ............................................................................................................. 82 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 2 | 84 TIL VORES AKTIONÆRER Arbejdsglæde og kundetilfredshed er væsentlige faktorer, der skal være på plads for, at vi som virksomhed lykkes med vores stra- tegi. Vi vil løbende foretage målinger, der omhandler medarbej- dernes arbejdsglæde og kundetilfredsheden for at sikre, at vi er på rette vej. Tilfredse og loyale kunder er en forudsætning for, at vi kan nå vores økonomiske målsætninger. Det er via tilfredse og loyale kunder, at vi får henvist nye kunder til banken. Vækst i antallet af privatkunder og erhvervskunder er et væsentligt parameter i strategien. Med fokus på styrket basisindtjening og eﬀektivisering, er det målsætningen løbende at indfri deﬁnerede delmål. Strategien er forankret i, at vi er en lokalt funderet bank, med fokus på vores primære interessenter; kunder, medarbejdere, ak- tionærer og samfundsinteresserne i de lokalområder, vi opererer i. Vi tilstræber altid at give kunden den bedste oplevelse, når de møder os, såvel i de fysiske møder som når kunderne møder os digitalt. Som en integreret del af erhvervslivet i vores markedsområde tilstræber vi, hvor det er muligt og økonomisk ansvarligt, at gøre forretning med egne kunder, samt virksomheder der virker i sam- me område. Vi er overbeviste om, at det er til gavn for både vores interessenter og banken ud fra motto’et – sammen gør vi hinan- den stærkere. Året 2022 blev et år med store og skelsættende begivenheder i både ind- og udland. I Danmark ﬁk vi endelig så meget kontrol med COVID-19, at myndighedernes kategorisering af COVID 19 som en samfundskritisk sygdom ophørte i februar 2022, imens COVID-19 fortsatte med at sætte mærkbare spor andre steder i verden. Den 24. februar 2022 angreb Rusland Ukraine, og der udbrød krig i Europa. Der opstod knaphed på olie, gas, fødevarer m.m. og i forlængelse heraf oplever vi nu den højeste inﬂation i mere end 40 år. Kundefokus giver tilfredse kunder og tilfredse kunder giver tilgang af nye kunder. Dette udgangspunkt har også i 2022 medført en tilfredsstillende tilgang. I 2022 ﬁk banken mere end 2.200 nye kunder. Som en konsekvens af den stigende inﬂation oplever vi stigende markedsrenter, og efter 10 år med negative indlånsrenter i Na- tionalbanken, ﬁk vi i september 2022 igen positive indlånsrenter. De kraftige rentestigninger har i 2022 medført store kurstab på bankens likviditetsplacering, der er placeret i obligationer med lav varighed, men vil fremadrettet påvirke banken positivt. Digitalisering og procesoptimering Som et af vores strategiske resultatmål arbejder vi på at øge ef- fektiviteten og produktiviteten. Dette sker blandt andet gennem fortsat digitalisering af såvel interne arbejdsprocesser samt tiltag på kundesiden. Rentestigningerne påvirker ligeledes markedet for realkredit-ﬁ- nansiering. Det har i 2022 medført et højt aktivitetsniveau i Fyn- ske Bank, idet mange af Fynske Banks kunder har benyttet den stigende rente til at konvertere deres realkreditlån. Vi forventer et lavere aktivitetsniveau på boligområdet i 2023. De stigende renter har gjort det dyrere at ﬁnansiere huskøb og boligsalget er på det laveste niveau i ﬂere år. Med vores fokus på digitalisering og produktudvikling ønsker vi både at optimere de interne processer samt gøre det hurtigere, nemmere og mere bekvemt for kunderne at udføre sine bankfor- retninger. Afkast til aktionærerne I Fynske Bank arbejder vi for et afbalanceret forhold mellem risi- ko, kapitalgrundlag og kapitalkrav, hvilket giver tryghed for såvel kunder, medarbejdere og aktionærer. Sammenlægning af erhvervsafdelinger I 2022 har vi sammenlagt erhvervsafdelingen i Rudkøbing med erhvervsafdelingen i Svendborg, og tilsvarende erhvervsafdelin- gen i Nyborg med erhvervsafdelingen i Odense. Kravene til vores medarbejderes kompetencer er stigende, og sammenlægningen af afdelingerne sker for at styrke det faglige miljø og dermed sikre erhvervskunderne den bedste rådgivning og sparring. Over de kommende år indfases konsekvenserne af en række lov- krav vedrørende opgørelse af kapitalgrundlag og kapitalkrav. Lov- kravene omfatter blandt andet øget krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav), krav til kapitalbevaringsbuﬀer og den kon- tracykliske buﬀer samt den kommende implementering af CRD V (det europæiske kapitalkravsdirektiv). For sidstnævnte kendes ef- fekten endnu ikke fuldt ud, men der forventes større kapitalkrav. Klima Klimaændringerne påvirker og bekymrer os alle. Myndighederne og bankens ledelse ser en væsentlig rolle for pengeinstitutterne i at mindske de menneskeskabte påvirkninger. Fra EU’s side ar- bejdes der på omfattende reguleringer og krav til den ﬁnansielle sektor. Disse krav vil også omfatte Fynske Bank, og allerede nu fylder de kommende krav meget i hverdagen for bankens ansatte. En fortsat solid kapitaloverdækning er afgørende for, at vi som bank har frihedsgrader til at udvikle banken og gennemføre po- tentielle fremtidige strategiske tiltag. Med baggrund i bankens resultat for 2022 samt ledelsens vurde- ring af de kommende kapitalkrav, indstiller bestyrelsen til gene- ralforsamlingen, at der i overensstemmelse med bankens ved- tagne udbyttepolitik udbetales et udbytte for 2022 på 1,3315 kr. pr. aktie svarende til 10,1 mio. kr. Som pengeinstitut er Fynske Banks direkte CO2-udledninger be- grænsede, men vi vil gerne bidrage efter bedste evne, og arbejder på at opgøre og reducere bankens direkte og indirekte påvirkning af miljøet. Vi orienterer yderligere herom i bankens CSR-rapport, som ﬁndes på bankens hjemmeside. Engagerede medarbejdere Slutteligt, men ikke mindst væsentligt, skal der udtrykkes en stor tak til bankens kompetente og engagerede medarbejdere. Primært ved deres dygtige indsats har det været muligt at iværk- sætte de mange initiativer, skabe de gode resultater og få til- fredse kunder. Ændring i direktionen Som kulmination på planlægningen af en glidende succession som adm. direktør i Fynske Bank, indtrådte Henning Dam i bankens direktion 1. december 2022. Henning Dam indtræder efter planen som adm. direktør 1. april 2023, hvor bankens nuværende adm. direktør, Petter Blondeau, fratræder. Strategi Bankens aktuelle strategi omfatter perioden til og med 2024. Strategien bygger på bankens stærke fundament bestående af et solidt kapitalgrundlag, en god kreditbonitet i bankens udlånspor- tefølje, stærke kunderelationer og lokal forankring. Målet er geo- graﬁsk og organisk vækst, der understøttes af en resultatkultur. Peter Cederfeld de Simonsen Bestyrelsesformand Petter Blondeau Rasmussen Adm. direktør Henning Dam Bankdirektør FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 3 | 84 LEDELSESBERETNING UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL - KONCERN ) 5-års oversigt (1.000 DKK) Resultatopgørelse 2022 153.096 296.938 -43.077 9.639 2021 130.723 257.885 19.328 8.871 2020 136.119 249.411 24.641 6.308 2019 141.727 264.153 33.952 7.124 2018 146.109 255.990 40.926 6.832 Netto renteindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 246.774 3.641 234.288 3.791 220.690 3.930 220.975 4.951 205.097 11.213 2.117 1.098 693 751 921 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virk- somheder -24.211 -23.176 15.176 -6.828 -4.393 -318 3.636 2.858 2.600 3.047 Resultat før skat 35.880 5.441 74.124 9.847 42.671 6.620 87.810 11.604 76.206 92.761 9.270 Skat Årets resultat 30.439 64.277 36.051 83.491 Balance Udlån 3.349.350 6.625.213 659.597 2.901.964 6.100.988 734.012 2.817.730 6.078.113 648.801 3.017.560 5.550.364 596.836 3.190.021 5.359.921 491.670 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Egenkapital 1.215.704 8.774.914 1.201.885 8.328.437 1.148.242 8.146.148 1.108.684 7.524.846 1.041.841 7.128.979 Balance Ikke-balanceførte poster Garantier 1.350.000 1.667.013 1.658.401 1.560.796 1.344.334 Nøgletal Kapitalprocent 25,8 % 25,8 % 3,0 % 2,5 % 48,5 % 363,0 % 1,16 25,2 % 25,2 % 6,6 % 5,5 % 45,5 % 295,0 % 1,34 25,9 % 25,9 % 3,8 % 3,2 % 45,4 % 312,0 % 1,18 24,0 % 24,0 % 8,2 % 22,2 % 22,2 % 9,3 % Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Udlån i forhold til indlån LCR-brøk 7,1 % 8,4 % 53,0 % 267,0 % 1,40 58,8 % 301,0 % 1,43 Indtjening pr. omkostningskrone ) Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 40,2 84,9 47,8 101,5 111,5 ) Som følge af implementeringen af IFRS 16 er der ikke sammenlignelighed mellem før og efter 1/1 2019. ) Gennemsnitlig antal aktier FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 4 | 84 LEDELSESBERETNING REGNSKABSBERETNING Årets resultat før skat og indtjening pr. omk.krone Hovedaktiviteter 1.000 DKK Fynske Bank er en lokal full-service detailbank med privatkun- der samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bank- forretninger, som består af indlån, udlån, garantistillelser, han- del med værdipapirer og valuta samt rådgivning vedrørende ﬁ- nansiering, pension, investering og ejendomshandel m.v. DKK 1,43 1,40 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1,34 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - 1,18 1,16 92.761 87.810 74.124 Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Østjylland 1) . 35.880 2022 Gennem medejerskabet i Leasing Fyn Bank A/S udbydes pro- dukter inden for ﬁnansiel leasing rettet mod erhvervslivet i hele landet. 42.671 2020 2021 2019 2018 Bankens forretninger med udlandet begrænser sig til kundernes behov for transaktioner, låneoptagelse i valuta, investeringer el- ler risikoafdækning. Indtjeningen pr. omkostningskrone udgør 1,16. Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne stiger med 22,4 mio. kr. i 2022 i forhold til 2021. Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet Fyn- ske Bank A/S samt datterselskaberne Leasing Fyn Svendborg A/S, Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS og Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS. Banken har i forlængelse af Nationalbankens rentestigninger hævet rentesatserne på udlån og indlån i 2. halvår 2022. Medmindre andet speciﬁkt er nævnt, vil grafer, tal og tekst i denne ledelsesberetning omhandle koncernen. Renteindtægter fra udlån øges med 12,6 mio. kr., hvilket kan henføres til en større udlånsvolumen samt de stigende markeds- renter. Udvikling i 2022 Årets resultat før skat udgør 35,9 mio. kr. mod et resultat på 74,1 mio. kr. i 2021. Efter skat udgør resultatet 30,4 mio. kr. mod 64,3 mio. kr. i 2021. Positive renteudgifter af indlån falder med 3,3 mio. kr. og rente- udgifter til indlån øges 1,8 mio. kr. hvilket primært kan henføres til de stigende markedsrenter i årets sidste 4 måneder. Dermed er årets resultat lidt over den af ledelsen seneste ud- meldte forventning på 25 til 35 mio. kr. jf. selskabsmeddelelse nr. 2022/9. Ved årets start var det forventede resultat for 2022, som anført i årsrapporten for 2021, et resultat før skat i niveauet 40 til 50 mio. kr. Årets resultat før skat er således mindre end forventningen ved indgang til 2022, hvilket i al væsentlighed kan tilskrives den negative kursregulering på bankens obligations- beholdning, hvilket til dels modvirkes af større netto rente- og gebyrindtægter samt et lavere nedskrivningsbehov end forven- tet. Renteindtægter af obligationer udgør 13,4 mio. kr. mod 3,8 mio. kr. i samme periode i 2021. Forøgelsen kan ligeledes henføres til stigende markedsrenter. Netto rente- og gebyrindtægter 296.938 257.885 249.411 264.153 255.990 1.000 DKK Udviklingen i årets resultat i forhold til sidste år kan blandt andet henføres til: 350.000 6.515 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 6.724 4.178 3.581 4.701 • • Nettorente- og gebyrindtægter stiger med 39,1 mio. kr. Kursreguleringer udgør et minus 43,1 mio. kr. mod et plus på 19,3 mio. kr. i 2021. 137.327 115.702 105.180 122.984 109.711 • Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender udgør en ind- tægt på 24,2 mio. kr. mod en indtægt på 23,2 mio. kr. i 2021. 153.096 2022 146.109 2018 141.727 2019 136.119 2020 130.723 2021 Ledelsen ﬁnder årets udvikling i udlånet samt det høje aktivi- tetsniveau tilfredsstillende. Henset til periodens negative kurs- regulering ﬁnder ledelsen resultatet acceptabelt. Udbytte af aktier mv. Netto gebyr- og provisionindtægter ekskl. udbytte Nettorenteindtægter Der realiseres en samlet netto rente- og gebyrindtægt på 296,9 mio. kr. i forhold til 257,9 mio. kr. i 2021. Netto gebyr- og provisionsindtægter ekskl. udbytte er i 2022 øget med 14,3 mio. kr. i forhold til 2021. De øgede gebyrindtæg- ter kan primært henføres til stor aktivitet inden for boligﬁnan- siering, samt en omlægning af gebyrstrukturen rettet mod de aktivitetsbaserede ydelser. Andre driftsindtægter på 9,6 mio. kr. kan primært henføres til gevinst ved realisation af leasingaktiver. Andre driftsindtægter udgjorde i 2021 i alt 8,9 mio. kr. Udgifterne til personale og administration udgør 246,8 mio. kr. hvilket er 12,5 mio. kr. mere end i 2021, hvor personale og ad- ministrationsomkostningerne udgjorde 234,3 mio. kr. Odense Balletskole Støttet af Fonden for Fynske Bank Personaleomkostningerne er øget med 10,3 mio. kr. svarende til 7,7 % i forhold til 2021. Stigningen kan, udover de overens- komstmæssige lønstigninger, henføres til engangsomkostninger i forbindelse med succession i direktionen. Regulering af ferie- pengeforpligtigelser og hensættelser til merarbejde påvirker 1 Østjylland deﬁneres her som kommunerne: Haderslev, Fredericia, Kolding, Vejle, Hedensted, Horsens, Odder, Skanderborg og Aarhus. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 5 | 84 LEDELSESBERETNING personaleomkostningerne positivt. Det gennemsnitlige antal medarbejdere var i 2022 på 167 mod ligeledes 167 i 2021. tilbageførsel på 24,2 mio. kr. inkl. ændringerne i ovennævnte tillæg mod en tilbageførelse på 23,2 mio. kr. i 2021. Administrationsomkostningerne udgør 102,9 mio. kr. mod 100,7 mio. kr. i 2021. Stigningen i omkostningerne kan i al væsentlig- hed henføres til fortsat øgede omkostninger og investeringer til it hos bankens datacentral. De øvrige omkostninger har under ét været under niveauet for 2021. Boniteten i bankens udlånsportefølje er fortsat stærk og den gennemsnitlige bonitet på bankens kunder har også i 2022 vist en positiv udvikling. Nedskrivningsprocent (samlet korrektivsaldo) Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver udgør 3,6 mio. kr. mod 3,8 mio. kr. i 2021. 5,7% 5,6% 5,5% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,0% Kursreguleringer 4,2% 1.000 DKK 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 40.926 33.952 24.641 19.328 2022 2021 2020 2019 2018 -10.000 -20.000 -30.000 -40.000 -50.000 Koncernens samlede nedskrivninger udgør 4,20 % af udlån og garantier. -43.077 2022 2021 2020 2019 2018 Balancen Balancesummen er på 8.775 mio. kr. og er i forhold til ultimo 2021 forøget med 446 mio. kr. Kursreguleringerne udgør minus 43,1 mio. kr. i 2022 i forhold til et plus på 19,3 mio. kr. i 2021. Faldet i kursreguleringerne kan primært henføres til bankens likviditetsplacering i obligationer. Kursreguleringen af obligationer udgør minus 59,6 mio. kr. mod minus 9,3 mio. kr. i 2021. Handelsbeholdningen af aktier har givet en negativ kursregulering på 5,2 mio. kr. i 2022 mod en positiv kursregulering på 3,9 mio. kr. i 2021. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos central- banker udgør 1.192 mio. kr. mod 805 mio. kr. i 2021. Udlånet udgør 3.349 mio. kr. mod 2.902 mio. kr. ultimo 2021, hvilket er en stigning på 447 mio. kr. i forhold til 2021. Kursreguleringen af bankens anlægsaktier udgør i 2022 13,2 mio. kr. mod 19,0 mio. kr. i 2021. Beholdningen af obligationer udgør 2.867 mio. kr. ultimo 2022 mod 3.259 mio. kr. i 2021. Beholdningen er reduceret med 392 mio. kr., hvilket skal ses i sammenhæng med stigningen i anfor- dringstilgodehavendet i Nationalbanken. Kursregulering af valuta udgør en gevinst på 6,1 mio. kr. mod 5,6 mio. kr. i 2021. Kursregulering af investeringsejendomme udgør 2,4 mio. kr. i 2022 mod 0,0 mio. kr. i 2021. Bankens aktiebeholdning udgør 304 mio. kr. mod 300 mio. kr. i 2021. Heri indgår aktiebesiddelser i fællesejede sektorselskaber med 269 mio. kr. Nedskrivninger I henhold til gældende regnskabspraksis jf. IFRS 9, foretages der modelvise forventede nedskrivninger på de eksponeringer, som ikke viser objektive indikatorer på kreditforringelse. Model- lerne bag disse nedskrivninger bygger på kundernes adfærd og betalingsmønstre. Indlån (inkl. puljeordninger) udgør 7.285 mio. kr., hvilket er en stigning på 450 mio. kr. i forhold til 2021. Forretningsomfang Bankens nedskrivningsmodel for erhvervskunder viser en falden- de statistisk forklaringsevne. Derudover har ledelsen vurderet, at de risici vi ser i forlængelse af eftervirkningerne af COVID-19, krigen i Ukraine og den nuværende høje inﬂation, vil få økono- miske konsekvenser for en del af bankens kunder. Disse efter- virkninger har endnu ikke givet mærkbart udslag i de modelbe- regnede nedskrivninger. Ledelsen har, som følge af de nævnte udfordringer med modellen, der ligger bag beregningen af de modelvise nedskrivninger, nedskrevet 19,3 mio. kr. på grundlag af et ledelsesmæssigt skøn relateret til de brancher eller privat- kunder, som ledelsen vurderer, vil blive særligt påvirkede heraf. Det ledelsesmæssige skøn er grundet de særlige omstændighe- der forbundet med stor usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn udgjorde ultimo 2021 19,7 mio. kr., og var i 2021 relateret til COVID-19. 17.503 17.516 16.086 14.994 14.093 Mio.DKK 20.000 15.000 10.000 5.000 0 5.519 7.285 6.112 6.835 4.883 6.727 4.269 6.147 3.707 5.852 1.350 3.349 1.344 3.190 1.561 3.017 1.667 2.902 1.658 2.818 2022 2021 2020 2019 2018 Kundedepoter Indlån og anden gæld (inkl. puljeordninger) Garantier Udlån Som en del af opgørelsen af modelvise nedskrivninger, skal der tages højde for eﬀekten af forventningerne til den økonomiske udvikling. De økonomiske prognoser, der danner grundlag for modelunderstøttelsen til justeringen af nedskrivningerne (de fremadskuende justeringsfaktorer), vurderes at give et ret- visende billede af eﬀekten af den økonomiske udvikling, og modellen for fremadskueende justeringsfaktorer giver, i over- ensstemmelse med ledelsens forventninger, et tillæg til de mo- delberegnede nedskrivninger. Koncernens samlede forretningsomfang udgør 17.503 mio. kr. hvilket er på niveau med 2021. Udlånet og indlånet er i løbet af 2022 øget med henholdsvis 447 mio. kr. og 450 mio. kr. I samme periode er værdien af kundernes depotindestående samt garan- tier reduceret med henholdsvis 593 mio. kr. og 317 mio. kr. Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser består primært af garantier. Garantier ud- gør ved årets udgang i alt 1.350 mio. kr. mod 1.667 mio. kr. ved udgangen af 2021. Der henvises til note 11 for yderligere detaljer herom. Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender udgør i 2022 en FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 6 | 84 LEDELSESBERETNING Resultat i 4. kvartal 2022 Fynske Bank ønsker at fastholde en solid kapitaloverdækning med en tilstrækkelig stærk buﬀer i forhold til de lovmæssige krav. Fynske Bank ønsker en kapitaloverdækning på et niveau, hvor banken også i fremtiden har kapitalmæssig styrke til at udvikle banken samt frihedsgrader til at gennemføre potentielle fremtidige strategiske tiltag. Periodens resultat og egenkapitalforrentning (før skat) 1.000 DKK 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% 34.161 Kapitalplanlægningen er behæftet med usikkerhed, da ﬂere dele af de kommende regler som anført endnu ikke kendes. Under forudsætning af en uændret kapitalstruktur, og under hensyn- tagen til buﬀerkrav til kapitalen i forbindelse med bankens af- viklingsberedskab og genopretningsplan, vurderer ledelsen på nuværende tidspunkt, at koncernen frem til år 2025 skal opret- holde en kapitalprocent i niveauet 23 % til 25 %. 2,8% 12.511 7.231 0,6% 652 1,0% 0,1% 0 -0,5% -5.000 -10.000 -6.164 Under hensyntagen til de fremtidige kapitalkrav og til den aktu- elle usikkerhed om eﬀekten af de kommende lovkrav, indstiller bestyrelsen til, at der i tråd med bankens udbyttepolitik udlod- des et udbytte på 10,1 mio. kr. for 2022. 4. Kvt. 2022 3. Kvt. 2022 2. Kvt. 2022 1. Kvt. 2022 4. Kvt. 2021 Resultatet før skat for 4. kvartal 2022 udgør 34,2 mio. kr. mod 7,2 mio. kr. i 3. kvartal 2022. Udviklingen i resultatet fra 3. kvar- tal 2022 til 4. kvartal 2022 kan primært henføres til: Forventninger til 2023 Forventningerne til koncernens resultat for 2023 hviler bl.a. på en forudsætning om en fortsat låneefterspørgsel og tilgang af nye kunder. • • • • Netto rente- og gebyrindtægter udgør 82,3 mio. kr. mod 72,7 mio. kr. i 3. kvartal 2022. Kursreguleringer udgør et plus på 13,1 mio. kr. mod et mi- nus i 3. kvartal på 4,8 mio. kr. Udgifter til personale og administration udgør 61,8 mio. kr. i 4. kvartal 2022 mod 67,6 mio. kr. i 3. kvartal 2022. Nedskrivningerne udgør en udgift på 1,5 mio. kr. mod en tilbageførsel på 5,8 mio. kr. i 3. kvartal 2022. Forventningerne til årets resultat er baseret på et gennemsnit- ligt uændret renteniveau over året. Medarbejderkapaciteten forventes at kunne holdes på det nu- værende niveau. Personaleomkostningerne vil dermed primært blive påvirket af de generelle lønstigninger. Der forventes fort- sat stigninger i administrationsomkostningerne, primært som følge af den ekstraordinære høje inﬂation. Netto rente- og gebyrindtægter er positivt påvirket af stigningen i bankens udlån samt øgede rentemarginaler i forlængelse af de gennemførte rentestigninger i Nationalbanken. Nedskrivningerne forventes at udgøre en udgift, men som følge af udlånsporteføljens bonitet forventes fortsat lave nedskriv- ninger. Bankens udlån er i 4. kvartal øget med 206,2 mio. kr., mens indlånet (inkl. puljeindlån) er øget med 142,4 mio. kr. På baggrund af ovenstående forventes et resultat før skat for koncernen i niveauet 105 - 130 mio. kr. for 2023. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kredit- forringelse samt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på garantier m.v. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansæt- telse af unoterede værdipapirer (der primært består af sekto- raktier), hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. Der henvises i øvrigt til note 2. Væsentlige hændelser efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning truﬀet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentligt omfang påvirker mo- derselskabets eller koncernens resultat eller ﬁnansielle stilling. Anvendelse af overskuddet / fastsættelse af udbytte Fastsættelse af udbytter skal ske under hensyntagen til kon- cernens langsigtede kapitalplanlægning. I kapitalplanlægningen er der så vidt muligt taget hensyn til fremtidige krav og regler. I 2019 begyndte indfasningen af nye kapitalkrav vedrørende nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav). For Fynske Bank har Finanstilsynet meddelt et NEP-tillæg ved fuld indfasning (tillæg udover det individuelle solvensbehov) på 4,4 %-point. Tillægget vil være fuldt indfaset den 1. januar 2024. Kapitalbevaringsbuﬀeren udgør 2,5 %-point. Den kontracykliske buﬀer, der fastsættes af erhvervsministeren efter indstilling fra Det Systemiske Risikoråd, er ved udgangen af 2022 fastsat til 2,0 %-point. Den kontracykliske buﬀer kan udgøre op til i alt 2,5 %-point. Erhvervsministeren har besluttet at følge Det Syste- miske Risikoråds henstilling om at hæve buﬀeren til 2,5 % pr. 31. marts 2023. CRD V implementeres inden for en kortere årrække. Det for- ventes, at CRD V vil medføre øgede kapitalkrav på blandt andet markedsrisikoområdet. Detaljerne i CRD V kendes ikke fuldt ud på nuværende tidspunkt og det er derfor ikke muligt at kvanti- ﬁcere eﬀekten heraf. Svendborg Sunds Sejlklub Støttet af Fonden for Fynske Bank FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 7 | 84 LEDELSESBERETNING KAPITALGRUNDLAG OG KAPITALSTYRING af Lokale Pengeinstitutter og tager udgangspunkt i Finanstilsy- nets ”Vejledning om tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbe- hov for kreditinstitutter”. Kapitalgrundlag Ultimo 2022 udgør den samlede egenkapital 1.215,7 mio. kr. mod 1.201,9 mio. kr. ved udgangen af 2021. Aktiekapitalen ud- gør ved udgangen af 2022 i alt 75.810.000 kr., som er fordelt på 7.581.000 aktier á kr. 10 pr. stk. Metoden tager udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og for- hold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægte- de poster. Jævnfør vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til, uden for- tegningsret for de eksisterende aktionærer, at forhøje aktieka- pitalen ved kontant indskud af en eller ﬂere gange ved tegning af nye aktier med indtil nominelt 1 mio. kr. til en kurs fastsat af bestyrelsen. Udstedelsen kan ske som favøraktier eller fonds- aktier. Aktierne kan alene udstedes til bankens medarbejdere. Bemyndigelsen gælder indtil 23. marts 2026. I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at kapitalkravet i henhold til søjle I ikke er tilstrækkeligt indenfor de enkelte risi- koområder, hvorfor der skal afsættes et tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der i væsentlig grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder. Bestyrelsen er bemyndiget til, med fortegningsret for de eksi- sterende aktionærer, at forhøje aktiekapitalen ved kontant ind- skud ad en eller ﬂere gange ved tegning af nye aktier med indtil nominelt 20 mio. kr. til en kurs, der fastsættes af bestyrelsen. Bemyndigelsen gælder indtil 23. marts 2026. Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de ﬂeste områ- der, vurderer ledelsen på alle områder, om de angivne måle- punkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til koncernens risici, og om nødvendigt foretages individuelle tilpasninger. Ligeledes vurderer ledelsen kvartalsvist metoden og beregningen af sol- vensbehovet. Bestyrelsen kan, indtil næste ordinære generalforsamling, lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 pct. af aktiekapitalen. I henhold til EU’s CRR for- ordning skal banken årligt indhente Finanstilsynets tilladelse til erhvervelse af egne kapitalandele. Banken har modtaget Finans- tilsynets tilladelse til i 2023 at erhverve egne aktier op til 0,25 % af aktiekapitalen med henblik på køb og salg af bankens aktier. Solvensbehovet er for koncernen ultimo 2022 opgjort til 9,8 %. For moderselskabet udgør solvensbehovet ligeledes 9,8 %. Koncern 31/12 2022 Moderselskab 31/12 2022 Kapitalprocent: Koncernen har, fra Fonden for Fynske Bank, modtaget et binden- de tilsagn om, på anmodning, at ville tilføre banken kapital med op til 50 mio. kr. Tilsagnet er foreløbigt gældende indtil 26. maj 2026. Kapitalprocent / kernekapital- procent 25,8 % 9,8 % 26,1 % 9,8 % Solvensbehov Kapitaloverdækning før buﬀer- krav 16,0 % 2,5 % 16,3 % 2,5 % Kapitalgrundlaget består udelukkende af egentlig kernekapital og banken har dermed ingen væsentlige aftaler, der kommer til genforhandling, hvis kontrollen med banken ændres. Kapitalbevaringsbuﬀer Konjunkturudligningsbuﬀer 2,0 % 2,0 % Kapitaloverdækning efter buﬀer-krav Ledelsen vurderer løbende den samlede kapitalplan og -struktur i forhold til koncernens forretningsomfang. 11,5 % 11,8 % Tillæg som følge af NEP-krav ) 4,2 % 4,2 % Kapitalstyring Kapitaloverdækning efter Koncernen anvender standardmetoden for kredit- og markeds- risici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Ledel- sen vurderer løbende behovet for, at der i risikostyringen indfø- res gradvist mere avancerede modeller, hvor det på nuværende tidspunkt vurderes, at der ikke er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af kapital og solvens. buﬀer og NEP-krav 7,3 % 7,6 % ) NEP-kravet udgør en fast procent af de risikovægtede poster og er af Finans- tilsynet fastsat bl.a. på grundlag af solvensbehovet ultimo 2020, samt et NEP- tillæg. Reduceres solvensbehovet efterfølgende, så fastholdes NEP-kravet indtil Finanstilsynet genberegner dette. NEP-kravet er genberegnet i 4. kvartal 2022 pga. solvensbehovet ultimo 2021. Det anførte tillæg som følge af NEP-krav vil pr. 1. januar 2023 udgøre 3,8 %. Kapitalgrundlaget udgør ultimo 2022 i alt 1.057 mio. kr., der sammenholdt med de risikoeksponerede poster på i alt 4.102 mio. kr. giver en kapitalprocent på 25,8 %. Kernekapitalprocen- ten ultimo 2022 udgør ligeledes 25,8 %. Koncernens kapitalprocent er opgjort til 25,8 %, som medfører en overdækning på 7,3 %-point i forhold til solvensbehovet (ef- ter buﬀerkrav og NEP-krav), svarende til 299,5 mio. kr. Fynske Bank er kapitalmæssigt velpolstret og de fælles euro- pæiske regler vedrørende solvenskravene, CRD IV forordningen, de maksimale krav til kapitalbuﬀere og de fuldt indfasede krav til NEP-kapital, opfyldes allerede med det nuværende kapital- grundlag. For moderselskabet udgør kapitalprocenten 26,1. Overdæknin- gen udgør således 7,6 %-point (efter buﬀerkrav og NEP-krav), svarende til 307,1 mio. kr. Den kontracykliske kapitalbuﬀer udgør 2 % ultimo 2022, og kan maksimalt udgøre 2,5 %. Erhvervsministeren har besluttet at følge Det Systemiske Risikoråds henstillinger om at hæve buf- feren til 2,5 % pr. 31. marts 2023. På den baggrund vurderer ledelsen, at kapitalgrundlaget er til- strækkeligt til at dække den risiko, der påhviler koncernens ak- tiviteter. Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til lov om ﬁ- nansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende pengeinstitutter. I forbindelse med disse planer skal myndighe- derne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskriv- ningsegnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, som myndighederne har fastlagt for det en- kelte institut. For at imødegå en utilsigtet eﬀekt på kapitalgrundlaget og der- med pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kredit- givningen, er der indsat en overgangsordning i kapitalkravs- forordningen (CRR), således at pengeinstitutterne kan føre den kapitalmæssige virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne tilba- ge til den egentlige kernekapital til kapitalmæssige formål i en overgangsperiode efter en nærmere fastsat beregningsmetodik. NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb, der svarer til bankens individuelle solvensbehov og et NEP-tillæg i form af et rekapitaliseringsbeløb. Fynske Bank har valgt ikke at benytte overgangsordningen, og kapitalgrundlag og kapitalprocenter afspejler derved allerede den fulde virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne. NEP-tillægget implementeres løbende i perioden 1. januar 2019 til 1. januar 2024, hvor NEP-tillægget er fuldt implementeret. NEP-tillægget fastsættes årligt af Finanstilsynet og for Fyn- ske Bank udgør det pr. 1. januar 2023 3,7 % stigende til 4,4 % Udover den faktiske solvens, skal banken opgøre bankens indivi- duelle solvensbehov. Til beregning af solvensbehovet anvendes kreditreservationsmetoden. Den anvendte model er udarbejdet FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 8 | 84 LEDELSESBERETNING 1. januar 2024. NEP-kravet udgør pr. 1. januar 2023 13,6 % stigende til 14,3 % pr. 1. januar 2024. ”Tilsynsdiamanten” Finanstilsynet har med tilsynsdiamanten opstillet 4 pejlemær- ker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kravet én gang årligt, hvorfor NEP-kravet kan ændre sig fra år til år. Bankens kapitalberedskab opfylder allerede kapitalkravet til konjunkturbuﬀeren på maksimalt niveau samt NEP-kravet efter fuld implementering. Koncernen opfylder grænseværdierne, der er opgjort således: Koncernen 2022 Finanstilsynets grænseværdier Opgørelsen af det individuelle solvensbehov er ikke omfattet af den udførte revision. Summen af store engagementer Udlånsvækst 152,6 % 15,4 % 12,7 % 368 % < 175 % < 20 % < 25 % > 100 % I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal der oﬀentlig- gøres en række oplysninger herunder det opgjorte individuelle solvensbehov. Dette sker på hjemmesiden www.fynskebank.dk/ risikorapport, hvortil der henvises. Ejendomseksponeringer Likviditetspejlemærket Likviditet Nøgeltallene er baseret på Finanstilsynets deﬁnitioner og vej- ledning. Koncernen råder over et betydeligt likviditetsberedskab. De europæiske regler vedrørende LCR-kravene (CRD IV forord- ningen), stiller krav om en LCR brøk på 100 %. Koncernens LCR- brøk udgør 363 % ved udgangen af 2022. Kapitalprocentopgørelse Bankens kapitalprocent opgjort i h.t. CRD IV direktiv (EU-forordning af 26. juni 2013) Koncern 2022 Moderselskab 1.000 DKK 2021 1.201.885 -21.425 2022 2021 1.201.885 -21.425 Egenkapital 1.215.704 -10.094 -139.861 -2.234 1.215.704 -10.094 -139.858 -2.234 Foreslået udbytte Kapitalandele i den ﬁnansielle sektor Uudnyttet del af ramme til anskaﬀelse af egne kap.andele Øvrige reguleringer -116.548 -5.061 -116.545 -5.061 -6.439 -3.897 -6.409 -3.867 Kernekapital efter fradrag 1.057.076 1.054.954 1.057.109 1.054.986 Kapitalgrundlag 1.057.076 1.054.954 1.057.109 1.054.987 Eksponeringer med kreditrisiko Eksponeringer med markedsrisiko m.v. Eksponeringer med operationel risiko Risikoeksponeringer i alt 3.117.196 475.969 3.047.661 608.443 3.017.195 475.969 3.019.711 608.443 508.437 533.772 463.118 490.765 4.101.602 4.189.876 4.057.282 4.118.919 Kernekapitalprocent Kapitalprocent 25,8 % 25,8 % 25,2 % 25,2 % 26,1 % 26,1 % 25,6 % 25,6 % Nyborg Kunstværksted Støttet af Fonden for Fynske Bank PABIAK ASSENS Støttet af Fonden for Fynske Bank FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 9 | 84 LEDELSESBERETNING RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Sikkerhedernes værdiansættelse revurderes som minimum ved den årlige gennemgang af koncernens større eksponeringer og genbevillinger. Der tilstræbes herved en løbende opdateret værdiansættelse af koncernens sikkerheder, der fastsættes ef- ter vurdering af aktivernes realisationsværdier med fradrag af omkostninger til afhændelsen m.v. Sikkerhederne i koncernens landbrugsengagementer er udmålt indenfor Finanstilsynets se- nest udstukne retningslinjer og værdiansættelser, der ligeledes individuelt stresstestes. Når der konstateres objektiv indikation på kreditforringelse på en eksponering, gennemgås og revur- deres modtagne sikkerheder til forventede realisationsværdier efter individuelle værdiansættelser og eksterne vurderinger. Risikoforhold Koncernens overordnede risikostyring baserer sig på en syste- matisk identiﬁkation og kategorisering af risici forbundet med driften af koncernens aktiviteter. Koncernens politikker samt overvågnings- og rapporteringssystemer sikrer, at risikoniveau- er holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De væsentligste risici, der er en integreret del af koncernregn- skabet og årsregnskabet, er: Kreditrisiko, som væsentligst vedrører risikoen for tab på ud- lån og garantier m.v. som følge af låntagers manglende beta- lingsevne. Udlån kan enten være performing eller non-performing. Udlån, som er i restance med mere end 90 dage, bliver som udgangs- punkt klassiﬁceret og rapporteret som non-performing. Ned- skrivning på non-performing udlån afhænger af en konkret vur- dering af tabsrisikoen. Kreditrisici er knyttet til koncernens kerneforretningsområder og er langt den væsentligste risiko ved koncernens virksomhed. Den daglige styring af kreditrisici foretages af kunderådgivere. Den overordnede overvågning af den samlede kreditrisiko vare- tages af kreditafdelingen. Kreditlempelse deﬁneres som genforhandling af lånevilkår el- ler restrukturering af udlån som følge af, at en låntager er i økonomiske problemer. Formålet med at yde kreditlempelse for en tidsbegrænset periode er at sikre tilbagebetaling af det ydede udlån. Eksempler på genforhandlede lånevilkår er æn- dring i afdragsproﬁl og renteniveau. Kreditlempelse foretages på individuel basis og følges op af en konkret vurdering af ned- skrivningsbehov. Kreditlempede udlån nedskrives i det omfang udlånet ikke er dækket af sikkerheder eller nutidsværdien af fremtidige pengestrømme. Ledelsen har valgt en strategi for styring af kreditrisikoen, der tilsigter, at koncernen ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt i bestemte brancher samt, at en del af udlånet tilstræbes sikret. Ved nøje vurdering af den enkelte kundes kreditværdighed og ved at sikre en størrelsesmæssig spredning af eksponeringerne, tilsigtes det at minimere kreditrisikoen. Fynske Banks kreditportefølje vurderes generelt at være min- dre påvirkelig over for klimarelaterede risici. For de brancher, hvor klimaet og/eller krav til bæredygtighed vurderes at kunne få størst indﬂydelse, indgår dette i den individuelle vurdering af engagementet. Kriterier og procedurer for nedskrivninger er tilrettelagt i over- ensstemmelse med de internationale regnskabsbestemmelser og Finanstilsynets retningslinjer. Kreditrisikoen overvåges løbende og der udarbejdes selvstæn- dige handlingsplaner for eksponeringer, der udviser utilfredsstil- lende udvikling. Det tilstræbes at få den højst opnåelige sikkerhedsmæssige og solvensmæssige afdækning af eksponeringerne. For at nedbrin- ge kreditrisikoen på udlån tages der som udgangspunkt sikker- hed i fast ejendom, fordringer, løsøre og værdipapirer m.v., og der gennemføres løbende en bonitetsvurdering af den samlede udlånsportefølje. Spredning på - samt vandring mellem - bonitetskategorier, samt branchemæssig og geograﬁsk fordeling, rapporteres løbende til direktion og bestyrelse. Kreditafdelingen overvåger løbende udviklingen og ændringerne i samfundsforhold generelt såvel som lokalt og estimerer påvirk- ninger på bankens drift og risikobillede. Sikkerheder i fast ejendom består af pant i ejerboliger (bebo- else) og erhvervsejendomme, herunder også boligudlejnings- ejendomme. Ejerboliger vurderes generelt set at have en høj omsættelighed. Omsætteligheden af erhvervsejendomme af- hænger i høj grad af den enkelte ejendoms anvendelsesmulig- heder og ikke mindst beliggenhed. Større boligudlejningsejen- domme vurderes at have en høj omsættelighed, mens øvrige erhvervsejendomme vurderes at have en omsættelighed på et lavt til middel niveau i det nuværende marked. Børsnoterede værdipapirer og kontant indestående har en høj omsættelighed. Metoder og praksis vedrørende nedskrivninger er anført under note 1 til koncernregnskabet (anvendt regnskabspraksis). Der henvises desuden til note 30 til koncernregnskabet for en opgø- relse og speciﬁkation af koncernens kreditrisici. Markedsrisiko, hvorved forstås at markedsværdien af aktiver eller passiver ændres som følge af ændringer i markedsforholde- ne, specielt for værdipapirer og valuta. Renterisiko opgøres på grundlag af Finanstilsynets regler og rapporteres løbende tillige med valutapositioner og aktierisiko til direktion og bestyrelse. Værdi af kautioner vil afhænge af den enkelte kautionists ind- komst- og formueforhold, herunder dennes evne til tilbagebeta- ling. Kautioner afgivet af private værdiansættes som udgangs- punkt til ikke at have nogen sikkerhedsmæssig værdi. Øvrige kautioner, der indregnes med en sikkerhedsmæssig værdi, er primært indgået med oﬀentlige myndigheder, og vurderes at ha- ve en høj værdi. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter anvendes udelukkende som af- dækning mod tab som følge af renteændringer og/eller valu- takursændringer på fastforrentede udlån, lån i valuta, kunders ﬁnansielle forretninger samt til afdækning af markedsrisiko på beholdningen af obligationer, aktier og værdipapirer i valuta. Der foretages løbende overvågning af, at bemyndigelserne, i henhold til de fastlagte rammer, overholdes. Koncernens politikker og styring sikrer, at ﬁnansielle aktiver og investeringer ﬁnansieres gennem egenkapital, indlån samt lån med længere løbetider på de ﬁnansielle markeder. Likviditetsrisiko, hvorved forstås risikoen for tab som følge af at: • • Finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt. Forretningsomfanget begrænses som følge af manglende ﬁnansiering. • Koncernen i yderste konsekvens bliver ude af stand til at honorere sine forpligtelser på grund af manglende ﬁnan- siering. Kolding IF fodbold Støttet af Fonden for Fynske Bank Den generelle likviditetsrisiko styres ud fra rammer fastsat af FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 10 | 84 LEDELSESBERETNING ledelsen. Koncernen styrer efter en opgørelse af likviditetsbe- redskabet i overensstemmelse med retningslinjerne i de fælles europæiske regler, CRD IV forordningen (LCR- og NSFR-krav). Aktier, der ifølge notering i bankens ejerbog tilhører forskellige ejere, anses i henhold til stemmerettighed, som tilhørende én aktionær, såfremt der mellem ejerne består en sådan særlig for- bindelse, at udøvelsen af stemmeretten på aktierne må anses for bestemt af samme interessegruppe, herunder i tilfælde, hvor ejerne gennem aktiebesiddelse eller på anden måde er knyttet til en fælles koncern eller andet interessefællesskab. Likviditeten styres på daglig basis således, at såvel aktuel som fremtidigt likviditetsbehov er sikret. Forholdet mellem indlån og udlån overvåges tæt med henblik på at sikre en hensigtsmæs- sig ﬁnansiering af koncernens aktiver, herunder specielt udlån. Udstedelse af yderligere aktiekapital Bestyrelsens vedtægtsbestemte bemyndigelse gældende til 23. marts 2026 udgør kapitaludvidelser på op til nominelt 20 mio. kr., der svarer til en markedsværdi på 260 mio. kr. ved kurs 130, svarende til kursen pr. 31. december 2022. Ledelsens interne målsætning er en balancesammensætning, der såvel på kort som på længere sigt, sikrer et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab. Opgørelse af LCR viser ultimo 2022 en LCR-brøk på 363 %. Den interne målsætning for LCR er min. 130 %, svarende til lovkra- vet med tillæg af en sikkerhedsmargin på 30 %-point. Udbyttepolitik Fynske Banks udbyttepolitik er fastlagt med udgangspunkt i, at aktiens samlede afkast over tid skal være attraktivt. Udbyttepo- litikken er et af ﬂere instrumenter til at sikre størst mulig værdi- tilvækst til aktionærerne. Operationel risiko, herved forstås risikoen for tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne forhold, herunder retslige risici, juridi- ske og lovgivningsmæssige og etiske krav, som er gældende for branchen. Målsætningen i Fynske Banks udbyttepolitik er udlodning af en tredjedel af årets nettoresultat efter skat – enten som udbytte eller som et tilbagekøb af bankens aktier. Udbyttepolitikken vil dog til enhver tid være afstemt i forhold til Fynske Banks kapi- talplanlægning, idet målopfyldelsen af kernekapitalprocent og kapitalprocent går forud for udlodning af udbytte. Fynske Bank arbejder løbende med at minimere den operatio- nelle risiko ved blandt andet at overvåge ændringer i relevant lovgivning samt løbende at tilpasse forretningsgange hertil. Det er økonomifunktionens ansvar at overvåge dette, med henblik på minimering af fejl og tab under operationel risiko. Antal aktionærer og større aktionærer Ved udgangen af 2022 ejes Fynske Bank af i alt 7.741 aktionærer. I fortegnelse over større navnenoterede aktionærer er opført: It-området er en væsentlig operationel risiko. Leverance af it sikres hovedsageligt af BEC, som har særlig indsigt og erfaring indenfor dette område. • • • Fonden for Fynske Bank. Hjemsted: 5700 Svendborg Ejerandel/stemmeandel: 44,97 % / 20 % Sydbank A/S Hjemsted: 6200 Aabenraa Ejerandel/stemmeandel: 15,23 % / 15,23 % Alex Gundersen Tobacco Company Holding ApS Hjemsted: 5610 Assens I de risikovægtede poster har koncernen ultimo 2022 medregnet 508,4 mio. kr. til operationel risiko, svarende til 12,4 % af de samlede risikovægtede poster. 2) Kontrol- og risikostyringssystemer Ejerandel/stemmeandel: 10,01 % / 10,01 % Bestyrelse og direktion har det overordnede ansvar for koncern- ens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaﬂæg- gelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen. Koncernens kontrol- og risikostyringssystem kan skabe en ri- melig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen undgås. Bestyrelsen, risikoudvalget, re- visionsudvalget og direktionen vurderer løbende væsentlige risi- ci og interne kontroller i forbindelse med koncernens aktiviteter og deres eventuelle indﬂydelse på regnskabsaﬂæggelsen. Egne aktier Bankens beholdning af egne aktier udgjorde ved årets udgang 1.181 stk. svarende til 0,02 % af aktiekapitalen. Jævnfør regnskabsbestemmelserne er dagsværdien på anskaf- felsestidspunktet på 0,2 mio. kr. fratrukket egenkapitalen. Børskurs Fynske Bank-aktien blev ved årets udgang noteret til kurs 130,0 pr. aktie á 10 kr. mod kurs 129,0 ultimo 2021. Ansvaret for den daglige opretholdelse af et eﬀektivt kontrol- miljø og for det interne kontrol- og risikostyringssystem i for- bindelse med regnskabsaﬂæggelsen, ligger hos direktionen. Fagcheferne er ansvarlige indenfor deres områder. Ansvar og beføjelser er fastlagt i bestyrelsens politikker, instruksen til di- rektionen samt procedurer og forretningsgange i øvrigt. Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes onsdag den 22. marts 2023. KONCERNFORHOLD Koncernens juridiske selskabsstruktur er som vist nedenfor. En uddybende beskrivelse af koncernens risikoforhold er inde- holdt i solvens- og risikorapporten. Rapporten oﬀentliggøres på Fynske Banks hjemmeside: www.fynskebank.dk/risikorapport Fynske Bank A/S AKTIONÆRFORHOLD 100 % 100 % 100 % Børsnotering Fynske Bank har én aktieklasse og hele aktiekapitalen, og der- med alle aktier, er optaget til notering på Nasdaq Copenhagen med fondskode DK0060520377. Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS Leasing Fyn Svendborg A/S 33,33 % Der gælder ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Leasing Fyn Bank A/S Stemmerettigheder Hvert aktiebeløb på 10 kr. giver én stemme. Ingen aktionær kan dog for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 pct. af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede ak- tiekapital. Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS ejer og varetager driften af bankens domicilejendom i Svendborg. Ejen- domsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS ejer og varetager driften af bankens domicilejendom i Kolding. Leasing Fyn Svend- borg A/S beskæftiger sig med ﬁnansiel leasing. Leasing Fyn Svendborg A/S administreres af Leasing Fyn Bank A/S. 2 Sydbank har i selskabsmeddelelse nr. 2022/2 meddelt at den besidder 15,23 pct. af aktierne i Fynske Bank. Sydbank har ikke ladet alle aktier navnenotere. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 11 | 84 LEDELSESBERETNING ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE for selve evalueringen i efteråret 2022 udfyldte hvert medlem et spørgeskema, som bl.a. omhandlede bestyrelsens og ledel- sesudvalgenes arbejde, kvaliteten heraf, samarbejdet med di- rektionen samt bestyrelsens kompetencer. Bestyrelsen foretog herefter på et separat møde en evaluering af sit arbejde med udgangspunkt i resultatet af spørgeskemaundersøgelsen. Ho- vedkonklusionen af evalueringen var, 1) at bestyrelsen tilsam- men har de fornødne kompetencer, 2) at alle medlemmer bidra- ger til bestyrelsens arbejde på tilfredsstillende og konstruktiv vis, 3) at samarbejdet med direktionen er tilfredsstillende, 4) at formandens ledelse, herunder inddragelse af alle synspunkter er tilfredsstillende, 5) at udvalgenes arbejde er tilfredsstillende, 6) at arbejdets tilrettelæggelse og det materiale, der tilstilles bestyrelsen, er tilfredsstillende. Repræsentantskabet Repræsentantskabet vælges på bankens ordinære generalfor- samling. Valgbare til repræsentantskabet er aktionærer, der op- fylder lovgivningens almindelige bestemmelser for at blive med- lem af et pengeinstituts bestyrelse. Det enkelte medlem kan længst sidde i repræsentantskabet til første ordinære general- forsamling efter udløbet af det år, hvori vedkommende er fyldt 70 år. Tilsvarende aldersgrænse gælder for bankens bestyrel- sesmedlemmer. Bankens repræsentantskab består ultimo 2022 af 35 medlem- mer. Repræsentantskabet kan maksimalt have 40 medlemmer og skal minimum bestå af 10 medlemmer. Repræsentantskabet fastsætter hvert år på sit møde forud for generalforsamlingen det antal medlemmer, der indstilles til valg på den ordinære ge- neralforsamling. Det enkelte medlem vælges for en periode på 4 år. Genvalg kan ﬁnde sted. Minimum hvert tredje år inddrages der ekstern bistand i forbin- delse med evalueringen. Dette er senest sket i forbindelse med evalueringen i 2020. Direktionen Repræsentantskabets opgaver består i at vælge medlemmer til bestyrelsen for Fynske Bank samt at fastsætte bestyrelsesmed- lemmernes vederlag. Herudover træﬀer repræsentantskabet beslutning om indstilling af bestyrelsens forslag til generalfor- samlingen om ændring af vedtægterne. Direktionen ansættes af bestyrelsen, der fastsætter direktio- nens ansættelsesvilkår. Direktionen består af administrerende direktør Petter Blondeau Rasmussen samt bankdirektør Henning Dam, der tiltrådte 1. december 2022. Det er aftalt, at Henning Dam overtager jobbet som administrerende direktør efter ge- neralforsamlingen den 22. marts 2023, hvor Petter Blondeau Rasmussen samtidig fratræder sin stilling i banken. Direktionen er ansvarlig for bankens daglige virke og rapporterer løbende til bestyrelsen på bestyrelsesmøderne, herunder om overholdel- sen af de bemyndigelser, der er fastlagt i bestyrelsens instruks til direktionen. Oversigt over repræsentantskabets medlemmer fremgår af side 82. Bestyrelsen Bestyrelsen vælges af repræsentantskabet, bortset fra de med- lemmer, der vælges i henhold til lovgivningens regler om re- præsentation af medarbejdere i bestyrelsen. Bestyrelsen kon- stituerer sig selv med valg af formand og næstformand samt sammensætning af lovpligtige udvalg. Direktionens ledelseshverv med videre fremgår af side 19. Revisionsudvalg Bestyrelsen har, jf. lov om godkendte revisorer og revisionsvirk- somheder, nedsat et revisionsudvalg. Bestyrelsen for Fynske Bank består i henhold til vedtægterne af 6 medlemmer valgt af repræsentantskabet og 3 medlemmer, der i henhold til lovgivningen herom er valgt af og blandt med- arbejderne. Revisionsudvalget havde pr. 31. december 2022 følgende sam- mensætning: Valgperioden for de repræsentantskabsvalgte medlemmer er 3 år, med ny- eller genvalg af 2 medlemmer hvert år. • • • direktør Finn Boel Pedersen (formand) adm. direktør, cand.agro. HD, Peter Cederfeld de Simonsen lektor Jeppe Gorm Frederiksen Oversigt over bestyrelsens medlemmer og disses ledelseshverv, kompetencer m.v. fremgår af side 15. Møder afholdes så ofte, som formanden ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 4 gange årligt. Bestyrelsen opgaver og ansvar Det er bestyrelsens opgave og ansvar at forestå den overord- nede ledelse af banken samt udøve tilsyn og kontrol med di- rektionens daglige ledelse af banken. Bestyrelse og direktion i forening forestår ledelsen af bankens anliggender og skal sørge for en forsvarlig organisation af bankens virksomhed. Revisionsudvalgets opgaver består i at: • underrette bestyrelsen om resultatet af den lovpligtige re- vision • • overvåge regnskabsaﬂæggelsesprocessen, overvåge om bankens interne kontrolsystem, interne revi- sion og risikostyringssystemer fungerer eﬀektivt, overvåge den lovpligtige revision af årsrapporten m.v., overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, jf. lov om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder § 24, her- under særligt leveringen af yderligere tjenesteydelser til virksomheden. Bestyrelsens opgaver og ansvar fastlægges i henhold til lovgiv- ningen bl.a. i bestyrelsens forretningsorden, der revurderes af den samlede bestyrelse hvert år. Forretningsordenen indeholder blandt andet procedurer for bestyrelsens arbejdsform samt en beskrivelse af bestyrelsesformandens opgaver og ansvarsom- råder. • • Bestyrelsens delegering af ansvar er fastlagt i bestyrelsens in- struks til direktionen. Instruksen revurderes årligt af den sam- lede bestyrelse. Revisionsudvalget har i 2022 afholdt 4 møder, hvor disse opga- ver blev behandlet. Bestyrelsen mødes efter en forud fastlagt årlig mødeplan og med fastlagt årshjul og arbejdsplan. Der tilstræbes afholdt møde en gang om måneden undtagen juli, og derudover efter behov. Risikoudvalg Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg jf. § 80 b i lov om ﬁnan- siel virksomhed. I 2022 har været afholdt 29 bestyrelsesmøder, heraf var 14 elektroniske eller telefoniske møder. Endvidere har bestyrelsen afholdt to seminar om strategi og overordnet ledelse ligesom bestyrelsens medlemmer har deltaget i eksterne seminarer, ud- dannelser og konferencer med henblik på styrkelse af bestyrel- sens arbejde. Risikoudvalget havde pr. 31. december 2022 følgende sammen- sætning: • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simon- sen (formand) • • • direktør Finn Boel Pedersen arkitekt Michael Købmand Petersen medarbejdervalgt medlem, kunderådgiver Ole E. Rasmus- sen Bestyrelsens vurdering af dens kollektive egnethed (Selvevaluering) Bestyrelsen foretager hvert år en evaluering af sit arbejde. Eva- lueringen foretages i samarbejde med og efter en arbejdsme- tode udarbejdet af Finanssektorens Uddannelsescenter. Forud Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 12 | 84 LEDELSESBERETNING Risikoudvalgets opgaver består i at: Nomineringsudvalg Bestyrelsen har nedsat et nomineringsudvalg jf. § 80 a i lov om ﬁnansiel virksomhed. • • • rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuværende og fremtidige risikoproﬁl og strategi, bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostra- tegi implementeres korrekt i organisationen, vurdere om bankens udbud af ﬁnansielle produkter og ydel- ser er i overensstemmelse med forretningsmodelen og ri- sikoproﬁlen, Nomineringsudvalget havde pr. 31. december 2022 følgende sammensætning: • • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simon- sen (formand) partner, advokat Henning P. Moritzen • • vurdere om incitamenterne ved aﬂønningsstrukturen tager højde for bankens risici, kapital og likviditet, vurdere bankens forsikringsmæssige afdækning af risici. Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. Udvalget har i 2022 afholdt 4 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Nomineringsudvalgets opgaver består i at forberede bestyrel- sens arbejde med at: Aﬂønningsudvalg Bestyrelsen har nedsat et aﬂønningsudvalg jf. § 77 c i lov om ﬁnansiel virksomhed. • foreslå kandidater til bankens bestyrelse herunder at ud- arbejde en beskrivelse af de funktioner og kvaliﬁkationer, der kræves til den bestemte post, og angive den tid, der forventes at skulle afsættes hertil, Aﬂønningsudvalget havde pr. 31. december 2022 følgende sam- mensætning: • opstille måltal for det underrepræsenterede køn og udar- bejde en politik for hvordan måltallet opnås, • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simon- sen (formand) erhvervsmægler, indehaver, Niels Peter Nøddeskou-Fink medarbejdervalgt medlem, erhvervskundechef Louise An- dersen • • fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen, vurdere bestyrelsens størrelse, struktur, sammensætning og resultater i forhold til de opgaver, der skal varetages, og rapportere samt fremsætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse, • • • vurdere om den samlede bestyrelse har den fornødne kom- bination af viden, faglig kompetence, mangfoldighed og erfaring, og om det enkelte medlem lever op til kravene i lov om ﬁnansiel virksomhed § 64 og rapportere samt frem- sætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse, Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. Aﬂønningsudvalgets opgaver består i at: • forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslut- ninger vedrørende aﬂønning, herunder lønpolitik og andre beslutninger herom, som kan have indﬂydelse på bankens risikostyring og i den forbindelse forestå de opgaver og pligter, der følger af lovgivningen, rådgive bestyrelsen om udformning af lønpolitikken, bistå bestyrelsen med at påse overholdelsen heraf, vurdere om lønpolitikken er opdateret, og om nødvendigt foreslå æn- dringer til politikken, sikre at de oplysninger om bankens lønpolitik og –praksis, der forelægges for generalforsamlingen, er tilstrækkelige, vurdere om bankens procedurer og systemer er tilstrække- lige og tager højde for bankens risici forbundet med forvalt- ning af kapital og likviditet i forhold til aﬂønningsstrukturen, sikre at lønpolitik og –praksis er i overensstemmelse med og fremmer en sund og eﬀektiv risikostyring og er i over- ensstemmelse med bankens forretningsstrategi, målsæt- ninger, værdier og langsigtede interesser, sikre at uafhængige kontrolfunktioner og andre relevante funktioner inddrages, i det omfang det er nødvendigt, for at gennemføre ovenstående opgaver, og hvis det er nødven- digt, søge ekstern rådgivning, • sikre, at bestyrelsens beslutningstagning ikke domineres af en enkelt person eller af en lille gruppe personer på en måde, der skader bankens interesser som helhed, indstille kandidater til valg til bankens repræsentantskab på generalforsamlingen, indstille forslag til bestyrelsens udpegning af 2 medlemmer til bestyrelsen for Fonden for Fynske Bank. • • • Udvalget har i 2022 afholdt 3 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. • • Ændring af bankens vedtægter Jævnfør vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til at foretage de ændringer af vedtægterne, som er fornødne ved en udnyt- telse af bemyndigelse til forhøjelse af aktiekapitalen. • • Af vedtægterne fremgår, at til vedtagelse af beslutning om æn- dring af vedtægterne eller Fynske Banks opløsning kræves, at forslaget vedtages med 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberet- tigede aktiekapital. • • • varetage bankens langsigtede interesser, herunder også i forhold til aktionærer og andre investorer samt oﬀentlighe- dens interesse, udføre andre opgaver vedrørende aﬂønning, herunder for- berede bestyrelsens opgave med udpegning af væsentlige risikotagere, udføre opgaver i forbindelse med bankens efterlevelse af aﬂønningspolitikken i relation til særlige krav på boligom- rådet. Er forslaget om ændringer i vedtægterne eller Fynske Banks opløsning ikke fremsat af bankens repræsentantskab, kræves yderligere, at mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen. Herudover har udvalget i medfør af anbefalinger om god sel- skabsledelse følgende forberedende opgaver: • Forud for repræsentantskabets godkendelse fremkom- mer udvalget med forslag til bestyrelsen om vederlag til medlemmer af bestyrelsen samt sikrer, at vederlaget er i overensstemmelse med bankens lønpolitik og vurderingen af den pågældendes indsats og indstiller en lønpolitik, der generelt gælder i banken. Udvalget har i 2022 afholdt 2 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Børkop Spejderne Støttet af Fonden for Fynske Bank FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 13 | 84 LEDELSESBERETNING Lønpolitik årligt af bestyrelsen og er beskrevet, efter følg eller forklar-prin- cippet, på Fynske Banks hjemmeside https://www.fynskebank. dk/investor-relations/politik-og-holdning/ hvortil der henvises. Bankens lønpolitik indeholder bestemmelse om, at der ikke ud- betales resultatafhængige variable løndele til bestyrelse, direk- tion eller ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indﬂydelse på bankens risikoproﬁl (væsentlige risikotagere), hverken i form af løn, aktier, optioner eller pensionsbidrag. Redegørelse om målopfyldelsen for det underrepræsen- terede køn i ledelsen I medfør af lov om ﬁnansiel virksomheds § 79a og § 135a i be- kendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.ﬂ. har bestyrelsen vedtaget en politik og målsætning for andelen af det underrepræsenterede køn i ledelsen. Der udbetales heller ikke resultatafhængige variable løndele til øvrige ansatte. Lønpolitikken skal godkendes af generalforsamlingen. Bankens lønpolitik kan ses på bankens hjemmeside: https:// www.fynskebank.dk/investor-relations/politik-og-holdning/ Bestyrelsen har i øjeblikket ingen kvindelige medlemmer blandt de repræsentantskabsvalgte medlemmer. Bestyrelsen har fast- sat et mål om i 2025 at have 2 kvinder ud af det samlede antal på 6 repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer. Måltallet er endnu ikke opnået, da der ikke har været foretaget ændringer i bestyrelsessammensætningen i regnskabsåret 2022. Der henvises endvidere til den årlige vederlagsrapport på ban- kens hjemmeside. Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse (God selskabsledelse) samt Finans Danmarks Ledelses- kodeks For øvrige ledelsesniveauer, dvs. direktører, stabschefer, ﬁlialdi- rektører m.ﬂ., er det bankens overordnede mål at tilvejebringe en passende lige fordeling af mænd og kvinder i ledelsen. Ban- ken har opstillet følgende konkrete mål: 1) Bankens medarbej- dere skal uanset køn opleve, at de har samme muligheder for karriere og lederstillinger. 2) Andelen af kvindelige ledere skal i 2025 minimum udgøre 40 %. Ultimo 2022 udgør antallet af kvin- delige ledere 29 %. For at øge andelen af kvindelige ledere in- spirerer banken, bl.a. ved de årlige medarbejderudviklingssam- taler, kvindelige medarbejdere til at søge lederstillinger, ligesom der aftales individuelle udviklingsplaner, bl.a. med henblik på at gøre sig parat til en lederstilling. Fynske Bank arbejder positivt for efterlevelse af anbefalingerne om god selskabsledelse (Corporate Governance) samt for efter- levelse af Finans Danmarks Ledelseskodeks. Fynske Bank følger og efterlever i det væsentlige alle anbefalinger i begge ledelses- kodeks, som bestyrelsen ser som gode og nyttige værktøjer i samspillet mellem Fynske Bank, kunder, medarbejdere, aktio- nærer, samarbejdspartnere, leverandører, lokalsamfundet og øvrige interessenter. Bestyrelsen ser disse som en grundlæg- gende ledelsesforudsætning for bankens fortsatte udvikling. Fynske Banks holdning til begge sæt anbefalinger gennemgås Fredericia Roklub Støttet af Fonden for Fynske Bank Barløseborg Golfklub Støttet af Fonden for Fynske Bank Glamsbjerg Haven Støttet af Fonden for Fynske Bank Naturens Dag i Middelfart Støttet af Fonden for Fynske Bank FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 14 | 84 LEDELSESBERETNING BESTYRELSEN Peter Cederfeld de Simonsen Formand Finn Boel Pedersen Næstformand Adm. direktør i Realdania By & Byg A/S Direktør Mand. Født i 1960. Medlem af bestyrelsen siden 2013. For- mand for bestyrelsen siden 2013. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2023. Mand. Født i 1958. Medlem af bestyrelsen siden 2013. Næst- formand for bestyrelsen siden 2019. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse Uddannelse • Cand.agro., HD • Bankuddannet Særlige kompetencer: Særlige kompetencer: • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og projekter Finansiel sektor Landbrug, skovbrug og gartnerier Ledelse • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og -projekter Finansiel sektor Landbrug Ledelse Økonomi Økonomi Mødedeltagelse: • • • • • Bestyrelsen: 29 ud af 29 mulige Revisionsudvalg: 4 ud af 4 mulige Risikoudvalg: 4 ud af 4 mulige Nomineringsudvalg: 3 ud af 3 mulige Aﬂønningsudvalg: 2 ud af 2 mulige 719 stk. - ingen ændringer i 2022 Aktier i Fynske Bank: 385 stk. - ingen ændringer i 2022 Bestyrelsesmedlem i: • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • AL Bolig og Erhverv ApS (formand) Base Erhverv A/S (formand) Bestyrelsesmedlem i: • • A/S Hindsgavl (formand) De Fynske Landboforeningers Jubilæumsfond af 19. marts 1981 Boligselskabet Dan-Miljø ApS (formand) Core Bolig VI Investoraktieselskab Nr. 1 (formand) Core Bolig VI Kommanditaktieselskab (formand) Dansk Boligbyg A/S (formand) Dansk Boligbyg Holding A/S (formand) Drejens Skovbo ApS (formand) Erhvervsbyvej 11 ApS (formand) H.H. Invest. Kolding ApS (formand) HL Ejendomme Kolding ApS (formand) RMA Holding 2020 A/S (formand) Vangsoe Gruppen ApS (formand) Box 3 ApS (formand) Kolding Firmacenter ApS (formand) Residensen ApS (formand) Råsted Golfpark ApS (formand) Base ejendomme A/S (formand) Autocentralen A/S Autocentralen Holding ApS Autocentralen Horsens A/S Autocentralen Vejle A/S Auto-centralen.com Vejle A/S Fonden for Fynske Bank Jørgen Lund Frederiksen A/S S.E. Hansson Family Invest ApS Autocentralen.com Holding ApS • • • • • • • • • • • • • • • • European Foundation House SA Foreningen for Byggeriets Samfundsansvar Fredericiac Komplementar A/S Fynsk Landbrugs Eventforening Kanalbyen i Fredericia P/S Komplementarselskabet Køge Kyst A/S Komplementarselskabet NærHeden A/S Køge Kyst P/S NærHeden P/S Ringkøbing K ApS Rosenfeldt Familiefond Wefri A/S Wefri Holding ApS W-W Aps Frijsenborg Poultry A/S Brahesborg Gods I/S Direktør i: • • • • Arealudvikling ApS Boligejendom ApS Ejendomsselskabet Seniorbo ApS Realdania By & Byg A/S FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 15 | 84 LEDELSESBERETNING BESTYRELSEN, fortsat Henning P. Moritzen Niels Peter Nøddeskou-Fink Partner, advokat Erhvervsmægler, indehaver Mand. Født i 1960. Medlem af bestyrelsen siden 2019. Opfyl- der Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhæn- gighed. Nuværende valgperiode udløber i 2023. Mand. Født i 1966. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Opfyl- der Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhæn- gighed. Nuværende valgperiode udløber i 2024. Uddannelse Uddannelse • Cand. Jur. • Bankuddannet Særlige kompetencer: Særlige kompetencer: • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og -projekter Erhvervs- og selskabsret Landbrug, skovbrug og gartnerier Ledelse Selskabs- og aktionærforhold • • • • • Autobranchen Ejendomsmarkedet Finansiel sektor Ledelse Økonomi Mødedeltagelse: Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 29 ud af 29 mulige Aﬂønningsudvalg: 2 ud af 2 mulige • • Bestyrelsen: 29 ud af 29 mulige Nomineringsudvalg: 2 ud af 2 mulige Aktier i Fynske Bank: Aktier i Fynske Bank: 1.698 stk. - ingen ændringer i 2022 2.670 stk. - ingen ændringer i 2022 Interessent i: Bestyrelsesmedlem i: • Nordicals, Svendborg I/S • • • • • • • • • • • Jens Sandberg A/S (formand) Pavegydens Auto A/S (formand) Vejstrup Efterskole (formand) Pavegydens Bilsalg Aps (formand) C & W Arkitekter A/S Faggruppen Danske Ejendomsadvokater Palazzo Camaiori-Piccolomini P/S R.M. Holding Svendborg ApS Direktør i: NP Consults • Rich. Møller Svendborg A/S Støtteforeningen Hospice Sydfyn Greve Ahlefeldt-Laurvig-Lehn Familiefond Direktør i: • • Advokatﬁrmaet Henning Moritzen ApS R.M. Holding Svendborg ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 16 | 84 LEDELSESBERETNING BESTYRELSEN, fortsat Michael Købmand Petersen Jeppe Gorm Frederiksen Lektor Arkitekt Mand. Født i 1958. Medlem af bestyrelsen siden 2009. Opfyl- der Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhæn- gighed. Nuværende valgperiode udløber i 2024. Mand. Født i 1956. Medlem af bestyrelsen siden 1997. Op- fylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse Uddannelse • Arkitekt • • Cand.pæd. i matematik Handelslærer i edb og økonomi Særlige kompetencer: • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og projekter Ledelse Økonomi Særlige kompetencer: • • IT Privatkundemarkedet Mødedeltagelse: Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 29 ud af 29 mulige Revisionsudvalg: 4 ud af 4 mulige • • Bestyrelsen: 26 ud af 29 mulige Risikoudvalg: 4 ud af 4 mulige Aktier i Fynske Bank: 2.800 stk. - ingen ændringer i 2022 Aktier i Fynske Bank: 780 stk. - ingen ændringer i 2022 Bestyrelsesmedlem i: Bestyrelsesmedlem i: • Fonden for Fynske Bank • • • C & W arkitekter A/S Danmarks Museum for Lystsejlads Hospice Sydfyn Direktør i: • MP Svendborg ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 17 | 84 LEDELSESBERETNING BESTYRELSEN, fortsat Louise Andersen Medarbejdervalgt Ole Rasmussen Medarbejdervalgt Erhvervskundechef Kunderådgiver Kvinde. Født i 1985. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Op- fylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Mand. Født i 1957. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Op- fylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse Uddannelse • Bankuddannet, H.D. • Bankuddannet Særlige kompetencer: Særlige kompetencer: • Privatkundemarkedet • • Erhvervskundemarkedet Privatkundemarkedet Mødedeltagelse: Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 29 ud af 29 mulige Risikoudvalget: 4 af 4 mulige • Bestyrelsen: 23 ud af 29 mulige • Aﬂønningsudvalg: 1 ud af 2 mulige Aktier i Fynske Bank: Aktier i Fynske Bank: 520 stk. - ingen ændringer i 2022 122 stk. - ingen ændringer i 2022 Bestyrelsesmedlem i: • Handelsgymnasiet Vestfyn Kristoﬀer Marchmann Medarbejdervalgt Privatkundechef Mand. Født i 1987. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Op- fylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse • Bankuddannet, H.D. Særlige kompetencer: • • Erhvervskundemarkedet Privatkundemarkedet Mødedeltagelse: Bestyrelsen: 29 ud af 29 mulige • Aktier i Fynske Bank: 806 stk. - ingen ændringer i 2022 Bestyrelsesmedlem i: • • SFE Invest A/S (formand) Fonden for Fynske Bank Direktør i: • Marchmann Holding ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 18 | 84 LEDELSESBERETNING DIREKTION Petter Blondeau Rasmussen Henning Dam Adm. direktør Bankdirektør Mand. Født i 1959. Adm. direktør i Fynske Bank siden 1. marts 2013. Mand. Født i 1969. Bankdirektør i Fynske Bank siden 1. de- cember 2022. Aktier i Fynske Bank: 1.600 stk. - ingen ændringer i 2022 Aktier i Fynske Bank: ingen Bestyrelsesmedlem i: Bestyrelsesmedlem i: • • • • Lokale Pengeinstitutter Lokale Pengeinstitutters Uddannelsesfond PRAS A/S • • Leasing Fyn Bank A/S Leasing Fyn Svendborg A/S Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 19 | 84 LEDELSESBERETNING Oﬀentliggjorte selskabsmeddelelser i 2022 ligt grundlag, som blandt andet kan være i henhold til lovgivnin- gen eller på baggrund af aftale med eller samtykke fra kunden. nr. 1 den 27/1 Præcisering af forventningerne til årets resul tat for 2021 og udmelder forventninger til 2022 Fynske Banks fokus på omverdenen Vi har, foruden vores kunderelationer, en bred berøringsﬂade i omverdenen. Derfor er vi bevidste om, at vi også har et bredere ansvar, når det kommer til etisk korrekt databehandling. nr. 2 den 22/2 Storaktionærmeddelelse nr. 3 den 3/3 nr. 4 den 4/3 Fynske Banks Årsrapport 2021 Indkaldelse til ordinær generalforsamling Fynske Bank A/S i Som en del af den ﬁnansielle sektor handler bankens brug af data meget om teknik, men har i høj grad samtidig juridiske og samfundsmæssige implikationer i forhold til den virkelighed, som banken indgår i. Blandt andet samarbejder vi med myndig- hederne, og lever op til vores forpligtigelser om at stille data til rådighed, når vi anmodes herom. Fynske Bank samarbejder også med myndighederne i forhold til hvidvask og anden krimi- nalitet, hvor vi indberetter relevante oplysninger. nr. 5 den 31/3 Forløb af ordinær generalforsamling torsdag den 31. marts 2022 nr. 6 den 24/5 Fynske Banks periodemeddelelse 1. kvartal 2022 nr. 7 den 24/8 Halvårsregnskab for Fynske Bank 2022 nr. 8 den 20/9 Direktionsskifte nr. 9 den 12/10 Fynske Bank A/S nedjusterer forventningerne til årets resultat for 2022 nr. 10 den 17/11 Fynske Bank periodemeddelelse 1.-3. kvartal 2022 nr. 11 den 21/11 Storaktionærmeddelelse Tredjeparters databehandling I vores samarbejde med tredjeparter, f.eks. datacentralen BEC, pensionsselskabet Nærpension og forsikringsselskabet Privat- sikring, sikrer vi, at der i lige så høj grad værnes om kundernes data, som vi selv gør. SAMFUNDSANSVAR (CSR – Corporate Social Responsibility) Fynske Bank indgår databehandleraftaler med relevante tred- jeparter og kontrollerer, at tredjeparterne overholder Fynske Banks krav til dem, herunder politikken for dataetik. Den lovpligtige redegørelse for bankens samfundsansvar, jf. bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m. ﬂ. §135 er godkendt på bestyrelsens møde i februar 2023 og er oﬀentliggjort på bankens hjemmeside under følgende URL: https://www.fynskebank.dk/globalassets/ investor-relations/politikker/csr-samfundsansvar-2022.pdf Fynske Bank sælger ikke kundedata eller anden data til tredje- parter. Efterlevelse i Fynske Bank og træning af medarbejderes kompetencer Det er hensigten, at bankens politik for dataetik skal forpligte alle ledere og medarbejdere i Fynske Bank. Her har lederne et særligt ansvar, og skal gå forrest som et godt eksempel samt sikre, at alle medarbejdere kender til denne politik og efterlever den. REDEGØRELSE FOR DATAETIK Fynske Bank har i 2022 udarbejdet en politik for dataetik. Po- litikken blev vedtaget af Fynske Banks bestyrelse i december 2022. Politikken indeholder rammerne for Fynske Banks dataeti- ske principper og dataetiske adfærd. Vi prioriterer, at medarbejderne er velinformerede om dataetik, datasikkerhed og korrekt omgang med persondata, blandt an- det gennem løbende træning, uddannelse og efteruddannelse af samtlige medarbejdere. I Fynske Bank anvender vi data og arbejder med dataetiske overvejelser på følgende måde: Fynske Banks anvendelse af kundedata I banken indsamler og opbevarer vi store mængder af data, her- under personoplysninger. Derfor er vi også bevidste om vores betydelige dataansvar samt, at der er tillid til at vores anven- delse af data sker på en ansvarlig måde. Vi ønsker at være ty- delige med, hvilket grundlag vi anvender data på, og hvordan vi prioriterer vores indsats for databeskyttelse. Vi tilstræber udvikling af en ’positiv fejlkultur’ blandt medarbej- derne, hvor åbenhed omkring fejl og problemer fører til forbed- ring. Udfordringer og dilemmaer kan opstå i forhold til behand- ling af persondata. I banken skal vi kunne drøfte og løse disse problemstillinger på tværs af medarbejdergrupper og oparbejde en ’positiv fejlkultur’, hvor fejl og problemer fører til løbende forbedring. Forudsætningen for en sådan kultur er, at bankens medarbejdere tør stå frem og indrømme eller påpege fejl helst direkte, men ellers gennem bankens whistleblowerordning. For Fynske Bank er det væsentligt, at vores kunder og omverden har stor tillid til vores evne til at opbevare deres data. Respekten for vore kunders og medarbejderes privatliv er en grundlæg- gende værdi for Fynske Bank, og vi værner om retten til beskyt- telse af privatlivets fred. Roller og ansvar Det daglige arbejde med dataetik foregår i Fynske Banks rele- vante forretningsområder, der har ansvaret for at integrere da- taetik i den daglige drift og implementere Fynske Banks rammer og mål for dataetik. Åbenhed og gennemsigtighed i Fynske Banks brug af kun- dedata Der skal være åbenhed og gennemsigtighed i bankens dataop- bevaring over for den enkelte kunde for at sikre kundens inte- gritet. Vores kunder skal således til enhver tid kunne få at vide, hvilke persondata vi opbevarer om dem, hvordan de opbevares, og hvad de bruges til. Anvendelse af persondata i ny teknologi besluttes altid af ri- sikoansvarlig, complianceansvarlige og persondataansvarlig før ibrugtagning af ny teknologi. Vi opfatter dataetiske hensyn som mere vidtrækkende end over- holdelse og efterlevelse af lovgivningen. Vi tilstræber således en proaktiv tilgang til dataetik, som er mere vidtgående end juridisk compliance. For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de data, vi opbevarer om dem, arbejder vi vedvarende med, at data be- handles så struktureret som muligt, så vi altid ved, hvilke data vi opbevarer om den enkelte kunde. Desuden sikrer vi blandt andet, at disse data ikke opbevares i et længere tidsrum, end det er nødvendigt til de formål, hvortil de pågældende personoplysninger behandles. I vores databehandling bestræber vi os på at skabe en retfærdig balance i forhold til blandt andet kategorisering af kunder. Tilvejebringelse af data Fynske Bank indsamler og opbevarer kun data, som er nødven- dige, og som banken lovligt kan behandle. Det skal altid sikres, at indsamlingen af data, der er personhenførbar, sker på et lov- FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 20 | 84 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK Note 2022 2021 3 Renteindtægter opgjort efter den eﬀektive rentes metode 3a Negative renteindtægter Renteudgifter 143.592 2.214 117.635 3.614 4 5.142 3.428 4a Positive renteudgifter 16.860 153.096 20.130 130.723 Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v. 6.515 150.695 13.368 4.178 135.945 12.961 5 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 296.938 257.885 6 7 Kursreguleringer -43.077 9.639 19.328 8.871 Andre driftsindtægter 8+9 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 10 Andre driftsudgifter 246.774 3.641 234.288 3.791 1.098 693 11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 12 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat -24.211 -318 -23.176 3.636 35.880 74.124 13 Skat 5.441 9.847 Årets resultat 30.439 64.277 14 Resultat pr. aktie i kr. 4,02 4,02 8,49 8,49 14 Udvandet resultat pr. aktie i kr. Totalindkomstopgørelse Årets resultat 30.439 64.277 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som ikke kan reklassiﬁceres til resultatopgørelsen Opskrivning på domicilejendomme Skat af opskrivning på domicilejendomme 3.525 -800 0 0 0 2.725 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som kan blive reklassiﬁceret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter 2.740 -602 400 -88 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 2.138 312 Årets totalindkomst 35.302 64.589 14 Totalindkomst pr. aktie i kr. 4,66 8,53 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 21 | 84 BALANCE - KONCERN 1.000 DKK 2022 2021 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 16 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 17 Obligationer til dagsværdi 1.192.178 131.203 0 805.000 80.794 139 3.349.350 2.867.198 303.825 45.132 659.597 74.751 21.710 53.041 2.776 2.901.825 3.258.837 299.973 43.312 734.012 70.132 19.987 50.145 2.108 18 Aktier m.v. 19 Kapitalandele i associerede virksomheder 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger 21 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme 22 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 0 4.549 23 Udskudte skatteaktiver 1.255 0 24 Andre aktiver 140.661 6.988 121.101 6.655 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 8.774.914 8.328.437 Passiver Gæld 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 26 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser 27 Andre passiver 159.226 6.625.213 659.597 28.681 174.912 6.100.988 734.012 0 47.578 39.056 Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 13.597 14.376 7.533.892 7.063.344 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 23 Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier m.v. 28 Hensatte forpligtelser i alt 917 0 940 30.456 31.812 63.208 24.401 25.318 Egenkapital Aktiekapital 75.810 5.189 75.810 2.502 Opskrivningshenlæggelser Reserve for sikringsinstrumenter Overført resultat 2.202 64 1.122.409 10.094 1.102.084 21.425 Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt 1.215.704 8.774.914 1.201.885 8.328.437 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 22 | 84 EGENKAPITALOPGØRELSE - KONCERN Reserve for sikrings- instru- menter 1.000 DKK Opskriv- nings- henlæg- gelser Aktie- kapital Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1/1 2022 75.810 2.502 64 1.102.084 21.425 1.201.885 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 0 0 0 0 0 20.345 0 10.094 0 30.439 2.725 Opskrivningshenlæggelser efter skat Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 2.725 0 0 2.138 0 0 2.138 Årets totalindkomst 0 2.725 2.138 20.345 10.094 35.302 Øvrige transaktioner i 2022 Årets afskrivning relateret til opskrivnings- henlæggelser 0 -49 0 49 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier 0 0 11 0 0 0 -11 2 0 0 -21.425 -21.423 Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 -116.043 115.983 -20 0 0 -116.043 115.983 -21.483 Salg af egne aktier Øvrige transaktioner -38 -21.425 Egenkapital 31/12 2022 75.810 5.189 2.202 1.122.409 10.094 1.215.704 Egenkapital 1/1 2021 Korrektion af opskrivningshenlæggelse vedr. tidligere år 75.810 2.602 -248 0 1.058.100 62 11.978 0 1.148.242 0 0 -62 Egenkapital efter korrektion 1/1 2021 75.810 2.540 -248 1.058.162 11.978 1.148.242 Totalindkomst i 2021 Årets resultat 0 0 0 0 0 0 42.852 0 21.425 0 64.277 0 Opskrivningshenlæggelser efter skat Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 0 0 312 0 0 312 Årets totalindkomst 0 0 312 42.852 21.425 64.589 Øvrige transaktioner i 2021 Årets afskrivning relateret til opskrivnings- henlæggelser 0 -49 0 49 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier 0 0 11 0 0 0 -11 17 0 0 -11.978 -11.961 Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 -17.643 18.658 1.070 0 0 -17.643 18.658 Salg af egne aktier Øvrige transaktioner -38 -11.978 -10.946 Egenkapital 31/12 2021 75.810 2.502 64 1.102.084 21.425 1.201.885 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 23 | 84 PENGESTRØMOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK 2022 2021 Drift Resultat før skat Betalt skat, netto 35.880 -5.147 -2.395 3.641 74.124 -9.608 0 6 21,22 11 Dagsværdiændring af investeringsejendom Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt domicilejendomme Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 3.791 -23.176 45.131 -24.211 7.768 Pengestrømme fra driften Driftskapital 16 25 Ændring i udlån reguleret for årets nedskrivninger Ændring i indlån og anden gæld Ændring i andre aktiver -423.175 524.225 -16.866 -1.945 -61.058 22.875 -4.485 Ændring i andre gældsposter Pengestrømme fra driftskapital -11.516 -54.184 82.239 Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet 90.007 -9.053 17, 18,19 20 Ændring i obligationer, aktier og kapitalandele i associerede virksomheder Ændring i aktiver i puljeordninger 385.967 74.415 310.391 -85.211 Ændring i indlån i puljeordninger Grunde og bygninger, køb -74.415 0 85.211 -188 21 22 Materielle aktiver, køb -1.218 384.749 0 Pengestrømme fra Investeringsaktivitet 310.203 Finansieringsaktivitet Køb af egne aktier . -116.043 115.983 -21.423 -21.483 -17.643 18.658 Salg af egne aktier Udbetalt udbytte -11.961 -10.946 Pengestrømme fra ﬁnansieringsaktivitet Ændring i likviditet Likvider primo 453.273 710.882 290.204 420.678 710.882 Likvider ultimo 1.164.155 For yderligere oplysninger om driftsmæssige pengestrømme fra udbytte af aktier samt renter henvises til resultatopgørelsen. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 24 | 84 NOTER - KONCERN Note Side 1 2 3 Anvendt regnskabspraksis ........................................................................... 26 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder.................................................. 30 Renteindtægter............................................................................................. 31 3a Negative renteindtægter............................................................................... 31 Renteudgifter................................................................................................ 31 4a Positive renteudgifter.................................................................................... 31 4 5 6 7 8 Gebyrer og provisionsindtægter ................................................................... 31 Kursreguleringer........................................................................................... 31 Andre driftsindtægter.................................................................................... 31 Udgifter til personale og administration ........................................................ 31 10 Andre driftsudgifter ....................................................................................... 32 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v.............. 33 12 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ........... 36 13 Skat .............................................................................................................. 36 14 Resultat pr. aktie........................................................................................... 36 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker................................ 36 16 Udlån og andre tilgodehavender .................................................................. 36 17 Obligationer til dagsværdi............................................................................. 37 18 Aktier m.v...................................................................................................... 37 19 Kapitalandele i associerede virksomheder................................................... 37 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger..................................................................... 37 21 Grunde og bygninger i alt ............................................................................. 37 22 Øvrige materielle aktiver............................................................................... 38 23 Udskudte skatteaktiver/hensættelser til udskudt skat................................... 39 24 Andre aktiver ................................................................................................ 39 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker..................................................... 39 26 Indlån og anden gæld................................................................................... 39 27 Andre passiver.............................................................................................. 39 28 Hensatte forpligtelser ................................................................................... 40 29 Eventualforpligtelser .................................................................................... 40 30 Kapital- og risikostyring ................................................................................ 41 31 Nærtstående parter ...................................................................................... 44 32 Finansielle instrumenter ............................................................................... 45 33 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter .................................................................... 48 34 Egne aktier ................................................................................................... 49 35 Segmentoplysninger..................................................................................... 50 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 25 | 84 NOTER - KONCERN Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS sige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resul- tatopgørelsen over lånenes løbetid som en del af den eﬀektive rente. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herun- der depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres når transaktionen er gennemført. Generelt Koncernregnskabet aﬂægges i overensstemmelse med Interna- tional Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Koncernregnskabet aﬂægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnan- sielle selskaber. Klassiﬁkation og måling Klassiﬁkation og måling af ﬁnansielle aktiver foretages på bag- grund af forretningsmodellen for de ﬁnansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de ﬁ- nansielle aktiver. Fynske Bank anvender med udgangspunkt heri følgende klas- siﬁkation og måling af ﬁnansielle aktiver: • Finansielle aktiver, som banken holder for at generere de kontraktmæssige betalinger fra de ﬁnansielle aktiver (an- lægsbeholdning), og hvor de kontraktlige betalinger ude- lukkende udgøres af rente og afdrag på de udestående be- løb, måles til amortiseret kostpris. • Finansielle aktiver, hvor nogle ﬁnansielle aktiver holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger i form af rente og afdrag på de udestående beløb og andre ﬁnansielle ak- tiver sælges (blandet forretningsmodel), hvor de pågæl- dende ﬁnansielle aktiver indgår i et risikostyringssystem og en investeringsstrategi baseret på dagsværdier, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Tal i regnskabet er præsenteret i hele 1.000. kr., medmindre andet er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdiﬀerencer, fordi sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke fremgår for regnskabslæseren. Ændringer af anvendt regnskabspraksis Med virkning fra 1. januar 2022 er følgende ændringer til IFRS implementeret: • Ændringer til IAS 37 vedrørende opgørelse af omkostninger til at opfylde en kontrakt ved vurdering af, om kontrakten er tabsgivende • Ændringer til IAS 16 vedrørende indtægter fra et aktiv, in- den det er klar til brug • Ændringer til IFRS 3 vedrørende referencer til den regn- skabsmæssige begrebsramme • Annual Improvements (2018-2020 cycle) Ingen af ovenstående ændringer har påvirket indregning og må- ling i 2022 eller forventes at påvirke koncernen. Vurderingen af, om de kontraktmæssige betalingsstrømme ude- lukkende udgøres af rente og afdrag på de udestående beløb, foretages for hvert ﬁnansielle instrument. Finansielle forpligtelser indregnes ved aftaleindgåelse til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles de ﬁnansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved anvendelse af den eﬀektive rentes metode, så for- skellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under ﬁnansielle omkostninger over lånepe- rioden. Banken har udover aﬂedte ﬁnansielle instrumenter ikke ﬁnan- sielle forpligtelser, der indgår i en investeringsstrategi eller et risikostyringssystem baseret på dagsværdier og med rappor- tering til ledelsen om dagsværdier, og som derfor måles til dagsværdi. Banken har udover indlån i puljeordninger ikke ﬁ- nansielle forpligtelser målt til dagsværdi for at reducere eller eliminere en regnskabsmæssig inkonsistens. Kommende regnskabsstandarder På tidspunktet for oﬀentliggørelse af denne årsrapport er en række nye eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. Dette omfatter blandt andet IFRS 17 (”Insurance Contracts”). Fynske Bank forventer at implementere de nye regnskabsstan- darder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag forventes ikke at få væsentlig indﬂydelse på koncernens regnskabsaﬂæg- gelse Koncernregnskab Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Fynske Bank samt dattervirksomheder, hvori Fynske Bank har bestemmen- de indﬂydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutnin- ger. Koncern- regnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte dattervirksomheders regnska- ber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter. Renteindtægter og -udgifter Renteindtægter og –udgifter omfatter: • rente af ﬁnansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den ef- fektive rentes metode baseret på kostprisen på det ﬁnan- sielle instrument. • amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et ﬁnan- sielt instruments eﬀektive afkast, herunder stiftelsesprovi- sioner, samt amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. • renter på dagsværdiansatte ﬁnansielle instrumenter bort- set fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregnes under kursreguleringer. • renter af udlån der er konstateret kreditforringet (stadie 3) indregnes på baggrund af den nedskrevne værdi. Segmentrapportering Koncernen opdeles i segmenterne leasing og traditionel pengein- stitutdrift. Fynske Bank er én enhed med ensartede services og kundetyper og den interne rapportering speciﬁceres kun i et antal ﬁlialer indenfor et begrænset geograﬁsk område. Bankdrift udgør således ét segment. Segmentoplysninger fremgår af note 35. Omregning af fremmed valuta Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er Fyn- ske Banks funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet. Mel- lemværender i fremmed valuta omregnes til lukkekurser ultimo regnskabsåret. For illikvide valutaer anvendes skønnede kurser. Gebyrer og provisionsindtægter, netto Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantier- nes løbetid. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotge- byrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når trans- aktionen er gennemført. Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR opgøres efter en modregningsmodel. Provision for låneetable- ring indregnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at ban- ken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modreg- ning. Modregning Fynske Bank modregner tilgodehavender og forpligtelser, når Fynske Bank har juridisk ret til at modregne de indregnede be- løb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Indtægtskriterier generelt Indtægter og udgifter periodiseres over de perioder de vedrører, og medtages i resultatopgørelsen med de beløb der vedrører regnskabsperioden. Stiftelsesprovisioner vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en del af den regnskabsmæs- FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 26 | 84 NOTER - KONCERN Kursreguleringer Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kurs- reguleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter samt andre værdipapirer til dagsværdi. Herudover indregnes resultateﬀekten af valutakurs- reguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer. Afkast af puljeaktiver og –indskud præsenteres samlet under kursreguleringer. er under 0,2 pct. I udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris indgår aktiver med lav kreditrisiko En eksponering deﬁneres som værende kreditkreditforringet (stadie 3) samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af følgende kriterier: • Banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, lån- tager har begået kontraktbrud, banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder eller det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruk- tion. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder salg af lea- singaktiver. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet lønninger, feriegodtgørelse, pensionsomkostninger samt udgif- ter til administration, herunder udgifter til it og markedsføring mv. Dog gælder det, at ﬁnansielle aktiver, hvor kunden har betyde- lige økonomiske vanskeligheder, eller hvor pengeinstituttet har ydet lempeligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanske- ligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. De forventede porteføljemæssige modelberegnede tab foreta- ges på baggrund af en PD-model (”Probability of Default”) der er udviklet og vedligeholdes i samarbejde med bankens datacentral BEC, suppleret med fremadskuende økonomiske informationer, som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens for- ventninger til fremtiden. Banken anvender 3 scenarier ved opgørelse af forventede tab i henholdsvis stadie 1, 2 og 3. For stadie 3-eksponeringer fore- tages en individuel vurdering af henholdsvis et bedre, et basis og et dårligere scenarie, herunder fastlæggelse af sikkerheds- værdier og scenariesandsynligheder. For stadie 1 og 2 indgår faste og automatiske scenarieberegninger i bankens nedskriv- ningsmodel. De fremadskuende informationer er bygget op omkring en ræk- ke regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammen- hæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske varia- ble. Regressionsmodellerne udfyldes herefter med estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsi- stente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.ﬂ., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og om- fatter variable som ændring i oﬀentligt forbrug, ændring i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræﬀe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskriv- ningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transfor- meres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfakto- rer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Koncernen foretager herudover en ledelsesmæssig vurdering af, om der er fremkommet væsentlig ny information, som endnu ikke er indarbejdet i beregningerne, og som giver anledning til at korrigere i det forventede kredittab Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsom- kostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner knyttet til etableringen. Udlån og tilgodehavender måles efter- følgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab, som beskrevet under Ned- skrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Der nedskrives for forventede kredittab på alle ﬁnansielle ak- tiver, der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyttede kre- ditrammer, lånetilsagn og garantier. Nedskrivninger og hensættelser foretages efter en forvent- ningsbaseret model, som indebærer at et ﬁnansielt aktiv på tids- punktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives aktivet med et be- løb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstateres aktivet kreditforringet (stadie 3), ned- skrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredit- tab i aktivets restløbetid og renteindtægter indregnes i resul- tatopgørelsen efter den eﬀektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Det forventede tab er beregnet som en funktion af PD (sandsyn- lighed for misligholdelse), EAD (eksponeringsværdi ved mislig- holdelse) og LGD (tab ved misligholdelse), hvor der er indarbej- det fremadskuende informationer, der repræsenterer ledelsens forventninger til den fremadrettede udvikling. Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2 foreta- ges på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er ba- seret på bankens ratingmodeller i form af PD-modeller udviklet i samarbejde med bankens datacentral BEC samt bankens interne kreditstyring. Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruﬀet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer: • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det ﬁnan- sielle aktiv på 100 pct. og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 pct. • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det ﬁnan- sielle aktiv på 100 pct. eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 pct. eller derover. • Hvis et ﬁnansielt aktiv har været i restance i mere end 30 dage på facilitetsniveau. • Hvis en kunde har været i restance i mere end 75 dage. • Hvis ratingmodellen medfører en negativ udvikling på mini- mum 3 niveauer i forhold til seneste rating eller medfører dårligste rating. Hvis kreditrisikoen på det ﬁnansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er ka- rakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-måneders PD Leasing Leasingaktiver i forbindelse med ﬁnansielle leasingkontrakter, hvor koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån. Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af trans- FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 27 | 84 NOTER - KONCERN aktionsomkostninger og med fradrag af gebyrer mv., som relaterer sig til udlånets etablering. Efterfølgende måles ud- lån til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab opgjort på baggrund af en forventningsbaseret model. dommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder admi- nistration og vedligeholdelse indgår. Afkastet kapitaliseres med de for ejendommene fastsatte afkastkrav. Værdiregule- ringer indregnes i resultatopgørelsen. Domicilejendomme Domicilejendomme er ejendomme, som Fynske Bank selv benytter til administration eller ﬁlial. Domicilejendomme ind- regnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til omvurderet værdi svarende til ejendommens dagsværdi på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen. En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der skyldes om- vurdering af grunde og bygninger, udgiftsføres i det omfang beløbet overstiger saldoen på opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere omvur- dering af aktivet. En stigning ved omvurdering af domicil- ejendomme indregnes i anden totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere indregnede nedskrivninger af den pågældende ejendom. Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter almindeligt anerkendte principper. I opgørelse af ejendom- mens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedli- geholdelsesomkostninger, administrationsomkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fun- det sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde for den enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelses- stand. Der benyttes ikke uvildig vurderingsmand til opgø- relse af domicilejendommenes dagsværdi. Omvurdering foretages så hyppigt, og mindst én gang om året med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteni- veau, at den regnskabsmæssige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balance- tidspunktet. Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede rest- værdi ved brugstidens udløb. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”. Praksis for afskrivning af ﬁnansielle aktiver fra balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjer- nes helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Samtidig udgår nedskrivningen i opgørel- sen af de akkumulerede nedskrivninger. Obligationer og aktier m.v. Ved første indregning på afregningsdagen måles obligatio- ner og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsom- kostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatopgørelsen. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og aktier m.v. ved anvendelse af noterede mar- kedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som ak- tivt, når instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest ob- serverbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alter- nativt anvendes anerkendte modeller og observerbare mar- kedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele be- regnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler m.v. og under hensyntagen til eventuelle ejeraftaler. Alter- nativt beregnes dagsværdien på baggrund af forventede be- talingsstrømme. En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3. Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til for- holdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen. Associe- rede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksomheder, men i hvilke der besiddes kapitalandele og udøves en betydelig indﬂydelse. Pensionspuljer Aktiver der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pen- sionspuljer præsenteres i separate balanceposter. Puljer må- les til dagsværdi. Der afskrives ikke på grundværdien. Materielle aktiver Driftsmidler og it-udstyr samt indretning af lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger og afskrives lineært over brugstiden, der ikke overstiger 5 år for driftsmidler og it og 10 år for indretning af lejede lo- kaler. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle ak- tiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultat- opgørelsen. Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver indregnes til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger. Afskrivningerne foretages lineært over brugstiden uden scrapværdi. Brugstiden er fastsat til max. 5 år. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver allo- keres til koncernens pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrøms- frembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. For hver pengestrømsgenererende enhed testes immateri- elle aktiver for værdiforringelse mindst én gang årligt. Im- materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver over- stiger den højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af forventede fremtidige penge- strømme fra enheden. Andre aktiver Andre aktiver omfatter bl.a. positiv værdi af aﬂedte ﬁnansiel- le instrumenter og indskud i IT-central. Aﬂedte ﬁnansielle in- strumenter måles til dagsværdi, mens øvrige poster måles til amortiseret kostpris. Oprindeligt indskud i IT-central indreg- nes som depositum under regnskabsposten andre aktiver. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris, og omfatter henholdsvis forudbetalte omkostninger (aktiver) og forudbe- talte indtægter (passiver). Investeringsejendomme Koncernens udlejningsejendomme til fremmede lejere i form af operationel leasing måles til dagsværdi (niveau 3 i dagsværdihierakiet). Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori ejen- Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunk- tet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Ud- bytte som foreslås udbetalt for året vises som en særskilt post under egenkapitalen indtil vedtagelsen. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 28 | 84 NOTER - KONCERN CITA), hvorfor det i forbindelse med eﬀektivitetstests i re- lation til regnskabsmæssig sikring forudsættes, at IBOR-re- formen ikke ændrer sikringsinstrumentets eller det sikredes benchmark, som pengestrømmene er baseret på. Egne aktier Egne aktier indregnes ikke som aktiver i balancen. Kostpris og nettosalgspris for henholdsvis erhvervede og solgte egne aktier indregnes direkte over egenkapitalen. Dagsværdimåling Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markeds- værdier på aktive markeder (niveau 1) eller alternativt på værdier, der er udledt af observerbare markedsinformationer (niveau 2). I det omfang sådanne observerbare informationer ikke er til stede eller ikke kan anvendes uden væsentlige mo- diﬁkationer, anvendes anerkendte værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grundlag for dagsværdier (niveau 3). For ﬁnansielle instrumenter, der prissættes på aktive mar- keder, opgøres dagsværdien på baggrund af markedsprisen heraf på balancedagen. Udlån og tilgodehavender, med fast rente og med dagsværdiregulering, måles til dagsværdi ud fra aktuelt renteniveau. For unoterede aktier måles dagsvær- dien på grundlag af værdiansættelsesmetoder, der fastsæt- tes med udgangspunkt i en forventet og beregnet prisfast- sættelse mellem uafhængige parter, blandt andet indhentet fra brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter. Skat Årets skat, der omfatter skat af årets skattepligtige ind- komst, regulering af udskudt skat samt regulering af tidli- gere års skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til anden totalindkomst. Udskudt skat beregnes af midlertidige forskelle mellem regn- skabsmæssige og skattemæssige værdier på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgiv- ning vil være gældende når den udskudte skat forventes ud- løst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi de forventes at kunne udnyttes. Fynske Bank er sambeskattet med danske datterselskaber. Den aktuelle sel- skabsskat vedrørende de sambeskattede selskaber fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skat- tepligtige indkomster. Oplysninger om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter ind- regnet til amortiseret kostpris baseres på følgende vurde- ringer: • For udlån til amortiseret kostpris vurderes de ind- regnede nedskrivninger i al væsentlighed at svare til dagsværdireguleringen af kreditrisikoen. Dagsværdien vurderes i al væsentlighed at svare til den regnskabs- mæssige værdi. • For indlån vurderes dagsværdien i al væsentlighed at svare til den regnskabsmæssige værdi. Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henfør- bare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles indlån, med undtagelse af puljeordninger som måles til dagsværdi, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den eﬀektive ren- tes metode, således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Rente- udgifter” over låneperioden.” Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode med udgangspunkt i årets nettoresultat. Pengestrømme fra drift opgøres som årets nettoresultat re- guleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapi- tal, modtagne og betalte renter samt modtagne udbytter. Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af ma- terielle og immaterielle aktiver, samt værdipapirer. Pengestrømme fra ﬁnansiering omfatter betalt udbytte samt bevægelser i aktiekapital og efterstillede kapitalindskud. Li- kvider omfatter kassebeholdning samt anfordringstilgodeha- vender hos centralbanker. Andre passiver Andre passiver omfatter bl.a. negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, modtagne forudbetalinger og ud- gifter, der først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra aﬂedte ﬁ- nansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balance- dagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amor- tiseret kostpris. Hensatte forpligtelser Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, ind- regnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Udækkede pensionsforpligtelser indregnes fuldt ud på grundlag af en beregnet kapitaliseret værdi af forpligtelserne. Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivninger af domi- cilejendomme. Opskrivningen opløses, når opskrivningen af ejendommen afskrives, tilbageføres eller sælges. Regnskabsmæssig sikring Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter, der eﬀektivt sik- rer mod udsving i rentebetalinger på selskabets ﬁnansiering, behandles som pengestrømssikring og indregnes midlerti- digt i anden totalindkomst. Værdireguleringerne overføres fra anden totalindkomst til resultatopgørelsen i takt med indregning af de sikrede rentebetalinger. Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter, der eﬀektivt sikrer mod udsving i dagsværdi på bankens udlån behandles som regnskabsmæs- sig sikring af dagsværdien og indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i dagsværdien af det sikrede udlån, som skyldes den sikrede risiko. For ﬁnansielle instrumenter anvendes handelsdagen, som indregningstidspunkt. IBOR-reformen, hvor nuværende IBORs (interbank oﬀered rates) erstattes af alternative risikofrie referencerenter, er under implementering. Der eksisterer dog fortsat usikker- heder omkring overgangen til alternative referencerenter for bankens primære anvendte referencerenter (CIBOR og FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 29 | 84 NOTER - KONCERN Note 2 REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG USIKKERHEDER Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse akti- ver og forpligtelser er der udøvet et skøn over, hvorledes frem- tidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet Fynske Bank er påvirket af risici og usikker- heder, som kan påvirke disse. De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kredit- forringelse samt nedskrivninger og hensættelser på udlån og ga- rantier. Der er skøn forbundet med vurdering af på hvilke udlån, der er objektiv indikation for kreditforringelse, fastlæggelse af fremtidige betalingsstrømme og værdien af sikkerheder, samt med fastlæggelse af metoder og parametre vedrørende model- beregnede nedskrivninger. Der henvises til beskrivelsen af an- vendt regnskabspraksis for ”Nedskrivninger på udlån og tilgode- havender m.v”. Banken har ved en gennemgang af de modelfastsatte PD-værdier for bankens kunder kunnet konstaterer, at de nuværende mak- roøkonomiske udfordringer ikke er afspejlet i en identiﬁcerbar forværring af PD-værdierne og dermed heller ikke i forøgede for- ventede tab/nedskrivninger. Det er dog ledelsens vurdering, at de nuværende makroøkono- miske udfordringer forventes at have en negativ eﬀekt på kredit- kvaliteten for koncernens krediteksponeringer i fremtiden. Derfor har ledelsen besluttet at forøge nedskrivningerne med et le- delsesmæssige skøn på 16,8 mio. kr. relateret til nedskrivningerne på koncernens krediteksponeringer. Tillægget vurderes at dække de forventede fremtidige stigninger i kreditrisikoen for svage bo- nitetskategorier, herunder krediteksponeringerne inden for sek- torer, der vurderes at være hårdest ramt heraf. Der henvises i øvrigt til note 11. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer, hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. Der henvises i øvrigt til note 32. For unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som omfordelingskursen. For øvrige unoterede aktier i sektorselskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgængelige, er værdiansættelsen for- bundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regn- skaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selska- ber samt input fra kvaliﬁceret ekstern part. Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til om- vurderet værdi. Usikkerhed ved målingen knytter sig primært til den afkastprocent og lejeværdi, der anvendes til værdiansættel- sen. Den afkastmæssige værdi af domiciejendomme fremgår af note 21. For lejeaftaler af domicilejendomme, der indregnes i henhold til IFRS 16, har banken vurderet, at den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperiode i henhold til lejeaftalerne samt en forlængelsesoption på de aftaler, der har kort opsigelighed, således at for ikke opsagte lejemål udgør lejeperioden for de en- kelte lejemål mindst 3 år og maksimalt kontraktens restløbetid. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 30 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 3 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.780 182 Udlån og andre tilgodehavender 126.210 113.593 Obligationer 13.387 3.789 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter -170 -103 heraf: rentekontrakter -2 -22 valutakontrakter -168 -81 Øvrige renteindtægter 385 174 I alt 143.592 117.635 3a Negative renteindtægter Negative renteindtægter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.214 3.614 I alt 2.214 3.614 4 Renteudgifter Indlån og anden gæld 5.002 3.201 Øvrige renteudgifter 140 227 I alt 5.142 3.428 4a Positive renteudgifter Positive renteudgifter af indlån og anden gæld 16.860 20.130 I alt 16.860 20.130 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 31.941 33.365 Betalingsformidling 17.079 15.441 Lånesagsgebyrer 23.374 18.022 Garantiprovision 21.620 19.786 Øvrige gebyrer og provisioner 56.681 49.331 I alt 150.695 135.945 6 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning -59.562 -9.250 Aktier, handelsbeholdning -5.217 3.936 Aktier, anlægsbeholdning 13.240 18.966 Valuta 6.087 5.616 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter -20 61 Værdiregulering, investeringsejendom 2.395 0 Øvrige forpligtelser 0 -1 Aktiver tilknyttet puljeordninger -85.093 92.524 Indlån i puljeordninger 85.093 -92.524 I alt -43.077 19.328 7 Andre driftsindtægter Driftsudligning i datterselskab 4.645 4.486 Øvrige driftsindtægter (herunder leasingrelaterede) 4.994 4.385 I alt 9.639 8.871 8 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse og direktion 16.425 6.030 I alt 16.425 6.030 For nærmere oplysning om ledelsesmedlemmers individuelle lønforhold henvises til vederlagsrapporten, der er tilgængelig på Fynske Banks hjemmeside; https://www.fynskebank.dk/investor-relations/regnskaber/vederlagsrapporter/ Fynske Bank har ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelse eller medarbejdere, ligesom der ikke er indgået aftale om aktiebaseret vederlæggelse. Herudover har væsentlige risikotagere fået stillet fri telefon m.m. til rådighed. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 31 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 8 Udgifter til personale og administration (fortsat) Personaleudgifter Lønninger Væsentlige risikotagere udover direktionen, 10 personer (10 personer i 2021) 9.131 8.733 Øvrig personale 90.200 91.148 Pensioner Væsentlige risikotagere, 10 personer (10 personer i 2021) 1.103 1.054 Øvrig personale 11.117 10.860 Udgifter til social sikring samt lønsumsafgift 15.928 15.742 I alt 127.479 127.537 Øvrige administrationsudgifter 102.870 100.721 I alt 246.774 234.288 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret (omregnet til heltidsbeskæftigede) 167 167 Pr. ultimo året er ansat (omregnet til heltidsbeskæftigede) 169 169 9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar vedrørende lovpligtig del af revision 569 546 Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed 181 192 Honorar for andre ydelser 31 27 I alt 781 765 Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter andre lovpligtige erklæringer med sikkerhed, review i forbindelse med indregning af overskud i kapitalgrundlaget, erklæringer i bankens datterselskab samt anden generel regnskabsrådgivning. 10 Andre driftsudgifter Bidrag til afviklingsformuen 550 498 Øvrige driftsudgifter 548 195 I alt 1.098 693 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 32 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 20.731 18.199 143.809 182.739 Garantier 5.671 910 6.715 13.296 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.860 1.113 6.132 11.105 I alt 30.262 20.222 156.656 207.140 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.805.392 492.404 234.293 3.532.089 Garantier 1.208.713 122.954 31.629 1.363.296 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2.120.638 346.748 19.709 2.487.095 I alt 6.134.743 962.106 285.631 7.382.480 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 21.610 15.648 170.595 207.853 Garantier 4.848 1.575 9.908 16.331 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.546 4.647 7.288 15.481 I alt 30.004 21.870 187.791 239.665 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.293.746 530.588 285.483 3.109.817 Garantier 1.446.305 202.936 34.103 1.683.344 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 1.906.887 438.219 26.480 2.371.586 I alt 5.646.938 1.171.743 346.066 7.164.747 Resultat- førte ned- Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt skrivninger Nedskrivninger 1/1 2022 21.610 15.648 170.595 207.853 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 7.440 1.031 3.624 12.095 12.095 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti -4.646 -2.130 -12.429 -19.205 -19.205 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 -3.822 3.731 91 0 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 5.827 -6.263 436 0 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 149 2.601 -2.750 0 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -5.827 3.657 -9.577 -11.747 -11.747 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 -76 -7.853 -7.929 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 1.672 1.672 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 2.336 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 -279 Nedskrivninger 31/12 2022 20.731 18.199 143.809 182.739 -16.800 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2022 8.394 6.222 17.196 31.812 0 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året 8.841 406 545 9.792 9.792 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer -9.317 -1.419 -2.602 -13.338 -13.338 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 -279 231 48 0 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 878 -906 28 0 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 470 479 -949 0 0 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko 544 -2.990 -1.419 -3.865 -3.865 Hensættelser 31/12 2022 9.531 2.023 12.847 24.401 -7.411 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -24.211 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 33 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. (fortsat) Resultat- førte ned- Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt skrivninger Nedskrivninger 1/1 2021 17.489 24.072 193.251 234.812 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 11.606 1.413 3.648 16.667 16.667 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer -5.384 -5.530 -12.990 -23.904 -23.904 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 -3.040 2.772 268 0 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 5.392 -6.454 1.062 0 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 2.403 5.270 -7.673 0 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -6.856 -5.894 -2.793 -15.543 -15.543 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 -1 -6.966 -6.967 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 2.788 2.788 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 82 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 -609 Nedskrivninger 31/12 2021 21.610 15.648 170.595 207.853 -23.307 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2021 8.305 2.269 21.107 31.681 0 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året 9.931 425 1.065 11.421 11.421 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer -7.923 -674 -1.881 -10.478 -10.478 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 -955 942 13 0 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 709 -728 19 0 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 1.279 953 -2.232 0 0 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -2.952 3.035 -895 -812 -812 Hensættelser 31/12 2021 8.394 6.222 17.196 31.812 131 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -23.176 Der er ikke i 2022 eller 2021 eksponeringer, der var kreditforringet ved første indregning. Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af året. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af året. Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af året. Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året. Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne seneste kvartal. Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde. I nedskrivningsberegningerne justeres for fremtidige forventninger vha. regressionsmodeller. Forventningerne til de væsentligste makroøkonomiske variabler anvendt i regressionsmodellerne er for BNP en stigning i BNP på 0,07 pct. i 2023 og for de følgende år en forventet stigning på 0,16 procentpoint årligt, for væksten i det oﬀentlige forbrug forven- tes en negativ vækst på 0,53 pct. i 2023 og på 0,33 i 2024, og for de følgende år en forventet stigning på 0,21 procent- point årligt. Pr. 31/12 2022 er der indarbejdet 19.259 t.kr. (2021: 20.865 t.kr) i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. I 2022 er tillægget inkl. 2.478 t.kr. relateret til modelusikkerhed (i 2021 var tillægget inkl. 1.215 t.kr. relateret til de makroøko- nomiske modeller), og 16.781 t.kr. (2021: 19.650 t.kr.) skyldes øvrige ledelsesmæssige tillæg. For 2022 kan tillægget henføres til usikkerheder aﬂedt af den makroøkonomiske situation, herunder af udfordringerne i de globale forsynings- kæder og inﬂationen. Baggrunden for tillægget i 2021, var de forventede følger af COVID-19. Opgørelsen af det øvrige ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor banken for alle sektorer har vur- deret den forventede, yderligere tabsrisiko for bonitetskategorierne 2b30, 2c og 1, samt følsomhedsberegninger hvor faciliteterne ﬂyttes i et dårligere stadie grundet forventninger om højere PD-niveauer for en andel af porteføljen. For bonitetskategorierne 2b30 udgør tillægget imellem 3 % og 17,3 %, for 2c 4 % til 24 % og for bonitetskategorien 1 fra 8 % til 26 %. Såfremt tabsprocenterne som ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn relateret til det øvrige ledelsesmæssige skøn øges med 10 %, øges det ledelsesmæssige skøn med mellem 1 og 2 millioner. Nedenstående “Tillæg til modelusikkerhed” afdækker modelvise udfordringer i nedskrivningsmodellen og anses som et ledelsesmæssigt skøn, mens “øvrige tillæg” består af tillæg til imødegåelse af risici, som ikke har materialiseret sig i bankens individuelle nedskrivninger og modelbaserede nedskrivninger. De samlede ledelsesmæssige skøn er fordelt med 13.897 kr. i stadie 1, med 4.067 t.kr. i stadie 2 og med 1.295 t.kr i stadie 3 (2021: 13.419 t.kr. i stadie 1, med 6.147 t.kr. i stadie 2 og med 1.299 t.kr. i stadie 3). FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 34 | 84 NOTER - KONCERN Note Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. (fortsat) 2022 Ned- Tillæg til skrivninger model- Øvrige før tillæg usikkerhed tillæg I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 54.463 143 1.055 55.661 Industri og råstoﬁndvinding 13.569 37 127 13.733 Energiforsyning 2.735 0 0 2.735 Bygge og anlæg 5.058 139 433 5.630 Handel 7.234 593 2.808 10.635 Transport, hoteller og restauranter 2.529 471 2.252 5.252 Information og kommunikation 1.117 7 9 1.133 Finansiering og forsikring 22.511 210 303 23.024 Fast ejendom 8.145 467 1.942 10.554 Øvrige erhverv 8.753 411 1.930 11.094 I alt 126.114 2.478 10.859 139.451 Private 61.767 0 5.922 67.689 I alt 187.881 2.478 16.781 207.140 2021 Ned- Tillæg til skrivninger makro- Øvrige før tillæg scenarier tillæg I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 66.023 90 696 66.809 Industri og råstoﬁndvinding 9.541 62 130 9.734 Energiforsyning 1.770 0 0 1.770 Bygge og anlæg 6.799 37 270 7.106 Handel 6.856 139 2.880 9.875 Transport, hoteller og restauranter 5.748 8 3.007 8.763 Information og kommunikation 1.104 5 46 1.156 Finansiering og forsikring 22.419 91 632 23.142 Fast ejendom 9.472 312 1.154 10.938 Øvrige erhverv 10.946 205 2.871 14.022 I alt 140.679 950 11.686 153.315 Private 78.121 265 7.964 86.350 I alt 218.800 1.215 19.650 239.665 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 35 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 12 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Leasing Fyn Bank A/S -318 3.636 I alt -318 3.636 13 Skat Beregnet aktuel skat af årets resultat 37.267 12.967 Ændring i udskudt skat -32.073 -1.776 Forhøjelse af skatteprocent -437 0 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 684 -1.344 I alt 5.441 9.847 Eﬀektiv skatteprocent 15,2% 13,3% Skattefri kursavancer på anlægsaktier 6,2% 5,0% Øvrige forhold 0,6% 3,7% Lovpligtig skatteprocent 22,0% 22,0% 14 Resultat pr. aktie Resultat pr aktie i kr. 4,02 8,49 Totalindkomst pr aktie i kr. Udvandet totalindkomst pr aktie i kr. 4,66 8,53 Til beregning af nøgletal er anvendt følgende værdier: Tæller: Årets resultat efter skat 30.439 64.277 Årets totalindkomst 35.302 64.589 Nævner: Gns. antal udstedte aktier (stk.) 7.581.000 7.581.000 Gns. antal egne aktier (stk.) 953 5.829 Antal aktier anvendt til nøgletallet (stk.) 7.580.047 7.575.171 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 131.203 80.794 I alt 131.203 80.794 Løbetidsfordeling fremgår af note 32 16 Udlån og andre tilgodehavender Fordelt efter kategori Udlån 2.831.367 2.373.652 Pantebreve 452 602 Finansiel leasing 517.531 527.710 I alt 3.349.350 2.901.964 Løbetidsfordeling fremgår af note 32 Finansielle leasingkontrakter Leasingløsning til små og mellemstore virksomheder, herunder kreditinstitutter, samt i mindre omfang billeasing til private kunder. Primo 528.057 556.637 Tilgang 197.946 177.892 Afgang 208.472 206.472 I alt 517.531 528.057 Finansielle leasingkontrakter fordelt efter restløbetid Bruttoinvestering i ﬁnansielle leasingkontrakter Op til 1 år 158.397 158.846 1-5 år 366.849 372.889 Over 5 år 55.305 36.905 I alt 580.551 568.640 Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig ﬁnansiel indkomst 63.020 40.583 I alt 517.531 528.057 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 36 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 16 Udlån og andre tilgodehavender (fortsat) Nettoinvestering i ﬁnansielle leasingkontrakter Op til 1 år 136.752 143.776 1-5 år 329.161 348.883 Over 5 år 51.618 35.398 I alt 517.531 528.057 Nedskrivninger på ﬁnansielle leasingkontrakter udgør 4.286 5.890 17 Obligationer til dagsværdi Danske realkreditobligationer 2.454.050 2.936.837 Statsobligationer 95.080 0 Kommunekredit 248.383 125.066 Skibskreditobligationer 64.992 192.479 Øvrige 4.693 4.455 I alt 2.867.198 3.258.837 Bankens obligationer er noteret til handelsværdi på Nasdaq Copenhagen. 18 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen 22.290 30.398 Øvrige børser i udlandet 12.893 14.870 Andre aktier (væsentligst sektoraktier) 268.642 254.705 I alt 303.825 299.973 19 Kapitalandele i associerede virksomheder Leasing Fyn Bank A/S, Odense (ejerandel: 33,3%, stemmeandel: 33,3%) 45.132 43.312 I alt 45.132 43.312 Netto rente-og gebyrindtægter 54.217 58.522 Resultat -953 10.907 Balance 416.840 364.581 Egenkapital 135.397 129.937 Leasing Fyn Banks væsentligste risiko er kreditrisikoen, som søges elimineret ved førstegangsbetalingen og en aktiv styring af de leasede aktiver ved brud på aftalegrundlaget. 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående 2.534 1.609 Investeringsforeningsandele 656.071 731.354 Andre aktiver 992 1.049 I alt 659.597 734.012 21 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Kostpris primo 16.237 15.565 Overført til domicilejendomme -672 672 Kostpris ultimo 15.565 16.237 Værdiregulering primo 3.750 3.750 Årets værdiregulering 2.395 0 Værdiregulering ultimo 6.145 3.750 Bogført værdi ultimo 21.710 19.987 Lejeindtægter modtaget i året 1.919 1.630 Driftsomkostninger afholdt i året 51 50 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 37 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 21 Grunde og bygninger i alt (fortsat) Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav 6,5 %-9,0 % 6,5 %-9,0 % Leje pr. m2 0,2-2,1 0,2-1,9 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et forøget afkastkrav på 0,5% -1.487 -1.388 Domicilejendomme Kostpris primo 54.512 54.996 Overført til investeringsejendomme -672 672 Tilgang 0 188 Kostpris ultimo 55.184 54.512 Opskrivninger primo 3.127 3.127 Årets opskrivninger 3.525 0 Opskrivninger ultimo 6.652 3.127 Af- og nedskrivninger primo 13.215 11.910 Årets afskrivning 1.305 1.305 Af- og nedskrivninger ultimo 14.520 13.215 Bogført værdi ultimo 47.316 44.424 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav 5,25 %-9,0 % 5,0 %-9,0 % Leje pr. m2 0,3-1,4 0,3-1,3 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et forøget afkastkrav på 0,5 % -3.377 -3.322 Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bankens markedsområde, er anvendt et afkastkrav mellem 5,25 % og 9,0 %. Leasede domicilejendomme Balance primo 5.721 5.935 Genmåling 1.777 1.589 Årets afskrivninger 1.773 1.803 Bogført værdi ultimo 5.725 5.721 I alt 74.751 70.132 Der henvises i øvrigt til note 27 for tilhørende leasingforpligtelser vedrørende leasede domicilejendomme. 22 Øvrige materielle aktiver Kostpris primo 9.744 9.744 Tilgang 1.218 0 Afgang 677 0 Kostpris ultimo 10.285 9.744 Af- og nedskrivninger primo 7.837 7.313 Årets afskrivning 503 524 Tilbageførte af- og nedskrivninger 677 0 Af- og nedskrivninger ultimo 7.663 7.837 Bogført værdi ultimo 2.622 1.907 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 38 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 22 Øvrige materielle aktiver (fortsat) Leasede øvrige materielle aktiver Balance primo 201 473 Genmåling 40 -113 Årets afskrivninger 87 159 Bogført værdi ultimo 154 201 I alt 2.776 2.108 Der henvises i øvrigt til note 27 vedrørende leasingforpligtelser. 23 Udskudte skatteaktiver/ Hensættelser til udskudt skat Udskudt skat primo -30.456 -32.232 Forskydning i midlertidige forskelle 32.073 1.776 Forhøjelse af skatteprocent 437 0 Skat af opskrivning af domicilejendomme -799 0 Udskudte skatteaktiver/ Hensættelser til udskudt skat ultimo 1.255 -30.456 Udskudte skatteaktiver/ Hensættelser til udskudt skat vedrører Kunderelationer 102 86 Materielle aktiver -2.908 -1.926 Udlån (leasingkontrakter) -1.886 -33.187 Hensatte forpligtelser 1.767 1.511 Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring 4.180 3.060 I alt 1.255 -30.456 Det udskudte skatteaktiv indregnes ud fra en forventning om, at det kan re- aliseres inden for ét år ved modregning i skattemæssige overskud. 24 Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision 9.118 5.095 Positiv dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter m.v. 1.470 1.536 Provision fra samarbejdspartnere 20.646 20.660 Kapitalindskud i it-central 76.045 59.120 Øvrige aktiver 33.382 34.690 I alt 140.661 121.101 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter 159.226 174.912 I alt 159.226 174.912 Løbetidsfordeling fremgår af note 32 26 Indlån og anden gæld På anfordring 6.258.302 5.750.519 Tidsindskud 34.377 37.493 Særlige indlånsformer 332.534 312.976 I alt 6.625.213 6.100.988 Løbetidsfordeling fremgår af note 32 27 Andre passiver Skyldig rente og provision 2 798 Negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 1.400 1.367 Medarbejderforpligtelser 22.428 12.714 Leasingforpligtelser 5.879 5.928 Forskellige kreditorer 8.797 10.705 Øvrige passiver 9.072 7.544 I alt 47.578 39.056 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 39 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 27 Andre passiver (fortsat) Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser Til og med 3 mdr. 493 476 Fra 3 mdr. til og med 1 år 1.473 1.433 Fra 1 til og med 3 år 3.791 3.628 Fra 3 til og med 5 år 469 411 Total ikke diskonteret forpligtelse 6.226 5.948 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 68 91 For 2022 har banken betalt 1.902 t.kr. (2021: 2.235 t.kr.) vedrørende leasingkon- trakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 68 t.kr. (2021: 91 t.kr.), og afdrag på leasinggæld 1.834 t.kr. (2021: 2.144 t.kr.). Der henvises i øvrigt til note 21 og 22 28 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensionsforpligtelser primo 940 928 Ændring i året -23 12 Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo 917 940 Hensættelser til udskudt skat primo 30.456 32.232 Ændring i året -30.456 -1.776 Hensættelser til udskudt skat ultimo 0 30.456 Hensættelser til tab på garantier m.v. primo 31.812 31.681 Ændring i året -7.411 131 Hensættelser til tab på garantier m.v. ultimo 24.401 31.812 I alt 25.318 63.208 29 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 278.500 361.224 Tabsgarantier for realkreditlån 532.793 644.746 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 503.313 629.045 Øvrige garantier 35.394 31.998 I alt 1.350.000 1.667.013 Andre økonomiske forpligtelser Fynske Bank har indgået aftale med datacentralen BEC om serviceydelser på it-området. Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 5 gange omsætningen i det sidste hele regnskabsår, virksomheden har været medlem. Beløbet udgør 280.490 t.kr. (2021: 222.962 t.kr.) Ved clearing af betalinger og værdipapirhandler med øvrige pengeinstitutter har banken indgået en sikkerhedsretsaftale med Danmarks Nationalbank. Den indebærer at Danmarks Nationalbank kan stille likviditet til rådighed for bankens clearings-forpligtelser mod sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer. En eventuel udnyttelse af trækningsretten vil som udgangspunkt være inddækket ved udgangen af det pengepolitiske døgn. Der er ingen pantsætning af obliga- tioner under sikkerhedsretsaftalen ved regnskabsårets afslutning. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 40 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 30 Kapital- og risikostyring Kapitalprocentopgørelse Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “kapitalprocentopgørelse” på side 9. Kreditrisiko Den samlede krediteksponering er sammensat af speciﬁkke balanceposter og ikke-balanceførte poster Balanceførte poster Kreditinstitutter 1.048.627 881.865 Udlån til dagsværdi 0 139 Udlån til amortiseret kostpris 3.349.350 2.901.825 Obligationer til dagsværdi 2.867.198 3.258.837 I alt 7.265.175 7.042.666 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.350.000 1.667.013 Uudnyttede kredittilsagn 2.487.095 2.371.586 I alt 3.837.095 4.038.599 Maksimal krediteksponering i alt 11.102.270 11.081.265 Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher Oﬀentlige myndigheder 0% 0% Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 8% 9% Industri og råstoﬁndvinding 3% 4% Energiforsyning 4% 3% Bygge og anlæg 5% 4% Handel 7% 5% Transport, hoteller og restauranter 6% 5% Information og kommunikation 1% 0% Finansiering og forsikring 5% 6% Fast ejendom 13% 10% Øvrige erhverv 7% 7% I alt 59% 53% Private 41% 47% I alt 100% 100% FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 41 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 30 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på brancher og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 1.506 0 0 1.506 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 332.293 147.375 76.127 555.795 Industri og råstoﬁndvinding 187.778 69.284 38.522 295.584 Energiforsyning 196.417 14.406 589 211.412 Bygge og anlæg 482.185 46.114 8.098 536.397 Handel 391.533 104.596 11.013 507.142 Transport, hoteller og restauranter 492.914 17.686 4.078 514.678 Information og kommunikation 42.710 6.002 2.183 50.895 Finansiering og forsikring 313.887 29.134 19.526 362.547 Fast ejendom 982.278 100.616 20.643 1.103.537 Øvrige erhverv 362.400 74.270 9.470 446.140 I alt 3.784.395 609.483 190.249 4.584.127 Private 2.348.842 352.623 95.382 2.796.847 I alt 6.134.743 962.106 285.631 7.382.480 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 2.604 0 0 2.604 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 337.096 86.626 115.490 539.212 Industri og råstoﬁndvinding 222.951 33.300 39.909 296.160 Energiforsyning 184.393 4.276 231 188.900 Bygge og anlæg 285.400 108.023 5.711 399.134 Handel 362.979 79.017 15.318 457.314 Transport, hoteller og restauranter 275.566 98.055 8.174 381.795 Information og kommunikation 17.154 3.061 542 20.757 Finansiering og forsikring 353.785 11.685 20.533 386.003 Fast ejendom 800.311 232.748 20.957 1.054.016 Øvrige erhverv 328.704 104.097 15.842 448.643 I alt 3.168.339 760.888 242.707 4.171.934 Private 2.475.995 410.855 103.359 2.990.209 I alt 5.646.938 1.171.743 346.066 7.164.747 Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på ratingklasser og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 0 0 285.631 285.631 2C - væsentlige svaghedstegn 137.135 171.402 0 308.537 2B30 - visse svaghedstegn 265.183 105.689 0 370.872 2B15 - mindre svaghedstegn 1.799.323 277.131 0 2.076.454 2A - normal bonitet 3.822.395 381.242 0 4.203.637 3 - utvivlsom god bonitet 110.707 26.642 0 137.349 I alt 6.134.743 962.106 285.631 7.382.480 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 42 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 30 Kapital- og risikostyring (fortsat) 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 0 0 346.066 346.066 2C - væsentlige svaghedstegn 175.122 141.331 0 316.453 2B30 - visse svaghedstegn 387.848 130.135 0 517.983 2B15 - mindre svaghedstegn 1.640.476 408.463 0 2.048.939 2A - normal bonitet 3.332.169 465.302 0 3.797.471 3 - utvivlsom god bonitet 111.323 26.512 0 137.835 I alt 5.646.938 1.171.743 346.066 7.164.747 2022 2021 Modtagne sikkerheder Pant i fast ejendom 2.646.344 2.316.815 Deponeringskonti 31.107 20.028 Virksomhedspant/driftsmidler 379.338 343.466 Diverse kautioner 71.449 60.312 Pant i skibe 134.344 129.415 Pant i transportmidler 93.477 97.979 Værdipapirer 135.590 137.537 Øvrige eﬀekter 580.473 568.081 I alt 4.072.122 3.673.633 Modtagne sikkerheder for kreditforringede udlån og garantier (stadie 3) 150.772 162.167 Værdien af modtagne sikkerheder er opgjort ekskl. værdi af overskydende sikker- heder. Overtagne sikkerheder i året som følge af misligholdelse har for banken ikke udgjort nogen væsentlig værdi. Restancebeløb for udlån Til og med 90 dage 20.660 11.469 Over 90 dage 3.701 9.191 I alt 24.361 20.660 Heraf nedskrevet 6.427 5.476 Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og garantier m.v. dækker endvidere risikoen på restancer. Forfaldne, men ikke nedskrevne, udlån har været genstand for individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grundlag for værdiregulering/nedskrivning. Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genforhandling ikke havde fundet sted, udgør en uvæsentlig værdi. Udlån med standset renteberegning 109.349 141.126 Bruttoværdien af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder 188.724 217.690 Overdraget til inkasso 29.765 29.416 Under konkursbehandling 15.804 38.377 I alt 234.293 285.483 Nedskrivninger på udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder 105.875 120.302 Overdraget til inkasso 26.509 28.577 Under konkursbehandling 11.425 21.716 I alt 143.809 170.595 Nettoværdi af udlån, der er kreditforringede 90.484 114.888 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 43 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 30 Kapital- og risikostyring (fortsat) Markedsrisiko Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “markedsrisiko” på side 10. Følsomhedsanalyse I forbindelse med overvågning af markedsrisici og opgørelse af det nødvendige kapital- grundlag udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisici: Renterisiko: Såfremt den gennemsnitlige rente ultimo året havde været 1 pct. højere ville årets resultat efter skat alt andet lige ændres med -14.497 -16.974 Egenkapitalen påvirkes kun ubetydeligt via pengestrømssikring ved ændringer i den gennemsnitlige rente. Aktierisiko: Hvis værdien af bankens aktiebeholdning ultimo året havde været 10 pct. lavere, ville årets resultat efter skat alt andet lige ændres med -23.698 -23.398 Valutarisiko: Ved en valutakursstigning ultimo året på 2,5 pct. af valutaindikator 1 ville årets resultat efter skat alt andet lige ændres med 995 766 For øvrige oplysninger om koncernens risikoforhold og risikostyring, herunder kredi- trisiko, markedsrisiko og operationel risiko, henvises til ledelsesberetningen side 10. 31 Nærtstående parter 2022 Associerede virksomheder Bestyrelse Direktion *) Udlån og lånetilsagn 0 4.690 900 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 70.000 0 0 Indlån 2.601 7.918 3.392 Gæld til kreditinstitutter 12.000 0 0 Garantier 0 0 218 Modtagne sikkerheder 0 3.273 218 Renteindtægter 921 86 2 Renteudgifter 125 38 0 Modtagne gebyrer og provisioner 0 Rentesats for udlån m.v. 2,69% 1,65-5,2% 2,70% Rentesats for indlån m.v. 1,87-2,44% 0-5,2% ) 0,4-0,6% 2021 Associerede virksomheder Bestyrelse Direktion ) Udlån og lånetilsagn 0 5.200 900 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 70.000 0 0 Indlån 606 15.850 888 Gæld til kreditinstitutter 12.000 0 0 Garantier 0 518 0 Modtagne sikkerheder 0 4.497 0 Renteindtægter 501 92 0 Renteudgifter 15 26 0 Modtagne gebyrer og provisioner 0 Rentesats for udlån m.v. 1,54 % 1,05-3,95 % 1,05 % Rentesats for indlån m.v. -0,6-0,54 % -0,77-3,45 % 0 % ) ) Inklusiv Fonden for Fynske Bank. ) Inkluderer prioritetsindlån, der forudsætter udlån til samme rentesats og minimum samme saldo. Ovenstående er eksklusiv gebyrer for bestyrelse og direktion. Rentesatserne er ultimo året. Engagementer og transaktioner med bestyrelse og direktion omfatter disse parters personlige eksponeringer samt deres nærtståendes. Engagementer med nærtstående parter er indgået på markedsbaserede vilkår og afspejler almindelige forretningsmæs- sige relationer. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har dog vilkår som øvrigt personale. Der henvises i øvrigt til note 7 vedrørende lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 44 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 32 Finansielle instrumenter Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instru- menter, der måles til dagsværdi For en detaljeret beskrivelse henvises til note 1 “Anvendt regnskabspraksis” afsnit “Dagsværdimåling”. Nedenstående tabel viser den regnskabs- mæssige værdi for koncernens ﬁnansielle instrumenter. De ﬁnansielle aktiver måles obligatorisk til dagsværdi gennem resul- tatopgørelsen: 2022 2021 Amortiseret Amortiseret Finansielle aktiver Dagsværdi kostpris Dagsværdi kostpris Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning 4.672.731 139 3.787.619 Obligationer 2.867.198 3.258.837 Aktier m.v. 303.825 299.973 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 1.470 1.536 Aktiver tilknyttet puljeordninger 659.597 734.012 I alt 3.832.090 4.672.731 4.294.497 3.787.619 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter samt indlån og anden gæld (inkl. puljeindlån) 659.597 6.784.439 734.012 6.275.900 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 1.400 1.367 Leasing forpligtigelser og forskellige kredi- 15.023 16.653 torer I alt 660.997 6.799.462 735.379 6.292.553 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Koncernens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne ﬁnansielle instrumenter. Dagsværdien af disse poster baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger i forbindelse med kreditforringelse at svare til dagsværdien af kredi- trisikoen. Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån afdækkes i al væsentlighed med aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån og renteswaps, jf. note 33. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31/12 2022. Forfaldsoversigt for koncernens ﬁnansielle instrumenter Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aftaler herom. Der henvises til beskrivelsen af likviditetsrisiko i ledelsesberetningens afsnit “risikoforhold og risikostyring” på side 10. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 45 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 32 Finansielle instrumenter (fortsat) 2022 Over 3 Til og med måneder Over 1 år Finansielle aktiver Anfordring 3 måneder til 1 år til 5 år Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker 1.192.178 0 0 0 0 1.192.178 Tilgodehavender hos 131.203 0 0 0 0 131.203 kreditinstitutter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.146.239 71.912 320.752 952.199 858.248 3.349.350 Obligationer 0 1.505.965 771.699 574.114 15.420 2.867.198 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 659.597 0 0 0 659.597 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.169 46 255 0 1.470 I alt 2.469.620 2.238.643 1.092.497 1.526.568 873.668 8.200.996 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og central- 159.226 0 0 0 0 159.226 banker Indlån og anden gæld 6.361.514 7.068 14.969 70.452 171.210 6.625.213 Indlån i puljeordninger 0 659.597 0 0 0 659.597 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.107 38 255 0 1.400 Leasing forpligtelser og forskellige 0 9.290 1.473 4.260 0 15.023 kreditorer I alt 6.520.740 677.062 16.480 74.967 171.210 7.460.459 2021 Over 3 Til og med måneder Over 1 år Finansielle aktiver Anfordring 3 måneder til 1 år til 5 år Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker 805.000 0 0 0 0 805.000 Tilgodehavender hos 80.794 0 0 0 0 80.794 kreditinstitutter Udlån og andre tilgodehavender til 0 139 0 0 0 139 dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 954.263 74.282 303.864 938.698 630.718 2.901.825 Obligationer 0 980.963 1.625.177 607.908 44.789 3.258.837 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 734.012 0 0 0 734.012 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 965 45 526 0 1.536 I alt 1.840.057 1.790.361 1.929.086 1.547.132 675.507 7.782.143 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og central- 174.912 0 0 0 0 174.912 banker Indlån og anden gæld 5.731.996 70.872 21.461 91.277 185.382 6.100.988 Indlån i puljeordninger 0 734.012 0 0 0 734.012 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 813 28 526 0 1.367 Leasing forpligtigelser og forskellige 0 11.188 1.426 4.039 0 16.653 kreditorer I alt 5.906.908 816.885 22.915 95.842 185.382 7.027.932 For aktiver og forpligtelser indregnet i balancen til dagsværdi, er målingen af dagsværdien inddelt i 3 niveauer Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument. Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata. Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 46 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 32 Finansielle instrumenter (fortsat) Udlån til dagsværdi vedrører fastforrentede udlån. Der er indgået aftale med professionel ﬁnansiel modpart om risikoafdækning (aﬂedte ﬁnansielle instrumenter), herunder risikoen vedrørende fastforrentede udlån. Dagsværdi- regulering af udlån er foretaget med udgangspunkt heri. Såvel udlån til dagsværdi som aﬂedte ﬁnansielle instrumenter er klassiﬁceret som niveau 2 i dagsværdihierarkiet. Værdiansættelse af disse instrumenter opgøres ved anvendelse af almindelige og anerkendte værdiansættelsesmetoder. Koncernen har ikke foretaget betinget modregning af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter med såvel positiv som negativ værdi med samme modpart. Modregning heraf anses ikke for væsentligt. Aktier klassiﬁceret som niveau 2 i dagsværdihierarkiet vedrører sektoraktier, hvor der er sket omfordeling mellem ak- tionærerne og hvor omfordelingskursen betragtes som observerbare priser. Ejerandelene afspejler det enkelte instituts aktuelle forretningsomfang med det pågældende selskab. Aktier klassiﬁceret som niveau 3 i dagsværdihierarkiet vedrører sektoraktier, hvor der ikke er sket omfordeling og hvor dagsværdi derved baserer sig på ikke observerbare input. Koncernen anvender som input til værdiansættelsen medlems- information fra Lokale Pengeinstitutter. Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen 2022 Ikke Noterede Observer- Observer- I alt priser bare input bare input bogført (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi Aktiver Obligationer 2.867.198 0 0 2.867.198 Aktier 35.183 231.078 37.564 303.825 Udlån til dagsværdi 0 0 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger 659.597 0 0 659.597 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 1.470 0 1.470 I alt 3.561.978 232.548 37.564 3.832.090 Passiver Indlån i puljeordninger 659.597 0 0 659.597 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.400 0 1.400 I alt 659.597 1.400 0 660.997 Såfremt den faktiske handelsværdi afviger +/- 10% fra dagsværdien på niveau 3, påvirkes resultatet med +/- 3.756 2021 Ikke Noterede Observer- I alt Observer- priser bare input bogført bare input (Niveau 1) (Niveau 2) værdi (Niveau 3) Aktiver Obligationer 3.258.837 0 0 3.258.837 Aktier 45.268 219.896 34.809 299.973 Udlån til dagsværdi 0 139 0 139 Aktiver tilknyttet puljeordninger 734.012 0 0 734.012 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.536 0 1.536 I alt 4.038.117 221.571 34.809 4.294.497 Passiver Indlån i puljeordninger 734.012 0 0 734.012 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.367 0 1.367 I alt 734.012 1.367 0 735.379 Såfremt den faktiske handelsværdi afviger +/- 10% fra dagsværdien på niveau 3, påvirkes resultatet med +/- 3.481 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 47 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 2021 32 Finansielle instrumenter (fortsat) Aktiver værdiansat på ikke-observerbare input Regnskabsmæssig værdi primo 34.809 31.990 Kursreguleringer 2.755 2.819 Regnskabsmæssig værdi ultimo 37.564 34.809 Udbytte af aktier, der er indregnet i resultatopgørelsen, indgår ikke i ovenstående 33 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Koncernen foretager afdækning af renterisici på fastforrentede aktiver og for-plig- telser (dagsværdisikring) samt på rentebetalinger på funding af fastforrentede akti- ver og forpligtelser (pengestrømssikring). Afdækningens eﬀektivitet måles løbende. Til dækning af rentebetalinger på funding af fastforrentede udlån, er der foretaget pengestrømssikring med ﬁnansielle instrumenter Renteswaps Nominel værdi Løbetid < 5 år 18.683 19.039 Løbetid > 5 år 2.163 0 Netto markedsværdi Løbetid < 5 år 593 28 Løbetid > 5 år 401 0 Årets totalindkomst vedr. sikring af pengestrømme 2.740 400 Udlån med afdækkede betalingsstrømme 24.008 23.855 Den i anden totalindkomst indregnede værdiregulering af sikrings- instrumenter udgår af anden totalindkomst igen i takt med at de på- gældende renteswaps amortiseres. De indgåede aftaler løber maksimalt i 5 år. Til afdækning af renterisikoen på fastforrentede udlån er der fore- taget dagsværdisikring med ﬁnansielle instrumenter Renteswaps Nominel værdi Løbetid < 1år 0 8.500 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 0 -2 Kursregulering via resultatopgørelsen 2 22 Herudover er der indgået renteswaps med kunder, der er fuldt afdækket via ﬁnansielle modparter. Summen af den nominelle værdi med kunder og ﬁnansielle 15.757 28.708 modparter udgør Til afdækning af valutakursrisiko på beholdninger af udenlandske værdipapirer og ind- og udlån i valuta, er der foretaget kurssikring med valutaterminsforretninger Valutaterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år 19.027 45.378 Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 150.781 81.786 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år -104 -24 Kursregulering via resultatopgørelsen -1 9 Til afdækning af kursrisiko ved handel med obligationer, er der foretaget kurssikring med obligationsterminsforretninger Obligationsterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år 78.555 82.734 Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 78.555 82.734 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 174 195 Kursregulering via resultatopgørelsen -21 30 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 48 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 34 Egne aktier 2022 Nominel Antal stk. Andel i % værdi Primo beholdning 726 7 0,0 % Køb i året 906.358 9.064 12,0 % Salg i året 905.903 9.059 12,0 % Ultimo beholdning 1.181 12 0,0 % Gennemsnitligt antal egne aktier 954 2021 Nominel Antal stk. Andel i % værdi Primo beholdning 10.932 109 0,1 % Køb i året 301.978 3.020 4,0 % Salg i året 312.184 3.122 4,1 % Ultimo beholdning 726 7 0,0 % Gennemsnitligt antal egne aktier 5.829 Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består pr. 31/12 2022 af 7.581.000 stk. á nominelt 10 kr. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. Børskurs pr. 31/12 2022 udgør 130,0. Kursværdi af ultimo beholdning af egne aktier udgør 154 t.kr. (2021: 94 t.kr.) Beholdningen er anskaﬀet med det formål at opretholde en minimums handelsbeholdning. Banken har fået Finanstilsynet tilladelse til at erhverve egne aktier med op til 0,25 % af kapitalen i 2023. Ingen aktionær kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede aktiekapital. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 49 | 84 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2022 Koncern- 35 Segmentoplysninger Bank Leasing eliminering Total Renteindtægter 129.041 24.206 -9.655 143.592 Negative renteindtægter 2.214 0 0 2.214 Renteudgifter 5.158 9.382 -9.398 5.142 Positive renteudgifter 16.887 0 -27 16.860 Gebyrer og provisionsindtægter 150.314 688 -307 150.695 Kursreguleringer -44.947 0 1.870 -43.077 Andre driftsindtægter 1.613 6.863 1.163 9.639 Udgifter til personale og administration 234.510 14.334 -2.070 246.774 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -24.285 74 0 -24.211 Skat 2.893 1.634 914 5.441 Årets resultat 30.439 5.476 -5.476 30.439 Aktiver 8.730.781 596.705 -552.572 8.774.914 Gæld og hensatte forpligtelser 7.515.077 573.770 -529.637 7.559.210 Egenkapital 1.215.704 22.935 -22.935 1.215.704 2021 Koncern- Bank Leasing eliminering Total Renteindtægter 101.881 23.597 -7.843 117.635 Negative renteindtægter 3.614 0 0 3.614 Renteudgifter 3.428 7.604 -7.604 3.428 Positive renteudgifter 20.159 0 -29 20.130 Gebyrer og provisionsindtægter 135.496 690 -241 135.945 Kursreguleringer 19.328 0 0 19.328 Andre driftsindtægter 1.520 6.221 1.130 8.871 Udgifter til personale og administration 220.256 16.079 -2.047 234.288 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -22.643 -533 0 -23.176 Skat 8.416 916 515 9.847 Årets resultat 64.277 9.451 -9.451 64.277 Aktiver 8.248.099 608.114 -527.776 8.328.437 Gæld og hensatte forpligtelser 7.046.214 586.977 -506.639 7.126.552 Egenkapital 1.201.885 21.137 -21.137 1.201.885 36 Nøgletalsdeﬁnitioner Kapitalprocent Kapitalgrundlag / samlede risikovægtede eksponeringer Kernekapitalprocent Kernekapital efter fradrag / samlede risikovægtede eksponeringer Egenkapital forrentning før skat Resultat før skat / gns. egenkapital Egenkapital forrentning efter skat Resultat efter skat / gns. egenkapital Afkastningsgrad Resultat efter skat / samlede aktivmasse Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter / omkostninger Renterisiko i pct. Renterisiko (i kr.) / kernekapital efter fradrag Valutaposition i pct. Valutaindikator 1 (i kr.) / kernekapital efter fradrag Udlån i forhold til indlån Udlån+nedskrivninger / indlån Liquidity coverage requirement (LCR) / Likvide aktiver/Netto pengestrømme LCR-brøk indenfor 1 mdr. Summen af store engagementer Summen af store engagementer / kapitalgrundlag Tilgodehavender med nedsat rente (f.nedskrivninger) / Andel af tilgodehavender med nedsat rente udlån+garantier+nedskrivninger Nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger / udlån+garantier+nedskrivninger Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger / udlån+garantier+nedskrivninger Årets udlånsvækst Vækst i udlån fra primo året til ultimo året Udlån i forhold til egenkapital Udlån / egenkapital Årets resultat pr. aktie Resultat efter skat / gns. antal aktier (udestående aktier) Indre værdi pr. aktie Egenkapital / aktiekapital - egne aktier (aktier i omløb) FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 50 | 84 5 ÅRS HOVED- OG NØGLETAL - KONCERN 1.000 DKK 2022 2021 2020 2019 2018 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 153.096 130.723 136.119 141.727 146.109 Netto rente- og gebyrindtægter 296.938 257.885 249.411 264.153 255.990 Kursreguleringer -43.077 19.328 24.641 33.952 40.926 Andre driftsindtægter 9.639 8.871 6.308 7.124 6.832 Udgifter til personale og administration 246.774 234.288 220.690 220.975 205.097 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -24.211 -23.176 15.176 -6.828 -4.393 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder -318 3.636 2.858 2.600 3.047 Resultat før skat 35.880 74.124 42.671 87.810 92.761 Skat 5.441 9.847 6.620 11.604 9.270 Årets resultat 30.439 64.277 36.051 76.206 83.491 Balance Udlån 3.349.350 2.901.964 2.817.730 3.017.560 3.190.021 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån 7.284.810 6.835.000 6.726.914 6.147.200 5.851.591 Egenkapital 1.215.704 1.201.885 1.148.242 1.108.684 1.041.841 Balance i alt 8.774.914 8.328.437 8.146.148 7.524.846 7.128.979 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.350.000 1.667.013 1.658.401 1.560.796 1.344.334 Nøgletal Kapitalprocent 25,8 % 25,2 % 25,9 % 24,0 % 22,2 % Kernekapitalprocent 25,8 % 25,2 % 25,9 % 24,0 % 22,2 % Egenkapitalforrentning før skat 3,0 % 6,3 % 3,8 % 8,2 % 9,3 % Egenkapitalforrentning efter skat 2,5 % 5,5 % 3,2 % 7,1 % 8,4 % Afkastningsgrad 0,3 % 0,8 % 0,4 % 1,0 % 1,2 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,16 1,34 1,18 1,40 1,43 Renterisiko 1,8 % 2,1 % 1,8 % 1,8 % 1,8 % Valutaposition 4,8 % 3,7 % 4,1 % 1,6 % 6,1 % Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Udlån i forhold til indlån 48,5 % 45,5 % 45,4 % 53,0 % 58,8 % LCR-brøk 363,0 % 295,0 % 312,0 % 267,0 % 301,0 % Summen af store engagementer 152,6 % 142,2 % 139,7 % 115,7 % 121,4 % Nedskrivningsprocent 4,2 % 5,0 % 5,6 % 5,5 % 5,7 % Årets nedskrivningsprocent -0,5 % -0,5 % 0,3 % -0,1 % -0,1 % Årets udlånsvækst 15,4 % 3,0 % -6,6 % -5,4 % 5,0 % Udlån i forhold til egenkapital 2,8 2,4 2,5 2,7 3,1 Indre værdi pr. aktie 160 159 152 147 139 Udbytte pr. aktie 1,33 2,83 1,58 0,00 1,60 Børskurs/årets resultat pr. aktie 32,4 15,2 16,5 7,5 7,2 ) Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,81 0,81 0,52 0,52 0,58 Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) 130,0 129,0 79,0 76,5 80,5 Gennemsnitlig antal aktier ) Som følge af implementeringen af IFRS 16, er der ikke sammenlignelighed mellem før og efter 1/1 2019. Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 51 | 84 KVARTALSSAMMENLIGNING - KONCERN 1.000 DKK 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2022 2022 2022 2022 2021 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 46.955 37.879 34.981 33.281 32.905 Netto rente- og gebyrindtægter 82.316 72.709 75.543 66.370 64.094 Kursreguleringer 13.144 -4.828 -34.890 -16.503 8.479 Andre driftsindtægter 2.572 2.432 2.265 2.370 3.255 Udgifter til personale og administration 61.785 67.583 58.358 59.048 60.242 Andre driftsudgifter 538 192 181 187 143 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 1.461 -5.821 -10.775 -9.076 2.986 Resultat før skat 34.161 7.231 -6.164 652 12.511 Skat 6.556 1.002 -988 -1.129 -1.150 Periodens resultat 27.605 6.229 -5.176 1.781 13.661 Balance Udlån 3.349.350 3.143.151 3.167.499 3.084.491 2.901.964 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån 7.284.810 7.142.399 6.915.154 6.788.927 6.835.000 Egenkapital 1.215.704 1.185.425 1.178.498 1.183.051 1.201.885 Balance i alt 8.774.914 8.601.492 8.465.660 8.318.441 8.328.437 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.350.000 1.549.548 1.732.723 1.760.610 1.667.013 Nøgletal Kapitalprocent 25,8 % 25,3 % 24,0 % 24,8 % 25,2 % Kernekapitalprocent 25,8 % 25,3 % 24,0 % 24,8 % 25,2 % Egenkapitalforrentning før skat 2,8 % 0,6 % -0,5 % 0,1 % 1,0 % Egenkapitalforrentning efter skat 2,3 % 0,5 % -0,4 % 0,1 % 1,1 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,53 1,12 0,87 1,01 1,19 Renterisiko 1,8 % 1,6 % 2,1 % 2,2 % 2,1 % Valutaposition 4,8 % 3,9 % 4,8 % 4,6 % 3,7 % Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % LCR-brøk 363,0 % 370,0 % 288,0 % 308,0 % 295,0 % Summen af store engagementer 152,6 % 153,3 % 147,7 % 144,7 % 142,2 % Nedskrivningsprocent 4,2 % 4,2 % 4,2 % 4,5 % 5,0 % Periodens nedskrivningsprocent 0,0 % -0,1 % -0,2 % -0,2 % 0,1 % Periodens udlånsvækst 6,6 % -0,8 % 2,7 % 6,3 % -1,3 % Udlån i forhold til egenkapital 2,8 2,7 2,7 2,6 2,4 Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 52 | 84 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE - MODERSELSKAB 1.000 DKK Note 2022 2021 3 Renteindtægter opgjort efter den eﬀektive rentes metode Negative renteindtægter 129.041 2.214 101.881 3.614 3a 4 Renteudgifter 5.158 3.428 4a Positive renteudgifter 16.887 138.556 20.159 114.998 Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v. 6.515 150.314 13.136 4.178 135.496 12.575 5 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 282.249 242.097 6 Kursreguleringer -44.947 1.613 19.328 1.520 7 Andre driftsindtægter 8+9 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 234.510 2.975 220.256 3.125 10 11 12 1.098 693 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat -24.285 8.715 -22.643 11.179 72.693 33.332 13 Skat 2.893 8.416 Årets resultat 30.439 64.277 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 30.439 64.277 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som ikke kan reklassiﬁceres til resultatopgørelsen Opskrivning på domicilejendomme Skat af opskrivning på domicilejendomme 3.525 -800 0 0 0 2.725 Anden totalindkomst, som kan blive reklassiﬁceret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter 2.740 -602 400 -88 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 2.138 312 Årets totalindkomst 35.302 64.589 Resultatdisponering Foreslået udbytte Henlagt til overført resultat I alt 10.094 20.345 30.439 21.425 42.852 64.277 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 53 | 84 BALANCE - MODERSELSKAB 1.000 DKK 2022 2021 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 15 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 16 Obligationer til dagsværdi 1.192.178 120.230 0 805.000 67.508 139 3.333.063 2.867.198 303.825 62.028 659.597 27.653 5.539 2.882.744 3.258.837 299.973 56.367 734.012 27.164 5.014 17 Aktier m.v. 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger 20 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme 22.114 2.776 22.150 2.108 21 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 0 4.549 22 Udskudte skatteaktier 3.767 2.750 23 Andre aktiver 151.478 6.988 100.293 6.655 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 8.730.781 8.248.099 Passiver Gæld 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 25 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser 26 Andre passiver 159.226 6.597.048 659.597 28.681 174.913 6.069.263 734.012 0 44.430 34.515 759 Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 777 7.489.759 7.013.462 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier m.v. 27 Hensatte forpligtelser i alt 917 24.401 25.318 940 31.812 32.752 Egenkapital Aktiekapital 75.810 5.189 75.810 2.502 Opskrivningshenlæggelser Reserve for sikringsinstrumenter Overført resultat 2.202 64 1.122.409 10.094 1.102.084 21.425 Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt 1.215.704 8.730.781 1.201.885 8.248.099 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 54 | 84 EGENKAPITALOPGØRELSE - MODERSELSKAB Reserve for sikrings- instru- menter Opskriv- nings- henlæg- gelser Aktie- kapital Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1/1 2022 75.810 2.502 64 1.102.084 21.425 1.201.885 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 0 0 0 0 0 20.345 0 10.094 0 30.439 2.725 Opskrivningshenlæggelser efter skat Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 2.725 0 0 2.138 0 0 2.138 Årets totalindkomst 0 2.725 2.138 20.345 10.094 35.302 Øvrige transaktioner i 2022 Årets afskrivning relateret til opskrivnings- henlæggelser 0 -49 0 49 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser 0 0 0 0 0 11 0 0 0 0 0 0 -11 2 0 -21.425 0 0 -21.423 -116.043 115.983 -21.483 Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 -116.043 115.983 -20 Salg af egne aktier 0 0 Øvrige transaktioner i 2022 -38 -21.425 Egenkapital 31/12 2022 75.810 5.189 2.202 1.122.409 10.094 1.215.704 Egenkapital 1/1 2021 Korrektion af opskrivningshenlæggelser vedr. tidligere år 75.810 2.602 -248 0 1.058.100 62 11.978 0 1.148.242 0 0 -62 Egenkapital efter korrektion 1/1 2021 75.810 2.540 -248 1.058.162 11.978 1.148.242 Totalindkomst i 2021 Årets resultat 0 0 0 0 0 0 42.852 0 21.425 0 64.277 0 Opskrivningshenlæggelser efter skat Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 0 0 312 0 0 312 Årets totalindkomst 0 0 312 42.852 21.425 64.589 Øvrige transaktioner i 2021 Årets afskrivning relateret til opskrivnings- henlæggelser 0 -49 0 49 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser 0 0 0 0 0 11 0 0 0 0 0 0 -11 17 0 -11.978 0 0 -11.961 -17.643 18.658 Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 -17.643 18.658 1.070 Salg af egne aktier 0 0 Øvrige transaktioner -38 -11.978 -10.946 Egenkapital 31/12 2021 75.810 2.502 64 1.102.084 21.425 1.201.885 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 55 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note Side 1 2 3 Anvendt regnskabspraksis ........................................................................... 56 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder.................................................. 57 Renteindtægter............................................................................................. 57 3a Negative renteindtægter............................................................................... 57 Renteudgifter................................................................................................ 57 4a Positive renteudgifter.................................................................................... 57 4 5 6 7 Gebyrer og provisionsindtægter ................................................................... 57 Kursreguleringer........................................................................................... 57 Andre driftsindtægter.................................................................................... 57 8+9 Udgifter til personale og administration ........................................................ 58 10 Andre driftsudgifter ....................................................................................... 58 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v.............. 59 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder..................................... 62 13 Skat .............................................................................................................. 62 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker................................ 62 15 Udlån og andre tilgodehavender .................................................................. 62 16 Obligationer til dagsværdi............................................................................. 62 17 Aktier m.v...................................................................................................... 62 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ...................................................... 62 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger..................................................................... 63 20 Grunde og bygninger i alt ............................................................................. 63 21 Øvrige materielle aktiver............................................................................... 64 22 Udskudte skatteaktiver ................................................................................. 64 23 Andre aktiver ................................................................................................ 65 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker..................................................... 65 25 Indlån og anden gæld................................................................................... 65 26 Andre passiver.............................................................................................. 65 27 Hensatte forpligtelser ................................................................................... 65 28 Eventualforpligtelser..................................................................................... 66 29 Kapital- og risikostyring ................................................................................ 66 30 Nærtstående parter ...................................................................................... 69 31 Finansielle instrumenter ............................................................................... 70 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter .................................................................... 72 33 Egne aktier ................................................................................................... 73 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 56 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2022 2021 1 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet aﬂægges i overensstemmelse med Lov om ﬁnansiel virksomhed, herunder Bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.ﬂ. Årsregnskabet for moderselskabet aﬂægges efter samme indregnings- og måling- skriterier som koncernregnskabet. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til andel af indre værdi på balancedagen. Der henvises til note 1 i koncernregnskabet. 2 3 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder Der henvises til note 2 i koncernregnskabet. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer 3.578 111.951 13.387 -170 12 98.183 3.789 -103 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter heraf: rentekontrakter valutakontrakter -2 -22 -168 -81 Øvrige renteindtægter I alt 295 0 129.041 101.881 3a Negative renteindtægter Negative renteindtægter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.214 3.614 I alt 2.214 3.614 4 Renteudgifter Indlån og anden gæld Øvrige renteudgifter I alt 5.018 140 3.201 227 5.158 3.428 4a Positive renteudgifter Positive renteudgifter af indlån og anden gæld 16.887 20.159 I alt 16.887 20.159 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 31.941 17.079 33.365 15.441 Lånesagsgebyrer 23.374 18.022 Garantiprovision 21.620 19.786 Øvrige gebyrer og provisioner I alt 56.300 48.882 150.314 135.496 6 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning Aktier, handelsbeholdning Aktier, anlægsbeholdning Valuta -59.562 -5.217 13.240 6.087 -20 -9.250 3.936 18.966 5.616 61 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Værdiregulering, investeringsejendom Øvrige forpligtelser 525 0 0 -1 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt -85.093 85.093 -44.947 92.524 -92.524 19.328 7 Andre driftsindtægter Øvrige driftsindtægter I alt 1.613 1.520 1.613 1.520 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 57 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2022 2021 8 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse og direktion 16.425 6.030 I alt 16.425 6.030 For nærmere oplysning om ledelsesmedlemmers individuelle lønforhold henvises til vederlagsrapporten, der er tilgængelig på Fynske Banks hjemmeside under https://www.fynskebank.dk/investor-relations/regnskaber/vederlagsrapporter/ Fynske Bank har ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelse eller medarbejdere, ligesom der ikke er indgået aftale om aktiebaseret vederlæggelse. Herudover har væsentlige risikotagere fået stillet fri telefon m.m. til rådighed. Personaleudgifter Lønninger Væsentlige risikotagere udover direktionen, 9 personer (9 personer i 2021) Øvrig personale 9.001 8.733 90.200 91.019 Pensioner Væsentlige risikotagere udover direktionen, 9 personer (9 personer i 2021) Øvrig personale 1.103 1.054 11.117 10.860 Udgifter til social sikring samt lønsumsafgift 15.928 15.742 I alt 127.349 127.408 Øvrige administrationsudgifter 90.736 86.818 I alt 234.510 220.256 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret (omregnet til heltidsbeskæftigede) 167 169 167 169 Pr. ultimo året er ansat (omregnet til heltidsbeskæftigede) 9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar vedrørende lovpligtig del af revision Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed Honorar for andre ydelser 487 119 28 487 192 27 I alt 634 706 Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter andre lovpligtige erklæringer med sik- kerhed, review i forbindelse med indregning af overskud i kapitalgrundlaget samt generel regnskabsrådgivning. 10 Andre driftsudgifter Bidrag til afviklingsformuen 550 548 498 195 693 Øvrige driftsudgifter I alt 1.098 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 58 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. 11 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 18.683 5.671 18.069 910 141.701 6.715 178.453 13.296 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.860 1.113 20.092 6.132 11.105 I alt 28.214 154.548 202.854 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.830.675 1.212.413 2.192.394 6.235.482 451.574 122.954 346.748 921.276 229.267 31.629 3.511.516 1.366.996 2.558.851 7.437.363 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 19.709 I alt 280.605 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 20.093 4.848 15.470 1.575 166.400 9.908 201.963 16.331 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.546 4.647 7.288 15.481 I alt 28.487 21.692 183.596 233.775 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.340.779 1.448.205 1.971.259 5.760.243 466.026 202.936 278.041 34.103 3.084.846 1.685.244 2.435.958 7.206.048 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 438.219 26.480 I alt 1.107.181 338.624 Resultat- førte ned- skrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2022 20.093 15.470 166.400 201.963 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 6.490 -4.241 -3.769 5.767 23 1.005 -2.077 3.684 -6.203 2.589 3.677 -76 3.598 -10.366 85 11.093 11.093 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt -16.684 -16.684 0 0 436 0 0 0 -2.612 -9.660 -7.852 1.672 0 0 -11.663 0 -5.680 0 -11.663 -7.928 1.672 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 617 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 -237 Nedskrivninger 31/12 2022 18.683 18.069 141.701 178.453 -16.874 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2022 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelser 31/12 2022 8.394 8.841 -9.317 -279 6.222 406 17.196 545 31.812 9.792 -13.338 0 0 9.792 -13.338 0 -1.419 231 -2.602 48 878 -906 28 0 0 470 479 -949 0 0 544 -2.990 2.023 -1.419 12.847 -3.865 24.401 -3.865 -7.411 9.531 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -24.285 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 59 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) 11 Resultat- førte ned- skrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2021 15.695 23.764 187.497 226.956 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 10.968 -4.974 -2.948 5.365 2.403 -6.416 0 1.411 -5.436 2.685 -6.427 5.189 -5.715 -1 3.520 -12.413 263 15.899 -22.823 15.899 -22.823 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 1.062 -7.592 -3.205 -5.520 2.788 0 0 0 0 0 -15.336 0 -15.336 -5.521 2.788 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 60 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 -574 -22.774 Nedskrivninger 31/12 2021 20.093 15.470 166.400 201.963 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2021 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelser 31/12 2021 8.305 9.931 -7.923 -955 2.269 425 21.107 1.065 -1.881 13 31.681 11.421 -10.478 0 0 11.421 -10.478 0 -674 942 709 -728 953 19 0 0 1.279 -2.952 8.394 -2.232 -895 0 0 3.035 6.222 -812 31.812 -812 131 17.196 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -22.643 Der er ikke i 2022 eller 2021 eksponeringer, der var kreditforringet ved første indregning. Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af året. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af året. Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af året. Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året. Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne seneste kvartal. Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde. I nedskrivningsberegningerne justeres for fremtidige forventninger vha. regressionsmodeller. Forventningerne til de væsentligste makroøkonomiske variabler anvendt i regressionsmodellerne er for BNP en stigning i BNP på 0,07 pct. i 2023 og for de følgende år en forventet stigning på 0,16 procentpoint årligt, for væksten i det oﬀentlige forbrug forventes en negativ vækst på 0,53 pct. i 2023 og på 0,33 i 2024, og for de følgende år en forventet stigning på 0,21 procentpoint årligt. Pr. 31/12 2022 er der indarbejdet 19.259 t.kr. (2021: 20.814 t.kr) i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. I 2022 er tillægget inkl. 2.478 t.kr. relateret til modelusikkerhed (i 2021 var tillægget inkl. 1.215 t.kr. relateret til de makroøkono- miske modeller), og 16.781 t.kr. (2021: 19.599 t.kr.) skyldes øvrige ledelsesmæssige tillæg. For 2022 kan tillægget hen- føres til usikkerheder aﬂedt af den makroøkonomiske situation, herunder af udfordringerne i de globale forsyningskæder og inﬂationen. Baggrunden for tillægget i 2021, var de forventede følger af COVID-19. Opgørelsen af det ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor banken for alle sektorer har vurderet den forventede, yderligere tabsrisiko for bonitetskategorierne 2b30, 2c og 1, samt følsomhedsberegninger hvor faciliteterne ﬂyttes i et dårligere stadie grundet forventninger om højere PD-niveauer for en andel af porteføljen. For bonitetskategorierne 2b30 udgør tillægget imellem 3 % og 17,3 %, for 2c 4 % til 24 % og for bonitetskategorien 1 fra 8 % til 26 %. Såfremt tabsprocenterne som ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn relateret til det øvrige ledelsesmæssige skøn øges med 10 %, øges det ledelsesmæssige skøn med mellem 1 og 2 millioner. Nedenstående “Tillæg til modelusikkerhed” afdækker modelvise udfordringer i nedskrivningsmodellen og anses som et ledelsesmæssigt skøn, mens “øvrige tillæg” består af tillæg til imødegåelse af risici, som ikke har materialiseret sig i ban- kens individuelle nedskrivninger og modelbaserede nedskrivninger. De samlede ledelsesmæssige skøn, er fordelt med 13.897 t.kr. i stadie 1, med 4.067 t.kr. i stadie 2 og med 1.295 t.kr i stadie 3 (2021: 13.368 t.kr. i stadie 1, med 6.147 t.kr. i stadie 2 og med 1.299 t.kr. i stadie 3). FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 60 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2022 Tillæg til model- Ned- skrivninger før tillæg Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. (fortsat) Øvrige tillæg usikkerhed I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 52.632 13.049 2.535 143 37 1.055 127 53.830 13.213 2.535 0 0 Bygge og anlæg 4.523 139 593 471 7 433 5.095 Handel 7.021 2.808 2.252 9 10.422 4.997 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 2.274 1.111 1.127 22.477 8.073 210 467 411 2.478 303 22.990 10.482 10.474 135.165 1.942 1.930 10.859 Øvrige erhverv 8.133 I alt 121.828 Private 61.767 0 5.922 67.689 I alt 183.595 2.478 16.781 202.854 2021 Ned- skrivninger før tillæg Tillæg til makro- scenarier Øvrige tillæg I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 63.502 9.349 90 62 645 130 64.236 9.541 1.642 0 0 1.642 Bygge og anlæg 6.358 37 270 6.664 Handel 6.644 139 8 2.880 3.007 46 9.664 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 5.393 8.409 1.075 5 1.126 22.389 9.300 91 632 23.111 10.765 12.266 147.425 312 205 950 1.154 2.871 11.635 Øvrige erhverv 9.190 I alt 134.840 Private 78.121 265 7.964 86.350 I alt 212.961 1.215 19.599 233.775 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 61 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2022 2021 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Leasing Fyn Svendborg A/S 5.476 3.157 82 9.451 1.659 69 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS I alt 8.715 11.179 13 Skat Beregnet aktuel skat af årets resultat Ændring i udskudt skat Forhøjelse af skatteprocent Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt 3.383 -736 9.906 -216 0 -437 683 -1.274 8.416 2.893 Eﬀektiv skatteprocent 8,4% 6,7% 13,3% 5,1% Skattefri kursavancer på anlægsaktier Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Øvrige forhold 5,8% 3,4% 1,1% 0,2% Lovpligtig skatteprocent 22,0% 22,0% 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 120.230 67.508 I alt 120.230 67.508 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 15 Udlån og andre tilgodehavender Fordelt efter kategori Udlån 3.332.611 452 2.882.281 602 Pantebreve I alt 3.333.063 2.882.883 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 16 Obligationer til dagsværdi Danske realkreditobligationer Statsobligationer Kommunekredit 2.454.050 95.080 2.936.837 0 248.383 64.992 125.066 192.479 4.455 Skibskreditobligationer Øvrige 4.693 I alt 2.867.198 3.258.837 Bankens obligationer er noteret til handelsværdi på Nasdaq Copenhagen. 17 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen 22.290 12.893 30.398 14.870 Øvrige børser i udlandet Andre aktier (væsentligst sektoraktier) I alt 268.642 303.825 254.705 299.973 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Samlet kostpris primo 46.488 46.488 Samlet kostpris ultimo 46.488 46.488 Op- og nedskrivninger primo Resultat 9.879 8.715 3.974 11.178 -5.585 312 Udbytte -7.473 4.419 Årets værdireguleringer Op- og nedskrivninger ultimo 15.540 9.879 Bogført værdi ultimo 62.028 56.367 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 62 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder (fortsat) 2022 Ejerandel Egenkapital Balance Resultat Omsætning Leasing Fyn Svendborg A/S 100% 100% 100% 22.935 38.211 882 596.705 40.704 12.605 5.476 3.157 82 24.603 2.728 703 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS 2021 Ejerandel Egenkapital Balance Resultat Omsætning Leasing Fyn Svendborg A/S 100% 100% 100% 21.136 35.153 78 608.114 36.810 12.049 9.450 1.659 69 23.943 2.695 684 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS Note 1.000 DKK 2022 2021 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående Investeringsforeningsandele Andre aktiver 2.534 656.071 992 1.609 731.354 1.049 I alt 659.597 734.012 20 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Kostpris primo 4.089 4.089 kostpris ultimo 4.089 4.089 Værdiregulering primo Årets værdiregulering Værdiregulering ultimo 925 525 925 0 1.450 925 Bogført værdi ultimo 5.539 5.014 Lejeindtægter modtaget i året 541 500 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 6,5 %-9,0 % 0,2-1,0 6,5 %-9,0 % 0,2-0,9 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et forøget afkastkrav på 0,5% -332 -339 Domicilejendomme Kostpris primo 19.161 19.161 Kostpris ultimo 19.161 19.161 Opskrivninger primo Årets opskrivninger Opskrivninger ultimo 1.150 600 1.150 0 1.750 1.150 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning 3.882 640 3.243 639 Af- og nedskrivninger ultimo 4.522 3.882 Bogført værdi ultimo 16.389 16.429 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 6,5 %-9,0 % 0,3-1,1 6,5 %-9,0 % 0,3-1,1 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et forøget afkastkrav på 0,5% -971 -957 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 63 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2022 2021 20 Grunde og bygninger i alt (fortsat) Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeter- priser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bankens marked- sområde, er anvendt er afkastkrav mellem 6,5 % og 9,0 % Leasede domicilejendomme Balance primo 5.721 1.777 1.773 5.725 5.935 1.589 1.803 5.721 Genmåling Årets afskrivninger Bogført værdi ultimo I alt 27.653 27.164 Der henvises i øvrigt til note 21 og 26 for tilhørende leasingforpligtelser vedrørende leasede domicilejendomme. 21 Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver Kostpris primo Tilgang 9.744 1.218 677 9.744 0 0 Afgang Kostpris ultimo 10.285 9.744 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning 7.837 503 7.313 524 Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo 677 0 7.663 7.837 Bogført værdi ultimo 2.622 1.907 Leasede øvrige materielle aktiver Balance primo 201 40 473 -113 159 Genmåling Årets afskrivninger 87 Bogført værdi ultimo 154 201 I alt 2.776 2.108 Der henvises i øvrigt til note 26 vedrørende leasingforpligtelser 22 Udskudte skatteaktiver Udskudt skat primo 2.750 736 2.534 216 0 Forskydning i midlertidige forskelle Forhøjelse af skatteprocent Skat af opskrivning af domicilejendomme Udskudt skat ultimo 437 -156 3.767 0 2.750 Udskudt skat vedrører Kunderelationer 102 -1.327 -169 86 -1.313 0 Materielle aktiver Ændret skatteprocent (Leasing Fyn Svendborg A/S) Hensatte forpligtelser 1.767 3.394 3.767 1.511 2.466 2.750 Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring I alt Det udskudte skatteaktiv indregnes ud fra en forventning om, at det kan realiseres inden for ét år ved modregning i skattemæssige overskud. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 64 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2022 2021 23 Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision Positiv dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter m.v. Provision fra samarbejdspartnere Kapitalindskud i it-central Skat vedr. datterselskaber Øvrige aktiver 9.118 1.470 5.095 1.536 20.646 76.045 33.886 10.313 151.478 20.660 59.120 3.061 10.821 100.293 I alt 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter 159.226 174.913 I alt 159.226 174.913 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 25 Indlån og anden gæld På anfordring 6.264.514 332.534 5.756.287 312.976 Særlige indlånsformer I alt 6.597.048 6.069.263 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 26 Andre passiver Skyldig rente og provision Negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Medarbejderforpligtelser Leasingforpligtelser 2 1.400 798 1.367 22.428 5.879 12.714 5.928 Forskellige kreditorer Øvrige passiver 7.326 10.548 3.160 7.395 I alt 44.430 34.515 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser Til og med 3 mdr. 493 1.473 3.791 469 476 1.433 3.628 411 Fra 3 mdr. til og med 1 år Fra 1 til og med 3 år Fra 3 til og med 5 år Total ikke diskonteret forpligtelse 6.226 5.948 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 68 91 For 2022 har banken betalt 1.902 t.kr. (2021: 2.235 t.kr.) vedrørende leasingkon- trakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 68 t.kr. (2021: 91 t.kr.), og afdrag på leasinggæld 1.834 t.kr. (2021: 2.144 t.kr.). Der henvises i øvrigt til note 20 og 21 27 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensionsforpligtelser primo Ændring i året 940 -23 928 12 Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo 917 940 Hensættelser til tab på garantier m.v. primo Ændring i året 31.812 -7.411 31.681 131 Hensættelser til tab på garantier m.v. ultimo 24.401 31.812 I alt 25.318 32.752 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 65 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2022 2021 28 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 278.500 536.493 361.224 646.646 Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier 503.313 629.045 35.394 31.998 I alt 1.353.700 1.668.913 Andre økonomiske forpligtelser Fynske Bank har indgået aftale med datacentralen BEC om serviceydelser på it- området. Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 5 gange omsætnin- gen i det sidste hele regnskabsår, virksomheden har været medlem. Beløbet udgør 280.490 t.kr. (2021: 222.962 t.kr.) Ved clearing af betalinger og værdipapirhandler med øvrige pengeinstitutter har banken indgået en sikkerhedsretsaftale med Danmarks Nationalbank. Den indebærer at Danmarks Nationalbank kan stille likviditet til rådighed for bankens clearings-forpligtelser mod sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer. En eventuel udnyttelse af trækningsretten vil som udgangspunkt være inddækket ved udgangen af det pengepolitiske døgn. Der er ingen pantsætning af obligationer under sikkerhedsretsaftalen ved regnskabsårets afslutning. 29 Kapital- og risikostyring Kapitalprocentopgørelse Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “kapitalprocentopgørelse” på side 9. Kreditrisiko Den samlede krediteksponering er sammensat af speciﬁkke balanceposter og ikke- balanceførte poster Balanceførte poster Kreditinstitutter 1.307.654 0 868.578 139 Udlån til dagsværdi Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi I alt 3.333.063 2.867.198 7.507.915 2.882.744 3.258.837 7.010.298 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.353.700 2.558.851 3.912.551 1.668.913 2.435.958 4.104.871 Uudnyttede kredittilsagn I alt Maksimal krediteksponering i alt 11.420.466 11.115.169 Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct. Oﬀentlige myndigheder 0% 0% Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 5% 2% 6% 3% 3% 3% Bygge og anlæg 3% 2% Handel 7% 5% Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 5% 4% 1% 0% 15% 13% 4% 16% 10% 4% Øvrige erhverv I alt 58% 53% Private 42% 47% I alt 100% 100% FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 66 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på brancher og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2022 Stadie 2 Stadie 1 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 200.900 135.414 150.303 423.907 376.687 450.218 41.426 132.393 65.417 14.406 42.181 103.307 15.117 5.902 73.350 37.418 589 406.643 238.249 165.298 473.690 490.624 469.367 49.511 Bygge og anlæg 7.602 Handel 10.630 4.032 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 2.183 875.445 988.657 243.683 3.886.640 28.662 100.134 61.134 568.653 19.501 20.609 9.309 923.608 1.109.400 314.126 4.640.516 Øvrige erhverv I alt 185.223 Private 2.348.842 352.623 95.382 2.796.847 I alt 6.235.482 921.276 280.605 7.437.363 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 197.156 176.801 150.340 233.507 345.117 229.634 15.025 69.781 28.844 313 111.422 39.635 231 378.359 245.280 150.884 340.238 436.989 327.695 18.469 Bygge og anlæg 101.248 76.730 90.528 2.918 5.483 Handel 15.142 7.533 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 526 914.464 805.062 217.143 3.284.249 11.027 232.447 82.535 696.371 20.508 20.923 13.862 235.265 945.999 1.058.432 313.540 4.215.885 Øvrige erhverv I alt Private 2.475.994 410.810 103.359 2.990.163 I alt 5.760.243 1.107.181 338.624 7.206.048 Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på ratingklasser og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svaghedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 84.500 0 143.567 94.308 280.605 280.605 228.067 0 265.183 0 359.491 1.575.272 4.200.597 109.930 277.131 379.628 26.642 0 1.852.403 4.580.225 136.572 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 6.235.482 921.276 280.605 7.437.363 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 67 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) 2021 Stadie 2 Stadie 1 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svaghedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 77.481 0 101.282 113.177 408.463 457.747 26.512 338.624 338.624 178.763 0 321.335 0 434.512 1.511.593 3.740.565 109.269 0 1.920.056 4.198.312 135.781 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 5.760.243 1.107.181 338.624 7.206.048 2022 2021 Modtagne sikkerheder Pant i fast ejendom Deponeringskonti Virksomhedspant/driftsmidler Diverse kautioner Pant i skibe 2.646.344 2.316.815 20.028 31.107 379.338 71.449 343.466 60.312 134.344 93.477 129.415 97.979 Pant i transportmidler Værdipapirer 135.590 187.261 3.678.910 137.537 179.447 3.284.999 Øvrige eﬀekter I alt Modtagne sikkerheder for kreditforringede udlån og garantier (stadie 3) 148.536 159.411 Værdien af modtagne sikkerheder er opgjort ekskl. værdi af overskydende sikkerheder. Overtagne sikkerheder i året som følge af misligholdelse har for banken ikke udgjort nogen væsentlig værdi. Restancebeløb for udlån Til og med 90 dage Over 90 dage 18.765 964 11.469 4.307 I alt 19.729 15.776 Heraf nedskrevet 4.801 260 Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og garantier m.v. dækker endvidere risikoen på restancer. Forfaldne, men ikke nedskrevne udlån har været genstand for individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grundlag for værdiregulering/nedskrivning. Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genforhandling ikke havde fundet sted, udgør en uvæsentlig værdi. Udlån med standset renteberegning 104.717 136.242 Bruttoværdien af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso 185.438 29.765 213.928 29.416 Under konkursbehandling 14.064 34.697 I alt 229.267 278.041 Nedskrivninger på udlån, der er kreditforringede (stadie3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso 105.046 26.509 119.212 28.577 Under konkursbehandling 10.146 18.611 I alt 141.701 166.400 Nettoværdi af udlån, der er kreditforringede 87.566 111.641 For øvrige oplysninger om bankens risikoforhold og risikostyring, herunder kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko henvises til ledelsesberetningen side 10. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 68 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 30 Nærtstående parter 2022 Tilknyttede virksomheder *) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn 573.000 70.000 8.812 4.690 0 900 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 7.918 0 3.392 0 Gæld til kreditinstitutter 12.000 Garantier 3.700 0 0 218 218 Modtagne sikkerheder 3.273 Renteindtægter 10.576 114 86 38 2 0 Renteudgifter Modtagne gebyrer og provisioner 307 Andre driftsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme) 2.268 0 0 Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 2,69-3,25% 1,38-2,4% 1,65-5,2% 0-5,2% 2,70% ) 0,4-0,6% 2021 Tilknyttede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 573.000 70.000 6.373 5.200 900 0 0 15.850 0 888 0 Gæld til kreditinstitutter 12.000 Garantier 1.900 0 518 0 0 Modtagne sikkerheder 4.497 Renteindtægter 8.343 -14 92 26 0 0 Renteudgifter Modtagne gebyrer og provisioner Andre driftsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme) 241 2.249 0 0 Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 1,47-2,00 % -0,64-0,47 % 1,05-3,95 % -0,77-3,45 % 1,05 % 0 % ) ) Inklusiv Fonden for Fynske Bank. ) Inkluderer prioritetsindlån, der forudsætter udlån til samme rentesats og minimum samme saldo. Ovenstående er eksklusiv gebyrer og provisioner for bestyrelse og direktion. Rentesatserne er ultimo året. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 69 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 31 Finansielle instrumenter Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, der måles til dagsværdi For en detaljeret beskrivelse henvises til koncernregnskabets note 1 “Anvendt regnskabspraksis” afsnit “Dagsværdimåling”. Måleprincipperne for bankens ﬁnansielle instrumenter kan opstilles således: 2022 2021 Amortiseret Amortiseret kostpris Finansielle aktiver Dagsværdi kostpris Dagsværdi Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning Obligationer 0 2.867.198 303.825 4.645.471 139 3.258.837 299.973 3.755.252 Aktier m.v. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger I alt 1.470 1.536 659.597 734.012 3.832.090 4.645.471 4.294.497 3.755.252 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter samt Indlån og an- den gæld (inkl. puljeindlån) 659.597 1.400 6.756.274 734.012 1.367 6.244.176 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer I alt 13.552 16.496 660.997 6.769.826 735.379 6.260.672 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Bankens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne ﬁnansielle instrumenter, Dagsværdien af disse poster baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første in- dregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger, i forbindelse med kreditforringelse, at svare til dagsværdien af kredi- trisikoen. Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån afdækkes i al væsentlighed med aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån og renteswaps, jf. note 32. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31/12 2022. Forfaldsoversigt for bankens ﬁnansielle instrumenter Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aftaler herom. Der henvises til beskrivelsen af likviditetsrisiko i ledelsesberetningens afsnit “risikoforhold og risikostyring” på side 10. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 70 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 31 Finansielle instrumenter (fortsat) 2022 Over 3 Til og med 3 måneder måneder til 1 år Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitut- ter Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 1.192.178 120.230 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.192.178 120.230 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.647.483 36.514 1.505.965 659.597 1.169 219.398 771.699 0 623.038 574.114 0 806.630 3.333.063 2.867.198 659.597 1.470 Obligationer 0 0 0 15.420 Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 0 0 46 255 2.959.891 2.203.245 991.143 1.197.407 822.050 8.173.736 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og central- banker 159.226 0 4.508 0 7.699 0 0 50.214 0 0 159.226 6.597.048 659.597 1.400 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger 6.367.726 166.901 0 0 659.597 1.107 0 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 38 255 0 7.819 1.473 4.260 0 13.552 I alt 6.526.952 673.031 9.210 54.729 166.901 7.430.823 2021 Over 3 måneder til 1 år Til og med 3 måneder Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitut- ter Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 805.000 67.508 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 805.000 67.508 139 139 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.462.892 38.232 980.963 734.012 965 196.485 589.815 607.908 0 595.320 2.882.744 3.258.837 734.012 1.536 Obligationer 0 0 0 1.625.177 44.789 Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 0 0 0 45 526 2.335.400 1.754.311 1.821.707 1.198.249 640.109 7.749.776 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og central- banker 174.913 0 69.201 734.012 813 0 15.582 0 0 64.241 0 0 174.913 6.069.263 734.012 1.367 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger 5.737.764 182.475 0 0 0 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 28 526 0 11.031 1.426 4.039 0 16.496 I alt 5.912.677 815.057 17.036 68.806 182.475 6.996.051 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 71 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2022 2021 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Banken foretager afdækning af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsværdisikring) samt på rentebetalinger på funding af fastforrentede aktiver og forpligtelser (pengestrømssikring). Afdækningens eﬀektivitet måles løbende. Til afdækning af renterisikoen på fastforrentede udlån er der foretaget dagsværdi- sikring med ﬁnansielle instrumenter Renteswaps Nominel værdi Løbetid < 1 år Løbetid < 1 år 0 0 2 8.500 -2 Netto markedsværdi Kursregulering via resultatopgørelsen 22 Herudover er der indgået renteswaps med kunder, der er fuldt afdækket via ﬁnansielle modparter. Summen af den nominelle værdi med kunder og ﬁnansielle modparter udgør 15.757 2.740 28.708 Værdiregulering af sikringsinstrumenter i datterselskaber indregnes i anden to- talindkomst og udgår igen i takt med at de pågældende renteswaps amortiseres. De indgåede aftaler løber maksimalt i 5 år. Årets totalindkomst vedr. sikring af pengestrømme (før skat) 400 Til afdækning af valutakursrisiko på beholdninger af udenlandske værdipapirer og ind- og udlån i valuta, er der foretaget kurssikring med valutaterminsforretninger Valutaterminsforr. Nominel værdi, køb Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år Løbetid < 1 år 19.027 45.378 81.786 150.781 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år -104 -1 -24 9 Kursregulering via resultatopgørelsen Til afdækning af kursrisiko ved handel med obligationer, er der foretaget kurssi- kring med obligationsterminsforretninger Obligationsterminsforr. Nominel værdi, køb Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år Løbetid < 1 år 78.555 78.555 82.734 82.734 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 174 -21 195 30 Kursregulering via resultatopgørelsen FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 72 | 84 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 33 Egne aktier 2022 Nominel Antal stk. Andel i % værdi Primo beholdning Køb i året 726 906.358 905.903 1.181 7 0,1 % 12,0 % 12,0 % 0,0 % 9.064 9.059 12 Salg i året Ultimo beholdning Gennemsnitligt antal egne aktier 954 2021 Nominel værdi 109 Antal stk. Andel i % Primo beholdning Køb i året 10.932 301.978 312.184 726 0,1 % 4,0 % 4,1 % 0,0 % 3.020 3.122 7 Salg i året Ultimo beholdning Gennemsnitligt antal egne aktier 5.829 Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består pr. 31/12 2022 af 7.581.000 stk. á nominelt 10 kr. Børskurs pr. 31/12 2022 udgør 130,0. Kursværdi af ultimo beholdning af egne aktier udgør 154 t.kr. (2021: 94 t.kr.) Beholdningen er anskaﬀet med det formål at opretholde en minimums handelsbeholdning. Banken har fået Finanstilsynet tilladelse til at erhverve egne aktier med op til 0,25 % af kapitalen i 2023. Ingen aktionær kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede aktiekapital. Nøgletalsdeﬁnitionerne fremgår af note 36 i koncernregnskabet. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 73 | 84 5 ÅRS HOVED- OG NØGLETAL - MODERSELSKAB 1.000 DKK 2022 2021 2020 2019 2018 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 138.556 282.249 -44.947 1.613 114.998 242.097 19.328 1.520 119.469 232.758 22.841 1.492 124.010 246.645 33.952 2.554 127.670 237.798 40.926 2.634 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat 234.510 -24.285 8.715 220.256 -22.643 11.179 72.693 8.416 206.186 14.008 8.352 207.202 -7.138 8.499 190.372 -3.665 8.099 33.332 2.893 41.122 5.071 86.147 9.941 91.396 7.905 Skat Årets resultat 30.439 64.277 36.051 76.206 83.491 Balance Udlån 3.333.063 7.256.645 1.215.704 8.730.781 2.882.883 6.803.275 1.201.885 8.248.099 2.793.382 6.690.159 1.148.242 8.060.095 2.982.157 6.108.434 1.108.684 7.440.934 3.142.105 5.810.468 1.041.841 7.039.332 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.353.700 1.668.913 1.660.201 1.562.596 1.351.034 Nøgletal Kapitalprocent 26,1 % 26,1 % 2,8 % 2,5 % 0,3 % 1,16 25,6 % 25,6 % 6,2 % 5,5 % 0,8 % 1,36 26,3 % 26,3 % 3,6 % 3,2 % 0,4 % 1,18 23,8 % 23,8 % 8,0 % 7,1 % 1,0 % 1,42 21,9 % 21,9 % 9,1 % 8,4 % 1,2 % 1,46 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Afkastningsgrad Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 1,8 % 4,8 % 0,0 % 48,4 % 363,0 % 152,6 % 1,8 % 4,1 % -0,5 % 15,6 % 2,7 2,0 % 3,7 % 0,0 % 45,3 % 295,0 % 142,2 % 2,1 % 4,9 % -0,5 % 3,2 % 2,4 1,7 % 4,1 % 0,0 % 45,1% 312,0 % 139,7 % 2,3 % 5,5 % 0,3 % -6,3 % 2,4 1,7 % 1,6 % 0,0 % 52,6 % 267,0 % 115,7 % 1,5 % 5,4 % -0,1 % -5,1 % 2,7 1,8 % 6,1 % 0,0 % 58,2 % 301,0 % 121,7 % 1,3 % 5,6 % -0,1 % 5,1 % 3,0 Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Andel af tilgodehavender med nedsat rente Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital ) Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) Indre værdi pr. aktie 40,2 160 84,9 159 47,8 152 101,5 147 111,5 139 Udbytte pr. aktie 1,33 2,83 15,2 0,81 129,0 1,58 16,5 0,52 79,0 0,00 7,5 1,60 7,2 ) Børskurs / årets resultat pr. aktie 32,37 0,81 Børskurs / indre værdi pr. aktie Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) 0,52 76,5 0,58 80,5 130,0 ) Gennemsnitlig antal aktier Som følge af implementeringen af IFRS 16, er der ikke sammenlignelighed mellem før og efter 1/1 2019. Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 74 | 84 KVARTALSSAMMENLIGNING - MODERSELSKAB 1.000 DKK 4. kvartal 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 2022 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 43.224 78.559 11.494 432 34.246 69.040 -4.828 378 31.398 71.923 -35.110 414 29.688 62.727 -16.503 389 29.075 60.240 8.479 385 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter 58.274 538 65.017 192 55.122 181 56.097 187 57.035 143 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat 1.966 4.239 33.215 5.610 27.605 -5.675 2.222 6.524 295 -10.948 1.248 -9.628 1.006 222 2.955 4.025 12.253 -1.408 13.661 -6.629 -1.453 -5.176 Skat -1.559 1.781 Periodens resultat 6.229 Balance Udlån 3.333.063 7.256.645 1.215.704 8.730.781 3.127.592 7.113.715 1.185.425 8.524.944 3.155.860 6.886.422 1.178.498 8.390.747 3.066.937 6.757.779 1.183.051 8.241.653 2.882.883 6.803.275 1.201.885 8.248.099 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.353.700 1.553.248 1.736.423 1.764.310 1.668.913 Nøgletal Kapitalprocent 26,1 % 26,1 % 2,8 % 2,3 % 1,54 25,8 % 25,8 % 0,6 % 0,5 % 1,11 24,3 % 24,3 % -0,6 % -0,4 % 0,85 25,2 % 25,2 % 0,0 % 0,1 % 1,00 25,6 % 25,6 % 1,0 % 1,1 % 1,20 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 1,8 % 4,8 % 0,0 % 48,4 % 363,0 % 152,6 % 4,1 % 0,0 % 6,6 % 2,7 1,6 % 3,9 % 0,0 % 46,5 % 370,0 % 153,3 % 4,1 % -0,1 % -0,9 % 2,6 2,1 % 4,8 % 0,0 % 48,5 % 288,0 % 147,7 % 4,1 % -0,2 % 2,9 % 2,7 2,2 % 4,6 % 0,0 % 48,3 % 308,0 % 144,7 % 4,4 % -0,2 % 6,4 % 2,6 2,0 % 3,7 % 0,0 % 45,3 % 295,0 % 142,2 % 4,9 % 0,1 % -1,1 % 2,4 Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital ) Periodens resultat pr. aktie ( ved stykstørrelse 100 kr.) Indre værdi pr. aktie 43,8 160 8,2 156 -6,8 155 2,3 156 18,0 159 Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,81 0,83 0,81 0,79 0,81 ) Gennemsnitlig antal aktier Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 75 | 84 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2022 for Fynske Bank A/S. Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forord- ningen. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Re- porting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet (for moderselskabet) aﬂægges efter lov om ﬁnansiel virksomhed. Årsrapporten aﬂægges herudover i overensstemmelse med dan- ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og øko- nomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan på- virkes af. Koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022. Supplerende beretninger giver en retvisende redegørelse indenfor rammerne af almindeligt anerkendte retningslinjer for sådanne beretninger. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Svendborg, den 23. februar 2023 Direktion Henning Dam Bankdirektør Petter Blondeau Rasmussen Adm. direktør Bestyrelse Peter Cederfeld de Simonsen Formand Finn Boel Pedersen Næstformand Jeppe Gorm Frederiksen Henning Moritzen Niels Peter Nøddeskou-Fink Michael Købmand Petersen ) ) Ole Eiler Rasmussen Kristoﬀer Marchmann ) Louise Andersen *) medarbejdervalgt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 76 | 84 REVISIONSPÅTEGNING INTERN REVISIONS ERKLÆRINGER Konklusion Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet for Fynske Bank A/S giver et retvisende billede af koncernens og bankens aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. decem- ber 2022 samt af resultatet af koncernens og bankens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oply- sningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med lov om ﬁnan- siel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet. Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revi- sionsudvalget og bestyrelsen. Den udførte revision Jeg har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Fynske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022, der omfatter resultatopgørelse og totalopgørelse, balance, egenkapi- talopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis samt 5 års hovedtal og nøgletal. Koncernregn- skabet udarbejdes efter International Financial Reporting Stan- dards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om ﬁnansiel virksomhed. Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendt- gørelse om revisionens gennemførelse i ﬁnansielle virksomheder m.v. samt ﬁnansielle koncerner og efter internationale standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsar- bejdet. Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sik- kerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indehold- er væsentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder. Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk- keligt og egnet som grundlag for min konklusion. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Min konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker ingen form for konklu- sion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til min revision af koncernregnskabet og årsregnska- bet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbin- delse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsis- tent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen in- deholder krævede oplysninger i henhold til lov om ﬁnansiel virk- somhed. Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelses- beretningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomheds krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlin- formation i ledelsesberetningen Svendborg, den 23. februar 2023 Alex Nyholm Revisionschef FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 77 | 84 REVISIONSPÅTEGNING DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejerne i Fynske Bank A/S Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne”, herunder i relation til ne- dennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som re- aktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet (siderne 21-51) og årsregn- skabet (siderne 53-74) for Fynske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelsen for koncernen. Koncern- regnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysnings- krav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber, og årsregnskabet ud- arbejdes i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 i overensstemmelse med International Financial Reporting Stan- dards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et ret- visende billede af bankens aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 i overensstem- melse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internatio- nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl- dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet” (herefter benævnt ”regnskaberne”). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund- lag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med Inter- national Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke- revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk.1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for Fynske Bank A/S den 6. december 2013 for regnskabsåret 2013. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende op- gaveperiode på 10 år frem til og med regnskabsåret 2022. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores fag- lige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnska- berne for regnskabsåret 2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt kon- klusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revi- sion, givet i denne sammenhæng. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 78 | 84 REVISIONSPÅTEGNING CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN Måling af udlån og garantier HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED REVISIONEN Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af udlån og garantier: En væsentlig del af koncernens aktiver består af udlån, som inde- bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsevne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre ﬁnansielle produkter, som ligeledes indebærer risici for tab. • Vurdering af koncernens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbaser- ede og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever regnskabsreglerne. Koncernens samlede udlån udgør 3.349 mio. kr. pr. 31. decem- ber 2022 (2.902 mio. kr. pr. 31. december 2021) og de samlede nedskrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 207 mio. kr. pr. 31. december 2022 (240 mio. kr. pr. 31. december 2021). • Test af koncernens procedurer og interne kontroller herunder vedrørende: o o o o Overvågning af eksponeringer Stadieinddeling af eksponeringer Registrering af indikationer på kreditforringelse Registrering og værdiansættelse af sikkerheder Vi vurderer, at koncernens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og le- delsesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsyn- lighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens betal- ingsevne i tilfælde af misligholdelse. • • Test af stikprøve af eksponeringer herunder de største og mest risikofyldte samt kreditforringede eksponeringer for blandt an- det: o Korrekt risikoklassiﬁkation og identiﬁkation af eksponeringer med objektiv indikation for kreditforringelse. o Anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige pengestrømme i nedskrivningsberegninger Koncernen indregner yderligere nedskrivninger, baseret på le- delsesmæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede nedskrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2 samt individuelt opgjorte nedskrivninger for eksponeringer i stadie 3 endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici. For modelberegnede nedskrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2, som baserer sig på datacentralen BECs nedskrivningsmo- del, har vi: o o Testet fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata Vurderet BECs revisors erklæring med høj grad af sikkerhed vedrørende modellens efterlevelse af reglerne i lov om ﬁnansiel virksomhed samt modellens beregning af nedskrivninger på eksponeringer Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 2 om beskrivelse af koncernens og bankens kreditrisici og beskriv- else af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke op- gørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. o Vurderet koncernens validering af modeller og metoder for opgørelse af forventede kredittab • For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede nedskrivninger har vi: o Vurderet, om de anvendte metoder er relevante og passende o Vurderet og testet koncernens grundlag for de anvendte forudsætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og vel- begrundede i forhold til relevante sammenligningsgrund- lag. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevante regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 11, 16 og 30). FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 79 | 84 REVISIONSPÅTEGNING UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas- sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisions- bevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåteg- ning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modiﬁcere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisions- bevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegn- ing. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og ind- hold af regnskaberne, herunder note-oplysningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og be- givenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberetnin- gen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelses- beretningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen in- deholder krævede oplysninger i henhold til lov om ﬁnansiel virksom- hed. • • Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses- beretningen er i overensstemmelse med regnskaberne og er udar- bejdet i overensstemmelse med krav i lov om ﬁnansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de ﬁnansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncern- regnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og ud- føre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revision- skonklusion. Ledelsens ansvar for regnskaberne Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selska- ber, samt for at udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identiﬁcerer under revisionen. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som le- delsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har op- fyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vur- dere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realis- tisk alternativ end at gøre dette. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øver- ste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet oﬀentliggøres. Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne sky- ldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinfor- mation, når sådan ﬁndes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indﬂydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træﬀer på grundlag af regnskaberne. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskaberne for Fynske Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med ﬁlnavnet FYBA-2022-12-13.zip, er udarbejdet i ove- rensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF- forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrap- port i XHTML-format, og iXBRL-opmærkning af koncernregnskabets hovedopgørelser inkl. noter. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med inter- nationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl- dende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som over- holder ESEF-forordningen, herunder: • • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til ele- menter i taksonomien, for ﬁnansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt • Identiﬁcerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, doku¬mentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det men- neskeligt læsbare koncernregnskab For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at ud- trykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placer- ing af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: • • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for re- visionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er pas- sende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om eﬀektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 80 | 84 REVISIONSPÅTEGNING • • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-op- mærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærknings- processen • • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af kon- cernregnskabet inkl. noter Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF- taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til takson- omien er passende, når relevante elementer i ESEF-takson- omien ikke er identiﬁceret • • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF- taksonomien Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede kon- cernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. jan- uar – 31. december 2022, med ﬁlnavnet FYBA-2022-12-13.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 23. februar 2023 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen statsaut. revisor mne26804 Anders Hoberg Hedegaard statsaut. revisor mne45895 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 81 | 84 REPRÆSENTANTSKAB Titel Fornavn Efternavn Bopæl Direktør Alex Gundersen Christensen Lund Assens Landmand Bent Hvidtfeldt Birgitte S. Carsten Thurø Læge Tåsinge Tømrermester Rektor Knudsen Ringe Christian Christian Dorte Bak Dorthe Fink Erik Alnor Odense C Åbyskov Stenstrup Odense M Glamsbjerg Kolding Partner, adm. direktør Direktør, gårdejer Jurist Thuesen Himmelstrup Gundersen Jorsal Pædagogisk leder Direktør Finn Boel Flemming Hans C. Pedersen Worsøe Maskinarbejder Senior projektleder Partner, advokat Kontorassistent Lektor Middelfart Svendborg Svendborg Tåsinge Sørensen Moritzen Henning Inga Pejstrup Jeppe Gorm Jørgen Ø. Kim Henning Kirsten Madsen Frederiksen Mortensen Hansen Skårup Fyn Nyborg Markedsdirektør Direktør Rudkøbing Thurø Overlæge Søgaard Registreret revisor Sales Manager Partner, registreret revisor Autoforhandler Partner, registreret revisor General Manager Proprietær Klaus Hjort-Enemark Hansen Kolding Lars Nyborg Lars Gotfredsen Madsen Rudkøbing Assens Lars Hindsgaul Lilly Jeppesen Hansen Svendborg Assens Lisa Pontoppidan Mads Peter Martin Brandt Mette Høi Michael Købmand Niels Peter Peter Larsen Assens Direktør Larsen Svendborg Kolding Business Angel/Investor Arkitekt Davidsen Petersen Svendborg Gudme Erhvervsmægler, indehaver Adm. direktør, Cand. Agro. H.D. Turistchef Nøddeskou-Fink Cederfeld de Simonsen Andresen Larsen Assens Sanne Hoﬀensetz Steen Brogaard Tom Kjær Torben Nyborg Direktør Svendborg Haarby Taksator Jensen Netværksmedarbejder Adm. direktør Christensen Øhlenschlæger Rudkøbing Svendborg Ulla FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 82 | 84 SELSKABSOPLYSNINGER Fynske Bank A/S Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Direktion Administrerende direktør Petter Blondeau Rasmussen Bankdirektør Henning Dam CVR: 25 80 28 88 Bestyrelse Adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Direktør Finn Boel Pedersen (næstformand) Advokat Henning Moritzen Hjemsted: Svendborg Grundlagt 1852 Lektor Jeppe Gorm Frederiksen Arkitekt Michael Købmand Petersen Telefon 62 21 33 22 Telefax 62 17 65 98 Erhvervsmægler, indehaver, Niels Peter Nøddeskou-Fink Erhvervskundechef Louise Andersen (medarbejdervalgt) Privatkundechef Kristoﬀer Marchmann (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Ole Eiler Rasmussen (medarbejdervalgt) www.fynskebank.dk E-mail: [email protected] Revision EY Godkendt Revisionspartnerselskab Assens Fredericia Middelfart Odense Østergade 42 5610 Assens Tlf. 63 71 50 50 Vendersgade 1 A 7000 Fredericia Tlf. 76 20 39 50 Østergade 4 5500 Middelfart Tlf. 64 41 29 30 Hunderupvej 48 5000 Odense C Tlf. 66 61 24 00 Børkop Kolding Nyborg Rudkøbing Søndergade 14 7080 Børkop Tlf. 76 63 76 63 Trindholmsgade 2 6000 Kolding Tlf. 76 31 16 00 Nørregade 19 5800 Nyborg Tlf. 65 31 11 11 Østerport 2 5900 Rudkøbing Tlf. 62 51 16 70 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 83 | 84 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2022 84 | 84

AI Terminal

More from Fynske Bank

Talk to a Data Expert