Frøy ASA

AGM Information • Jul 24, 2023

Den 24. juli 2023 kl. 09:00 norsk tid, ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Frøy ASA ("Selskapet").	On 24 July 2023 at 09:00 Norwegian time, an extraordinary general meeting was held in Frøy ASA (the "Company").
Generalforsamlingen ble avholdt digitalt via generalforsamlingsportalen administrert av Euronext Securities Oslo ("Euronext Securities Portalen").	The general meeting was held digitally through the general meeting portal administrated by Euronext Securities Oslo (the "Euronext Securities Portal").
Følgende saker ble behandlet:	The following items were on the agenda:
1	1
Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Svein Sivertsen som opprettet fortegnelse over de deltakende aksjonærene. Fortegnelsen over deltakende aksjonærer er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.	The general meeting was opened by the Chairman of the Board of Directors, Svein Sivertsen, who registered the participating shareholders. A list of participating shareholders is attached to these minutes as Appendix 1.
63 605 919 av i alt 86 348 603 aksjer og stemmer, tilsvarende 73,7 % av aksjekapitalen og stemmerettigheter i Selskapet, var representert på generalforsamlingen. Fortegnelsen ble godkjent av generalforsamlingen.	63,605,919 of a total of 86,348,603 shares and votes, corresponding to 73.7% of the share capital and voting rights in the Company, were represented at the general meeting. The record was approved by the general meeting.
2	2
Svein Sivertsen ble valgt til møteleder og Martin Kloster Aasen ble valgt til å medundertegne protokollen.	Svein Sivertsen was elected to chair the meeting and Martin Kloster Aasen was elected to co-sign the minutes.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.	The decision was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

3	3
Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller agendaen.	The chairman of the general meeting raised the question of whether anyone had objections to the notice or the agenda of the general meeting.
Generalforsamlingen fattet følgende beslutning:	The general meeting passed the following resolution:
"Innkallingen og dagsorden godkjennes."	"The notice and the agenda of the meeting are approved
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall,	The decision was passed with the required
jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2	majority, cf. the result of the voting set out in
til protokollen.	Appendix 2 to the minutes.
Møtelederen erklærte generalforsamlingen for lovlig satt og åpnet.	The chairman of the general meeting declared the general meeting as lawfully convened and opened.
4	4
Med begreper som definert i innkallingen, i samsvar med styrets forslag og valgkomiteens innstilling traff generalforsamlingen følgende vedtak:	With terms as defined in the notice of the general meeting, in accordance with the Board of D and the nomination committees proposal, the general meeting passed the following resolution:
Fra og med tidspunktet hvor Aksjesalget har	With effect from the time the Share Sale has closed
funnet sted og Salgsaksjene er levert til Kjøperen	and Sale Shares are delivered to the Buyer the
velges følgende medlemmer til styret med en	following members are elected to the Board with a
tjenestetid på to år:	term of two years:
1.	1.
Robert Clark erstatter Morten Loktu.	Robert Clark replaces Morten Loktu.
2.	2.
Sapna Sirohi erstatter Karen Pernille	Sapna Sirohi replaces Karen Pernille
Skarstein Christensen.	Skarstein Christensen.
3.	3.
Tavis Cannell erstatter Rune Juliussen.	Tavis Cannell replaces Rune Juliussen.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall,	The decision was passed with the required
jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2	majority, cf. the result of the voting set out in
til protokollen.	Appendix 2 to the minutes.
På generalforsamlingen fremmet aksjeeier Hans	At the general meeting shareholder Hans Martin
Martin Storø motforslag til det foreslåtte vedtaket	Storø made a counter proposal to the proposed
ved at Odd Reidar Øie skulle velges inn i styret.	resolution and put forward Odd Reidar Øie to be

elected to the Board of Directors.

Motforslaget ble ikke vedtatt, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen som punkt 4.1.

5 5

Med begreper som definert i innkallingen, i samsvar med styrets forslag og valgkomiteens innstilling traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Fra og med tidspunktet hvor Aksjesalget har funnet sted og Salgsaksjene er levert til Kjøperen velges følgende medlemmer til valgkomiteen med en tjenestetid på to år:

• 1. Lars Eirik Gåseide Røsås (leder) erstatter Gustav Witzøe.
• 1. Carol Roche Austin erstatter Tor Lønnum og Magnus Dybvad.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

*** ***

The counter proposal was not approved, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes as section 4.1.

With terms as defined in the notice of the general meeting, in accordance with the Board of and the nomination committees proposal, the general meeting passed the following resolution:

With effect from the time the Share Sale has closed and Sale Shares are delivered to the Buyer the following members are elected to the nomination committee with a term of two years:

• 1. Lars Eirik Gåseide Røsås (chair) replaces Gustav Witzøe.
• 1. Carol Roche Austin replaces Tor Lønnum and Magnus Dybvad.

The decision was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

Mer forelå ikke til behandling. No further matters were discussed.

Generalforsamlingen ble deretter hevet. The general meeting was then adjourned.

**Signaturside følger / Signature page to follow**

**Signaturside / Signature page**

_________________________ _________________________

Svein Sivertsen Martin Kloster Aasen

Vedlegg 1: Fortegnelse over møtende aksjonærer, med angivelse av antall aksjer og stemmer Appendix 1: List of attending shareholders, with a specification of numbers of shares and votes Vedlegg 2: Avstemmingsresultater Appendix 2: Voting results

Vedlegg 1 / Appendix 1

Fortegnelse over møtende aksjonærer, med angivelse av antall aksjer og stemmer List of attending shareholders, with a specification of numbers of shares and votes

ISIN:	NO0010936792, FRØY ASA
Generalforsamlingsdato	24-07-2023
Dagens dato	24-07-2023

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt :

Antall Aksjer % Kapital Total aksjer 86.348.603 - selskapets egne aksjer Totalt stemmeberettigede aksjer 86.348.603 Representert ved egne aksjer 33.030 0,04% 62.590.669 Representert ved forhåndsstemme 72,49% 981.730 Representert ved fullmakt 1,14% 490 Representert ved stemmeinstruks 0,00% Sum fullmakter 982.220 1,14% Totalt representert stemmeberettiget 63.605.919 73,66%

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

Nordea BANK ABP

PRIVATE

FRØY ASA

ISIN:	NO0010936792. FRØY ASA
AGM date:	24-07-2023
Today's date:	24-07-2023

Number of investors with voting rights attending :

	Shares	Pct. of capital
Total shares	86.348.603
- shares owned by the issuer
Total shares with voting rights	86.348.603
Represented by own shares	33.030	0,04%
Represented by vote by correspondance	62.590.669	72,49%
Represented by proxy	981.730	1,14%
Represented by voting instruction	490	0,00%
Sum proxy shares	982.220	1,14%
Total represented with voting rights	63.605.919	73,66%

Registrar for the company:

Signature company:

Nordea BANK ABP

FRØY ASA

Vedlegg 2 / Appendix 2 Avstemmingsresultater Voting results

Protokoll for generalforsamling FRØY ASA

ISIN:	NO0010936792
Aksjekapital:	86.348.603,00
Generalforsamlingsdato:	24-07-2023
Dagens dato:	24-07-2023

							Stemmeberettigede
		For	Mot	Avstår	Avgitte	lkke avgitt	representerte aksjer
Sak 2.		62.628.553	977.366		63.605.919		63.605.919
	% avgitte stemmer	98,46%	1,54%	0,00%
	% representert AK	98,46%	1,54%	0,00%	100,00%	0,00%
	% total AK	72,5%	1,1%	0,0%	73,7%	0,0%
Totalt		62.628.553	977.366	-	63.605.919	-	63.605.919
Sak 3.
		62.628.553	977.366		63.605.919		63.605.919
	% avgitte stemmer	98,46%	1,54%	0,00%
	% representert AK	98,46%	1,54%	0,00%	100,00%	0,00%
	% total AK	72,5%	1,1%	0,0%	73,7%	0,0%
Totalt		62.628.553	977.366	-	63.605.919		63.605.919
Sak 4.
		62.628.453	977.466		63.605.919		63.605.919
	% avgitte stemmer	98,46%	1,54%	0,00%
	% representert AK	98,46%	1,54%	0,00%	100,00%	0,00%
	% total AK	72,5%	1,1%	0,0%	73,7%	0,0%
Totalt		62.628.453	977.466	-	63.605.919		63.605.919
Sak 4.1			62.628.553		63.605.919		63.605.919
		977.366
	% avgitte stemmer	1,54%	98,46%	0,00% 0,00%		0,00%
	% representert AK % total AK	1,54% 1,1%	98,46% 72,5%	0,0%	100,00% 73,7%	0,0%
Totalt		977.366	62.628.553	-	63.605.919	-	63.605.919
Sak 5.
		62.628.453	977.466		63.605.919		63.605.919
	% avgitte stemmer	98,46%	1,54%	0,00%
	% representert AK	98,46%	1,54%	0,00%	100,00%	0,00%
	% total AK	72,5%	1,1%	0,0%	73,7%	0,0%
Totalt		62.628.453	977.466	-	63.605.919		63.605.919

Protocol Annual General Assembly FRØY ASA

ISIN:	NO0010936792
Share capital:	86.348.603,00
Annual General Meeting date	24-07-2023
Today's date	24-07-2023

		For	Against	Abstain	Voted	Not voted	Represented shares
Item 2
		62.628.553	977.366	-	63.605.919	-	63.605.919
	votes cast in %	98,46%	1,54%	0,00%
	representation of sc in %	98,46%	1,54%	0,00%	100,00%	0,00%
	votes cast of total sc %	72,5%	1,1%	0,0%	73,7%	0,0%
Total		62.628.553	977.366	-	63.605.919	-	63.605.919
Item 3
		62.628.553	977.366	-	63.605.919	-	63.605.919
	votes cast in %	98,46%	1,54%	0,00%
	representation of sc in %	98,46%	1,54%	0,00%	100,00%	0,00%
	votes cast of total sc %	72,5%	1,1%	0,0%	73,7%	0,0%
Total		62.628.553	977.366	-	63.605.919	-	63.605.919
Item 4
		62.628.453	977.466	-	63.605.919	-	63.605.919
	votes cast in %	98,46%	1,54%	0,00%
	representation of sc in %	98,46%	1,54%	0,00%	100,00%	0,00%
	votes cast of total sc %	72,5%	1,1%	0,0%	73,7%	0,0%
Total		62.628.453	977.466	-	63.605.919	-	63.605.919
Item 4.1
		977.366	62.628.553	-	63.605.919	-	63.605.919
	votes cast in %	1,54%	98,46%	0,00%
	representation of sc in %	1,54%	98,46%	0,00%	100,00%	0,00%
	votes cast of total sc %	1,1%	72,5%	0,0%	73,7%	0,0%
Total		977.366	62.628.553	-	63.605.919	-	63.605.919
Item 5
		62.628.453	977.466	-	63.605.919	-	63.605.919
	votes cast in %	98,46%	1,54%	0,00%
	representation of sc in %	98,46%	1,54%	0,00%	100,00%	0,00%
	votes cast of total sc %	72,5%	1,1%	0,0%	73,7%	0,0%
Total		62.628.453	977.466	-	63.605.919	-	63.605.919