F.T.C — Investor Presentation 2018

Nov 29, 2018

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FORMOSA

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TAFFETA
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2018 法人說明會

福懋興業股份有限公司 Formosa Taffeta Co., Ltd. (FTC) 公司代號： 1434 2018年11月30日

聲 明

• 簡報及同時發佈之相關資訊中除財務摘要之數據外， 其他內容並未經會計師或獨立專家審核或審閱，本公 司不保證其允當性、完整性及正確性。

• 本簡報及同時發佈之相關資訊可能包含前瞻性陳述， 但不限於所有本公司對未來可能發生的業務活動、事 件或發展的陳述。該等陳述係基於本公司對未來營運 之假設，及種種本公司無法控制之政治、經濟、市場 等因素，故實際營運結果可能與該等陳述有重大差異。

• 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品之要約 或要約之誘引。

• 本簡報之著作權為本公司所有，未經本公司書面同意， 不得重製、傳送或為其他未經書面授權之使用。

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目
錄
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 公司介紹  銷售概況  競爭優勢  財務概況  營運重點  Q & A

公司介紹

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FORMOSA

TAFFETA

公司簡介

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1985 年 12 月 24 日

創立時間 1973 年 4 月[上市] 時間 資本額 新台幣 168.47 億元

台灣 7,100 人 全 球 共 10,175 人 員工數 海外 3,075 人 董事長 王文淵先生 副董事長 謝式銘先生 總經理 李敏章先生

 產銷聚胺 ( 尼龍 ) 織物、 聚酯織物、棉紡品、碳纖品  產銷聚胺簾布 / 聚酯簾布  零售汽油 / 柴油

主要 營運 項目

 封裝、測試、模組 IC

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銷售概況

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FORMOSA

TAFFETA

聚胺 / 聚酯長纖布銷售量佔比

聚胺 / 聚酯長纖布 2018 年 1-9 月銷售量佔比 _ 依銷售類別 / 品牌客戶

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17.39%
時尚
休閒
運動
14.61%
39.66%
14.23%
戶外
6.53%
36.90%
10.90%
15.55%
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銷售 類別	需求布種	功能性
運動	機能性布料 伸縮彈性、複合機能	吸濕快乾 消臭抗菌
戶外	機能性布料 塗佈貼合、複合機能	防水透濕 輕量保暖
時尚 休閒	素材、彈性、手感著 重成衣款式變化	天然觸感 伸縮彈性
傘布	晴雨兼用	抗紫外線 遮光降溫

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FORMOSA TAFFETA 聚胺 / 聚酯簾布銷售量佔比 And tables to compare data

聚胺 / 聚酯簾布 2018 年 1-9 月銷售量佔比 _ 依地區別分

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東南亞
東北亞
33.79%
11.02%
印度
20.36%
臺灣
20.73%
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代表客戶

正新 建大 普利司通 臺灣 泰豐 華豐 南港

日本 Yokohama Sumitomo BS Hankook Hung-A Kumho 韓國 Nexen

印度 MRF Apollo JK Ceat 歐洲 德國馬牌 米其林 倍耐力 美國 固特異 Cooper Titan Multistrada Samson Casumina 東南亞 Da Nang

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FORMOSA TAFFETA And tables to compare data 產業資材各類產品銷售佔比

產業資材 2018 年 1-9 月產品銷售額 _ 依產品別分

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碳纖布
7.40%
PE 袋
棉紡
21.55%
38.50%
特殊織物
32.55%
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產品別

項目

 一般紗 棉紡  機能性紗  渦流紡紗(MVS紗)

 防火布 特殊織物  防彈布  抗靜電布  點斷袋(R-Bag) PE 袋  背心袋(T-Bag)  編織碳布 碳纖布  碳纖板材  單向(UD)預浸布

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FORMOSA

TAFFETA

汽、柴油零售

加油站 107 營業據點

 至2018年10月，營業據點共107站， 其地理位置分佈圖如右：

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新北市1站
桃園市4站
新竹縣1站
2站
站
南投縣6
站
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雲林縣20站
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嘉義市5站
嘉義縣16站
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新設之嘉義縣民雄站

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高雄市6站
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10

競爭優勢

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FORMOSA

TAFFETA

經營策略

以臺灣為布料設計、開發及產銷平台中心；大陸深耕 產銷 內貿市場；越南紡織品生產聚落、東協關稅優惠以及 佈局 成本優勢，提升產品競爭力。

垂直 整合

研發 創新

綠色 永續

紡織供應鏈垂直整合，與品牌客戶合作設計、開發、 製造。

研發及產品設計能力強，可配合品牌客戶開發新產品， 。 即時滿足客戶需求

推動循環經濟、倡導節能減碳、追求綠材/危害性化學品 有效管理、實施綠製程

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FORMOSA

TAFFETA

紡織產品三地五廠佈局

越南

• 1.受惠普遍優惠制度(GSP)

• 2.享有東協關貿優惠

臺灣

1.產銷調度 2.研發中心

中國大陸

1.擁有內貿優勢 2.享有東協關貿優惠

3.居全球紡織聚落樞紐的地利 ─ 優勢 極大化供應鏈在地化 (Local-to-local)效益

織布、染整、 簾布、特織 @ 斗六 @ 同奈 紡紗、織 布、染整、 隆安 簾布 織布、染整

@ 常熟 染整

@ 中山 織布、染整

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FORMOSA
TAFFETA
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紡織品供應鏈垂直整合策略聯盟

由下游帶上游共同開發擴展品牌客戶 1) 品牌業指定布料供成衣廠使用。 1) 上游可充分瞭解終端客戶需求，有利 2) 品牌業者指定少數特殊絲 / 紗。 掌握產品研發趨勢。 2) 提供客戶上下游整合性服務。

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原料
指定絲 / 紗 ( 少數特殊 )
絲 / 紗
指定布種
( 南亞、台化 )
布
策 略 聯 盟 成 衣 生 產 基 地 下單
( 福懋 )
成衣
服飾
品 牌 客 戶
品牌
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FORMOSA
TAFFETA
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循環經濟 _ 漁網回收產品

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布
絲 / 紗 成衣
福 懋
( 台化 ) ( 成衣廠 )
抽 紡 織 染
製衣
絲 紗 布 整
回收尼龍紗
加
勒 熔 融 銷
智 南 比 服美
利 美 海 裁 切 售
原 洲 飾國
的
秘 國 成
料 廢 清 洗 品戶
魯 家
棄 品
等 及 漁 牌外
回 收
網
15
(
外
POLO
套
、 )
衫 、
襯
衫
、
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FORMOSA

TAFFETA

福懋興業與 GORE 公司策略聯盟

2017 年福懋獲選為 GORE 全球首家貼合加工供應商

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成衣廠 終端市場
布料供應商
布
料
機
能
福 布
懋
特
貼
廠
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FORMOSA
TAFFETA
研發創新 _ 產學合作
服裝記憶面料 / 服裝發展
香港理工
大學
朝陽科技 國立雲林 1. 導電織物電磁波遮蔽吸收
2. 二氧化鈦觸媒紡織產品
大學 科技大學
電鍍液開發研究 3. 抗電磁波材料吸收研究
國立臺灣 工研院
大學 (ITRI)
應用羥機辛酸對抗
嚴重呼吸道症候群 PET 二氧化碳超臨界
流體染色研究
紡織 工業技術
綜合所 研究院
檢測分析
(TTRI) 臺灣紡織 ( 南區 )
奈米碳球使用在熱傳導
業拓展會
及抗電磁波之研究
(TTF)
服裝設計與紡織品展覽策畫
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FORMOSA

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研發創新 _ 異業結盟合作研發

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智能 溫控衣

(2017/12/15 舉行產品發表記者會 )

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智能
溫控衣
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FORMOSA

TAFFETA

研發創新 _ 自行研發產品

海洋回收 透濕膜布料開發 福懋公司利用海洋回收寶特瓶紗， 經織布染整再貼上海洋回收寶特瓶 製成透濕膜，開發全方位環保概念

福懋公司利用海洋回收寶特瓶紗， 經織布染整再貼上海洋回收寶特瓶 製成透濕膜，開發全方位環保概念 的秋冬防水透濕布料。

海洋回收 透濕膜

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FORMOSA

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研發創新 _ 自行研發產品

漁網回收產品

福懋公司繼廣泛運用寶特瓶 回收聚酯紗於衣料開發後 , 進一步使用 " 廢棄漁網回收 再製 " 的漁網回收尼龍素材 , 應用於各種布料的開發與生產 , 可減少廢棄漁網對於環境的污 染及影響海洋生態 , 為環保盡一 份心力。

漁網 回收 產品

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FORMOSA

TAFFETA

研發創新 _ 自行研發產品

製程中溶 劑可回收 之再生纖 維素長絲 纖維織物

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FORMOSA

TAFFETA

研發創新 _ 自行研發產品

節能織物 Energy-saving Fabrics

原液 染色 織物

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FORMOSA

TAFFETA

研發創新 _ 自行研發產品

極度透氣涼感 春夏布料開發

利用組織設計方式， 使織物具備高透氣性， 再搭配涼感素材， 設計開發出春夏極度透氣與涼感的布料。

極度 透氣涼感

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FORMOSA

TAFFETA

研發創新 _ 自行研發產品

長榮 制服開發

福懋公司布料開發從運動、休閒領域， 提升到航空產業用途，與長榮航空公司 合作，開發具優異伸縮彈性及抗靜電性 之新ㄧ代制服。

長榮 制服開發

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FORMOSA TAFFETA 研發創新 _ 自行研發產品 新樣式 新樣式防絨布料 提升防絨效果及保暖性 , 防絨布料 因無車縫線 , 外觀更加美觀。

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新樣式 防絨布料

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FORMOSA

TAFFETA

研發創新 _ 自行研發產品

複合 壓花

複合壓花 : 提供一種同時呈現光亮 圖案以及立體壓花效果 之壓花布。 ( 發明專利 I615527 號 )

複色 植絨

複色植絨 : 使織物之植絨區域的正反兩面 可呈現不同顏色外觀，而更具 多元變化及實用性。 (發明專利I615529號)

複合壓花 複色植絨

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FORMOSA

TAFFETA

行銷國際 _ 台北 TITAS 參展

展示會名稱： TITAS 2018 台北紡織展 時間： 2018.10.16~2018.10.18 地點：台北

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四大參展
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27

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FORMOSA

TAFFETA

行銷國際 _ 上海參展

展示會名稱：上海 INTERTEXTILE 紡織展 ( 國際館 ) 時間： 2018.09.27~2018.09.29 地點：上海

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展示會名稱：上海 INTERTEXTILE 紡織展 ( 國內館 ) 時間 : 2018.09.27~2018.09.29 地點 : 上海

四大參展

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FORMOSA

TAFFETA

行銷國際 _ 美國參展

展示會名稱： OR Summer 2017 時間： 2017.07.26~2017.07.29 地點：鹽湖城 / 美國

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展示會名稱： OR Winter 2018 時間 : 2018.01.25~2018.01.28 地點 : 丹佛 / 美國

四大參展

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FORMOSA

TAFFETA

行銷國際 _ 德國參展

展示會名稱： OUTDOOR 2017 時間 : 2017.06.18~2017.06.21 地點 : Friedrichshafen/ 德國 腓特烈港

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展示會名稱： ISPO Winter 2018 時間 : 2018.01.28~2018.01.31 地點 : 德國 / 慕尼黑

四大參展

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FORMOSA

TAFFETA

綠色永續

驗證項目

Certificates of Eco Products ＆Production Processes: Oeko-Tex[®] Standard 100驗證 GOTS Organic Cotton 有機棉驗證

OE Organic Cotton 有機棉驗證

GRS Polyester Recycle Standards 聚酯全球回收標準驗證 組織型溫室氣體排放查證聲明書 (ISO 14064-1)

職業安全衛生管理系統驗證2007 (OHSAS 18001)

台灣職業安全衛生管理系統驗證 (TOHMAS Certificate)

(ISO 14001:2015 ) 環境管理系統驗證 (ISO 14001:2004 ) (ISO 9001:2015 ) 品質管理系統驗證 (ISO 9001:2008)

藍色標誌標準驗證bluesign[®] Standard Certificate

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產品碳足跡 (Product carbon footprint Certificate PAS2050, 2011)

能源管理系統驗證 (ISO 5000:12011)

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財務概況

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FORMOSA

TAFFETA

And tables to compare data 合併營業收入

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( 新台幣億元 )
428.73 407.10
398.49
338.04
309.29
2015 年 2016 年 2017 年 2017 年 2018 年
1-9 月 1-9 月
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• 2018 年 1-9 月合併營收 338.04 億較 2017 年 1-9 月增加 28.75 億，成長 9.3 ％， 主要是 ：

• 銷售量差 6.26億：一群長纖布有利1.99億、福科有利4.47億。 2. 銷售價差22.49億：一群長纖布有利6.81億、二群油品有利 12.99億， 福科有利1.21億。

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FORMOSA TAFFETA

營運部門產品別營業收入結構 2018 年 1-9 月 長纖布 簾布 油品 福科 其他 營業收入 新台幣 338.04 億元 32.85% 16.79% 26.86% 19.40% 4.10% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2017 年 1-9 月 長纖布 簾布 油品 福科 其他 營業收入 31.76% 19.38% 25.45% 19.33% 4.08% 新台幣 309.29 億元 ~~0% 20% 40% 60% 80% 100%~~ 營業收入之比較 _2018 年 1-9 月 vs. 2017 年 1-9 月 ( 單位：新台幣仟元 ) 長纖布 簾布 油品 福科 其他 合計 2018 年 1-9 月 11,105,059 5,677,085 9,080,440 6,556,523 1,385,272 33,804,379 2017 年 1-9 月 9,822,684 5,993,423 7,871,154 5,978,529 1,263,624 30,929,414 差異 1,282,375 -316,338 1,209,286 577,994 121,648 2,874,965 成長率 13.06% -5.28% 15.36% 9.67% 9.63% 9.30%

34

FORMOSA TAFFETA And tables to compare data 合併損益表

( 單位：新台幣仟元 )

	2018年1-9月	2017年1-9月	增率	2018第三季	2017第三季	季增率
營業收入	33,804,379	30,929,414	9.30%	11,336,698	9,829,248	15.34%
營業毛利	4,235,024	3,831,349	10.54%	1,373,944	1,150,418	19.43%
毛利率	12.53%	12.39%		12.12%	11.70%
營業利益	2,120,186	1,814,636	16.84%	647,070	457,936	41.30%
營業淨利率	6.27%	5.87%		5.71%	4.66%
營業外收入 及支出合計	3,734,054	2,758,611	35.36%	2,696,442	516,687	421.87%
稅前淨利	5,854,240	4,573,247	28.01%	3,343,512	974,623	243.06%
本期淨利	5,028,203	4,191,484	19.96%	3,237,700	916,742	253.17%
淨利率	14.87%	13.55%		28.56%	9.33%
歸屬母公司稅前 每股盈餘(元)	2.97	2.37	25.32%	1.81	0.45	302.22%

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TAFFETA

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FORMOSA

And tables to compare data 現金流量表

單位：新台幣仟元

	2018年1-9月	2017年1-9月
期初現金	4,942,919	5,653,854
營業活動之淨現金流入(A)	4,390,396	5,462,368
資本支出 (B)	(2,250,214)	(1,687,807)
金融資產	180,439	(987,740)
銀行借款	(2,678,992)	165,593
股利支出	(3,580,953)	(2,838,239)
出售福科19%股票	3,039,857	0
其他	(21,526)	(33,839)
期末現金	4,021,926	5,734,190
自由現金流量(A-B)	2,140,182	3,774,561

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FORMOSA

TAFFETA

穩健的獲利能力與配息

近五年之稅前淨利、 EPS 、現金股利

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新台幣仟元 元 / 股
6,000,000 3
2.66
5,000,000 2.24 2.5
2.12
4,000,000 1.8 2
1.44 1.9
3,000,000 1.5
1.5
1.4
2,000,000 1.2 1
1
1,000,000 0.5
2,659,932 4,171,939 3,761,297 4,474,799 5,276,484
0 0
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
稅前淨利 每股盈餘 每股現金股利
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37

營運重點

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FORMOSA

TAFFETA

業務未來發展重點

科技智能 創值永續

持續贏得品牌客戶的肯定 ─ adidas視福懋公司 供應商中的Top Player 品牌大廠 智能跨界 ─ Nike認可福懋公司認可福懋公司 合作 創新

• ─ 應用科技及跨領域結合

• ─ 開發創新紡織品

• ─ Nike認可福懋公司認可福懋公司 產品的環保機能

• ─ 循環經濟_漁網回收

提升產品 附加價值 差異化

強化技術 深化以品質 為核心

設計以機能性與 環保產品為導向

均一化三地五廠 產品品質

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FORMOSA

TAFFETA

業務未來發展重點

 發揮三地五廠生產基地地理優勢綜效

臺灣

中國大陸

深耕內貿市場

產銷平台 研發中心 運籌中心

越南

全球紡織業供應鏈樞紐之地利 具供應鏈在地化之效益

越南擴建產能

廠區	擴建/增項目	擴建後年產能
隆安	擴建染整廠	長纖布8,520萬碼
	擴建簾布廠	簾布25,800噸
同奈	增設織布機	胚布10,200萬碼
	染整廠	長纖布5,400萬碼

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FORMOSA

TAFFETA

業務未來發展重點

 善盡企業社會責任、重視環保、永續發展

• 2018年1-9月已完成節能節水方案統計_台灣廠區

節蒸汽 節水 節電力 節燃料 CO2 減排 累計金額 投資費用 (MT/HR) (MT/ 日 ) (KW) (KG/HR) ( 噸 / 年 ) ( 仟元 / 年 ) ( 仟元 ) 0.27 1,405.43 367.07 6.25 3,084.60 14,566.16 22,558.5

 2019年三地五廠將進行中廢水回收方案

1. 投資額約新台幣2億3,800萬元

2. 預期回收率65~70%

3. 預計2019年完成所有廢水回收方案

41

Q & A