FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 11, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş Yönetim Kurulu'na

1. Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş 'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar tablosunu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS (bkz. Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz

Türk Ticaret Kanununun ("TTK") 376 numaralı maddesi "Sermayenin Kaybı" halinde şirketlerin sorumluluklarını açıklamıştır. Söz konusu kanuna göre, Şirketin 31 Aralık 2013 tarihi itibarı ile esas sermayesinin üçte ikisi karşılıksız kaldığı için Genel Kurul'da sermayenin tamamlanmasına veya kalan üçte bir sermaye ile devamına karar verilmesine karar vermesi gerekmektedir. Aksi takdirde şirket feshedilmiş sayılacaktır. Ayrıca bu kanuna göre şirketin aciz halinde bulunduğu şüphesini bulunduran emarelerin mevcut olması halinde aktiflerin satış fiyatı baz alınarak bir bilanço tanzim edilmesi ve Yönetim Kurulu ve Genel Kurul tarafından gerekli tedbirlerin ve kararların alınması gerekmektedir. Bu rapor tarihi itibariyle TTK 376'ya göre söz konusu yapılması gereken çalışmalar devam etmektedir ve Şirketin ilk genel kurulunda karara bağlanacaktır.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ekli finansal tablolar, işletmenin sürekliliği ilkesi gereği, Şirket'in faaliyetlerinin devam edeceği varsayımına göre hazırlanmıştır. Şirketin 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıl içerisinde 2.183.468 TL tutarında esas faaliyet zararı gerçekleşmiştir ve işletme faaliyetlerinde kullanılan nakit ihtiyacı 2.680.021 TL olarak gerçekleşmiştir.

Yukarıda belirtilen bu koşullar Şirket'in operasyonlarını sürdürebilme kabiliyeti konusunda önemli derecede belirsizlikler yaratmaktadır. Şirketin uygun gördüğü iyileştirici önlemlere ilişkin planları Not 29'de açıklanmıştır.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yukarıda belirtilen hususlar için bir komite kurmamıştır. İlgili komite 2014 yılında yapılacak olan genel kurul sonrası oluşturulacaktır.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Selçuk Ürkmez, SMMM

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 11 Mart 2014

1	SELÇUK ÜRKMEZ	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.03.2014 16:33:06

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	ALİ HAYDAR GÜÇLÜ	YÖN. KUR. BŞK. - GEN. MÜD.	FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	11.03.2014 14:19:45
2	HÜSNÜ HAKAN GÜNER	MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	11.03.2014 14:21:42
3	SELÇUK ÜRKMEZ	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.03.2014 16:33:07

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2013	31.12.2012
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		14.834.945	13.156.000
Nakit ve Nakit Benzerleri	3	2.970.345	131.095
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		1.528.320	1.904.499
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	5	1.528.320	1.904.499
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		438.128	1.661.853
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	6	438.128	1.661.853
Türev Araçlar
Stoklar	7	9.190.768	8.466.183
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	15	159.936	508.588
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	15	142
Diğer Dönen Varlıklar	14	547.306	483.782
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		15.146.555	22.733.835
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		110.094	121.058
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	6	110.094	121.058
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	8	15.000.536	22.591.989
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		33.984	20.381
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	9	33.984	20.381
Peşin Ödenmiş Giderler	15	1.941	407
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		29.981.500	35.889.835
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		9.863.739	18.005.639
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	4	1.648.076	8.262.939
Diğer Finansal Yükümlülükler	4		92.493
Ticari Borçlar		5.363.551	6.900.036
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	5	5.363.551	6.900.036
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	12	399.982	408.753
Diğer Borçlar		514.018	298.019
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	6	368.891	168.891
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	6	145.127	129.128
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	16	1.461.348	1.657.738
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar		181.294	94.757
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	11	97.118	86.077
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	11	84.176	8.680
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	14	295.470	290.904
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		12.016.233	4.618.508
Uzun Vadeli Borçlanmalar	4	10.579.355	3.060.246
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		965.181	908.268
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	13	965.181	908.268
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	24	471.697	649.994
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		8.101.528	13.265.688
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		8.101.528	13.265.688
Ödenmiş Sermaye	17	26.000.000	26.000.000
Hisse Senedi İhraç Primleri			31.149
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		5.338.494	7.322.245
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları		5.203.544	7.322.245
- Diğer Kazanç/Kayıplar		134.950
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		26.672	26.672
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	17	-20.083.229	-18.713.057
Net Dönem Karı/Zararı		-3.180.409	-1.401.321
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR
TOPLAM KAYNAKLAR		29.981.500	35.889.835