Fuan Pharmaceutical （Group）co.,Ltd — Audit Report / Information 2012

Jul 18, 2012

国都证券有限责任公司

关于重庆福安药业（集团）股份有限公司 拟使用超募资金建设注射剂改扩建工程项目的核查意见

“ ” “ ” “ ” 国都证券有限责任公司（简称 国都证券 、 保荐人 、 保荐机构 ）作为重庆 “ ” “ ” 福安药业（集团）股份有限公司（简称 福安药业 、 公司 ）首次公开发行股票 并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳 证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第 1 号超募资金使用》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等文件的规定，对 福安药业拟使用超募资金建设湖北人民制药有限公司注射剂改建扩产工程项目 进行了核查，核查情况如下：

一、福安药业首次公开发行股票募集资金以及目前超募资金余额情况

（一）首次公开发行股票募集资金情况

重庆福安药业（集团）股份有限公司（以下简称 “ 公司 ” ）经中国证券监督管 理委员会以 “ 证监许可【 2011 】 315 号 ” 文核准，首次公开发行人民币普通股（ A 股） 3340.00 万股，发行价格为 41.88 元 / 股，共募集资金 1,398,792,000.00 元， 扣除承销及保荐等费用 87,927,520.00 元以及其他发行费用 9,679,592.44 元后， 本次实际募集资金净额为 1,301,184,887.56 元，超募资金 892,912,887.56 元。 该募集资金已由大信会计师事务有限公司于 2011 年 3 月 17 日出具的大信验字 [2011] 第 3-0010 号验资报告验证确认。

（二）目前超募资金已安排使用计划及余额情况

1 、 2011 年 8 月 24 日，经公司第一届董事会第十五次会议审议通过，公司 用超募资金 3,145 万元收购湖北人民制药有限公司 100% 股权。

2 、 2011 年 10 月 17 日，经公司第一届董事会第十七次会议审议通过，公 司使用超募资金 6,120 万元收购广安凯特医药化工有限公司 51% 股权。

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截至目前，公司尚未落实具体使用计划的超募资金余额为 800,262,887.56 元（不含利息），均存放于公司超募资金专户。

二、使用超募资金建设注射剂改扩建工程项目的情况

根据福安药业的生产经营、发展规划和超募资金计划安排情况，福安药业本 次拟安排使用公开发行股票募集的超募资金 7,933 万元用于公司全资子公司湖 北人民制药有限公司（以下简称“人民制药”）注射剂改建扩产工程项目建设。 该项目的相关情况如下：

（一）本次超募资金投资项目的具体情况

• 1 、实施主体简介

公司名称：湖北人民制药有限公司

法人代表：黄涛

公司类型：有限责任公司（法人独资）

注册资本： 2,266 万元

公司地址：武汉市东西湖区柏泉祁家山特 1 号

经营范围：小容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、冻干粉针剂（含激素 类）（有效期至 2015 年 12 月 31 日止）的生产。（国家有专项规定的，凭许可证 经营）

湖北人民制药有限公司为公司全资子公司，公司持有其 100% 股权。

• 2 、拟实施项目概况

• （ 1 ）项目名称：湖北人民制药有限公司注射剂改建扩产工程建设项目

• （ 2 ）项目投资概算：

项目总投资人民币 7,933 万元。主要包括建筑工程、工艺生产装置、配套系 统工程等，具体构成情况如下：

序号

项 目 估算价值 ( 万元 ) 占投资比例 (%)

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1	建筑工程	1,894.92	23.89
1.1	土建工程	1,894.92
2	设备原价	3,533.00	44.54
2.1	生产及检测设备	3,378.00
2.2	公用工程设备	140.00
2.3	办公设备	15.00
3	设备运杂安装费	436.21	5.50
4	其他费用	735.87	9.28
5	铺底流动资金	1,333	16.80
6	总投资合计	7,933	100.00

（ 3 ）项目建设方案

项目建设期为 12 个月，项目投产后，第一年生产负荷为 70% ，第二年达到 生产负荷为设计能力的 100% ，该项目的建设规模为年产冻干粉针剂 8,000 万 支，具体品种包括：注射用氢化可的松琥珀酸钠 2000 万支 / 年、注射用甲钴胺 1000 万支 / 年、注射用盐酸洛美沙星 1000 万支 / 年、注射用奥美拉唑钠 2000 万 支 / 年、注射用阿魏酸钠 500 万支 / 年、注射用卡络磺钠 500 万支 / 年、注射用西 咪替丁 1000 万支 / 年。

本次项目建设内容主要为新建综合车间（ 1# 、 2# 、 3# 生产线），公用工程（发 电机、配电站、锅炉、空压及冷冻机组等），辅助生产设置（纯化水、注射用水 循环系统，维修车间及质检中心、办公室等），新增部分生产设备，建供电、供 水系统等配套工程和环保、消防及安全卫生等配套设施。

（ 4 ）投资效益分析

如果本项目顺利实施，运营状况良好，在假设带来预期收入的前提下，平均 年利润总额为 3,086 万元，项目的财务内部收益率为 31.80% （所得税后），静 态投资回收期为 4.22 年（所得税后，含建设期 1 年），具有良好的经济效益。 （ 5 ）资金筹措

本项目通过福安药业使用超募资金 7,933 万元向人民制药进行增资实施。

（二）项目实施的目的以及对公司的影响

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当前，公司正在实施产品结构调整的战略转型，即从过去的抗生素产品占据 主导地位向抗生素产品与专科用药协调发展的格局调整。目前拥有专科药品批件 及生产线的人民制药，将成为公司的专科药生产基地，由于人民制药现有的生产 条件及产品产能已不能满足公司产品结构调整的战略转型发展需要，同时，公司 将整合集团内部资源，进行产能的转移与优化，将冻干粉针剂等专科药品种集中 在人民制药进行生产，因此，本项目的顺利实施对公司能否顺利实现产品结构调 整的的战略转型至关重要。本项目的实施也将更好的使湖北人民制药有限公司符 合新版 GMP 的要求，为其未来发展打下坚实的基础。

（三）项目风险

1 、行业政策风险

医药行业受政策影响较大，随着国家新医改进程的不断推进，行业政策的不 断调整，将会给项目的实施及预期效果带了一定的不确定性。

2 、市场风险

虽然本项目的市场前景良好，但也面临着激烈的竞争以及市场环境变化的风 险，公司已经着手打造优秀的专科用药销售队伍，为产品的市场开拓、占据更多 的市场份额做好基础准备工作。

3 、安全环保风险

本项目的实施过程以及投产后存在着生产安全风险、环保风险，公司将严格 按照有关要求落实安全生产责任制，执行国家相关环保标准，加大相关投入，将 上述风险控制在最低限度。

4 、管理风险

虽然公司目前已经建立了基本健全的内控体系，管理人员也具有相对丰富的 管理经验，但随着公司规模的不断扩大，业务的不断发展，需要公司加大对管理 人员的培训，提高管理水平和能力。

三、国都证券对福安药业拟使用超募资金建设注射剂改扩建工程项目的核 查意见

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经核查，国都证券认为，福安药业本次使用超募资金建设注射剂改扩建工程 项目，已经福安药业第一届董事会第二十四次会议审议通过，并经独立董事发表 同意的意见，本项目的实施履行了必要的法律程序，符合《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》以及《创业 板信息披露业务备忘录第 1 号——超募资金使用（修订）》等相关规定。该项目 的投资用于公司发展主营业务，有利于公司实现产品结构调整的战略转型，符合 公司的发展战略，有利于公司的长远发展，不存在变相改变募集资金投向和损害 股东利益的情形。本保荐机构对福安药业本次拟使用超募资金建设注射剂改扩建 工程项目无异议。

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（本页无正文，为《国都证券有限责任公司关于重庆福安药业（集团）股份有限 公司拟使用超募资金建设注射剂改扩建工程项目的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人：

毕 杰 胡志明

国都证券有限责任公司 2012年7月18日

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