Fresenius SE & Co. KGaA

Investor Presentation • Nov 13, 2011

Factsheet Q3/2011

Unternehmensprofil

Fresenius ist ein Gesundheitskonzern mit Produkten und Dienstleistungen für die Dialyse, das Krankenhaus und die medizinische Versorgung von Patienten zu Hause. Weitere Arbeitsfelder sind das Krankenhausmanagement sowie Engineering und Dienstleistungen für Krankenhäuser und andere Gesundheitseinrichtungen. Mehr als 145.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter arbeiten in rund 100 Ländern engagiert im Dienste der Gesundheit.

Konzernkennzahlen

in Mio €	Q1 – 3/11	2010	2009	2008
Umsatz und Ergebnis
Umsatz	12.089	15.972	14.164	12.336
EBIT	1.862	2.418	2.054	1.7271
Konzernergebnis 1, 2	565	660	514	450
Ergebnis je Stammaktie in €1	3,47	4,08	3,18	2,85
Bilanz und Cashflow
Bilanzsumme	24.707	23.577	20.882	20.544
Langfristige Vermögenswerte	17.871	17.142	15.519	15.466
Eigenkapital 3	10.049	8.844	7.491	6.943
Eigenkapitalquote 3	41%	38%	36%	34%
Netto-Finanzverbindlich keiten/EBITDA4	2,7	2,6	3,0	3,6
Investitionen5	1.388	1.402	931	4.617
Operativer Cashflow	1.156	1.911	1.553	1.074
Operativer Cashflow in % vom Umsatz	9,6%	12,0%	11,0%	8,7%
Rentabilität
EBIT-Marge	15,4%	15,1%	14,5%	14,0%1
Eigenkapitalrendite nach Steuern (ROE) 4, 6	12,8%	13,3%	12,1%	10,5%
Rendite des betriebsnotwen digen Vermögens (ROOA) 4	11,2%	11,6%	10,5%	9,8%
Rendite des investierten Kapitals (ROIC) 4	9,0%	8,9%	8,2%	7,3%
itarbeiter (31.12.)	145.118	137.552	130.510	122.217

¹ 2008 vor Sondereinflüssen aus der APP-Akquisition;

2011, 2010 und 2009 vor Sondereinflüssen aus den Marktwertveränderungen der Pflichtumtausch anleihe und des Besserungsscheins. Diese sind nicht liquiditätswirksam. 2

Ergebnis, das auf die Anteilseigner der Fresenius SE & Co. KGaA entfällt 3 Eigenkapital inklusive Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital

4 2008 Pro-forma APP, vor Sondereinflüssen aus der APP-Akquisition

⁵ Investitionen in Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte, Akquisitionen

6 2011, 2010 und 2009 vor Sondereinflüssen aus den Marktwertveränderungen der Pflichtumtauschanleihe und des Besserungsscheins

konzernstruktur

Das operative Geschäft verteilt sich auf die vier rechtlich selbstständigen Unternehmensbereiche Fresenius Medical Care, Fresenius Kabi, Fresenius Helios und Fresenius Vamed, die von der Fresenius SE & Co. KGaA als operativ tätiger Muttergesellschaft geführt werden. Darüber hinaus ist Fresenius über die Fresenius Biotech auf dem Gebiet der Forschung und Entwicklung von Antikörper- und Immuntherapien tätig.

		100%	Fresenius Biotech
30%	100%	100%	77%
Fresenius Medical Care	Fresenius Kabi	Fresenius Helios	Fresenius Vamed

Unternehmensbereiche

		Q1 – 3/2011		2010
in Mio €		Umsatz	EBIT	Umsatz	EBIT
		6.735	1.058	9.091	1.451
		2.950	613	3.672	737
		1.950	195	2.520	235
		480	22	713	41

• ▶ Fresenius Medical Care ist der weltweit führende Anbieter von Dienstleistungen und Produkten für Patienten mit chronischem Nierenversagen. Zum 30. September 2011 behandelte Fresenius Medical Care 228.239 Patienten in 2.874 Dialysekliniken.
• ▶ Fresenius Kabi ist spezialisiert auf Infusionstherapien, intravenös zu verabreichende generische Arzneimittel sowie klinische Ernährung für schwer und chronisch kranke Menschen im Krankenhaus und im ambulanten Bereich. Fresenius Kabi ist ferner ein führender Anbieter von medizintechnischen Geräten und Produkten der Transfusionstechnologie.
• ▶ Fresenius Helios ist einer der größten deutschen privaten Krankenhausbetreiber mit 64 Kliniken, darunter fünf Maximalversorger in Berlin-Buch, Erfurt, Krefeld, Schwerin und Wuppertal. HELIOS versorgt in seinen Kliniken jährlich mehr als 2 Millionen Patienten, davon rund 650.000 stationär, und verfügt insgesamt über rund 19.000 Betten.
• ▶ Fresenius Vamed bietet Engineering- und Dienstleistungen für Krankenhäuser und andere Gesundheitseinrichtungen an.
• ▶ Fresenius Biotech entwickelt innovative Therapien mit trifunktionalen Antikörpern zur Behandlung von Krebs.

umsatz nach Unternehmensbereichen

Q1 – 3 2011: 12,1 Mrd€

umsatz nach Regionen

Fresenius-Aktie / ADR

Freseni us-Anleihen
------------------------	--

	Stammaktie
WKN	578 560
ISIN	DE0005785604
Börsenkürzel	FRE
ADR CUSIP	35804M105
ADR Börsenkürzel	FSNUY
Anzahl Stammaktien (31. Oktober 2011)	163.041.829
Marktkapitalisierung (31. Oktober 2011)	10,9 Mrd €

Emittent	ISIN	Volumen in Mio	Nomi nalsatz	Fällig keit
Fresenius Finance B. V.	XS0240918218	€ 500	5,00%	2013
Fresenius Finance B. V.	XS0240919372	€ 650	5,50%	2016
Fresenius US Finance II, Inc.	USU31436AD72	US\$ 500	9,00%	2015
Fresenius US Finance II, Inc.	XS0390398344	€ 275	8,75%	2015

Anleihen der Fresenius Medical Care finden Sie unter www.fmc-ag.de\Credit Relations.

Fresenius-aktie relativ zum DAx DAX Fresenius-Stammaktie

kursentwicklung 1

Ziele 2011

1 Stichtag/Schlusskurs: 30.09.2011

31.12.2010 31.01.2011 28.02.2011 31.03.2011 29.04.2011 31.05.2011 30.06.2011 29.07.2011 31.08.2011 30.09.2011

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Konzern-Ausblick 2011

Umsatz Wachstum (währungsbereinigt)	~6%
Konzernergebnis, Wachstum (währungsbereinigt) 1	15 – 18%2
Investitionen in Sachanlagen	~5% vom Umsatz

¹ Ergebnis, das auf die Anteilseigner der Fresenius SE & Co. KGaA entfällt, bereinigt um Marktwertveränderungen der Pflichtumtauschanleihe (MEB) und des Besserungsscheins (CVR). 2 Obere Hälfte der Bandbreite erwartet

Den Ausblick für die Unternehmensbereiche finden Sie in der Investor News vom 2. November 2011.

Finanzkalender

	Termine
Veröffentlichung Geschäftszahlen 2011	21. Februar 2012
Veröffentlichung 1. Quartal 2012	3. Mai 2012
Hauptversammlung, Frankfurt/Main	11. Mai 2012
Investorentag Fresenius Kabi	12. Juni 2012
Veröffentlichung 1. Halbjahr 2012	1. August 2012
Veröffentlichung 1. – 3. Quartal 2012	31. Oktober 2012

Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen, die gewissen Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die zukünftigen Ergebnisse können erheblich von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen, und zwar aufgrund verschiedener Risikofaktoren und Ungewissheiten wie zum Beispiel Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts- und Wettbewerbssituation, Gesetzesänderungen, Ergebnisse klinischer Studien, Wechselkursschwankungen, Ungewissheiten bezüglich Rechtsstreitigkeiten oder Untersuchungsverfahren und die Verfügbarkeit finanzieller Mittel. Fresenius übernimmt keinerlei Verantwortung, die in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren.

Fresenius SE & Co. KGaA Sitz der Gesellschaft: Bad Homburg, Deutschland Handelsregister: Amtsgericht Bad Homburg, HRB 11852 Aufsichtsratsvorsitzender: Dr. Gerd Krick s

Aufsichtsratsvorsitzender: Dr. Gerd Krick

Persönlich haftende Gesellschafterin: Fresenius Management SE Sitz der Gesellschaft: Bad Homburg, Deutschland Handelsregister: Amtsgericht Bad Homburg, HRB 11673 Vorstand: Dr. Ulf M. Schneider (Vorsitzender), Rainer Baule, Dr. Francesco De Meo, Dr. Jürgen Götz, Dr. Ben Lipps, Stephan Sturm, Dr. Ernst Wastler

Kontakt

Fresenius SE & Co. KGaA

Else-Kröner-Straße 1 Internet: www.fresenius.de 61352 Bad Homburg v. d. H.

Birgit Grund Telefon: ++49 (0 )61 72/6 08-24 85 Senior Vice President Telefax: ++49 (0 )61 72/6 08-24 88 Investor Relations E-mail: ir-fre@fresenius.com