F.T.C — Investor Presentation 2020

Dec 17, 2020

2020 法人說明會 福懋興業股份有限公司 公司代號: 1434

聲明

• 簡報及同時發佈之相關資訊中除財務摘要之數據外，其他內 容並未經會計師或獨立專家審核或審閱，本公司不保證其允 當性、完整性及正確性。

• 本簡報及同時發佈之相關資訊可能包含前瞻性陳述，但不限 於所有 本公司對未來可能發生的業務活動、事件或發展的 陳述。該等陳述係基於本公司對未來營運之假設，及種種本 公司無法控制之政治、經濟、市場等因素，故實際營運結果 可能與該等陳述有重大差異。

• 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品之要約或要約 之誘引。

• 本簡報之著作權為本公司所有，未經本公司書面同意，不得 重製、 傳送或為其他未經書面授權之使用。

議程

1. 公司概況 2. 產品研發 3. 財務概況 4. 營運重點 5. Q&A

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公司概況
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Corporate Overview
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生產基地設立

1973 1992 1999 2004 2005 2016 2020 福懋興業 福懋興業 福懋越南 福懋越南 福懋興業 福懋興業與 Gore 特貼廠 (斗六) (中山) (隆安) (同奈) (常熟) Schoeller Textil AG ( 斗六 ) 有限公司 有限公司 有限公司 有限公司 擴大合作

三地五廠員工人數

地 區 實際人數 台 灣 4,339 大 陸 816 福懋興業公司在台灣、大陸、越南共有 5 個生產基地，實收 資本額為 168 億元， 2020 年 1 至 9 月合併營收為 NT$ 216.3 億元。 越 南 2,160 合 計 7,315

1

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主要產品地區別銷售佔比

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42.4% 20.1%
第一事業群 第二事業群
聚胺/聚酯梭織布 聚胺/聚酯簾布
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32.4%
第二事業群
油品銷售
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2

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聚胺 / 聚酯梭織布銷售量佔比

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其他 6.43%
6.00%
傘布 23.51%
時尚
6.43%
其他 休閒
5.08% 9.58%
運動
54.04%
戶外
8.33% 29.95%
22.59%
14.68%
其他
3.24% 4.70%
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銷售 類別	需求布種	功能性
運動	機能性布料 伸縮彈性、複合機能	吸濕快乾 消臭抗菌
戶外	機能性布料 塗佈貼合、複合機能	防水透濕 輕量保暖
時尚 休閒	素材、彈性、手感著重 成衣款式變化	天然觸感 伸縮彈性
傘布	晴雨兼用	抗紫外線 遮光降溫

3

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聚胺 / 聚酯簾布銷售量佔比

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代表客戶
其他
中國 2.63%  正新  建大  普利司通
臺灣
5.47% 歐洲  泰豐  華豐  南港
美國
0.93%
4.26%
日本  Yokohama  Sumitomo  BS
東北亞 東南亞
11.38% 36.41%
 Hankook  Hung-A
韓國
 Kumho  Nexen
印度
17.96% 印度  MRF  Apollo  JK  Ceat
臺灣 歐洲  德國馬牌  米其林  倍耐力
20.96%
美國  固特異  Cooper  Titan
 Multistrada  Samson
東南亞
 Casumina  Da Nang
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資料期間:2020年1~9月。

4

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汽、柴油零售

福懋加油站至 2020 年 10 月底共 106 座 加油站，其分佈圖如右 :

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2020年7月13日新開台南仁德太子站
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新北市 1 站
桃園市 4 站
新竹市 1 站
苗栗縣 2 站
台中市 10 站
彰化縣 18 站
南投縣 6 站
雲林縣 20 站
嘉義市 5 站
嘉義縣 16 站
台南市 12 站
高雄市 6 站
屏東縣 5 站
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5

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智慧紡織
機能防護
RESEARCH & DEVELOPMENT
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織造型口袋織物

• 運用特殊專利的織物 組織設計及染整工 法，使成品具有一體 成型、雙層防絨的特 殊織物結構。

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6

全功能智能溫控模組應用實績 ―POLO11

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產品發表記者會 (2017/12)

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• 首批智慧溫控衣

2017/12/15 記者發表會

• POLO11

• 2019 年 1 月上市

— 其內裡使用的防撥水、 防撕裂機能布料，皆出 自台灣廠。

• 新世代進階版:

預計 2020 年上市﹔除了具主動式的發 熱無段溫控保溫 功能，另有 LED 光 顯安全警示、 GPS 定位、生理監控 (如心率)、天候環境警示、主動 SOS 緊急求救、跌倒偵測、即時影像傳輸 等等。

7

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A[+] 智能衣機能

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特點:利用外掛式設計讓智能衣系統有如積木可依不同用途自由規劃服飾功能。

功能:智慧溫控、光顯警示、觸控控制、跌倒偵測 ( 主動 SOS 求救 ) 、 GPS 定位、影像直播、 PLB 求救、蜂鳴 提醒、領隊功能、氣候環境警示。

電力來源:市售 5 V 行動電源，使用時間依服飾功能多寡而不同。

氣候環境警示 定位服務 網 路 ( 雷雨 / 土石流 / 地震等 ) ( 失蹤 / 失聯意外 ) 領隊功能 擴 充 ( 隊員輔助 影像直播 功 /DMR 傳信 ) 能 ( 失蹤搜尋 / 直播功能 ) 蜂鳴提醒 ( 輔助求救 / 服 飾 作動提示 ) 光顯警示 自 控 功 智慧溫控 PLB 求救 能 ( 最終救援方式 ) 跌倒偵測 觸控控制 ( 主動 SOS 求 ( 按鍵數自訂 ) 救 ) 8

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帶動產業群聚效應之成果

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軍警消人員
戶外
運動
長照
婦幼 導盲
看護
輔助
駕駛
安全
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9

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智慧衣研發獲獎肯定

• 福懋與紡織研究所共同努力研發智慧科技登山服務系統

• 獲得台灣戶外品牌聯盟 (Taiwan Outdoor Group; TOG) 舉辦 2020 年戶外 精品獎 (TOG Award)

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10

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品質、技術創新

 Schoeller aerobrane 薄膜:

是由超細的親水性聚氨酯纖維複合材料組成，具有柔軟的手感和
高度的透氣性。

。 與 Microporous 微多孔膜相較, 重量只有1/3,透氣度可達到3倍

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aerobrane

Microporous

Hydrophilic

PTFE

11

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Omni-Heat 自體熱能反射科技

經過嚴密計算的點狀鋁合金屬物排列密度，可以將身
體所散發出來的熱能利用物理反射原理，無限量的循
環於衣物內，提高保暖度20%並且兼具透氣功能。

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12

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100% 回收聚酯布料 :

• 國際環保組織 Wear2Wear 致力於將二手衣服轉為100%可循環利用的 織物。

• 福懋與 Schoeller 開發一系列由100%回收聚酯製成的高品質防水透濕 機能布料，符合 bluesign 認證和 Oeko-tex Standard 100的要求。

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13

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回收耐隆纖維

• 以海洋廢棄漁網回收的 post-consumer 回收絲，降低 廢棄漁網對海洋生態的危害，估計耐隆漁網再製布 。

• 料年產能可達500萬碼，約可製成300萬件衣服

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14

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財務概況

Financial Status

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合併損益表

單位：新台幣千元

	年度比較	年度比較	年度比較	2020年	2020年	2020年
	2020年1-9月	2019年1-9月	年變動	第3季	第2季	第1季
營業收入	21,627,329	28,443,860	-24.0%	6,595,319	6,443,074	8,588,936
營業毛利	2,190,619	3,172,936		508,594	666,115	1,015,910
毛利率	10.1%	11.2%	-1.0%	7.7%	10.3%	11.8%
營業淨利	343,927	1,094,132		-78,974	50,966	371,935
營業淨利率	1.6%	3.9%	-2.3%	-1.2%	0.8%	4.3%
營業外收入及 支出	1,562,914	2,166,215		224,183	1,262,339	76,392
稅前淨利	1,906,841	3,260,347	-41.5%	145,209	1,313,305	448,327
本期淨利	1,788,700	3,765,068	-52.5%	151,810	1,282,792	354,098
淨利率	8.3%	13.2%		2.3%	19.9%	4.1%
歸屬於母公司 普通股股東之 本期淨利	1.13	2.14	-47.2%	0.09	0.78	0.26

15

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部門別營業收入之比較

(單位：新台幣千元)

	第一事業群	簾布事業部	油品事業部	其他	合計
2020年1-9月	9,166,198	4,345,959	7,016,883	1,098,289	21,627,329
2019年1-9月	12,367,703	5,986,294	8,841,303	1,248,560	28,443,860
差異	-3,201,505	-1,640,335	-1,824,420	-150,271	-6,816,531
成長率	-25.9%	-27.4%	-20.6%	-12.0%	-24.0%

• 2020 年 1-9 月合併營收 216.3 億較 2019 年 1-9 月 284.4 億，減少 68.1 億，減少 24.0 ％， 主要是 ：

• 銷售量差不利 40.4 億：一群長纖布不利 29.6 億、二群簾布不利 10.4 億。

• 銷售價差不利 27.7 億：一群長纖布不利 2.4 億、二群簾布不利 6.0 億、 油品不利 17.9 億。

16

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現金流量表

現金流量表	現金流量表	現金流量表
單位：新台幣千元 2020年1-9月 2019年1-9月 期初現金 3,236,624 3,391,896 營業活動之淨現金流入(A) 3,627,000 5,084,374 資本支出(B) -880,414 -1,828,364 金融資產 -129,080 -373,096 投資Schoeller -1,238,843 銀行借款 2,650,102 281,928 股利支出 -4,214,432 -4,129,205 其他 131,287 -22,850 期末現金 2,919,670 2,404,683 自由現金流量(A-B) 2,746,586 3,256,010
	2020年1-9月	2019年1-9月
期初現金	3,236,624	3,391,896
營業活動之淨現金流入(A)	3,627,000	5,084,374
資本支出(B)	-880,414	-1,828,364
金融資產	-129,080	-373,096
投資Schoeller	-1,238,843
銀行借款	2,650,102	281,928
股利支出	-4,214,432	-4,129,205
其他	131,287	-22,850
期末現金	2,919,670	2,404,683
自由現金流量(A-B)	2,746,586	3,256,010

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穩健的獲利能力與配息

近五年之稅前淨利、 EPS 、現金股利

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新台幣千元 元 / 股
3.33
6,000,000 3.5
3.12
3
5,000,000 2.66
2.24 2.5
4,000,000
2.5
1.81
2
2.1
3,000,000
1.9
1.5
1.5
2,000,000
1
1.2
1,000,000
0.5
3,761,297 4,474,799 5,276,484 4,529,407 5,163,958
0 0
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
稅前淨利 每股盈餘 每股現金股利
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* 繼續營業單位

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營運重點 Operation Orientation

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未來發展重點

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智慧紡織
機能防護
持續贏得品牌客戶的肯定 ─
智慧紡織應用科技及
─adidas 視福懋公司
品牌客戶 跨領域結合
供應商中的 Top Player 智能創新 ─
紡織供應鏈 開發創新紡織品
─Nike 認可福懋公司 創值永續 ─
策略伙伴 永續環保 循環經濟
產品的環保機能
提升產品 強化技術
附加價值 深化以品質
產品整合設計以 差 異 化 為核心 自動化、數位化
機能性與多元 智慧製造導入工業 4.0
發展環保產品為 及 AI 均一化三地五廠
導向 產品品質
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19

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入股 Schoeller Textil AG 深耕技術產品升級

• 以 3,958 萬瑞士法郎 ( NT$12.3 億元 ) 認購 Schoeller Textil AG 50% 股權。

• 將從技術、製造授權，提升為全面性的 創新、研發及技術、生產的共同合作。  功能性紡織品：體育、室外、生活

• 防護紡織品：警察／軍事

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2020 年入股 Schoeller ，擴大合作

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2001 年與 Schoeller 合資成立 香港瑞業公司

20

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紡織產品佈局

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常熟
瑞士
中山 斗六
隆安
同奈
台灣 中國大陸 越南 瑞士
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• 1.產銷調度

• 2.研發中心

1.擁有內貿優勢

1.受惠普遍優惠制度 (GSP)

• 2.享有 RCEP 關貿優惠 2.享有 RCEP 關貿優惠

1.創新、研發及技術、
生產的共同合作

3.居全球紡織聚落樞紐的 2.研發技術動能、品牌
地利優勢─極大化供應鏈領導地位
在地化效益

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善盡企業社會責任

 2020 年至 9 月份節能減廢、永續發展、善盡企業社會責任

地區別	改善效益	改善效益	改善效益	改善效益	改善效益	改善效益
	節蒸汽 (公噸/時)	節水 (公噸/日)	節電力 (千瓦)	節燃料 (公斤/時)	CO2減排 (公噸/年)	節省金額 (千元/年)
台灣廠區	5.74	2156.45	290.47	0.00	20,286.3	51,005.0
中山廠區	0.33	0.0	30.15	0.00	1,283.7	3,064.8
常熟廠區	0.20	0.1	4.11	0.068	660.21	1,488.62
隆安廠區	1.30	25.29	142.43	85.35	14,521.0	42.541.5
同奈廠區	7.79	1,876.8	144.06	0.00	25,539.0	69,059.0
合計	15.36	5,058.54	611.21	85.42	62,290.4	167,159.0

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 本公司參與2020 CDP 氣候變遷 及水問卷榮獲〝 A- 〞及〝 A 〞 ( 領導級 ) 成績。

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22

Q&A