Frøy ASA

AGM Information • Mar 2, 2022

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling i Frøy ASA

Notice of extraordinary general meeting in Frøy ASA

Org.nr 924 209 569

Styret innkaller med dette til ekstraordinær generalforsamling i Frøy ASA (heretter "Selskapet") den 23. mars 2022 kl. 17.00 norsk tid i Selskapets lokaler på Siholmen 34 i Sistranda i Frøya kommune	The Board of Directors (the "Board") hereby calls for an extraordinary general meeting to be held in Frøy ASA (the "Company") on 23 March March 2022 at 17.00 CEST Norwegian time at the Company's office at Siholmen 34 at Sistranda in Frøya municipality.
Alle aksjeeiere som ønsker å delta på den ekstraordinære generalforsamlingen må melde seg på innen 18. mars 2022.	All shareholders who wish to participate have to register their attendance atthe general meeting within 18th of March 2022
Styrets leder eller en person som utpekt av styrets	The chairman of the Board or a person appointed
leder vil åpne generalforsamlingen og foreta	by the chairman of the Board, will open the
registrering av fremmøtte aksjeeiere og fullmakter.	general meeting and perform registration of the attending shareholders and the power of attorneys.
Følgende saker foreligger på agendaen:	The following items are on the agenda:
1 ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN OG FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJEEIERE	1 OPENING OF THE GENERAL MEETING, AND REGISTRATION OF ATTENDING SHAREHOLDERS
2 VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN	2 ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
Styrets forslag til vedtak:	The Board's proposal for resolution:
Generalforsamlingen velger Svein Sivertsen til møteleder og en møtende aksjeeier til å medundertegne protokollen.	The general meeting elects Svein Sivertsen to chair the meeting and one attending shareholder to co-sign the minutes.

3 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN	3 APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA
Styrets forslag til vedtak:	The Board's proposal for resolution:
Innkalling og dagsorden godkjennes.	The notice and agenda for the meeting are approved.
4 VALG AV NYTT STYRE	4 ELECTION OF A NEW BOARD
***	***
NTS ASA, som fremsatte krav om ekstraordinær generalforsamling, har varslet at det vil fremsette et forslag til nytt styre senest i den ekstraordinære generalforsamlingen. Dersom et forslag fremsettes før den ekstraordinære generalforsamlingen vil Selskapet publisere dette på sin hjemmeside www.froygruppen.no. Aksjonærene oppfordres til å holde seg oppdatert på eventuelle forslag som publiseres.	NTS ASA, who has requested the extraordinary general meeting, has warned that it will present a proposal for a new Board of Directors no later than at the general meeting. The Company will publish any proposal received prior to the general meeting on its internet page www.froygruppen.no, and the shareholders are advised to regularly check the website for updates.
Selskapet er et norsk allmennaksjeselskap underlagt norsk lovgivning, derunder allmennaksjeloven og verdipapirhandelloven. Selskapet har per dagen for denne innkallingen utstedt 86 348 603 aksjer. I Selskapets generalforsamling har hver aksje én stemme. Aksjene har også for øvrig like rettigheter. Selskapet eier pr dato for denne innkallingen null (0) egne aksjer.	The Company is a Norwegian public limited liability company governed by Norwegian law, thereunder the Public Limited Liability Companies Act and the Securities Trading Act. As of the date of this calling notice, the Company has issued 86,348,603 shares. In the Company's general meeting each share has one vote. The shares have equal rights in all respects. As at the date of this calling notice, the Company owns zero (0) treasury shares.
Aksjonærer har rett til å møte på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, og har videre rett til å uttale seg. Aksjonærer kan også møte med rådgiver som har talerett på generalforsamlingen. En aksjeeier har rett til å få behandlet spørsmål på generalforsamlingen. Spørsmålet skal meldes skriftlig til styret innen syv dager før fristen for innkalling til generalforsamling, sammen med et forslag til beslutning eller en begrunnelse for at spørsmålet settes på dagsordenen. Har innkallingen allerede funnet sted, skal det foretas en ny innkalling dersom fristen for innkalling til generalforsamling ikke er ute. En aksjeeier har også rett til å fremsette forslag til beslutning.	Shareholders are entitled to attend the general meeting in person or by proxy, and are further entitled to speak at the general meeting. An advisor who may speak at the general meeting may also accompany shareholders. A shareholder has the right to put matters on the agenda of the general meeting. The matter shall be reported in writing to the Board within seven days prior to the deadline for the notice to the general meeting, along with a proposal to a draft resolution or a justification for the matter having been put on the agenda. In the event that the notice has already taken place, a new notice shall be sent if the deadline has not already expired. A shareholder has in addition a right to put forward a proposal for resolution.

Frøy har innført registreringsdato i Selskapets vedtekter, noe som innebærer at det kun er aksjonærer som er registrert i Selskapets aksjeeeierregister innen 18. mars 2022 som har lov til å delta og stemme på generalforsamlingen. En aksjeeier som har aksjer registrert gjennom en godkjent forvalter etter allmennaksjeloven § 4-10 er stemmeberettiget for det antall aksjer forvalteroppdraget omfatter dersom aksjeeieren innen to virkedager før generalforsamlingen overfor selskapet oppgir navn og adresse og en bekreftelse fra forvalteren om at aksjeeieren er den reelle eieren av de forvaltede aksjene, og under forutsetning av at styret ikke nekter godkjennelse av slikt reelt eierforhold i samsvar med reglene i Selskapets vedtekter.	Frøy has introduced regulations on a record date in the Company's articles of association, which for the purposes of this general meeting, implies that only shareholders registered in the company's share register within 18th of March 2022 are allowed to participate and vote in the General Meeting. An owner with shares registered through a custodian approved pursuant to Section 4-10 of the Norwegian Public Limited Companies Act has voting rights equivalent to the number of shares which are covered by the custodian arrangement provided that the owner of the shares shall within two working days before the general meeting provide the Company with his name and address together with a confirmation from the
	custodian to the effect that he is the beneficial owner of the shares held in custody, and provided further the Board shall not disapprove such beneficial ownership after receipt of such notification in accordance with the rules set out in the articles of association.
Innkalling til ekstraordinær generalforsamling er sendt til alle aksjeeiere i Selskapet med kjent adresse, enten elektronisk gjennom VPS eller per post. I samsvar med Selskapets vedtekter § 5 vil ikke vedleggene til innkallingen sendes per post til aksjeeierne, men enhver aksjeeier kan kreve at vedleggene sendes vederlagsfritt til vedkommende med post. Dersom en aksjeeier ønsker å få tilsendt dokumenter per post, kan en henvendelse rettes til Selskapet per e-post til nis@nordea.com	The calling notice for the extraordinary general meeting has been sent to all shareholders in the Company whose address is known, either electronically through VPS or by post. In accordance with the Company's articles of association § 5, the appendixes to the notice will not be sent by post to the shareholders, but any shareholder may demand that the attachments be sent free of charge to the person in question by post. If a shareholder wishes to receive documents by post, an inquiry can be sent to the Company by e-mail to nis@nordea.com
Innkalling til generalforsamling med vedlegg er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside: www.froygruppen.no	Notice of the general meeting with all appendices is also available at the Company's website: www.froygruppen.no
Aksjonærer som ønsker å delta i generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bes om å sende inn påmeldingsskjema inntatt som Vedlegg 1 til Selskapets kontofører Nordea Bank Abp på nis@nordea.com innen 18. mars 2022 kl. 15.00. Påmelding kan også gjøres elektronisk via selskapets hjemmeside.	Shareholders wishing to attend the General Meeting, in person or by proxy, are encouraged to give notice of attendance by usage of the meeting attendance form attached as Appendix 1 the Company's registrar, Nordea Bank Abp at nis@nordea.com within 18th of March 2022 at 15.00 (CEST). Registration can also be done electronically via the company's website.

Aksjeeiere som ikke ønsker å møte personlig,	Shareholders who do not want to attend the
kan la seg representere ved fullmektig. I så fall	general meeting in person are entitled to attend
må aksjeeieren sende inn skriftlig og datert	by proxy. In such case, a written dated proxy
fullmaktsskjema. Fullmaktskjema må sendes inn	must be submitted by e-mail to nis@nordea.com
til e-post nis@nordea.com innen 18. mars 2022 kl	within 18th of March 2022 at 15.00 (CEST). A
15.00. Fullmaktsskjema , som også kan benyttes	form of proxy , which can be used to appoint
til å oppnevne styrets leder (eller annen person	the chairman of the Board (or a person
autorisert av ham) som fullmektig er vedlagt	authorised by him) is attached this notice as
denne innkallingen som Vedlegg 1.	Appendix 1.

Sistranda, 3. mars 2022

Svein Sivertsen, Styrets leder / Chairman of the Board of Directors (sign.)

________________

Vedlegg/Appendices

1. Påmelding og fullmaktsblanketter / Attendance and proxy forms

Innkallingen og alle vedlegg er tilgjenglig på Selskapets hjemmeside: www.froygruppen.no / This notice including all appendices are available at the Company's webpages: www.froygruppen.no

Vedlegg/Appendices

PÅMELDING TIL GENERALFORSAMLING

Jeg/vi vil møte på Generalforsamling i Frøy ASA den 23. mars 2022 kl. 17:00 i selskapets lokaler i Siholmen 34, Sistranda.

Jeg/vi vil møte med ………….. egne aksjer og med fullmakt for ………….. aksjer tilhørende andre.

……………………………. den ………… 2022. Sted

…………………………………………………….. Navn med blokkbokstaver

……………………………………………………… Adresse

Dersom du/dere møter med fullmakt fra andre aksjonærer, skal disse fullmaktene vedlegges denne påmelding.

Vi henstiller derfor om å returnere denne påmelding snarest, og senest innen 18. mars 2022 kl. 15:00 ved å sende påmeldingen scannet på e-post til nis@nordea.com.

NOTICE OF ATTENDANCE

I/We will attend the general meeting of Frøy ASA, 23rd of March 2022 at 17:00 CEST in the Company's office at Siholmen 34, Sistranda.

I/We will attend with and cast votes for ………….. own shares and by proxy for ………….. shares of others.

……………………………. date ………… 2022. Place

…………………………………………………….. Name in block letters

……………………………………………………… Address

If you are meeting by proxy for other shareholder(s), your proxy shall be attached to this notice of attendance.

We ask you to return this notice of attendance as soon as possible, and no later than 18th of March 2022 at 15:00 CEST by scanning this notice to nis@nordea.com.

FULLMAKTSKJEMA – UTEN STEMMEINNSTRUKS

Dersom du selv ikke kan møte på ekstraordinær generalforsamling kan denne fullmakt benyttes av den du bemyndiger, eller du kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt til styrets leder, eller den han bemyndiger. Fullmakten må være datert og signert.

Fullmakt til styrets leder sendes pr. post eller scannet til nis@nordea.com.

Undertegnede (med blokkbokstaver): ________ gir herved

□ Styrets leder Svein Sivertsen (eller den han bemyndiger), eller

□ __________________________________ (Fullmektigens navn med blokkbokstaver)

fullmakt til å møte og avgi stemme på ekstraordinær generalforsamling i Frøy ASA den 18. mars 2022 for mine/våre

__________________________________ (skriv inn antall) aksjer i Frøy ASA.

________________________________________________________________________________________

Sted Dato Aksjeeiers underskrift

Det gjøres spesielt oppmerksom på at ved avgivelse av fullmakt skal det legges frem skriftlig og datert fullmakt fra aksjepostens reelle eier. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.

PROXY – WITHOUT VOTING INSTRUCTIONS

If you are unable to attend the ordinary general meeting, you may grant proxy to another individual, or you may send the proxy without adding a name of the authorized person. If you send the proxy without any name, the proxy is considered to be given to the chairman of the Board, or an individual authorized by him. The proxy must be dated and signed.

We ask you to scan this proxy to the chairman of the Board by post or e-mail to nis@nordea.com.

The undersigned (in blockletters): ____________________________________________ hereby grants

□ Chairman of the Board, Svein Sivertsen (or a person authorised by him), or

□ __________

(the name of the authorized in block letters)

Proxy to attend and cast votes at the ordinary general meeting of Frøy ASA on the 18 March 2022 for my/our

__________________________________ (insert number) shares in Frøy ASA.

Place Date Shareholder signature

When submitting the proxy, a written and dated proxy must be submitted from the actual owner of the shareholding. If the shareholder is a company, a company certificate or registration must be attached to the proxy.

________________________________________________________________________________________