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【表紙】
【提出書類】	有価証券報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条第１項
【提出先】	近畿財務局長
【提出日】	2019年３月25日
【事業年度】	第49期(自　2018年１月１日　至　2018年12月31日)
【会社名】	株式会社船井総研ホールディングス
【英訳名】	Funai Soken Holdings Incorporated
【代表者の役職氏名】	代表取締役社長　グループＣＥＯ　　高　嶋　栄
【本店の所在の場所】	大阪市中央区北浜４丁目４番10号
【電話番号】	大阪06(6232)0010(代表)
【事務連絡者氏名】	取締役常務執行役員　経営管理本部本部長　奥村　隆久
【最寄りの連絡場所】	大阪市中央区北浜４丁目４番10号
【電話番号】	大阪06(6232)0010(代表)
【事務連絡者氏名】	取締役常務執行役員　経営管理本部本部長　奥村　隆久
【縦覧に供する場所】	株式会社船井総研ホールディングス　東京本社 (東京都千代田区丸の内１丁目６番６号）株式会社東京証券取引所 (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

(注)第１四半期連結会計期間より、日付の表示を和暦から西暦に変更しております。

E04817 97570 株式会社船井総研ホールディングス Funai Soken Holdings Incorporated 企業内容等の開示に関する内閣府令第三号様式 Japan GAAP true cte cte 2018-01-01 2018-12-31 FY 2018-12-31 2017-01-01 2017-12-31 2017-12-31 1 false false false E04817-000 2019-03-25 E04817-000 2014-01-01 2014-12-31 E04817-000 2015-01-01 2015-12-31 E04817-000 2016-01-01 2016-12-31 E04817-000 2017-01-01 2017-12-31 E04817-000 2018-01-01 2018-12-31 E04817-000 2014-12-31 E04817-000 2015-12-31 E04817-000 2016-12-31 E04817-000 2017-12-31 E04817-000 2018-12-31 E04817-000 2014-01-01 2014-12-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E04817-000 2015-01-01 2015-12-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E04817-000 2016-01-01 2016-12-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E04817-000 2017-01-01 2017-12-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E04817-000 2018-01-01 2018-12-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E04817-000 2014-12-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E04817-000 2015-12-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E04817-000 2016-12-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E04817-000 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第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

(1) 連結経営指標等


回次		第45期	第46期	第47期	第48期	第49期
決算年月		2014年12月	2015年12月	2016年12月	2017年12月	2018年12月
売上高	(百万円)	12,485	14,717	16,433	18,685	21,697
経常利益	(百万円)	3,028	3,691	3,866	4,681	5,008
親会社株主に帰属する当期純利益	(百万円)	1,766	2,426	2,558	3,206	3,549
包括利益	(百万円)	1,744	2,512	2,553	3,399	3,315
純資産額	(百万円)	16,653	18,217	19,272	21,624	22,370
総資産額	(百万円)	20,437	22,260	22,862	25,650	26,821
１株当たり純資産額	(円)	325.25	356.05	378.44	421.29	435.56
１株当たり当期純利益金額	(円)	34.77	47.83	50.41	63.37	69.95
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額	(円)	34.4	47.2	49.76	62.62	69.20
自己資本比率	(％)	81.1	81.3	83.5	83.3	81.9
自己資本利益率	(％)	10.9	14.0	13.8	15.9	16.4
株価収益率	(倍)	15.8	24.1	24.3	39.8	23.5
営業活動によるキャッシュ・フロー	(百万円)	2,889	2,008	2,813	3,950	3,554
投資活動によるキャッシュ・フロー	(百万円)	△142	671	412	△982	△222
財務活動によるキャッシュ・フロー	(百万円)	△1,058	△1,181	△1,689	△1,176	△2,762
現金及び現金同等物の期末残高	(百万円)	5,626	7,125	8,663	10,455	11,022
従業員数		682	783	873	941	1,105
（ほか、平均臨時雇用人員）	(名)	(56)	(41)	(31)	(37)	(41)

(注) １　売上高には、消費税等は含まれておりません。

２　2016年１月１日付で普通株式１株につき1.2株の割合で株式分割を実施しております。また、2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の割合で株式分割を実施しております。これに伴い、第45期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額を算定しております。 #### (2) 提出会社の経営指標等


回次		第45期	第46期	第47期	第48期	第49期
決算年月		2014年12月	2015年12月	2016年12月	2017年12月	2018年12月
売上高及び営業収益	(百万円)	5,929	2,003	3,533	4,291	4,888
経常利益	(百万円)	1,737	551	1,768	2,069	2,481
当期純利益	(百万円)	998	522	1,753	1,975	2,563
資本金	(百万円)	3,125	3,125	3,125	3,125	3,125
発行済株式総数	(千株)	30,251	30,000	36,000	35,500	53,000
純資産額	(百万円)	15,984	15,578	15,805	16,905	16,699
総資産額	(百万円)	18,300	17,139	17,276	18,592	18,532
１株当たり純資産額	(円)	312.12	304.18	309.72	328.19	323.11
１株当たり配当額		32.00	36.00	36.00	45.00	35.00
（１株当たり中間配当額）	(円)	(15.00)	(15.00)	(15.00)	(15.00)	(15.00)
１株当たり当期純利益金額	(円)	19.66	10.29	34.53	39.04	50.52
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額	(円)	19.45	10.16	34.09	38.58	49.98
自己資本比率	(％)	86.9	90.3	90.4	89.5	87.9
自己資本利益率	(％)	6.3	3.3	11.3	12.2	15.6
株価収益率	(倍)	28.0	111.9	35.5	64.7	32.5
配当性向	(％)	90.4	194.3	69.5	76.9	69.3
従業員数		57	65	65	84	93
（ほか、平均臨時雇用人員）	(名)	(28)	(－)	(－)	(－)	(－)

(注) １　売上高及び営業収益には、消費税等は含まれておりません。

３　2018年12月期の１株当たり配当額35円には、特別配当２円を含んでおります。 ### ２【沿革】


年月	沿革
1970年３月	企業経営の総合診断を主業務として株式会社日本マーケティングセンター(現株式会社船井総研ホールディングス　資本金1,000千円)を設立。
1970年９月	経営者のための経営戦略研究会として会員制組織コスモスクラブ設立。
1971年８月	関東地区の業務拡張のため東京事務所(東京都港区)を開設。
1978年３月	名古屋、福岡等の各主要都市に地域の経営者のための経営研究会として地域フナイクラブ設立。
1981年12月	大阪本社を大阪市北区太融寺町に移転。
1985年３月	商号を「株式会社日本マーケティングセンター」から「株式会社船井総合研究所」に変更。
1988年９月	大阪証券取引所市場第二部(特別指定銘柄)に上場。
1990年５月	船井ファイナンス株式会社(船井キャピタル株式会社)を設立。
1993年６月	大阪証券取引所市場第二部に指定される。
1996年９月	大阪本社を大阪市北区豊崎に移転。
2000年２月	株式会社船井情報システムズを設立(現連結子会社。2014年７月に株式会社船井総研ＩＴソリューションズに商号変更)。
2000年５月	船井総研ロジ株式会社を設立。
2003年３月	船井総研ロジ株式会社の株式一部売却により連結の範囲から除外。
2004年12月	東京証券取引所市場第二部に上場。
2005年４月	東京本社を東京都千代田区丸の内に移転。
2005年12月	東京証券取引所及び大阪証券取引所市場第一部に指定される（2013年７月　現物市場統合に伴い大阪証券取引所市場第一部は東京証券取引所市場第一部に統合）。
2010年７月	大阪本社を大阪市中央区北浜に移転。
2012年１月	中国（上海）に船井（上海）商務信息咨詢有限公司を設立(現連結子会社)。
2013年９月	船井キャピタル株式会社を清算結了。
2013年11月	持株会社体制への移行のため、株式会社船井総合研究所分割準備会社（現連結子会社。2014年７月に株式会社船井総合研究所に商号変更）及び株式会社船井総研コーポレートリレーションズ分割準備会社（現連結子会社。2014年７月に株式会社船井総研コーポレートリレーションズに商号変更）を設立。
2014年１月	船井総研ロジ株式会社を完全子会社化（現連結子会社）。
2014年７月	持株会社体制に移行し、商号を株式会社船井総研ホールディングスに変更。経営コンサルティング事業を株式会社船井総合研究所に、営業サポート業務を株式会社船井総研コーポレートリレーションズにそれぞれ継承。
2015年２月	株式会社プロシードを完全子会社化（現連結子会社）。
2018年２月	株式会社ＨＲＦｏｒｃｅを設立(現連結子会社)。
2018年６月	新和コンピュータサービス株式会社を完全子会社化（現連結子会社）。

当社グループは、当社及び連結子会社８社で構成され、経営コンサルティング事業を主な事業内容とし、さらに当該事業に関連するロジスティクス事業及びその他のサービス等の事業活動を展開しております。

なお、第１四半期連結会計期間にダイレクトリクルーティング事業を営む株式会社ＨＲ　Ｆｏｒｃｅ、第２四半期連結会計期間にシステム開発事業を営む新和コンピュータサービス株式会社を子会社とし、連結の範囲に含めております。詳細につきましては、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（1）連結財務諸表注記事項　（セグメント情報等）」をご参照ください。

また、当社は、有価証券の取引等の規制に関する内閣府令第49条第２項に規定する特定上場会社等に該当しており、これにより、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準については連結ベースの数値に基づいて判断することとなります。

当社グループの事業における各社の位置づけ及びセグメントとの関連は次のとおりであります。

(1) 経営コンサルティング事業

経営コンサルティング業務を中心に、総合コンサルティング事業を遂行する体制及び組織を有しておりますが、企業経営に係わるコンサルティング業務の他に業種・テーマ別の経営研究会・セミナー等を実施しております。

関係会社・・・株式会社船井総合研究所、株式会社船井総研コーポレートリレーションズ、

船井（上海）商務信息咨詢有限公司

(2) ロジスティクス事業

物流業界向けのコンサルティング業務、物流業務の設計・構築・運用等を実行する物流オペレーション業務、及び購買コスト削減等を共同購買で具現化する物流トレーディング業務を営んでおります。

関係会社・・・船井総研ロジ株式会社

(3) その他

株式会社船井総研ＩＴソリューションズがＩＴコンサルティング事業、株式会社プロシードがコンタクトセンターコンサルティング事業、株式会社ＨＲ　Ｆｏｒｃｅがダイレクトリクルーティング事業、新和コンピュータサービス株式会社がシステム開発事業を営んでおります。

関係会社・・・株式会社船井総研ＩＴソリューションズ、株式会社プロシード、

株式会社ＨＲ　Ｆｏｒｃｅ、新和コンピュータサービス株式会社

当社グループの事業の系統図は、次のとおりであります。

### ４【関係会社の状況】


名称	住所	資本金 (千円)	主要な事業の内容	議決権の所有割合(％)	関係内容
（連結子会社）
㈱船井総合研究所（注）２、３	大阪市中央区	3,000,000	経営コンサルティング事業	100.0	建物の賃貸等役員の兼任等…有
船井総研ロジ㈱（注）４	大阪市中央区	98,000	ロジスティクス事業	100.0	建物の賃貸等役員の兼任等…有
㈱船井総研コーポレートリレーションズ	大阪市中央区	50,000	経営コンサルティング事業	100.0	建物の賃貸等役員の兼任等…有
㈱ＨＲ　Ｆｏｒｃｅ	東京都千代田区	64,000	その他	100.0	建物の賃貸等役員の兼任等…有
㈱プロシード	東京都千代田区	100,000	その他	100.0	建物の賃貸等役員の兼任等…有
㈱船井総研ＩＴソリューションズ	東京都品川区	60,000	その他	100.0	役員の兼任等…有
船井(上海)商務信息咨詢有限公司	中国上海市	50,000	経営コンサルティング事業	100.0	役員の兼任等…無
新和コンピュータサービス㈱	東京都中央区	13,000	その他	100.0	役員の兼任等…有

(注) １　主要な事業の内容欄には、セグメント情報に記載された名称を記載しております。

２　特定子会社であります。

３　㈱船井総合研究所については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。


主要な損益情報等	①　売上高	16,034,170	千円
	②　経常利益	4,386,776	千円
	③　当期純利益	3,078,427	千円
	④　純資産額	10,589,559	千円
	⑤　総資産額	13,151,753	千円

４　船井総研ロジ㈱については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。


主要な損益情報等	①　売上高	2,532,695	千円
	②　経常利益	208,570	千円
	③　当期純利益	125,704	千円
	④　純資産額	375,333	千円
	⑤　総資産額	893,623	千円

(1) 連結会社の状況

2018年12月31日現在


セグメントの名称	従業員数(名)
経営コンサルティング事業	900	( 28 )
ロジスティクス事業	29	(　6 )
その他	83	( 7 )
全社(共通)	93	( － )
合計	1,105	( 41 )

(注) １　従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は(　)内に当連結会計年度の平均人員を外数で記載しております。

２　全社(共通)は、特定のセグメントに区分できない従業員であります。

３　従業員数が前連結会計年度に比べて164名増加しておりますが、これは主として業容拡大による採用及び新たに新和コンピュータサービス株式会社を連結子会社としたことによるものであります。

(2) 提出会社の状況

2018年12月31日現在


従業員数(名)		平均年齢(歳)	平均勤続年数(年)	平均年間給与(千円)
93	(－)	38.7	8.3	6,988


セグメントの名称	従業員数(名)
全社(共通)	93	(－)
合計	93	(－)

(注) １　従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は(　)内に当事業年度の平均人員を外数で記載しております。

２　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

３　全社(共通)は、特定のセグメントに区分できない従業員であります。

(3) 労働組合の状況

当社、㈱船井総合研究所及び㈱船井総研コーポレートリレーションズには、労働組合(組合員数939人)が組織されておりますが、上部団体には加盟しておりません。また、その他の子会社においては労働組合は組織されておりません。

なお、労使関係について特記すべき事項はありません。

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第２【事業の状況】

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度現在において、当社グループが判断したものであります。

(1) 会社の経営の基本方針

当社グループは、クライアントからの多種多様なニーズに対し親身に応えるとともに高品質の経営コンサルティングサービスを提供していくことで、広く社会に貢献する企業でありたいと考えております。グループ経営力を強化していくためにも、次のとおり「グループ理念」及び「グループビジョン」を定めております。

①　グループ理念

「人・企業・社会の未来を創る」

私たちは、船井総研グループに関わる人・企業、そして社会に対して、より良い未来を提案し、その実現を全力で支援していきます。

②　グループビジョン

「仕事を通じて、人と企業を幸せにする　常に社会に必要とされるグループ経営をめざす」

私たちのめざすグループ経営とは、関係する人・企業を幸せにすることだと考えております。幸せを願う人や企業にとって必要な企業集団になることが、結果、常に社会に必要とされる存在になると考えております。

(2) 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標

当社グループは、上記グループ理念・ビジョンに向けて、常に成長し続けるグループを目指し、2017年12月期から2019年12月期の中期経営計画において重要経営指標を次のとおり定めております。

①　売上高成長率　10％以上

コンサルティングサービスを充実させるための事業開拓やグループ経営を推進し、年10％以上の売上高成長率を維持しながら、さらなる業容の拡大を目指してまいりたいと考えております。

②　ＲＯＥ（自己資本利益率）　10％以上

安定した利益を確保し、中長期的な企業の成長を目指し、最適資本とそれに基づく株主還元政策等も踏まえ、10％以上を維持しながら、資本効率の向上に努めてまいります。

(3) 経営環境及び中長期的な会社の経営戦略

当社グループは、2017年度から2019年度にかけての中期経営計画「Great　Value　2020」（以下、第２次中期経営計画）を策定し信頼の総合経営コンサルティンググループの実現に向けて、業界別「経営研究会」を経営の基盤とし、持続的成長可能なストック型コンサルティングモデルを確立してまいります。

なお、第２次中期経営計画は、初年度において連結営業利益の経営数値目標の最終年度計画を達成したため目標数値を上方修正し、２年目である2018年12月期においても目標数値を達成することが出来ました。最終年度である2019年度の業績目標につきましても、引続き計画数値の達成に向けて全力で取り組んでまいりたいと考えております。

①　経営コンサルティング事業における事業戦略

これまで培ってきた当社グループの強みである中小企業の成長実行支援と人材開発支援をベースに、業種別コンサルティングサービスとテーマ別に特化した専門性の高いコンサルティングサービスを連携させて、より品質の高いコンサルティングサービスの提供につなげてまいります。テーマ別コンサルティングサービスでは、採用・育成などの人材開発のほかに、Ｍ＆Ａ、ＷＥＢマーケティングなど、専門テーマの領域を拡張してサービスの充実を図ることにより、中小・中堅企業の企業価値向上支援ができる体制を整えてまいります。

②　ロジスティクス事業における事業戦略

現在行っております物流コンサルティング業務、物流オペレーション業務、物流トレーディング業務をさらに成長させるために、今後、プラットフォーム機能を構築し、物流総合エンジニアリング企業への展開を目指してまいります。

③　人財戦略

計画的な新卒採用と高い定着率をベースに、若手コンサルタントの早期育成を実現し、さらに総合経営コンサルティンググループに必要なプロフェッショナル人財の採用にチャレンジしてまいります。

④　資本政策の基本的方針

・基本方針

当社は、株主価値を中長期的に高めるために、適切な資本政策の方針の策定・実行が極めて重要であると認識しており、最適な株主資本の水準の形成と併せて、株主還元の向上に努めると同時に、積極的な事業投資による利益の拡大を目指すことにより、資本効率を高めることを基本方針としております。

・効率性の方針

資本コストを意識した経営に注力し、ＲＯＥ10％以上を維持するよう、利益率の向上に取り組みます。

・株主還元の方針

適切な利益還元を経営の最重要課題と認識しており、業績を考慮した利益配当を実施するとともに、財務状況を勘案しつつ、機動的な自社株買いも実施することにより、総還元性向の向上につなげ50％以上を目指します。

⑤　コーポレート・ガバナンスの強化

当社は、取締役会の客観性、妥当性を確保するために取締役のうち３分の１以上の社外取締役を選任しており、コーポレート・ガバナンスの強化に努めております。

知識・能力・経験を考慮した社外取締役の選任や、既設の指名委員会及び報酬委員会に加え、社外取締役間における活発な意見交換を通じて、ガバナンス全般における各種課題に対して中長期的な観点から議論を行う目的で設立した、社外取締役のみで構成されるガバナンス委員会の設置、さらには、社外取締役への情報提供の充実・強化をすることによる取締役会の実効性担保に取り組むと同時に、コンプライアンス体制及び内部統制の充実を目的としたリスク管理委員会の設置によるリスク管理体制の強化に努めております。

(4) 経営環境及び対処すべき課題

国内経済は、政府の経済政策や金融政策を背景に、雇用・所得環境の改善が続き、企業収益は回復傾向にありますが、欧米の政策動向の影響等による海外経済の不確実性、金融資本市場の変動の影響により依然として先行き不透明な状況下にあります。

このような状況のなか、第２次中期経営計画を策定し、「総合経営コンサルティンググループ」の実現に向けて、真に顧客の求めるニーズをとらえ、各業界の時流に適したコンサルティングサービスを提供し、常に顧客に寄り添い、顧客とともに進化し、広く社会に貢献できるよう以下の課題に取り組んでまいります。

①　優秀な人財の採用、育成の強化、定着率の向上

当社グループの中核である経営コンサルティング事業の業績を向上させるためには、各個人のコンサルティング力の向上が不可欠であり、優秀な人財の確保が必要であります。採用活動については当社の人財開発部において一括して行っており、2018年は新卒採用を中心に150名超のコンサルタントを採用いたしました。コンサルタントの増加は当社グループの成長を支える重要な原動力となりますので、今後も新卒採用を中心に積極的に拡大してまいります。

さらに、優秀な人財が定着することで、顧客との関係性が継続的に強化され、契約継続率が向上し業績の安定化につながります。こうしたことから、採用した能力の高い社員を優秀なコンサルタントに育成し、定着させることが、当社グループの重要な課題と考えております。

また、働き方改革の推進により労働時間の見直しや、リモートワークの導入、育児等と就業の両立支援の制度の導入など女性の活躍機会の向上に積極的に取り組んでまいります。今後も、コンサルタントがより長く、より働きやすくなる環境づくりを目指してまいります。

②　企業の社会的責任（ＣＳＲ）に基づく経営

当社グループの健全な成長を確保し、企業価値の向上を図るために、企業の社会的責任（ＣＳＲ）に立脚した経営が不可欠と認識しております。当社グループといたしましては、企業の社会的責任を果たすべく、リスク管理やコンプライアンスを徹底し、内部統制の強化に継続的に取り組むとともに、総合的な経営コンサルティング業務を通じて、当社グループに関わる人・企業、そして社会に対して、より良い未来を提案し、その実現を全力で支援することを基本理念としております。この基本理念に基づき、社会の発展に結実する経営を目指してまいります。

③　グループ経営の強化及び事業領域の拡大

当社グループが中小・中堅企業に対する企業経営に関する「総合経営コンサルティンググループ」を目指すためには、従来の業種別のマーケティングコンサルティングである成長実行支援やマネジメントコンサルティングである人材開発支援の拡充、企業価値向上支援やデジタル化支援に向けた体制を整える必要があります。コンサルティングサービスの質の向上及び領域の拡大やグループ会社間の連携を促進するためにも、Ｍ＆Ａや業務提携、グループ内事業の開発等を通じてグループ経営を強化し、顧客企業の経営者に対して最適なコンサルティングサービスを提供できる体制を整備してまいります。　

④　経営研究会の拡充

経営コンサルティング事業を中心に展開しております経営者向けの業種・テーマ別経営研究会において、業界動向や成功事例等の情報交換を活発に行い、研究会ごとに時流に適した業績向上ソリューションの研究を行っております。経営研究会の会員数増加は、当事業の売上高の約70％を占める月次支援型コンサルティング業務との相乗効果が高く、経営全体を牽引することから、経営研究会の拡充が重要な課題であると認識しております。

経営者向けセミナーの開催や協業先や既存顧客からの紹介等を通じて経営研究会への誘導を図り、会員数の増加を目指してまいります。また今後は、単に会員数の増加のみならず、その品質についても充実を図るべく、業種別経営研究会から、さらにビジネスモデル別の経営研究会へのリニューアルに取り組んでまいります。

⑤　アジア市場への展開

アジア市場への展開については、当社グループは進出先として中国市場に対象を絞っております。既に国内企業の海外進出をサポートするコンサルティング業務を行ってまいりましたが、中国市場においても適切なコンサルティングサービスを拡充するために、現地での営業展開や人財採用のほか、市場の活性化を目的とした顧客同士の学びの場としての経営研究会を提案し、業界全体の向上を目指しております。国内売上比率が圧倒的に高い状況が続いておりますが、今後は大きく事業拡大が期待できる市場であると考えております。

⑥　内部統制、コーポレート・ガバナンスの向上

持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を図るために、コーポレート・ガバナンスの向上が不可欠と認識しており、「コーポレートガバナンス・コード」の適切な実践や、内部統制機能の確立は極めて重要な課題であると考えております。社外取締役のみで構成される「ガバナンス委員会」を設置し、コーポレート・ガバナンスの適切な実践に向けての検討を定期的に行っており、併せて、内部統制報告制度に対応し、経営の透明性と健全性の確保を目的とした内部統制ルールを導入し、運用しております。また、取締役会の監査・監督機能の強化によるコーポレート・ガバナンスの充実、経営の公平性・効率性の向上のため、2016年３月に監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行いたしました。これらにより、当社グループにおける戦略及び事業目的の推進を組織として機能させ、より適正かつ効率的な経営を遂行し、事業基盤の強化を図ってまいります。 ### ２【事業等のリスク】

以下において、当社グループの事業展開その他に関するリスク要因となる可能性があると考えられる主な事項を記載しております。

なお、文中における将来に関する事項は、本有価証券報告書提出日現在において、当社が判断したものであります。

(1) 経営コンサルティング事業が経営成績上大きなウエイトを占めていることについて

経営コンサルティング事業は、当社グループの中核事業であり、収益面においても利益面においても大きな比重を占めております。

当社グループ(連結)の2017年12月期及び2018年12月期における売上高及び営業損益の内訳(金額及び構成比)は、下表のとおりであります。


	(自　2017年１月１日　至　2017年12月31日)				(自　2018年１月１日　至　2018年12月31日)
売上高		営業損益		売上高		営業損益
金額 (百万円)	構成比率 (％)	金額 (百万円)	構成比率 (％)	金額 (百万円)	構成比率 (％)	金額 (百万円)	構成比率 (％)
経営コンサルティング事業	15,275	81.8	4,201	90.7	17,099	78.8	4,559	92.2
ロジスティクス事業	2,188	11.7	216	4.7	2,452	11.3	256	5.2
その他	1,197	6.4	72	1.6	2,121	9.8	48	1.0
消去又は全社	23	0.1	141	3.0	23	0.1	82	1.6
合計	18,685	100.0	4,631	100.0	21,697	100.0	4,946	100.0

(2) 当社グループの中核事業である経営コンサルティング事業に関連するリスクについて

①　経営コンサルティング業界を取り巻く環境について

当社グループにおいては、主に株式会社船井総合研究所が企業・法人を対象とした経営コンサルティングを行っております。

経営コンサルティング事業は、様々な分野において、幅広い専門知識や情報・技術をもって、企画立案・指導助言などのサービスを行う専門サービス業であります。このうち、当社グループが属する経営コンサルティング事業は、弁護士、公認会計士、税理士等のように法律によって保護される業態とは異なり、開業に際し必ずしも特別な資格取得の必要でない業態であります。

わが国における当業界の市場規模は、欧米と比較し経済規模としては相対的に小さいとの指摘がなされております。今後、わが国における企業経営が成熟するに従い、経営コンサルティングなどの知的専門サービスに対するニーズは高まりますが、こうした知的専門サービスに対する理解並びに認識が十分に高まらず、当社が顧客ニーズに適合しない方向に向かった場合は、当社の収益の拡大も限定的なものに留まる可能性があります。

当業界におけるコンサルタント会社は、顧客満足度の高いサービスを提供するために、日々の業務等から得られたノウハウを蓄積し、新たな方法論（顧客の現状分析方法や現状分析に基づいた現状改革の方法）の構築を行っており、今後当業界はさらに競争が厳しくなると予想されます。顧客ニーズに対応できる企業とそうでない企業との二極分化の傾向が生じており、今後、合従連衡を含む業界再編が進展していく可能性もあります。

②　株式会社船井総合研究所の事業内容並びに顧客開拓について

当社グループの中核事業会社である株式会社船井総合研究所は、企業経営者が抱える様々な経営上の問題に対し、業種業態ごとに対応したマーケティング・顧客管理・人事などの経営に関するコンサルティングを通じ、顧客企業の育成及び発展を支援しております。

また、顧客企業に対する直接的なコンサルティング活動の他に、多岐に亘る経営課題並びに時流に即した経営セミナーの主催、また、経営戦略の研究や会員相互の交流による事業の可能性を広げるネットワーク作りを目的とする、多様なメンバーから構成された会員制組織である経営研究会を運営しております。

顧客開拓につきましては、既存顧客からの紹介、主催するセミナーによる集客、研究会のネットワーク拡充及び無料経営相談などにより顧客開拓を図っております。

顧客基盤におきましては、創業以来、流通業を主要な顧客基盤としておりましたが、現在においては、サービス業、消費財メーカー、官公庁や大企業等、顧客基盤は拡大してきております。

株式会社船井総合研究所は、顧客開拓を専門に行う営業部門を有しておらず、今後も上記のようなコンサルティング活動を通じて顧客開拓を図る方針でありますが、顧客開拓のための活動や手法が有効に機能しなくなる等の事態が生じた場合においては、当社の経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

③　コンサルタントへの依存について

経営コンサルティング事業において、コンサルタント１人当たりの業務量には限界があることから、事業拡大を図るには優秀なコンサルタントの増員が不可欠であります。そのために、社内教育の研修プログラムにおいてコンサルタントとしての基本姿勢及び必要な知識を習得させ、また、通常３～８名程度で構成されるチームで実際の現場におけるコンサルティング業務を通じ、個々のコンサルタントのレベルアップと知識ノウハウの社内共有を図り人材の育成に努めております。とりわけ育児等と就業の両立支援の制度の導入により女性の活躍機会の向上に積極的に取組んでおり、優秀な人材の定着に努めております。さらに、新たな人材確保においては、国内外を問わず新卒採用の他に各分野での経験者の採用を積極的に進め、潜在能力の高い人材の獲得に努めております。

今後においても優秀な人材の確保及び優秀なコンサルタントへの育成に努め、引続き増員を図る方針でありますが、当社グループが求める人材の確保及び育成が進捗しない場合においては、コンサルタントへの依存が高い当社の事業並びに業績に影響を及ぼすことになります。

また、当事業の性格上、個々のコンサルタントの意識や能力等により、パフォーマンスに差が生じることも事実であります。当社は、社員のモチベーション及び帰属意識をより高めるために、人事評価制度における見直しを行い、個々の成果がより反映される給与体系を導入、また３ヶ月毎に実績に応じた昇格が可能となる制度を導入しております。しかしながら、能力の高いコンサルタントの中には独立志向が高い人材がいる可能性もあり、一部の重要な人材の離職があれば、業績において一時的な影響を受ける可能性があります。

④　海外事業におけるカントリーリスクについて

当社は中国上海市に子会社を有しており、主に国内企業の中国進出サポート及び現地における営業マーケティングのコンサルティング活動を展開しております。中国市場におけるコンサルティングニーズは高い一方で、カントリーリスクが依然として高い状況にあります。具体的には、反日活動による日本製品への影響、税務・法務諸制度の度重なる変更による影響、政治・経済状況の激変によるマーケットに与える影響、大気汚染をはじめとした環境問題による従業員の健康への影響、その他、為替リスクなど海外事業特有のカントリーリスクがあげられます。今後も中国ビジネスにおけるコンサルティングニーズは高まるものと考えておりますが、上記のようなカントリーリスクにより、当社グループに一時的に影響を及ぼす可能性があります。

(3) 経営コンサルティング事業以外の事業に関連するリスクについて

船井総研ロジ株式会社は、ロジスティクス事業を行っており、顧客の業績向上及び物流コスト削減等を目的とした物流コンサルティング業務、物流業務の設計・構築・運用等を実行する物流オペレーション業務、及び購買コスト削減等を共同購買で具現化する物流トレーディング業務等を実施し、顧客との良好な関係により成立するため、常に競合会社からの営業活動にさらされております。

また、サービスや物品を仕入販売するモデルであるため、仕入価格、特に相場に左右される商材やサービス（燃料、ダンボール、トラック運賃等）を扱うため常に仕入価格と販売価格の調整が必要となり、その成否によって利幅が変動するリスクや販売先の債務不履行リスクがあります。

物流オペレーション業務については、リフト作業時の事故や倉庫内事故といった荷物事故、車両事故等、倉庫の火災等予期しない業務事故が発生する可能性を秘めており、また、共同購買では品質における瑕疵等が考えられ、その対応処置に応じて、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。

株式会社船井総研ＩＴソリューションズは、ＩＴコンサルティング事業を行っており、主に基幹システム導入サポートやＩＴコスト削減支援などのＩＴコンサルティング業務を行っております。また、2018年６月に新たに連結子会社となったシステム開発事業を営む新和コンピュータサービス株式会社においても、主に情報システム開発、システムマネジメントサービス業務を行っております。ＩＴ関連業界においては技術革新のスピードが速く、また競合他社においても大手企業はもとより新興企業が多数存在し、競争の激しい業界であります。このような業界においては、刻々と変化、複雑化する顧客ニーズに対し的確に対応する必要があり、同社が顧客ニーズに対応できない場合は、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。

株式会社プロシードは、コンタクトセンターコンサルティング事業を行っており、米国ＣＯＰＣ社との日本独占ライセンス契約に基づいて、ＣＯＰＣ組織認証等個人向けトレーニングを実施しているため、ＣＯＰＣ社の経営方針、サービス内容の変化等によって、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。

株式会社ＨＲ　Ｆｏｒｃｅは、ダイレクトリクルーティング事業を行っており、主に採用広告運用代行サービスを通じて、現在多くの企業が抱える人手不足という課題に、ＩＴテクノロジーを活用した解決ソリューションを提供しております。人材業界は大手企業をはじめ競合他社が多数存在し、価格面やサービス面において同社の競争優位性を維持できない場合には、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。

(4) 当社グループ戦略等について

①　事業領域の見直しについて

当社グループは、現経営陣のもと、事業戦略の見直しを行った結果、中核事業であり安定した利益の見込まれる経営コンサルティング事業については、当面事業の拡大は可能と判断し、当該事業及びその周辺事業に経営資源を集中する方針を採っております。

当該方針に従い、今後、経営コンサルティング事業とシナジー効果の高い周辺事業などの新規の事業領域への進出を図ることにより、初期投資によるコスト発生及び投資計画と業績実績との乖離が発生した場合、当社グループの経営成績に一時的に影響を及ぼす可能性があります。

②　当社グループのブランド力について

創業者の船井幸雄が築いてきた「船井総合研究所」ブランドは、経営コンサルティング事業をはじめとする当社グループの事業展開の上で不可欠であり、このブランドを維持・発展することは、当社グループの事業基盤拡大の上で非常に重要であります。しかしながら、コンサルタントの質の低下や当社グループが提供するサービスが、顧客ニーズに必ずしも合致したものではなくなる状況が生じ、顧客からの信頼獲得に影響を及ぼす等の事態が生じた場合には、ブランド力の低下に繋がります。また、「船井総合研究所」あるいは「船井総研」の商標を冠する各社等にリーガル・コンプライアンスやコーポレート・ガバナンス上の諸問題が発生した場合にはブランドの毀損に繋がり、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

(5) 情報漏えい等に関するリスクについて

当社グループは、顧客の機密情報について機密保持契約等により守秘義務を負っております。当社グループでは、役職員等に対してｅラーニングを用いた教育・研修等による情報管理の重要性の周知徹底、システムによるセキュリティ対策の強化等、機密保持に努めております。しかしながら、当社グループの機密情報の保護対策及び適切な管理施策が完全に機能するとの保証はなく、第三者によるサイバー攻撃、不正アクセス、コンピューターウィルスの侵入等により、万一これら情報が流出した場合や重要データの破壊、改ざん、システム停止等が生じた場合には、当社グループの信用及び業績に影響を与える可能性があります。

(6) 内部管理体制について

当社グループは、持続的な成長と中長期的に企業価値の向上を図るため、コーポレート・ガバナンスの充実を経営の重要課題と位置づけております。当社グループでは業務の適正及び財務報告の信頼性を確保するため、これらに係る内部統制が有効に機能する体制を構築、整備及び運用しております。しかしながら、事業の急速な拡大等により、十分な内部管理体制の構築が追いつかないという状況が生じる場合には、適切な事業運営が困難となり、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。 ### ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

（1）経営成績等の状況の概要

当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①財政状態及び経営成績の状況

当連結会計年度におけるわが国経済は、政府の経済政策や金融政策を背景に、雇用・所得環境の改善が続き、景気は回復基調が続きました。しかしながら欧米の政治動向の影響等による海外経済の不確実性、金融資本市場の変動の影響、さらには、相次いでいる自然災害の景気への影響など、先行き不透明な状況が続きました。

このような状況の下、当社グループは主力事業である経営コンサルティング事業の業績が好調に推移し、連結経営成績は引続き過去最高の売上高及び利益を達成することができました。

主力の経営コンサルティング事業における業種・テーマ別に開催している経営研究会において、ビジネスモデル及び会員サービスの充実により会員数が増加し、コンサルティング収入が増加いたしました。また、経営コンサルティング事業におけるＷＥＢ広告運用代行サービス及びダイレクトリクルーティング事業のサービスアカウント数が大きく増加いたしました。

これらの結果、売上高21,697百万円（前連結会計年度比16.1％増）、営業利益4,946百万円（同6.8％増）、経常利益5,008百万円（同7.0％増）、親会社株主に帰属する当期純利益3,549百万円（同10.7％増）となり、過去最高益を更新いたしました。

当連結会計年度のセグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。

なお、第１四半期連結会計期間に「ダイレクトリクルーティング事業」を行う株式会社ＨＲＦｏｒｃｅを設立し、連結の範囲に含めております。これに伴い、従来「経営コンサルティング事業」に含まれていた「ダイレクトリクルーティング関連業務」を、新たな事業セグメントである「ダイレクトリクルーティング事業」とし、「その他」に含めております。また、第２四半期連結会計期間に新たに連結子会社といたしました「システム開発事業」を営む新和コンピュータサービス株式会社を「その他」に含めております。さらに、第３四半期連結会計期間において株式会社船井総合研究所から船井総研ロジ株式会社へ「物流コンサルティング業務」を吸収分割の方法により事業移管いたしました。詳細につきましては、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（1）連結財務諸表注記事項　（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

・経営コンサルティング事業

経営コンサルティング事業の業種別におきましては、当事業の主力部門である住宅・不動産業界向けコンサルティングにおいて、引続き中小企業向けの業績向上ソリューションの確立が進んだこと、中堅・大手企業向けのプロジェクト案件が増加したことにより、前連結会計年度に比べて売上高が増加いたしました。また、医療・介護・福祉業界、士業業界向けコンサルティングにおいても、経営研究会の会員数増加により順調に売上高が増加いたしました。

テーマ別におきましては、従来の成長実行支援に加え、人材開発コンサルティングについても順調に売上高を伸ばすことができました。その結果、売上高は17,099百万円（前連結会計年度比11.9％増）、営業利益は4,559百万円（同8.5％増）となりました。

・ロジスティクス事業

ロジスティクス事業におきましては、主力の物流オペレーション業務において既存顧客及び新規顧客の受注が順調に増加いたしました。また、第３四半期連結会計期間において、株式会社船井総合研究所から船井総研ロジ株式会社へ「物流コンサルティング業務」を吸収分割の方法により事業移管し、そのシナジー効果により業績は好調に推移いたしました。利益面におきましては、比較的利益率の高い物流コンサルティング業務が増加したことにより増益となりました。その結果、売上高は2,452百万円（前連結会計年度比12.1％増）、営業利益は256百万円（同18.5％増）となりました。

・その他

その他の事業のコンタクトセンターコンサルティング事業におきましては、売上高において十分に確保することが出来ませんでしたが、ＩＴコンサルティング事業におきましては、システムコンサルティング業務において引続き複数の大型案件を計上することが出来ました。なお、第２四半期連結会計期間より「ＩＴ関連事業」としていた事業セグメントの名称をより実体を示すため「ＩＴコンサルティング事業」に変更しております。当該変更は名称変更のみであり、セグメント情報に与える影響はありません。

また、第１四半期連結会計期間に新たに設立した株式会社ＨＲＦｏｒｃｅにおけるダイレクトリクルーティング事業におきましても、採用広告運用代行サービスのアカウント数が伸び、順調に売上高が増加いたしました。

さらに、第２四半期連結会計期間より、新たに連結子会社といたしました「システム開発事業」を営む新和コンピュータサービス株式会社の業績を第３四半期連結会計期間からその他の事業に取り込んだ結果、売上高は2,121百万円（前連結会計年度比77.2％増）、営業利益は48百万円（同33.4％減）となりました。

また、当連結会計年度における財政状態の概況は次のとおりであります。

・資産の部

当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末に比べて、1,170百万円増加し、26,821百万円となりました。

流動資産は、前連結会計年度末に比べて892百万円増加し、14,696百万円となりました。これは主に現金及び預金、受取手形及び売掛金の増加によるものであります。

固定資産は、前連結会計年度末に比べて278百万円増加し、12,125百万円となりました。これは主に有形及び無形固定資産の減価償却に伴う減少及び投資有価証券の余資運用に伴う増加によるものであります。

・負債の部

当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末に比べて424百万円増加し、4,450百万円となりました。

流動負債は、前連結会計年度末に比べて602百万円増加し、3,675百万円となりました。これは主に未払法人税等及び流動負債のその他に含まれる未払金が増加したことによるものであります。

固定負債は、前連結会計年度末に比べて177百万円減少し、775百万円となりました。これは主に繰延税金負債の減少によるものであります。

・純資産の部

当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度末に比べて746百万円増加し、22,370百万円となりました。これは主に親会社株主に帰属する当期純利益による増加、剰余金処分に伴う利益剰余金の減少によるものであります。

その結果、自己資本比率は前連結会計年度末より1.4ポイント減少し81.9％となりました。

② キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べて566百万円増加し、11,022百万円となりました。

当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。

・営業活動によるキャッシュ・フロー

営業活動の結果得られた資金は3,554百万円（前連結会計年度は3,950百万円の資金の獲得）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益が5,317百万円となり、売上債権の増加額が437百万円、法人税等の支払額が1,682百万円、法人税等の還付額が333百万円となったことによるものであります。

・投資活動によるキャッシュ・フロー

投資活動の結果使用した資金は222百万円（前連結会計年度は982百万円の資金の使用）となりました。これは主に、有形及び無形固定資産の取得による支出が224百万円となったことによるものであります。

・財務活動によるキャッシュ・フロー

財務活動の結果使用した資金は2,762百万円（前連結会計年度は1,176百万円の資金の使用）となりました。これは主に、自己株式の取得及び売却による差引支出が975百万円、配当金の支払額が1,771百万円となったことによるものであります。

(参考)　キャッシュ・フロー関連指標の推移


	2014年12月期	2015年12月期	2016年12月期	2017年12月期	2018年12月期
自己資本比率（％）	81.1	81.3	83.5	83.3	81.9
時価ベースの自己資本比率（％）	137.0	263.2	270.2	498.8	308.8
キャッシュ・フロー対有利子負債比率（年）	0.2	0.3	0.2	0.2	0.2
インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）	250.7	326.3	355.8	717.7	645.9

(注) １　各指標は、いずれも連結ベースの財務数値を用いて、以下の計算式により算出しております。

自己資本比率：自己資本／総資産

時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産

キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／営業キャッシュ・フロー

インタレスト・カバレッジ・レシオ：営業キャッシュ・フロー／利払い

２　株式時価総額は、期末株価終値×自己株式控除後の期末発行済株式数により算出しております。

３　有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、短期借入金、長期借入金、１年内償還予定の社債及び社債を対象としております。

４　営業キャッシュ・フロー及び利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書に計上されている「営業活動によるキャッシュ・フロー」及び「利息の支払額」を用いております。

③受注及び販売の状況

・受注実績

当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。


セグメントの名称	受注高(千円)	前年同期比(％)	受注残高(千円)	前年同期比(％)
経営コンサルティング事業	13,816,638	109.2	6,462,351	120.1
ロジスティクス事業	693,381	112.2	231,890	132.7
その他	520,997	96.5	63,703	97.3

(注)１経営コンサルティング事業については、会費収入、セミナー収入は継続収入であるため、コンサルティング収

入についてのみ記載いたしました。

２ロジスティクス事業については、物流コンサルティング収入についてのみ記載しております。なお、前年同期

比については、経営コンサルティング事業内にありました物流コンサルティング業務を移管したため、

遡及修正後の数値で比較を行っております。

３その他の事業については、ＩＴコンサルティング収入及びコンタクトセンターコンサルティング収入について

のみ記載しております。

４金額は販売価格で表示しております。

５上記金額には、消費税等は含まれておりません。

・販売実績

当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。


セグメントの名称	販売高(千円)	前年同期比(％)
経営コンサルティング事業	17,099,170	111.9
ロジスティクス事業	2,452,580	112.1
その他	2,121,691	177.2

(注)１販売実績は、外部顧客に対する売上高を表示しております。なお、前年同期比については、遡及修正後の

数値で比較を行っております。

２上記金額には、消費税等は含まれておりません。

３総販売実績に対して10％以上に該当する相手先はありません。

（2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

①重要な会計方針及び見積り

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたり、資産および負債または損益の状況に影響を与える会計上の見積りは、過去の実績等の連結財務諸表作成時に入手可能な情報に基づき合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。当社の連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５経理の状況　１　連結財務諸表等　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載のとおりであります。

②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討

ａ　経営成績の分析

売上高におきましては、業種・テーマ別に開催している経営研究会において、ビジネスモデル及び会員サービスの充実により会員数が増加し、また、経営コンサルティング事業におけるＷＥＢ広告運用代行サービス及びダイレクトリクルーティング事業のサービスアカウント数が大きく増加いたしました。その結果、売上高は前連結会計年度に比べて16.1％増の21,697百万円となりました。

営業利益におきましては、ＷＥＢ広告運用代行サービス及びダイレクトリクルーティング事業が伸びたことにより売上原価が増加いたしましたが、主力の経営コンサルティング事業において、営業活動の効率化や増収により、堅調に営業利益を確保することができました。その結果、営業利益は前連結会計年度に比べて6.8％増の4,946百万円となりました。

経常利益におきましては、還付消費税等の計上等により営業外収益が121百万円（前連結会計年度は103百万円）、営業外費用が58百万円（同54百万円）となりました。その結果、経常利益は前連結会計年度に比べて7.0％増の5,008百万円となりました。

親会社株主に帰属する当期純利益におきましては、投資有価証券の売却益319百万円を特別利益に計上し、また、法人税等合計が1,767百万円（前連結会計年度は1,480百万円）となったことにより、前連結会計年度に比べて10.7％増の3,549百万円となりました。

ｂ　資本の財源及び資金の流動性について

当社グループの資金需要の主なものは、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。

当社グループの資金の源泉は主として営業活動によるキャッシュ・フローであります。

③経営方針・経営戦略等又は経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

当社は、2019年12月期を最終年度とする新中期経営計画「Great　Value　2020」を推進しており、同計画において連結売上高23,500百万円、連結営業利益5,400百万円を最終年度に達成すべき数値目標として定めております。

同計画の初年度で当初計画しておりました数値を大幅に上回ったため計画数値の上方修正を実施し、２年目である2018年12月期においても数値目標を達成してまいりました。最終年度についても達成すべく、業績及び資本効率の向上に取り組んでまいります。 ### ４【経営上の重要な契約等】

該当事項はありません。　

５【研究開発活動】

該当事項はありません。

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第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

特に記載すべき事項はありません。 ### ２【主要な設備の状況】

(1) 提出会社

2018年12月31日現在


事業所名 (所在地)	セグメントの名称	設備の内容	帳簿価額(千円)					従業員数 (名)
建物及び構築物	土地 (面積㎡)	リース資産	ソフトウエア	合計
大阪本社 (大阪市中央区)	全社（共通）	事務所設備	685,065	672,635 (542.12)	26,156	202,617	1,586,475	54
東京本社 (東京都千代田区) (注)	全社（共通）	事務所設備	94,874 [2,601.09]	－	336	2,376	97,587	39

(注)　建物及び構築物の[　]内は連結会社以外から賃借している建物の面積(単位：㎡)であります。

(2) 国内子会社

2018年12月31日現在


会社名	事業所名 (所在地)	セグメントの名称	設備の内容	帳簿価額(千円)					従業員数 (名)
建物及び構築物	土地 (面積㎡)	リース資産	ソフトウエア	合計
㈱船井総合研究所	五反田オフィス（東京都品川区）	経営コンサルティング事業	セミナー施設	274,684	3,387,653 (389.95)	－	－	3,662,337	－

該当事項はありません。

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第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

① 【株式の総数】


種類	発行可能株式総数(株)
普通株式	130,000,000
計	130,000,000


種類	事業年度末現在発行数(株) (2018年12月31日)	提出日現在発行数(株) (2019年３月25日)	上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名	内容
普通株式	53,000,000	53,000,000	東京証券取引所（市場第一部）	単元株式数は 100株であります。
計	53,000,000	53,000,000	－	－

(2) 【新株予約権等の状況】

① 【ストックオプション制度の内容】

当事業年度の末日（2018年12月31日）における内容を記載しております。

なお、当事業年度の末日から提出日の前月末現在（2019年２月28日）にかけて変更された事項については、該当がある場合には、提出日の前月末現在における内容を〔　〕内に記載いたします。また、「付与対象者の区分及び人数」については、決議時点の内容で記載しております。


決議年月日	2012年４月17日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役６名（社外取締役を除く）及び執行役員６名
新株予約権の数（個）	250個　(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）	普通株式 45,000（注）１、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）	１株式あたり１円
新株予約権の行使期間	2012年５月８日～　2042年５月７日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）	発行価格　163円（注）２資本組入額　82円（注）５
新株予約権の行使の条件	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）４

(注) １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。

ただし、2012年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率

調整後付与株式数は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日の翌日（基準日を定めないときはその効力発生日）以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、剰余金の額を減少して資本金または準備金を増加する議案が株主総会において承認されることを条件として株式分割が行われる場合で、当該株主総会の終結の日以前の日を株式分割のための基準日とする場合は、調整後付与株式数は、当該株主総会の終結の日の翌日以降、当該基準日の翌日に遡及してこれを適用する。

また、割当日後、当社が合併または会社分割を行う場合その他これらの場合に準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で付与株式数を適切に調整することができる。

付与株式数の調整を行うときは、当社は調整後付与株式数を適用する日の前日までに、必要な事項を新株予約権原簿に記載された各新株予約権を保有する者（以下、「新株予約権者」という）に通知または公告する。ただし、当該適用の日の前日までに通知または公告を行うことができない場合には、以後速やかに通知または公告する。

２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価162円を合算しております。

３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内において、当社及び子会社における取締役、監査役及び執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、新株予約権を行使することができる。

(2)　前記(1)にかかわらず、新株予約権者は、行使可能な期間内において、以下の①または②に定める場合（ただし、②については、組織再編における再編対象会社の新株予約権の交付の内容に関する決定方針に従って新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される旨が合併契約、株式交換契約若しくは株式移転計画において定められている場合を除く）には、それぞれに定める期間内に限り新株予約権を行使できる。

① 新株予約権者が2041年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合

2041年５月８日から2042年５月７日

② 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案につき株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、取締役会決議がなされた場合）

当該承認日の翌日から15日間

(3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。

(4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。

４　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割会社となる場合に限る）または株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割につき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めることを条件とする。

(1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

(2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

(3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。

(4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定められる再編後行使価額に上記（3）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後行使価額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けることができる再編対象会社の株式１株当たり１円とする。

(5)　新株予約権を行使することができる期間

新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。

(6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

① 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、これを切り上げる。

② 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。

(7)　譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。

(8)　新株予約権の取得条項

次に準じて決定する。

以下の①、②、③、④または⑤の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の場合は、当社取締役会決議がなされた場合）は、当社取締役会が別途定める日に、当社は無償で新株予約権を取得することができる。

① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案

② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案

③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案

④ 当社の発行する全部の株式の内容として譲渡による当該株式の取得について当社の承認を要することについての定めを設ける定款の変更承認の議案

⑤ 新株予約権の目的である種類の株式の内容として譲渡による当該種類の株式の取得について当社の承認を要すること若しくは当該種類の株式について当社が株主総会の決議によってその全部を取得することについての定めを設ける定款の変更承認の議案

(9)　その他の新株予約権の行使の条件

前記、（注）３に準じて決定する。

５　2016年１月１日付で普通株式１株につき1.2株の割合で株式分割し、2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の割合で株式分割したことにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。


決議年月日	2013年４月16日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役７名（社外取締役を除く）及び執行役員６名
新株予約権の数（個）	310個　(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）	普通株式 55,800（注）１、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）	１株式あたり１円
新株予約権の行使期間	2013年５月８日～　2043年５月７日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）	発行価格　　259円（注）２資本組入額　130円（注）５
新株予約権の行使の条件	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）４

(注) １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。

ただし、2013年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率

２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価258円を合算しております。

① 新株予約権者が2042年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合

2042年５月８日から2043年５月７日

当該承認日の翌日から15日間

(3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。

(4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。

(1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

(2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

(3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。

(4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)　新株予約権を行使することができる期間

(6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

(7)　譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。

(8)　新株予約権の取得条項

次に準じて決定する。

① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案

② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案

③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案

(9)　その他の新株予約権の行使の条件

前記、（注）３に準じて決定する。


決議年月日	2014年４月15日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役７名（社外取締役を除く）及び執行役員６名
新株予約権の数（個）	310個　(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）	普通株式 55,800（注）１、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）	１株式あたり１円
新株予約権の行使期間	2014年５月８日～　2044年５月７日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）	発行価格　　262円（注）２資本組入額　131円（注）５
新株予約権の行使の条件	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）４

(注) １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。

ただし、2014年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率

２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価261円を合算しております。

① 新株予約権者が2043年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合

2043年５月８日から2044年５月７日

当該承認日の翌日から15日間

(3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。

(4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。

(1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

(2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

(3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。

(4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)　新株予約権を行使することができる期間

(6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

(7)　譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。

(8)　新株予約権の取得条項

次に準じて決定する。

① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案

② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案

③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案

(9)　その他の新株予約権の行使の条件

前記、（注）３に準じて決定する。


決議年月日	2015年５月23日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役５名（社外取締役を除く）、当社執行役員２名、子会社取締役８名及び子会社執行役員４名
新株予約権の数（個）	390個　(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）	普通株式 70,200（注）１、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）	１株式あたり１円
新株予約権の行使期間	2015年６月19日～　2045年６月18日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）	発行価格　　531円（注）２資本組入額　266円（注）５
新株予約権の行使の条件	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）４

(注) １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。

ただし、2015年６月18日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率

２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価530円を合算しております。

① 新株予約権者が2044年６月18日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合

2044年６月19日から2045年６月18日

当該承認日の翌日から15日間

(3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。

(4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。

(1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

(2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

(3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。

(4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)　新株予約権を行使することができる期間

(6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

(7)　譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。

(8)　新株予約権の取得条項

次に準じて決定する。

① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案

② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案

③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案

(9)　その他の新株予約権の行使の条件

前記、（注）３に準じて決定する。


決議年月日	2016年４月21日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役５名（監査等委員及び社外取締役を除く）、当社執行役員２名、子会社取締役７名及び子会社執行役員５名
新株予約権の数（個）	450個　(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）	普通株式 81,000（注）１、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）	１株式あたり１円
新株予約権の行使期間	2016年５月13日～　2046年５月12日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）	発行価格　　804円（注）２資本組入額　402円（注）５
新株予約権の行使の条件	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）４

(注) １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。

ただし、2016年５月12日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率

２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価803円を合算しております。

① 新株予約権者が2045年５月12日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合

2045年５月13日から2046年５月12日

当該承認日の翌日から15日間

(3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。

(4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。

(1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

(2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

(3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。

(4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)　新株予約権を行使することができる期間

(6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

(7)　譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。

(8)　新株予約権の取得条項

次に準じて決定する。

① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案

② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案

③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案

(9)　その他の新株予約権の行使の条件

前記、（注）３に準じて決定する。


決議年月日	2017年４月21日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役４名（監査等委員及び社外取締役を除く）、当社執行役員２名、子会社取締役７名及び子会社執行役員８名
新株予約権の数（個）	550個　(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）	普通株式 99,000（注）１、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）	１株式あたり１円
新株予約権の行使期間	2017年５月９日～　2047年５月８日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）	発行価格　1,180円（注）２資本組入額　590円（注）５
新株予約権の行使の条件	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）４

(注) １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。

ただし、2017年５月８日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率

２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価1,179円を合算しております。

３　(1)　新株予約権者は、行使可能な期間内に、割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査役並びに執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日（以下、「権利行使開始日」という）以降、新株予約権を行使することができる。

① 新株予約権者が2046年５月８日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合

2046年５月９日から2047年５月８日

当該承認日の翌日から15日間

(3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。

(4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。

(1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

(2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

(3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。

(4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)　新株予約権を行使することができる期間

(6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

(7)　譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。

(8)　新株予約権の取得条項

次に準じて決定する。

① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案

② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案

③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案

(9)　その他の新株予約権の行使の条件

前記、（注）３に準じて決定する。

５　2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の割合で株式分割したことにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。


決議年月日	2018年４月20日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役３名（監査等委員及び社外取締役を除く）、当社執行役員３名、子会社取締役13名及び子会社執行役員６名
新株予約権の数（個）	513個　(注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）	普通株式 92,340（注）１、５
新株予約権の行使時の払込金額（円）	１株式あたり１円
新株予約権の行使期間	2018年５月８日～　2048年５月７日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）	発行価格　　2,192円（注）２資本組入額　1,096円
新株予約権の行使の条件	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）４

(注) １　各新株予約権の目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という）は、180株であります。

ただし、2018年５月７日（以下、「割当日」という）後、当社が当社普通株式の株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ）または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数 × 株式分割・株式併合の比率

２　発行価格は、新株予約権の行使時の払込金額１円と付与日における公正な評価単価2,191円を合算しております。

① 新株予約権者が2047年５月７日に至るまでに権利行使開始日を迎えなかった場合

2047年５月８日から2048年５月７日

当該承認日の翌日から15日間

(3)　上記(1)及び(2)①は、新株予約権を相続により承継した者については適用しない。

(4)　新株予約権者が新株予約権を放棄した場合には、当該新株予約権を行使することができない。

(1)　交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

(2)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

(3)　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件等を勘案の上、前記（注）１に準じて決定する。

(4)　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)　新株予約権を行使することができる期間

(6)　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

(7)　譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要する。

(8)　新株予約権の取得条項

次に準じて決定する。

① 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案

② 当社が分割会社となる分割契約若しくは分割計画承認の議案

③ 当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案

(9)　その他の新株予約権の行使の条件

前記、（注）３に準じて決定する。 #### ② 【ライツプランの内容】

該当事項はありません。 ③ 【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 #### (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 #### (4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】


年月日		発行済株式総数増減数 (株)	発行済株式総数残高 (株)	資本金増減額 (千円)	資本金残高 (千円)	資本準備金増減額 (千円)	資本準備金残高 (千円)
2014年12月22日	(注)１	△1,000,000	30,251,477	－	3,125,231	－	2,946,634
2015年６月５日	(注)１	△251,000	30,000,477	－	3,125,231	－	2,946,634
2016年１月１日	(注)２	6,000,095	36,000,572	－	3,125,231	－	2,946,634
2017年２月28日	(注)１	△500,572	35,500,000	－	3,125,231	－	2,946,634
2018年１月１日	(注)３	17,750,000	53,250,000	－	3,125,231	－	2,946,634
2018年12月20日	(注)１	△250,000	53,000,000	－	3,125,231	－	2,946,634

(注)１　自己株式の消却による減少であります。

２　2016年１月１日付で、普通株式１株につき1.2株の割合で株式分割を行っております。これにより、発行済株式総数が6,000,095株増加しております。

３　2018年１月１日付で、普通株式１株につき1.5株の割合で株式分割を行っております。これにより、発行済株式総数が17,750,000株増加しております。 #### (5) 【所有者別状況】

2018年12月31日現在


区分	株式の状況(１単元の株式数100株)								単元未満株式の状況 (株)
政府及び地方公共団体	金融機関	金融商品取引業者	その他の法人	外国法人等		個人その他	計
個人以外	個人
株主数(人)	0	33	27	97	146	3	10,312	10,618	－
所有株式数 (単元)	0	138,271	4,673	68,855	97,948	67	215,117	524,931	506,900
所有株式数の割合(％)	0	26.34	0.89	13.12	18.66	0.01	40.98	100.0	－

(注) １　当社の自己株式2,562,581株は、「個人その他」に25,625単元及び「単元未満株式の状況」に81株を含めて記載しております。

２　証券保管振替機構名義の株式810株は、「その他の法人」に８単元及び「単元未満株式の状況」に10株を含めて記載しております。 #### (6) 【大株主の状況】

2018年12月31日現在


氏名又は名称	住所	所有株式数 (千株)	発行済株式(自己株式を除く。)の総数に対する所有株式数の割合(％)
株式会社船井本社	静岡県熱海市西山町19番６号	5,722	11.35
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口）	東京都中央区晴海１丁目８番11号	3,945	7.82
株式会社三井住友銀行	東京都千代田区丸の内１丁目１番２号	1,952	3.87
舩　井　　和　子	静岡県熱海市	1,567	3.11
ＳＳＢＴＣ　ＣＬＩＥＮＴ　ＯＭＮＩＢＵＳ　ＡＣＣＯＵＮＴ（常任代理人　香港上海銀行　東京支店　カストディ業務部）	ONE　LINCOLN　STREET，BOSTON　MA　USA　02111 （東京都中央区日本橋３丁目11番１号）	1,536	3.05
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	東京都港区浜松町２丁目11番３号	1,124	2.23
日本生命保険相互会社（常任代理人　日本マスタートラスト信託銀行株式会社）	東京都千代田区丸の内１丁目６番６号（東京都港区浜松町２丁目11番３号）	1,062	2.11
舩　井　　勝　仁	東京都渋谷区	1,056	2.10
ＴＡＩＹＯ　ＨＡＮＥＩ　ＦＵＮＤ，　Ｌ．Ｐ．（常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	5300　ＣＡＲＩＬＬＯＮ　ＰＯＩＮＴ　ＫＩＲＫＬＡＮＤ，ＷＡ　98033，ＵＳＡ（東京都千代田区丸ノ内２丁目７番１号）	958	1.90
舩　井　　孝　浩	神奈川県横浜市都筑区	889	1.76
計	－	19,816	39.29

(注)　当社は自己株式2,562千株を保有しておりますが、上記の大株主から除いております。

(7) 【議決権の状況】

① 【発行済株式】

2018年12月31日現在


区分	株式数(株)		議決権の数(個)	内容
無議決権株式		－	－	－
議決権制限株式（自己株式等）		－	－	－
議決権制限株式（その他）		－	－	－
完全議決権株式（自己株式等）	(自己保有株式)		－	－
普通株式	2,562,500
完全議決権株式（その他）	普通株式	49,930,600	499,306	－
単元未満株式	普通株式	506,900	－	－
発行済株式総数		53,000,000	－	－
総株主の議決権		－	499,306	－

(注) １　「完全議決権株式(その他)」欄の普通株式には、証券保管振替機構名義の株式が800株(議決権８個)含ま

れております。

２　「単元未満株式」欄の普通株式には、証券保管振替機構名義の株式が10株、当社所有の自己株式が81株含

まれております。 ##### ② 【自己株式等】

2018年12月31日現在


所有者の氏名又は名称	所有者の住所	自己名義所有株式数 (株)	他人名義所有株式数 (株)	所有株式数の合計 (株)	発行済株式総数に対する所有株式数の割合(％)
(自己保有株式) 株式会社船井総研ホールディングス	大阪市中央区北浜４丁目４番10号	2,562,500	－	2,562,500	4.84
計	－	2,562,500	－	2,562,500	4.84

２【自己株式の取得等の状況】


【株式の種類等】	会社法第155条第３号及び第７号及び第９号による普通株式の取得

該当事項はありません。 #### (2) 【取締役会決議による取得の状況】


区分	株式数（株）	価額の総額（千円）
取締役会（2018年１月25日）での決議状況（取得期間　2018年１月25日）	155	407
当事業年度前における取得自己株式	－	－
当事業年度における取得自己株式	155	407
残存決議株式の総数及び価額の総額	－	－
当事業年度の末日現在の未行使割合（％）	－	－
当期間における取得自己株式	－	－
提出日現在の未行使割合（％）	－	－

(注) 2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の株式分割を行うにあたり、2018年１月25日開催の取締役会

決議に基づき、2018年１月25日付で会社法第235条に定める端数株式の買取を行ったことにより、取得した

ものであります。


区分	株式数（株）	価額の総額（千円）
取締役会（2018年３月22日）での決議状況（取得期間　2018年３月22日～2018年12月31日）	450,000（上限）	1,000,000（上限）
当事業年度前における取得自己株式	－	－
当事業年度における取得自己株式	440,500	999,858
残存決議株式の総数及び価額の総額	9,500	141
当事業年度の末日現在の未行使割合（％）	2.1	0.0
当期間における取得自己株式	－	－
提出日現在の未行使割合（％）	2.1	0.0


区分	株式数(株)	価額の総額(千円)
当事業年度における取得自己株式	861,036	20,346
当期間における取得自己株式	740	1,626

(注)１　当社は、2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の株式分割を行っております。当事業年度における

取得自己株式数の株式数は、株式分割により増加した852,920株に、単元未満株式の買取により取得した

8,116株を加えたものであります。

２　当期間における取得自己株式には、2019年３月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買

取りによる株式数は含まれておりません。 #### (4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】


区分	当事業年度		当期間
株式数(株)	処分価額の総額 (千円)	株式数(株)	処分価額の総額 (千円)
引き受ける者の募集を行った取得自己株式	－	－	－	－
消却の処分を行った取得自己株式	250,000	181,617	－	－
合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式	－	－	－	－
その他 (ストック・オプションの権利行使による処分)	194,760	45,030	－	－
その他 (単元未満株式の買増請求による売渡)	190	453	－	－
保有自己株式数	2,562,581	－	2,563,321	－

(注)　当期間における保有自己株式数には、2019年３月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる取得株式数、単元未満株式の買増請求による処分株式数は含まれておりません。 ### ３【配当政策】

当社は、財務体質と経営基盤の強化を図るとともに、株主の皆様への適切な利益還元を経営の最重要課題と認識しており、今後も業績を考慮した利益配当を実施していきたいと考えております。

この方針に基づき、当事業年度の期末配当金につきましては、特別配当２円を含め１株につき20円といたしました。これにより、中間配当１株につき15円と合わせ、年間配当金は１株35円となり、連結の配当性向は50.0％となります。

当社は、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行うことを基本方針としており、これらの剰余金の配当の決定機関は、中間配当は取締役会、期末配当は定時株主総会であります。

内部留保につきましては、長期的な視点にたって将来の企業価値増加のために行う投資と、機動的な資本政策等が行える財務体質とのバランスを図りながら、自己資本の充実に努めていきたいと考えております。

なお、当社は会社法第454条第５項に規定する中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。

(注) 基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。


決議年月日	配当金の総額(千円)	１株当たり配当額(円)
2018年８月３日取締役会決議	763,012	15
2019年３月23日定時株主総会決議	1,008,748	20 （普通配当18）（特別配当２）

４【株価の推移】

(1) 【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】


回次	第45期	第46期	第47期	第48期	第49期
決算年月	2014年12月	2015年12月	2016年12月	2017年12月	2018年12月
最高(円)	1,015	2,198 ■1,740	1,850	4,240 ■2,693	2,957
最低(円)	732	921 ■1,623	1,243	1,717 ■2,400	1,541

(注) １　最高・最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。

２　2016年１月１日付で１株につき1.2株の割合で株式分割を行っております。第46期の■印は、権利落後の最高・最低株価を示しております。

３　2018年１月１日付で１株につき1.5株の割合で株式分割を行っております。第48期の■印は、権利落後の最高・最低株価を示しております。 #### (2) 【最近６月間の月別最高・最低株価】


月別	2018年７月	８月	９月	10月	11月	12月
最高(円)	2,558	2,601	2,621	2,620	2,451	2,118
最低(円)	2,268	2,263	2,265	2,205	2,030	1,541

(注)　最高・最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。 ### ５【役員の状況】

男性７名　女性－名　（役員のうち女性の比率－％）

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有

株式数

(千株)

代表取締役

社長

グループ

ＣＥＯ

高　嶋　　　栄

1957年５月29日生


1980年４月	当社入社
1998年３月	取締役大阪経営指導本部長
2002年３月	常務執行役員大阪第一経営支援本部長
2003年３月	取締役常務執行役員大阪経営支援統括本部本部長
2004年３月	取締役専務執行役員経営支援統括本部本部長
2008年３月	代表取締役副社長　副社長執行役員ライン統括本部長
2010年３月	代表取締役社長　社長執行役員ＣＯＯ
2013年３月	代表取締役社長　社長執行役員ＣＥＯ
2014年７月	代表取締役社長　グループＣＥＯ(現任) ㈱船井総合研究所代表取締役社長　社長執行役員
2018年8月	㈱船井総合研究所　取締役

(注)

３

410

取締役

専務執行役員

事業統括本部

本部長

小　野　達　郎

1963年５月８日生


1987年４月	当社入社
2003年３月	執行役員大阪第二経営支援本部本部長
2007年３月	取締役執行役員第一経営支援部長
2010年３月	取締役常務執行役員ライン統括副本部長兼第二経営支援部長
2011年１月	取締役常務執行役員東京経営支援本部長
2014年１月	取締役常務執行役員人財開発本部長
2014年７月	㈱船井総合研究所取締役常務執行役員人財開発室室長
2015年１月	㈱船井総合研究所取締役常務執行役員
2018年３月 2019年３月	取締役常務執行役員事業統括本部本部長取締役専務執行役員事業統括本部本部長（現任）

(注)

３

136

取締役

常務執行役員

経営管理本部

本部長

奥　村　隆　久

1959年７月13日生


1997年７月	当社入社
2005年３月	執行役員管理本部管理部部長
2008年１月	執行役員スタッフ統括本部財務部長
2009年１月	執行役員スタッフ統括本部財務部長兼内部統制室長
2013年３月	取締役執行役員スタッフ統括副本部長兼財務部長兼内部統制室長
2014年７月	取締役執行役員経営管理本部本部長兼内部統制室室長㈱船井総合研究所取締役執行役員スタッフ統括本部副本部長兼財務部部長
2015年１月	㈱船井総合研究所取締役執行役員
2015年３月	㈱船井総合研究所監査役
2016年１月	取締役執行役員経営管理本部本部長
2017年３月	取締役常務執行役員経営管理本部本部長（現任）

(注)

３

取締役

社外取締役

砂　川　伸　幸

1966年12月８日生


1989年４月	新日本証券㈱(現みずほ証券㈱)入社
1998年４月	神戸大学経営学部助教授
2007年４月	同大学院経営学研究科教授
2011年１月	㈱ＴＡＳＡＫＩ社外取締役
2016年３月	取締役（現任）
2016年４月	国立大学法人京都大学経営管理大学院教授（現任）

(注)

３

－

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有

株式数

(千株)

取締役

（監査等委員）

─

百　村　正　宏

1965年２月27日生


1988年10月	当社入社
1997年１月	管理本部経営管理グループリーダー
2001年３月	船井キャピタル㈱取締役
2003年３月	同社代表取締役社長
2011年１月	同社顧問
2011年３月	監査役
2014年７月	㈱船井総合研究所監査役（現任）
2016年３月	取締役（常勤監査等委員）（現任）

(注)

４

取締役

（監査等

委員）

社外取締役

中　尾　篤　史

1969年12月21日生


1991年10月	太田昭和監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所
1995年４月	公認会計士登録
1995年７月	本郷会計事務所(現辻・本郷税理士法人)入所
2000年11月	中央シーエスアカウンティング㈱(現ＣＳアカウンティング㈱)取締役
2005年12月	同社専務取締役（現任）
2006年７月	税理士登録
2013年３月	監査役
2016年３月	取締役（監査等委員）（現任）

(注)

４

－

取締役

（監査等

委員）

社外取締役

小　林　章　博

1970年12月19日生


1999年４月	弁護士登録(大阪弁護士会) 中央総合法律事務所入所
2007年４月	関西学院大学専門職大学院経営戦略研究科兼任講師
2009年11月	弁護士法人中央総合法律事務所京都事務所代表（現任）
2010年４月	京都大学法科大学院非常勤講師
2013年３月	監査役
2016年３月	取締役（監査等委員）（現任）
2017年４月	国立大学法人京都大学法科大学院　特別教授（現任）

(注)

４

－

計

607

(注) １　取締役　砂川伸幸氏は、社外取締役であります。

２　取締役（監査等委員）中尾篤史氏及び小林章博氏は、社外取締役であります。

３　2018年12月期に係る定時株主総会終結の時から2019年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

４　2017年12月期に係る定時株主総会終結の時から2019年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

６【コーポレート・ガバナンスの状況等】

(1) 【コーポレート・ガバナンスの状況】

①　企業統治の体制

イ　コーポレート・ガバナンスに対する基本的な考え方

当社は、遵法経営の実施及び株主利益の極大化を主たる目的として、コーポレート・ガバナンスの強化に努めております。

当社は、コーポレート・ガバナンスの充実を図るために、社外取締役の選任により、取締役会の客観性・妥当性を確保し、社外取締役２名を含む３名の監査等委員による取締役会の適法性・妥当性の監査を行っております。また、社外取締役のみで構成されるガバナンス委員会を設置し、適切なコーポレート・ガバナンスの検討を定期的に行っております。なお、役員の選任及び役員報酬の算定については、透明性・客観性を確保するため半数を社外取締役で構成された取締役会の諮問機関である指名委員会・報酬委員会を設置し、内容の審議・検討を行い、それらの答申を踏まえ代表取締役社長が取締役会に諮り決定しております。さらに、経営と執行の分離及び業務執行の機動性を確保するため執行役員制度を導入しております。

その他に、当社ではディスクロージャーへの積極的な取組みをコーポレート・ガバナンスの重要な柱と位置付けており、法令等に基づく開示、会社説明会の開催、機関投資家やアナリストとの個別ミーティングの実施等により、当社及び当社グループの現状のみならず今後の事業戦略についても、迅速かつ正確なディスクロージャーに努めております。

ロ　会社の機関の内容及び内部統制システムの整備状況

(1) 会社の機関の内容

①　取締役会

取締役会は、社外取締役１名を含む取締役４名(監査等委員である取締役を除く。)と社外取締役２名を含む監査等委員である取締役３名で構成されており、毎月１回定例の取締役会を開催しているほか、必要に応じて臨時取締役会を開催しております。また当社運営に関しては取締役会で専門的かつ多角的な検討がなされており、その上で迅速な意思決定が行われております。

なお、取締役（監査等委員である取締役を除く。）に関しては任期を１年、監査等委員である取締役は任期を２年として各年度の経営責任の明確化を図っております。

②　監査等委員会

監査等委員会は、常勤の取締役１名と社外取締役２名の３名で構成されており、経営に関する意思決定及び業務執行について有効な監視及び監査をしております。常勤監査等委員は、取締役会以外の経営会議等重要な会議に出席し意見を述べております。また社外取締役のうち１名の監査等委員は、公認会計士であり財務及び会計に関する相当程度の知見を有しており、他１名の監査等委員は、弁護士であり、コンプライアンス分野における相当程度の知見を有しております。

③　指名委員会、報酬委員会

当社では、コーポレート・ガバナンスの向上を図るために、取締役会の諮問機関として、取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び監査等委員である取締役候補者の決定を行う指名委員会と、役員等の報酬の算定を行う報酬委員会を2010年１月１日に設置いたしました。両委員会とも透明性及び客観性を確保するため、社外取締役を委員に迎え入れております。指名委員会３名のうち２名が社外取締役であり、報酬委員会４名のうち２名が社外取締役であります。

(2) コーポレート・ガバナンス体制の状況（2018年12月31日現在）

(3) 業務の執行体制

当社では、取締役会の意思決定並びに業務執行の監督機能と、各事業本部の業務執行機能を峻別するため、執行役員制度を導入しております。取締役会で決定された方針に従い、執行役員は日常業務の執行にあたっております。なお、当社では取締役会とは別に執行役員で構成された経営会議を月に１回開催し業務の執行状況の確認、意思統一を図る体制をとっております。

(4) 内部統制システムの整備の状況

当社グループは「人・企業・社会の未来を創る」というグループ理念と「仕事を通じて、人と企業を幸せにする　常に社会に必要とされるグループ経営をめざす」というグループビジョンを当社グループの役員、従業員によって具現化するべく、適切な組織の構築、社内規程・ルール等の制定、情報の伝達及び業務執行のモニタリングを行う体制として内部統制システムを整備、運用しています。これを適宜見直し、改善していくことで業務の適正性を確保します。

(5) リスク管理体制の整備状況

当社は損失のリスクの管理を含めた危機管理を行う全社横断的な組織として、リスク管理委員会を設置しております。各主要部門の担当取締役、執行役員及び従業員を中心に構成され、社内外における情報を収集し、様々な観点からリスク分析を行い、リスクに応じた対応策を検討、実施しております。

(6) 内部統制システム構築の基本方針

①　業務の適正を確保するための体制等の整備についての決議の内容の概要

①-①取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

イ　当社グループは社会的責任に対する基本姿勢を示す「グループコンプライアンス規程」及び「グループ

企業倫理行動憲章」を制定し、当社グループの役員、従業員が法令、社内規程・ルール等に従い、高い倫

理観を持ち良識ある行動をとれるよう、その基準を明確にします。

ロ　当社グループは適切な内部統制システムを構築し、運用しております。また、当社及びグループ会社の

業務執行が法令、社内規程・ルール等に則って適正に行われていること、当社グループの内部統制システ

ムの適正な運用を監査するとともに、必要に応じて改善のための提案を行うため、監査等委員会直轄の内

部監査部門として内部監査室を設置し、当社及びグループ会社の内部監査を行います。

ハ　取締役及び使用人は、重大な法令違反その他法令、社内規程・ルール等の違反に関する重要な事実を発

見した場合には、直ちに監査等委員に報告するとともに、遅滞なく取締役会において報告します。

ニ　違法行為、社会規範や企業倫理に反する行為を防止・是正するため、「グループホットライン規程」を

制定し、当社グループに従事する者からの「社内ホットライン」を整備するなどコンプライアンス体制の

充実に努めるほか、会議やｅラーニングを含めた研修等を通じ、役員及び従業員のコンプライアンスに対

する意識の向上に努めております。

ホ　当社グループは社会の秩序や企業の健全な活動に悪影響を及ぼす反社会的な個人や団体には断固たる態

度で臨みます。

①-②取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

イ　取締役の意思決定や職務の執行が効率的に行われることを確保するため、取締役会の運営に関する規程

を定めるとともに、取締役会を原則として月１回開催するほか、必要に応じて適宜臨時に開催します。

ロ　組織的かつ効率的な業務遂行のために、各組織、各職位の責任と権限の体系を明確にした「職務権限規

程」及び「職務権限基準」を制定します。

ハ　取締役会の決議により、業務執行を担当する執行役員を選任し、会社の業務を委任し業務執行における

権限と責任を明確化し、迅速な意思決定と業務執行の効率化を図ります。

ニ　当社グループの事業活動の連携と業務執行状況の確認、意思統一を図る機関として「経営会議」を設置

し、当社グループ内の重要事項について審議します。

ホ　事業計画に基づき、予算期間における計数的目標を明示し、各グループ会社・各部門の目標と責任を明

確にするとともに、予算と実績の差異分析を通じて所期に計画した業績目標の達成を図ります。

①-③取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

イ　取締役の職務執行に関する決議・決裁・報告の内容は、「取締役会規程」、「経営会議規程」、「文書

管理規程」、「機密文書管理規程」に基づき適切に保存・管理します。

ロ　情報の保護については「情報セキュリティ管理規程」を整備し、重要度に応じた閲覧権限の明確化、パ

スワード管理、情報の漏洩・改ざん・破壊防止の措置などについて役員、従業員に対して周知徹底を図ります。

①-④損失のリスクの管理に関する規程その他の体制

イ　企業経営・事業継続に重大な影響を及ぼすリスクの識別・評価・管理が重要な課題であるとの認識の

下、「リスク管理委員会」を設置し、重点対応リスクを抽出したうえで具体的な対策を講じる等、当社グ

ループを取り巻くリスクを適切に管理する体制の整備に努めます。

ロ　当社グループの損失のリスクの管理に関して「グループ危機管理規程」を整備し、損失防止の管理体制

を強化します

①-⑤当社グループにおける業務の適正を確保するための体制

イ　グループ各社における経営については、その自主性を尊重しつつ、当社グループの「グループ理念」と

「グループビジョン」に示される基本的な考えを共有します。

ロ　経営の健全性及び効率性の向上を図るため、当社からグループ会社に取締役及び監査役を必要に応じて

派遣するとともに、グループ会社との情報交換及び協議を行うため「グループ経営会議」を開催します。

ハ　グループ会社に対する調査・監査実施の体制として、監査等委員、会計監査人による監査に加えて内部

監査も実施し、内部統制の有効性と妥当性を確保します。

ニ　グループ会社の業務運営等を管理するため「グループ会社管理規程」を制定します。

ホ　グループ会社における経営の健全性の向上及び業務の適正への確保が必要なときは、「グループ会社管

理規程」に従い、グループ会社の事業運営に関する重要な事項について当社の承認を必要とする体制を整

備します。

ヘ　当社は、財務報告の信頼性を確保するために、当社グループにおける財務報告に係る全社的な内部統制

及び個別の業務プロセスの統制システムを整備するとともに、適正かつ有効な運用及び評価を行います。

①-⑥ 監査等委員がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項

イ　取締役は、監査等委員の求めがあれば、従業員を監査等委員の職務の補助に従事させることとします。

ロ　監査等委員補助者は、監査等委員の職務の補助に専従するものとし、補助者の人事異動、人事考課につ

いては、予め監査等委員の同意を得るなど、業務執行者からの独立性を確保します。

①-⑦取締役及び使用人が監査等委員に報告するための体制その他の監査等委員への報告に関する体制

イ　監査等委員は「取締役会」、「経営会議」等の重要な会議に出席し、経営の状況や意思決定のプロセス

について常に把握し監査を行います。

ロ　監査等委員に対して、会社に著しい損害を及ぼすおそれがある事実、「社内ホットライン」に寄せられ

た情報等について、求めに応じて取締役及び使用人より迅速かつ有効に報告がなされる体制を整備しています。

なお、報告者は、当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないものとします。

ハ　監査等委員に対して、内部監査室より内部監査に関わる状況とその監査結果の報告を行っており、監査

等委員は必要に応じて内部監査室に調査を求めるなど内部監査部門と緊密な連携を保ち、効率的な監査を

実施します。

①-⑧監査等委員会の職務の執行について生じる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項

イ　監査等委員会は、その職務の執行について生ずる費用について、会社から前払いまたは償還を受けるこ

とができます。

ロ　監査等委員会は、その職務の執行に必要と認めるときは、外部の専門家を利用することができ、これに

要する費用はイによるものとします。

①-⑨その他監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制

イ　監査等委員会の過半数は社外取締役とし、監査の透明性を担保するとともに、監査等委員会は代表取締

役、取締役と必要に応じ会合を持ち、会社が対処すべき課題や監査上の重要課題等について意見交換し、

必要と判断される要請を行うなど、代表取締役、取締役との相互認識を深めます。

ロ　監査等委員会は、会計監査人及び内部監査室と定期的に会合を持ち、積極的な意見交換・情報交換を行

います。

②業務の適正を確保するための体制の運用状況の概要

当社は、経営及び業務執行に関わる意思決定機関として取締役会を月１回開催し、法令や定款等に定められた事項や経営方針及び予算の策定等の経営に関する重要事項を決定するとともに、グループ会社の月次報告の業績分析・評価を行い、法令や定款等への適合性と業務の適正性の観点より審議しました。また、当社取締役、執行役員及び常勤監査等委員が出席する「経営会議」を月１回開催し、当社グループ内の重要事項について審議を行いました。

②-①内部監査

当社の内部統制システムの運用の適正性について、内部監査室が当社及びグループ会社の監査を実施し、監査の結果を当社代表取締役及び監査等委員に報告いたしました。

当社では、監査等委員３名のうち２名を社外取締役としており、監査の透明性を確保する体制としております。

②-②コンプライアンス

当社グループの役員、従業員のコンプライアンスに対する意識を高めるため、会議やｅラーニングを含めた研修等を通じて、コンプライアンス教育を推進いたしました。

②-③リスクマネジメント

当社に「リスク管理委員会」を設置し、当社及び当社グループにおける潜在リスクの評価、リスク発生の防止に努めるなど活動を行ってまいりました。また、当社グループにおいて「グループ企業倫理行動憲章」を制定し、反社会的勢力を排除するため、その条項を定めるとともに、新規の取引先においては与信申請時で確認し、適宜実施いたしました。

そのほか、当社及び当社グループを対象に「社内ホットライン」を設置し、当社及び当社グループの役員・従業員への周知を行いました。なお、当社顧問弁護士、社外の監査等委員が窓口となり会社に著しい損害を及ぼすおそれのある事実を把握できる体制としております。

(7) 当社の反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及び整備状況

①反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方

当社グループは、その社会的責任における重要性を鑑み、反社会的勢力と一切の関係をもたないことを規範とし、当社グループの「グループコンプライアンス規程」において、その行動指針を定めており、当社グループの社員は「グループコンプライアンス規程」の行動規範に則り、指針に定められた行動をとることを入社時に誓約しております。

また、当社では、反社会的勢力を排除するための法的制度に則った社内制度の整備、早期情報把握のための危機管理制度の整備、有事の際の担当部署設置と経営トップを含めた全社的対応の徹底を図っております。

②反社会的勢力排除に向けた整備状況

②-①　危機管理制度を定め、組織として「リスク管理委員会」を設置し、早期情報把握に努めております。また、管轄部署を総務部とし、これらの情報把握に基づく、迅速な経営トップへの報告、対処の体制を構築しております。

②-②　この制度をもとに、社内事案の早期把握に基づいた情報の一元管理を実施し、顧問弁護士及び警察等の外部専門機関との連携の強化を図り、反社会的勢力との関係を遮断しております。

②-③　当社の業務受託時における受託規約の中に、反社会的勢力の排除の条項を記載し、明文化しております。

②-④　当社の与信管理規程の中で反社会的勢力を排除することの条項を定めるとともに当該規程に基づき与信管理制度を運用しております。

ハ　責任限定契約の内容の概要

当社は、社外取締役である砂川伸幸氏、中尾篤史氏、小林章博氏のそれぞれとの間に会社法第427条第１項の規定に基づき同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償の限度額は、法令が規定する最低責任限度額としております。

②　内部監査及び監査等委員会監査

内部監査室では年間計画を期初に立案し、年間を通じ整斉とした監査を行っております。内部監査の結果は、代表取締役社長及び監査等委員会に監査報告を具申し、内容を検討し、改善指示書を作成の上、改善案を実行する体制となっております。なお、監査対象には子会社も含んでおり、必要に応じて臨時の監査も行なっております。

監査等委員会は、取締役会と連動して毎月１回開催され迅速かつ公正な監査体制がとられており、会計監査人と監査方針及びスケジュール等の打合せ及び相互の情報交換を行い、監査の実効性を高める工夫を行っております。また、全部署の業務につき、常勤監査等委員(１名)を中心に計画的・網羅的監査が実施されております。さらに、会計監査人による会計監査の結果は監査等委員会にも報告され、内部統制の指摘事項等につき改善がなされているか随時監査できる体制をとっております。なお、常勤監査等委員の百村正宏は、当社の財務部門において10年以上の実務経験があり、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。

当社の内部監査室、監査等委員会、会計監査人は必要に応じ相互に情報の共有及び意見の交換を行うなど連携を強め、監査の質的向上及び内部統制機能の充実を図っております。

③　社外取締役

当社の社外取締役は３名で、うち２名は監査等委員である取締役であります。

当社の社外取締役の砂川伸幸氏は、大学教授として高度な専門知識と高い見識を有し、社外取締役としての職務を適切に遂行していただけるものとして選任しております。なお、同氏と当社との間に人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係はなく、一般株主と利益相反が生じるおそれのないことから、当社が上場する金融商品取引所に、独立役員として届け出ております。社外取締役は取締役会を通じ、監査等委員会の監査及び会計監査の監査状況、内部監査室の内部統制状況等を把握し、必要に応じて意見の交換を行うなど相互連携を図っております。

監査等委員である社外取締役のうち、中尾篤史氏は公認会計士及び税理士としての専門的見地から、当社の経営に対して提言及び取締役会の適法性・妥当性を監査していただくため、監査等委員である社外取締役として選任しております。なお、同氏はＣＳアカウンティング株式会社の専務取締役でありますが、同社と当社及び同氏と当社との間に人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係はなく、一般株主と利益相反が生じるおそれのないことから、当社が上場する金融商品取引所に独立役員として届け出ております。

また、小林章博氏は弁護士としての豊富な経験と識見を活かし、当社の経営に対して提言及び取締役会の適法性・妥当性を監査していただくため、監査等委員である社外取締役として選任しております。なお、同氏は中央総合法律事務所の京都事務所代表でありますが、同法律事務所と当社及び同氏と当社との間に人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係はなく、一般株主と利益相反が生じるおそれのないことから、当社が上場する金融商品取引所に、独立役員として届け出ております。

当社においては、社外取締役の選任にあたっては東京証券取引所の定める独立性判断基準を参考に、当社との人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係を確認し、一般株主と利益相反が生じるおそれのない独立役員を複数名確保することとしております。その他、監査等委員である社外取締役は監査等委員会において会計監査人から監査結果等の報告を受けており、また、必要に応じて常勤の監査等委員である取締役を通じ、内部監査室との相互連携を図っております。

④　役員の報酬等

イ　提出会社の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数


役員区分	報酬等の総額（千円）	報酬等の種類別の総額（千円）			対象となる役員の員数（名）
基本報酬	ストックオプション	退職慰労金
取締役（監査等委員を除く。）（社外取締役を除く。）	211,123	161,315	40,808	9,000	４
取締役（監査等委員）（社外取締役を除く。）	19,440	19,440	－	－	１
社外取締役	20,010	20,010	－	－	３

(注)　１　上記取締役（監査等委員を除く。）の支給人員には、2018年３月24日開催の第48回定時株主総会の終結の時をもって退任した取締役を含んでおります。

２　上記取締役（監査等委員を除く。）の報酬限度額は、2016年３月26日開催の第46回定時株主総会において年額400,000千円以内（但し、執行役員兼務取締役の執行役員報酬は含まない。）と決議いたしております。また、2017年３月25日開催の第47回定時株主総会において、当社取締役（社外取締役を除く。）に対する株式報酬型ストックオプションとしての新株予約権を、報酬限度額である年額400,000千円（うち社外取締役20,000千円以内）の枠内において、年額50,000千円以内（但し、執行役員兼務取締役の執行役員報酬は含まない。）で付与することを決議いたしております。

３　取締役（監査等委員）の報酬限度額は、2016年３月26日開催の第46回定時株主総会において年額50,000千円以内と決議いたしております。

ロ　提出会社の役員ごとの連結報酬等の総額等


氏名	役員区分	会社区分	連結報酬等の種類別の総額（千円）			連結報酬等の総額（千円）
基本報酬	ストックオプション	退職慰労金
高嶋　栄	代表取締役	提出会社	107,470	24,127	－	131,597

（注）連結報酬等の総額が１億円以上である者に限定して記載しております。

ハ　使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの


総額（千円）	対象となる役員の員数（名）	内容
65,921	３	執行役員を兼務する取締役の執行役員報酬であります。

（注）上記取締役（監査等委員を除く。）の支給人員には、2018年３月24日開催の第48回定時株主総会の終結の時をもって退任した取締役を含んでおります。

ニ　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針

取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬等については、株主総会で承認された取締役報酬等の限度内で算定しており、報酬委員会において検討・審議し、取締役会において協議、決定しております。

各取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬等については、担当する職務、責任、業績、貢献度等の要素を基準として、報酬委員会において総合的に勘案し、その審議結果及び答申を踏まえ、代表取締役社長が取締役会に諮って決定しております。

監査等委員である取締役の報酬等については、監査等委員報酬等の限度内で算定しており、報酬委員会において検討・審議し、その審議結果及び答申を踏まえ、監査等委員会が協議、決定することとしております。

なお、役員報酬の透明性及び客観性を確保するために、2010年１月より報酬委員会を設置しております。

報酬委員会は社内取締役２名、社外取締役２名の計４名で構成されており、役員報酬の決定方針及び個別の役員報酬について審議を行い、代表取締役社長及び監査等委員会に答申しております。

⑤　株式の保有状況

イ　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式


銘柄数	９	銘柄


貸借対照表計上額の合計額	399,084	千円

ロ　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式のうち、当事業年度における貸借対照表計上額が資本金額の100分の１を超える銘柄

（前事業年度）

特定投資株式


銘柄	株式数（株）	貸借対照表計上額（千円）	保有目的
㈱ミルボン	107,712	408,228	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。
㈱中央倉庫	193,300	238,532	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ	58,110	48,022	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。
㈱三井住友フィナンシャルグループ	5,682	27,659	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。
第一生命ホールディングス㈱	3,100	7,204	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。
㈱アールエイジ	3,000	2,373	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。

(注)　１　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式のうち、非上場株式を除いた保有銘柄は６銘柄であるため、貸借対照表計上額が資本金額の100分の１以下である銘柄を含む全銘柄について記載しております。

２　㈱ミルボンの株式数は、2018年１月１日付で１株につき２株の割合で株式分割を実施しており、分割後の株式数で記載しております。

（当事業年度）

特定投資株式


銘柄	株式数（株）	貸借対照表計上額（千円）	保有目的
㈱中央倉庫	193,300	191,173	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。
㈱ミルボン	33,212	148,457	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ	58,110	31,257	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。
㈱三井住友フィナンシャルグループ	5,682	20,710	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。。
第一生命ホールディングス㈱	3,100	5,325	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。。
㈱アールエイジ	3,000	1,617	営業上の取引関係の維持、強化を目的として保有しております。

(注)保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式のうち、非上場株式を除いた保有銘柄は６銘柄であるため、貸借対照表計上額が資本金額の100分の１以下である銘柄を含む全銘柄について記載しております。

ハ　保有目的が純投資目的である投資株式

該当事項はありません。

⑥　会計監査の状況

会計監査人として有限責任監査法人トーマツと監査契約を結んでおります。当社と同監査法人及び同監査法人の業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき特別の利害関係はありません。

業務を執行した公認会計士の氏名及び所属する監査法人名

森村圭志　　有限責任監査法人トーマツ

木戸脇美紀　有限責任監査法人トーマツ

(注) 継続監査年数については全員７年以内であるため記載を省略しております。

監査業務に係る補助者の構成

監査業務に係る補助者は、監査法人の選定基準に基づき決定されており、具体的には、公認会計士及び会計士試験合格者を主たる構成員とし、システム専門家等その他の補助者も加えて構成されております。

監査業務に係る補助者の構成

公認会計士６名　公認会計士試験合格者７名　その他１名

⑦　取締役会で決議できる株主総会決議事項

イ　自己の株式の取得

当社は、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行のため、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議をもって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨を定款に定めております。

ロ　中間配当

当社は、株主への機動的な利益還元を可能とするため、毎年６月30日の基準日として、取締役会決議により、株主又は登録株式質権者に対して、中間配当金として剰余金の配当を行うことができる旨を定款に定めております。

ハ　取締役の責任免除

当社は、取締役が、その期待される役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第426条第１項の規定により、取締役(取締役であった者を含む。)の損害賠償責任を法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨を定款に定めております。

なお、2016年３月26日開催の第46回定時株主総会終結前の監査役（監査役であった者を含む。）の行為に関する会社法第423条第１項の損害賠償責任の取締役会決議による免除及び締結済みの責任限定契約については、従前の例によるものであります。

⑧　取締役の定数

当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）については、10名以内、監査等委員である取締役については５名以内とする旨を定款に定めております。

⑨　取締役の選任の決議要件

当社は、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数の決議をもって行う旨、及び累積投票によらないものとする旨を定款に定めております。

⑩　株主総会の特別決議要件

当社は、会社法第309条第２項に定める決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。

これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。

(2) 【監査報酬の内容等】

①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】


区分	前連結会計年度		当連結会計年度
監査証明業務に基づく報酬(千円)	非監査業務に基づく報酬(千円)	監査証明業務に基づく報酬(千円)	非監査業務に基づく報酬(千円)
提出会社	17,400	―	20,000	―
連結子会社	6,800	―	8,000	―
計	24,200	―	28,000	―

前連結会計年度

該当事項はありません。

当連結会計年度

該当事項はありません。 ##### ③【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

前連結会計年度

該当事項はありません。

当連結会計年度

該当事項はありません。 ##### ④【監査報酬の決定方針】

該当事項はありませんが、監査報酬は、監査日数等を勘案し、監査等委員会の同意を得た上で決定しております。

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第５【経理の状況】

１　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1976年大蔵省令第28号)に基づいて作成しております。

(2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２　監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2018年１月１日から2018年12月31日まで)の連結財務諸表及び事業年度(2018年１月１日から2018年12月31日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けております。

３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するため特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構に加入し、また、定期的に監査法人の主催するセミナーに参加する等により、的確に対応することができる体制を整備しております。

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１【連結財務諸表等】

(1) 【連結財務諸表】

① 【連結貸借対照表】


					(単位：千円)
				前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
資産の部
	流動資産
		現金及び預金		10,555,676	11,022,585
		受取手形及び売掛金		1,917,843	2,393,699
		有価証券		501,314	301,784
		仕掛品		81,827	113,784
		原材料及び貯蔵品		9,482	7,053
		その他		775,440	892,852
		貸倒引当金		△37,318	△35,443
		流動資産合計		13,804,266	14,696,317
	固定資産
		有形固定資産
			建物及び構築物（純額）	1,318,306	1,270,842
			土地	4,602,643	4,602,643
			リース資産（純額）	42,362	30,944
			その他（純額）	103,875	119,570
			有形固定資産合計	※１ 6,067,188	※１ 6,024,001
		無形固定資産
			借地権	322,400	322,400
			ソフトウエア	239,792	280,596
			その他	130,702	191,732
			無形固定資産合計	692,895	794,730
		投資その他の資産
			投資有価証券	4,254,659	4,451,647
			退職給付に係る資産	532,414	480,131
			その他	310,121	383,079
			貸倒引当金	△10,985	△8,408
			投資その他の資産合計	5,086,210	5,306,448
		固定資産合計		11,846,294	12,125,180
	資産合計			25,650,560	26,821,497


				(単位：千円)
			前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
負債の部
	流動負債
		支払手形及び買掛金	285,619	331,448
		1年内返済予定の長期借入金	－	100,000
		リース債務	14,225	13,691
		未払法人税等	945,076	1,033,185
		その他	1,827,724	2,196,932
		流動負債合計	3,072,646	3,675,257
	固定負債
		社債	500,000	500,000
		長期借入金	100,000	－
		退職給付に係る負債	－	54,660
		リース債務	31,412	19,695
		繰延税金負債	277,086	159,419
		その他	44,635	41,635
		固定負債合計	953,134	775,410
	負債合計		4,025,781	4,450,667
純資産の部
	株主資本
		資本金	3,125,231	3,125,231
		資本剰余金	2,946,634	2,946,634
		利益剰余金	16,130,738	17,729,542
		自己株式	△1,109,323	△1,861,703
		株主資本合計	21,093,281	21,939,705
	その他の包括利益累計額
		その他有価証券評価差額金	325,172	121,786
		為替換算調整勘定	17,861	16,284
		退職給付に係る調整累計額	△80,499	△109,225
		その他の包括利益累計額合計	262,533	28,845
	新株予約権		268,964	402,278
	純資産合計		21,624,779	22,370,829
負債純資産合計			25,650,560	26,821,497

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② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】


			(単位：千円)
		前連結会計年度 (自 2017年１月１日　至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日　至 2018年12月31日)
売上高		18,685,358	21,697,104
売上原価		11,796,817	14,042,254
売上総利益		6,888,540	7,654,850
販売費及び一般管理費		※１ 2,256,827	※１ 2,708,744
営業利益		4,631,712	4,946,106
営業外収益
	受取利息	7,451	9,258
	受取配当金	11,143	12,696
	投資有価証券売却益	24,777	25,934
	投資有価証券評価益	6,639	807
	保険解約返戻金	11,140	2,083
	保険配当金	27,964	31,113
	還付消費税等	－	25,972
	その他	14,525	13,355
	営業外収益合計	103,643	121,222
営業外費用
	支払利息	5,515	5,515
	投資事業組合管理費	6,064	4,579
	寄付金	36,000	37,000
	その他	6,648	11,716
	営業外費用合計	54,229	58,811
経常利益		4,681,125	5,008,516
特別利益
	固定資産売却益	※２ 388	－
	投資有価証券売却益	4,440	319,945
	新株予約権戻入益	1,432	865
	特別利益合計	6,261	320,811
特別損失
	固定資産除却損	※３ 419	※３ 3,586
	リース解約損	112	－
	解決費用	－	8,643
	特別損失合計	531	12,229
税金等調整前当期純利益		4,686,856	5,317,098
法人税、住民税及び事業税		1,498,469	1,791,048
法人税等調整額		△18,170	△23,506
法人税等合計		1,480,299	1,767,541
当期純利益		3,206,556	3,549,556
親会社株主に帰属する当期純利益		3,206,556	3,549,556

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【連結包括利益計算書】


			(単位：千円)
		前連結会計年度 (自 2017年１月１日　至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日　至 2018年12月31日)
当期純利益		3,206,556	3,549,556
その他の包括利益
	その他有価証券評価差額金	172,190	△203,386
	為替換算調整勘定	1,604	△1,576
	退職給付に係る調整額	19,641	△28,725
	その他の包括利益合計	※１,※２ 193,436	※１,※２ △233,688
包括利益		3,399,993	3,315,868
（内訳）
	親会社株主に係る包括利益	3,399,993	3,315,868

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③ 【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度(自 2017年１月１日　至 2017年12月31日)


	(単位：千円)
	株主資本
資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	3,125,231	2,946,634	14,478,158	△1,527,811	19,022,212
当期変動額
剰余金の配当			△1,212,800		△1,212,800
親会社株主に帰属する当期純利益			3,206,556		3,206,556
自己株式の取得				△12,745	△12,745
自己株式の処分			△18,091	108,149	90,057
自己株式の消却			△323,084	323,084	－
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	1,652,580	418,488	2,071,068
当期末残高	3,125,231	2,946,634	16,130,738	△1,109,323	21,093,281


	その他の包括利益累計額				新株予約権	純資産合計
その他有価証券評価差額金	為替換算調整勘定	退職給付に係る調整累計額	その他の包括利益累計額合計
当期首残高	152,982	16,256	△100,141	69,097	181,166	19,272,477
当期変動額
剰余金の配当						△1,212,800
親会社株主に帰属する当期純利益						3,206,556
自己株式の取得						△12,745
自己株式の処分						90,057
自己株式の消却						－
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	172,190	1,604	19,641	193,436	87,797	281,233
当期変動額合計	172,190	1,604	19,641	193,436	87,797	2,352,302
当期末残高	325,172	17,861	△80,499	262,533	268,964	21,624,779

当連結会計年度(自 2018年１月１日　至 2018年12月31日)


	(単位：千円)
	株主資本
資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	3,125,231	2,946,634	16,130,738	△1,109,323	21,093,281
当期変動額
剰余金の配当			△1,776,837		△1,776,837
親会社株主に帰属する当期純利益			3,549,556		3,549,556
自己株式の取得				△1,020,612	△1,020,612
自己株式の処分			7,702	86,615	94,318
自己株式の消却			△181,617	181,617	－
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	1,598,804	△752,379	846,424
当期末残高	3,125,231	2,946,634	17,729,542	△1,861,703	21,939,705


	その他の包括利益累計額				新株予約権	純資産合計
その他有価証券評価差額金	為替換算調整勘定	退職給付に係る調整累計額	その他の包括利益累計額合計
当期首残高	325,172	17,861	△80,499	262,533	268,964	21,624,779
当期変動額
剰余金の配当						△1,776,837
親会社株主に帰属する当期純利益						3,549,556
自己株式の取得						△1,020,612
自己株式の処分						94,318
自己株式の消却						－
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△203,386	△1,576	△28,725	△233,688	133,314	△100,374
当期変動額合計	△203,386	△1,576	△28,725	△233,688	133,314	746,050
当期末残高	121,786	16,284	△109,225	28,845	402,278	22,370,829

0105050_honbun_0740800103101.htm

④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】


			(単位：千円)
		前連結会計年度 (自 2017年１月１日　至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日　至 2018年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
	税金等調整前当期純利益	4,686,856	5,317,098
	減価償却費	239,262	243,566
	のれん償却額	53,389	65,110
	株式報酬費用	119,307	183,013
	貸倒引当金の増減額（△は減少）	8,349	△4,451
	退職給付に係る資産の増減額（△は増加）	11,157	23,558
	退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	－	26,504
	投資有価証券評価損益（△は益）	△4,676	3,705
	投資有価証券売却損益（△は益）	△28,814	△345,879
	受取利息及び受取配当金	△18,594	△21,955
	保険解約返戻金	△11,140	△2,083
	支払利息	5,515	5,515
	為替差損益（△は益）	△557	1,225
	寄付金	36,000	37,000
	有形固定資産売却損益（△は益）	△388	－
	有形固定資産除却損	419	968
	無形固定資産除却損	－	2,618
	売上債権の増減額（△は増加）	△38,638	△437,314
	その他の資産の増減額（△は増加）	△344,359	△486,429
	その他の負債の増減額（△は減少）	277,116	281,851
	その他	10,072	10,072
	小計	5,000,274	4,903,694
	利息及び配当金の受取額	34,145	42,089
	利息の支払額	△5,503	△5,503
	法人税等の支払額	△1,385,078	△1,682,279
	法人税等の還付額	342,524	333,825
	寄付金の支払額	△36,000	△37,000
	営業活動によるキャッシュ・フロー	3,950,361	3,554,826


			(単位：千円)
		前連結会計年度 (自 2017年１月１日　至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日　至 2018年12月31日)
投資活動によるキャッシュ・フロー
	定期預金の預入による支出	△100,000	－
	定期預金の払戻による収入	－	100,000
	有価証券の取得による支出	△1,799,979	△200,000
	有価証券の売却及び償還による収入	2,499,973	700,000
	投資有価証券の取得による支出	△1,448,680	△1,208,346
	投資有価証券の売却及び償還による収入	8,893	710,283
	有形固定資産の取得による支出	△122,411	△89,823
	有形固定資産の売却による収入	11,155	－
	無形固定資産の取得による支出	△76,852	△134,582
	保険積立金の解約による収入	45,543	12,136
	連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	－	※１ △112,128
	投資活動によるキャッシュ・フロー	△982,359	△222,461
財務活動によるキャッシュ・フロー
	リース債務の返済による支出	△14,225	△15,302
	自己株式の取得による支出	△12,745	△1,020,744
	自己株式の売却による収入	59,980	45,484
	配当金の支払額	△1,209,799	△1,771,597
	財務活動によるキャッシュ・フロー	△1,176,791	△2,762,160
現金及び現金同等物に係る換算差額		1,415	△3,295
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）		1,792,625	566,908
現金及び現金同等物の期首残高		8,663,050	10,455,676
現金及び現金同等物の期末残高		※２ 10,455,676	※２ 11,022,585

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【注記事項】

(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

１連結の範囲に関する事項

連結子会社の数　8社

連結子会社の名称

株式会社船井総合研究所、船井総研ロジ株式会社、株式会社船井総研コーポレートリレーションズ、

株式会社船井総研ＩＴソリューションズ、株式会社プロシード、船井（上海）商務信息咨詢有限公司、

株式会社ＨＲ　Ｆｏｒｃｅ、新和コンピュータサービス株式会社

全ての子会社を連結の範囲に含めております。

なお、当連結会計年度において、株式会社ＨＲＦｏｒｃｅを新たに設立し、また新和コンピュータサービス

株式会社の全株式を取得したことにより、連結の範囲に含めております。

２持分法の適用に関する事項

持分法を適用した関連会社数　－社３連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の事業年度の末日と連結決算日は一致しております。

４会計方針に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

① 有価証券

満期保有目的の債券

償却原価法（定額法）

その他有価証券

時価のあるもの

決算期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)

時価のないもの

移動平均法による原価法

② デリバティブ

原則として時価法

③ たな卸資産

個別法による原価法（連結貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法） (2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

① 有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物及び構築物 10～50年

② 無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。

③ リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。 (3) 重要な引当金の計上基準

貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。 (4) 退職給付に係る会計処理の方法

① 退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

②　数理計算上の差異の費用処理方法

数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（７年）による定額法により翌連結会計年度から費用処理することとしております。

③　小規模企業等における簡便法の採用

一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。 (5) のれんの償却方法及び償却期間

のれんは20年以内の合理的な償却期間を見積もり、定額法により償却しております。 (6) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

連結キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金、随時引出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。 (7) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

消費税等の会計処理

消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。 (未適用の会計基準等)

・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年３月30日）

・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年３月30日）

(1) 概要

収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。

ステップ1：顧客との契約を識別する。

ステップ2：契約における履行義務を識別する。

ステップ3：取引価格を算定する。

ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。

ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。

(2) 適用予定日

2022年12月期の期首より適用予定であります。

(3) 当該会計基準等の適用による影響

影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。

(連結貸借対照表関係)

※１有形固定資産の減価償却累計額


	前連結会計年度 (2017年12月31日)		当連結会計年度 (2018年12月31日)
有形固定資産の減価償却累計額	2,089,587	千円	2,232,080	千円

(連結損益計算書関係)

※１販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。


	前連結会計年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)		当連結会計年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
役員報酬	431,190	千円	523,714	千円
従業員給料	725,430	千円	887,049	千円
退職給付費用	14,932	千円	26,219	千円


	前連結会計年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
土地	295千円	－千円
有形固定資産その他	92千円	－千円
計	388千円	－千円


	前連結会計年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
建物及び構築物	388千円	968千円
有形固定資産その他	30千円	0千円
ソフトウエア	－千円	2,618千円
計	419千円	3,586千円

(連結包括利益計算書関係)

※１その他の包括利益に係る組替調整額


	前連結会計年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
その他有価証券評価差額金
当期発生額	255,090千円	52,538千円
組替調整額	△6,987千円	△345,830千円
計	248,103千円	△293,291千円
為替換算調整勘定
当期発生額	1,604千円	△1,576千円
退職給付に係る調整額
当期発生額	△17,566千円	△85,804千円
組替調整額	45,614千円	43,175千円
計	28,048千円	△42,629千円
税効果調整前合計	277,756千円	△337,497千円
税効果額	△84,320千円	103,809千円
その他の包括利益合計	193,436千円	△233,688千円


	前連結会計年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
その他有価証券評価差額金
税効果調整前	248,103千円	△293,291千円
税効果額	△75,912千円	89,905千円
税効果調整後	172,190千円	△203,386千円
為替換算調整勘定
税効果調整前	1,604千円	△1,576千円
税効果額	－千円	－千円
税効果調整後	1,604千円	△1,576千円
退職給付に係る調整額
税効果調整前	28,048千円	△42,629千円
税効果額	△8,407千円	13,903千円
税効果調整後	19,641千円	△28,725千円
その他の包括利益合計
税効果調整前	277,756千円	△337,497千円
税効果額	△84,320千円	103,809千円
税効果調整後	193,436千円	△233,688千円

(連結株主資本等変動計算書関係)

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

１発行済株式に関する事項


株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
普通株式(株)	36,000,572	－	500,572	35,500,000

（変動事由の概要）

減少の内訳は、次のとおりであります。

自己株式の消却による減少　　 500,572株

２自己株式に関する事項


株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
普通株式(株)	2,369,101	4,631	667,892	1,705,840

（変動事由の概要）

増加の内訳は、次のとおりであります。

単元未満株式の買取りによる増加 4,631株

減少の内訳は、次のとおりであります。

自己株式の消却による減少　　　　 500,572株

ストック・オプションの権利行使による減少 167,280株

単元未満株式の買増請求による減少　　　　　 40株３新株予約権等に関する事項


会社名	内訳	目的となる株式の種類	目的となる株式の数(株)
当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
提出会社	ストック・オプションとしての新株予約権	普通株式	─

(1) 配当金支払額


決議	株式の種類	配当金の総額 (千円)	１株当たり配当額(円)	基準日	効力発生日
2017年３月25日定時株主総会	普通株式	706,260	21	2016年12月31日	2017年３月27日
2017年８月３日取締役会	普通株式	506,539	15	2017年６月30日	2017年８月28日

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの


決議	株式の種類	配当の原資	配当金の総額 (千円)	１株当たり配当額(円)	基準日	効力発生日
2018年３月24日定時株主総会	普通株式	利益剰余金	1,013,824	30	2017年12月31日	2018年３月26日

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

１発行済株式に関する事項


株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
普通株式(株)	35,500,000	17,750,000	250,000	53,000,000

（注）2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の株式分割を行っております。

（変動事由の概要）

増加の内訳は、次のとおりであります。

株式分割による増加　17,750,000株

減少の内訳は、次のとおりであります。

自己株式の消却による減少　　250,000株

２自己株式に関する事項


株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
普通株式(株)	1,705,840	1,301,691	444,950	2,562,581

（注）2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の株式分割を行っております。

（変動事由の概要）

増加の内訳は、次のとおりであります。

株式分割による増加　　 852,920株

取締役会決議に基づく買受けによる増加　　　 440,655株

単元未満株式の買取りによる増加 8,116株

減少の内訳は、次のとおりであります。

自己株式の消却による減少　　　　 250,000株

ストック・オプションの権利行使による減少 194,760株

単元未満株式の買増請求による減少　　　　　 190株３新株予約権等に関する事項


会社名	内訳	目的となる株式の種類	目的となる株式の数(株)
当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
提出会社	ストック・オプションとしての新株予約権	普通株式	─

４配当に関する事項

(1) 配当金支払額


決議	株式の種類	配当金の総額 (千円)	１株当たり配当額(円)	基準日	効力発生日
2018年３月24日定時株主総会	普通株式	1,013,824	30	2017年12月31日	2018年３月26日
2018年８月３日取締役会	普通株式	763,012	15	2018年６月30日	2018年８月28日

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの


決議	株式の種類	配当の原資	配当金の総額 (千円)	１株当たり配当額(円)	基準日	効力発生日
2019年３月23日定時株主総会	普通株式	利益剰余金	1,008,748	20	2018年12月31日	2019年３月25日

（注）１株当たり配当額には、特別配当２円を含んでおります。

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※１　株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

該当ありません。

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

株式の取得により新たに新和コンピュータサービス株式会社を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得のための支出(純増)との関係は次のとおりであります。


流動資産	169,456千円
固定資産	38,158千円
のれん	117,213千円
流動負債	△65,770千円
固定負債	△29,053千円
株式の取得価額	230,005千円
現金及び現金同等物	△117,876千円
差引：取得のための支出	112,128千円


	前連結会計年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
現金及び預金勘定	10,555,676千円	11,022,585千円
有価証券勘定	501,314千円	301,784千円
預入期間が３ヶ月を超える定期預金	△100,000千円	－千円
償還期間が３ヶ月を超える債券等	△501,314千円	△301,784千円
現金及び現金同等物	10,455,676千円	11,022,585千円

ファイナンス・リース取引

（借主側）

所有権移転外ファイナンス・リース取引

① リース資産の内容

有形固定資産

主として、事務機器、コンピュータ及びその周辺機器であります。

② リース資産の減価償却の方法

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４　会計方針に関する事項　(2)重要な減価償却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。　 ###### (金融商品関係)

１金融商品の状況に関する事項

(1) 金融商品に対する取組方針

当社グループは、必要な資金については主に銀行借入や社債発行によって調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しております。

(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

営業債権である受取手形及び売掛金は顧客の信用リスクに晒されておりますが、社内の与信管理規程に沿って信用リスク低減を図っております。

有価証券及び投資有価証券は、主に満期保有目的の債券及び業務上の関係を有する企業の株式であります。これらは、発行体等の信用リスク及び市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体の財務状況等をモニタリングし、財務状況の悪化や事業計画の変更等の把握に努めております。なお、債券については、資金運用規程に従い格付の高い商品を対象としているため、信用リスクは僅少であります。

営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど１年以内の支払期日であります。

(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。

２金融商品の時価等に関する事項

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（（注)２参照）。

前連結会計年度（2017年12月31日）

（単位：千円）


	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	10,555,676	10,555,676	－
(2) 受取手形及び売掛金	1,917,843
貸倒引当金 (*)	△37,318
	1,880,524	1,880,524	－
(3) 有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券	2,126,169	2,110,937	△15,231
②その他有価証券	2,442,660	2,442,660	－
資産計	17,005,031	16,989,799	△15,231
(4) 支払手形及び買掛金	285,619	285,619	－
(5) 社債	500,000	506,743	6,743
(6) 長期借入金	100,000	100,778	778
(7) リース債務	45,638	45,423	△214
負債計	931,257	938,565	7,307

(*) 受取手形及び売掛金に係る貸倒引当金を控除しております。

(注)１金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

資産

(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。なお、受取手形及び売掛金については、信用リスクを個別に把握することが極めて困難なため、貸倒引当金を信用リスクと見做し、時価を算定しております。

(3) 有価証券及び投資有価証券

これらの時価については、取引所の価格または取引金融機関から提示された価格によっております。

負債

(4) 支払手形及び買掛金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

(5) 社債、(6) 長期借入金、(7) リース債務

これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

(注)２時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

（単位：千円）


区分	連結貸借対照表計上額
非上場株式	546
投資事業組合等への出資金	186,598

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。

(注)３金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

（単位：千円）


	１年以内	１年超５年以内	５年超 10年以内	10年超
現金及び預金	10,555,676	－	－	－
受取手形及び売掛金	1,917,843	－	－	－
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券社債その他	301,314 200,000	705,344 －	300,191 －	619,318 －
その他有価証券のうち満期があるもの社債	－	－	952,015	405,676
合計	12,974,834	705,344	1,252,206	1,024,994

(注)４社債、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

（単位：千円）


	１年以内	１年超２年以内	２年超３年以内	３年超４年以内	４年超５年以内	５年超
社債	－	－	500,000	－	－	－
長期借入金	－	100,000	－	－	－	－
リース債務	14,225	11,716	9,653	9,103	938	－
合計	14,225	111,716	509,653	9,103	938	－

当連結会計年度（2018年12月31日）

（単位：千円）


	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	11,022,585	11,022,585	－
(2) 受取手形及び売掛金	2,393,699
貸倒引当金 (*)	△35,443
	2,358,256	2,358,256	－
(3) 有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券	2,123,253	2,113,754	△9,499
②その他有価証券	2,478,192	2,478,192	－
資産計	17,982,287	17,972,788	△9,499
(4) 支払手形及び買掛金	331,448	331,448	－
(5) 社債	500,000	503,611	3,611
(6) 長期借入金	100,000	99,820	△179
(7) リース債務	33,386	33,268	△118
負債計	964,835	968,148	3,313

(*) 受取手形及び売掛金に係る貸倒引当金を控除しております。

(注)１金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

資産

(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金

(3) 有価証券及び投資有価証券

これらの時価については、取引所の価格または取引金融機関から提示された価格によっております。

負債

(4) 支払手形及び買掛金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

(5) 社債、(6) 長期借入金、(7) リース債務

これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

(注)２時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

（単位：千円）


区分	連結貸借対照表計上額
非上場株式	542
投資事業組合等への出資金	151,443

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。

(注)３金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

（単位：千円）


	１年以内	１年超５年以内	５年超 10年以内	10年超
現金及び預金	11,022,585	－	－	－
受取手形及び売掛金	2,393,699	－	－	－
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券社債	301,784	1,206,374	－	615,094
その他有価証券のうち満期があるもの社債	－	－	950,691	405,724
合計	13,718,069	1,206,374	950,691	1,020,818

(注)４社債、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

（単位：千円）


	１年以内	１年超２年以内	２年超３年以内	３年超４年以内	４年超５年以内	５年超
社債	－	500,000	－	－	－	－
長期借入金	100,000	－	－	－	－	－
リース債務	13,691	9,653	9,103	938	－	－
合計	113,691	509,653	9,103	938	－	－

１売買目的有価証券

該当事項はありません。

２満期保有目的の債券

前連結会計年度（2017年12月31日）


区分	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
時価が連結貸借対照表計上額を超えるもの
社債	100,000	100,080	80
その他	－	－	－
小計	100,000	100,080	80
時価が連結貸借対照表計上額を超えないもの
社債	1,826,169	1,810,857	△15,312
その他	200,000	200,000	－
小計	2,026,169	2,010,857	△15,312
合計	2,126,169	2,110,937	△15,231

当連結会計年度（2018年12月31日）


区分	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
時価が連結貸借対照表計上額を超えるもの
社債	101,244	101,270	25
その他	－	－	－
小計	101,244	101,270	25
時価が連結貸借対照表計上額を超えないもの
社債	2,022,008	2,012,484	△9,524
その他	－	－	－
小計	2,022,008	2,012,484	△9,524
合計	2,123,253	2,113,754	△9,499

３その他有価証券

前連結会計年度（2017年12月31日）


区分	連結貸借対照表計上額 (千円)	取得原価(千円)	差額(千円)
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
株式	732,020	299,939	432,080
債券	450,364	446,673	3,690
その他	246,977	220,449	26,527
小計	1,429,361	967,063	462,298
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
株式	－	－	－
債券	907,327	917,732	△10,405
その他	105,971	107,254	△1,283
小計	1,013,298	1,024,986	△11,688
合計	2,442,660	1,992,049	450,610

(注)　非上場株式等（連結貸借対照表計上額187,144千円）については、市場価格がなく時価を把握することが極

めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。

当連結会計年度（2018年12月31日）


区分	連結貸借対照表計上額 (千円)	取得原価(千円)	差額(千円)
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
株式	397,225	229,279	167,945
債券	847,704	840,744	6,959
その他	346,023	327,808	18,214
小計	1,590,952	1,397,832	193,120
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
株式	15,244	24,101	△8,857
債券	508,711	513,705	△4,994
その他	363,284	378,699	△15,415
小計	887,239	916,507	△29,267
合計	2,478,192	2,314,339	163,852

(注)　非上場株式等（連結貸借対照表計上額151,985千円）については、市場価格がなく時価を把握することが極

めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。

４連結会計年度中に売却したその他有価証券

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）


区分	売却額（千円）	売却益の合計（千円）	売却損の合計（千円）
その他有価証券	8,893	4,440	－
合計	8,893	4,440	－

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）


区分	売却額（千円）	売却益の合計（千円）	売却損の合計（千円）
その他有価証券	410,283	319,945	－
合計	410,283	319,945	－

５減損処理を行った有価証券

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

該当事項はありません。　

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

該当事項はありません。 ###### (退職給付関係)

１採用している退職給付制度の概要

当社及び連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、確定給付企業年金制度、確定拠出年金制度、複数事業主制度の企業年金基金制度、中小企業退職金共済制度及び退職一時金制度を採用しております。

複数事業主制度の企業年金制度については、自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に計算することができないため、確定拠出制度と同様に処理しております。

また、退職一時金制度（非積立型制度ではありますが、中小企業年金共済制度の積立額から支給されるものがあります。）については、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。

２確定給付制度（簡便法を適用した制度を除く。）

(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

（千円）


	前連結会計年度 (自　2017年１月１日　至　2017年12月31日)	当連結会計年度 (自　2018年１月１日　至　2018年12月31日)


退職給付債務の期首残高	930,029	954,041
勤務費用	89,912	96,507
利息費用	7,478	7,624
数理計算上の差異の発生額	41,593	26,299
退職給付の支払額	△114,971	△78,957
退職給付債務の期末残高	954,041	1,005,514

(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

（千円）


	前連結会計年度 (自　2017年１月１日　至　2017年12月31日)	当連結会計年度 (自　2018年１月１日　至　2018年12月31日)
年金資産の期首残高	1,453,960	1,486,456
期待運用収益	21,809	22,296
数理計算上の差異の発生額	24,027	△59,505
事業主からの拠出額	101,630	115,355
退職給付の支払額	△114,971	△78,957
年金資産の期末残高	1,486,456	1,485,645

(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

（千円）


	前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
積立型制度の退職給付債務	954,041	1,005,514
年金資産	△1,486,456	△1,485,645
	△532,414	△480,131
非積立型制度の退職給付債務	－	－
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額	△532,414	△480,131

退職給付に係る資産	△532,414	△480,131
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額	△532,414	△480,131

(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

（千円）


	前連結会計年度 (自　2017年１月１日　至　2017年12月31日)	当連結会計年度 (自　2018年１月１日　至　2018年12月31日)
勤務費用	89,912	96,507
利息費用	7,478	7,624
期待運用収益	△21,809	△22,296
数理計算上の差異の費用処理額	45,614	43,175
確定給付制度に係る退職給付費用	121,195	125,009

(5) 退職給付に係る調整額

退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。

（千円）


	前連結会計年度 (自　2017年１月１日　至　2017年12月31日)	当連結会計年度 (自　2018年１月１日　至　2018年12月31日)
数理計算上の差異	28,048	△42,629

(6) 退職給付に係る調整累計額

退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。

（千円）


	前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
未認識数理計算上の差異	△116,429	△159,058

(7) 年金資産に関する事項

①年金資産の主な内訳

年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。


	前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
国内債券	23.4％	27.7％
国内株式	9.7％	3.9％
外国債券	26.2％	25.3％
外国株式	14.3％	8.1％
一般勘定	23.9％	24.7％
短期資金	2.5％	10.3％
合計	100.0％	100.0％

②長期期待運用収益率の設定方法

保有している年金資産の構成、過去の運用実績、運用方針及び市場の動向等を考慮して設定しております。

(8) 数理計算上の計算基礎に関する事項

主要な数理計算上の計算基礎


	前連結会計年度 (自　2017年１月１日　至　2017年12月31日)	当連結会計年度 (自　2018年１月１日　至　2018年12月31日)
割引率	主として0.9％	主として0.9％
長期期待運用収益率	1.5％	1.5％
予想昇給率	4.8％	4.6％

３　簡便法を適用した確定給付制度

(1) 簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

（千円）


	前連結会計年度 (自　2017年１月１日　至　2017年12月31日)	当連結会計年度 (自　2018年１月１日　至　2018年12月31日)


退職給付に係る負債の期首残高	－	－
退職給付費用	－	27,869
退職給付の支払額	－	－
制度への拠出額	－	△1,364
連結範囲の変更に伴う増加	－	28,155
退職給付に係る負債の期末残高	－	54,660

(2) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

（千円）


	前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
積立型制度の退職給付債務	－	－
年金資産	－	－
	－	－
非積立型制度の退職給付債務	－	54,660
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額	－	54,660

退職給付に係る負債	－	54,660
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額	－	54,660

(3) 退職給付費用

簡便法で計算した退職給付費用　前連結会計年度－千円　　当連結会計年度27,869千円

４　確定拠出制度

確定拠出制度（確定拠出制度と同様に会計処理する、複数事業主制度の企業年金基金制度及び中小企業退職金共済制度を含む。）への要拠出額は、前連結会計年度66,761千円、当連結会計年度83,741千円であります。　

(ストック・オプション等関係)

１ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名


	前連結会計年度	当連結会計年度
売上原価の株式報酬費用	39,952千円	34,208千円
販売費及び一般管理費の株式報酬費用	79,355千円	148,805千円

２　権利不行使による失効により利益として計上した金額


	前連結会計年度	当連結会計年度
新株予約権戻入益	1,432千円	865千円

３ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

(1) ストック・オプションの内容

当社は、2014年７月１日付で、持株会社体制への移行に伴う会社分割を行い、2016年１月１日付及び2018年１月１日付で、株式分割（普通株式１株につき1.2株の割合、普通株式１株につき1.5株の割合）を行っておりますが、以下は、決議時点の内容で記載しております。


会社名	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社
名称	2012-Ⅰ新株予約権	2013-Ⅰ新株予約権	2013-Ⅱ新株予約権	2014-Ⅰ新株予約権
決議年月日	2012年４月17日	2013年４月16日	2013年４月16日	2014年４月15日
付与対象者の区分及び人数	当社取締役６名（社外取締役を除く）当社執行役員６名	当社取締役７名（社外取締役を除く）当社執行役員６名	当社従業員204名子会社取締役１名	当社取締役７名（社外取締役を除く）当社執行役員６名
株式の種類及び付与数	普通株式 70,200株	普通株式 72,000株	普通株式 605,700株	普通株式 72,000株
付与日	2012年５月７日	2013年５月７日	2013年５月９日	2014年５月７日
権利確定条件	当社の取締役、監査役及び執行役員のいずれの地位をも喪失したこととする。	当社の取締役、監査役及び執行役員のいずれの地位をも喪失したこととする。	2012年12月期の連結営業利益額に対して、2014年12月期の連結営業利益額が上回った場合、新株予約権の権利行使開始日から最終日まで権利行使ができるものとする。その他の条件は、割当てを受けた者との間で締結する新株予約権割当契約による。	当社の取締役、監査役及び執行役員のいずれの地位をも喪失したこととする。
対象勤務期間	－	－	2013年５月９日～ 2015年５月９日	－
権利行使期間	2012年５月８日～ 2042年５月７日	2013年５月８日～ 2043年５月７日	2015年５月10日～ 2018年５月９日	2014年５月８日～ 2044年５月７日


会社名	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社
名称	2015-Ⅰ新株予約権	2016-Ⅰ新株予約権	2017-Ⅰ新株予約権	2018-Ⅰ新株予約権
決議年月日	2015年５月23日	2016年４月21日	2017年４月21日	2018年４月20日
付与対象者の区分及び人数	当社取締役５名（社外取締役を除く）当社執行役員２名子会社取締役８名子会社執行役員４名	当社取締役５名（監査等委員及び社外取締役を除く）当社執行役員２名子会社取締役７名子会社執行役員５名	当社取締役４名（監査等委員及び社外取締役を除く）当社執行役員２名子会社取締役７名子会社執行役員８名	当社取締役３名（監査等委員及び社外取締役を除く）当社執行役員３名子会社取締役13名子会社執行役員６名
株式の種類及び付与数	普通株式 93,600株	普通株式 108,000株	普通株式 111,600株	普通株式 92,340株
付与日	2015年６月18日	2016年５月12日	2017年５月８日	2018年５月７日
権利確定条件	割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査役及び執行役員のいずれの地位をも喪失したこととする。	割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査役及び執行役員のいずれの地位をも喪失したこととする。	割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査役及び執行役員のいずれの地位をも喪失したこととする。	割当日において在任する当社又は当社子会社の取締役、監査役及び執行役員のいずれの地位をも喪失したこととする。
対象勤務期間	－	－	－	－
権利行使期間	2015年６月19日～ 2045年６月18日	2016年５月13日～ 2046年５月12日	2017年５月９日～ 2047年５月８日	2018年５月８日～ 2048年５月７日

(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況

当連結会計年度（2018年12月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。

① ストック・オプションの数


会社名	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社
名称	2012-Ⅰ 新株予約権	2013-Ⅰ 新株予約権	2013-Ⅱ 新株予約権	2014-Ⅰ 新株予約権	2015-Ⅰ 新株予約権	2016-Ⅰ 新株予約権	2017-Ⅰ 新株予約権	2018-Ⅰ 新株予約権
決議年月日	2012年４月17日	2013年４月16日	2013年４月16日	2014年４月15日	2015年５月23日	2016年４月21日	2017年４月21日	2018年４月20日
権利確定前(株)
前連結会計年度末	52,200	63,000	－	63,000	84,600	97,200	111,600	－
付与	－	－	－	－	－	－	－	92,340
失効	－	－	－	－	－	－	－	－
権利確定	7,200	7,200	－	7,200	14,400	16,200	12,600	－
未確定残	45,000	55,800	－	55,800	70,200	81,000	99,000	92,340
権利確定後(株)
前連結会計年度末	－	－	143,280	－	－	－	－	－
権利確定	7,200	7,200	－	7,200	14,400	16,200	12,600	－
権利行使	7,200	7,200	129,960	7,200	14,400	16,200	12,600	－
失効	－	－	13,320	－	－	－	－	－
未行使残	－	－	－	－	－	－	－	－

(注)　2016年１月１日付株式分割（普通株式１株につき普通株式1.2株の割合）、2018年１月１日付株式分割（普通株式１株につき普通株式1.5株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。

② 単価情報


会社名	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社	提出会社
名称	2012-Ⅰ 新株予約権	2013-Ⅰ 新株予約権	2013-Ⅱ 新株予約権	2014-Ⅰ 新株予約権	2015-Ⅰ 新株予約権	2016-Ⅰ 新株予約権	2017-Ⅰ 新株予約権	2018-Ⅰ 新株予約権
決議年月日	2012年４月17日	2013年４月16日	2013年４月16日	2014年４月15日	2015年５月23日	2016年４月21日	2017年４月21日	2018年４月20日
権利行使価格(円)	1	1	346	1	1	1	1	1
行使時平均株価(円)	2,116	2,116	2,471	2,116	2,260	2,260	2,116	－
付与日における公正な評価単価（円）	162	258	64	261	530	803	1,179	2,191

当該株式分割に伴い、2018年１月１日以降の権利行使価格は、2013-Ⅱ新株予約権は621円から346円に調整されております。

４当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

(1) 使用した評価技法　ブラック・ショールズ式

(2)　主な基礎数値及びその見積方法


会社名	提出会社
名称	2018－Ⅰ新株予約権 (注)１
株価変動性　　　(注)２	28.441％
予想残存期間　　(注)３	15年
予想配当　　　　(注)４	30円
無リスク利子率　(注)５	0.278％

(注)１　当社又は当社子会社の取締役（監査等委員及び社外取締役を除く）及び執行役員に対するものであります。

２　15年間（2003年５月７日～2018年５月７日まで）の株価に基づき算定いたしました。

３　十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積りが困難であるため、割当日から権利行使期間の中間点において行使されるものと推定して見積っております。

４　2017年12月期の配当実績によります。

５　予想残存期間に対応する期間に対応する国債の利回りであります。

５ストック・オプションの権利確定数の見積方法

将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。

###### (税効果会計関係)

１繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳


	前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
繰延税金資産
流動資産
貸倒引当金	11,444千円	10,482千円
未払事業税	62,948千円	75,484千円
繰越欠損金	15,452千円	9,858千円
その他	18,684千円	10,636千円
繰延税金資産(流動)小計	108,529千円	106,460千円
評価性引当額	△2,805千円	△212千円
繰延税金資産(流動)合計	105,724千円	106,248千円
繰延税金資産(流動)の純額	105,724千円	106,248千円
固定資産
貸倒引当金	15,759千円	5,202千円
株式報酬費用	70,972千円	116,618千円
繰越欠損金	4,489千円	15,266千円
資産除去債務	19,006千円	22,101千円
退職給付に係る負債	－千円	18,365千円
その他	15,783千円	35,273千円
繰延税金資産(固定)小計	126,010千円	212,827千円
評価性引当額	△92,908千円	△146,571千円
繰延税金資産(固定)合計	33,102千円	66,255千円
繰延税金負債(固定)との相殺額	△31,957千円	△44,784千円
繰延税金資産(固定)の純額	1,144千円	21,471千円
繰延税金負債
固定負債
退職給付に係る資産	165,700千円	148,901千円
その他有価証券評価差額金	143,344千円	55,226千円
その他	－千円	75千円
繰延税金負債(固定)合計	309,044千円	204,203千円
繰延税金資産(固定)との相殺額	△31,957千円	△44,784千円
繰延税金負債(固定)の純額	277,086千円	159,419千円

２法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳


	前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
法定実効税率	30.8％	30.8％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目	0.7％	0.3％
住民税均等割等	0.3％	0.3％
評価性引当額の増減	△0.6％	0.6％
連結子会社の税率差異	0.3％	0.5％
のれん償却	0.4％	0.4％
その他	△0.3％	0.4％
税効果会計適用後の法人税等の負担率	31.6％	33.2％

当社グループは、事務所等の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務を資産除去債務として認識しておりますが、当該債務の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。

なお、当連結会計年度末における資産除去債務は、負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、当連結会計年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。

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(セグメント情報等)

【セグメント情報】

１報告セグメントの概要

当社の報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社は、連結グループを構成する各会社の業務区分により、事業の種類別に「経営コンサルティング事業」、「ロジスティクス事業」の２つを報告セグメントとしております。企業経営に係わる指導、調査、診断等のコンサルティング業務、会員制組織による経営研究会、セミナーの実施等を「経営コンサルティング事業」、クライアントの物流コスト削減等を目的とした物流コンサルティング業務、物流業務の設計・構築・運用等を実行する物流オペレーション業務等を「ロジスティクス事業」としております。

なお、第１四半期連結会計期間において、「ダイレクトリクルーティング事業」を行う株式会社ＨＲＦｏｒｃｅを設立し、連結の範囲に含めたことにより、従来「経営コンサルティング事業」に含まれていた「ダイレクトリクルーティング関連業務」を新たな事業セグメントである「ダイレクトリクルーティング事業」とし、「その他」に含めております。

また、第２四半期連結会計期間において、新和コンピュータサービス株式会社の株式を取得し、連結の範囲に含めたことにより、新たな事業セグメントとして「システム開発事業」を追加し、「その他」に含めております（同事業の業績は、第３四半期連結会計期間より「その他」に含めております。）。加えて同会計期間に、「その他」に含めている「ＩＴ関連事業」について、事業セグメントの名称をより実体を示すため「ＩＴコンサルティング事業」に変更しております。当該変更は名称変更のみであり、セグメント情報に与える影響はありません。

さらに、第３四半期連結会計期間において、当社の子会社である株式会社船井総合研究所から同じく子会社である船井総研ロジ株式会社へ「物流コンサルティング業務」を吸収分割の方法で事業移管したことにより、従来「経営コンサルティング事業」に含まれていた「物流コンサルティング業務」を「ロジスティクス事業」に含めております。

なお、前連結会計年度のセグメント情報については、変更後の報告セグメント区分に基づき作成したものを開示しております。 #### ２報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、連結財務諸表作成において採用している会計処理の方法と概ね同一であります。

報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部売上高及び振替高は市場実勢価格に基づいております。　

３報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額に関する情報

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

（単位：千円）


	経営コンサルティング事業	ロジスティクス事業	その他 (注)１	計	調整額 (注)２	連結財務諸表計上額 (注)３
売上高
外部顧客への売上高	15,275,952	2,188,033	1,197,564	18,661,550	23,807	18,685,358
セグメント間の内部売上高又は振替高	87,470	161,955	12,014	261,441	△261,441	－
計	15,363,423	2,349,988	1,209,579	18,922,991	△237,633	18,685,358
セグメント利益	4,201,369	216,172	72,950	4,490,492	141,219	4,631,712
セグメント資産	12,961,663	704,509	462,357	14,128,530	11,522,030	25,650,560
その他の項目
減価償却費	69,445	1,558	1,105	72,109	167,152	239,262
のれんの償却額	－	9,996	43,393	53,389	－	53,389

有形固定資産及び無形固定資産の増加額	48,107	1,380	275	49,763	208,353	258,117

(注) １　その他には、ＩＴコンサルティング事業、コンタクトセンターコンサルティング事業、ダイレクトリクルーティング事業による収入等が含まれております。

２　調整額は、以下のとおりであります。

(1) セグメント利益の調整額は、セグメント間取引消去1,894,463千円、各報告セグメントに配分していない全社収益4,291,113千円及び全社費用2,255,430千円が含まれております。全社収益は、各グループ会社からの業務受託手数料、経営指導料、不動産賃貸収入等であり、全社費用は、グループ運営に係る費用であります。

(2) セグメント資産の調整額は、セグメント間取引消去7,053,447千円及び各報告セグメントに配分していない全社資産18,575,478千円が含まれております。全社資産は、グループ運営に係る資産であります。

(3) 有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、セグメント間取引消去247,456千円及び各報告セグメントに配分していない全社資産455,810千円が含まれております。

３　セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

（単位：千円）


	経営コンサルティング事業	ロジスティクス事業	その他 (注)１	計	調整額 (注)２	連結財務諸表計上額 (注)３
売上高
外部顧客への売上高	17,099,170	2,452,580	2,121,691	21,673,442	23,662	21,697,104
セグメント間の内部売上高又は振替高	191,826	238,860	27,400	458,087	△458,087	－
計	17,290,996	2,691,441	2,149,091	22,131,530	△434,425	21,697,104
セグメント利益	4,559,258	256,143	48,613	4,864,015	82,090	4,946,106
セグメント資産	13,956,283	893,623	1,068,232	15,918,139	10,903,357	26,821,497
その他の項目
減価償却費	53,725	268	7,023	61,017	182,548	243,566
のれんの償却額	－	9,996	55,114	65,110	－	65,110

有形固定資産及び無形固定資産の増加額	57,412	7,670	170,758	235,841	131,041	366,883

(注) １　その他には、ＩＴコンサルティング事業、コンタクトセンターコンサルティング事業、ダイレクトリクルーティング事業、システム開発事業による収入等が含まれております。

２　調整額は、以下のとおりであります。

(1) セグメント利益の調整額は、セグメント間取引消去2,359,265千円、各報告セグメントに配分していない全社収益4,888,849千円及び全社費用2,447,494千円が含まれております。全社収益は、各グループ会社からの業務受託手数料、経営指導料、不動産賃貸収入等であり、全社費用は、グループ運営に係る費用であります。

(2) セグメント資産の調整額は、セグメント間取引消去7,587,659千円及び各報告セグメントに配分していない全社資産18,491,016千円が含まれております。全社資産は、グループ運営に係る資産であります。

(3) 有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、セグメント間取引消去224千円及び各報告セグメントに配分していない全社資産131,265千円が含まれております。

３　セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。　　　

【関連情報】

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

１製品及びサービスごとの情報

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

２地域ごとの情報

(1) 売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

３主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

１製品及びサービスごとの情報

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

２地域ごとの情報

(1) 売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

３主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。

##### 【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

該当事項はありません。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

（単位：千円）


	経営コンサルティング事業	ロジスティクス事業	その他	計	調整額	連結財務諸表計上額
当期償却額	－	9,996	43,393	53,389	－	53,389
当期末残高	－	9,996	97,634	107,630	－	107,630

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

（単位：千円）


	経営コンサルティング事業	ロジスティクス事業	その他	計	調整額	連結財務諸表計上額
当期償却額	－	9,996	55,114	65,110	－	65,110
当期末残高	－	－	159,733	159,733	－	159,733

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

該当事項はありません。 ###### 【関連当事者情報】

１　関連当事者との取引

(1) 連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）


種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金（千円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合（％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額（千円）	科目	期末残高（千円）
関連会社等	一般財団法人船井財団（注）２	東京都品川区	－	社会貢献事業	－	役員の兼任２名	寄付金の拠出（注）３	36,000	－	－

(注) １上記金額のうち取引金額には消費税等は含まれておりません。

２　当社が財務上及び業務上の意思決定に対して重要な影響力を有しております。

３　財団への寄付金の拠出額については、取締役会の承認に基づき決定しております。

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）


種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金（千円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合（％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額（千円）	科目	期末残高（千円）
関連会社等	一般財団法人船井財団（注）２	東京都品川区	－	社会貢献事業	－	役員の兼任２名	寄付金の拠出（注）３	5,000	－	－

(注) １上記金額のうち取引金額には消費税等は含まれておりません。

２　当社が財務上及び業務上の意思決定に対して重要な影響力を有しております。

３　財団への寄付金の拠出額については、取締役会の承認に基づき決定しております。

(2) 連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）


種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金（千円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合（％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額（千円）	科目	期末残高（千円）
関連会社等	一般財団法人船井財団	東京都品川区	－	社会貢献事業	－	事務所の賃貸役員の兼任２名	寄付金の拠出（注）２	32,000	－	－

(注) １上記金額のうち取引金額には消費税等は含まれておりません。

２　財団への寄付金の拠出額については、取締役会の承認に基づき決定しております。

２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

該当事項はありません。 ##### (１株当たり情報)


	前連結会計年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
１株当たり純資産額	421円29銭	435円56銭
１株当たり当期純利益金額	63円37銭	69円95銭
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額	62円62銭	69円20銭

(注) １当社は、2018年１月１日付で普通株式１株につき1.5株の割合で株式分割を行っております。前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額を算定しております。

２　１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。


項目	前連結会計年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)	当連結会計年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
１株当たり当期純利益金額
親会社株主に帰属する当期純利益(千円)	3,206,556	3,549,556
普通株主に帰属しない金額(千円)	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益 (千円)	3,206,556	3,549,556
普通株式の期中平均株式数(株)	50,601,054	50,740,880

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
親会社株主に帰属する当期純利益調整額(千円)	－	－
普通株式増加数(株)	601,536	551,150
(うち新株予約権)(株)	(601,536)	(551,150)
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜在株式の概要	－

３１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。


項目	前連結会計年度 (2017年12月31日)	当連結会計年度 (2018年12月31日)
純資産の部の合計額(千円)	21,624,779	22,370,829
純資産の部の合計額から控除する金額(千円)	268,964	402,278
(うち新株予約権)(千円)	(268,964)	(402,278)
普通株式に係る期末の純資産額(千円)	21,355,815	21,968,551
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数(株)	50,691,240	50,437,419

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⑤ 【連結附属明細表】

【社債明細表】


会社名	銘柄	発行年月日	当期首残高 (千円)	当期末残高 (千円)	利率 (％)	担保	償還期限
㈱船井総研ホールディングス	第15回無担保社債	2015年３月31日	500,000	500,000	0.4	無担保社債	2020年３月31日
合計	－	－	500,000	500,000	－	－	－

(注)１　連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額は次のとおりであります。


１年以内 (千円)	１年超２年以内 (千円)	２年超３年以内 (千円)	３年超４年以内 (千円)	４年超５年以内 (千円)
－	500,000	－	－	－


区分	当期首残高 (千円)	当期末残高 (千円)	平均利率 (％)	返済期限
短期借入金	－	－	－	－
１年以内に返済予定の長期借入金	－	100,000	1.16	2019年１月31日
１年以内に返済予定のリース債務	14,225	13,691	－	－
長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）	100,000	－	－	－
リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）	31,412	19,695	－	2020年１月～　2022年５月
合計	145,638	133,386	－	－

(注) １　「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。

なお、リース債務については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を連結貸借対照表に計上しているため、「平均利率」を記載しておりません。

２　リース債務(１年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後５年内における１年ごとの返済予定額の総額は以下のとおりであります。


区分	１年超２年以内 (千円)	２年超３年以内 (千円)	３年超４年以内 (千円)	４年超５年以内 (千円)
リース債務	9,653	9,103	938	－

【資産除去債務明細表】

当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略しております。

0105130_honbun_0740800103101.htm

(2) 【その他】

当連結会計年度における四半期情報等


(累計期間)		第１四半期	第２四半期	第３四半期	当連結会計年度
売上高	(千円)	4,742,320	9,984,460	15,550,360	21,697,104
税金等調整前四半期(当期)純利益金額	(千円)	1,200,296	2,546,816	3,814,699	5,317,098
親会社株主に帰属する四半期 (当期)純利益金額	(千円)	798,862	1,708,948	2,538,352	3,549,556
１株当たり四半期(当期)純利益金額	(円)	15.76	33.66	49.97	69.95


(会計期間)		第１四半期	第２四半期	第３四半期	第４四半期
１株当たり四半期純利益金額	(円)	15.76	17.90	16.31	19.99

0105310_honbun_0740800103101.htm

２【財務諸表等】

(1) 【財務諸表】

① 【貸借対照表】


					(単位：千円)
				前事業年度 (2017年12月31日)	当事業年度 (2018年12月31日)
資産の部
	流動資産
		現金及び預金		4,074,792	3,797,428
		売掛金		※１ 257,617	※１ 292,283
		有価証券		501,314	301,784
		関係会社短期貸付金		64,116	12,934
		その他の流動資産		※１ 585,398	※１ 588,413
		流動資産合計		5,483,238	4,992,843
	固定資産
		有形固定資産
			建物	919,261	891,178
			土地	678,562	678,562
			その他の有形固定資産	134,111	140,608
			有形固定資産合計	1,731,935	1,710,349
		無形固定資産
			借地権	322,400	322,400
			その他の無形固定資産	239,133	223,267
			無形固定資産合計	561,534	545,667
		投資その他の資産
			投資有価証券	4,254,659	4,437,719
			関係会社株式	6,285,867	6,612,651
			関係会社長期貸付金	12,934	－
			その他の投資	262,157	233,618
			投資その他の資産合計	10,815,618	11,283,990
		固定資産合計		13,109,088	13,540,007
	資産合計			18,592,327	18,532,851


						(単位：千円)
					前事業年度 (2017年12月31日)	当事業年度 (2018年12月31日)
負債の部
	流動負債
		短期借入金			※１ 300,199	※１ 500,826
		1年内返済予定の長期借入金			－	100,000
		未払法人税等			55,705	74,174
		その他の流動負債			※１ 314,330	※１ 333,776
		流動負債合計			670,235	1,008,776
	固定負債
		社債			500,000	500,000
		長期借入金			100,000	－
		繰延税金負債			343,493	255,877
		その他の固定負債			73,178	69,037
		固定負債合計			1,016,672	824,915
	負債合計				1,686,907	1,833,692
純資産の部
	株主資本
		資本金			3,125,231	3,125,231
		資本剰余金
			資本準備金		2,946,634	2,946,634
			資本剰余金合計		2,946,634	2,946,634
		利益剰余金
			利益準備金		168,818	168,818
			その他利益剰余金
				別途積立金	8,100,000	8,100,000
				繰越利益剰余金	3,079,921	3,692,580
			利益剰余金合計		11,348,739	11,961,398
		自己株式			△1,109,323	△1,861,703
		株主資本合計			16,311,282	16,171,561
	評価・換算差額等
		その他有価証券評価差額金			325,172	125,319
		評価・換算差額等合計			325,172	125,319
	新株予約権				268,964	402,278
	純資産合計				16,905,419	16,699,159
負債純資産合計					18,592,327	18,532,851

0105320_honbun_0740800103101.htm

② 【損益計算書】


			(単位：千円)
		前事業年度 (自 2017年１月１日　至 2017年12月31日)	当事業年度 (自 2018年１月１日　至 2018年12月31日)
営業収益		※１ 4,291,113	※１ 4,888,849
営業費用		※１．２ 2,239,922	※１．２ 2,431,336
営業利益		2,051,191	2,457,513
営業外収益
	受取利息及び配当金	※１ 19,207	※１ 21,654
	その他	49,832	34,865
	営業外収益合計	69,040	56,520
営業外費用
	支払利息	※１ 5,549	※１ 5,558
	その他	45,316	26,619
	営業外費用合計	50,866	32,177
経常利益		2,069,365	2,481,856
特別利益
	固定資産売却益	295	－
	投資有価証券売却益	4,440	319,945
	新株予約権戻入益	1,432	865
	特別利益合計	6,168	320,811
特別損失
	固定資産除売却損	419	1,335
	関係会社株式評価損	8,232	－
	関係会社出資金評価損	－	29,496
	リース解約損	112	－
	解決費用	－	2,000
	特別損失合計	8,763	32,832
税引前当期純利益		2,066,770	2,769,835
法人税、住民税及び事業税		82,722	193,721
法人税等調整額		8,800	12,702
法人税等合計		91,523	206,424
当期純利益		1,975,247	2,563,411

0105330_honbun_0740800103101.htm

③ 【株主資本等変動計算書】

前事業年度(自 2017年１月１日　至 2017年12月31日)


	(単位：千円)
	株主資本
資本金	資本剰余金
資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計
当期首残高	3,125,231	2,946,634	－	2,946,634
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
自己株式の取得
自己株式の処分
自己株式の消却
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	－	－
当期末残高	3,125,231	2,946,634	－	2,946,634


	株主資本
利益剰余金
利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
別途積立金	繰越利益剰余金
当期首残高	168,818	8,100,000	2,658,650	10,927,468
当期変動額
剰余金の配当			△1,212,800	△1,212,800
当期純利益			1,975,247	1,975,247
自己株式の取得
自己株式の処分			△18,091	△18,091
自己株式の消却			△323,084	△323,084
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	421,271	421,271
当期末残高	168,818	8,100,000	3,079,921	11,348,739


	株主資本		評価・換算差額等		新株予約権	純資産合計
自己株式	株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	△1,527,811	15,471,523	152,982	152,982	181,166	15,805,672
当期変動額
剰余金の配当		△1,212,800				△1,212,800
当期純利益		1,975,247				1,975,247
自己株式の取得	△12,745	△12,745				△12,745
自己株式の処分	108,149	90,057				90,057
自己株式の消却	323,084	－				－
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）			172,190	172,190	87,797	259,987
当期変動額合計	418,488	839,759	172,190	172,190	87,797	1,099,746
当期末残高	△1,109,323	16,311,282	325,172	325,172	268,964	16,905,419

当事業年度(自 2018年１月１日　至 2018年12月31日)


	(単位：千円)
	株主資本
資本金	資本剰余金
資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計
当期首残高	3,125,231	2,946,634	－	2,946,634
当期変動額
剰余金の配当
当期純利益
自己株式の取得
自己株式の処分
自己株式の消却
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	－	－
当期末残高	3,125,231	2,946,634	－	2,946,634


	株主資本
利益剰余金
利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
別途積立金	繰越利益剰余金
当期首残高	168,818	8,100,000	3,079,921	11,348,739
当期変動額
剰余金の配当			△1,776,837	△1,776,837
当期純利益			2,563,411	2,563,411
自己株式の取得
自己株式の処分			7,702	7,702
自己株式の消却			△181,617	△181,617
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	612,658	612,658
当期末残高	168,818	8,100,000	3,692,580	11,961,398


	株主資本		評価・換算差額等		新株予約権	純資産合計
自己株式	株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	△1,109,323	16,311,282	325,172	325,172	268,964	16,905,419
当期変動額
剰余金の配当		△1,776,837				△1,776,837
当期純利益		2,563,411				2,563,411
自己株式の取得	△1,020,612	△1,020,612				△1,020,612
自己株式の処分	86,615	94,318				94,318
自己株式の消却	181,617	－				－
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）			△199,853	△199,853	133,314	△66,539
当期変動額合計	△752,379	△139,720	△199,853	△199,853	133,314	△206,260
当期末残高	△1,861,703	16,171,561	125,319	125,319	402,278	16,699,159

0105400_honbun_0740800103101.htm

【注記事項】

(重要な会計方針)

１　有価証券の評価基準及び評価方法

(1) 満期保有目的の債券

償却原価法（定額法）

(2) 子会社株式

移動平均法による原価法

(3) その他有価証券

時価のあるもの

決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）

時価のないもの

移動平均法による原価法２デリバティブの評価基準及び評価方法

原則として時価法３たな卸資産の評価基準及び評価方法

個別法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法）４固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物　　　10～50年

(2) 無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しており

ます。

(3) リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。５　引当金の計上基準

退職給付引当金

当社は、従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額を計上しております。

①　退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定基準によっております。

②　数理計算上の差異

数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(７年)による定額法により翌事業年度から費用処理することとしております。６　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

(1) 退職給付に係る会計処理

退職給付に係る未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用の会計処理の方法は、連結財務諸表におけるこれらの会計処理の方法と異なっております。

(2) 消費税等の会計処理

消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。

(表示方法の変更)

(貸借対照表関係)

前事業年度において独立掲記しておりました「投資その他の資産」の「関係会社出資金」は、金額が僅少となったため、当事業年度より「その他の投資」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前事業年度の貸借対照表において「投資その他の資産」に表示していた「関係会社出資金」29,496千円、「その他の投資」232,660千円は、「その他の投資」262,157千円として組替えております。

(貸借対照表関係)

※１　関係会社に対する資産及び負債

区分掲記されたもの以外で当該関係会社に対する金銭債権又は金銭債務の金額は、次のとおりであります。


	前事業年度 (2017年12月31日)	当事業年度 (2018年12月31日)
関係会社に対する短期金銭債権	310,938千円	310,244千円
短期金銭債務	330,003千円	534,944千円

(損益計算書関係)

※１関係会社との営業取引及び営業取引外の取引の取引高の総額


	前事業年度 (自 2017年１月１日至 2017年12月31日)	当事業年度 (自 2018年１月１日至 2018年12月31日)
営業収益	4,267,305千円	4,865,187千円
営業費用	48,174千円	43,269千円
営業取引以外の取引高	1,005千円	368千円


	前事業年度 (自　2017年１月１日至　2017年12月31日)		当事業年度 (自　2018年１月１日至　2018年12月31日)
役員報酬	233,242	千円	241,573	千円
従業員給料	586,457	千円	709,988	千円
賃借料	441,920	千円	450,163	千円

子会社株式及び関連会社株式で時価のあるものはありません。

(注)　時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式の貸借対照表計上額

（単位：千円）


区分	前事業年度（2017年12月31日）	当事業年度（2018年12月31日）
子会社株式	6,285,867	6,612,651

１繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳


	前事業年度 (2017年12月31日)	当事業年度 (2018年12月31日)
(繰延税金資産)
流動の部
未払事業税	13,036千円	14,009千円
株式報酬費用	12,582千円	1,131千円
その他	3,029千円	1,305千円
繰延税金資産(流動)小計	28,648千円	16,447千円
繰延税金資産(流動)合計	28,648千円	16,447千円
繰延税金資産(流動)の純額	28,648千円	16,447千円
固定の部
関係会社株式評価損	92,066千円	101,092千円
株式報酬費用	31,951千円	50,867千円
資産除去債務	17,593千円	20,441千円
その他	31,280千円	33,436千円
繰延税金資産(固定)小計	172,892千円	205,838千円
評価性引当額	△169,439千円	△202,385千円
繰延税金資産(固定)合計	3,452千円	3,452千円
繰延税金負債(固定)との相殺額	△3,452千円	△3,452千円
繰延税金資産（固定）の純額	－千円	－千円
(繰延税金負債)
固定の部
前払年金費用	18,510千円	19,012千円
関係会社株式	185,091千円	185,091千円
その他有価証券評価差額金	143,344千円	55,226千円
繰延税金負債(固定)合計	346,946千円	259,329千円
繰延税金資産(固定)との相殺額	△3,452千円	△3,452千円
繰延税金負債(固定)の純額	343,493千円	255,877千円

２法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳


	前事業年度 (2017年12月31日)	当事業年度 (2018年12月31日)
法定実効税率	30.8％	30.8％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目	1.7％	0.1％
受取配当金等永久に益金に算入されない項目	△28.4％	△26.1％
住民税均等割等	0.3％	0.2％
評価性引当額の増減	0.1％	1.2％
その他	△0.1％	1.2％
税効果会計適用後の法人税率等の負担率	4.4％	7.5％

0105410_honbun_0740800103101.htm

④ 【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】

(単位：千円)


区分	資産の種類	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期末残高	当期末減価償却累計額又は償却累計額	当期償却額	差引当期末残高
有形固定資産	建物	1,808,444	32,878	8,703	1,832,619	941,441	60,247	891,178
土地	678,562	－	－	678,562	－	－	678,562
その他の有形固定資産	214,684	54,113	－	268,798	128,189	47,616	140,608
計	2,701,691	86,992	8,703	2,779,980	1,069,630	107,864	1,710,349
無形固定資産	借地権	322,400	－	－	322,400	－	－	322,400
その他の無形固定資産	294,971	45,775	847	339,898	116,631	60,755	223,267
計	617,371	45,775	847	662,299	116,631	60,755	545,667

(注) 　「当期首残高」及び「当期末残高」は、取得価額により記載しております。【引当金明細表】

該当事項はありません。

(2) 【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

(3) 【その他】

該当事項はありません。

0106010_honbun_0740800103101.htm

第６【提出会社の株式事務の概要】


事業年度	１月１日から12月31日まで
定時株主総会	３月中
基準日	12月31日
剰余金の配当の基準日	６月30日、12月31日
１単元の株式数	100株
単元未満株式の買取り・買増し
取扱場所	（特別口座）大阪市中央区伏見町３丁目６番３号三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　大阪証券代行部
株主名簿管理人	（特別口座）東京都千代田区丸の内１丁目４番５号三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
取次所	─
買取・買増手数料	無料
公告掲載方法	当会社の公告方法は、電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載して行う。なお、電子公告は当会社のホームページに掲載しており、そのアドレスは次のとおりです。 https://hd.funaisoken.co.jp/
株主に対する特典	毎年12月31日現在の100株以上保有株主に対してQUOカードを保有株式数に応じて贈呈 ①　100株以上1,000株未満 QUOカード500円分 ②　1,000株以上5,000株未満 QUOカード1,000円分 ③　5,000株以上10,000株未満 QUOカード5,000円分 ④　10,000株以上 QUOカード10,000円分

(注)　当会社の株主は、定款の定めによりその有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができません。

(１)会社法第189条第２項各号に掲げる権利

(２)会社法第166条第１項の規定による請求をする権利

(３)株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利

(４)第10条(単元未満株式の買増し)に定める請求をする権利

0107010_honbun_0740800103101.htm

第７【提出会社の参考情報】

１【提出会社の親会社等の情報】

当社には親会社等はありません。 ### ２【その他の参考情報】

当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

(1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

事業年度　第48期（自　2017年１月１日　至　2017年12月31日）2018年３月26日近畿財務局長に提出。

(2) 内部統制報告書及びその添付書類

2018年３月26日近畿財務局長に提出。

(3) 四半期報告書及び確認書

第49期第１四半期（自　2018年１月１日　至　2018年３月31日）2018年５月11日近畿財務局長に提出。

第49期第２四半期（自　2018年４月１日　至　2018年６月30日）2018年８月10日近畿財務局長に提出。

第49期第３四半期（自　2018年７月１日　至　2018年９月30日）2018年11月９日近畿財務局長に提出。

(4) 臨時報告書

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨

時報告書

2018年３月30日近畿財務局長に提出。

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号の２（ストックオプション制度に伴う新株予約権発行）に基づく臨時報告書

2018年４月23日近畿財務局長に提出。

(5) 臨時報告書の訂正報告書

訂正報告書（上記（4）2018年４月23日に提出の臨時報告書の訂正報告書）2018年５月８日近畿財務局長に提出。

(6) 自己株券買付状況報告書

2018年４月10日、2018年５月10日、2018年６月８日、2018年７月10日、2018年８月10日、2018年９月10日、20

18年10月10日、2018年11月９日、2018年12月４日、2019年１月10日近畿財務局長に提出。

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第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。

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Funai Soken Holdings Incorporated

第一部 【企業情報】

第１ 【企業の概況】

１ 【主要な経営指標等の推移】

(1) 連結経営指標等

(1) 連結会社の状況

(2) 提出会社の状況

(3) 労働組合の状況

第２ 【事業の状況】

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

(1) 経営コンサルティング事業が経営成績上大きなウエイトを占めていることについて

(2) 当社グループの中核事業である経営コンサルティング事業に関連するリスクについて

① 経営コンサルティング業界を取り巻く環境について

② 株式会社船井総合研究所の事業内容並びに顧客開拓について

③ コンサルタントへの依存について

④ 海外事業におけるカントリーリスクについて

(3) 経営コンサルティング事業以外の事業に関連するリスクについて

(4) 当社グループ戦略等について

① 事業領域の見直しについて

② 当社グループのブランド力について

（1）経営成績等の状況の概要

・経営コンサルティング事業

・ロジスティクス事業

・その他

② キャッシュ・フローの状況

③受注及び販売の状況

・受注実績

・販売実績

５ 【研究開発活動】

第３ 【設備の状況】

１ 【設備投資等の概要】

(1) 提出会社

(2) 国内子会社

第４ 【提出会社の状況】

１ 【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

① 【株式の総数】

(2) 【新株予約権等の状況】

① 【ストックオプション制度の内容】

(7) 【議決権の状況】

① 【発行済株式】

２ 【自己株式の取得等の状況】

４ 【株価の推移】

(1) 【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】

６ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

(1) 【コーポレート・ガバナンスの状況】

① 企業統治の体制

イ コーポレート・ガバナンスに対する基本的な考え方

ロ 会社の機関の内容及び内部統制システムの整備状況

ハ 責任限定契約の内容の概要

② 内部監査及び監査等委員会監査

③ 社外取締役

④ 役員の報酬等

イ 提出会社の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

ロ 提出会社の役員ごとの連結報酬等の総額等

ハ 使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの

ニ 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針

⑤ 株式の保有状況

イ 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

ロ 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式のうち、当事業年度における貸借対照表計上額が資本金額の100分の１を超える銘柄

（前事業年度）

（当事業年度）

ハ 保有目的が純投資目的である投資株式

⑥ 会計監査の状況

⑦ 取締役会で決議できる株主総会決議事項

イ 自己の株式の取得

ロ 中間配当

ハ 取締役の責任免除

⑧ 取締役の定数

⑨ 取締役の選任の決議要件

⑩ 株主総会の特別決議要件

(2) 【監査報酬の内容等】

①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】

第５ 【経理の状況】

１ 【連結財務諸表等】

(1) 【連結財務諸表】

① 【連結貸借対照表】

② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

第２【事業の状況】

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

①　経営コンサルティング業界を取り巻く環境について

②　株式会社船井総合研究所の事業内容並びに顧客開拓について

③　コンサルタントへの依存について

④　海外事業におけるカントリーリスクについて

①　事業領域の見直しについて

②　当社グループのブランド力について

５【研究開発活動】

第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

２【自己株式の取得等の状況】

４【株価の推移】

６【コーポレート・ガバナンスの状況等】

①　企業統治の体制

イ　コーポレート・ガバナンスに対する基本的な考え方

ロ　会社の機関の内容及び内部統制システムの整備状況

ハ　責任限定契約の内容の概要

②　内部監査及び監査等委員会監査

③　社外取締役

④　役員の報酬等

イ　提出会社の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

ロ　提出会社の役員ごとの連結報酬等の総額等

ハ　使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの

ニ　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針

⑤　株式の保有状況

イ　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

ロ　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式のうち、当事業年度における貸借対照表計上額が資本金額の100分の１を超える銘柄

ハ　保有目的が純投資目的である投資株式

⑥　会計監査の状況

⑦　取締役会で決議できる株主総会決議事項

イ　自己の株式の取得

ロ　中間配当

ハ　取締役の責任免除

⑧　取締役の定数

⑨　取締役の選任の決議要件

⑩　株主総会の特別決議要件

第５【経理の状況】

１【連結財務諸表等】

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

１ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名

２　権利不行使による失効により利益として計上した金額

３ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

４当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

５ストック・オプションの権利確定数の見積方法

１報告セグメントの概要

３報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産その他の項目の金額に関する情報

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

前連結会計年度（自 2017年１月１日至 2017年12月31日）

当連結会計年度（自 2018年１月１日至 2018年12月31日）

２【財務諸表等】

第６【提出会社の株式事務の概要】

第７【提出会社の参考情報】