Frøy ASA — AGM Information 2021

Sep 9, 2021

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling i Frøy ASA

Notice of extraordinary general meeting in Frøy ASA

Org.nr 924 209 569

Styret innkaller med dette til ekstraordinær	The Board of Directors (the "Board") hereby calls
generalforsamling i Frøy ASA (heretter	for an extraordinary general meeting to be held in
"Selskapet") den 30. september 2021 kl. 15.00	Frøy ASA (the "Company") on the 30th of
norsk tid i Selskapets lokaler på Siholmen 34 i	September 2021 at 15.00 CEST Norwegian time at
Sistranda.	the Company's office at Siholmen 34 at Sistranda.
Som følge av myndighetenes pålegg og	Due to infection control considerations related to
anbefalinger knyttet til covid-19-viruset,	the covid-19 virus, the shareholders are
oppfordres aksjeeierne til å ikke møte fysisk på	encouraged to not to attend the extraordinary
den ekstraordinære generalforsamlingen, men	general meeting in person, but to exercise their
utøve sine aksjeeierrettigheter ved bruk av	shareholder rights using the attached proxy form.
vedlagte fullmaktsskjema.
Alle aksjeeiere som melder seg på	All shareholders who have registered their
generalforsamlingen innen 28. september 2021	attendance to the general meeting within
klokken 15.00 vil få tilsendt nødvendig	28 September 2021 at 15.00 (CEST) will receive
informasjon om den elektroniske løsningen som	the necessary information about the
vil bli benyttet og hvordan de får tilgang til møte.	electronic/online solution and instructions to
	attend the meeting.
Styrets leder eller en person som utpekt av styrets	The chairman of the Board or a person appointed
leder vil åpne generalforsamlingen og foreta	by the chairman of the Board, will open the
registrering av fremmøtte aksjeeiere og	general meeting and perform registration of the
fullmakter.	attending shareholders and the power of
	attorneys.
Følgende saker foreligger på agendaen:	The following items are on the agenda:
ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN 1	1 OPENING OF THE GENERAL
OG FORTEGNELSE OVER MØTENDE	MEETING, AND REGISTRATION OF
AKSJEEIERE	ATTENDING SHAREHOLDERS
2 VALG AV MØTELEDER OG ÉN	2 ELECTION OF CHAIR OF THE
PERSON TIL Å MEDSIGNERE	MEETING AND ONE PERSON TO
PROTOKOLLEN	CO-SIGN THE MINUTES
Styrets forslag til vedtak:	The Board's proposal for resolution:
Generalforsamlingen velger Svein Sivertsen til	The general meeting elects Svein Sivertsen to chair the
møteleder og en møtende aksjeeier til å medundertegne	meeting and one attending shareholder to co-sign the
protokollen.	minutes.

3 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN	3 APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA
Styrets forslag til vedtak:	The Board's proposal for resolution:
Innkalling og dagsorden godkjennes.	The notice and agenda for the meeting are approved.
4 GODKJENNELSE AV SELSKAPETS RETNINGSLINJER FOR LØNN OG ØVRIG GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE	4 APPROVAL OF THE COMPANY'S GUIDELINES FOR SALARY AND OTHER REMUNERATION FOR EXECUTIVE MANAGEMENT
I samsvar med allmennaksjeloven § 6-16a har styret etablert retningslinjer for lønn og øvrig godtgjørelse for Selskapets ledende ansatte. I samsvar med allmennaksjeloven § 5-6 (3) skal generalforsamlingen godkjenne retningslinjene. Retningslinjene vil offentliggjøres og legges ut på hjemmesiden til Selskapet så snart som mulig og senest en uke før generalforsamlingen, i samsvar med allmennaksjeloven § 5-6 nr. 6.	In accordance with section 6-16a of the Public Limited Liability Companies Act, the Board has established guidelines for salaries and other remuneration for the Company's executive management. In accordance with section 5-6 third paragraph of the Public Limited Liability Companies Act the general meeting shall approve the guidelines. The guidelines will be published and made available at the web pages of the Company as soon as possible and latest within a week before the general meeting in accordance with the Public Limited Liability Companies Act section 5-6 no. 6.
Styrets forslag til vedtak:	The Board's proposal for resolution:
Generalforsamlingen godkjenner Selskapets retningslinjer for lønn og øvrig godtgjørelse til Selskapets ledende ansatte.	The general meeting approves the Company's guidelines for salaries and other remuneration for the Company's executive management.
5 TO UKERS INNKALLINGSFRIST	TWO WEEKS CALLING NOTICE 5
Styret finner det hensiktsmessig å kunne innkalle til ekstraordinære generalforsamlinger på kortere varsel dersom omstendighetene skulle tilsi at det er behov for det. Styret foreslår derfor at generalforsamlingen fatter følgende vedtak om to ukers frist for innkalling til ekstraordinær generalforsamling i samsvar med allmennaksjeloven § 5-11b:	The board finds it practical to be able to convene extraordinary general meetings by shorter calling notice if the circumstances should indicate that there is a need for it. The Board thus proposes that the general meeting makes the following resolution for a two week calling notice for extraordinary general meetings, cf. section 5-11b:
Inntil neste ordinære generalforsamling kan Selskapet innkalle til ekstraordinær generalforsamling med to ukers frist, under forutsetning at aksjonærene kan delta elektronisk.	Up to the next annual general meeting, the Company can call for an extraordinary general meeting with two weeks' notice, provided that the shareholders can participate electronically.

***	***
Selskapet er et norsk allmennaksjeselskap underlagt norsk lovgivning, derunder allmennaksjeloven og verdipapirhandelloven. Selskapet har per dagen for denne innkallingen utstedt 86 348 603 aksjer. I Selskapets generalforsamling har hver aksje én stemme. Aksjene har også for øvrig like rettigheter. Selskapet eier pr dato for denne innkallingen null (0) egne aksjer.	The Company is a Norwegian public limited liability company governed by Norwegian law, thereunder the Public Limited Liability Companies Act and the Securities Trading Act. As of the date of this calling notice, the Company has issued 86,348,603 shares. In the Company's general meeting each share has one vote. The shares have equal rights in all respects. As at the date of this calling notice, the Company owns zero (0) treasury shares.
Aksjonærer har rett til å møte på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, og har videre rett til å uttale seg. Aksjonærer kan også møte med rådgiver som har talerett på generalforsamlingen. Som følge av myndighetenes pålegg og anbefalinger knyttet til covid-19-viruset, oppfordres aksjeeierne til å ikke møte fysisk på den ekstraordinære generalforsamlingen, men utøve sine aksjeeierrettigheter ved bruk av vedlagte fullmaktsskjema.	Shareholders are entitled to attend the general meeting in person or by proxy, and are further entitled to speak at the general meeting. An advisor who may speak at the general meeting may also accompany shareholders. Due to infection control considerations related to the covid-19 virus, the shareholders are encouraged to not to attend the extraordinary general meeting in person, but to exercise their shareholder rights using the attached proxy form.
En aksjeeier har rett til å få behandlet spørsmål på generalforsamlingen. Spørsmålet skal meldes skriftlig til styret innen syv dager før fristen for innkalling til generalforsamling sammen med et forslag til beslutning eller en begrunnelse for at spørsmålet settes på dagsordenen. Har innkallingen allerede funnet sted, skal det foretas en ny innkalling dersom fristen for innkalling til generalforsamling ikke er ute. En aksjeeier har også rett til å fremsette forslag til beslutning.	A shareholder has the right to put matters on the agenda of the general meeting. The matter shall be reported in writing to the Board within seven days prior to the deadline for the notice to the general meeting, along with a proposal to a draft resolution or a justification for the matter having been put on the agenda. In the event that the notice has already taken place, a new notice shall be sent if the deadline has not already expired. A shareholder has in addition a right to put forward a proposal for resolution.
Frøy har innført registreringsdato i Selskapets vedtekter, noe som innebærer at det kun er aksjonærer som er registrert i Selskapets aksjeeierregister innen 23. september 2021 som har lov til å delta og stemme på generalforsamlingen. En aksjeeier som har aksjer registrert gjennom en godkjent forvalter etter allmennaksjeloven § 4-10 er stemmeberettiget for det antall aksjer forvalteroppdraget omfatter dersom aksjeeieren innen to virkedager før generalforsamlingen overfor selskapet oppgir navn og adresse og en bekreftelse fra forvalteren om at aksjeeieren er den reelle eieren av de forvaltede aksjene, og under forutsetning av at	Frøy has introduced regulations on a record date in the Company's articles of association, which for the purposes of this general meeting, implies that only shareholders registered in the company's share register within 23 September 2021 are allowed to participate and vote in the General Meeting. An owner with shares registered through a custodian approved pursuant to Section 4-10 of the Norwegian Public Limited Companies Act has voting rights equivalent to the number of shares which are covered by the custodian arrangement provided that the owner of the shares shall within two working days before the general meeting provide

styret ikke nekter godkjennelse av slikt reelt	the Company with his name and address together
eierforhold i samsvar med reglene i Selskapets	with a confirmation from the custodian to the
vedtekter.	effect that he is the beneficial owner of the shares
	held in custody, and provided further the Board
	shall not disapprove such beneficial ownership
	after receipt of such notification in accordance
	with the rules set out in the articles of association.
Innkalling til ekstraordinær generalforsamling er	The calling notice for the extraordinary general
sendt til alle aksjeeiere i Selskapet med kjent	meeting has been sent to all shareholders in the
adresse, enten elektronisk gjennom VPS eller per	Company whose address is known, either
post. I samsvar med Selskapets vedtekter § 5 vil	electronically through VPS or by post. In
ikke vedleggene til innkallingen sendes per post	accordance with the Company's articles of
til aksjeeierne, men enhver aksjeeier kan kreve at	association § 5, the appendixes to the notice will
vedleggene sendes vederlagsfritt til	not be sent by post to the shareholders, but any
vedkommende med post. Dersom en aksjeeier	shareholder may demand that the attachments be
ønsker å få tilsendt dokumenter per post, kan en	sent free of charge to the person in question by
henvendelse rettes til Selskapet per e-post til	post. If a shareholder wishes to receive
ir@froygruppen.no.	documents by post, an inquiry can be sent to the
	Company by e-mail to ir@froygruppen.no
Innkalling til generalforsamling med vedlegg er	Notice of the general meeting with all appendices
tilgjengelig på Selskapets hjemmeside:	is also available at the Company's website:
www.froygruppen.no	www.froygruppen.no
Aksjonærer som ønsker å delta i	Shareholders wishing to attend the General
generalforsamlingen, enten personlig eller ved	Meeting, in person or by proxy, are encouraged
fullmakt, bes om å sende inn påmeldingsskjema	to give notice of attendance by usage of the
inntatt som Vedlegg 1 til Selskapets kontofører	meeting attendance form attached as Appendix 1
Nordea Bank Abp på nis@nordea.com eller	the Company's registrar, Nordea Bank Abp at
www.froygruppen.no innen 28. september 2021	nis@nordea.com or www.froygruppen.no within
kl. 15.00.	28 September 2021 at 15.00 (CEST).
Aksjeeiere som ikke ønsker å møte personlig, kan	Shareholders who do not want to attend the
la seg representere ved fullmektig. I så fall må	general meeting in person are entitled to attend
aksjeeieren sende inn skriftlig og datert	by proxy. In such case, a written dated proxy
fullmaktsskjema. Fullmaktsskjema må sendes inn	must be submitted by e-mail to nis@nordea.com
til e-post nis@nordea.com innen 28. september	within 28 September 2021 at 15.00 (CEST). A form
2021 kl 15.00. Fullmaktsskjema (med eller uten	of proxy (with or without voting instructions),
stemmeinstruks), som også kan benyttes til å	which can be used to appoint the chairman of the
oppnevne styrets leder (eller annen person	Board (or a person authorised by him) is attached
autorisert av ham) som fullmakt er vedlagt denne	this notice as Appendix 1.
innkallingen som Vedlegg 1.

Sistranda, 9. september 2021

Svein Sivertsen, Styrets leder / Chairman of the Board of Directors (sign.)

________________

Vedlegg/Appendices

1. Påmelding og fullmaktsblanketter / Attendance and proxy forms

Innkallingen og alle vedlegg er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside: www.froygruppen.no / This notice including all appendices are available at the Company's webpages: www.froygruppen.no