FSPG HI-TECH CO., LTD — Capital/Financing Update 2003

May 13, 2003

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佛山塑料集团股份有限公司董事会 关于前次募集资金使用情况的说明

一、前次募集资金的数额和资金到位时间

经中国证券监督管理委员会“证监发字[2000]36 号”文《关于核准佛山塑 料集团股份有限公司公开发行股票的通知》核准，公司于2000 年4 月11 日至 20 日由广东证券股份有限公司承销向社会公开发行人民币普通股（A 股）9,500 万股，每股面值1 元，每股发行价为6.28 元/股，扣除发行费用后，实际募集资 金58,045 万元。上述募集资金已于2000 年4 月27 日全部到达本公司账户，并 已经广东正中会计师事务所“粤会所验字（2000）第90322 号”验资报告验证。

二、招股说明书所承诺的募集资金投资计划

• 1、投资8650 万元，开发高强度优质塑料发泡板型材项目；

• 2、投资2810 万元，开发生产透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜项目；

• 3、投资2980 万元，引进多功能薄膜研制开发实验生产线项目；

• 4、投资18178 万元，开发新型农用塑料排灌管材以及城市环保排污管材项

目；

• 5、用17427 万元补充本公司流动资金；

• 6、用8000 万元归还银行贷款。

三、募集资金的调整及履行的程序

由于市场环境和前次募集资金投向项目的实施条件发生了变化，结合国家 “西部开发”战略规划和本公司的发展计划，经本公司第三届董事会第十二次会 议及2001 年1 月21 日召开的公司二○○一年第一次临时股东大会审议，通过了 《关于调整部分募集资金投向项目的议案》、《关于原定使用募集资金投入项目 调整后结余资金使用用途的议案》，对前次募集资金投向项目进行调整，具体调 整如下：

1、原定投资8650 万元引进国外设备开发高强度优质塑料发泡板型材项目， 调整压缩为投入3000 万元，购买国产设备开发。

• 2、原定投资18178 万元开发新型农用塑料排灌管材以及城市排污管材项目，

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包括年产3300 吨U-PVC 管（新型农用塑料排灌管材）和年产15500 吨HDPE 缠绕 管（城市排污管材），调整为暂不投资开发HDPE 城市排污管材，将投资的重点 调整到开发农用塑料排灌管材方面，将本项目中农用塑料排灌管材的开发规模由 原计划的3300 吨/年扩大到22000 吨/年，购买国内设备进行开发，项目总投资 由18178 万元调整为7030 万元。

以上两项目调整金额后节余16798 万元，用于投资下列项目：

1、在四川成都郫县现代工业港开发区与香港冠山发展有限公司合资投入 1,325.30 万美元（折合人民币11,000 万元）建立年产22000 吨塑料包装基材生 产基地。其中本公司出资993.98 万美元（折合人民币8,250 万元），占总投资 的75%，香港冠山发展有限公司出资331.32 万美元（折合人民币2,750 万元）， 占总投资的25%。

2、增加投资1870 万元用于扩建透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜项目，使 原定使用募集资金投资2810 万元开发该项目的生产规模由3500 吨扩大为9500 吨，在山西省临汾市投资建立复合塑料编制农用大棚膜生产基地。该项目经调整 后，总投资为4680 万元，拟从募集资金调整后的节余资金中增加投入1370 万元， 不足部分的500 万元将以自有资金解决。

3、与香港冠山发展有限公司合资投入9570 万元，在三水市西南民营科技工 业园兴建年产19800 吨高级透明PVC 薄膜、高档半硬质PVC 薄膜生产基地。其中 公司使用募集资金投入7178 万元，占总投资的75%，香港冠山发展有限公司投 入2392 万元，占总投资的25%。

公司已按规定履行了信息披露义务，于2001 年2 月5 日在《中国证券报》 和《证券时报》上刊登了本次临时股东大会决议的公告。

四、前次募集资金的实际使用情况

1、透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜项目

该项目总投资为4,680 万元（其中500 万元由自有资金解决，利用募股资金 投资额为4,180 万元），截止2002 年6 月30 日，本公司已投入4,876 万元，其 中利用募股资金之投资额为4,180 万元，利用自有资金投入696 万元补充其流动 资金。由于该项目现已正常运作并已盈利，公司于2002 年下半年收回原以自有 资金投入的流动资金额696 万元，则截至2002 年12 月31 日止实际利用募股资

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金投入额为4,180 万元，其具体投入情况如下：

各年实际投入资金（万元） 项 目 2000 年 2001 年 2002 年 合计（万元） 透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜项目 - 4,603 -423 4,180

该项目原预计建设期从2000 年10 月至2001 年10 月共13 个月，实际建设 期至2001 年10 月止为期13 个月，于2001 年10 月18 日正式投产。

该项目原预计正常年平均每年销售毛利为800 万元，实际截至2002 年12 月31 日止累计已实现产品销售收入4,926 万元，产品销售成本4,416 万元，产 品销售毛利为510 万元，其中2002 年度实现产品销售收入4,318 万元，产品销 售成本3,816 万元，产品销售毛利为502 万元。

该项目实际效益与承诺收益存在差异的主要原因是：

（1）该项目是公司实施“销地产”战略的项目，在山西省临汾地区实施。 因此，无论企业的营运架构设置或员工培训等整个生产组织管理都需要比在本地 投资花去更多的时间和精力，为了确保新项目设备的稳定性，刚投产时设备保持 中速运行，同时抓紧对该项目员工的岗位培训工作，因此2002 年上半年产销量 不足，至2002 年6 月开始达产。

（2）受石油价格持续上涨的影响，该项目所需主要原材料（PP 及PE）价格 在2002 年连续上涨，导致该项目的产品成本较原计划出现较大增加。同时，产 品平均售价与原预计价格相比下降了1400 多元/吨。这种价格的变化情况在2002 年下半年表现得尤为突出，使得该项目的效益受影响较大。

2、高强度优质塑料发泡板型材项目

该项目总投资为3,000 万元。公司实际已投入3,043 万元，较计划投资额超 出43 万元，超支部分由公司以自有资金解决。具体投入情况如下：

各年实际投入资金（万元） 项 目 2000 年 2001 年 2002 年 合计（万元） 高强度优质塑料发泡板型材项目 110 2,494 439 3,043

该项目原预计建设期于2000 年12 月至2001 年11 月共12 个月，实际建设 期至2002 年5 月份止为期17 个月，主要是由于上述调整募集资金投向后设备重 新选型而延长了时间，已于2002 年6 月投产。

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该项目原预计投产第一年销售毛利为304 万元，实际自2002 年6 月至2002 年12 月31 日已实现产品销售收入1,038 万元，产品销售成本1,130 万元，产品 销售毛利为-92 万元。

该项目实际效益与所承诺效益存在差异的原因主要是：

（1）该项目产品作为建材产品，由于其质量牵涉建筑工程安全问题，所以 国家对该类产品监管较严格。各级地方政府往往采取严格的措施限制进入当地市 场。产品要销向一个地区，首先必须获得这个地区政府部门所开具的准用证，消 防证、质检合格证等，办理各类地区准入的许可证的手续复杂繁琐，使得该项目 前期市场拓展工作遇到较大的障碍。

（2）建材市场特别注重产品品牌，该项目产品作为新品牌的建材投放市场 后，由于投产初期产品尚未被广大客户认识，因此该项目自投产以来销售规模较 小，毛利率较低。公司已在进行积极的产品推介和品牌宣传，争取以先进的销售 策略和优质的产品迅速打开市场，树立良好的品牌形象。

（3）该项目产品主要分为内墙板和外墙板。内墙板的毛利率相对较低，外 墙板用于建筑物的幕墙装饰，毛利率较高但质量要求也非常高，所以在该项目刚 开始时，在质量还没有完全稳定的情况下，为了避免品牌受到影响，公司没有大 规模涉足毛利率较高的外墙板领域。

（4）该项目产品作为建筑装饰材料的特点决定了必须具有多种种类和花色 才能吸引更多、更大的客户。在项目刚开始之际，本公司生产的产品的花色和品 种尚未齐全，在一定程度上影响了销量。随着新产品开发能力的不断增强，这一 矛盾将得到解决。

（5）受石油价格持续上涨的影响，该项目产品的原材料（主要为PVC 树脂 粉）在2002 年的价格连续上涨，导致产品成本大幅增加；而该项目产品价格未 能实现同幅度的提升。

3、多功能薄膜研制开发试验生产线项目

多功能薄膜研制开发试验生产线用于生产和研究开发各种共挤、拉伸的多层 复合薄膜，从而缩短产品开发时间和降低开发成本。该项目于1999 年1 月经佛 山市经济委员会“佛经改[1999]03 号”文批准，计划固定资产投资2,820 万元， 铺底流动资金160 万元。公司于2001 年底试验生产线投料试产前已投入3,342

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万元，其中固定资产投资3,182 万元，较计划投资额超出362 万元，超支部分由 公司以自有资金解决。2002 年度公司以自有资金再投入503 万元添置配套设备 以进一步提高试验线性能。具体投入情况如下：

各年实际投入资金（万元） 项目 2000 年 2001 年 2002 年 合计（万元） 多功能薄膜研制开发试验生产线 300 3,042 503 3,845 项目

该项目原预计建设期于2000 年5 月至2001 年4 月共12 个月，实际建设期至 2001 年12 月止为期20 个月，项目建设进度延缓主要是由于主体设备供应商（法 国DMT 公司）推迟设备交付时间造成，已于2001 年底开始投料试验。

该项目原预计每年可创造效益343 万元，实际自试产至今已完成对多种新产 品的试验工作，如果将这些新产品的试验工作安排在大型生产线上进行，按其耗 用工时及原料损耗额测算，将增加产品试制费用298 万元并造成停产损失68 万 元，即该项目投产运作1 年来为公司带来366 万元的效益，已达到原预计目标。 4、新型农用塑料排灌管材项目

该项目总投资为7,030 万元。公司实际已投入7,168 万元，较计划投资额超 出138 万元，超支部分由本公司以自有资金解决。具体投入情况如下：

各年实际投入资金（万元） 项目 2000 年 2001 年 2002 年 合计（万元） 新型农用塑料排灌管材项目 5,811 1,048 309 7,168

该项目原预计建设期为2000 年5 月至2001 年5 月约13 个月，实际建设期至 2001 年5 月止13 个月，已于2001 年6 月开始投产。

该项目原预计年产品销售毛利890 万元，实际截至2002 年12 月31 日止累计 已实现产品销售收入6,620 万元，产品销售成本为5,499 万元，产品销售毛利为 1,121 万元，其中 2002 年度实现产品销售收入3,670 万元，产品销售成本为 3,198 万元，产品销售毛利为472 万元。

该项目实际效益与所承诺效益存在差异的原因主要是：

• （1）受石油价格持续上涨的影响，该项目产品的原材料（主要为PVC 树脂粉）

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在2002 年的价格连续上涨，导致产品成本大幅增加；虽然该项目产品单价也有 所提升，但远远不及原材料价格的升幅，尤其是2002 年下半年以来，该项目效 益受原料升价的影响非常大。同时，受原料升价的影响，许多客户保持观望态度， 致使销量下降。

（2）该项目产品属于建材类产品。建材类产品要推向市场，必须获得相应城 市的准用证，如给水管卫生许可证、电线电缆管消防证、质检合格证等，办理各 类许可证的手续复杂繁琐，滞后了管材的销售。

（3）2002 年下半年起，为了进一步拓宽市场，增大市场份额，绕开建材市 场特有的地区壁垒，公司调整了原有的销售模式，在保持原有的经销商销售模式 外，更加关注工程的招投标。由于工程投标的标期长，见效慢，销售模式的调整 对销量的促进还需要一段时间才能体现出来。

5、在四川成都地区合资建立塑料包装基材生产基地

该项目为公司在成都郫县现代工业港开发区内与香港冠山发展有限公司合资 成立成都东盛包装材料有限公司，投入1,325.30 万美元（折合人民币11,000 万元）建立年产22,000 吨塑料包装基材生产基地，其中本公司出资993.98 万美 元（折合人民币8,250 万元），占75%股权，该合资项目业经成都市对外贸易经 济合作委员会“[2001]成外经贸资字第15 号”文批准。公司原已向成都东盛包 装材料有限公司投入8,250 万元，根据合资合同规定，本公司应出资额为993.98 万美元，按投入当期汇率折合人民币8,227 万元，故本期由合资公司将由于汇率 折算差异而多投的23 万元退回本公司，则截至2002 年12 月31 日止，本公司实 际已向成都东盛包装材料有限公司投入993.98 万美元，折合人民币8,227 万元， 较计划数节约23 万元。具体投入情况如下：

各年实际投入资金（万元） 项目 2000 年 2001 年 2002 年 合计（万元） 塑料包装基材生产基地 - 7,000 1,227 8,227

该项目原预计建设期为2001 年3 月底至2002 年11 月约20 个月，现其土建 工程已接近完工。由于进口设备供应商（法国DMT 公司）延迟关键设备的交付时 间，主要进口设备尚处于安装阶段，预计于2003 年第一季度可开始试生产。该

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项目预计进度较原计划推迟4 个月。

该项目正式投产之前，已经于2002 年第四季度以局部试销产品的方式进行产 品市场的前期拓展工作，在2002 年9 至12 月期间，通过OEM 方式实现商品销售 收入479 万元。

6、在三水市合资建立开发高级透明PVC 薄膜生产基地

该项目为公司与香港冠山发展有限公司合资成立三水长丰塑胶有限公司，投 入9,570 万元兴建年产19,800 吨高级透明PVC 薄膜、高档半硬质PVC 薄膜生产 基地，其中本公司出资7,178 万元，占75%股权，业经三水市对外经济贸易局“三 外经引字[2001]43 号”文批准。2002 年5 月住友商事塑料株式会社和住友商事 （中国）有限公司收购香港冠山发展有限公司所持有的长丰公司股权，该项股权 转让已由三水市对外贸易经济合作局“三外经引字[2002]23 号”文同意。现本 公司实际已向长丰公司投入资金7,178 万元，其中3,104.5 万元作为注册资本金 投入，另4,073.50 万元系根据原合资合同对于投资总额的约定，由合资公司各 方股东等比例向合资公司提供资金而投入，具体投资情况如下：

各年实际投入资金（万元）

项目 2000 年 2001 年 2002 年 合计（万元） 高级透明PVC 薄膜生产基地 - 3,035 4,143 7,178

该项目原预计建设期为2001 年6 月至2002 年9 月约15 个月，实际建设期为 至2002 年9 月止15 个月，已于2002 年9 月开始试产。

该项目原预计年销售毛利498 万元，实际自2002 年9 月至2002 年12 月31 日已实现产品销售收入186 万元，产品销售成本229 万元，产品销售毛利为-43 万元。

该项目实际效益与所承诺效益存在差异的原因主要是：

（1）受石油价格在2002 年下半年大幅上涨的影响，该项目所需的主要原材 料PVC 树脂粉价格比原预计的4600 元/吨高1000 元/吨，而产品价格没有相应增 长，使得产品的毛利减少。

（2）该项目产品属于公司研制开发出来的国家级新产品，公司在设计和引进

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生产线和生产工艺方面采取了国际上先进的设备和工艺。这一方面保证了公司生 产高级透明PVC 薄膜立足于附加值较高的中高档产品，另一方面使得公司在项目 投产初期在生产线和生产工艺的磨合方面需要一个过程，造成项目投产初期的产 能有一个初步提高的过程。

（3）由于该项目刚刚投产，品牌形象尚需时间建立，因此在短期内销量不大， 待市场对该产品认可后，将会有较大改善。

公司截止2002 年12 月31 日前次募集资金实际使用情况如下：

实际投资项目名称 招股说明书 承诺的投资 金额 调整后的计划 投资金额 透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜项 目 2,810 万 4,180 万 高强度优质塑料发泡板型材项目 8,650 万 3,000 万 多功能薄膜研制开发试验生产线项 目 2,980 万 2,980 万 新型农用塑料排灌管材项目 18,178 万 7,030 万 补充流动资金 17,427 万 17,427 万 归还银行贷款 8,000 万 8,000 万 四川成都地区合资建立塑料包装基材生 产基地 - 8,250 万 三水市合资开发高级透明PVC 薄膜生产 基地 - 7,178 万 合计 58,045 万 58,045 万	募集资金 投入金额 投入资 金比例 4,180 万 100% 3,000 万 100% 2,980 万 100% 7,030 万 100% 17,427 万 100% 8,000 万 100% 8,227 万 100% 7,178 万 100% 58,022 万 100%

上列调整后的计划投资金额是依据本公司2001 年第一次临时股东大会审议 通过，将部分原招股说明书承诺投资项目进行调整而确定。

其中于四川成都地区合资建立塑料包装基材生产基地项目的计划投资金额与 实际投入金额的差异情况见上述第五点所列。

五、前次募集资金未使用的情况

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截至2002 年12 月31 日止公司实际已投入承诺投资项目资金58,022 万元， 占前次募集资金总额的100%，前次募集资金已全部使用。

六、董事会意见

公司自2000 年5 月上市以来，按照国家证券监管部门的规定，坚持规范运作， 合理使用募集资金。根据市场环境和募集资金投向项目实施条件的变化情况，本 着审慎的态度和对股东高度负责的精神，公司经过法定程序对募集资金项目作了 调整，并履行了信息披露的义务，符合国家法律和中国证监会及深交所的有关规 定。

公司董事会认为，前次募集资金投资项目的实施，将进一步提高公司的盈利 能力和竞争能力，为公司下一步的发展奠定坚实的基础。

佛山塑料集团股份有限公司

董事会

二○○三年一月二十四日

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