Fuan Pharmaceutical （Group）co.,Ltd — Annual Report 2011

Mar 30, 2012

重庆福安药业（集团）股份有限公司

Chongqing Fuan Pharmaceutical(Group).,Ltd 2011 年度财务决算报告

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重庆福安药业（集团）股份有限公司

2011 年度财务决算报告

公司 2011 年财务报表已经大信会计师事务所审计，并出具标准无保留意见 的审计报告。结合公司 2011 年 12 月 31 日的财务状况、2011 年度的经营成果、 现金流量以及公司实际情况，我们进行了认真的研究分析，现将公司有关的财务 决算情况汇报如下：

一、基本情况

2011 年度公司实现营业总收入为 35,854.83 万元，同比下降 22.73%；营业利 润 11,130.07 万元，同比下降 23.49%；净利润 9,547.16 万元，同比下降 23.45%； 资产总计为 181,711.47 万元，其中流动资产 140,578.67 万元，非流动资产 41,132.80 万元；负债合计为 12,468.78 万元；所有者权益 169,242.69 万元，其中归属于母公 司的所有者权益 165,562.64 万元。

二、合并范围

序 号	公司名 称			业务 性质		公司持 股比例
		注册地点	注册资本		经营范围
	重庆市 庆余堂 制药有 限公司	重庆市渝北 区黄杨路2 号	壹亿叁仟 陆佰陆拾 叁万贰仟 捌佰贰拾 叁元	制剂	许可经营项目：生产销售硬 胶囊剂（含青霉素类、头孢菌 素类、抗肿瘤类）、片剂（含 头孢菌素类、抗肿瘤类）、分 针剂（含青霉素类、头孢菌素 类）、冻干粉针剂（有效期于 2015年12月21日）。一般 经营项目：无	100%
1
	重庆礼 邦药物 开发有	重庆市北部 新区黄杨路 2号	肆仟贰佰 捌拾伍万 贰仟元	研发	许可经营项目：无。一般经营 项目：药物的开发与研究；药 物技术转让及药物技术咨询；	100%
2

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			限公司				化学原料药、制剂及医药化工 中间体的研究开发和技术转 让、技术咨询。（法律、法规 规定禁止和限制的不得经营； 法律、法规、国务院规定需前 置审批的，未获审批前不得经 营）
			重庆生 物制品 有限公 司	重庆市北部 新区人和镇 高新园 A-1-3号地 块	壹仟万元	销售	许可经营项目：批发化学原 料药及制剂、抗生素原料药 及其制剂、生化药品、中成 药、生物制品（有效期至 2014年11月09日）。一般 经营项目：药品技术转让、 咨询服务，货物及技术进出 口；销售：化工产品（不含危 险化学品）（法律、法规禁止 的不得经营，法律、法规限 制的取得许可后方可从事经 营）。	100%
	3
			广安凯 特医药 化工有 限公司	武胜县工业 集中区中心 片区	叁 仟柒佰万 元	医药 中间 体	四乙酰化合物、五乙酰吡喃糖 甙、吩噻嗪、氨基丁酰胺、氯 嘌呤二乙酯、噻吩二酸、D- 磺苯乙酯、西罗多辛粗品、奥 拉西坦粗品、卡培他滨粗品、 左乙拉西坦粗品、替诺福韦粗 品、奈必洛尔粗品等医药中间 体生产销售、化工设备及化工 原料销售。（以上经营范围中 依法需经相关部门批准的，凭	51%
	4

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							其批准文件经营）。
			湖北人 民制药 有限公 司	武汉市东西 湖区柏泉祁 家山特1 号	贰仟贰佰 陆拾陆万 元整	制剂	小容量注射剂、片剂、硬胶囊 剂、颗粒剂、冻干粉针剂（含 激素类）（有效期至2015年 12月31日止）的生产。（国 家有专项规定的项目须取得 有效审批文件或许可证后方 可经营）。	100%
	5

截止报告期末，公司拥有 4 家全资子公司和 1 家控股子公司，其中两家子公 司为本报告期新完成的收购，具体情况如下：

1、2011 年 8 月，为丰富公司产品种类，优化公司产品结构，提升公司整体 盈利能力，公司使用超募资金 3,145 万元收购了汪小根等五人持有的湖北人民制 药有限公司 100%股权。本次收购完成后，湖北人民制药有限公司成为公司全资 子公司。关于本次收购详细情况的相关公告于 2011 年 8 月 25 日刊登在中国证监 会指定信息披露网站。

2、2011 年 10 月，为进一步完善公司产业链条、优化公司产品结构、增强公 司竞争力，公司使用超募资金 6,120 万元收购了彭能文等五人所持有的广安凯特 医药化工有限公司 51%股权，此次收购完成后，广安凯特医药化工有限公司成为 本公司控股子公司。关于本次收购详细情况的相关公告于 2011 年 10 月 18 日刊 登在中国证监会指定信息披露网站。

三、财务状况

1、2011 年公司各项主要资产变动情况如下表所示：

单位：元

					金额增减 变 动幅度
	2011 年12 月31 日		2010 年12 月31 日
项目
	金额	比重	金额	比重
	1,175,663,481.01	64.70%	39,696,102.31	11.47%	2861.66%
货币资金
	41,842,300.81	2.30%	9,830,154.50	2.84%	325.65%
应收票据

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	34,683,810.99	1.91%	40,825,717.19	11.79%	-15.04%
应收账款
	35,586,264.31	1.96%	29,149,963.99	8.42%	22.08%
预付款项
	23,681,659.34	1.30%	0.00	0.00%	100.00%
应收利息
	1,809,153.24	0.10%	1,380,401.66	0.40%	31.06%
其他应收款
	92,520,022.62	5.09%	64,566,748.97	18.65%	43.29%
存货
	1,034,538.74	0.06%	0.00	0.00%	100.00%
长期股权投资
	190,474,435.46	10.48%	106,165,918.32	30.67%	79.41%
固定资产
	98,922,779.95	5.44%	34,341,219.00	9.92%	188.06%
在建工程
	71,511,051.69	3.94%	15,997,211.77	4.62%	347.02%
无形资产
	13,581,880.17	0.75%	2,432,426.65	0.70%	458.37%
开发支出
	33,477,333.67	1.84%	0.00	0.00%	100.00%
商誉
递延所得税资 产	2,325,940.64	0.13%	1,749,875.79	0.51%	32.92%
	1,817,114,652.64	100.00%	346,135,740.15	100.00%	424.97%
资产总计

（1）货币资金年末余额为 117,566.35 万元，较期初增加 113,596.74 万元，增 加比例为 2861.66%，主要是因为本期公开发行新股募集资金所致。

（2）应收票据年末余额为 4,184.23 万元，较期初增加 3,201.21 万元，增加比 例为 325.65%，主要是本期销售采用银行承兑汇票结算增加，期末尚未转让或承 兑所致。

（3）应收利息年末余额为 2,368.17 万元，较期初增加 2,368.17 万元，增加比 例为 100%，主要是计提的本期定期存款利息。

（4）其他应收年末余额为 180.92 万元，较期初增加 42.88 万元，增加比例 为 31.06%，主要是本期新增子公司广安凯特所致。

（5）存货期末余额为 9,252.00 万元，较期初增加 2,795.33 万元，增加比例为 43.29%。主要是：①本期新收购两家子公司，合并范围增加，存货增加 1,147.86 万元；②由于 2012 年春节提前至 1 月，为了不影响春节后的生产和销售，母公 司增加了原材料和成品的储备。

（6）长期股权投资期末余额为 103.45 万元，较期初增加 103.45 万元，增加 比例为 100%，为本期新增子公司广安凯特所持的武胜县金茂融资担保有限公司

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3.33%的股份。

• （7）固定资产期末余额为 19,047.44 万元，较期初增加 8,430.85 万元，增加

• 比例为 79.41%，主要是本期新增子公司人民制药和广安凯特所致。

（8）在建工程期末余额为 9,892.28 万元，较期初增加 6,458.16 万元，增加比 例为 188.06%，主要是本期子公司庆余堂募投项目的持续投入以及新收购子公司 所致。

（9）无形资产期末余额为 7,151.11 万元，较期初增加 5,551.38 万元，增加比 例为 347.02%，主要是本期新收购子公司人民制药和广安凯特所有的土地使用权。

• （10）开发支出期末余额为 1,358.19 万元，较期初增加 1,114.95 万元，增加

• 比例为 458.37%，主要是公司持续增加对新产品的开发投入未形成无形资产所致。

• （11）商誉期末余额为 3,347.73 万元，较期初增加 3,347.73 万元，增加比例

• 为 100.00%，为本期非同一控制下合并广安凯特和人民制药所致。

（12）递延所得税资产期末余额为 232.59 万元，较期初增加 57.61 万元，增 加比例为 32.92%，主要是本期非同一控制下的企业合并形成的递延所得税资产 所致。

2、2011 年公司各项主要负债与权益项目变动情况如下表所示：

单位：元

					金额增减 变 动幅度
	2011 年12 月31 日		2010 年12 月31 日
项目
	金额	比重	金额	比重
短期借款	3,800,000.00	0.21%	12,400,000.00	3.58%	-69.35%
应付账款	40,361,294.02	2.22%	26,926,802.22	7.78%	49.89%
预收款项	10,133,615.97	0.56%	3,330,865.06	0.96%	204.23%
应付职工薪酬	4,034,904.30	0.22%	2,430,596.64	0.70%	66.00%
应交税费	3,322,200.20	0.18%	7,292,294.72	2.11%	-54.44%
其他应付款	43,717,250.98	2.41%	6,577,216.50	1.90%	564.68%
一年内到期的非流动 负债	0.00	0.00%	5,800,000.00	1.68%	-100.00%
专项应付款	0.00	0.00%	330,000.00	0.10%	-100.00%
预计负债	80,000.00	0.00%	0.00	0.00%	100.00%
递延所得税负债	19,238,494.00	1.06%	0.00	0.00%	100.00%

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负债合计	124,687,759.47	6.86%	65,087,775.14	18.80%	91.57%
实收资本（或股本）	133,400,000.00	7.34%	100,000,000.00	28.89%	33.40%
资本公积	1,266,795,455.02	69.71%	16,381,680.30	4.73%	7633.00%
专项储备	1,506,525.89	0.08%	0.00	0.00%	100.00%
盈余公积	22,498,780.33	1.24%	14,412,516.23	4.16%	56.11%
未分配利润	231,425,625.50	12.74%	144,278,292.98	41.68%	60.40%
所有者权益合计	1,692,426,893.17	93.14%	281,047,965.01	81.20%	502.18%

• （1）短期借款期末余额为 380.00 万元，较期初减少 860.00 万元，减少比例

• 为 69.35%，主要是本期公司归还银行借款所致。

（2）应付账款期末余额为 4,036.13 万元，较期初增加 1,343.45 万元，增加比 例为 49.89%，主要是本期新增子公司广安凯特其应付的原料及设备采购款所致。

• （3）预收款项期末余额为 1,013.36 万元，较期初增加 680.28 万元，增加比

• 例为 204.23%，主要是本期新增制剂客户预收款所致。

（4）应付职工薪酬期末余额为 403.49 万元，较期初增加 160.43 万元，增加 比例为 66.00%，主要是本期新增两个子公司，员工规模扩大，计提的年终奖金 和职工教育经费增加所致。

• （5）应交税费期末余额为 332.22 万元，较期初减少 397.01 万元，下降比例

• 为 54.44%。主要是本期利润总额减少导致期末计提的企业所得税减少。

• （6）其他应付款期末余额为 4,371.73 万元，较期初增加 3,714.00 万元，增加

• 比例为 564.68%，主要是本期新增子公司广安凯特和人民制药收购前向股东及其 他公司的借款。

• （7）一年内到期的非流动负债期末余额为 0 元，较期初减少 580.00 万元，

• 减少比例为 100%，是因为本期偿还了银行借款。

• （8）专项应付款期末余额为 0 元，较期初减少 33.00 万元，减少比例为 100%，

• 是因为子公司礼邦药物政府拨款 33.00 万元，在本期验收合格后已全额转销所致。

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• （9）预计负债期末余额为 8.00 万元，较期初增加 8.00 万元，增加比例为 100%，

• 主要是母公司本期报废固定资产预计的清理费用。

• （10）递延所得税负债期末余额为 1,923.85 万元，较期初增加 1,923.85 万元，

• 增加比例为 100%，主要是因为①本期计提的定期存款利息对应的递延所得税负 债增加 357.80 万元；②本期非同一控制下企业合并形成递延所得税负债增加 1,566.05 万元。

• （11）股本期末余额为 13,340.00 万元，较期初增加 3,340.00 万元，增加比例

• 为 33.40%，是因为本期公司公开发行 3340 万股新股所致。

• （12）资本公积期末余额为 126,679.55 万元，较期初增加 125,041.38 万元，

• 增加比例为 7633.00%，主要是本期公开溢价发行股票所致

• （13）专项储备期末余额为 150.65 万元，较期初增加 150.65 万元，增加比例

• 为 100%，是因为本期计提的安全生产费余额。

• （14）盈余公积期末余额为 2,249.88 万元，较期初增加 808.63 万元，增加比

• 例为 56.11%，是因为本期提取的盈余公积。

• （15）未分配利润期末余额为 23,142.56 万元，较期初增加 8,714.73 万元，增

• 加比为例 60.40%，是因为本期实现的净利润转入。

• 3、2011 年公司现金流量构成变动情况如下表所示：

单位：元

项目	2011 年1-12 月	2010 年1-12 月	变动比例
	64,851,076.23	105,743,380.95	-38.67%
经营活动产生的现金流量净额
	-206,368,699.99	-72,905,258.60	-183.06%
投资活动产生的现金流量净额
	1,277,485,002.46	-25,417,707.67	5125.96%
筹资活动产生的现金流量净额

• （1）经营活动产生的现金流量净额为 6,485.11 万元，较去年同期减少 4,089.23

• 万元，下降幅度为 38.67%。主要是因为：①由于本期营业收入下降，销售商品、

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提供劳务收到的现金减少；②本期公司银行承兑汇票结算金额较上年增加；③存 货较上年增加；④本期公司提高了基层员工的薪酬待遇，导致支付给职工以及为 职工支付的现金流量增加。另外，本报告期经营活动产生的现金流量净额比净利 润少 3,062.05 万元，主要是计入本期的定期银行存款利息尚未收到所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额为-20,636.87 万元，较去年同期减少 13,346.34 万元，下降幅度为 183.06%。主要是因为：①本期收购广安凯特支付 6,120.00 万元；②本期收购人民制药支付 3,145.00 万元；③本期收购庆余堂少数 股东股权支付 2,351.25 万元；④本期为购买重庆化工园区内土地面积为 120 亩的 土地，预付 1,500.00 万元；⑤本期公司增加募投项目投入。

（3）筹资活动产生的现金流量净额为 127,748.50 万元，较去年同期增加 130,290.27 万元，增加幅度为 5125.96%。主要为本期公司公开发行 3,340 万新股 募集资金。

四、经营成果

2011 年公司各项经营成果指标如下表所示：

单位：元

项目	2011 年	2010 年	增减幅度
	358,548,287.31	464,010,492.08	-22.73%
一、营业总收入
	358,548,287.31	464,010,492.08	-22.73%
其中：营业收入
	247,247,597.49	318,540,969.24	-22.38%
二、营业总成本
	215,259,384.42	248,378,011.47	-13.33%
其中：营业成本
	2,017,411.17	3,669,198.82	-45.02%
营业税金及附加
	14,424,725.87	16,789,869.02	-14.09%
销售费用
	44,218,309.61	47,410,762.84	-6.73%
管理费用
	-28,369,012.52	1,442,217.12	-2067.04%
财务费用
	-303,221.06	850,909.97	-135.63%
资产减值损失

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	三、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） 减：所得税费用 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益	111,300,689.82	145,469,522.84	-23.49%
		4,409,349.31	1,016,446.78	333.80%
		2,061,945.60	611,857.43	237.00%
		1,856,954.42	566,268.74	227.93%
		113,648,093.53	145,874,112.19	-22.09%
		18,176,537.21	21,154,008.45	-14.08%
		95,471,556.32	124,720,103.74	-23.45%
		95,233,596.62	123,136,915.33	-22.66%
		237,959.70	1,583,188.41	-84.97%

2011 年度公司实现营业总收入为 35,854.83 万元，同比下降 22.73%；营业利 润 11,130.07 万元，同比下降 23.49%；净利润 9,547.16 万元，同比下降 23.45%。 营业收入和利润的下降，一方面是卫生部在 2011 年陆续发布了《抗菌药物临床 应用管理办法（征求意见稿）》以及《2011 年全国抗菌药物临床应用专项整治活 动方案》，对采购和应用细则予以了进一步的明确规定，且由于《抗菌药物临床 应用管理办法（正式稿）》未如期出台的不确定因素影响，本报告期公司主要的 抗生素类产品的销售出现不同程度的下降；另一方面则是由于本报告期内国内几 个厂家的氨曲南原料药开始投放市场，使市场竞争加剧。

五、其他财务指标分析

2011 年与 2010 年主要财务指标比较如下：

指标范围	主要指标	2011 年	2010 年
	综合毛利率	40.03%	46.31%
	基本每股收益	0.76	1.23
盈利能力
	加权平均净资产收益 率	7.39%	57.40%

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重庆福安药业（集团）股份有限公司

Chongqing Fuan Pharmaceutical(Group).,Ltd 2011 年度财务决算报告

		重庆福安药业（集团）股份有限公司 Chongqing Fuan Pharmaceutical(Group).,Ltd2011 年度财务决算报告	重庆福安药业（集团）股份有限公司 Chongqing Fuan Pharmaceutical(Group).,Ltd2011 年度财务决算报告	重庆福安药业（集团）股份有限公司 Chongqing Fuan Pharmaceutical(Group).,Ltd2011 年度财务决算报告	重庆福安药业（集团）股份有限公司 Chongqing Fuan Pharmaceutical(Group).,Ltd2011 年度财务决算报告
			流动比率（倍）	13.34	2.86
			速动比率（倍）	12.46	1.87
	偿债能力
			资产负债率	6.86%	18.80%
			应收账款周转率（次）	9.50	14.79
	运营能力
			存货周转率（次）	2.74	3.35

重庆福安药业（集团）股份有限公司董事会 2012 年 3 月 28 日

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