F.T.C — Investor Presentation 2019

Aug 22, 2019

2019 法人說明會

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福懋興業股份有限公司 Formosa Taffeta Co., Ltd. (FTC) 公司代號： 1434 2019 年 8 月 23 日

聲 明

 簡報及同時發佈之相關資訊中除財務摘要之數據外， 其他內容並未經會計師或獨立專家審核或審閱，本公 司不保證其允當性、完整性及正確性。  本簡報及同時發佈之相關資訊可能包含前瞻性陳述， 但不限於所有本公司對未來可能發生的業務活動、事 件或發展的陳述。該等陳述係基於本公司對未來營運 之假設，及種種本公司無法控制之政治、經濟、市場 等因素，故實際營運結果可能與該等陳述有重大差 異。

• 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品之要約 或要約之誘引。

• 本簡報之著作權為本公司所有，未經本公司書面同 意，不得重製、傳送或為其他未經書面授權之使用。

議程

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公司介紹
科技智能 創值永續
財務概況
營運重點
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福懋興業股份有限公司 Formosa Taffeta Co., Ltd. (FTC)

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2019
公司介紹
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公司概況

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全球佈局
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三地五廠 員工人數 市值 台灣 斗六廠 7,074 人 營業額 合計 NT$658.7 億元 (2019 年 6 月底 ) 大陸[中山廠] 常熟廠[976] [人] 10,268 人 2018 年合併營收 NT$445.45 億元[隆安廠] 越南[2,218] [人] 同奈廠

1

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生產基地之設立

1990

1999

2005

福懋科技
股份有限公司

福懋越南(隆安)
責任有限公司

福懋興業(常熟)
有限公司

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1992

2004

2016

1973.04 福懋纖維股 份有限公司

大黃蜂專案
特貼廠

福懋興業(中山)
有限公司

福懋越南(同奈)
責任有限公司

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2

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紡織產品三地五廠佈局

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臺灣
中國大陸
@ 常熟 1. 產銷調度
染整
1. 擁有內貿優勢 2. 研發中心
2. 享有東協關貿優惠
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@ 斗六 紡紗、織布、染整、簾布 @ 中山 織布、染整 越南 @ 同奈 1. 受惠普遍優惠制度 (GSP) 織布、染整、簾布、特織 2. 享有東協關貿優惠 ─ 3. 居全球紡織聚落樞紐的地利優勢 @ 隆安 極大化供應鏈在地化 (Local-to- 織布、染整 local) 效益

3

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產品別結構

第一事業群 長纖梭織布

• 防水透濕雪衣、夾克、雨衣

• 成衣、羽絨衣、運動服、獵裝

• 特殊加工用途用布

• 帽、手套

• 抗電磁波遮蔽物

• 營帳、空氣床、風帆

31.7%

• 晴雨傘、高爾夫傘、海灘傘

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17.2%

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第二事業群 聚胺/聚酯簾布

• 自行車胎防刺布

− 各種規格輪胎胎體基布

• 輪胎胎唇耐擦布

• 輸送帶帆布

第二事業群 油品銷售

• 柴油 | 98、95[+] 、92汽油

27.3%

• 洗車服務

• 潤滑品和汽車用品銷售

福懋科技 IC 封裝、測試模組

• 19.7% 接受委託各型積體電路之構裝、測試、模組加工及 研究開發

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4

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聚胺 / 聚酯梭織布銷售量佔比

聚胺/聚酯梭織布銷售量佔比 _依銷售類別/品牌客戶

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其他
21.10%
6.86%
時尚
休閒
11.64%
運動
47.21%
戶外
34.40%
18.08%
11.22%
16.31% 5.15%
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銷售 類別	需求布種	功能性
運動	機能性布料 伸縮彈性、複合機能	吸濕快乾 消臭抗菌
戶外	機能性布料 塗佈貼合、複合機能	防水透濕 輕量保暖
時尚 休閒	素材、彈性、手感著 重成衣款式變化	天然觸感 伸縮彈性
傘布	晴雨兼用	抗紫外線 遮光降溫

5

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科技智能
創值永續
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―POLO11 智能溫控模組應用實績

• 首批智慧溫控衣

— 2017/12/15 記者發表會

 POLO11

— 2019 年 1 月上市； — 其內裡使用的防撥水、防撕裂機 能布料，皆出自台灣廠。

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美國時尚經典品牌 Ralph Lauren 將福懋智慧溫控羽絨衣命名為 「 POLO11 」。

(Ralph Lauren 官網 )

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產品發表記者會 (2017/12)
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6

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― 漁網回收產品應用實績 實現循環經濟

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布
絲/紗 成衣
(台化) (成衣廠)
抽 紡 織 染
製衣
絲 紗 布 整
回收尼龍紗
加
勒 熔 融 銷
外
智 南 比 服美
原 利、 美洲 海 裁 切 衫 套、 售 飾國
的
秘 國 襯 成
料 廢 清 洗 品戶
魯 家
棄 衫 品
等 及 漁 、 牌外
回 收
網
7
POLO (
)
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― 高機能健康晴雨兩用布應用實績 凍齡傘

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• 高耐水性

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• 短時間可降溫

• 遮斷 99% 以上紫外線

• 通過日本 JIS 工業檢測規範

• 高科技色膠塗層加工 ( 無毒環保加工 )

8

PRODUCT INNOVATION

1. Fuse Yarn 花式紗織物 2. UVoutex[®] 透明抗紫外線織物 3. 升溫口袋織物 4. COMOFIT[*] 聚醯胺自發彈性纖維織物 5. 高耐磨麻花彈性織物 - 6. 流行特殊外觀 閃色流行 7. 高端降溫遮熱遮光傘

FTC 2019

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9

1

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花式紗線織物

新花式紗仿天然纖維織物，
天然質地的細緻手感及
自然布面紋理，
創造出生動活潑的布面花紋。
已接獲運動及戶外品牌大訂單，
且持續增量。

應用:輕量風衣、褲料、襯衫、
休閒夾克、運動休閒服。

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10

2

UVoutex[® ] 透明抗紫外線織物

UVoutex[®] 布料係採用特殊的紗線 及染整加工技術製造而成，顛覆 傳統的限制，透明布料卻有優異 的紫外線防護功能， UPF 值可達 30 以上 (AS/NZS 4399:1996 標準 ) 兼具流行時尚與高機能性，己獲 歐美運動品牌青睞，陸續接單中。 應用：輕量防曬風衣、時尚防曬 。 風衣、 packable jacket

，

11

3

升溫口袋織物 本公司的 Double Weave Baffle 口袋防絨織物， 運用我們的專利織物設計及織造技術， 成品具有一體成型、雙層防絨保暖之外， 進一步加入了特殊的蓄熱保溫素材， 提升布料的蓄熱保溫特性， 深獲品牌客戶青睞。

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12

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COMOFIT
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4 COMOFIT[*] 聚醯胺自發彈性纖維織物

未含 Spandex 包紗即具備優越彈性及兼備 。 舒適手感之聚醯胺織物 已陸續推出多項織物規格，並獲市場大量 。 好評迴響，商品命名 “Comofit[*] ”

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13

5

高耐磨麻花彈性織物

福懋公司戶外運動布料突破性開發， 將高強力耐磨布料結合 麻花外觀設計及加入彈性紗， 使布料兼具高耐磨性 ， ( 通過 Martindale 耐磨測試： 30,000 轉 ) 舒適性及流行感， 符合 Urban Outdoor 趨勢， 深受客戶喜愛。

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14

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15
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6
閃色流行
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利用特殊的貼合或轉印加工
使紡織品具有油亮、皮革感，
以及隨角度變化顏色的流行
外觀。

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TRENDY
FINISH
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7

功能性的晴雨兼用傘布，具有優越的耐水性 及撥水性，最高規的紫外線防止達 99%↑ 兼 具有遮熱、降溫的效果。

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ISPO WINTER 2019

展出面積： 54m[2 ] 時間 : 2019.02.03~2019.02.06 地點 : 慕尼黑 / 德國 主要來訪客戶： 、 、 adidas lululemon Eddie 、 、 、 Bauer MAMMUT GAP 、 、 VAUDE TOMMY SPORTS 、 MONTURA Helly Hansen 等 78 家知名品牌客戶

展覽集錦

展出面積： 80m[2 ] 時間： 2019.06.17~2019.06.20 地點：丹佛 / 美國 主要來訪客戶：

、 、 、 、 TNF MHW REI Patagonia 、 、 、 Smartwool adidas UA 、 Lululemon Canadagoose… 等 62 家 Outdoor 及運動品牌客戶

OR SUMMER 2019

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OUTDOOR by ISPO 2019

展出面積： 60m[2 ] 時間 : 2019.06.30~2019.07.03 地點 : 慕尼黑 / 德國 主要來訪客戶： 、 、 、 TNF VAUDE MAMMUT 、 MONTURA PUMA… 等 58 家知 名品牌客戶

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財務概況

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合併損益表

( 單位：仟元 )

2019上半年	2018上半年	半年增率	2019第二季	2019第一季	季增率
營業收入 24,089,595	22,467,6817.22% 12,370,748			11,718,8475.56%
營業毛利 2,999,013	2,861,0804.82% 1,579,360			1,419,65311.25%
毛利率 12.45%	12.73% 12.70%			12.11%
營業淨利 1,504,277	1,473,1162.12% 796,395			707,88212.50%
營業淨利率 6.24%	6.56% 6.44%			6.04%
營業外收入 及支出合計 2,060,758	1,037,61298.61% 2,035,510			25,248
稅前淨利 3,565,035	2,510,72841.99% 2,831,905			733,130286.28%
本期淨利 2,979,638	1,790,50366.41% 2,418,245			561,393330.76%
淨利率 12.37%	7.97% 19.55%			4.79%
基本稅前 每股盈餘(元) 2.12	1.4942.28% 1.68			0.44281.82%

18

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合併營業收入

(新台幣億元)

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500 445.45
428.73
398.49 407.06
400
300 240.90
200
100
0
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 1-6 月
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 2018 年營收較 2017 年成長 9.4 ％主要為：

1. 2018 年服飾消費市場成長，品牌客戶市場庫存調整告一段落， 有效刺激秋冬季服飾銷售，品牌訂單回溫。 2019 年美國市場 消費力道預期持續回溫。

2. 2018 年國際原油價格因中東地區關係緊張及美國制裁伊朗石油 出口，拉升油品零售價，促使加油站營收成長。

19

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部門別結構

部門別營業收入之比較_2019年上半年vs. 2018年上半年 (單位：新台幣仟元) 第一事業群 簾布事業部 油品事業部 福科 其他 合計 2019年上半年8,774,869 4,124,787 5,876,630 4,442,798 870,511 24,089,595 2018年上半年7,722,775 3,659,007 5,872,819 4,275,071 938,009 22,467,681 差異 1,052,094 465,780 3,811 167,727 -67,498 1,621,914 成長率 13.62% 12.73% 0.06% 3.92% -7.20% 7.22% 第一事業群 34.37% 第一事業群 36.43% 簾布事業部 16.29% 簾布事業部 17.12% 油品事業部 26.14% 油品事業部 24.39% 福科 19.03% 福科 18.44% 其他 4.17% 其他 3.61% 2018年上半年 營業收入 新台幣224.68億元 2019年上半年 營業收入 新台幣240.90億元	部門別營業收入之比較_2019年上半年vs. 2018年上半年 (單位：新台幣仟元) 第一事業群 簾布事業部 油品事業部 福科 其他 合計 2019年上半年8,774,869 4,124,787 5,876,630 4,442,798 870,511 24,089,595 2018年上半年7,722,775 3,659,007 5,872,819 4,275,071 938,009 22,467,681 差異 1,052,094 465,780 3,811 167,727 -67,498 1,621,914 成長率 13.62% 12.73% 0.06% 3.92% -7.20% 7.22% 第一事業群 34.37% 第一事業群 36.43% 簾布事業部 16.29% 簾布事業部 17.12% 油品事業部 26.14% 油品事業部 24.39% 福科 19.03% 福科 18.44% 其他 4.17% 其他 3.61% 2018年上半年 營業收入 新台幣224.68億元 2019年上半年 營業收入 新台幣240.90億元	部門別營業收入之比較_2019年上半年vs. 2018年上半年 (單位：新台幣仟元) 第一事業群 簾布事業部 油品事業部 福科 其他 合計 2019年上半年8,774,869 4,124,787 5,876,630 4,442,798 870,511 24,089,595 2018年上半年7,722,775 3,659,007 5,872,819 4,275,071 938,009 22,467,681 差異 1,052,094 465,780 3,811 167,727 -67,498 1,621,914 成長率 13.62% 12.73% 0.06% 3.92% -7.20% 7.22% 第一事業群 34.37% 第一事業群 36.43% 簾布事業部 16.29% 簾布事業部 17.12% 油品事業部 26.14% 油品事業部 24.39% 福科 19.03% 福科 18.44% 其他 4.17% 其他 3.61% 2018年上半年 營業收入 新台幣224.68億元 2019年上半年 營業收入 新台幣240.90億元	部門別營業收入之比較_2019年上半年vs. 2018年上半年 (單位：新台幣仟元) 第一事業群 簾布事業部 油品事業部 福科 其他 合計 2019年上半年8,774,869 4,124,787 5,876,630 4,442,798 870,511 24,089,595 2018年上半年7,722,775 3,659,007 5,872,819 4,275,071 938,009 22,467,681 差異 1,052,094 465,780 3,811 167,727 -67,498 1,621,914 成長率 13.62% 12.73% 0.06% 3.92% -7.20% 7.22% 第一事業群 34.37% 第一事業群 36.43% 簾布事業部 16.29% 簾布事業部 17.12% 油品事業部 26.14% 油品事業部 24.39% 福科 19.03% 福科 18.44% 其他 4.17% 其他 3.61% 2018年上半年 營業收入 新台幣224.68億元 2019年上半年 營業收入 新台幣240.90億元	部門別營業收入之比較_2019年上半年vs. 2018年上半年 (單位：新台幣仟元) 第一事業群 簾布事業部 油品事業部 福科 其他 合計 2019年上半年8,774,869 4,124,787 5,876,630 4,442,798 870,511 24,089,595 2018年上半年7,722,775 3,659,007 5,872,819 4,275,071 938,009 22,467,681 差異 1,052,094 465,780 3,811 167,727 -67,498 1,621,914 成長率 13.62% 12.73% 0.06% 3.92% -7.20% 7.22% 第一事業群 34.37% 第一事業群 36.43% 簾布事業部 16.29% 簾布事業部 17.12% 油品事業部 26.14% 油品事業部 24.39% 福科 19.03% 福科 18.44% 其他 4.17% 其他 3.61% 2018年上半年 營業收入 新台幣224.68億元 2019年上半年 營業收入 新台幣240.90億元	部門別營業收入之比較_2019年上半年vs. 2018年上半年 (單位：新台幣仟元) 第一事業群 簾布事業部 油品事業部 福科 其他 合計 2019年上半年8,774,869 4,124,787 5,876,630 4,442,798 870,511 24,089,595 2018年上半年7,722,775 3,659,007 5,872,819 4,275,071 938,009 22,467,681 差異 1,052,094 465,780 3,811 167,727 -67,498 1,621,914 成長率 13.62% 12.73% 0.06% 3.92% -7.20% 7.22% 第一事業群 34.37% 第一事業群 36.43% 簾布事業部 16.29% 簾布事業部 17.12% 油品事業部 26.14% 油品事業部 24.39% 福科 19.03% 福科 18.44% 其他 4.17% 其他 3.61% 2018年上半年 營業收入 新台幣224.68億元 2019年上半年 營業收入 新台幣240.90億元	部門別營業收入之比較_2019年上半年vs. 2018年上半年 (單位：新台幣仟元) 第一事業群 簾布事業部 油品事業部 福科 其他 合計 2019年上半年8,774,869 4,124,787 5,876,630 4,442,798 870,511 24,089,595 2018年上半年7,722,775 3,659,007 5,872,819 4,275,071 938,009 22,467,681 差異 1,052,094 465,780 3,811 167,727 -67,498 1,621,914 成長率 13.62% 12.73% 0.06% 3.92% -7.20% 7.22% 第一事業群 34.37% 第一事業群 36.43% 簾布事業部 16.29% 簾布事業部 17.12% 油品事業部 26.14% 油品事業部 24.39% 福科 19.03% 福科 18.44% 其他 4.17% 其他 3.61% 2018年上半年 營業收入 新台幣224.68億元 2019年上半年 營業收入 新台幣240.90億元
部門別營業收入之比較_2019年上半年vs. 2018年上半年 (單位：新台幣仟元)
	第一事業群	簾布事業部	油品事業部	福科	其他	合計
2019年上半年	8,774,869	4,124,787	5,876,630	4,442,798	870,511	24,089,595
2018年上半年	7,722,775	3,659,007	5,872,819	4,275,071	938,009	22,467,681
差異	1,052,094	465,780	3,811	167,727	-67,498	1,621,914
成長率	13.62%	12.73%	0.06%	3.92%	-7.20%	7.22%

20

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穩健的獲利能力與配息

新台幣仟元[近五年之稅前淨利、] [EPS] [、現金股利]

0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 台幣仟元	4,171,970 3,761,297 4,474,799 2.12 1.8 2.24 1.4 1.2 1.5	5,276,484 6,280,361 2.66 3.12 1.9 2.1 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 2017年 2018年 元/股 每股現金股利
	2014年 2015年 2016年 稅前淨利 每股盈餘

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現金流量表

現金流量表	現金流量表	現金流量表
單位：新台幣仟元
	2019年1-6月	2018年1-6月
期初現金	3,391,896	4,942,919
營業活動之淨現金流入(A)	1,483,887	419,381
資本支出(B)	(1,261,711)	(1,130,639)
金融資產	(69,570)	174,659
銀行借款	289,330	564,493
股利支出	0	0
其他	(53,564)	10,972
期末現金	3,780,268	4,981,785
自由現金流量(A-B)	222,176	(711,258)

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營運重點

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未來發展重點

科技智能
創值永續

持續贏得品牌客戶的肯定

─ adidas 視福懋公司 ─ 應用科技及跨領域結合 ─ 供應商中的 Top Player 品牌大廠 智能跨界 開發創新紡織品 ─ Nike 認可福懋公司 ─ 循環經濟 _ 漁網回收 合作 創新 產品的環保機能

提升產品
附加價值
差異化

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強化技術
深化以品質
為核心
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設計以機能性與
環保產品為導向

均一化三地五廠
產品品質

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未來發展重點

臺灣 越南 中國 產銷平台 全球紡織業供應鏈樞紐之地利 研發中心 具供應鏈在地化之效益 運籌中心 中國大陸 常熟 越南擴建產能 深耕內貿市場 擴建 / 增項目 擴建後年總產能 台北 織布廠 1 億 9,200 萬碼 中山 香港 斗六 染整廠 1 億 3,920 萬碼 臺灣 簾布廠 25,800 噸 越南 胡志明市 隆安同奈

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未來發展重點

 善盡企業社會責任、重視環保、永續發展

• 2019 年上半年已完成節能節水方案統計 _ 台灣廠區

節蒸汽 節水 節電力 節燃料 CO2 減排 累計金額 投資費用 (MT/HR) (MT/ 日 ) (KW) (KG/HR) ( 噸 / 年 ) ( 仟元 / 年 ) ( 仟元 ) 0.36 75.7 128.01 0 2,010.11 6,352.76 18,889.6

• 2019 年三地五廠進行中廢水回收方案

• 投資額約新台幣 2 億 3,800 萬元

• 預期回收率 65%

• 預計 2019 年底完成所有廢水回收方案

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Q & A