Funkwerk AG

Annual Report • Mar 11, 2010

### Funkwerk AG #### Kölleda ### Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis zum 31.12.2008 ### Bericht des Aufsichtsrats Die Strategie, verschiedenste Märkte mit Kommunikationstechnologie zu adressieren, hat sich vor dem negativen weltwirtschaftlichen Hintergrund als stabilisierend auf die Geschäftsentwicklung von Funkwerk erwiesen. Das Geschäftsjahr 2008 stand besonders im 2. Halbjahr im Zeichen der weltweiten Finanzkrise. Das Bruttoinlandsprodukt konnte zwar um 1,3 Prozent gesteigert werden, dennoch waren die Auswirkungen der Krise im Geschäft des Funkwerk-Konzerns, insbesondere im Bereich Automotive Communication, im 4. Quartal deutlich erkennbar. Mio. Euro (Vorjahr: 290,6 Mio. Euro) mit einem EBIT von 13,2 Mio. Euro (Vorjahr: 14,4 Mio. Euro) erreicht. Wie in den Vorjahren verlief das Geschäft saisonal bedingt in den ersten drei Quartalen schwächer, während im vierten Quartal eine sehr positive Umsatz- und Ergebnisentwicklung erzielt wurde. Die Eigenkapitalquote konnte im Geschäftsjahr 2008 auf 58 Prozent nochmals gesteigert werden. Der Funkwerk-Konzern ist wie bisher ohne Fremdmittel finanziert. Der Aufsichtsrat nahm im abgelaufenen Geschäftsjahr die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahr. Er hat den Vorstand bei der Führung der Gesellschaft regelmäßig beraten und die Geschäftsführung überwacht. In allen wichtigen Entscheidungen war der Aufsichtsrat unmittelbar eingebunden. Wie in den Vorjahren hat der Aufsichtsrat wegen seiner Größe von 3 Mitgliedern keine Ausschüsse gebildet. Im Berichtsjahr wurden sechs Sitzungen abgehalten sowie ein ständiger Dialog zwischen Vorstand und Aufsichtsrat zu wichtigen Geschäftsereignissen geführt. Die wichtigsten Themen der Aufsichtsratssitzungen waren neben der Erörterung des aktuellen Geschäftsverlaufs die strategischen Planungen nach der Integration der Akquisitionen des Jahres 2007 im Geschäftsbereich Traffic & Control Communication und die Erweiterung der Geschäftsfelder um den Bereich Security Communication. Die Restrukturierung des Bereichs Enterprise Communication und die Maßnahmen gegen die Krise in der Automobilindustrie bei Automotive Communication wurden vom Aufsichtsrat eng begleitet. Wichtige Investitionen wurden vom Aufsichtsrat geprüft und gebilligt. Der größte Teil wurde in Anlagen und Geräte für die Entwicklung neuer Produkte wie DECT-FC4 und TETRA im Bereich Personensicherung sowie in das Projekt Alister (Elektronische Stellwerke) investiert. Die Investitionen wurden im Vergleich zum Vorjahr von 10,7 Mio. Euro auf 7,7 Mio. Euro gesenkt. Die Funkwerk-Aktie konnte sich der dramatischen Krise an den Aktienmärkten, die Nebenwerte mit besonderer Härte traf, nicht entziehen. Der Kursrückgang im Berichtsjahr betrug mehr als 60 Prozent, so dass die Marktkapitalisierung bei einem Endkurs für das Jahr von 5,55 Euro nur noch bei rund 45 Mio. Euro lag. Dieser drastische Kursverfall kann nicht auf Fundamentaldaten des Unternehmens zurückgeführt werden, sondern ist auf die extrem negative Kapitalmarktentwicklung zurückzuführen. Zur Stärkung des Vertrauens der Aktionäre und Geschäftspartner in die Funkwerk AG bekennen sich Aufsichtsrat und Vorstand zum Deutschen Corporate Governance Kodex. Die darin festgelegten Empfehlungen zur verantwortungsvollen Unternehmensführung wurden bis auf drei Abweichungen in der Praxis umgesetzt. Die Abweichungen wurden in der Entsprechenserklärung zum Corporate Governance Kodex veröffentlicht. Sie lauten wie folgt: Der Aufsichtsrat bildet keine Ausschüsse und die D&O-Versicherung für das Management ist ohne Selbstbehalt. Der Jahresabschluss der Funkwerk AG zum 31. Dezember 2008 nebst Lagebericht und Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2008 mit Konzernlagebericht wurden vom Vorstand aufgestellt und durch die Rödl & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Jena, geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Die Vorlagen des Vorstands wurden vom Aufsichtsrat geprüft. Die Prüfungsberichte der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und die Vorstandsvorlagen wurden allen Mitgliedern des Aufsichtsrats zeitgerecht zugeleitet. Der Abschlussprüfer nahm an der Sitzung des Aufsichtsrats zur Bilanz 2008 teil und berichtete über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung. Der Aufsichtsrat stimmte dem Ergebnis der Jahresabschlussprüfung und der Konzernabschlussprüfung zu und erhebt nach eigener Prüfung keine Einwände. Der Aufsichtsrat billigt den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss sowie den ebenfalls vom Vorstand aufgestellten Konzernabschluss. Der Aufsichtsrat hat den Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen geprüft. Der vom Abschlussprüfer erteilte Bestätigungsvermerk des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen lautet wie folgt: „Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen bestätigen wir, dass die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind, bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war oder Nachteile ausgeglichen worden sind, sowie bei den im Bericht aufgeführten Maßnahmen keine Umstände für eine wesentlich andere Beurteilung als die durch den Vorstand sprechen.“ Weder aus dem Bericht des Abschlussprüfers noch aus dem Bestätigungsvermerk ergeben sich Bedenken. Der Aufsichtsrat stimmt nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung der Erklärung des Vorstands am Schluss des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen zu. Der Aufsichtsrat dankt allen Aktionärinnen und Aktionären für das entgegengebrachte Vertrauen. Der Aufsichtsrat dankt ferner dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die im abgelaufenen Geschäftsjahr geleistete Arbeit. Kölleda, im April 2009 Christian A. Hufnagl, Vorsitzender des Aufsichtsrats #### Versicherung der gesetzlichen Vertreter (Bilanzeid) „ Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Funkwerk AG vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.“ Kölleda, den 12. März 2009 Funkwerk AG gez. Dr. Grundner gez. Gunkler gez. Pfister Vorstand #### Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex Die Erklärungen von Vorstand und Aufsichtsrat gemäß § 161 AktG sind auf der Homepage der Funkwerk AG unter www.funkwerk.com veröffentlicht.