Fujian Superpipe Co.,Ltd — Annual Report 2020

Apr 27, 2021

福建纳川管材科技股份有限公司 2020 年度财务决算报告

一、年度财务决算审计情况

2020 年度公司合并报表范围包括母公司福建纳川管材科技股份有限公司及 子公司天津纳川管材有限公司、武汉纳川管材有限公司、福建纳川管业科技有限 责任公司、江苏纳川管材有限公司、北京纳川管道设备有限公司、四川纳川管材 有限公司、上海耀华玻璃钢有限公司、上海纳川核能新材料技术有限公司、福建 纳川贸易有限公司、纳川（香港）国际投资有限公司、福建昊川贸易有限公司、 福建纳川基础设施建设有限公司、惠安纳川基础设施投资有限公司、泉州市泉港 纳川基础设施投资有限公司、龙岩市永定区纳川水环境有限公司、连城县城发水 环境发展有限公司、武平县纳川水环境发展有限公司、龙岩市河洛水环境发展有 限公司、泉州市泉港中建川投资有限公司、龙岩市永定区纳川路桥投资有限公司、 长泰县纳川基础设施投资有限公司、大理剑湖纳川环境科技有限公司、富源县纳 川环境科技有限公司、泉州洛江纳川污水处理有限公司、黄石市铁山区纳川水务 有限公司、福建纳川水务有限公司、泉州市川远房地产开发有限公司、福建万润 新能源科技有限公司、福建川流新能源运营服务有限公司、厦门市绿川汽车租赁 有限公司、泉州市泉港绿川新能源汽车服务有限公司。2020 年度财务决算报表 也已经华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证，并于2021 年4 月26 日出 具了标准无保留意见的审计报告。

二、主要财务指标完成情况

1、 主要指标完成情况：

指标	2020 年（万元）	2019 年（万元）	增减（%）
	89,475.51	80,828.27	10.70%
营业收入
	4,948.16	33,515.74	-85.24%
营业利润
	4,147.65	33,570.51	-87.64%
利润总额
	4,777.83	23,216.76	-79.42%
净利润

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	4,822.06	23,719.81	-79.67%
归属母公司净利润
	374,925.34	319,335.31	17.41%
总资产
	148,012.77	143,227.18	3.34%
净资产
	144,943.17	140,113.35	3.45%
归属母公司净资产
经营活动产生的现金流量 净额	4,711.49	5,430.89	-13.25%
	3.38%	18.52%	-15.14%
加权平均净资产收益率
	5,472.38	10,234.38	-46.53%
销售费用
	8,654.14	9,174.44	-5.67%
管理费用
	-2.89	3,368.14	-100.09%
财务费用

2、 百元销售收入耗用三项费用情况

指标
	2020 年（元）	2019 年（元）	增减（%）
百元销售收入耗用销售费用（元）	6.12	12.66	-51.70%
百元销售收入耗用管理费用（元）	9.67	11.35	-14.79%
百元销售收入耗用财务费用（元）	-0.00	4.17	-100.08%

三、报告期内股东权益变动情况及说明

	期初数 （万元）	本期增加 （万元）	本期减少 （万元）	期末数 （万元）
项目
股本（实收资本）	103,154.85			103,154.85
资本公积	6,315.70	36.35		6,352.05
盈余公积	6,662.47			6,662.47
未分配利润	23,939.11	4,822.06		28,761.17
归属母公司股东权益	140,113.35	4,829.82		144,943.17
所有者权益	143,227.18	4,785.59		148,012.77

四、报告期内公司财务状况及经营成果

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截至2020 年12 月31 日，公司资产总额374,925.34 万元，负债总额 226,912.57 万元，股东权益148,012.77 万元，其中：流动资产111,328.50 万 元，非流动资产合计263,596.84 万元；流动负债154,652.14 万元。

公司现有股本103,154.85 万元，资本公积6,352.05 万元,盈余公积 6,662.47 万元，未分配利润28,761.17 万元。

公司全年实现营业收入89,475.51 万元，实现营业利润4,948.16 万元，利 润总额4,147.65 万元，所得税费用-630.18 万元，净利润4,777.83 万元，归属 母公司净利润4,822.06 万元。经营活动产生的现金流量净额4,711.49 万元，现 金及现金等价物净增加额-2,767.67 万元。

五、公司财务状况及经营情况分析

1、 资产负债分析

本报告期末公司总资产为374,925.34万元，较期初319,335.31万元增加 55,590.03万元，增幅17.41%。其中流动资产期末数为111,328.50万元，较期初 99,057.56 万元增加12,270.94 万元，增幅12.39% ；非流动资产期末数为 263,596.84万元，较期初220,277.75万元增加43,319.09万元，增幅19.67%。主 要原因如下：

（1）货币资金：货币资金期末数为32,035.63 万元，较期初25,396.05 万 元增加6,639.58 万元，增幅26.14%，本报告期货币资金增加主要系期末定期存 款及保证金等限制性货币资金的增加所致。

（2）交易性金融资产：交易性金融资产期末数为2,023.10 万元，期初数为 0.00 万元，增加2,023.10 万元，主要系本报告期存在挂钩利率结构性存款2,000 万元并产生利息收益所致。

（3）应收账款：应收账款期末数为39,149.47 万元，上年末未调整至合同 资产的应收账款账面价值为46,298.61 万元，较上年数减少7,149.14 万元，降 幅15.44%，主要系本报告期根据收入准则规定，将未到期的质保金分类到合同 资产5,057.94 万元及收回较多前期货款等综合所致。

（4）预付账款：预付账款期末数为966.60 万元，较期初597.78 万元增加 368.82 万元, 增幅61.70%，主要系本报告期预付原料等款项增加所致。

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（5）其他应收款：其他应收款期末数为3,878.24 万元，较期初4,717.03 万元减少838.79 万元，降幅17.78%，主要系本报告期公司收回较多前期垫资保 证金等款项所致。

（6）存货：存货期末数为11,957.26 万元，较期初14,858.64 万元减少 2,901.38 万元，降幅19.53%，主要系本报告期销售期初库存增加等综合所致。

（7）一年内到期的非流动资产：一年内到期的非流动资产期末数为 7,506.51 万元，较期初1,059.07 万元增加6,447.44 万元，增幅608.79%，主要 系一年内到期的长期应收PPP、BT 项目款重分类至此科目所致。

（8）其他流动资产：其他流动资产期末数为8，617.92 万元，较期初6,064.53 万元增加2,553.39 万元，增幅42.10%，主要系本报告期内， PPP 项目的工程 进度增加致增值税留底进项税增加等所致。

（9）长期应收款：长期应收款期末数为71,258.56 万元，较期初58,649.67 万元增加12,608.89 万元，增幅21.50%，其主要原因如下：

①本报告期内， BT 项目投入增加及收到政府方付费核销等致长期应收减少 6,834.88 万元。主要情况如下：

ⅰ、公司与福建省顺安建筑工程有限公司（联合体）于2012 年11 月27 日 与惠安县城镇供水与污水管网工程有限公司、惠安县人民政府正式签订了《崇山 污水处理厂、惠西污水处理厂及一期配套管网工程项目BT 投资建设框架合同》， 总投资额约33,238 万元人民币。具体施工由福建省顺安建筑工程有限公司施行。 本报告期内，该项目新增确认工程款、建设期利息及回购期利息共计5,497.52 万元，收到工程回购款、建设期利息及回购利息共计8,167.40 万元，重分类至 一年内到期的非流动资产4,900.00 万元， 报告期期末，该项目长期应收款余额 6,177.86 万元。

ⅱ、公司于2013 年3 月18 日与泉州市泉港石化工业区建设发展有限公司签 订《泉港区南山片区地下管网特许投资建设及回购（BT）协议》，总投资额约 44,386.20 万元。具体施工由福建省华远建设发展有限公司施行。本报告期内， 该项目新增确认工程款及建设期利息等735.00 万元，报告期期末，该项目长期 应收款余额4,552.24 万元。

②截至本报告期，PPP 项目持续投入并相继完工验收结转及报告期内收到政府

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付费核销等致本报告期末PPP 项目长期应收款较期初增加18,978.96 万元。主要 情况如下：

i、公司于 2016 年 6 月 16 日签订《龙岩市连城县乡镇污水处理厂网一体化 PPP 项目合 同》，总投资额约 18,226.83 万元, 最终将以经各县区审计局审核的工程结算造价为准。 本项目期初长期应收款余额19,174.62 万元、未实现融资收益贷方余额5,067.62 万元。本报告期内，该项目长期应收款借方新增竣工结转6,497.28 万元，贷方收 到政府付费700.00 万元；未实现融资收益借方摊销1,526.89 万元，贷方结转确 认2，086.73 万元，长期应收款一年内到期重分类至一年内到期的非流动资产 560 万元。本报告期期末，该项目长期应收款余额24,411.89 万元、未实现融资 收益5,627.46 万元。

ii、公司于2016 年8 月24 日签订《武平县乡镇污水处理厂网一体化PPP 项目合同》，总投资额约19,589.51 万元，最终将以经各县区审计局审核的工程 结算造价为准。本项目期初长期应收款余额14,865.08 万元、未实现融资收益贷方 余额4,370.77 万元。本报告期内，该项目长期应收款借方新增竣工结转1,107.89 万元，贷方收到政府付费711.45 万元；未实现融资收益借方摊销1,244.31 万元， 贷方结转确认235.68 万元。期末该项目长期应收款余额15,261.52 万元，未实 现融资收益3,362.13 万元。

iii、公司于2017 年4 月6 日签订《泉港区北部城区防洪排涝及相关配套基 础设施PPP 项目合同》，总投资额约63,085.55 万元，最终将以经泉港区审计局 审核的工程结算造价为准。本项目期初长期应收款余额7,308.91 万元、未实现融 资收益贷方余额1,121.53 万元。本报告期内，该项目长期应收款借方新增竣工结 转3,868.02 万元，贷方收到政府付费753.06 万元；未实现融资收益借方摊销 350.1 万元，贷方结转确认616.54 万元，长期应收款一年内到期重分类至一年 内到期的非流动资产536.92 万元。本报告期期末，该项目长期应收款余额 9,886.95 万元、未实现融资收益1,387.97 万元。

iv、公司于2016 年8 月15 日签订《龙岩市新罗区乡镇污水处理厂网一体化 PPP 项目合同》，总投资额8,403.83 万元，最终将以经泉港区审计局审核的工 程结算造价为准。本项目期初长期应收款余额2,864.20 万元、未实现融资收益贷 方余额837.33 万元。本报告期内，该项目长期应收款借方新增竣工结转171.85 万

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元，贷方收到政府付费110.83 万元；未实现融资收益借方摊销213.83 万元，贷 方结转确认12.86 万元，长期应收款一年内到期重分类至一年内到期的非流动资 产116.26 万元。本报告期期末，该项目长期应收款余额2,808.96 万元、未实现 融资收益636.36 万元。

Ⅴ、公司于2017 年12 月20 日签订《龙岩市永定区城区道路基础设施PPP 项目合同》，总投资额约41,882.21 万元，最终将以财政审核的工程结算造价为 准。本报告期内，该项目长期应收款借方新增竣工结转2,076.56 万元，贷方收到 政府付费333.98 万元；未实现融资收益借方摊销231.75 万元，贷方结转确认 610.53 万元，长期应收款一年内到期重分类至一年内到期的非流动资产142.09 万元。本报告期期末，该项目长期应收款余额1,600.49 万元、未实现融资收益 378.78 万元。

Ⅵ、公司于2016 年11 月17 日签订《龙岩市永定区乡镇污水处理厂网一体 化PPP 项目合同》，总投资额约12,622.21 万元，最终将以经各县区审计局审核 的工程结算造价为准。本项目期初长期应收款余额1,279.15 万元、未实现融资收 益贷方余额189.64 万元。本报告期内，该项目长期应收款借方新增竣工结转 17,634.68 万元，贷方收到政府付费36.95 万元；未实现融资收益借方摊销345.17 万元，贷方结转确认5,015.86 万元，长期应收款一年内到期重分类至一年内到 期的非流动资产257.67 万元。本报告期期末，该项目长期应收款余额18,619.21 万元、未实现融资收益4,860.34 万元。

（10）长期股权投资：长期股权投资期末数为47,548.70 万元，较期初 34,950.64 万元增加12,598.06 万元，增幅36.05%，主要系本报告期对参股企业 启源纳川增资 1 亿元及各参股企业本报告期实现的净利润按持股比例确认投资 收益等综合所致。

（11）在建工程：在建工程期末数为3,347.09 万元，较期初3,931.07 万元 减少583.98 万元，降幅14.86%，主要系本报告期部分在建工程完工验收转入固 定资产所致。

（12）无形资产：无形资产期末数为8,945.24 万元,较期初7,703.16 万元 增加1,242.08 万元，增幅16.12%，主要系本报告期泉港绿川及各PPP 项目公司 增加结转特许经营权成本1,834.18 万元等综合所致。

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（13）递延所得税资产：递延所得税资产期末数为11,849.53 万元，较期初 10,199.09 万元增加1,650.44 万元，增幅16.18%，主要系本报告期子公司福建 万润的高新技术企业资格到期，预计明年无法重新获取该资格，所得税税率由 15%变为25%，使得以累计未弥补亏损及各项资产减值准备计算形成的递延所得 税资产增加等综合所致。

（14）其他非流动资产：其他非流动资产期末数为86,481.25 万元，较期初 69,416.83 万元增加17,064.42 万元，增幅24.58%，主要系本报告期内，PPP 项 目的完工进度及投入增加等综合所致。

本报告期末流动负债为154,652.14 万元，较期初135,835.99 万元增加 18,816.15 万元，增幅13.85%；非流动负债期末数为72,260.43 万元，较期初 40,272.14 万元增加31,988.29 万元,增幅79.43%。主要原因如下：

（1）短期借款：短期借款期末数为53,783.90 万元，较期初40,471.36 万 元增加13,312.54 万元，增幅32.89%，主要系本报告期流动贷款资金增加所致。

（2）应付票据：应付票据期末数为23,565.00 万元，较期初13,922.82 万 元增加9,642.18 万元，增幅69.25%，主要系本报告期使用银行承兑汇票付款结 算致增加所致。

（3）应付账款：应付账款期末数为33,794.45 万元，较期初43,788.69 万 元减少9,994.24 万元，降幅22.82%，主要系本报告期支付PPP 项目工程款致减 少所致。

（4）合同负债：合同负债期末数为6,587.73 万元，上年年末数0.00 万元， 经调整后，本报告期初数为600.07 万元，本报告期末较期初增加5,987.66 万元， 增幅997.83%，主要系本报告期收到政府提前付费等所致。截至本报告期末，合 同负债余额中重要的有：

①收到长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程PPP 项目政府方提前付 费4,689.91 万元；

②收到洛江区污水管网配套建设工程PPP 项目政府方提前付费261.32 万元； ③收到龙岩市永定区乡镇污水处理厂网一体化项目提前支付使用期服务费 943.40 万元。

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（5）其他应付款：其他应付款期末数为25,354.41 万元，较期初30,653.41 万元减少5,299.00 万元，降幅17.29%，主要系本报告期支付受让子公司福建万润 少数股东股权款1,162.84 万元及期初应付国内信用证3,387.52 万元于本报告期付 款等综合所致。

（6）一年内到期的非流动负债：一年内到期的非流动负债期末数为 8,027.54 万元，较期初3,125.00 万元增加4,902.54 万元，增幅156.88%，主要 系本报告期增加重分类一年内到期的长期借款及长期应付款本息8,027.54 万元 所致。 （7）其他流动负债：其他流动负债期末数为807.38 万元，较调整后期初数 77.55 万元增加729.83 万元，增幅941.11%，主要系本报告期末PPP 项目一年内 到期的应交待转销项税金重分类等所致。

（8）长期借款：长期借款期末数为61,825.00 万元，较期初35,657.27 万 元增加26,167.73 万元，增幅73.39%，主要系本报告期新增长泰纳川、泉港中 建川及洛江纳川三个PPP 项目公司的长期借款等综合所致，三个PPP 项目累计增 加长期借款金额32,100.00 万元。

（9）递延所得税负债：递延所得税负债期末数为3,857.09 万元，较期初 3,276.88 万元增加580.20 万元，增幅17.71%，主要系本报告期对参股企业启源 纳川按权益法确认投资收益致计提的递延所得税负债增加。

（10）其他非流动负债：其他非流动负债期末数为4,010.14 万元，本报告 期末较期初增加4,010.14 万元，主要系本报告期末，PPP 项目收款期在一年以 上的应交待转销项税重分类至本科目所致。

2、经营情况分析

（1）营业收入：本报告期公司营业收入为89,475.51 万元，较上年同期 80,828.27 万元增加8,647.24 万元，增幅10.70%，主要系本报告期管材业务、 原材料贸易业务及工程服务业务的营业收入分别较上年同期增加3,306.00 万 元、4,761.72 万元及3,261.63 万元，增幅分别为8.18%、13.37%及209.44%， 新能源业务的营业收入较上年同期减少2,682.12 万元，降幅83.09%。

（2）营业成本：本报告期公司营业成本为72,481.53 万元，较上年同期 63,210.46 万元增加9,271.07 万元，增幅14.67%，主要系本报告期管材业务、

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原材料贸易业务及工程服务业务的营业成本分别较上年同期增加6,647.59 万 元、3,830.74 万元及1,151.84 万元，增幅分别为27.93%、10.86%及92.66%， 新能源业务的营业成本较上年同期减少2,359.10 万元，降幅81.87%。

（3）销售费用：本报告期公司销售费用为 5,472.38 万元，较上年同期 10,234.38 万元减少4,762.00 万元，降幅46.53%。主要原因是：

①装运费减少2,803.64 万元，降幅100.00%，主要系本报告期根据收入准 则将产品控制权转移给买方前发生的销售运杂费2,836.38 万元调整至营业成本 所致。

②人力成本减少154.16 万元，降幅10.99%，主要系本报告期优化人员结构， 精简编制及社保减免等综合所致。

③业务招待费减少180.62 万元，降幅42.84%，主要系本报告期对业务人员 报销费用的管控有所成效等综合所致。

④售后费用减少664.49 万元，降幅52.24%，主要系本报告期子公司福建万 润营业收入下降导致售后费用较上年同期减少269.35 万元，另外本报告期公司 产品技术性提升，质量优化，导致本报告期售后费用相对减少。

⑤差旅费减少271.49 万元，降幅48.76%，主要系本报告期对业务人员报销 费用的管控有所成效等综合所致。

⑥其他项目减少687.6 万元，降幅18.21%，主要系本报告期对销售业务形 成的各项费用的管控有所成效，使各类车辆、广告费及其他杂项费用得以降低。

（4）管理费用：本报告期公司管理费用为8,654.14 万元，较上年同期 9,174.44 万元减少520.30 万元，降幅5.67%，主要原因是：

①人力成本下降104.37 万元，降幅2.47%，主要系本报告期优化人员结构， 精简编制及社保减免等综合所致；

②折旧费下降143.54 万元，降幅12.64%，主要是部分设备折旧已计提完毕 等所致；

③摊销费用减少91.86 万元，降幅17.09%，主要系报告期部分长期待摊费 用摊销完毕等综合所致。

④业务招待费增加176.72 万元，增幅38.21%，主要系报告期公司后勤管理 团队业务招待开支增加等综合所致。

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⑤其他中介机构费增加180.98 万元，增幅18.79%，主要系报告期通过律师 事务所收回的前期款项增加致产生的律师费用增加等综合所致。

⑥维修费减少55.04 万元，降幅26.42%，主要系本报告期，公司后勤资产 维护保养费用降低等综合所致。

⑦其他项目合计减少483.18 万元，降幅29.32%，主要系报告期费用管控见 效，办公费用、差旅费等杂项费用减少等综合所致。

（5）财务费用：本报告期公司财务费用为-2.89 万元，较上年同期3,368.14 万元减少3,371.03 万元，降幅100.09%，主要原因是：

①利息收入较上年同期增加3,756.34 万元，增幅266.55%，主要系未实现 融资收益摊销确认利息收入4,136.07 万元，较上年同期增加2,961.96 万元，增 幅252.27%。

②利息支出较上年同期增加1,664.70 万元，增幅55.44%，主要系PPP 项目 竣工验收后，贷款利息费用化增加所致。

③汇兑损失较上年同期减少1,112.97 万元，降幅128.87%。

④其他项目较上年同期减少166.41 万元，降幅18.27%。

（6）其他收益：本报告期公司其他收益为937.22 万元，较上年同期163.47 万元增加773.75 万元，增幅473.32%，主要系本报告期公司获得的各项政府补 贴增加等综合所致。

（7）投资收益：本报告期公司投资收益为5,718.63 万元,较上年同期 48,490.67 万元减少42,772.04 万元，降幅88.21%，主要系上年同期参股企业启 源纳川出售所持有的星恒电源股权确认的投资收益及丧失对星恒电源控制权后 剩余股权由成本法转为权益法核算确认的投资收益致公司按权益法确认启源纳 川的投资收益较本年增加等综合所致。

（8）信用减值损失：本报告期公司信用减值损失为-155.35 万元，较上年 同期1,089.11 万元减少1244.46 万元，降幅114.26%，主要系本报告期收回部 分前期货款等综合所致。

（9）资产减值损失：本报告期公司资产减值损失为920.43 万元，较上年 同期5,135.52 万元减少4,215.09 万元，降幅82.08%，主要系上年同期确认福 建万润的商誉减值损失4,087.37 万元等综合所致。

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（10）营业外支出：本报告期公司营业外支出为1,071.31 万元，较上年同 期653.90 万元增加417.41 万元，增幅63.83%，主要系本报告期中国国际经济 贸易仲裁委员会裁定本公司支付中国水电建设集团国际工程有限公司赔偿款及 其他相关款项，本公司针对此事项确认营业外支出1,002.08 万元等综合所致。 3、现金流量分析：

本报告期公司现金及现金等价物净增加额为-2,767.67 万元，较上年同期 -8,285.76 万元增加5,518.09 万元，增幅66.60%。其中本报告期经营活动产生 的现金流量净额为4,711.49 万元，较上年同期5，430.89 万元减少719.40 万元， 降幅13.25%；投资活动产生的现金流量净额为-47,633.30 万元，较上年同期 -18,907.92 万元减少28,725.38 万元，降幅151.92%；筹资活动产生的现金流量 净额为40,213.47 万元，较上年同期5,780.30 万元增加34,433.17 万元，增幅 595.70%；汇率变动对现金及现金等价物的影响为-59.33 万元，较上年同期 -589.04 万元增加529.71 万元，增幅89.93%。

本报告期公司现金及现金等价物净增加额的变动主要来自于投资活动产生 的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额，其主要变动如下：

（1）投资活动产生的现金流量净额变动主要系本报告期支付的工程设备款 及股权投资款变动幅度大于收到政府支付的PPP、BT 项目付费的变动幅度等综合 所致，主要变动如下：

①收到其他与投资活动有关的现金较上年同期增加3,282.89 万元，增幅 24.20%，主要系本报告期已进入运营付费期及回购期的各PPP 项目和BT 工程项 目，收到的政府付费较上年同期增加等综合所致。

②购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加22,305.41 万 元，增幅81.81%，主要系报告期支付的PPP 项目工程款增加等综合所致。

③投资支付的现金增加10,200.81 万元，增幅1060.34%，主要系本报告期 对参股企业启源纳川增资1 亿元等综合所致。

（2）筹资活动产生的现金流量净额变动主要系本报告期收到的借款及其他 融资款项的变动幅度大于偿还借款、利息及其他融资款项的变动幅度等综合所 致，主要变动如下：

①吸收投资收到的现金减少1,163.50 万元，降幅100.00%，主要系上期各

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PPP 项目公司收到少数股东股权款，本期无所致。

②取得借款收到的现金增加38,286.29 万元，增幅59.97%，主要系PPP 项 目贷放贷增加所致。

③收到其他与筹资活动有关的现金增加2,640.00 万元，上年同期为0.00 万元，该金额为本报告期子公司纳川管业与兴业金融租赁有限责任公司进行融资 性售后回租业务所收到的款项。

④偿还债务支付的现金增加3,635.34 万元，增幅6.59%，主要系报告期内 归还PPP 项目借款增加等所致。。

⑤分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加2,506.86 万元，增幅93.21%， 主要系报告期内PPP 项目贷增加致支付利息增加等综合所致。

⑥支付其他与筹资活动有关的现金减少812.57 万元，降幅60.44%，主要系 报告期内归还融资性售后回租款较上年同期减少所致。

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二〇二一年四月二十六日

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