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FPC Capital/Financing Update 2013
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Download source file台灣塑膠工業股份有限公司
股票代號：1301
Formosa Plastics Corporation
簡式公開說明書（申報用稿本）
一、公司名稱：台灣塑膠工業股份有限公司
二、本公開說明書編印目的：發行公司債。
三、發行公司債之種類、金額、利率、發行條件、公開承銷比例、承銷及配售方式：
(一)種類：無擔保普通公司債。
(二)金額：新台幣陸拾億元整，依發行條件及日期之不同分為甲、乙二類共分11券。
(三)票面利率：固定年利率：甲A至甲F券2.00％、乙A至乙E券1.9901％。
(四)發行條件：
- 名稱：台灣塑膠工業股份有限公司九十四年度第一期無擔保普通公司債。
- 發行總額及面額：發行總額新台幣陸拾億元，每張票面金額新台幣壹佰萬元，各券均於發行日依票面金額十足發行。
- 發行期間及方式：本公司債各券發行期限均為五年期。
- 計、付息方式：甲Ａ至甲F券均自發行日起依票面利率，每一年單利計付息乙次。乙Ａ至乙Ｅ券均自發行日起依票面利率，每半年複利計息乙次、每一年付息乙次。各券每佰萬元債券付息，元以下四捨五入。
- 還本方式：本公司債各券均自發行日起屆滿四、五年底各還本百分之五十。
- 擔保方式：無。
(五)公開承銷比例：不適用。
(六)承銷及配售方式：未委託證券承銷商對外公開承銷。
四、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要：
(一)係用於償還短期借款及改善財務結構。
(二)預計可能產生效益（詳見公開說明書第34頁）
五、有價證券之生效（核准），不得藉以作為證實申報（請）事項或保證證券價值之宣傳。
六、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。
七、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項（詳見公開說明書第7頁）。
八、查詢本公開說明書之網址：
台灣證券交易所網址：WWW.TSE.COM.TW
本公司網址：WWW.FPC.COM.TW
台灣塑膠工業股份有限公司 編製
中華民國九十四年五月十三日 刊印
一、本次發行前實收資本50,952,806,510元之來源：
單位：新台幣元
| 現金增資 | 合併增資 | 盈餘轉增資 | 公司債轉換 | 資本公積轉增資 | 實收資本額 | ||||||
| 金額 | ％ | 金額 | ％ | 金額 | ％ | 金額 | ％ | 金額 | ％ | 金額 | ％ |
| 3,301,366,950 | 7 | 510,200 | 0 | 38,910,817,760 | 76 | 2,069,194,440 | 4 | 6,670,917,160 | 13 | 50,952,806,510 | 100 |
二、公開說明書之分送計畫：
陳列處所：台灣塑膠工業股份有限公司股務室
分送及索取方法：來函附回郵及信封寄台北市敦化北路201號本公司財務部股務室索取或親洽陳列處所
三、證券承銷商：無
四、公司債保證機構：無
五、公司債受託機構：大眾商業銀行信託部
| 地址：台北市仁愛路二段47號 | |
| 電話：(02)2396-6639 | 網址：http://www.tcbank.com.tw |
六、公司債簽證機構：無
七、辦理公司債過戶機構：本公司股務室
| 地址：台北市敦化北路201號 | |
| 電話：(02) 2718-9898 | 網址：無 |
八、信用評等機構之名稱：中華信用評等股份有限公司
| 地址：台北市羅斯福路二段100號23樓 | |
| 電話：(02)2368-8277 | 網址：http://www.taiwanratings.com |
九、公司債簽證會計師：吳秋華、寇惠植
| 事務所名稱：安侯建業會計師事務所 | |
| 地址：台北市民生東路三段156號6樓 | |
| 電話：(02)2715-9999 | 網址：http://www.kpmg.com.tw |
| 公司債簽證律師：李達夫 | |
| 事務所名稱：大邦法律事務所 | |
| 地址：台北市復興南路一段237號4樓 | |
| 電話：(02)2325-0765 | 網址：無 |
十、最近年度財務報告簽證會計師：吳秋華、寇惠植
| 事務所名稱：安侯建業會計師事務所 | |
| 地址：台北市民生東路三段156號6樓 | |
| 電話：(02)2715-9999 | 網址：http://www.kpmg.com.tw |
十一、複核律師：不適用。
十二、本公司發言人及代理發言人：
| 發言人：黃宗敬 | 代理發言人：林勝冠、游大吉 |
| 職稱：總經理室協理 | 職稱：特別助理、副理 |
| 聯絡電話:(02)2712-2211 | 聯絡電話:(02)2712-2211 |
| 電子郵件信箱：[email protected] | 電子郵件信箱：[email protected] |
十三、本公司網址：http://www.fpc.com.tw
台灣塑膠工業股份有限公司公開說明書摘要
| 實收資本額：50,952百萬元 | 公司地址：高雄市中山三路三十九號 | 電話：(07)3331101 | ||||||||||
| 設立日期：民國43年10月30日 | 網址：http://www.fpc.com.tw | |||||||||||
| 上市日期：民國53年7月27日 | 上櫃日期：無 | 公開發行日期：民國53年 | 管理股票日期：不適用 | |||||||||
| 負責人： | 董事長 王永慶 總經理 李志村 | 發言人： | （姓名） 黃宗敬 （職稱） 總經理室協理 | |||||||||
| 公司債過戶機構：本公司股務室 | 地址：台北市敦化北路二○一號 | 電話：(02)2718-9898 | ||||||||||
| 公司債承銷機構：無 | 地址：－ | 電話：－ | ||||||||||
| 最近年度簽證會計師：吳秋華、寇惠植 | 地址：台北市民生東路三段156號6樓 | 電話：(02)2715-9999 | ||||||||||
| 複核律師：無 | 地址：－ | 電話：－ | ||||||||||
| 信用評等機構：中華信用評等股份有限公司 | 地址：台北市羅斯福路二段100號23樓 | 電話：(02)2368-8277 | ||||||||||
| 最近一次經信用評等日期：民國94年5月5日 | 評等標的：本公司債 | 評等結果：twAA- | ||||||||||
| 董事選任日期：92年5月，任期：三年 | 監察人選任日期：92年5月，任期：三年 | |||||||||||
| 全體董事持股比例：7.17％（94年3月25日） | 全體監察人持股比率：3.13％（94年3月25日） | |||||||||||
| 董事、監察人及持股１０％以上股東及其持股比例：（94年3月25日） | --- | --- | ||||||||||
| 工廠地址及電話：請參閱本文第1頁 | ||||||||||||
| 主要產品： | PVC粉、液、高密度聚乙烯 丙烯酸酯、台麗朗棉 | 市場結構： | 內銷 52.5% 外銷 47.5% | 參閱本文之頁次 | ||||||||
| 23頁 | ||||||||||||
| 風 險 事 項 | 參閱本文之頁次 | |||||||||||
| 7頁 | ||||||||||||
| 去（ 93 ）年度 | 營業收入：121,938,523 仟元 買賣業： 0 仟元 加工業： 0 仟元 製造業： 121,938,523 仟元 稅前純益： 38,420,626 仟元 每股盈餘：7.13元 | 58頁 | ||||||||||
| 本次募集發行有價證券 種 類 及 金 額 | 請詳閱本公開說明書封面 | |||||||||||
| 發行條件 | 請詳閱本公開說明書封面 | |||||||||||
| 募集資金用途及預 計產生效益概述 | 請詳閱本公開說明書第34頁 | |||||||||||
| 本次公開說明書刊印日期：民國94年5月13日 | 刊印目的：發行九十四年度第一期無擔保普通公司債 | |||||||||||
| 其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱目錄 |
目 錄
頁次
壹、公司概況…………………………………………………………………………1
一、公司簡介……………………………………………………………………1
(一)設立日期………………………………………………………………1
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話………………………………1
(三)公司沿革………………………………………………………………1
二、風險事項……………………………………………………………………7
(一)風險因素………………………………………………………………7
(二)訴訟或非訟事件……………………………………………………10
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，
最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生財務週轉困難或喪失
債信情事……………………………………………………………10
(四)其他重要事項………………………………………………………10
三、公司組織……………………………………………………………………12
(一)關係企業圖…………………………………………………………12
(二)董事及監察人………………………………………………………13
四、資本及股份………………………………………………………………16
(一)股本形成經過………………………………………………………16
(二)最近股權分散情形…………………………………………………16
(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料………………17
(四)員工分紅及董事、監察人酬勞………………………………………17
貳、營運概況…………………………………………………………………………19
一、公司之經營…………………………………………………………………19
(一)業務內容……………………………………………………………19
(二)市場及產銷概況……………………………………………………23
二、轉投資事業…………………………………………………………………26
(一)轉投資事業概況……………………………………………………26
(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本
公司股票情形及其設定質權之情形………………………………28
三、重要契約……………………………………………………………………28
參、發行計畫及執行情形……………………………………………………………30
一、本次發行公司債資金運用計畫分析……………………………………30
(一)資金來源……………………………………………………………30
(二)本次發行公司債應依公司法第248條之規定揭露有關事項……30
(三)本次計畫之可行性、必要性及合理性………………………………32
(四)資金運用概算及可能產生之效益…………………………………34
二、本次受讓他公司股份發行新股……………………………………………37
三、本次併購發行新股…………………………………………………………37
肆、財務概況…………………………………………………………………………38
一、最近五年度簡明財務資料…………………………………………………38
(一)財務分析……………………………………………………………38
二、財務報表應記載事項………………………………………………………40
(一)最近二年度財務報表及會計師查核報告…………………………40
(二)九十三年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表………40
三、財務概況其他重要事項……………………………………………………40
- 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百
八十五條情事………………………………………………………40
四、財務狀況及經營結果檢討分析……………………………………………40
(一)財務狀況……………………………………………………………40
(二)經營結果……………………………………………………………41
(三)現金流量……………………………………………………………42
(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響………………………43
(五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及
未來一年投資計劃…………………………………………………45
(六)其他重要事項………………………………………………………45
伍、特別記載事項……………………………………………………………………46
一、經證期局要求公司需委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原
因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形……………46
二、委託經證期局核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露
該信用評等機構所出具之評等報告…………………………………46
三、證券承銷商評估總結意見………………………………………………47
四、律師法律意見書…………………………………………………………47
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見………………47
六、本次募集與發行有價證券於申報生效（申請核准）時經證期局通知應
補充揭露之事項…………………………………………………………47
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要
決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者………………………………48
八、公司治理運作情形……………………………………………………48
(一)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及
原因…………………………………………………………………48
(二)公司訂定公司治理守則及相關規章查詢方式……………………48
(三)公司治理運作情形之重要資訊……………………………………48
九、本公司董事、監察人及經理人道德行為準則…………………………48
壹、公司概況
一、公司簡介
(一)設立日期：中華民國43年10月30日
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話：
| 名 稱 | 所 在 地 | 電 話 |
| 總公司及 高雄工廠 | 高雄市中山三路39號 | (07)3331101 |
| 仁武廠 | 高雄縣仁武鄉水管路100號 | (07)3711411 |
| 林園廠 | 高雄縣林園鄉溪州村石化一路1號 | (07)6419911 |
| 台北辦事處 | 台北市敦化北路201號 | (02)27122211 |
| 冬山廠 | 宜蘭縣冬山鄉東福路201號 | (039)591134 |
| 三峽廠 | 台北縣三峽鎮中正路一段309號 | (02)86711933 |
| 新港廠 | 嘉義縣新港鄉中洋村中洋工業區3號 | (05)3772111 |
| 麥寮廠 | 雲林縣麥寮鄉台塑工業園區1號 | (05)6812345 |
(三)公司沿革：
本公司創立於民國四十三年十月，原名福懋塑膠工業股份有限公司，籌建聚氯乙烯（PVC）廠於高雄市，當時資本額為新台幣五佰萬元，目前資本額為509億元，目前主要經營業務為塑膠及纖維原料之製銷，其中聚氯乙烯（PVC）目前年產能為136萬公噸，不僅是台灣最大生產廠，同時若含美國轉投資公司，年產能達283萬公噸，是世界最大生產廠商之一。
本公司創立至今已有五十年，業務擴展大體上可分下列階段：
民國43年 公司成立，命名為福懋塑膠工業股份有限公司，資本額新台幣500萬元，籌建PVC廠於高雄市。
民國46年 四月開工生產（PVC產能120噸/月），並更名為台灣塑膠工業股份有限公司。
民國49年 投資冬山電石廠股份有限公司（電石產能2,000噸/月）
民國52年 高塑廠擴建PVC產能為2,100噸/月。
民國54年 前鎮廠開工生產液70噸/日，合併冬山電石廠股份有限公司，並增設電爐乙座，電石產能提高為4,000噸/月。
民國55年 前鎮廠新建可塑劑製造課生產塑膠增韌劑。
民國56年 新建前鎮台麗朗廠生產聚丙烯纖維（4噸/日）。
民國57年 設立關渡纖維加工廠生產台麗朗紗及地毯，增設密閉式電爐乙座，提高電石產能為8,500噸/月，台麗朗廠改善製程，產能提高為20噸/日，前鎮廠增設20槽，產能提高為88噸/日。
民國58年 合併志和纖維公司更名為三峽廠，設立機械廠。
民國59年 前鎮廠增設整流器乙座，液產能提高為100噸/日。
民國60年 前鎮台麗朗廠擴建25噸/日設備乙套，原生產系列產能提高為30噸/日，總產能為55噸/日。
民國61年 仁武塑膠廠開工生產（PVC產能2,400噸/月），關渡染色設備及針織設備遷至三峽廠，工務課擴大編制改為工務部。
民國62年 投資波多黎各PVC廠（產能6,000噸/月），興建仁武廠（525噸/日）及仁武VCM廠（24萬噸/年），可塑劑廠擴建產能提高為2,500噸/月，機械廠配合仁武廠區擴建遷至仁武。
民國63年 仁武台麗朗廠擴建50噸/日聚丙烯纖維（A、B列）。
民國64年 仁武塑膠廠擴建產能提高為 9,000噸/月，仁武廠建廠完工生產（525噸/日），仁武VCM廠一期擴建完工生產（24萬噸/年），公用廠246T/H鍋爐擴建完成，機械廠擴大編制改為機械部，高雄港29號特約碼頭興建完工。
民國66年 仁武130M3重合槽擴建完成，產能提高為18,000噸/月，塑膠部淘汰電石法生產VCM製程，仁武台麗朗廠 E 製程試車（C列）。
民國67年 仁武VCM廠籌建第二期工程（24萬噸/年），前鎮廠提高產能為105噸/日，高塑廠擴建一期懸濁乳化粉 1,500噸/月完工，產能提高為9,000噸/月，仁武台麗朗廠開發 E 製程複合纖維（D列），總計前鎮、仁武兩廠產能為165噸/日。
民國68年 籌劃在美國投資設廠，仁武塑膠廠增建年產十萬噸塊狀
PVC粉，前鎮台麗朗廠停工，部份設備移轉仁武台麗朗廠，仁武台麗朗廠擴建30噸/日（F列）設備，增建8,000KW柴油發電機兩組。
民國69年 波多黎各廠停產設備移轉美國廠成立 FPC USA，仁武VCM廠二期擴建完成，產能提高為480,000噸/年，仁武廠增建4槽，產能提高為530噸/日，仁武台麗朗廠擴建30噸/日設備，增建180T/H貫流式鍋爐、汽輪發電機（發電容量23,500KW）及氧氣工廠各乙套（3,667 NM3/H），機械部擴建並與西德 RENK 技術合作生產齒輪。
民國70年 擴建林園PE廠（120,000噸/年）、公用廠（120T/H鍋爐、汽電共生設備15,800 KW）及AE廠（28,500噸/年），11月可塑劑停產，高雄塑膠廠二期乳化粉擴建完成（900噸/月），仁武台麗朗廠30噸/日（G列）擴建完成，產能提高為210噸/日，電石部籌設碳酸鈣設備（10,800噸/月）。
民國71年 仁武塊狀PVC粉（100,000噸/年）擴建完工生產，美國公司擴建完工生產，台麗朗A、B系列改為E-TYPE，產能增為240噸/日，碳酸鈣設備開工生產（10,800噸/月），仁武廠增設離子交換膜法（IEM-1）設備（116噸/日）。
民國72年 成立PE加工生產課，成立聚烯事業部，籌劃VCM三期（240,000噸/年）擴建工程，碳素纖維開發完成。
民國73年 丙烯酸酯廠開工生產（28,500噸/年），機械部與日本村田機械合作開發自動倉儲系統，林園HDPE廠開工生產（120,000噸/年）。
民國74年 興建碳纖廠（100噸/年），丙烯酸異辛酯擴廠完工（60噸/日），興建氟氯碳廠（氟氯碳化物23,040噸/年），林園VCM三期開車，VCM總產能提高為 720,000噸/年，仁武廠IEM-1開工生產（116噸/日），前鎮廠停工。
民國75年 計劃興建輕油裂解廠（乙烯45萬噸、丙烯22.5萬噸、丁二烯7.5萬噸），興建碳纖原絲工程（300噸/年），興建330T/H燃煤鍋爐乙套，成立龍德機械廠，興建石臘工廠乙座（1,440噸/年），碳纖廠（100噸/年）開工生產，林園興建MBS（塑膠改質劑）工程（12,000噸/年），興建林園PVC一期工程（140,000噸/年），高雄港28號化學碼頭擴建。
民國76年 興建林園PVC二期工程（70,000噸/年），增設地毯磚生產設備（5,000坪/月），台鈣劑開工生產（400噸/月），碳纖原絲開工生產（300噸/年），興建台麗朗廠30噸/日特殊纖維設備（H列），興建丙烯酸酯二期工程（75,000 噸/年）。
民國77年 三峽廠增設BCF-PP及扁絲生產設備（1,800 噸/年），仁武廠生產由水銀法轉換為離子交換膜法（425噸/日），碳纖廠第二期擴建（130噸/年），興建嘉義新港塑膠加工廠（垃圾袋120噸/月、購物袋140噸/月、馬鞍袋40噸/月），台麗朗廠日產30噸特殊纖維設備完工生產，產能提高為300噸/日，林園公用廠擴建200T/H鍋爐及汽電共生設備（發電容量49,460KW），增設MAERZ石灰爐乙座（6,000噸/月），仁武公用廠增設JP4/5二套鍋爐設備（350T/H），台鈣劑增設第二列設備（600噸/月）。
民國78年 水銀法電解槽停止生產，IEM-2 開工生產（425噸/日），林園PVC一期完工生產（140,000噸/年），塑膠改質劑（MBS）完工生產（12,000噸/年），投資美金1億元成立台塑美洲公司（FPCA），籌建IEM氯廠（液63.3萬噸/年、氯氣57.1萬噸/年）及EDC 廠（60萬噸/年），台鈣劑第二列設備開工生產（600噸/月），合計產能12,000噸/年。
民國79年 丙烯酸酯二期完工生產，合計產能為75,000噸/年，碳纖二期完工生產，合計產能為 230噸/年，氟氯碳廠完工生產（氟氯碳化物 23,040噸/年），林園PVC二期完工生產（70,000噸/年）。
民國80年 興建新港聚縮醛樹脂廠（20,000噸/年），興建新港高吸水性樹脂廠（6,000噸/年），新港PE塑膠加工廠完工生產，仁武二套（350T/H）鍋爐設備及汽電共生設備（100,700KWx2）完工生產，林園一套（200T/H）鍋爐設備及汽電共生設備（49,460KW）完工生產，投資成立台朔重工公司，增設分散式控制系統（DCS）工程（18-24套/年），增設碳酸鈣NS-2500設備乙套（6,000噸/年）。
民國81年 機械事業部資產及人員移轉台朔重工公司，投資成立台塑石化公司，烯烴一組人員調任台塑石化公司，台纖事業部結束營運，仁武進行增設一套 500 T/H (125,900 KW) 抽汽復水式汽輪發電機擴建工程，電子專案組DCS組裝及系統測試工廠完工生產，CFC 替代品 HCFC-141b/142b 試車生產。
民國82年 7/5宣佈六輕正式動工， 新港高吸水性樹脂廠（6,000噸/年）完工生產，新港聚縮醛樹脂先導工廠（1,000噸/年）完工生產，仁廠增設六槽電解槽，年產能增加35,300噸，投資設立麥寮工業區專用港管理公司，增設月產7,500噸碳酸鈣KS-50設備乙套。
民國83年 轉投資亞太投資公司，林園塑膠廠進行加工助劑及耐候性改質劑擴建（其中PA 5,760 公噸/年、AM 1,440公噸/年及MBS 3,600公噸/年），自行開發成功之氟氯碳替代品 HCFC-141b/142b量產，進行高吸水性樹脂二期擴建（6,000噸/年），電石廠增設MAERZ石灰爐乙座（9,000噸/年）。
民國84年 進行HDPE年產能提升為 18萬公噸工程，新港聚縮醛樹脂（POM）廠完工生產（2萬公噸/年），仁武增設 500 T/H （125,900 KW） 抽汽復水式汽輪發電機一套完工運轉，高吸水性樹脂二期擴建工程（6,000噸/年）完工，投資4.32億元（佔24%股權）與日本小松電子金屬株式會社、亞太投資公司合資成立台灣小松電子材料公司，進行碳纖三期（年產500公噸）擴建，電石廠興建輕膠鈣工場乙座（3,000噸/月）及優鈣劑設備乙套（1,200噸/月）。
民國85年 投資設立麥寮汽電公司，投資設立台塑麥寮工程公司，林園塑膠廠加工助劑及耐候改質劑擴建完工，林園聚乙烯廠HDPE產能提升至18萬公噸改善工程完工，碳纖三期完工。
民國86年 進行麥寮第一期年產 2,000公噸碳纖廠擴建，氟氯碳廠更名為氟氯烴廠，電石廠輕膠鈣工場（3,000噸/月）及優鈣劑設備（1,200噸/月）開工生產。
民國87年 麥寮丙烯酸酯廠（10萬公噸/年）完工生產，麥寮高密度聚乙烯廠（24萬公噸/年）完工生產，麥寮PVC廠（42萬公噸/年）完工生產，烯烴二組更名為化學品部，投資2億元（佔50%股權）與日本旭化成工業株式會社合資成立台塑旭彈性纖維公司。
民國88年 麥寮VCM廠（60萬公噸/年）完工生產，麥寮廠第一期（1,000噸/日）完工生產，進行高吸水性樹脂第三期擴建（12,000公噸/年），投資5仟萬元（佔50%股權）與日本大金工業株式會社合資成立台塑大金精密化學公司，興建三峽第一期電漿顯示器廠（7,200台/年）。
民國89年 麥寮碳纖廠（1,000噸/年）完工生產，麥寮聚乙烯醋酸乙烯酯廠（20萬公噸/年）完工生產，麥寮丙烯廠（20萬公噸/年）完工生產，麥寮四碳廠（甲基第三丁基醚15.1萬公噸/年、1-丁烯17,000公噸/年）完工生產，麥寮廠第二期（500噸/日）完工生產，高吸水性樹脂第三期擴建（12,000公噸/年）完工生產，轉投資台塑海運公司(佔15%股權)。
民國90年 麥寮PVC廠乳化粉（3.6萬公噸/年）完工生產，麥寮線性低密度聚乙烯廠（24萬公噸/年）完工生產，麥寮甲基丙烯酸甲酯廠（7萬公噸/年）完工生產，麥寮環氧氯丙烷廠（8萬公噸/年）完工生產，三峽第一期電漿顯示器廠（7,200台/年）完工生產，轉投資成立台塑訊科公司（佔100%股權），轉投資台塑海洋運輸投資公司（佔19%股權），轉投資塑化汽車貨運公司（佔25%股權）。
民國91年 轉投資八大國際傳播電視公司（佔6.25%股權），與日本富士通日立電漿顯示器株式會社、友達光電公司簽署電漿顯示器（PDP）合作備忘錄，與日本富士通日立電漿顯示器株式會社合資成立台朔光電公司（佔77.5%股權），購買中央投資公司及中油公司持有永嘉公司股權（本公司佔永嘉公司股權98.46%），麥寮丙烯酸酯廠擴建工程（1.8萬噸/年）完工生產，轉投資在大陸成立台塑工業（寧波）有限公司年產PVC三十萬公噸。
民國92年 麥寮高密度聚乙烯廠三期（5萬公噸/年）完工生產，麥寮甲基丙烯酸甲酯廠甲基丙烯酸（2萬公噸/年）完工生產，仁武氟氯烴廠六氟磷酸鋰鹽（200公噸/年）完工生產，仁武台麗朗廠去瓶頸（1.3萬公噸/年）完工生產，林園聚丙烯廠去瓶頸（5萬公噸/年）完工生產，新港聚縮醛廠去瓶頸（5仟公噸/年）完工生產。進行仁武三氟化氮一期年產100公噸/年新建工程，六輕四期擴建（麥寮乳化粉二期3.8萬公噸/年、液碱四期26.7萬公噸/年、高密度聚乙烯3萬公噸/年、丙烯腈8萬公噸/年、甲基丙烯酸甲酯2.8萬公噸/年、環氧氯丙烷2萬公噸/年、甲基第三丁基醚2.3萬公噸/年），3/6董事會決議吸收合併永嘉公司，每1.96股永嘉公司股票換台塑公司股票1股，8/1為合併基準日，轉投資台朔環保科技股份有限公司（佔24.34%股權）。配合台塑石化公司上市提撥63,734仟股公開承銷，每股價格43元，投資成立台塑丙烯酸酯（寧波）有限公司。
民國93年 仁武三氟化氮一期（100公噸/年）完工生產，林園聚丙烯廠去瓶頸（2.5萬公噸/年）完工生產，新港高吸水性樹脂廠去瓶頸（6,500公噸/年）完工生產，麥寮碱廠三期（16.7萬公噸/年）完工生產，麥寮氯乙烯廠三期（8萬公噸/年）完工生產，麥寮丙烯酸酯廠去瓶頸（1.35萬公噸/年）完工生產，麥寮線性低密度聚乙烯廠去瓶頸（2.4萬公噸/年）完工生產，麥寮丙烯腈廠去瓶頸（4萬公噸/年）完工生產，進行仁武三氟化氮二期（100公噸/年）及三期（200公噸/年）擴建工程，仁武第一套汽電共生設備汰舊換新工程，仁武碱廠液碱（13.3萬公噸/年）及粒碱（10.8萬公噸/年）擴建工程，林園塑膠改質劑（4,100公噸/年）及加工助劑（1.78萬公噸/年）擴建工程，麥寮聚乙烯醋酸乙烯酯廠去瓶頸（4萬公噸/年），麥寮碳纖二期（1,100公噸/年）擴建工程，六輕四期擴建（乳化粉二期3.8萬公噸/年、液碱四期26.7萬公噸/年、高密度聚乙烯3萬公噸/年、丙烯腈4萬公噸/年、甲基丙烯酸甲酯2.8萬公噸/年、環氧氯丙烷2萬公噸/年、甲基第三丁基醚2.3萬公噸/年），投資成立台塑聚丙烯（寧波）有限公司，投資成立台塑電子（寧波）有限公司，發行2.5億美元以台塑石化公司股票為交換標的之海外可交換公司債。前鎮塑膠加工廠設備於8/31遷移至新港廠區，電石於10/6停產。
民國94年 大陸寧波PVC廠完工生產。
二、風險事項
(一)風險因素
1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
針對本公司浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債），為規避利率波動風險，本公司經審慎評估金融市場情勢，於利率處於相對低檔時與數家國際知名銀行簽訂利率交換合約，承作利率皆較投資計劃預估融資成本低。目前訂約總金額已占公司總負債部位之相當比率，故即使利率因不確定因素產生波動，對公司影響亦不大。
本公司日常營運外匯資金不足部分，均於市場利率有利時買入即期或遠期外匯支應。對外幣長期負債，於利率及匯率處於相對低檔時與數家國際知名銀行簽訂利率及匯率交換合約，俾使本公司因匯率變動對營收獲利之影響減到最低。
根據行政院主計處公佈93年度消費者物價年增率為1.62％，故無通貨膨脹情形發生，對本公司年度損益無重大影響。
2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
本公司主要投資石化業，石化業為成熟穩定之產業，風險低，且本公司一向穩健經營財務健全，不作高槓桿投資。
本公司資金貸與他人之對象，原則上為資金統一調度之關係企業，可貸放額度除依公司法第15條規定辦理外，並經董事會通過後實施。由於貸與目的多為短期資金調度，貸與對象又為母子公司及關係企業，且關係企業財務健全穩健經營，故從未發生呆帳損失。
本公司背書保證對象原則為母子公司或有業務關聯之關係企業，背書保證項目多為融資及進口稅捐保證。由於關係企業財務健全穩健經營，故從未因背書保證發生損失。
本公司從事衍生性商品交易均嚴守公司制定之「從事衍生性商品交易處理程序」及「外匯交易及風險管理辦法」，所有交易皆以避險為目的不作投機之用。
3.未來研發計畫及預計投入之研發費用：
| 研發產品項目 | 預計投入研發費用 （新台幣仟元） |
| 低溫膠化乳化共重合粉PR-515量產試製 | 800 |
| 低溫熔融發泡級PR-L乳化粉開發 | 800 |
| 膠化級醫用手套PR-G乳化粉市場推廣 | 800 |
| 透明級PR-G乳化粉市場推廣 | 800 |
| IKA均質機提高PR-F乳化粉品質 | 800 |
| 乳化粉粉漿自動過濾器試驗 | 1,000 |
| 提昇MBS滑性改善 | 600 |
| 開發Acrylic系低溫耐衝擊改質劑 | 600 |
| 亞克力霧面改質劑開發 | 600 |
| 開發POM合金用之低溫耐衝擊改質劑 | 600 |
| 提高噴霧製程生產之加工助劑PA的熱安定性 | 600 |
| 共重合粉脫除製程開發 | 500 |
| 液體二次分散劑開發 | 300 |
| 有色PVC粉開發 | 500 |
| 新型均一粒徑離子交換樹脂性能研究 | 300 |
| 以氣相法進行粗POM粉TOX去除與觸媒失活之研究 | 150 |
| POM熱熔水解之試驗與探討 | 240 |
| 六氟磷酸鋰製造方法探討及改善 | 600 |
| 高濃度含氟廢水處理研究 | 200 |
| 廢水回收技術研究 | 200 |
| 高抗毛毬亞克力纖維 | 1,000 |
| 防燃亞克力纖維 | 4,500 |
| 多功能CPP原料開發 | 300 |
| PP行李箱材料開發 | 300 |
| 行李箱耐衝擊且低白化PP原料 | 50 |
4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：
財務會計準則公報第七號「合併財務報表」於93年12月7日修訂，將合併報表編製個體之認定，由持有50%股權比率擴大為母公司有實質控制力之子公司亦需納入合併個體，並取消與母公司營業性質不同之子公司，以及資產或營收未達母公司10%之子公司不併入合併個體之規定。
財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」於92年12月25日公布，95年度起開始適用，主要係將所有金融商品區分為「交易目的」、「備供出售」及「持有至到期日」，且原以成本法或成本與市價孰低法評價之金融資產，將改按公平市價法評價。此外，過去未列入資產負債表之衍生性金融商品必須按公平價值評價入帳。
財務會計準則公報三十五號「資產減損之會計處理準則」於93年7月1日公布，94年度起開始適用，主要係規範當企業之固定資產、權益法長期投資及無形資產（包含商譽）發生減損，也就是其帳面價值高於可回收金額時，應於當期認列減損損失。
「營利事業所得稅不合常規移轉訂價查核準則」於93年12月公布，規定自93年度起申報營利事業所得稅時須另行提供與關係人交易資料。
對公司財務業務之影響及因應措施：
針對第七號公報，本公司根據原公報規定，93年度合併報表個體僅本公司與子公司台塑美洲公司；根據公報新規定，94年度合併報表個體除台塑美洲公司外，尚須包括台塑訊科公司、台朔光電公司、台塑開曼等子公司及台塑電子（寧波）、台塑工業（寧波）、台塑丙烯酸酯（寧波）和台塑聚丙烯（寧波）等孫公司。由於本公司與新增納入合併報表之子公司間交易比重不大，因此合併報表新制對本公司之財務狀況表達不致產生重大影響。
針對第三十四號公報，由於本公司所從事衍生性商品交易均係為「避險」目的，因此新公報實施對本公司損益不致產生重大影響。至於原按成本法或成本與市價孰低法評價之投資，改按公平市價評估後，將可能提高本公司淨值。
針對第三十五號公報，本公司經評估目前固定資產（包含閒置資產）及商譽之帳面餘額均未高於其可回收金額，故應無認列減損之問題，另權益法長期投資方面，台塑訊科公司及台朔光電公司帳上累積虧損，本公司業已依權益法認列投資損失，且經評估尚無資產減損發生，無須另行提列損失。
為證明本公司與關係人之交易係符合常規交易，勢必需額外準備佐證資料，將會提高本公司帳務處理成本。
5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：無。
6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無。
7.進行併購之預期效益及可能風險：無。
8.擴充廠房之預期效益及可能風險：詳見肆、財務概況之四、財務狀況及經營結果檢討分析之第四項最近年度重大資本支出對財務業務之影響；其可能風險：無。
9.進貨或銷貨集中所面臨之風險：
進貨：本公司原料乙烯、丙烯進料來源主要來自關係企業台塑石化公司及中油公司，若台塑石化公司及中油公司安排歲修或發生故障，本公司必須配合歲修或減產，並進口原料以彌補不足，如果石化行情正處於高檔，且為維持生產，會有被迫進口高價原料之風險。
銷貨：目前本公司石化產品大部份外銷至中國大陸，其風險係可能遭中國大陸政策改變影響，因此本公司亦逐漸分散出口市場到其它地區，以分散風險。
10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險：無。
11.經營權之改變對公司之影響及風險：無。
12.其他重要風險：無。
(二)訴訟或非訟事件
1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者：
美國Resolution Performance Products LLC訴訟案
系爭事實：美國Resolution Performance Products LLC公司於93年8月底向德州州法院對台塑公司提出民事訴訟，謂台塑公司不當取得其ECH製程之營業秘密，而要求損害賠償。
標的金額：美金一億元。
訴訟開始日期：93年8月6日
主要涉訟當事人：台塑公司、David Litzen、Chia-Chung Wang
截至年報刊印日止之處理情形：原被告雙方相互進行蒐證階段。
台塑合併永嘉公司訴訟案
系爭事實：為響應政府鼓勵企業合併經營之政策，擴大營業規模，以及促進集團內部資源整合，以提昇企業經營管理效率，本公司與永嘉化學工業股份有限公司於92年3月6日經雙方公司董事會決議通過進行合併，本公司為合併後之存續公司，永嘉化學工業股份有限公司為消滅公司，換股比例為1:1.96，亦即每1.96股永嘉股票換一股台塑股票。
針對上述換股比例，永嘉公司股東凱勝塑膠工業股份有限公司、凱盛國際股份有限公司及黃勝德君（合計持有2,938,000股，佔總股數1,974,700股1.49%）於92年4月7日提出異議，經多次協商未果，凱勝公司等遂於92年6月5日向台北地方法院民事庭申請裁定永嘉公司股票收買價格，本案經台北地方法院於92年12月30日一審裁定每股價格為20.13元，由於凱勝公司等不服該項判決，故於93年1月16日向台灣高等法院提出抗告。
標的金額：新台幣伍仟玖佰壹拾肆萬壹仟玖佰肆拾元。
訴訟開始日期：92年6月5日。
主要涉訟當事人：凱勝塑膠工業股份有限公司、凱盛國際股份有限公司及黃勝德君。
截至年報刊印日止之處理情形：台灣高等法院已於94年3月8日駁回抗告，維持一審判決，由於凱勝公司不服該項判決，遂於94年4月1日向台灣高等法院提出再抗告，台灣高等法院已於94年4月7日駁回再抗告。
不服環保署92年6月3日，命本公司補繳新台幣三千八百七十七萬五千三百八十七元整治費乙案
系爭事實：查二氯乙烷及氯乙烯之整治費免徵比例申報，係依據行為時之法規，即系爭90年10月29日「土壤及地下水污染整治費收費辦法」（下稱系爭辦法）第三條規定辦理，惟系爭處分命本公司補繳整治費，係依據現行之法規，即92年5月7日「土壤及地下水污染整治費收費辦法」規定（下稱新辦法）辦理。處分依據本公司行為時所不存在之新辦法第六條及第七條規定命訴願人補繳整治費，實有違反法規不溯既往原則之違法。環保署刻意拖延遲至約一年半後，始於92年6月3日以新法核定核定免徵比例，甚有可議。按整治費乃屬特別公課，應以法律予以規定，整治法將費率評定及繳費期程等抽象概括授權予行政機關訂定，其合憲性已有疑義。本公司對上述環保署所為處分實難干服，爰依法提起訴願及行政訴訟。
標的金額：新台幣三千八百七十七萬五千三百八十七元。
行政訴訟開始日期：93年2月26日。
主要行政訴訟對象：環保署。
目前處理情形：目前全案仍於台北高等行政法院審理中。
2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者：無。
3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生財務週轉困難或喪失債信情事：無。
(四)其他重要事項：無。
三、公司組織
(一)關係企業圖
註1：本公司為上述各公司之控制公司，上述各公司為本公司之從屬公司。（持股數及比率係截至93年12月31日止）
註2：投資金額單位新台幣仟元。
註３：上述所稱關係企業係依公司法第三百六十九條之一規定。
(二)董事及監察人
1.董事及監察人資料
94年3月25日
| 職 稱 （註1） | 姓 名 | 初次選任日期（註2） | 選(就)任日期 | 任 期 | 選任時持有股份 | 現在持有股份 | 配偶、未成年子女現在持有股份 | 利用他人名義持有股份 | 主要 經(學)歷 （註3） | 目前兼任本公司及其他公司之職務 | 具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人 | ||||||
| 股 數 | 持股比率 | 股 數 | 持股比率 | 股 數 | 持股 比率 | 股數 | 持股比率 | 職 稱 | 姓 名 | 關係 | |||||||
| 董 事 長 | 王永慶 | 44.1.8 | 92.5.23 | 3年 | 131,761,251 | 2.91 | 148,046,941 | 2.91 | - | - | - | - | 國校畢 | 南亞、台化、台塑石化董事長 | 常務董事 | 王永在 | 兄弟 |
| 副董事長 | 王金樹 | 54.3.25 | 92.5.23 | 3年 | 1,736,222 | 0.04 | 1,950,818 | 0.04 | - | - | - | - | 台北商工畢 | 無 | |||
| 常務董事 | 王永在 | 47.5.16 | 92.5.23 | 3年 | 180,825,043 | 3.99 | 203,175,017 | 3.99 | - | - | - | - | 初中畢 | 台塑石化 副董事長 | 董 事 | 王文潮 | 父子 |
| 常務董事 | 李志村 | 62.3.20 | 92.5.23 | 3年 | 899,402 | 0.02 | 1,010,567 | 0.02 | 644,090 | 0.01 | - | - | 成大化工畢 | 本公司 總經理 | |||
| 常務董事 | 王文潮 | 80.4.16 | 92.5.23 | 3年 | 8,525,488 | 0.19 | 9,579,238 | 0.19 | - | - | - | - | 倫敦大學畢 | 台塑石化 總經理 | 常務董事 | 王永在 | 父子 |
| 董 事 | 信誼企業 何奕達 | 77.4.29 | 92.5.23 | 3年 | 320,138 | 0.01 | 359,706 | 0.01 | - | - | - | - | MIT Sloan School of Management | 永豐餘造紙公司董事 | |||
| 董 事 | 鼎鑫投資 王怡凱 | 80.4.16 | 92.5.23 | 3年 | 14,437 | 0.00 | 16,221 | - | - | - | - | - | 成功大學畢 | 泰特科技 董事長 | |||
| 董 事 | 蕭吉雄 | 77.4.29 | 92.5.23 | 3年 | 341,817 | 0.01 | 384,065 | 0.01 | - | - | - | - | 成大機械畢 | 本公司協理 | |||
| 董 事 | 柯吉郎 | 77.4.29 | 92.5.23 | 3年 | 373,448 | 0.01 | 419,605 | 0.01 | 13,224 | - | - | - | 成大機械畢 | 本公司協理 | |||
| 董 事 | 李宗昌 | 92.5.23 | 92.5.23 | 3年 | 0 | - | 0 | - | 2,457,164 | 0.05 | - | - | 哥倫比亞 大學畢 | 台朔汽車 副總經理 | 董事長 | 王永慶 | 女婿 |
| 董 事 | 林健男 | 92.5.23 | 92.5.23 | 3年 | 0 | - | 0 | - | - | - | - | - | 中原化學畢 | 本公司協理 | |||
| 董 事 | 陳英才 | 86.5.6 | 92.5.23 | 3年 | 67,528 | 0.00 | 75,873 | - | - | - | - | - | 成大機械畢 | 本公司 工務部經理 | |||
| 董 事 | 楊溫隆 | 89.5.17 | 92.5.23 | 3年 | 54,567 | 0.00 | 61,311 | - | 522 | - | 成大化學畢 | 本公司 塑膠部經理 | |||||
| 董 事 | 魏國弘 | 92.5.23 | 92.5.23 | 3年 | 1,918 | 0.00 | 2,154 | - | - | - | - | - | 台北工專畢 | 本公司化學品部經理 | |||
| 董 事 | 陳炳欽 | 92.5.23 | 92.5.23 | 3年 | 164,714 | 0.00 | 185,071 | - | - | - | - | - | 成大化工畢 | 本公司台麗朗部經理 | |||
| 董 事 | 楊鑑山 | 92.5.23 | 92.5.23 | 3年 | 21,962 | 0.00 | 24,675 | - | 11,219 | - | - | - | 成大電機畢 | 台朔光電 總經理 | |||
| 董 事 | 林漢福 | 92.5.23 | 92.5.23 | 3年 | 28,863 | 0.00 | 32,429 | - | 11,317 | - | - | - | 中原化工畢 | 本公司聚丙烯部經理 | |||
| 常 駐 監 察 人 | 長庚醫院 吳德朗 | 75.4.24 | 92.5.23 | 3年 | 121,790,838 | 2.69 | 136,844,185 | 2.69 | - | - | - | - | 台大醫學系畢 | 長庚決策會 主任委員 | |||
| 監 察 人 | 何敏廷 | 89.5.17 | 92.5.23 | 3年 | 19,821,327 | 0.44 | 22,271,242 | 0.44 | - | - | - | - | 舊金山 大學畢 | 永豐化學 總經理 | |||
| 監 察 人 | 吳國雄 | 83.4.26 | 92.5.23 | 3年 | 136,615 | 0.00 | 153,499 | - | - | - | - | - | 中原機械畢 | 台朔重工 總經理 | 常務董事 | 王永在 | 女婿 |
| 合 計 | 466,885,578 | 10.30 | 524,592,617 | 10.30 | 3,137,536 | 0.06 | - | - |
註1：屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱並應填列下表。
註2：填列首次擔任公司董事或監察人之時間，如有中斷情事，應附註說明。
註3：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任之職稱及負責之職務。
2.法人股東之主要股東
94年3月25日
| 法 人 股 東 名 稱 | 法 人 股 東 之 主 要 股 東（註） |
| 信誼企業公司 | 何壽山、何壽川、何美昌、何美慶、何美育、何美賢、蔡惠心、連華圻、張杏如 |
| 鼎鑫投資公司 | 陳麗卿、張陳勝、盧淑美、陳素美、陳麗珠、盧淑娟、陳清芳 |
| 長庚紀念醫院 | 係財團法人無股東 |
註：指該法人股東股權比例超過百分之十或股權比例占前十名之主要股東名稱。
3.董事及監察人資料
| 條件 姓名 （註1） | 是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗 | 符合獨立性情形（註2） | 備 註 （註3） | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| 王永慶 | | | | | |||||
| 王永在 | | | | | |||||
| 王金樹 | | | | | | | |||
| 李志村 | | | | | | | |||
| 王文潮 | | | | | | ||||
| 信誼企業何奕達 | | | | | | ||||
| 鼎鑫投資王怡凱 | | | | | | ||||
| 蕭吉雄 | | | | | | | | ||
| 柯吉郎 | | | | | | | | ||
| 李宗昌 | | | | | | ||||
| 林健男 | | | | | | | | ||
| 陳英才 | | | | | | | | ||
| 楊溫隆 | | | | | | | | ||
| 魏國弘 | | | | | | | | ||
| 陳炳欽 | | | | | | | | ||
| 楊鑑山 | | | | | | | |||
| 林漢福 | | | | | | | | ||
| 長庚醫院吳德朗 | | | | | |||||
| 何敏廷 | | | | | | | | | |
| 吳國雄 | | | | | |
註1：欄位多寡視實際數調整。
註2：各董事、監察人符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。
- 非為公司之受僱人或其關係企業之董事、監察人或受僱人，但其兼任母公司或子公司之獨立董事、獨立監察人者，不在此限。
- 非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
- 非前二項人員之配偶或其二親等以內直系親屬。
- 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人、受僱人或持股前五名法人股東之董事、監察人、受僱人。
- 非與公司有財務、業務往來之特定公司或機構之董事、監察人、經理人或持股百分之五以上股東。
- 非為最近一年內提供公司或關係企業財務、商務、法律等服務、諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構團體之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
- 非為公司法第二十七條所訂之法人或其代表人。
註3：擔任公司獨立董事或獨立監察人者，如有兼任其他公司獨立董事或獨立監察人情事，應備註說明兼任家數。
四、資本及股份
(一)股本形成經過
| 年月 | 每股 面額 (元) | 核 定 股 本 | 實 收 股 本 | 備 註 | ||||
| 股數 (股) | 金額 (元) | 股數 (股) | 金額 (元) | 股 本 來 源 | 以現金以外之財產抵充股款者 | 其他 | ||
| 89.8 | 10 | 3,852,789,728 | 38,527,897,280 | 3,852,789,728 | 38,527,897,280 | 盈餘轉增資及資本公積轉增資 | 無 | 註1 |
| 90.8 | 10 | 4,238,068,700 | 42,380,687,000 | 4,238,068,700 | 42,380,687,000 | 盈餘轉增資及資本公積轉增資 | 無 | 註2 |
| 91.8 | 10 | 4,534,733,509 | 45,347,335,090 | 4,534,733,509 | 45,347,335,090 | 盈餘轉增資 | 無 | 註3 |
| 92.7 | 10 | 4,808,367,519 | 48,083,675,190 | 4,806,817,519 | 48,068,175,190 | 盈餘轉增資及資本公積轉增資 | 無 | 註4 |
| 92.8 | 10 | 4,808,367,519 | 48,083,675,190 | 4,806,868,539 | 48,068,685,390 | 合併增資 | 無 | 註5 |
| 93.7 | 10 | 5,095,280,651 | 50,952,806,510 | 5,095,280,651 | 50,952,806,510 | 盈餘轉增資及資本公積轉增資 | 無 | 註6 |
註1：89年度盈餘轉增資2,120,801,680元及資本公積轉增資1,060,400,840元，業經財政部證券暨期貨管理委員會89年6月12日(89)台財證(一)第49927號函核准在案。
註2：90年度盈餘轉增資2,696,952,810元及資本公積轉增資1,155,836,910元，業經財政部證券暨期貨管理委員會90年6月11日(90)台財證(一)第136225號函核准在案。
註3：91年度盈餘轉增資2,966,648,090元，業經財政部證券暨期貨管理委員會91年6月17日台財證一字第0910132593號函核准在案。
註4：92年度盈餘轉增資1,360,420,050元及資本公積轉增資1,360,420,050元，業經財政部證券暨期貨管理委員會92年6月9日台財證一字第0920125127號函核准在案。
註5：92年度合併增資510,200元，業經財政部證券暨期貨管理委員會92年7月11日台財證一字第0920129942號函核准在案。
註6：93年度盈餘轉增資1,442,060,560元及資本公積轉增資1,442,060,560元，業經財政部證券暨期貨管理委員會93年5月26日台財證一字第0930123436號函核准在案。
(二)最近股權分散情形
1.主要股東名單
股權比例達5%以上或股權比例占前十名之股東
94年3月25日
| 股份 主要股東名稱 | 持有股數 | 持股比例 |
| 臺灣化學纖維股份有限公司 匯豐銀行託管美林證券股份有限公司投資戶 秦氏國際投資公司 王永在 南亞塑膠工業股份有限公司 萬順國際投資公司 王永慶 財團法人長庚紀念醫院 台塑石化股份有限公司 中華郵政股份有限公司 | 389,456,447 319,153,614 237,554,060 203,175,017 203,054,361 181,163,515 148,046,941 136,844,185 96,146,580 69,675,933 | 7.64 6.26 4.66 3.99 3.99 3.56 2.91 2.69 1.89 1.37 |
2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形：無。
(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
單位：新台幣元；股
| 年度 項目 | 92年度 | 93年度 | 當年度截至94年3月31日 | ||
| 每股市價 （註1） | 最 高 | 57.00 | 58.50 | 61.30 | |
| 最 低 | 39.60 | 42.40 | 52.50 | ||
| 平 均 | 48.14 | 51.36 | 56.83 | ||
| 每股淨值 （註2） | 分 配 前 | 22.45 | 26.56 | 28.85 | |
| 分 配 後 | 20.62 | 22.92 | - | ||
| 每股盈餘 | 加權平均股數 | 4,806,868,539 | 5,095,280,651 | 5,095,280,651 | |
| 每股盈餘（註3） | 3.45 | 7.13 | 2.27 | ||
| 每股股利 | 現 金 股 利 | 1.8 | 3.6 | - | |
| 無償 配股 | 盈餘配股 | 0.3 | 0.9 | - | |
| 資本公積配股 | 0.3 | 0 | - | ||
| 累積未付股利（註4） | 0 | 0 | - | ||
| 投資報酬分析 | 本 益 比（註5） | 13.95 | 7.20 | - | |
| 本 利 比（註6） | 26.74 | 14.27 | - | ||
| 現金股利殖利率（註7） | 3.74 | 7.01 | - |
註１：列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註２：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註３：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註４：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註５：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註６：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註７：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註８：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註９：九十三年度盈餘分配為預計數，其中股票股利0.9元，現金股利3.6元。
(四)員工分紅及董事、監察人酬勞
1.公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：
本公司章程第三十九條：本公司年度結算如有盈餘應先完納稅捐，彌補虧損，再提百分之十法定盈餘公積，次提股息，當年度如尚有餘，除提撥最高百分之一董事監察人酬勞金，百分之一以上員工紅利，並於必要時得酌提特別盈餘公積金或酌予保留盈餘外，其餘併同以前年度累積未分配盈餘，由董事會擬具股東紅利分配案，提請股東常會決議分配之。
2.盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：
本公司94年3月3日董事會通過
擬議配發員工現金紅利145,148,936元，股票紅利0元，董監事酬勞36,287,234元。
擬議配發員工股票紅利股數0股，占盈餘轉增資之比例0。
擬議配發員工紅利及董監事酬勞後之設算每股盈餘為7.10元。
3.盈餘分配議案業經股東會決議者：不適用。
4.上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：
本公司93年2月25日董事會通過及實際配發情形
實際配發員工現金紅利82,139,467元，股票紅利0元，董監事酬勞22,796,606元。
實際配發員工股票紅利股數0股，占盈餘轉增資之比例0。
實際配發員工紅利及董監事酬勞後之設算每股盈餘為3.42元。
以上員工現金紅利實際配發金額與原董事會通過之擬配發情形相同，董監事酬勞因部份董監事放棄，故實際配發較原董事會通過之擬配發金額少。
貳、營運概況
一、公司之經營
(一)業務內容
1.業務範圍：
公司所營業務之主要內容
塑膠原料之製造銷售及買賣。
塑膠製品之製造銷售及買賣。
塑膠工業所需原料及其副產品之製造銷售及買賣。
有關之石油化學纖維之製造銷售及買賣。
有關之石油化學工業產品及其加工品之製造銷售及買賣。
前各項業務有關之熱交換器、反應器、電氣集塵器、減速機、乾燥機、粉碎機、橡膠滾輪、傳動齒輪、輥輪製作及研磨、硬鉻電鍍、金屬熱處理、水處理設備及垃圾處理、焚化設備等機器設備之製造銷售及買賣。
有關塑膠原料電石所需礦石之採礦、開採、加工製造及買賣。
受政府工業主管單位委託辦理工業區之開發租售及管理業務（營造業除外）。
電子零組件製造業。
自動控制設備工程業。
營業比重
| 項目 | 佔營業額％ | 主要產品 |
| 塑膠事業部 | 40 | PVC粉、液碱 |
| 台麗朗事業部 | 14 | 亞克力棉、丙烯酸酯 |
| 聚烯事業部 | 23 | 高密度聚乙烯、聚乙烯醋酸乙烯酯、低密度聚乙烯、線性低密度聚乙烯 |
| 聚丙烯事業部 | 9 | 聚丙烯 |
| 電石事業部 | 1 | 碳酸鈣、生石灰 |
| 化學品事業部 | 11 | 丙烯腈、甲基第三丁基醚、甲基丙烯酸甲酯、環氧氯丙烷 |
| 工務部 | 1 | 水、電、蒸汽 |
| 其他 | 2 | 塑膠袋、分散式控制系統(ＤＣＳ) |
公司目前之產品
聚氯乙烯、液碱、片碱、液氯、鹽酸、氯乙烯、塑膠改質劑、氟氯烴化物、氫氟酸、加工助劑及耐候改質劑、聚縮醛樹脂、鋰電池電解質（六氟磷酸鋰）、三氟化氮（NF3）、碳酸鈣、石灰、台鈣劑、輕膠鈣、優鈣劑、舒鈣劑、奈米複合膠粒、台麗朗切棉、台麗朗毛條、丙烯酸及其酯類、碳素纖維、高吸水性樹脂（SAP）、高密度聚乙烯、聚乙烯醋酸乙烯酯、低密度聚乙烯、線性低密度聚乙烯、石臘、乙腈、丙烯腈、環氧氯丙烷、甲基丙烯酸甲酯、甲基丙烯酸、甲基第三丁基醚、１－丁烯、聚丙烯、購物袋、垃圾袋、市場袋、拉繩清潔袋、透氣膜、分散式控制系統（DCS）製程電腦。
計劃開發之新產品
參聚共重合粉、低溫加工乳化粉、噴霧法製程加工助劑、防燃亞克力纖維、低染亞克力纖維、高抗毛毬亞克力纖維、超高分子量PE、生物分解性塑膠、高挺性耐龜裂吹瓶級PE、熱熔膠EVA、多功能性CPP原料、高光澤PP材料、行李箱材料、高流動性高耐衝擊汽車材料。
2.產業概況
PVC（聚氯乙烯）：全球經濟景氣持續穩定成長，而中國經過十幾年的經濟發展後，人民生活水準及國家基礎建設亦持續提升中，中國大陸目前可以說是全球PVC需求最穩定、成長最大的國家。目前中國大陸PVC每年進口量約達160-170萬公噸，雖然中國大陸乙烯法及電石法PVC產能亦大量擴建中，PVC進口量或許會稍微減少，但其內需及加工出口對PVC之需求仍可大幅度成長，因此預計減少幅度不大。目前本公司PVC外銷中國大陸主要係以加工出口之客戶為主。另外亦積極開發印度、土耳其等其他國家市場，以穩定PVC銷售量。
液碱：過去幾年由於全球景氣不佳，液碱需求減少，不但液碱擴建少，美國部份碱廠更因天然氣暴漲，成本高，不堪虧損而紛紛減產或關廠，隨著全球景氣復甦，需求轉強，液碱國內市場穩定成長，而國外市場因本公司自設發電廠，電價便宜，液碱成本低，且麥寮廠區又擁有優良的碼頭，可容納澳洲鋁業較大船隻停靠，使本公司在外銷市場上具有一定的優勢。
台麗朗棉（亞克力棉）：鑑於在大陸地區奇峰纖維廠於93年底新投產7萬噸亞克力棉，加上94年將有大慶、三菱麗陽及杭州灣等公司，總計產能約17萬噸陸續投入，勢必衝擊目前供需狀態。而歐元強勢，使歐棉暫無法低價銷遠東市場，且94年起大陸將取消亞克力棉之進口管制，及美國自94年起取消紡織品配額管制，將衝擊台灣紡織中下游產業。在下游紗廠、毛衣、毛毯業等產能過剩下，成品買主比價空間大，下單延後而交期急促，中間製造廠甚至因競爭而無利潤。此外，美國Solutia亦將於94年第2季停止亞克力棉營運，故短期內市場將略呈供不應求情形。
丙烯酸酯：94年預估世界景氣仍不差，丙烯酸酯產品使用範圍廣泛包括感壓接著劑、塗料樹脂、紡織用漿料、高吸水性樹脂、防水膠水處理高分子凝集劑等，用量增加，尤其在紫外線乾膜（UV CURING）樹脂及高吸水性樹脂因需求增加，在大陸及台灣皆有新廠擴建。整體上大陸地區丙烯酸酯產品每年皆有10％以上之成長。但從87年以來亞洲地區因供過於求，皆未擴建，故亞洲地區顯現供不應求。預計須至94年第一季，大陸BASF 16萬噸/年丙烯酸廠、銀燕化工4萬噸/年丙烯酸廠完工後，供需才可緩和。而本公司與國內廠商長期合作關係緊密，市場佔有率在80％以上，隨客戶之成長，供應量增加，故有利於公司保持全能生產，降低成本，增加獲利，惟由於本公司半成品丙烯酸產能已無法充分供應成品所需，且預期原料丙烯與醇類價格上揚，將影響成本，故除接洽同業購買半成品丙烯酸以增加成品產量外，並將儘速完成大陸寧波廠年產丙烯酸16萬噸、丙烯酸酯23萬公噸擴建工程，以滿足客戶需求。
PE（聚乙烯）：在國際經濟景氣復甦，消費成長的情形下，將會促使PE塑膠包裝材料持續成長，其中尤以HDPE及LLDPE的需求成長較高。但由於目前全球擴廠或去瓶頸的計劃將於94年開始陸續投產，因此PE供需將逐漸趨於平衡。本公司的競爭利基為大量生產，採取以量制價的方式，壓低生產成本，且提供有競爭力之市場價格，擴大市場佔有率。惟目前多家世界級石化大廠相繼投入與大陸石化業者合資興建裂解廠與PE廠，另外中東地區石化業者也有大型擴廠之計劃，當產能開展出來後，也會對供需產生相當大的影響，因此，在此之前本公司需努力深耕大陸市場，藉由同文同種的優勢及當地台商的關係，努力擴大大陸市場的佔有率。同時，由於中南美及東南亞也是PE需求高成長之地區，為求分散大陸市場的競爭壓力及避免削價競爭的情況發生，拓展中南美洲市場及東南亞市場也是本公司努力之方向。
AN（丙烯腈）：回顧93年，受惠於亞洲地區AN下游產業壓克力棉和ABS市場需求的穩定成長，以及上游丙烯原料因供應短缺而大幅飆漲的推升，第一季的AN行情呈現與原料價格同步上揚的走勢。第二季則受到中國大陸吉林石化、上海石化等AN廠為去化新產能，而以低價搶食市場的影響，AN行情出現小幅下滑的現象。惟第三季起，AN行情再度隨著原料丙烯價格的急漲而一路向上攀升，並延續至第四季。展望94年，儘管上海賽科26萬噸/年的AN新廠即將於第二季投產，惟美國Sterling 36萬噸/年的AN廠已於2月份停產，預計要以4個月的時間將總產能縮減為24萬噸/年，如此一來，將可大為減輕上海賽科的AN新產能投產所帶來的衝擊。此外，由於預期丙烯供應吃緊、價格昂貴的情況仍將持續，勢必嚴重壓縮業者獲利，AN業者將可能會面臨到極為艱難的考驗。
MMA（甲基丙烯酸甲酯）：93年度，不論是傳統的樹脂、PMMA板、粒或是TFT-LCD背光板等MMA下游產業的需求依舊維持強勁地成長。供應方面，由於部份生產廠商受到氫酸和丙酮等原料供應短缺的影響，而無法全能生產，致MMA供應量不如預期，MMA行情在上游原料價格暴漲、MMA產量不足和下游需求強勁等因素的交互推升下，呈現一路扶搖直上的走勢。展望94年度，由於英國LUCITE上海廠9.3萬噸/年和新加坡住友化學8萬噸/年的新產能將陸續於第二季間投產，MMA行情可能隨著供應量增加，以及原料丙酮價格的回軟，而於第二、三季間出現下跌的壓力，惟因同期間也有下游PMMA粒等新產能的加入，第四季起，MMA行情可望因步入傳統的需求旺季和生產廠商的密集歲修期，而出現止跌回升的走勢。
ECH（環氧氯丙烷）：延續92年第四季以來電子產業景氣的復甦力道，93年上半年，Epoxy和ECH的需求仍維持穩定地成長，ECH行情亦隨之緩步上揚。惟下半年起，由於生產Epoxy的另一主要原料BPA因供應短缺而大幅飆漲，再加上大陸地區的電力供應不足，使得中國大陸的下游Epoxy廠開工率明顯下滑，ECH的市場需求因而轉趨疲弱，所幸日、韓、台灣等地的Epoxy和ECH需求依舊維持強勁，區域內各ECH生產廠商在原料成本激增和庫存偏低的考量下，堅持不願降價求售，因而減輕了大陸市場需求不振所帶來的衝擊。展望94年度，大陸地區的Epoxy市場將持續穩定成長，不足的ECH仍需仰賴進口補充，此外，由於目前中國商務部已著手針對俄羅斯、韓國、美國和日本等地的進口ECH展開為期一年的傾銷調查，預料大陸市場的削價競爭情況將可獲得大幅改善，ECH行情亦可望會有不錯的表現。
PP（聚丙烯）：93年受國際油價大幅上漲，及中國大陸PP市場需求持續成長雙重影響下，促使亞洲地區原料丙烯原已供不應求之現象更加劇烈，使得丙烯、PP價格雙雙上漲，惟至93年底漲幅已高，下游加工業者轉嫁困難，PP市場出現需求急速萎縮及價格下跌之現象，預估94年PP市場在中國大陸地區需求仍持續成長及原料丙烯供應不足情況下，價格將呈高檔震盪之走勢，惟PP業者的獲利將受高價原料的擠壓。
3.技術及研發概況
所營業務之技術層次、研究發展與開發成功之技術或產品
本公司一向非常重視研究開發工作，不斷進行新產品研究開發、生產技術改進、管理技術改進、改善製程、節約能源、防治污染、工業安全衛生之研究，以確保操作安全、污染防治、節約能源及提高生產效率；近年來已在提高產品生產力及附加價值上，甚具成效。已開發之產品項目包括：航空級碳素纖維、氟氯碳化物替代品、霧面粉、塑膠改質劑、聚縮醛樹脂、滑劑型加工助劑、鋰電池電解質（六氟磷酸鋰）、低溫高衝擊PVC粉、超透明乳化粉、醫療用PVC粉、超透明硬布用PVC粉（S-60S）、三氟化氮（NF3）、鋼管塗覆用高密度聚乙烯、通訊電纜絕緣用高密度聚乙烯、管級PE-100高密度聚乙烯、大型化學桶級高密度聚乙烯、複合纖維用高密度聚乙烯、小型油箱用高密度聚乙烯、耐壓管級PE、粉末塗覆級EVA、淋膜級EVA、高VA含量級EVA、高級文化用紙&塗佈用碳酸鈣原料、奈米級碳酸鈣、奈米複合膠粒、焚化爐專用垃圾袋、拉繩清潔袋、高吸水倍數SAP、抗毛毬纖維、遠紅外線纖維、抗菌除臭纖維、耐炎纖維、耐高溫吹瓶級PP、高流動性保險桿PP材料、均一級電鍍用CPP材料、耐高溫BOPP原料、電鍍級BOPP原料、高結晶性耐衝擊PP原料、行李箱耐衝擊且低白化PP原料。其中塑膠改質劑之研發成功獲頒國家發明獎，氟氯碳化物替代品亦獲得第三屆優良產品科技發展獎之優等獎。
研究發展人員學經歷 94年3月31日
| 學歷 分布 | 博 士 | 1 |
| 碩 士 | 45 | |
| 大 專 | 77 | |
| 高中（職） | 103 | |
| 合 計 | 226 |
最近五年度研發費用 單位：新台幣仟元
| 年 度 | 89年 | 90年 | 91年 | 92年 | 93年 |
| 金 額 | 702,715 | 1,234,735 | 950,561 | 799,341 | 853,127 |
(二)市場及產銷概況
1.市場分析
主要產品內外銷比例、銷售地區及市場佔有率
| 年度 產品別 | 九十三年度 | 外銷地點 | 國內市場佔有率 | |
| 內銷 | 外銷 | |||
| % | % | |||
| PVC粉 | 49 | 51 | 大陸、香港、東南亞等 | 73% |
| 液 | 70 | 30 | 紐澳、美國、東南亞等 | 68% |
| HDPE | 46 | 54 | 大陸、香港、東南亞等 | 57% |
| 台麗朗棉 | 18 | 82 | 大陸、香港、東南亞等 | 42% |
| 丙烯酸酯 | 70 | 30 | 大陸、東南亞等 | 80% |
| LDPE | 84 | 16 | 大陸、香港、東南亞等 | 29% |
| EVA | 8 | 92 | 大陸、香港、東南亞等 | 22% |
| LLDPE | 47 | 53 | 大陸、香港、東南亞等 | 36% |
| 甲基第三丁基醚 | 100 | - | - | 22% |
| 丙烯 | 86 | 14 | 大陸、東南亞 | 38% |
| 環氧氯丙烷 | 87 | 13 | 大陸、東南亞等 | 81% |
| 甲基丙烯酸甲酯 | 80 | 20 | 東南亞、紐澳、東北亞等 | 29% |
| 聚丙烯 | 51 | 49 | 大陸、香港、東南亞等 | 28% |
市場未來之供需狀況與成長性、營業目標、競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策：詳見業務內容之產業概況。
2.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明
九十三年度因塑化原料需求成長致本公司營業額大幅成長44.31％
，營業毛利亦成長81.84％，其變動分析如下：
單位：新台幣千元
| 前後期增 | 差 異 原 因 | ||||
| 減變動數 | 售價差異 | 成本價格差異 | 銷售組合差異 | 數量差異 | |
| 塑膠事業部 | 6,267,293 | 10,138,810 | (4,137,673) | (327,518) | 593,674 |
| 台麗朗事業部 | 2,146,025 | 3,861,931 | (1,788,397) | (179,479) | 251,970 |
| 聚烯事業部 | 2,425,779 | 8,867,476 | (6,529,401) | (77,173) | 164,877 |
| 化學品事業部 | 507,117 | 2,765,040 | (2,332,465) | 14,608 | 59,934 |
| 聚丙烯事業部 | 1,419,171 | 2,767,144 | (2,600,211) | 753,498 | 498,740 |
| 其他部門 | 47,164 | 80,831 | (81,446) | 3,461 | 44,318 |
| 其 他 | (623,334) | (428,058) | (151,040) | (44,236) | - |
| 合 計 | 12,189,215 | 28,053,174 | (17,620,633) | 143,161 | 1,613,513 |
說明：
1.塑膠事業部毛利增加主要原因係全球經濟復甦，需求成長，原料行情大幅上漲，為反應成本及市場供需，PVC粉全年價格行情自民國九十二年十二月680美元/公噸大幅上揚至民國九十三年十二月980美元/公噸，同期平均漲幅300美元/公噸，全年平均漲幅250美元/公噸；另液鹼亦因過去幾年全球鹼氯業獲利不佳，造成許多鹼氯業關廠，新鹼廠擴建案亦明顯減少。民國九十二年第四季國際景氣普遍復甦並帶動相關產業增加液鹼耗用量後，於民國九十三年第二季起液鹼供應趨緊。液鹼現貨價亦由民國九十三年二月份FOB80美金/公噸之最低點，上漲至民國九十三年底之FOB275美金/公噸。
2.台麗朗事業部毛利增加主要原因係亞克力棉市場民國九十三年初延續民國九十二年下半年需求復甦，加上歐洲與日本有三家同業關廠，大陸新產能延後至民國九十三年底產出，致使供需緊絀；市場交易需求上升，售價配合原料漲幅調漲；丙烯酸酯產品民國九十三年因受原料丙烯、醇類價格上漲及丙烯酸供給面緊絀，產品需求增加，有供不應求現象，價格亦配合調漲；另碳絲應用推廣多樣化，民國九十三年九月起開始顯現供不應求，售價開始回升，銷售量亦成長77％。
3.聚烯事業部毛利增加主要原因係三、四月間日本、韓國及泰國共計五座輕油裂解廠歲修，乙烯供給吃緊，加上大陸原料加工廠庫存觸底，PE售價開始上揚；六月因中油五輕及大陸諸多PE廠商陸續歲修；七月因原油價格上升，造成相關石化產品行情上漲，致乙烯報價衝上每噸1,050美元，導致一些乙烯廠捨PE轉而直接銷售乙烯，造成PE供不應求；九月因颱風重創日本南部石化區，乙烯現貨抵岸價格飆至每公噸1,200美元，推動PE原料價格上漲。
4.化學事業部毛利增加主要原因係民國九十三年第一季，全球各地的AN生產廠商由於原料丙烯短缺及價格急漲，而降量運轉或提前歲修，AN行情因市場供應量減少及成本上揚，自一月份的每噸840美元，上漲至三月份的1,050美元。第二季，受美國杜邦公司低價拋售亞洲，與大陸吉林石化、大慶石化、上海石化等新產能陸續開出的影響，AN行情下跌至每噸970美元。第三季起，由於生產廠商密集歲修，供應量銳減，AN行情遂再度隨原料丙烯價格的飆漲而一路向上攀升，於第四季達到年度高點每噸1,350美元；另民國九十三年上半年，ECH行情受電子產業景氣復甦與下游市場需求增加影響，自一月初每噸1,080美元，上漲至六月底的1,320美元。但下半年起，生產環氧樹脂(Epoey)的另一主要原料丙二酚(BPA)因供應短缺，加上大陸地區電力供應不足，使中小型環氧樹脂(Epoey)廠開工率下降，致大陸的ECH市場需求減少，但日、韓、台灣等地的環氧樹脂(Epoxy)和ECH需求仍維持強勁，並由於各ECH生產廠商原料成本增加與庫存偏低，不願降價求售，ECH行情得以支撐，十二月份行情約為每噸1,370美元。
5.聚丙烯事業部毛利增加主要原因係原油價格上漲及丙烯原料供需失衡，價格大漲，造成PP成本上漲，推升價格上漲，另外因民國九十三年大陸及東南亞PP市場需求增加，在現貨丙烯原料供應吃緊價格持續上漲帶動外，PP市場行情亦水漲船高，致民國九十三遠東地區PP現貨價格較民國九十二年底上漲約265美元/公噸(CFR735→1,000美元)。
二、轉投資事業
(一)轉投資事業概況
1.轉投資事業
93年12月31日 單位：新台幣仟元/仟股
| 轉投資事業 | 主要營業 | 投資成本 | 帳面價值 | 投 資 股 份 | 股權淨值 | 市 價 | 會計處 理方法 | 最近年度投資報酬 | 持有公司股份數額 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股 數 | 股權比率 | 投資 損益 | 分配 股利 | ||||||||
| 台塑石化 | 石化製造業 | 32,950,812 | 56,343,858 | 2,643,642 | 31.58 | 56,555,090 | 153,040,435 | 權益法 | 15,863,378 | 4,493,368 | |
| 台塑美洲 | 石化製造業 | 4,227,004 | 7,040,998 | 32 | 100.00 | 8,384,215 | 權益法 | 1,266,641 | |||
| 台朔重工 | 機械事業 | 2,497,723 | 3,110,579 | 198,123 | 32.91 | 3,173,549 | 權益法 | 78,473 | |||
| 台塑訊科 | 通訊電子業 | 246,182 | 87,093 | 24,473 | 97.89 | 87,088 | 權益法 | -74,010 | |||
| 台朔光電 | 電子業 | 2,130,806 | 86,708 | 212,162 | 75.77 | 86,705 | 權益法 | -1,463,484 | |||
| 台塑開曼 | 塑膠事業 | 4,122,584 | 3,865,541 | 56 | 100.00 | 3,681,350 | 權益法 | -215,737 | |||
| 小松電子 | 電子製造業 | 1,078,716 | 882,097 | 101,458 | 23.77 | 1,062,409 | 權益法 | 178,438 | |||
| 台旭纖維 | 人造纖維製造業 | 284,550 | 0 | 285 | 50.00 | 0 | 權益法 | - | |||
| 麥寮汽電 | 發電事業 | 5,985,531 | 8,099,813 | 498,842 | 24.94 | 8,688,342 | 權益法 | 873,406 | 498,842 | ||
| 台塑貨運 | 運輸事業 | 60,664 | 442,201 | 1,606 | 33.33 | 475,082 | 權益法 | 53,291 | 48,993 | ||
| 汎航通運 | 運輸事業 | 33,330 | 87,909 | 3,333 | 33.33 | 91,311 | 權益法 | 1,509 | 1,509 | ||
| 宜濟建設 | 營建事業 | 57,000 | 102,428 | 5,700 | 28.72 | 104,614 | 權益法 | 803 | 1,140 | ||
| 亞台開發 | 土地開發事業 | 10,184 | 14,164 | 1,016 | 35.03 | 27,651 | 權益法 | 7,132 | 6,441 | ||
| 台塑顧問 | 服務事業 | 335 | 574 | 33 | 33.40 | 576 | 權益法 | 4 | |||
| 台塑旭纖維 | 人造纖維製造業 | 401,002 | 679,792 | 40 | 50.00 | 918,118 | 權益法 | 301,391 | 200,250 | ||
| 台朔汽車 | 汽車製銷 | 674,980 | 426,978 | 67,498 | 45.00 | 176,361 | 權益法 | -39,566 | |||
| 華亞顧問 | 服務事業 | 341 | 686 | 33 | 33.00 | 1,570 | 權益法 | 12 | |||
| 台塑大金 | 化學工業 | 100,000 | 65,525 | 10 | 50.00 | 100,139 | 權益法 | -5,121 | |||
| 塑化貨運 | 運輸事業 | 50,000 | 51,558 | 5,000 | 25.00 | 102,388 | 權益法 | 2,274 | |||
| 台朔環保 | 環保事業 | 243,375 | 237,805 | 24,338 | 24.34 | 205,142 | 權益法 | -5,570 | |||
| 台塑美國 | 化學事業 | 1,387,020 | 1,387,020 | 15 | 6.04 | 2,352,642 | 成本法 | ||||
| 亞太投資 | 開發事業 | 777,804 | 777,804 | 68,743 | 16.17 | 1,418,983 | 成本法 | ||||
| 麥寮工業港 | 服務事業 | 539,485 | 539,485 | 39,574 | 17.99 | 873,995 | 成本法 | 98,934 | |||
| 台翔航太 | 航太製造業 | 42,500 | 42,500 | 4,250 | 0.81 | 32,948 | 成本法 | ||||
| 香港欣培 | 服務事業 | 31,129 | 31,129 | 900 | 18.00 | 133,327 | 成本法 | ||||
| 中華電視 | 電視事業 | 28,609 | 28,609 | 1,769 | 0.89 | 53,981 | 成本法 | 885 | |||
| 中加投資 | 服務業 | 8,250 | 8,250 | 1,287 | 0.80 | 10,997 | 成本法 | ||||
| 中央租賃 | 租賃事業 | 0 | 0 | 2,373 | 1.43 | 4,077 | 成本法 | ||||
| 台塑通運 | 運輸事業 | 1,691 | 1,691 | 354 | 18.11 | 18,828 | 成本法 | 6,110 | |||
| 台灣時報 | 新聞事業 | 4 | 4 | - | - | - | 成本法 | ||||
| 台塑開發 | 開發事業 | 90,010 | 90,010 | 9,001 | 18.00 | 12,580 | 成本法 | ||||
| 翔和租賃 | 租賃事業 | 19,000 | 19,000 | 2,071 | 9.55 | 14,302 | 成本法 | ||||
| 六輕貨運 | 運輸事業 | 24,012 | 24,012 | 2,400 | 12.00 | 31,696 | 成本法 | 14,400 | |||
| 台塑網科技 | 電子資訊業 | 13,331 | 13,331 | 1,250 | 12.50 | 9,865 | 成本法 | ||||
| 台塑海運 | 船舶運送業 | 15,000 | 15,000 | 1,500 | 15.00 | 28,308 | 成本法 | 14,439 | |||
| 台塑海洋運輸 | 海洋運輸投資業 | 856,948 | 856,948 | 3 | 19.00 | 1,312,900 | 成本法 | ||||
| 八大電視 | 傳播事業 | 91,162 | 91,162 | 4,366 | 6.25 | 104,533 | 成本法 | ||||
| 德源創投 | 投資事業 | 100,000 | 100,000 | 10,000 | 2.97 | 100,000 | 成本法 | ||||
| G.T.P. Partner I Corp. | 投資事業 | 97,020 | 97,020 | 3,000 | 7.87 | 97,020 | 成本法 |
(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形：無。
三、重要契約
| 契約性質 | 當事人 | 契約起迄 日 期 | 主要內容 | 限制 條款 |
| 購買合約 | 中國石油公司 | 94.1-94.12 | 氯乙烯及高密度聚乙烯用乙烯、丙烯、氫氣供應 | 無 |
| 技術合作 契約 | 義大利CIRS公司 | 84.9-94.9 | VCM回收尾氣DOP吸收技術 | 無 |
| 技術合作 契約 | 義大利埃尼化工股份有限公司 | 84.4-99.4 | LDPE/EVA製程技術 | 無 |
| 技術合作 契約 | 加拿大克密迪克公司 | 85.4-95.4 | 廢酸處理再生硫酸技術 | 無 |
| 技術合作 契約 | 比利時肯普力模公司 | 85.6-95.6 | 環氧氯丙烷製程技術 | 無 |
| 技術合作 契約 | 英國石油化學公司(美國) | 84.9-99.8 | 丙烯腈、氰酸、乙腈等技術服務 | 無 |
| 技術合作 契約 | 比利時肯普力模公司 | 84.11-94.11 | 甲基丙烯酸甲酯製程技術 | 無 |
| 技術合作 契約 | 美國環球油品公司 | 84.8-94.8 | MTBE及B-1製程技術服務 | 無 |
| 技術合作契約 | 比利時肯普力模公司 | 86.9-96.9 | 甲基丙烯酸製程技術 | 無 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 86.11~101.11 | 六輕聯貸甲項，購置土地及各項工程款 | 註1 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 86.12~101.12 | 六輕聯貸乙項，購置廠房建物及附屬設備 | 註1 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 85.12~100.12 | 六輕聯貸丙項，購置國產自動化機器設備 | 註1 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 86.09~101.09 | 六輕聯貸丁項，購置進口機器設備 | 註1 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 89.12~99.10 | 六輕聯貸戊項，購置污染防治設備 | 註1 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 87.03~102.03 | 六輕聯貸己-1項，購置國產機器設備 | 註1 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 90.12~100.12 | 六輕擴大聯貸甲項，購置廠房及附屬設備 | 註1 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 89.12~99.12 | 六輕擴大聯貸乙項，購置國產、進口機器設備 | 註1 |
| 長期借款契約 | 交通銀行 | 90.3~100.3 | 六輕擴大聯貸丙項，購置防治污染設備 | 註1 |
| 長期借款契約 | 華南銀行 | 88.12~94.12 | 改善財務結構及充實營運資金 | 無 |
| 長期借款契約 | 台新銀行 | 89.12~95.10 | 改善財務結構及充實營運資金 | 無 |
註1：授信存續期間，借款人各年度之年底負債比率應維持150%以下，流動比率應維持100%以上，均以年度會計師財務簽證為準。
參、發行計畫及執行情形
一、本次發行公司債資金運用計畫分析
(一)資金來源
1.目的事業主管機關核准日期及文號：不適用。
2.本計畫所需資金總額：新台幣6,000,000仟元。
3.資金來源：發行公司債新台幣6,000,000仟元，年期五年，利率：固定利率（詳見第28頁）。
4.新增、汰舊換新機器設備預計安置地點：不適用。
5.計畫項目、運用進度：
單位：新台幣仟元
| 計畫項目 | 預定完 成日期 | 所需 資金總額 | 預定資金運用進度 | |||
| 94年度 | ||||||
| 第一季 | 第二季 | 第三季 | 第四季 | |||
| 償還短期借款及改善財務結構 | 94年 第二季 | 6,000,000 | － | 6,000,000 | － | － |
註1：計畫項目請先依下列項目分類後，再列明細項目：
(1)新建擴建、汰舊換新廠房設備(2)償還債務(3)充實營運資金(4)轉投資國內或海外事業(5)購併他公司(6)其他
(二)本次發行公司債應依公司法第248條之規定揭露有關事項：
1.本次第九十四年度第一期無擔保普通公司債發行辦法
債券名稱：台灣塑膠工業股份有限公司九十四年度第一期無擔保普通公司債(以下簡稱「本公司債」)。
發行總額：本公司債發行總額為新台幣陸拾億元整，依發行條件及日期之不同分為甲、乙二類，分為甲A、甲B、甲C、甲D、甲E、甲F、乙A、乙B、乙C、乙D、乙E共11券，各券發行金額分別為:
甲A券及乙A券 ：各為新台幣伍億元整。
甲B券及乙B券 ：各為新台幣伍億元整。
甲C券及乙C券 ：各為新台幣陸億元整。
甲D券及乙D券 ：各為新台幣伍億元整。
甲E券及乙E券 ：各為新台幣伍億元整。
甲F券 ：為新台幣捌億元整。
票面金額：新台幣壹佰萬元壹種。
發行期間：本公司債各券發行期限均為五年期，發行期間分別為：
甲A券及乙A券：自民國九十四年六月二日起至民國九十九年六月二日止。
甲B券及乙B券：自民國九十四年六月三日起至民國九十九年六月三日止。
甲C券及乙C券：自民國九十四年六月六日起至民國九十九年六月六日止。
甲D券及乙D券：自民國九十四年六月七日起至民國九十九年六月七日止。
甲E券及乙E券：自民國九十四年六月八日起至民國九十九年六月八日止。
甲F券 ：自民國九十四年六月九日起至民國九十九年六月九日止。
發行價格：依票面金額十足發行。
票面利率：甲A至甲F券：固定年利率2.00%，乙A至乙E券：固定年利率1.9901 %。
還本方式：本公司債各券均自發行日起屆滿四、五年底各還本百分之五十。
計付息方式：甲A券至甲F券：均自發行日起依票面利率，每一年單利計付息乙次。乙A券至乙E券：均自發行日起依票面利率，每半年複利計息乙次，每一年付息乙次。各券每佰萬元債券付息至元為止，元以下四捨五入。
擔保方式：本公司債為無擔保公司債。
債券形式：本公司債採無實體發行，並洽證券集中保管事業登錄。
受託人：本公司債由大眾商業銀行信託部為債權人之受託人，代表債權人之利益，為債權人取得並實行本公司債提供之擔保權利，行使查核監督本公司履行公司債發行事項之權責，並訂立受託契約。凡持有本公司債之債權人，不論係於發行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人間受託契約規定受託人之權利義務及本公司債發行辦法均予同意承認並授與有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷，至於受託契約內容，債權人得在規定營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。
還本付息代理機構：本公司債委託大眾商業銀行敦化分行代理還本付息事宜，並依台灣證券集中保管股份有限公司提供之債券所有人名冊資料，辦理本息款項劃撥作業，由還本付息代理機構製作扣繳憑單，並寄發債券所有人。
承銷機構: 無。
通知方式：有關本公司債應通知債權人之事項，均刊登於受託人主營業所所在地之日報公告之。
償還公司債款之籌集計畫及保管方法：詳見附件九。
公司債募得價款之用途及運用計畫：詳見第34頁。
前已募集公司債之未償還餘額：新台幣23,042,303仟元。
公司股份總數與已發行股份總數及其金額：詳見第16頁。
公司現有全部資產，減去全部負債及無形資產後之餘額：新台幣146,419,788仟元。
證券管理機關規定之財務報表：詳見附件六。
發行保證人：無。
前已發行之公司債或其他債務，曾有違約或遲延支付本息之事實或現狀：無。
董事會議事錄：詳見附件十二。
公司債其他發行事項，或證券管理機關規定之其他事項：無。
2.委託經行政院金融監督管理委員會證券期貨局核准或認可之信用評等機構進行評等，應揭露信用評機構所出具之信用評等報告：(請參閱第46頁)
(三)本次計劃之可行性、必要性及合理性
1.可行性、必要性、合理性
可行性：本公司債採不對外公司承銷方式，限洽特定人認購，募集完成可行性高。
必要性：為避免未來利率走揚所帶來的資金成本增加。本公司發行九十四年度第一期無擔保公司債支應長期固定資金成本，以節省利息支出。
合理性：本公司發行九十四年度第一期無擔保公司債利率係採固定利率，平均年息為2%，且預期國內外經濟將逐漸好轉，短期利率將緩步走高，因此本計畫明年起將逐漸降低財務利息負擔，故發行此公司債應屬合理。
2.分析各種資金來源對公司申報（請）年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
分析比較各種資金來源：
一般上市、上櫃公司較常採用之財務調度方式，包括普通股或特別股現金增資、發行海外存託憑證（GDR）、國內外轉換公司債、普通公司債及銀行貸款等，茲將各籌資方式利弊說明如下：
| 名稱 | 主要發行條件及成本 | 有利因素 | 不利因素 |
| 1.銀行借款或發行銀行承兌匯票 | 貸款利率約為0.8%～1.2%。 | 1.資金調度運用彈性較大。 2.有效運用財務槓桿，創造較高的利潤。 3.程序簡便，公司取得資金迅速。 4.債息可產生節稅效果。 | 1.利息負擔較重，將使負債增加。 2.財務結構惡化，致競爭力下降。 3.融通期限一般較短，且需提供擔保品。 4.限制條款較多且嚴格。 |
| 2.發行公司債 | 票面利率2.5%～3%，發行成本在1%以下 | 1.每股盈餘無被稀釋之顧慮。 2.公司債債權人不會對公司經營之掌控帶來潛在威脅。 3.可取得中、長期穩定之資金。 4.債息列為費用，有節稅效果。 | 1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲利。 2.債期屆滿後，公司將即面臨還債之資金壓力。 |
| 3.發行轉換公司債 | 票面利率約為0%之間；保證收益率約為2.5%~ 3.0%；發行成本在1%~ 2%之間 | 1.因其附有轉換權利，一般票面利率較低，資金募集成本亦較低。 2.轉換公司債之轉換價格，一般皆較發行轉換公司債時之普通股時價為高，相當以較高價格溢價發行股票。 3.可避免股權急劇稀釋。 4.轉換債經債權人請求轉換後，即由負債變成資本，除可節省利息支出外，亦可避免到期還本之龐大資金壓力。 | 1.由於轉換公司債之轉換權利屬於債權人，發行公司較難以確認其長期資金調度計畫。 2.目前市場流通性低，資金募集較不易。 3.未全數轉換前，公司仍須支付利息，財務結構無法改善。 4.轉換公司債若到期時無人轉換，或債權人要求贖回時，公司將面臨較大資金壓力。 |
| 4.發行海外存託憑證(GDR或ADR) | 基本費用約美金300仟元，另承銷手續費約為發行總額之2.5% | 1.提升發行公司國際知名度。 2.發行價格一般趨近於發行海外存託憑證時點之普通股價格，可籌集較多資金。 3.募資對象以國外法人為主，可免增資新股或老股釋出致國內籌碼膨脹太多，對股價產生不利影響。 4.可增加自有資本比率，改善財務結構。 | 1.公司國際知名度高低及其產業未來展望將左右資金募集計劃成功與否。 2.固定發行成本較高，為達成規模經濟效益，募資額度不宜過低。 3.外國人可直接投資國內股市，對其吸引力降低。 |
| 5.現金增資發行新股 | 總募集金額1% | 1.降低負債比率，改善財務結構，減少利息支出，提升競爭力，避免財務風險。 2.募集成本較低，且流通性高，故投資者接受程度較高。 3.員工依法得優先認購10%～15%，員工成為公司股東之一份子，可提高員工對公司之認同感及向心力。 4.無到期日，毋須面對還本之資金壓力。 | 1.股本膨脹速度快，將直接稀釋每股獲利。 2.對股權較不集中的公司，其經營權易受威脅。 3.股利無節稅效果。 |
(2)各種資金調度來源對本公司每股盈餘稀釋之影響
基於上述各項籌資方式分析，本公司以普通公司債籌集資金，掌握長期資金來源，除可改善財務結構，亦可避免每股盈餘過度稀釋，有助於未來業務競爭力之提昇，並降低營運風險。由於本次發行普通公司債係用以改善財務結構，將短期負債轉為長期負債，且現狀長短期借款利率差異不大，故利息負擔變動亦不大，對每股盈餘無重大影響。
(四)資金運用概算及可能產生之效益
1.債務償還計畫及預計財務負擔減輕情形分析表
單位：新台幣仟元
| 貸款機構 | 利 率 | 契約期間 | 原貸款金額 | 94年第二季 |
| 償還金額 | ||||
| 大華證券 | 7.62% | 七年 | 1,500,000 | 1,500,000 |
| 華南銀行等 | 2.76% | 六年 | 4,500,000 | 4,500,000 |
| 合 計 | 6,000,000 | 6,000,000 |
註：本公司發行九十四年度第一期無擔保公司債係五年期公司債為長期借款，用於償還銀行短期借款，提高長期資金來源及流動比率，可改善財務結構，其利率為固定利率2%，可節省利息費用約118,500仟元，此外由於本計劃為五年期借款且預期國內外經濟將逐漸好轉，短期利率將逐漸走高，因此本計劃明年起將更顯著降低財務利息負擔。
2.公司最近年度及預估申請年度之財務結構及償債能力分析表
單位：新台幣仟元
| 項目 | 年度 | 93年度 | 94年度(預估) |
| 營運資金 | 流動資產 | 58,008,000 | 55,335,599 |
| 流動負債 | 29,505,265 | 20,710,583 | |
| 長期負債 | 46,752,547 | 44,784,724 | |
| 財務結構 | 自有資金比率 | 62.43% | 67.94% |
| 負債比率 | 37.57% | 32.06% | |
| 淨值／固定資產 | 203.77% | 215.45% | |
| 長期資金／固定資產 | 274.17% | 279.40% | |
| 償債能力 | 流動比率 | 196.60% | 267.19% |
| 速動比率 | 137.41% | 182.01% | |
| 槓桿度 | 營運槓桿度 | 3.32 | 3.92 |
| 財務槓桿度 | 1.09 | 1.08 |
3.公司未來一年各月份之現金收支預測表 單位：新台幣仟元
| 項 目 | 94.01 | 94.02 | 94.03 | 94.04 | 94.05 | 94.06 | 94.07 | 94.08 | 94.09 | 94.10 | 94.11 | 94.12 |
| 期初現金餘額 | 4,816,702 | 3,263,012 | 4,036,167 | 3,598,413 | 1,862,053 | 1,904,412 | 6,683,080 | 3,522,315 | 2,747,840 | 2,694,804 | 2,496,196 | 2,512,154 |
| 加：非融資性收入 | ||||||||||||
| 應收帳款收現 | 9,760,103 | 9,757,553 | 11,571,573 | 11,453,829 | 11,108,026 | 11,155,470 | 11,404,958 | 11,419,821 | 11,482,033 | 11,429,512 | 11,553,780 | 11,598,250 |
| 應收票據收現 | 320,897 | 340,011 | 327,662 | 355,887 | 344,825 | 346,342 | 351,125 | 364,397 | 366,387 | 367,906 | 365,483 | 376,504 |
| 出售有價證券 | 793,272 | 2,000,000 | ||||||||||
| 股利收入 | 3,135,956 | |||||||||||
| 權益現金股利 | 80,100 | 10,000,593 | ||||||||||
| 其他收入 | 333,392 | 42,819 | 89,427 | 200,769 | 288,037 | 32,769 | 25,824 | 105,924 | 25,825 | 25,825 | 45,035 | 25,825 |
| 合 計 | 10,414,392 | 10,140,383 | 11,988,662 | 12,090,585 | 11,740,888 | 12,327,853 | 13,781,907 | 25,026,691 | 11,874,245 | 11,823,243 | 11,964,298 | 12,000,579 |
| 減：非融資性支出 | ||||||||||||
| 購料 | 6,716,841 | 6,291,641 | 5,411,297 | 5,576,468 | 6,768,590 | 6,877,196 | 6,509,832 | 6,946,574 | 6,965,566 | 6,669,260 | 6,960,933 | 6,719,526 |
| 薪資 | 1,432,239 | 324,708 | 313,152 | 318,113 | 318,113 | 426,325 | 842,105 | 324,359 | 432,571 | 324,359 | 324,359 | 324,359 |
| 製造費用 | 2,198,635 | 1,829,384 | 2,325,057 | 2,030,690 | 2,192,967 | 2,159,940 | 2,205,861 | 2,177,441 | 2,230,900 | 2,142,705 | 2,248,764 | 2,143,450 |
| 營業費用 | 354,890 | 298,048 | 335,537 | 308,956 | 334,623 | 334,624 | 317,311 | 321,441 | 330,148 | 348,264 | 335,292 | 329,347 |
| 財務費用 | 126,151 | 115,582 | 108,922 | 113,188 | 117,415 | 118,023 | 115,350 | 115,335 | 112,627 | 113,664 | 111,413 | 110,128 |
| 購置固定資產 | 1,050,903 | 437,158 | 1,662,110 | 1,157,067 | 902,630 | 902,630 | 902,630 | 902,630 | 902,630 | 902,630 | 902,630 | 902,630 |
| 購買有價證券 | 249,945 | 543,327 | ||||||||||
| 長期投資 | 1,120 | 280,798 | 148,410 | 148,410 | 2,406,837 | 2,406,838 | ||||||
| 現金股利 | 18,343,011 | |||||||||||
| 董監事酬勞 | 181,436 | |||||||||||
| 其他支出 | 37,401 | 12,315 | 24,260 | 18,191 | 18,191 | 18,191 | 13,386 | 13,386 | 13,057 | 9,219 | 18,949 | 28,435 |
| 合 計 | 11,918,180 | 9,558,781 | 10,461,133 | 10,214,410 | 10,652,529 | 10,985,339 | 29,430,922 | 10,801,166 | 13,394,336 | 10,510,101 | 10,902,340 | 12,964,713 |
| 要求最低現金餘額 | ||||||||||||
| 所需資金總額 | ||||||||||||
| 餘額 | (1,503,788) | 581,602 | 1,527,529 | 1,876,175 | 1,088,359 | 1,342,514 | (15,640,015) | 14,225,525 | (1,520,091) | 1,313,142 | 1,061,958 | (964,134) |
| 融資淨額 | ||||||||||||
| 短期借(還)款 | (681,752) | (1,201,466) | (742,437) | 82,715 | 8,500,000 | (8,500,000) | 2,542,940 | |||||
| 公司債發行 | 6,000,000 | |||||||||||
| 公司債(償還) | (1,650,000) | (1,500,000) | ||||||||||
| 長期借款(償還) | (11,750) | (532,946) | (11,750) | (46,000) | (1,063,846) | (11,750) | (532,945) | (11,750) | (46,000) | (1,063,846) | ||
| 同業往來(借出) | 643,600 | 1,393,019 | 960,100 | (3,683,500) | (1,000,000) | 4,000,000 | (6,500,000) | 2,000,000 | (1,500,000) | (1,000,000) | 1,000,000 | |
| 合 計 | (49,902) | 191,553 | (1,965,283) | (3,612,535) | (1,046,000) | 3,436,154 | 12,488,250 | (15,000,000) | 1,467,055 | (1,511,750) | (1,046,000) | (63,846) |
| 期末現金餘額 | 3,263,012 | 4,036,167 | 3,598,413 | 1,862,053 | 1,904,412 | 6,683,080 | 3,522,315 | 2,747,840 | 2,694,804 | 2,496,196 | 2,512,154 | 1,484,174 |
| 項 目 | 95.01 | 95.02 | 95.03 | 95.04 | 95.05 | 95.06 | 95.07 | 95.08 | 95.09 | 95.10 | 95.11 | 95.12 |
| 期初現金餘額 | 1,484,174 | 1,756,743 | 1,548,204 | 1,628,031 | 1,709,010 | 1,368,024 | 1,949,318 | 830,151 | 1,756,888 | 2,266,476 | 1,853,703 | 1,996,031 |
| 加：非融資性收入 | ||||||||||||
| 應收帳款收現 | 11,708,937 | 10,892,871 | 10,503,726 | 11,403,344 | 11,050,377 | 11,098,562 | 11,253,382 | 11,677,216 | 11,741,555 | 11,788,984 | 11,713,044 | 12,065,524 |
| 應收票據收現 | 362,096 | 336,857 | 324,822 | 352,645 | 341,728 | 343,219 | 348,007 | 361,115 | 363,105 | 364,572 | 362,223 | 373,124 |
| 股利收入 | 2,601,260 | |||||||||||
| 權益現金股利 | 9,923,578 | |||||||||||
| 其他收入 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,138 | 26,133 |
| 合 計 | 12,097,171 | 11,255,866 | 10,854,686 | 11,782,127 | 11,418,243 | 11,467,919 | 11,627,527 | 24,589,307 | 12,130,798 | 12,179,694 | 12,101,405 | 12,464,781 |
| 減：非融資性支出 | ||||||||||||
| 購料 | 6,595,494 | 5,800,789 | 6,877,342 | 6,226,076 | 6,658,3858 | 6,583,871 | 6,700,194 | 6,636,072 | 6,756,690 | 6,557,700 | 6,796,995 | 6,811,388 |
| 薪資 | 1,466,622 | 313,152 | 318,113 | 318,113 | 318,113 | 434,359 | 848,475 | 331,779 | 441,779 | 331,779 | 331,779 | 331,779 |
| 製造費用 | 2,204,616 | 1,865,437 | 2,343,633 | 2,051,963 | 2,216,859 | 2,177,745 | 2,224,257 | 2,193,926 | 2,248,117 | 2,158,716 | 2,266,225 | 2,161,006 |
| 營業費用 | 348,430 | 292,197 | 327,814 | 303,025 | 328,192 | 324,778 | 307,637 | 311,671 | 320,184 | 337,895 | 325,151 | 319,418 |
| 財務費用 | 111,131 | 106,271 | 108,100 | 103,662 | 105,118 | 102,997 | 102,578 | 102,563 | 104,583 | 108,068 | 106,368 | 118,414 |
| 購置固定資產 | 1,062,887 | 1,062,887 | 1,062,887 | 1,062,887 | 1,062,887 | 1,062,887 | 1,062,887 | 1,062,8871,062,887 | 1,062,887 | 1,062,887 | 1,062,887 | 1,062,884 |
| 長期投資 | 1,112,470 | 1,112,470 | 1,112,470 | 1,112,471 | ||||||||
| 現金股利 | 17,772,339 | |||||||||||
| 董監事酬勞 | 192,905 | |||||||||||
| 其他支出 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,672 | 23,666 |
| 合 計 | 11,812,852 | 9,464,405 | 12,174,031 | 10,089,398 | 10,713,229 | 11,822,779 | 29,234,944 | 10,662,570 | 12,070,382 | 10,580,717 | 10,913,077 | 11,941,026 |
| 要求最低現金餘額 | ||||||||||||
| 所需資金總額 | ||||||||||||
| 餘額 | 284,319 | 1,791,461 | (1,319,345) | 1,692,729 | 705,014 | (354,860) | (17,607,417) | 13,926,737 | 60,416 | 1,598,977 | 1,188,328 | 523,755 |
| 融資淨額 | ||||||||||||
| 短期借(還)款 | 1,600,000 | (1,600,000) | 8,500,000 | (5,000,000) | (2,000,000) | (1,000,000) | (500,000) | |||||
| 公司債發行 | ||||||||||||
| 公司債(償還) | (1,650,000) | |||||||||||
| 長期借款新增 | 3,000,000 | |||||||||||
| 長期借款(償還) | (11,750) | (550,828) | (11,750) | (46,000) | (1,063,846) | (11,750) | (550,828) | (11,750) | (46,000) | (2,033,846) | ||
| 同業往來 | (2,000,000) | 2,000,000 | (1,000,000) | 2,000,000 | 8,000,000 | (8,000,000) | (2,000,000) | 2,000,000 | ||||
| 合 計 | (11,750) | (2,000,000) | 1,399,172 | (1,611,750) | (1,046,000) | 936,154 | 16,488,250 | (13,000,000) | 449,172 | (2,011,750) | (1,046,000) | (533,846) |
| 期末現金餘額 | 1,756,743 | 1,548,204 | 1,628,031 | 1,709,010 | 1,368,024 | 1,949,318 | 830,151 | 1,756,888 | 2,266,476 | 1,853,703 | 1,996,031 | 1,985,940 |
4.申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策：
(1)應收帳款：客戶已辦理授信者，依授信條件收取二至三個月票期，未辦授信者以現金交易。
(2)應付帳款：以廠商交貨經檢驗或驗收合格辦理收料後，一週內整理付款，逕匯廠商指定帳戶。
5.未來一年資本支出計畫 單位：新台幣
| 計劃項目 | 預計資金來源 | 預計完工日期 | 所需資金 |
| 三氟化氮擴建工程 | 93年度盈餘轉增資 | 94.12 | 9.80億元 |
| 碳纖擴建工程 | 93年度盈餘轉增資 | 95.12 | 9.87億元 |
6.財務槓桿及負債比率：請參閱第34頁。
二、本次受讓他公司股份發行新股：不適用。
三、本次併購發行新股：不適用。
肆、財務概況
一、最近五年度簡明財務資料
(一)財務分析
| 年 度 分 析 項 目 | 最近五年度財務分析 | 當年度截至94.03.31 (註一) | ||||||
| 89年 | 90年 | 91年 | 92年 | 93年 | ||||
| 財結 務構 (％) | 負債佔資產比率 | 45.97 | 45.32 | 43.74 | 41.21 | 37.57 | 32.89 | |
| 長期資金佔固定資產比率 | 215.02 | 223.55 | 246.54 | 249.85 | 274.17 | 283.39 | ||
| 償 債 能 力 (％) | 流動比率 | 122.03 | 143.98 | 191.61 | 183.65 | 196.60 | 192.81 | |
| 速動比率 | 65.16 | 86.56 | 121.57 | 131.57 | 137.41 | 137.14 | ||
| 利息保障倍數 | 3.73 | 2.30 | 5.42 | 8.09 | 24.73 | 51.07 | ||
| 經 營 能 力 | 應收款項週轉率(次) | 20.27 | 17.31 | 15.73 | 16.58 | 18.19 | 16.43 | |
| 平均收現日數 | 18 | 21 | 23 | 22 | 20 | 22 | ||
| 存貨週轉率(次) | 4.54 | 5.21 | 5.64 | 6.93 | 7.05 | 7.30 | ||
| 應付款項週轉率(次) | 7.90 | 13.94 | 14.53 | 13.03 | 12.09 | 17.52 | ||
| 平均銷貨日數 | 80 | 70 | 65 | 53 | 52 | 50 | ||
| 固定資產週轉率(次) | 0.81 | 0.94 | 1.06 | 1.35 | 1.84 | 2.02 | ||
| 總資產週轉率(次) | 0.32 | 0.36 | 0.38 | 0.46 | 0.56 | 0.61 | ||
| 獲 利 能 力 | 資產報酬率(％) | 9.90 | 5.34 | 6.90 | 10.23 | 18.76 | 5.40 | |
| 股東權益報酬率(％) | 15.76 | 7.58 | 10.59 | 16.21 | 29.88 | 8.18 | ||
| 佔實收資本比率(％) | 營業利益 | 11.23 | 9.60 | 13.16 | 18.98 | 39.93 | 7.74 | |
| 稅前純益 | 27.45 | 13.10 | 25.83 | 34.70 | 75.40 | 28.17 | ||
| 純益率(％) | 24.91 | 11.21 | 15.06 | 19.66 | 29.81 | 34.83 | ||
| 每股盈餘(元) | 2.53 | 1.32 | 1.94 | 3.26 | 7.13 | 2.27 | ||
| 現 金 流 量 | 現金流量比率 | 27.91 | 31.66 | 75.55 | 75.69 | 90.13 | 13.71 | |
| 現金流量允當比率 | 43.04 | 38.88 | 54.02 | 82.33 | 109.13 | 133.44 | ||
| 現金再投資比率 | 1.30 | 1.26 | 4.46 | 6.13 | 7.92 | 1.64 | ||
| 槓 桿 度 | 營運槓桿度 | 6.46 | 7.70 | 5.79 | 4.89 | 3.32 | 4.39 | |
| 財務槓桿度 | 1.91 | 2.87 | 1.63 | 1.30 | 1.09 | 1.08 |
註：追溯調整盈餘轉增資股數計算。
財務分析項目計算公式如下：
- 財務結構：
- 負債占資產比率＝負債總額／資產總額
- 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額
- 償債能力：
- 流動比率＝流動資產／流動負債
- 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債
- 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出
- 經營能力：
- 應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）餘額
- 平均收現日數＝365／應收款項週轉率
- 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額
- 應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額
- 平均銷貨日數＝365／存貨週轉率
- 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額
- 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額
- 獲利能力：
- 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用＊（1-稅率）〕／平均資產總額
- 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額
- 純益率＝稅後損益／銷貨淨額
- 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數
- 現金流量：
- 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債
- 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）
- 現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金）
- 槓桿度：
- 營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益
- 財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）
二、財務報表應記載事項
(一)最近二年度財務報表及會計師查核報告：請詳閱第54頁。
(二)九十三年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：請詳閱第70頁。
三、財務概況其他重要事項
(一)最近二年度及截至公開說書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事：無。
四、財務狀況及經營結果之檢討分析
(一)財務狀況
最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動之主要原因及其影響、未來因應計畫：
單位：新台幣仟元
| 年度 項目 | 93年度 | 92年度 | 差異 | |
| 金額 | % | |||
| 流動資產 | 58,008,000 | 42,283,063 | 15,724,937 | 37.19 |
| 基金及長期投資 | 87,102,091 | 72,802,115 | 14,299,976 | 19.64 |
| 固定資產 | 66,412,308 | 62,385,162 | 4,027,146 | 6.46 |
| 無形資產 | 608,433 | 884,683 | -276,250 | -31.23 |
| 其他資產 | 4,636,701 | 5,244,781 | -608,080 | -11.59 |
| 資產總額 | 216,767,533 | 183,599,804 | 33,167,729 | 18.07 |
| 流動負債 | 29,505,265 | 23,023,159 | 6,482,106 | 28.15 |
| 長期負債 | 46,752,547 | 47,935,316 | -1,182,769 | -2.47 |
| 其他負債 | 5,179,759 | 4,706,537 | 473,222 | 10.05 |
| 負債總額 | 81,437,571 | 75,665,012 | 5,772,559 | 7.63 |
| 股本 | 50,952,807 | 48,068,685 | 2,884,122 | 6.00 |
| 資本公積 | 12,423,998 | 13,283,246 | -859,248 | -6.47 |
| 保留盈餘 | 70,839,728 | 44,748,871 | 26,090,857 | 58.31 |
| 其他股東權益 | 1,113,429 | 1,833,990 | -720,561 | -39.29 |
| 股東權益總額 | 135,329,962 | 107,934,792 | 27,395,170 | 25.38 |
說明：
1.流動資產增加37.19%：主要係因本公司本期獲利良好致可運用資金增加，故短期投資及應收款項較92年增加，此外，未來營運仍看好，故存貨也略為提高。
2.無形資產減少31.23%：主要係93年因合併永嘉化學公司所產生之商譽已部份攤銷及因退休金精算假設之變動使得遞延退休金成本減少。
3.流動負債增加28.15%：主要係為償還長期借款而增加短期借款20.4億元及增加進貨致應付款項較92年增加所致。
4.保留盈餘增加主要係獲利大幅成長所致。
5.一年內到期之長期負債為12,382,583仟元，較92年度減少50,759仟元，主要係華銀擔保借款5,900,000仟元、交通銀行六輕聯貸借款3,332,583仟元及國內公司債到期3,150,000仟元，未來除以盈餘支應外，將辦理增加或展延長期借款或發行公司債因應。
(二)經營結果
最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因及預期銷售數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：
單位：新台幣仟元
| 年度 項目 | 93年度 | 92年度 | 增(減)金額 | 變動 比例％ |
| 營業收入總額 | 122,010,803 | 84,547,027 | 37,463,776 | 44.31 |
| 減：銷貨退回 | 21,986 | 29,066 | -7,080 | -24.36 |
| 銷貨折讓 | 50,294 | 49,380 | 914 | 1.85 |
| 營業收入淨額 | 121,938,523 | 84,468,581 | 37,469,942 | 44.36 |
| 營業成本 | 94,826,371 | 69,561,123 | 25,265,248 | 36.32 |
| 營業毛利 減：聯屬公司間未實現 營業毛利淨額 | 27,112,152 29,805 27,082,347 | 14,907,458 14,326 14,893,132 | 12,204,694 15,479 12,189,215 | 81.87 108.05 81.84 |
| 營業費用 | 6,737,210 | 5,769,088 | 968,122 | 16.78 |
| 營業利益 | 20,345,137 | 9,124,044 | 11,221,093 | 122.98 |
| 營業外收入及利益 | 22,024,168 | 10,868,873 | 11,155,295 | 102.64 |
| 營業外費用及損失 | 3,948,679 | 3,313,615 | 635,064 | 19.17 |
| 繼續營業部門稅前淨利 | 38,420,626 | 16,679,302 | 21,741,324 | 130.35 |
| 減：所得稅費用 | 2,071,065 | 73,153 | 1,997,912 | 2731.14 |
| 繼續營業部門稅後淨利 | 36,349,561 | 16,606,149 | 19,743,412 | 118.89 |
說明：
1.93年營業收入淨額較92年增加44.36%，主要係受惠六輕效益發揮及全球石化景氣明顯復甦，主要產品平均售價增加及銷售量成長所致。
2.營業成本較92年增加36.32%，主要係因石化景氣復甦，各主要產品稼動率提高，原料乙烯、丙烯、醇類、煤碳等耗用量增加及價格上漲所致。
3.93年營業外收入及利益增加102.64%，主要係：
(1)權益法認列之投資收益增加：主要係認列台塑石化公司及台塑美洲公司轉投資收益大幅增加所致。
(2)股利收入增加：主要係93年增加南亞塑膠公司持股，且因南亞塑膠公司現金股利由1.2元/股增加為1.8元/股所致。
(3)處分資產利益增加：因93年出售林口工五區土地予精碟公司，處分利益達602,905仟元所致。
(4)處分投資利益減少：係92年度配合台塑石化公司上市，提撥股份承銷，處分利益達1,612,025仟元所致。
4.所得稅費用增加：主要係本年度稅前利益大幅增加所致。
5.營業毛利變動分析表： 單位：新台幣仟元
| 項目 | 前後期增減 變動數 | 差異原因 | |||
| 售價差異 | 成本價格 差異 | 銷售組合 差異 | 數量差異 | ||
| 營業毛利 | 12,189,215 | 28,053,174 | -17,620,633 | 143,161 | 1,613,513 |
說明：
93年毛利較92年增加，主要係受惠六輕效益發揮及全球石化景氣明顯復甦，各產品平均售價增加且原料成本上漲亦能有效轉嫁下游加工業者及聚氯乙烯、聚乙烯、液碱、亞克力棉、聚丙烯、丙烯腈、甲基丙烯酸甲酯及環氧氯丙烷等銷售量成長所致。
6.預期銷售數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：展望九十四年度全球經濟景氣預期仍可持續成長，惟受油價高漲、大陸宏觀調控及利率攀升等影響，成長力道將呈現減緩，而石化業為景氣循環產業，其營運狀況深受全球景氣變化、市場供需等影響。由於新增產能未按預定時程開出，預期九十四年全球乙烯產能增加幅度仍趕不上需求增長速度，石化產品市場供需仍將趨緊，因此石化業仍可持續維持榮景。94年預期銷售數量詳見致股東報告書。
(三)現金流量
最近年度現金流量變動之分析說明、流動性不足之改善計畫及未來一年現金流動性分析：
1.本年度現金流量變動情形分析：
- 營業活動：本年度營業活動淨現金流入26,594,033仟元，主要係本期損益36,349,561仟元、不影響現金流出之折舊及報廢損失4,627,280仟元、不影響現金流入之權益法長期投資利益淨額減少16,823,266仟元、應收帳款及票據增加數2,344,132仟元、存貨增加5,778,709仟元、應付帳款及票據增加3,168,074仟元、權益法評價被投資公司現金股利收入5,250,544仟元。
- 投資活動：本年度投資活動淨現金流出16,827,211仟元，主要係短期投資增加18,331,314仟元、購置固定資產8,654,330仟元、長期股權投資增加3,353,614仟元、應收關係人往來款減少2,470,473仟元、出售短期投資價款10,329,137仟元。
- 融資活動：本年度融資活動淨現金流出6,235,087仟元，主要係現金股利發放8,592,301仟元。
2.現金不足額之補救措施及流動性分析：
- 本年度無現金不足額情形。
- 最近二年度流動性分析
| 年度 項目 | 93年 | 92年 | 增（減）比例% |
| 現金流量比率 | 90.13% | 75.69% | 19.08% |
| 現金流量允當比率 | 109.13% | 82.33% | 32.55% |
| 現金再投資比率 | 7.92% | 6.13% | 29.20% |
說明：本年度現金流量比率、現金流量允當比率、現金再投資比率均較上期增加，主要係93年度營業活動之淨現金流量因淨利增加而大幅成長所致。
3.未來一年現金流動性分析： 單位：新台幣仟元
| 期初現金餘 額 | 預計全年來自營業活動 淨現金流量 | 預計全年現金流出量 | 預計現金 剩餘（不足）數額 | 預計現金不足額 之補救措施 | |
| 投資計劃 | 理財計劃 | ||||
| 4,816,702 | 32,654,857 | 44,389,365 | (6,917,806) | - | 8,000,000 |
（1）93年度現金流量情形分析：
預計94年度本公司之稅後淨利會再成長，長期投資之現金股利顯著增加，致使營業淨現金流量較93年度增加，惟94年度有新增資本支出及轉投資，且發放現金股利及償還長期借款均增加現金流出，故預計未來一年現金將不足。
（2）預計現金不足額之補救措施及流動性分析：展延長期借款及辦理六輕四期聯貸或發行公司債。
(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響
1.重大資本支出之運用情形及資金來源 單位：新台幣仟元
| 計畫項目 | 實際或預期之資金來源 | 實際或預期完工日期 | 所須資金總額 | 實際或預定資金運用情形 | |||
| 93年度 | 94年度 | 95年度 | 96年度 | ||||
| 麥寮碱廠四期擴建工程 | 營運資金 | 94/8 | 3,970,413 | 1,474,130 | 2,496,283 | - | - |
| 麥寮碱廠氫氣純化一期 | 營運資金 | 93/8 | 278,975 | 226,789 | - | - | - |
| 仁武碱廠擴建工程 | 營運資金 | 94/8 | 803,390 | 145,442 | 512,505 | 145,443 | - |
| 仁武碱廠粒碱新建工程 | 營運資金 | 94/8 | 626,375 | 96,903 | 384,118 | 145,354 | - |
| 麥寮氯乙烯廠擴建工程 | 營運資金 | 93/8 | 155,453 | 155,453 | - | - | - |
| 麥寮乳化粉二期擴建 | 營運資金 | 94/6 | 1,146,999 | 1,000,000 | 146,999 | - | - |
| 仁武三氟化氮一期工程 | 營運資金 | 93/6 | 980,000 | 604,972 | - | - | - |
| 仁武三氟化氮二期工程 | 營運資金 | 94/3 | 450,000 | 200,000 | 250,000 | - | - |
| 林園PA加工助劑擴建 | 營運資金 | 94/12 | 422,000 | 211,000 | 211,000 | - | - |
| 麥寮丙烯腈廠擴建工程 | 營運資金 | 94/6 | 669,619 | 607,367 | 62,252 | - | - |
| 麥寮甲基丙烯酸甲酯廠擴建工程 | 營運資金 | 94/12 | 535,000 | 458,637 | 76,363 | - | - |
| 麥寮環氧氯丙烷廠擴建 | 營運資金 | 94/3 | 413,095 | 122,944 | 290,151 | - | - |
| 仁武汽電共生設備換新 | 營運資金 | 94/4 | 2,405,279 | 936,246 | 1,469,033 | - | - |
註：若預期未來舉債及增資之相對資金成本或舉債及增資政策將有重大變動時，應加以說明。
2.預期可能產生效益
預計可增加之產銷量、值及毛利
單位：公噸；新台幣仟元
| 年度 | 項目 | 生產量 | 銷售量 | 銷售值 | 毛利 |
| 95 | 麥寮碱廠四期擴建工程 | 266,667 | 266,667 | 2,300,003 | 875,468 |
| 94 | 麥寮碱廠氫氣純化一期 | 10,000 | 10,000 | 276,250 | 55,250 |
| 95 | 仁武碱廠擴建工程 | 133,333 | 133,333 | 1,149,997 | 426,400 |
| 95 | 仁武碱廠粒碱新建工程 | 108,000 | 108,000 | 862,920 | 142,560 |
| 94 | 麥寮氯乙烯廠三期擴建 | 80,000 | 80,000 | 1,729,200 | 80,000 |
| 94 | 麥寮乳化粉二期擴建 | 38,000 | 38,000 | 1,154,250 | 256,501 |
| 94 | 仁武三氟化氮一期工程 | 100 | 100 | 380,000 | 90,000 |
| 95 | 仁武三氟化氮二期工程 | 100 | 100 | 350,000 | 175,000 |
| 95 | 林園PA加工助劑擴建 | 25,000 | 25,000 | 1,523,050 | 200,750 |
| 95 | 麥寮丙烯腈廠擴建工程 | 80,000 | 80,000 | 2,908,720 | 293,920 |
| 95 | 麥寮甲基丙烯酸甲酯廠擴建工程 | 28,000 | 28,000 | 1,351,980 | 201,600 |
| 95 | 麥寮環氧氯丙烷廠擴建 | 20,000 | 20,000 | 832,860 | 86,700 |
| 95 | 仁武汽電共生設備換新 | 電力719,712MWH | 電力719,712MWH | 1,708,543 | 569,246 |
其他效益說明（如產品品質、污染防治、成本減少等）：無。
(五)最近年度轉投資政策：本年度長期投資金額並無超過實收資本額百分之五者。
(六)其他重要事項：無。
伍、特別記載事項
一、委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形：無。
二、委託經證期局核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露該信用評等機構所出具之評等報告：
台灣塑膠工業股份有限公司
94-1期新台幣陸拾億元五年期無擔保公司債：twAA-
| 長期發行人評等：twAA- | 評等展望：穩定 | 短期發行人評等：twA-1 |
評等理由
中華信用評等公司（以下簡稱中華信評）授予台灣塑膠工業股份有限公司（下文簡稱台塑）即將申請發行之九十四年度第一期無擔保公司債新台幣陸拾億元評等等級為「twAA-」。該公司債為五年期，第4、5年底各還本1/2。同時中華信評亦確認台塑之長短期發行人信用評等等級分別為「twAA-」與「twA-1」，評等展望則為穩定。
評等結果反映出台塑良好的市場地位、低製造成本、與高度垂直整合之競爭優勢。抵銷前述評等優勢的因素，則為該公司的獲利與現金流量，受到塑化產業景氣循環的影響而出現波動。
台塑是台塑集團中之龍頭公司，為台灣最大的工業集團。台塑集團擅長大量生產及成本控制管理，且自六輕計劃完成後，許多主要石化中間原料產品的自給率提高，使集團內公司的原料供應更為穩定。六輕所帶來的高度垂直整合及經濟規模優勢，使台塑集團強健的成本優勢及競爭地位更為提升。93年度受惠於石化業景氣持續向上，台塑、南亞塑膠股份有限公司（twAA-/穩定/twA-1）、台灣化學纖維股份有限公司（twAA-/穩定/twA-1）、台塑石化股份有限公司（twAA-/穩定/twA-1）合計營收為新台幣7,815億元，年成長率為41%，營業淨利合計為1,264億元，來自營業活動的現金流量則為1,498億元，均創下歷年新高水準，也使得台塑集團的信用保障比率更為強健。
台塑主要的產品為PVC粉、聚乙烯、聚丙烯、丙烯酸酯、液鹼、及台麗朗棉等，該公司的產品在台灣及亞洲均有領先的市場地位，尤其是PVC粉（佔該公司營收約三成），台塑為全世界第一大垂直整合的生產廠商。
台塑93年度營收為1,219億元，較92年度成長44%，營業淨利為203億元，較92年度成長123%。除了塑化產品的本業獲利外，長期投資所認列的轉投資收益，對台塑的獲利貢獻已日益重要。93年度台塑以權益法認列的投資收益達186億元，占台塑稅前盈餘的48%。該公司的長期投資中，以台塑石化及麥寮汽電股份有限公司（twAA-/穩定/twA-1）最為重要，兩者合計之投資金額占台塑長期投資的74%，而從該兩家公司認列之盈餘，也占了台塑長期投資收益的78%。該公司未來的成長策略包括持續投資中國大陸市場，以及分散投資到非石化產業。台塑目前在電子業的投資主要為矽晶圓以及電漿顯示器的製造，同時也規劃投資大煉鋼廠。
台塑及台塑集團的財務體質，已明顯強化。主要是因為六輕三期完成量產後，配合產業景氣復甦，台塑、南亞、台化、台塑石化的營收、獲利、與現金流量均大幅揚升。此外資本支出規模下降，均使得上述四家公司產生良好的淨現金流入，除了支應發放現金股利外，也用於購入南亞公司股票，以及增加手中現金部位。
台塑受惠於獲利成長且利息費用下降，台塑的利息、稅、折舊及攤提前盈餘（EBITDA）利息保障倍數從91年的4.1倍上升至93年度的13.2倍。同樣地，同一期間來自本業現金流量對淨借款之比率也從17%上升到67%。截至94年3月底止，台塑的負債比率，定義為總借款/（總借款+股東權益），為27%，也較91年度的40%，大幅改善。中華信評預期台塑可望在94年度持續維持良好的利息保障倍數與現金流量保障比率。
流動性
截至94年3月底止，台塑的現金部位約為36億元，短期投資則有200億元。該公司一年內到期的長期借款為新台幣124億元。台塑享有充裕的未動用銀行額度，以及發行無擔保公司債取得低成本資金的能力，均可加強其流動性。
評等展望：穩定
「穩定」的評等展望反映：台塑的經濟規模、良好的成本競爭能力，與高度垂直整合的優勢，將使台塑在產業景氣循環中仍能保持令人滿意的信用保障比率。
三、證券承銷商評估總結意見：無。
四、律師法律意見書：無。
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請詳閱第49頁。
六、本次募集與發行有價證券申報生效（申請核准）時經證期局通知應補充揭露之事項：
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者：無。
八、公司治理運作情形
(一)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：請詳閱第50頁。
(二)公司訂定公司治理守則及相關規章查詢方式：本公司尚未訂定公司治理守則。
(三)公司治理運作情形之重要資訊：無。
九、本公司董事、監察人及經理人道德行為準則：請詳閱第78頁。
台灣塑膠工業股份有限公司申報案件檢查表
會計師複核彙總意見
台灣塑膠工業股份有限公司本次為募集發行民國九十四年度第一期無擔保普通公司債陸仟張，每張面額新台幣壹佰萬元，總額新台幣陸拾億元，向行政院金融監督管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核彙總意見。
依本會計師意見，台灣塑膠工業股份有限公司本次向行政院金融監督管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。
此 致
台灣塑膠工業股份有限公司
安侯建業會計師事務所
會計師：
民國九十四年五月十二日
公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
| 項目 | 運作情形 | 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 |
|---|---|---|
| 一、公司股權結構及股東權益 （一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方式 （二）公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形 （三）公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式 | 本公司除設有發言人隨時接受股東建言或說明疑慮外，並有總經理室各機能組幕僚人員全力支援，對股東的建言或疑慮深入了解並檢討後，提出讓股東滿意的口頭或書面答覆。 本公司對持股5%以上股東及擔任董監事股東之股權有增減或抵押變動情形，均隨時注意掌握。董監事及持股10%以上股東部份，每月均依規定輸入證期局指定之資訊申報網站公開揭露。 本公司與關係企業均實施利潤中心管理，各公司人員及財產管理權責均明確劃分，並無非常規交易及經理人互相兼任情形。 財務往來均依實際資金取得平均成本計息，往來額度每年依業務往來需要重新評估設定。對單一企業之背書保證亦訂有保證範圍及額度限制。 對往來銀行，客戶及供應商，整體企業作綜合風險考量，並可透過電腦管制各公司同時對同一客戶或廠商停止出貨及付款，以降低損失。 | 符合「公司治理實務守則」第13條規定。 符合「公司治理實務守則」第19條規定。 符合「公司治理實務守則」第14~18條規定。 |
| 二、董事會之組成及職責 （一）公司設置獨立董事之情形 （二）定期評估簽證會計師獨立性之情形 | 本公司未設置獨立董事。 本公司簽證會計師為國際知名會計師事務所聯盟會員所之一，該所對執業會計師及雇用人員每年均要求需自我申報與客戶之「超然獨立聲明書」，以維持其查核簽證之獨立超然及公正性，且該「超然獨立聲明書」亦提供本公司確認會計師與本公司除簽證及財稅案件之費用外，無其他之財務利益及業務關係，會計師家庭成員亦不違反獨立性要求後，向董事會報告。 | 本公司雖未設置獨立董事，但歷年董事會之運作均依照法令、公司章程規定及股東會決議行使職權。所有董事除具備執行職務所必須之專業知識、技能及素養外，均本著忠實誠信原則及注意義務，為所有股東創造最大利益。這可從本公司歷年經營績效及股利發放之事實，確認無誤，故認為無設立獨立董事之絕對必要。 符合「公司治理實務守則」第29條規定。 |
| 三、監察人之組成及職責 （一）公司設置獨立監察人之情形 （二）監察人與公司之員工及股東溝通之情形 | 本公司未設置獨立監察人。 監察人透過公司發言人為窗口，作為與員工、股東溝通之管道，歷年來運作順暢，頗能協助監察人發揮監督功能。 | 監察人本身之職責即依公司法規定監督公司業務之執行及查核財務表冊，本著誠信原則，發揮其監督功能。如再設置獨立監察人，和一般監察人權責不清，實務運作太過複雜，故認為無設立獨立監察人之絕對必要。 符合「公司治理實務守則」第48條規定。 |
| 四、建立與利害關係人溝通管道之情形 | 利害關係人透過業務往來部門，如各營業處、財務部、採購部、發包中心、各廠區管理處及發言人等，作為溝通管道，歷年來運作順暢，使公司營運能順利推展，業務蒸蒸日上。 | 符合「公司治理實務守則」第52條規定。 |
| 五、資訊公開 （一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 （二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等） | 本公司已架設中、英文網站，依相關法令規定及時揭露應申報及公告之正確財務及營運資訊。本公司網址為：www.fpc.com.tw。 本公司設有發言人及代理發言人，並於總經理室指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露，並提供予發言人及相關業務部門解答利害關係人及主管機關之查詢。 | 符合「公司治理實務守則」第56條規定。 |
| 六、公司設置審計委員會等功能委員會之運作情形 | 本公司未設立各種功能性委員會 | 本公司雖未設立各種功能性委員會，但關係企業設有總管理處總經理室，下分各種機能小組，人員來自關係企業各公司共二百多人，其主要工作即為「公司治理實務守則」第27、28條所述各種功能性委員會之職責，運作二十多年來，績效卓著，對關係企業各公司之營運、管理及持續發展有莫大幫助。 |
| 七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司尚未訂定「上市上櫃公司治理實務守則」。 | ||
| 八、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如董事及監察人進修之情形、董事出席及監察人列席董事會狀況、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、保護消費者或客戶政策之執行情形、董事對利害關係議案迴避之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形及社會責任等）： 本公司全體董監事已於93年11月19日參加長庚大學舉辦之3小時進修講座，主題為「台灣證券交易所對上市公司上市後管理制度」，符合「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點參考範例」之規定。 註一：董事及監察人進修之情形，參考臺灣證券交易所股份有限公司發布之「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點參考範例」之規定。 註二：如為證券商、投信投顧及期貨商者，應敘明風險管理政策、風險衡量標準及保護消費者或客戶政策之執行情形。 |
台灣塑膠工業股份有限公司財務報表會計師查核報告
台灣塑膠工業股份有限公司董事會 公鑒：
台灣塑膠工業股份有限公司民國九十三年及九十二年十二月三十一日之資產負債表，暨截至各該日止之民國九十三年度及九十二年度之損益表、股東權益變動表暨現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。上開財務報表中除台塑開曼公司外，其餘被投資公司財務報表及上開財務報表附註十一(二)之被投資公司相關資訊未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此本會計師對上開財務報表所表示之意見中，有關被投資公司財務報表所列之金額除台塑開曼公司外，係依據其他會計師之查核報告；對採其他會計師查核報告之被投資公司民國九十三年及九十二年十二月三十一日之長期投資金額分別為79,072,416,456元及67,293,441,633元，占台灣塑膠工業股份有限公司資產總額分別為36％及37％，民國九十三年度及九十二年度長期投資之投資收益淨額分別為17,039,002,795元及6,436,208,404元，占台灣塑膠工業股份有限公司稅前淨利分別為44％及39％。
本會計師係依照一般公認審計準則暨會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨一般公認會計原則編製，足以允當表達台灣塑膠工業股份有限公司民國九十三年及九十二年十二月三十一日之財務狀況，暨截至各該日止之民國九十三年度及九十二年度之經營成果與現金流量。
台灣塑膠工業股份有限公司民國九十三年度財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。依本會計師之意見，該等明細表係依據前段所述之準則編製，足以允當表達其與第一段所述民國九十三年度財務報表有關之內容。
台灣塑膠工業股份有限公司已編製民國九十三年度及九十二年度之合併財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見查核報告，備供參考。
| 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 | |||||
| 吳 秋 華 | |||||
| 會 計 師 | ： | ||||
| 寇 惠 植 | |||||
| 原證期會核准簽證文號 | ： | (88) 台財證 (六)第 18311 號 (93) 台財證 (六)第0930106739 號 | |||
| 民 國 九 十 四 年 二 月 廿 五 日 |
台灣塑膠工業股份有限公司
資 產 負 債 表
民國九十三年及九十二年十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 93.12.31 | 92.12.31 | ||||
| 資 產 | 金 額 | % | 金 額 | % | |
| 流動資產： | |||||
| 1100 | 現金及約當現金(附註四(一)) | $ 4,816,702 | 2 | 1,318,547 | 1 |
| 1110 | 短期投資(附註四(一)及六) | 19,806,680 | 9 | 12,063,030 | 7 |
| 1120 | 應收票據淨額(附註四(二)) | 336,591 | - | 385,775 | - |
| 1140 | 應收帳款淨額(附註四(二)) | 4,396,754 | 2 | 2,437,828 | 1 |
| 1150 | 應收關係企業帳款淨額(附註四(二)及五) | 3,076,423 | 2 | 2,772,611 | 1 |
| 1180 | 應收關係人往來款(附註五) | 4,705,375 | 2 | 7,175,848 | 4 |
| 1190 | 其他金融資產－流動(附註四(十三)及五) | 685,608 | - | 440,145 | - |
| 1210 | 存貨淨額(附註四(三)) | 16,297,494 | 8 | 10,588,336 | 6 |
| 1260 | 預付款項及其他流動資產 | 1,167,432 | 1 | 1,402,216 | 1 |
| 1286 | 遞延所得稅資產－流動(附註四(十)) | 2,718,941 | 1 | 3,698,727 | 2 |
| 流動資產合計 | 58,008,000 | 27 | 42,283,063 | 23 | |
| 基金及長期投資： | |||||
| 142101 | 採權益法之長期投資(附註四(四)及六) | 82,753,766 | 38 | 68,461,093 | 37 |
| 142102 | 採成本法之長期投資(附註四(四)) | 4,108,947 | 2 | 4,287,374 | 3 |
| 1428 | 其他長期投資(附註四(四)) | 239,378 | - | - | - |
| 1440 | 其他金融資產－非流動(附註四(十三)) | - | - | 53,648 | - |
| 基金及長期投資合計 | 87,102,091 | 40 | 72,802,115 | 40 | |
| 固定資產(附註四(五)、五及六)： | |||||
| 成 本： | |||||
| 1501 | 土地 | 2,601,415 | 1 | 2,331,169 | 1 |
| 1521 | 房屋及建築 | 12,508,648 | 7 | 12,713,155 | 7 |
| 1531 | 機器設備 | 71,808,920 | 33 | 69,132,228 | 38 |
| 1681 | 其他設備 | 2,415,667 | 1 | 2,388,848 | 1 |
| 15X8 | 重估增值 | 623,844 | - | 629,862 | - |
| 成本及重估增值小計 | 89,958,494 | 42 | 87,195,262 | 47 | |
| 15X9 | 減：累積折舊 | 40,666,728 | 19 | 36,577,722 | 20 |
| 1671 | 未完工程 | 15,413,380 | 7 | 10,259,642 | 6 |
| 1672 | 預付土地及工程設備款 | 1,707,162 | 1 | 1,507,980 | 1 |
| 固定資產淨額 | 66,412,308 | 31 | 62,385,162 | 34 | |
| 無形資產： | |||||
| 1760 | 商譽(附註四(四)) | 217,395 | - | 303,867 | - |
| 1770 | 遞延退休金成本(附註四(九)) | 391,038 | - | 580,816 | - |
| 無形資產合計 | 608,433 | - | 884,683 | - | |
| 其他資產： | |||||
| 1281 | 暫付及墊付款項 | 446,731 | - | 148,221 | - |
| 1810 | 閒置及出租資產(附註四(六)) | 308,225 | - | 418,412 | - |
| 1820 | 存出保證金(附註六) | 1,648,040 | 1 | 1,306,748 | 1 |
| 1830 | 遞延費用 | 465,405 | - | 511,820 | - |
| 1860 | 遞延所得稅資產－非流動(附註四(十)) | 1,768,300 | 1 | 2,859,580 | 2 |
| 其他資產合計 | 4,636,701 | 2 | 5,244,781 | 3 | |
| 資產總計 | $ 216,767,533 | 100 | 183,599,804 | 100 |
台灣塑膠工業股份有限公司
資 產 負 債 表
民國九十三年及九十二年十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 93.12.31 | 92.12.31 | ||||
| 負債及股東權益 | 金 額 | % | 金 額 | % | |
| 流動負債： | |||||
| 2100 | 短期借款(附註四(七)及六) | $ 2,873,419 | 1 | 237,380 | - |
| 2108 | 員工借款 | 347,640 | - | 299,878 | - |
| 2140 | 應付帳款 | 3,807,016 | 2 | 2,300,799 | 1 |
| 2153 | 應付關係企業帳款(附註五) | 5,618,299 | 3 | 3,956,443 | 2 |
| 2170 | 應付費用 | 3,377,357 | 2 | 3,084,092 | 2 |
| 2210 | 其他應付款項 | 325,462 | - | 210,624 | - |
| 2270 | 一年內到期長期負債(附註四(八)) | 12,382,583 | 6 | 12,433,342 | 7 |
| 2280 | 其他流動負債(附註四(十三)及五) | 773,489 | - | 500,601 | - |
| 流動負債合計 | 29,505,265 | 14 | 23,023,159 | 12 | |
| 長期附息負債(附註四(八)及六)： | |||||
| 2420 | 長期借款 | 19,321,719 | 9 | 30,435,316 | 17 |
| 2410 | 應付公司債 | 27,430,828 | 13 | 17,500,000 | 9 |
| 長期附息負債合計 | 46,752,547 | 22 | 47,935,316 | 26 | |
| 其他負債： | |||||
| 2810 | 應計退休金負債(附註四(九)) | 4,940,098 | 2 | 4,610,890 | 3 |
| 2880 | 其他(附註四(四)) | 239,661 | - | 95,647 | - |
| 其他負債合計 | 5,179,759 | 2 | 4,706,537 | 3 | |
| 負債合計 | 81,437,571 | 38 | 75,665,012 | 41 | |
| 股東權益(附註四(十一))： | |||||
| 3110 | 普通股股本(附註四(四)) | 50,952,807 | 23 | 48,068,685 | 26 |
| 資本公積： | |||||
| 3210 | 資本公積－發行溢價(附註四(四)) | 8,130,081 | 4 | 8,130,081 | 4 |
| 3230 | 資本公積－資產重估增值準備 | 180,379 | - | 180,379 | - |
| 3280 | 資本公積－其他 | 4,113,538 | 2 | 4,972,786 | 3 |
| 資本公積合計 | 12,423,998 | 6 | 13,283,246 | 7 | |
| 保留盈餘： | |||||
| 3310 | 法定盈餘公積 | 12,126,388 | 6 | 10,465,773 | 6 |
| 3320 | 特別盈餘公積 | 19,021,871 | 9 | 17,097,152 | 9 |
| 3350 | 未分配盈餘 | 39,691,469 | 18 | 17,185,946 | 10 |
| 保留盈餘合計 | 70,839,728 | 33 | 44,748,871 | 25 | |
| 3420 | 換算調整數(附註四(四)) | 1,113,429 | - | 1,833,990 | 1 |
| 股東權益合計 | 135,329,962 | 62 | 107,934,792 | 59 | |
| 重大承諾事項及或有事項(附註七) | |||||
| 負債及股東權益總計 | $ 216,767,533 | 100 | 183,599,804 | 100 |
台灣塑膠工業股份有限公司
損 益 表
民國九十三年及九十二年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 93年度 | 92年度 | |||||||||||||
| 金 額 | % | 金 額 | % | |||||||||||
| 4110 | 營業收入(附註五) | $ 122,010,803 | 100 | 84,547,027 | 100 | |||||||||
| 4190 | 減：銷貨退回及折讓 | 72,280 | - | 78,446 | - | |||||||||
| 4000 | 營業收入淨額 | 121,938,523 | 100 | 84,468,581 | 100 | |||||||||
| 5000 | 營業成本(附註五及十) | 94,826,371 | 78 | 69,561,123 | 82 | |||||||||
| 5910 | 營業毛利 | 27,112,152 | 22 | 14,907,458 | 18 | |||||||||
| 5920 | 聯屬公司間未實現利益淨額 | (29,805) | - | (14,326) | - | |||||||||
| 營業毛利淨額 | 27,082,347 | 22 | 14,893,132 | 18 | ||||||||||
| 營業費用(附註十)： | ||||||||||||||
| 6100 | 推銷費用 | 3,524,705 | 3 | 3,185,915 | 4 | |||||||||
| 6200 | 管理費用 | 2,664,559 | 2 | 2,096,164 | 2 | |||||||||
| 6300 | 研究發展費用 | 547,946 | - | 487,009 | 1 | |||||||||
| 營業費用合計 | 6,737,210 | 5 | 5,769,088 | 7 | ||||||||||
| 營業淨利 | 20,345,137 | 17 | 9,124,044 | 11 | ||||||||||
| 7100 | 營業外收入及利益： | |||||||||||||
| 7110 | 財務收益(附註五) | 221,677 | - | 197,982 | - | |||||||||
| 7121 | 權益法認列之投資收益(附註四(四)) | 18,626,754 | 15 | 7,403,954 | 9 | |||||||||
| 7122 | 股利收入 | 1,084,700 | 1 | 691,648 | 1 | |||||||||
| 7130 | 處分資產利益(附註四(五)、(六)及五) | 801,416 | 1 | 25,741 | - | |||||||||
| 7140 | 處分投資利益 | 442,378 | - | 1,654,036 | 2 | |||||||||
| 7150 | 存貨盤盈 | 29,167 | - | 91,579 | - | |||||||||
| 7160 | 兌換收益淨額 | 172,038 | - | 120,336 | - | |||||||||
| 7210 | 租金收入(附註五) | 115,788 | - | 103,929 | - | |||||||||
| 7480 | 什項收入(附註四(十三)) | 530,250 | - | 579,668 | 1 | |||||||||
| 營業外收入及利益合計 | 22,024,168 | 17 | 10,868,873 | 13 | ||||||||||
| 7500 | 營業外費用及損失： | |||||||||||||
| 7510 | 財務費用(附註四(五)及五) | 1,618,992 | 1 | 2,126,676 | 3 | |||||||||
| 7521 | 權益法認列之投資損失(附註四(四)) | 1,803,488 | 1 | 774,340 | 1 | |||||||||
| 7522 | 其他投資損失(附註四(四)) | 19,246 | - | - | - | |||||||||
| 7530 | 處分及報廢資產損失 | 7,273 | - | 12,743 | - | |||||||||
| 7550 | 存貨盤損 | 8,389 | - | 5,365 | - | |||||||||
| 7880 | 什項支出(附註(四(十三)及十) | 491,291 | - | 394,491 | - | |||||||||
| 營業外費用及損失合計 | 3,948,679 | 2 | 3,313,615 | 4 | ||||||||||
| 7900 | 稅前淨利 | 38,420,626 | 32 | 16,679,302 | 20 | |||||||||
| 8112 | 所得稅費用(附註四(十)) | 2,071,065 | 2 | 73,153 | - | |||||||||
| 9600 | 本期淨利 | $ 36,349,561 | 30 | 16,606,149 | 20 | |||||||||
| 稅 前 | 稅 後 | 稅 前 | 稅 後 | |||||||||||
| 基本每股盈餘(元)(附註四(十二)) | $ 7.54 | 7.13 | 3.27 | 3.26 | ||||||||||
台灣塑膠工業股份有限公司
股東權益變動表
民國九十三年及九十二年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 保 留 盈 餘 | 長期股權 | ||||||||||||
| 法定盈 | 特別盈 | 未分配 | 投資未實 | 累積換算 | |||||||||
| 股 本 | 資本公積 | 餘公積 | 餘公積 | 盈 餘 | 現 損 失 | 調 整 數 | 庫藏股票 | 合 計 | |||||
| 民國九十二年一月一日期初餘額 | $ 45,347,335 | 14,868,677 | 9,480,252 | 14,105,944 | 11,238,204 | (124,353) | 2,026,992 | (25,477) | 96,917,574 | ||||
| 盈餘指撥及分配： | |||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 985,521 | - | (985,521) | - | - | - | - | ||||
| 提列特別盈餘公積 | - | - | - | 5,204,853 | (5,204,853) | - | - | - | - | ||||
| 特別盈餘公積轉出 | - | - | - | (2,213,645) | 2,213,645 | - | - | - | - | ||||
| 資本公積轉增資 | 1,360,420 | (1,360,420) | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 董監酬勞及員工紅利 | - | - | - | - | (27,263) | - | - | - | (27,263) | ||||
| 現金股利 | - | - | - | - | (5,441,680) | - | - | - | (5,441,680) | ||||
| 盈餘轉增資配股 | 1,360,420 | - | - | - | (1,360,420) | - | - | - | - | ||||
| 出售長期投資資本公積轉出 | - | (93,238) | - | - | - | - | - | - | (93,238) | ||||
| 合併永嘉公司發行新股 | 510 | 907 | - | - | - | - | - | - | 1,417 | ||||
| 逾五年未領股利續後領回 | - | (647) | - | - | - | - | - | - | (647) | ||||
| 被投資公司出售資產利益資本公積轉回未分配盈餘 | - | (147,685) | - | - | 147,685 | - | - | - | - | ||||
| 長期投資未實現跌價損失 | - | - | - | - | - | 124,353 | - | - | 124,353 | ||||
| 外幣換算調整數 | - | - | - | - | - | - | (193,002) | - | (193,002) | ||||
| 子公司持有母公司之庫藏股票回轉 | - | - | - | - | - | - | - | 25,477 | 25,477 | ||||
| 庫藏股票資本公積 | - | 15,652 | - | - | - | - | - | - | 15,652 | ||||
| 民國九十二年度稅後純益 | - | - | - | - | 16,606,149 | - | - | - | 16,606,149 | ||||
| 民國九十二年十二月三十一日餘額 | 48,068,685 | 13,283,246 | 10,465,773 | 17,097,152 | 17,185,946 | - | 1,833,990 | - | 107,934,792 | ||||
| 盈餘指撥及分配： | |||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 1,660,615 | - | (1,660,615) | - | - | - | - | ||||
| 特別盈餘公積轉出 | - | - | - | (4,041,933) | 4,041,933 | - | - | - | - | ||||
| 提列特別盈餘公積 | - | - | - | 5,966,652 | (5,966,652) | - | - | - | - | ||||
| 董監酬勞及員工紅利 | - | - | - | - | (164,279) | - | - | - | (164,279) | ||||
| 現金股利 | - | - | - | - | (8,652,364) | - | - | - | (8,652,364) | ||||
| 盈餘轉增資配股 | 1,442,061 | - | - | - | (1,442,061) | - | - | - | - | ||||
| 資本公積轉增資 | 1,442,061 | (1,442,061) | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 出售長期投資資本公積轉出 | - | (1) | - | - | - | - | - | - | (1) | ||||
| 逾五年未領股利續後領回 | - | (37) | - | - | - | - | - | - | (37) | ||||
| 外幣換算調整數 | - | - | - | - | - | - | (720,561) | - | (720,561) | ||||
| 台塑石化公司海外可轉換債轉換股權淨值差異 | - | 583,244 | - | - | - | - | - | - | 583,244 | ||||
| 台塑公司海外可交換債轉換資本公積轉出 | - | (393) | - | - | - | - | - | - | (393) | ||||
| 民國九十三年度稅後純益 | - | - | - | - | 36,349,561 | - | - | - | 36,349,561 | ||||
| 民國九十三年十二月三十一日餘額 | $ 50,952,807 | 12,423,998 | 12,126,388 | 19,021,871 | 39,691,469 | - | 1,113,429 | - | 135,329,962 |
台灣塑膠工業股份有限公司
現金流量表
民國九十三年及九十二年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 93年度 | 92年度 | |
| 營業活動之現金流量： | ||
| 本期純益 | $ 36,349,561 | 16,606,149 |
| 調整項目： | ||
| 未實現兌換利益淨額 | (526,418) | (97,657) |
| 折舊及報廢損失 | 4,627,280 | 4,514,463 |
| 各項攤提 | 303,116 | 249,206 |
| 各項準備淨沖銷數 | 104,119 | (91,793) |
| 淨遞延所得稅淨變動 | 2,071,065 | 64,740 |
| 權益法長期投資利益淨額 | (16,823,266) | (6,629,614) |
| 固定資產處分利益淨額 | (801,416) | (23,171) |
| 出售短期投資利益淨額 | (161,449) | (40,475) |
| 應收帳款及票據增加數 | (2,344,132) | (705,166) |
| 其他金融資產‑流動增加數 | (250,847) | (29,185) |
| 存貨增加數 | (5,778,709) | (259,880) |
| 預付款項減少(增加)數 | 234,784 | (217,264) |
| 應付帳款增加數 | 3,168,074 | 1,499,593 |
| 應付費用增加(減少)數 | 293,266 | (294,300) |
| 其他應付款及其他流動負債增加數 | 238,852 | 11,315 |
| 權益法評價被投資公司發放現金股利 | 5,250,544 | 4,143,907 |
| 未實現之淨退休金成本認列淨調整數 | 518,986 | 355,259 |
| 淨未實現銷貨毛利 | 29,805 | 14,326 |
| 購入遠匯溢價攤提 | (27,036) | (25,683) |
| 逾五年未領董監酬勞轉列其他收入 | (4,423) | (4,175) |
| 長投跌價損失 | 19,246 | - |
| 短投清算股利 | 392,076 | - |
| 處分長期投資利益 | (71,120) | - |
| 應付交換公司債轉換兌換收益 | (7,088) | - |
| 應付交換公司債轉換費用 | (1,028) | - |
| 出售長期投資利益 | (209,809) | (1,613,561) |
| 營業活動之淨現金流入 | 26,594,033 | 17,427,034 |
| 投資活動之現金流量： | ||
| 短期投資增加數 | (18,331,314) | (10,899,666) |
| 出售固定資產/閒置資產價款 | 911,507 | 37,703 |
| 購置固定資產/閒置資產 | (8,654,330) | (3,354,502) |
| 增加長期股權投資 | (3,353,614) | (1,140,308) |
| 存出保證金增加數 | (341,292) | (417,063) |
| 未攤銷費用淨增加數 | (170,230) | (72,134) |
| 暫付款(增加)減少數 | (298,510) | 21,873 |
| 應收關係人往來款減少(增加)數 | 2,470,473 | (3,498,881) |
| 出售短期投資價款 | 10,329,137 | 6,348,122 |
| 出售應收遠匯價款 | 45,608 | 32,094 |
| 合併永嘉公司淨現金收入 | - | 1,065,460 |
| 出售長期投資價款 | 565,354 | 2,761,980 |
| 投資活動之淨現金流出 | (16,827,211) | (9,115,322) |
| 融資活動之現金流量： | ||
| 短期借款及員工借款增加(減少)數 | 2,726,479 | (160,553) |
| 長期借款及應付公司債減少數 | (282,901) | (2,217,523) |
| 現金股利發放數 | (8,592,301) | (5,401,538) |
| 發放董監酬勞及員工紅利 | (101,973) | (26,501) |
| 其他負債淨增加(減少)數 | 15,609 | (7,794) |
| 融資活動之淨現金流出 | (6,235,087) | (7,813,909) |
| 匯率影響數 | (33,579) | (654) |
| 本期現金及約當現金增加減少數 | 3,498,156 | 497,149 |
| 期初現金及約當現金餘額 | 1,318,546 | 821,398 |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 4,816,702 | 1,318,547 |
| 現金流量資訊之補充揭露： | ||
| 本期支付利息 | $ 1,853,703 | 2,231,139 |
| 本期支付所得稅 | $ 18,908 | 117,320 |
| 不影響現金流量之投資及融資活動： | ||
| 未領股利及董事監察人酬勞增加 | $ 117,983 | 37,376 |
| 長期負債一年內到期轉流動負債 | $ 12,382,583 | 12,433,342 |
| 合併取得子公司(永嘉公司)： | ||
| 取得永嘉公司各項非現金資產 | $ - | (2,703,985) |
| 取得永嘉公司各項負債 | - | 974,154 |
| 發行股本(含溢價發行) | - | 1,417 |
| 其他應付款增加 | - | 65,899 |
| 長期投資減少 | - | 3,067,872 |
| 商譽增加 | - | (339,897) |
| $ - | 1,065,460 | |
| 應付交換公司債轉換(台塑石化公司EEB轉換)： | ||
| 應付交換公司債減少 | $ 130,349 | - |
| 資本公積減少 | 393 | - |
| 長期投資減少 | (51,507) | - |
| $ 79,235 | - |
台灣塑膠工業股份有限公司財務報表會計師查核報告
台灣塑膠工業股份有限公司董事會 公鑒：
台灣塑膠工業股份有限公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表暨現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。上開財務報表中除永嘉化學公司及台塑開曼公司外，其餘被投資公司財務報表及上開財務報表附註廿二之被投資相關資訊未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此本會計師對上開財務報表所表示之意見中，有關被投資公司財務報表所列之金額除永嘉化學公司及台塑開曼公司外，係依據其他會計師之查核報告；對採其他會計師查核報告之被投資公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日之長期投資金額分別為67,293,441,633元及65,313,649,152元，占台灣塑膠工業股份有限公司資產總額分別為37％及38％，民國九十二年度及九十一年度長期投資之投資收益淨額分別為6,436,208,404元及5,505,718,586元，占台灣塑膠工業股份有限公司稅前淨利分別為39％及47％。
本會計師係依照一般公認審計準則暨會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」暨一般公認會計原則編製，足以允當表達台灣塑膠工業股份有限公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日之財務狀況，暨截至各該日止之民國九十二年度及九十一年度之經營成果與現金流量。
台灣塑膠工業股份有限公司已編製民國九十二年及九十一年度之合併財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見查核報告，備供參考。
| 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 | ||
| 劉 義 吉 | ||
| 會 計 師 | ： | |
| 吳 秋 華 | ||
| 證期會核准 簽 證 文 號 | ：(88)台財證(六)第18311號 | |
| 民 國 九 十 三 年 二 月 十 二 日 |
台灣塑膠工業股份有限公司
資 產 負 債 表
民國九十三年及九十二年十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 92.12.31 | 91.12.31 | ||||
| 資 產 | 金 額 | % | 金 額 | % | |
| 流動資產： | |||||
| 1100 | 現金及約當現金(附註四) | $ 1,318,547 | 1 | 821,398 | - |
| 1110 | 短期投資(附註四及十八) | 12,063,030 | 7 | 7,429,127 | 4 |
| 1120 | 應收票據淨額(附註五) | 385,775 | - | 285,148 | - |
| 1140 | 應收帳款淨額(附註五) | 2,437,828 | 1 | 2,306,009 | 2 |
| 1150 | 應收關係企業帳款淨額(附註五及十七) | 2,772,611 | 1 | 2,000,136 | 1 |
| 1180 | 應收關係人往來款(附註十七) | 7,175,848 | 4 | 3,919,707 | 2 |
| 1190 | 其他金融資產－流動(附註十六及十七) | 440,145 | - | 414,909 | - |
| 1210 | 存貨淨額(附註六) | 10,588,336 | 6 | 9,485,984 | 6 |
| 1260 | 預付款項及其他流動資產 | 1,402,216 | 1 | 1,082,437 | 1 |
| 1286 | 遞延所得稅資產－流動(附註十五) | 3,698,727 | 2 | 1,164,424 | 1 |
| 流動資產合計 | 42,283,063 | 23 | 28,909,279 | 17 | |
| 基金及長期投資： | |||||
| 142101 | 採權益法之長期投資(附註七及十八) | 68,461,093 | 37 | 69,205,560 | 40 |
| 142102 | 採成本法之長期投資(附註七) | 4,287,374 | 3 | 4,113,020 | 3 |
| 1440 | 其他金融資產－非流動(附註十六) | 53,648 | - | 116,586 | - |
| 基金及長期投資合計 | 72,802,115 | 40 | 73,435,166 | 43 | |
| 固定資產(附註八、十七及十八)： | |||||
| 成 本： | |||||
| 1501 | 土地 | 2,331,169 | 1 | 1,840,254 | 1 |
| 1521 | 房屋及建築 | 12,713,155 | 7 | 12,516,876 | 7 |
| 1531 | 機器設備 | 69,132,228 | 38 | 67,574,790 | 39 |
| 1681 | 其他設備 | 2,388,848 | 1 | 2,346,584 | 1 |
| 15X8 | 重估增值 | 629,862 | - | 633,223 | 1 |
| 成本及重估增值合計 | 87,195,262 | 47 | 84,911,727 | 49 | |
| 15X9 | 減：累積折舊 | (36,577,722) | (20) | (32,318,022) | (19) |
| 1671 | 未完工程 | 10,259,642 | 6 | 8,457,010 | 5 |
| 1672 | 預付土地及工程設備款 | 1,507,980 | 1 | 1,105,660 | 1 |
| 固定資產淨額 | 62,385,162 | 34 | 62,156,375 | 36 | |
| 無形資產： | |||||
| 1760 | 商譽(附註七) | 303,867 | - | - | - |
| 1770 | 遞延退休金成本(附註十二) | 580,816 | - | 173,552 | - |
| 無形資產 | 884,683 | - | 173,552 | - | |
| 其他資產： | |||||
| 1281 | 暫付及墊付款項 | 148,221 | - | 137,682 | - |
| 1810 | 閒置及出租資產(附註九) | 418,412 | - | 440,425 | - |
| 1820 | 存出保證金(附註十八) | 1,306,748 | 1 | 886,012 | 1 |
| 1830 | 遞延費用 | 511,820 | - | 644,078 | - |
| 1860 | 遞延所得稅資產－非流動(附註十五) | 2,859,580 | 2 | 5,494,322 | 3 |
| 其他資產 | 5,244,781 | 3 | 7,602,519 | 4 | |
| 資產總計 | $ 183,599,804 | 100 | 172,276,891 | 100 |
台灣塑膠工業股份有限公司
資 產 負 債 表
民國九十三年及九十二年十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 92.12.31 | 91.12.31 | ||||
| 負債及股東權益 | 金 額 | % | 金 額 | % | |
| 流動負債： | |||||
| 2100 | 短期借款(附註十) | $ 237,380 | - | 404,552 | - |
| 2108 | 員工借款 | 299,878 | - | 252,374 | - |
| 2140 | 應付帳款 | 2,300,799 | 1 | 1,144,100 | 1 |
| 2153 | 應付關係企業帳款(附註十七) | 3,956,443 | 2 | 3,274,053 | 2 |
| 2170 | 應付費用(附註十七) | 3,084,092 | 2 | 3,086,823 | 2 |
| 2210 | 其他應付款項(附註七) | 210,624 | - | 124,518 | - |
| 2270 | 一年內到期長期負債(附註十二) | 12,433,342 | 7 | 6,419,319 | 4 |
| 2280 | 其他流動負債(附註十六) | 500,601 | - | 381,497 | - |
| 流動負債合計 | 23,023,159 | 12 | 15,087,236 | 9 | |
| 長期附息負債： | |||||
| 2420 | 長期借款(附註十一) | 30,435,316 | 17 | 36,875,735 | 22 |
| 2410 | 應付公司債(附註十一) | 17,500,000 | 9 | 19,450,000 | 11 |
| 長期附息負債合計 | 47,935,316 | 26 | 56,325,735 | 33 | |
| 其他負債： | |||||
| 2810 | 應計退休金負債(附註十二) | 4,610,890 | 3 | 3,719,151 | 2 |
| 2880 | 其他(附註七) | 95,647 | - | 227,195 | - |
| 其他負債合計 | 4,706,537 | 3 | 3,946,346 | 2 | |
| 負債合計 | 75,665,012 | 41 | 75,359,317 | 44 | |
| 股東權益(附註十三)： | |||||
| 3110 | 普通股股本(附註七) | 48,068,685 | 26 | 45,347,335 | 26 |
| 資本公積： | |||||
| 3210 | 資本公積－發行溢價(附註七) | 8,130,081 | 4 | 8,129,174 | 5 |
| 3230 | 資本公積－資產重估增值準備 | 180,379 | - | 180,379 | - |
| 3280 | 資本公積－其他 | 4,972,786 | 3 | 6,559,124 | 4 |
| 資本公積合計 | 13,283,246 | 7 | 14,868,677 | 9 | |
| 保留盈餘： | |||||
| 3310 | 法定盈餘公積 | 10,465,773 | 6 | 9,480,252 | 5 |
| 3320 | 特別盈餘公積 | 17,097,152 | 9 | 14,105,944 | 8 |
| 3350 | 未分配盈餘 | 17,185,946 | 10 | 11,238,204 | 7 |
| 保留盈餘合計 | 44,748,871 | 25 | 34,824,400 | 20 | |
| 3410 | 未實現長期股權投資跌價損失(附註七) | - | - | (124,353) | - |
| 3420 | 換算調整數(附註七) | 1,833,990 | 1 | 2,026,992 | 1 |
| 3511 | 庫藏股票(附註三及七) | - | - | (25,477) | - |
| 股東權益合計 | 107,934,792 | 59 | 96,917,574 | 56 | |
| 重大承諾事項及或有負債(附註十九) | |||||
| 負債及股東權益總計 | $ 183,599,804 | 100 | 172,276,891 | 100 |
台灣塑膠工業股份有限公司
損 益 表
民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日
單位:新台幣千元
| 92年度 | 91年度 | ||||||||||||||||
| 金 額 | % | 金 額 | % | ||||||||||||||
| 4110 | 營業收入(附註十七) | $ 84,547,027 | 100 | 65,777,824 | 100 | ||||||||||||
| 4190 | 減：銷貨退回及折讓 | 78,446 | - | 67,052 | - | ||||||||||||
| 4000 | 營業收入淨額 | 84,468,581 | 100 | 65,710,772 | 100 | ||||||||||||
| 5000 | 營業成本(附註十七) | 69,561,123 | 82 | 54,322,848 | 83 | ||||||||||||
| 5910 | 營業毛利 | 14,907,458 | 18 | 11,387,924 | 17 | ||||||||||||
| 5920 | 聯屬公司間未實現利益淨額 | (14,326) | - | (34,641) | - | ||||||||||||
| 營業毛利淨額 | 14,893,132 | 18 | 11,353,283 | 17 | |||||||||||||
| 6000 | 營業費用： | ||||||||||||||||
| 6100 | 推銷費用 | 3,185,915 | 4 | 2,751,434 | 4 | ||||||||||||
| 6200 | 管理費用 | 2,096,164 | 2 | 1,999,060 | 3 | ||||||||||||
| 6300 | 研究發展費用 | 487,009 | 1 | 634,468 | 1 | ||||||||||||
| 營業費用合計 | 5,769,088 | 7 | 5,384,962 | 8 | |||||||||||||
| 營業淨利 | 9,124,044 | 11 | 5,968,321 | 9 | |||||||||||||
| 7100 | 營業外收入及利益： | ||||||||||||||||
| 7110 | 財務收益(附註十七) | 197,982 | - | 205,047 | - | ||||||||||||
| 7121 | 權益法認列之投資收益(附註七) | 7,403,954 | 9 | 6,096,393 | 9 | ||||||||||||
| 7122 | 股利收入 | 691,648 | 1 | 405,096 | 1 | ||||||||||||
| 7130 | 處分資產利益(附註八及九) | 25,741 | - | 522,126 | 1 | ||||||||||||
| 7140 | 處分投資利益 | 1,654,036 | 2 | 703,896 | 1 | ||||||||||||
| 7150 | 存貨盤盈 | 91,579 | - | 15,320 | - | ||||||||||||
| 7160 | 兌換收益淨額 | 120,336 | - | 66,649 | - | ||||||||||||
| 7210 | 租金收入(附註十七) | 103,929 | - | 118,029 | - | ||||||||||||
| 7480 | 什項收入 | 579,668 | 1 | 498,059 | 1 | ||||||||||||
| 營業外收入及利益合計 | 10,868,873 | 13 | 8,630,615 | 13 | |||||||||||||
| 7500 | 營業外費用及損失： | ||||||||||||||||
| 7510 | 財務費用(附註八及十七) | 2,126,676 | 3 | 2,299,534 | 3 | ||||||||||||
| 7521 | 權益法認列之投資損失(附註七) | 774,340 | 1 | 313,223 | 1 | ||||||||||||
| 7530 | 處分及報廢資產損失 | 12,743 | - | 419 | - | ||||||||||||
| 7550 | 存貨盤損 | 5,365 | - | 7,430 | - | ||||||||||||
| 7880 | 什項支出 | 394,491 | - | 263,793 | - | ||||||||||||
| 營業外費用及損失合計 | 3,313,615 | 4 | 2,884,399 | 4 | |||||||||||||
| 7900 | 稅前淨利 | 16,679,302 | 20 | 11,714,537 | 18 | ||||||||||||
| 8112 | 所得稅費用(附註十五) | 73,153 | - | 1,816,064 | 3 | ||||||||||||
| 9600 | 本期淨利 | $ 16,606,149 | 20 | 9,898,473 | 15 | ||||||||||||
| 稅前 | 稅後 | 稅前 | 稅後 | ||||||||||||||
| 基本每股盈餘(單位：新台幣元)(附註十四 ) | $ 3.47 | 3.45 | 2.44 | 2.06 | |||||||||||||
| 假設民國九十一年度子公司持有本公司股票不視為庫藏股票時之擬制資料： | |||||||||||||||||
| 本期淨利 | $ 9,899,084 | ||||||||||||||||
| 稅前 | 稅後 | ||||||||||||||||
| 每股盈餘(單位：新台幣元) | $ 2.44 | 2.06 |
台灣塑膠工業股份有限公司
股東權益變動表
民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 保 留 盈 餘 | 長期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 法定盈 | 特別盈 | 未分配 | 換 算 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股 本 | 資本公積 | 餘公積 | 餘公積 | 盈 餘 | 調整數 | 跌價損失 | 庫藏股 | 合 計 | ||||||||||||||||||||||||
| 民國九十一年一月一日期初餘額 | $ 42,380,687 | 17,685,102 | 8,527,224 | 12,601,017 | 6,914,165 | 2,065,722 | (143,352) | - | 90,030,565 | |||||||||||||||||||||||
| 盈餘指撥及分配： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售資產利益資本公積轉回未分配盈餘 | - | (2,846,114) | - | - | 2,846,114 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 953,028 | - | (953,028) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 提列特別盈餘公積 | - | - | - | 2,049,649 | (2,049,649) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 特別盈餘公積轉出 | - | - | - | (544,722) | 544,722 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 董監酬勞及員工紅利 | - | - | - | - | (5,455) | - | - | - | (5,455) | |||||||||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | - | (2,966,648) | - | - | - | (2,966,648) | |||||||||||||||||||||||
| 盈餘轉增資配股 | 2,966,648 | - | - | - | (2,966,648) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 認列轉投資公司權益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 認列被投資公司資本公積 | - | 43,259 | - | - | (43,259) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 轉回被投資公司資本公積 | - | (19,417) | - | - | 19,417 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 出售長期投資資本公積轉出 | - | (29) | - | - | - | - | - | - | (29) | |||||||||||||||||||||||
| 未依原持股比例認購被投資公司新股影響數 | - | 196 | - | - | - | - | - | - | 196 | |||||||||||||||||||||||
| 逾五年未領股利轉列資本公積 | - | 5,138 | - | - | - | - | - | - | 5,138 | |||||||||||||||||||||||
| 逾五年未領股利續後領回 | - | (69) | - | - | - | - | - | - | (69) | |||||||||||||||||||||||
| 子公司持有母公司股票認列為庫藏股票 | - | - | - | - | - | - | - | (25,477) | (25,477) | |||||||||||||||||||||||
| 認列庫藏股票資本公積 | - | 611 | - | - | - | - | - | - | 611 | |||||||||||||||||||||||
| 長期投資未實現跌價損失 | - | - | - | - | - | - | 18,999 | - | 18,999 | |||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整數 | - | - | - | - | - | (38,730) | - | - | (38,730) | |||||||||||||||||||||||
| 民國九十一年度稅後純益 | - | - | - | - | 9,898,473 | - | - | - | 9,898,473 | |||||||||||||||||||||||
| 民國九十一年十二月三十一日餘額 | 45,347,335 | 14,868,677 | 9,480,252 | 14,105,944 | 11,238,204 | 2,026,992 | (124,353) | (25,477) | 96,917,574 | |||||||||||||||||||||||
| 盈餘指撥及分配(附註十三)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 985,521 | - | (985,521) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 提列特別盈餘公積 | - | - | - | 5,204,853 | (5,204,853) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 特別盈餘公積轉出 | - | - | - | (2,213,645) | 2,213,645 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 資本公積轉增資 | 1,360,420 | (1,360,420) | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 董監酬勞及員工紅利 | - | - | - | - | (27,263) | - | - | - | (27,263) | |||||||||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | - | (5,441,680) | - | - | - | (5,441,680) | |||||||||||||||||||||||
| 盈餘轉增資配股 | 1,360,420 | - | - | - | (1,360,420) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 出售長期投資資本公積轉出 | - | (93,238) | - | - | - | - | - | - | (93,238) | |||||||||||||||||||||||
| 合併永嘉公司發行新股 | 510 | 907 | - | - | - | - | - | - | 1,417 | |||||||||||||||||||||||
| 逾五年未領股利續後領回 | - | (647) | - | - | - | - | - | - | (647) | |||||||||||||||||||||||
| 被投資公司出售資產利益資本公積轉回未分配盈餘 | - | (147,685) | - | - | 147,685 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 長期投資未實現跌價損失 | - | - | - | - | - | - | 124,353 | - | 124,353 | |||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整數 | - | - | - | - | - | (193,002) | - | - | (193,002) | |||||||||||||||||||||||
| 子公司持有母公司之庫藏股票回轉 | - | - | - | - | - | - | - | 25,477 | 25,477 | |||||||||||||||||||||||
| 庫藏股票資本公積 | - | 15,652 | - | - | - | - | - | - | 15,652 | |||||||||||||||||||||||
| 民國九十二年度稅後純益 | - | - | - | - | 16,606,149 | - | - | - | 16,606,149 | |||||||||||||||||||||||
| 民國九十二年十二月三十一日餘額 | $ 48,068,685 | 13,283,246 | 10,465,773 | 17,097,152 | 17,185,946 | 1,833,990 | - | - | 107,934,792 |
台灣塑膠工業股份有限公司
現金流量表
民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 92年度 | 91年度 | ||
| 營業活動之現金流量： | |||
| 本期純益 | $ 16,606,149 | 9,898,473 | |
| 調整項目： | |||
| 未實現兌換利益淨額 | (97,657) | (35,951) | |
| 折舊及報廢損失 | 4,514,463 | 4,385,892 | |
| 各項攤提 | 249,206 | 220,154 | |
| 各項準備淨沖銷數 | (91,793) | (49,387) | |
| 淨遞延所得稅淨變動 | 64,740 | 1,816,064 | |
| 權益法長期投資利益淨額 | (6,629,614) | (5,783,170) | |
| 固定資產處分利益淨額 | (23,171) | (522,126) | |
| 出售短期投資利益淨額 | (40,475) | (701,552) | |
| 應收帳款及票據增加數 | (705,166) | (842,163) | |
| 其他金融資產‑流動(增加)減少數 | (29,185) | 226,037 | |
| 存貨(增加)減少數 | (259,880) | 349,370 | |
| 預付款項(增加)減少數 | (217,264) | 35,363 | |
| 應付帳款增加數 | 1,499,593 | 1,358,938 | |
| 應付費用增加(減少)數 | (294,300) | 130,833 | |
| 其他應付款及其他流動負債增加(減少)數 | 11,315 | (188,906) | |
| 權益法評價被投資公司發放現金股利 | 4,143,907 | 648,340 | |
| 未實現之淨退休金成本認列淨調整數 | 355,259 | 464,990 | |
| 淨未實現銷貨毛利 | 14,326 | 34,641 | |
| 購入遠匯溢價攤提 | (25,683) | (39,313) | |
| 逾五年未領董監酬勞轉列其他收入 | (4,175) | (5,506) | |
| 出售長期投資利益 | (1,613,561) | (2,344) | |
| 營業活動之淨現金流入 | 17,427,034 | 11,398,677 | |
| 投資活動之現金流量： | |||
| 短期投資增加數 | (10,899,666) | (3,501,312) | |
| 出售固定資產/閒置資產價款 | 37,703 | 564,660 | |
| 購置固定資產 | (3,354,502) | (2,993,219) | |
| 增加長期股權投資 | (1,140,308) | (4,474,304) | |
| 存出保證金(增加)減少數 | (417,063) | 116,958 | |
| 未攤銷費用淨增加數 | (72,134) | (51,493) | |
| 暫付款(增加)減少數 | 21,873 | (20,491) | |
| 應收關係人往來增加數 | (3,498,881) | (1,290,556) | |
| 預收土地款減少數 | - | (39,204) | |
| 出售短期投資價款 | 6,348,122 | 3,416,706 | |
| 出售應收遠匯價款 | 32,094 | 40,242 | |
| 合併永嘉公司淨現金收入 | 1,065,460 | - | |
| 出售長期投資價款 | 2,761,980 | 5,563 | |
| 投資活動之淨現金流出 | (9,115,322) | (8,226,450) | |
| 融資活動之現金流量： | |||
| 應付短期票券減少 | - | (1,498,541) | |
| 短期借款及員工借款減少數 | (160,553) | (6,708,309) | |
| 長期借款及應付公司債增加(減少)數 | (2,217,523) | 8,818,270 | |
| 現金股利發放數 | (5,401,538) | (2,945,538) | |
| 發放董監酬勞及員工紅利 | (26,501) | (7,974) | |
| 其他負債淨增加(減少)數 | (7,794) | 6,019 | |
| 應付關係人往來減少數 | - | (1,500,000) | |
| 融資活動之淨現金流出 | (7,813,909) | (3,836,073) | |
| 匯率變動影響數 | (654) | 1,908 | |
| 本期現金及約當現金增加(減少)數 | 497,149 | (661,938) | |
| 期初現金及約當現金餘額 | 821,398 | 1,483,336 | |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 1,318,547 | 821,398 | |
| 現金流量資訊之補充揭露： | |||
| 本期支付利息 | $ 2,231,139 | 2,212,566 | |
| 本期支付所得稅 | $ 117,320 | 19,659 | |
| 不影響現金流量之投資及融資活動： | |||
| 未領股利及董事監察人酬勞增加 | $ 37,376 | 8,015 | |
| 長期負債一年內到期轉流動負債 | $ 12,433,342 | 6,419,319 | |
| 合併永嘉公司之淨現金收入： | |||
| 取得永嘉公司各項非現金資產 | $ (2,703,985) | ||
| 取得永嘉公司各項負債 | 974,154 | ||
| 發行股本(含溢價發行) | 1,417 | ||
| 其他應付款增加 | 65,899 | ||
| 長期投資減少 | 3,067,872 | ||
| 商譽增加 | (339,897) | ||
| $ 1,065,460 |
台灣塑膠工業股份有限公司及台塑美洲公司財務報表會計師查核報告
台灣塑膠工業股份有限公司董事會 公鑒：
台灣塑膠工業股份有限公司及台塑美洲公司民國九十三年及九十二年十二月三十一日之合併資產負債表，暨截至各該日止之民國九十三年及九十二年度之合併損益表、合併股東權益變動表暨合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。列入上開合併財務報表之台塑美洲公司除台塑開曼公司外之被投資公司財務報表及上開合併財務報表附註十一(二)之轉投資事業相關資訊未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此本會計師對上開合併財務報表所表示之意見中，有關此等公司財務報表及相關資訊，係依據其他會計師之查核報告。民國九十三年及九十二年十二月三十一日台塑美洲公司之資產總額分別為新台幣15,010,575,824元及15,352,075,192元，分別占合併資產總額之6.73％及8.04％。台塑美洲公司民國九十三年及九十二年度之營業收入淨額分別為新台幣17,459,045,026元及12,941,621,846元，分別占民國九十三年及九十二年度合併營業收入淨額之12.65％及13.60％。對採其他會計師查核報告之台塑開曼以外之被投資公司民國九十三年及九十二年十二月三十一日之長期投資金額分別為71,560,536,214元及60,492,693,400元，占上開合併財務報表中合併資產總額均為32％，民國九十三年及九十二年度長期投資之投資收益淨額分別為15,862,202,038元及6,547,750,908元，占上開合併財務報表中合併稅前淨利分別為41％及40％。
本會計師係依照一般公認審計準則暨會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨一般公認會計原則編製，足以允當表達台灣塑膠工業股份有限公司及台塑美洲公司民國九十三年及九十二年十二月三十一日之財務狀況，暨截至各該日止之民國九十三年及九十二年度之合併經營成果與合併現金流量。
| 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 | |||||
| 吳 秋 華 | |||||
| 會 計 師 | ： | ||||
| 寇 惠 植 | |||||
| 原證期會核准簽證文號 | ： | (88) 台財證 (六)第 18311 號 (93) 台財證 (六)第0930106739 號 | |||
| 民 國 九 十 四 年 二 月 廿 五 日 | |||||
台灣塑膠工業股份有限公司及台塑美洲公司
合併資產負債表
民國九十三年及九十二年十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 93.12.31 | 92.12.31 | ||||
| 資 產 | 金 額 | % | 金 額 | % | |
| 流動資產： | |||||
| 1100 | 現金及約當現金(附註四(一)) | $ 4,816,747 | 2 | 4,206,766 | 2 |
| 1110 | 短期投資(附註四(一)及六) | 19,806,680 | 9 | 12,063,030 | 6 |
| 1120 | 應收票據淨額(附註四(二)) | 336,591 | - | 385,775 | - |
| 1140 | 應收帳款淨額(附註四(二)) | 4,396,754 | 2 | 2,471,272 | 1 |
| 1150 | 應收關係企業帳款淨額(附註四(二)及五) | 4,330,459 | 2 | 3,216,365 | 2 |
| 1180 | 應收關係人往來款(附註五) | 4,705,375 | 2 | 7,175,848 | 4 |
| 1190 | 其他金融資產－流動(附註四(十三)及五) | 685,819 | - | 440,145 | - |
| 1210 | 存貨淨額(附註四(三)) | 16,764,596 | 8 | 11,425,024 | 6 |
| 1260 | 預付款項及其他流動資產 | 1,558,402 | 1 | 1,443,822 | 1 |
| 1286 | 遞延所得稅資產－流動(附註四(十)) | 2,750,037 | 1 | 4,530,870 | 3 |
| 流動資產合計 | 60,151,460 | 27 | 47,358,917 | 25 | |
| 基金及長期投資： | |||||
| 142101 | 採權益法之長期投資(附註四(四)及六) | 75,241,886 | 34 | 61,660,345 | 32 |
| 142102 | 採成本法之長期投資(附註四(四)) | 4,108,947 | 2 | 4,287,374 | 3 |
| 1440 | 其他金融資產－非流動(附註四(十三)) | 239,378 | - | 53,648 | - |
| 基金及長期投資合計 | 79,590,211 | 36 | 66,001,367 | 35 | |
| 固定資產(附註四(五)、五及六)： | |||||
| 成 本： | |||||
| 1501 | 土地 | 2,604,949 | 1 | 2,334,931 | 1 |
| 1521 | 房屋及建築 | 13,357,682 | 6 | 13,609,207 | 7 |
| 1531 | 機器設備 | 89,810,957 | 41 | 87,666,308 | 46 |
| 1681 | 其他設備 | 2,490,426 | 1 | 2,463,392 | 1 |
| 15X8 | 重估增值 | 623,844 | - | 629,862 | - |
| 成本及重估增值小計 | 108,887,858 | 49 | 106,703,700 | 55 | |
| 15X9 | 減：累積折舊 | 53,576,744 | 24 | 49,254,852 | 26 |
| 1671 | 未完工程 | 15,860,312 | 7 | 10,729,277 | 6 |
| 1672 | 預付土地及工程設備款 | 1,707,161 | 1 | 1,507,980 | 1 |
| 固定資產淨額 | 72,878,587 | 33 | 69,686,105 | 36 | |
| 無形資產： | |||||
| 1760 | 商譽(附註四(四)) | 217,395 | - | 303,867 | - |
| 1770 | 遞延退休金成本(附註四(九)) | 391,038 | - | 580,816 | - |
| 無形資產合計 | 608,433 | - | 884,683 | - | |
| 其他資產： | |||||
| 1281 | 暫付及墊付款項 | 446,778 | - | 148,221 | - |
| 1810 | 閒置及出租資產(附註四(六)) | 308,225 | - | 418,412 | - |
| 1820 | 存出保證金(附註六) | 1,648,040 | 1 | 1,306,748 | 1 |
| 1830 | 遞延費用 | 477,283 | - | 532,040 | - |
| 1850 | 應收關係人往來款－非流動 | 4,610,504 | 2 | 1,565,944 | 1 |
| 1860 | 遞延所得稅資產－非流動(附註四(十)) | 2,071,822 | 1 | 2,859,580 | 2 |
| 1880 | 其他資產－其他(附註四(十)) | 243,468 | - | 292,634 | - |
| 其他資產合計 | 9,806,120 | 4 | 7,123,579 | 4 | |
| 資產總計 | $ 223,034,811 | 100 | 191,054,651 | 100 |
台灣塑膠工業股份有限公司及台塑美洲公司
合併資產負債表
民國九十三年及九十二年十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 93.12.31 | 92.12.31 | ||||
| 金 額 | % | 金 額 | % | ||
| 流動負債： | |||||
| 2100 | 短期借款(附註四(七)及六) | $ 2,873,419 | 1 | 237,380 | - |
| 2108 | 員工借款 | 347,640 | - | 299,878 | - |
| 2140 | 應付帳款 | 4,308,651 | 2 | 2,908,120 | 2 |
| 2153 | 應付關係企業帳款(附註五) | 5,470,694 | 3 | 3,872,287 | 2 |
| 2170 | 應付費用 | 3,489,395 | 2 | 3,274,032 | 2 |
| 2270 | 一年內到期長期負債(附註四(八)) | 13,052,840 | 6 | 13,146,880 | 7 |
| 2280 | 其他流動負債(附註四(十三)及五) | 1,098,951 | - | 711,225 | - |
| 流動負債合計 | 30,641,590 | 14 | 24,449,802 | 13 | |
| 長期附息負債(附註四(八)及六)： | |||||
| 2420 | 長期借款 | 22,784,713 | 10 | 34,835,467 | 18 |
| 2410 | 應付公司債 | 27,430,828 | 12 | 17,500,000 | 10 |
| 2450 | 應付關係人往來款‑非流動 | 146,687 | - | 151,835 | - |
| 長期附息負債合計 | 50,362,228 | 22 | 52,487,302 | 28 | |
| 其他負債： | |||||
| 2810 | 應計退休金負債(附註四(九)) | 4,940,098 | 2 | 4,610,891 | 2 |
| 2861 | 遞延所得稅負債－非流動(附註四(四)) | 1,584,748 | 1 | 1,507,073 | 1 |
| 2880 | 其他 | 176,185 | - | 64,791 | - |
| 其他負債合計 | 6,701,031 | 3 | 6,182,755 | 3 | |
| 負債合計 | 87,704,849 | 39 | 83,119,859 | 44 | |
| 股東權益(附註四(十一))： | |||||
| 3110 | 普通股股本(附註四(四)) | 50,952,807 | 23 | 48,068,685 | 25 |
| 資本公積： | |||||
| 3210 | 資本公積－發行溢價(附註四(四)) | 8,130,081 | 4 | 8,130,081 | 4 |
| 3230 | 資本公積－資產重估增值準備 | 180,379 | - | 180,379 | - |
| 3280 | 資本公積－其他 | 4,113,538 | 2 | 4,972,786 | 3 |
| 資本公積合計 | 12,423,998 | 6 | 13,283,246 | 7 | |
| 保留盈餘： | |||||
| 3310 | 法定盈餘公積 | 12,126,388 | 5 | 10,465,773 | 5 |
| 3320 | 特別盈餘公積 | 19,021,871 | 8 | 17,097,152 | 9 |
| 3350 | 未分配盈餘 | 39,691,469 | 18 | 17,185,946 | 9 |
| 保留盈餘合計 | 70,839,728 | 31 | 44,748,871 | 23 | |
| 3420 | 換算調整數(附註四(四)) | 1,113,429 | 1 | 1,833,990 | 1 |
| 股東權益合計 | 135,329,962 | 61 | 107,934,792 | 56 | |
| 重大承諾事項及或有事項(附註七) | |||||
| 負債及股東權益總計 | $ 223,034,811 | 100 | 191,054,651 | 100 |
台灣塑膠工業股份有限公司及台塑美洲公司
合併損益表
民國九十三年及九十二年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 93年度 | 92年度 | |||||||||||||
| 金 額 | % | 金 額 | % | |||||||||||
| 4110 | 營業收入(附註五) | $ 138,064,250 | 100 | 95,540,899 | 100 | |||||||||
| 4190 | 減：銷貨退回及折讓 | 72,280 | - | 384,367 | - | |||||||||
| 4000 | 營業收入淨額 | 137,991,970 | 100 | 95,156,532 | 100 | |||||||||
| 5000 | 營業成本(附註五及十) | 109,030,990 | 79 | 80,313,209 | 84 | |||||||||
| 5910 | 營業毛利 | 28,960,980 | 21 | 14,843,323 | 16 | |||||||||
| 營業費用(附註十)： | ||||||||||||||
| 6100 | 推銷費用 | 547,945 | - | 3,249,238 | 4 | |||||||||
| 6200 | 管理費用 | 3,590,022 | 3 | 2,160,265 | 2 | |||||||||
| 6300 | 研究發展費用 | 2,721,872 | 2 | 487,009 | 1 | |||||||||
| 營業費用合計 | 6,859,839 | 5 | 5,896,512 | 7 | ||||||||||
| 營業淨利 | 22,101,141 | 16 | 8,946,811 | 9 | ||||||||||
| 7100 | 營業外收入及利益： | |||||||||||||
| 7110 | 財務收益(附註五) | 357,692 | - | 363,225 | - | |||||||||
| 7121 | 權益法認列之投資收益(附註四(四)) | 17,449,953 | 13 | 7,455,224 | 8 | |||||||||
| 7122 | 股利收入 | 1,084,700 | 1 | 691,648 | 1 | |||||||||
| 7130 | 處分資產利益(附註四(五)、(六)及五) | 801,416 | 1 | 25,741 | - | |||||||||
| 7140 | 處分投資利益 | 442,378 | - | 1,654,037 | 2 | |||||||||
| 7150 | 存貨盤盈 | 29,167 | - | 91,579 | - | |||||||||
| 7160 | 兌換收益淨額 | 172,037 | - | 120,336 | - | |||||||||
| 7210 | 租金收入(附註五) | 115,788 | - | 103,929 | - | |||||||||
| 7480 | 什項收入(附註四(十三)) | 620,077 | - | 579,668 | 1 | |||||||||
| 營業外收入及利益合計 | 21,073,208 | 15 | 11,085,387 | 12 | ||||||||||
| 7500 | 營業外費用及損失： | |||||||||||||
| 7510 | 財務費用(附註四(五)及五) | 1,736,492 | 1 | 2,241,897 | 2 | |||||||||
| 7521 | 權益法認列之投資損失(附註四(四)) | 1,803,488 | 2 | 714,068 | 1 | |||||||||
| 7530 | 處分及報廢資產損失 | 7,273 | - | 12,743 | - | |||||||||
| 7550 | 存貨盤損 | 8,389 | - | 5,365 | - | |||||||||
| 7880 | 什項支出(附註(四(十三)及十) | 510,537 | - | 484,404 | 1 | |||||||||
| 營業外費用及損失合計 | 4,066,179 | 3 | 3,458,477 | 4 | ||||||||||
| 7900 | 稅前淨利 | 39,108,170 | 28 | 16,573,721 | 17 | |||||||||
| 8112 | 所得稅費用(附註四(十)) | (2,758,609) | - | 32,428 | - | |||||||||
| 9600 | 本期淨利 | $ 36,349,561 | 28 | 16,606,149 | 17 | |||||||||
| 稅 前 | 稅 後 | 稅 前 | 稅 後 | |||||||||||
| 基本每股盈餘(元)(附註四(十二)) | $ 7.68 | 7.13 | 3.25 | 3.26 | ||||||||||
台灣塑膠工業股份有限公司及台塑美洲公司
合併股東權益變動表
民國九十三年及九十二年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 保 留 盈 餘 | 長期股權 | ||||||||||||
| 法定盈 | 特別盈 | 未分配 | 投資未實 | 累積換算 | |||||||||
| 股 本 | 資本公積 | 餘公積 | 餘公積 | 盈 餘 | 現 損 失 | 調 整 數 | 庫藏股票 | 合 計 | |||||
| 民國九十二年一月一日期初餘額 | $ 45,347,335 | 14,868,677 | 9,480,252 | 14,105,944 | 11,238,204 | (124,353) | 2,026,992 | (25,477) | 96,917,574 | ||||
| 盈餘指撥及分配： | |||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 985,521 | - | (985,521) | - | - | - | - | ||||
| 提列特別盈餘公積 | - | - | - | 5,204,853 | (5,204,853) | - | - | - | - | ||||
| 特別盈餘公積轉出 | - | - | - | (2,213,645) | 2,213,645 | - | - | - | - | ||||
| 資本公積轉增資 | 1,360,420 | (1,360,420) | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 董監酬勞及員工紅利 | - | - | - | - | (27,263) | - | - | - | (27,263) | ||||
| 現金股利 | - | - | - | - | (5,441,680) | - | - | - | (5,441,680) | ||||
| 盈餘轉增資配股 | 1,360,420 | - | - | - | (1,360,420) | - | - | - | - | ||||
| 出售長期投資資本公積轉出 | - | (93,238) | - | - | - | - | - | - | (93,238) | ||||
| 合併永嘉公司發行新股 | 510 | 907 | - | - | - | - | - | - | 1,417 | ||||
| 逾五年未領股利續後領回 | - | (647) | - | - | - | - | - | - | (647) | ||||
| 被投資公司出售資產利益資本公積轉回未分配盈餘 | - | (147,685) | - | - | 147,685 | - | - | - | - | ||||
| 長期投資未實現跌價損失 | - | - | - | - | - | 124,353 | - | - | 124,353 | ||||
| 外幣換算調整數 | - | - | - | - | - | - | (193,002) | - | (193,002) | ||||
| 子公司持有母公司之庫藏股票回轉 | - | - | - | - | - | - | - | 25,477 | 25,477 | ||||
| 庫藏股票資本公積 | - | 15,652 | - | - | - | - | - | - | 15,652 | ||||
| 民國九十二年度稅後純益 | - | - | - | - | 16,606,149 | - | - | - | 16,606,149 | ||||
| 民國九十二年十二月三十一日餘額 | 48,068,685 | 13,283,246 | 10,465,773 | 17,097,152 | 17,185,946 | - | 1,833,990 | - | 107,934,792 | ||||
| 盈餘指撥及分配： | |||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 1,660,615 | - | (1,660,615) | - | - | - | - | ||||
| 特別盈餘公積轉出 | - | - | - | (4,041,933) | 4,041,933 | - | - | - | - | ||||
| 提列特別盈餘公積 | - | - | - | 5,966,652 | (5,966,652) | - | - | - | - | ||||
| 董監酬勞及員工紅利 | - | - | - | - | (164,279) | - | - | - | (164,279) | ||||
| 現金股利 | - | - | - | - | (8,652,364) | - | - | - | (8,652,364) | ||||
| 盈餘轉增資配股 | 1,442,061 | - | - | - | (1,442,061) | - | - | - | - | ||||
| 資本公積轉增資 | 1,442,061 | (1,442,061) | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 出售長期投資資本公積轉出 | - | (1) | - | - | - | - | - | - | (1) | ||||
| 逾五年未領股利續後領回 | - | (37) | - | - | - | - | - | - | (37) | ||||
| 外幣換算調整數 | - | - | - | - | - | - | (720,561) | - | (720,561) | ||||
| 台塑石化公司海外可轉換債轉換股權淨值差異 | - | 583,244 | - | - | - | - | - | - | 583,244 | ||||
| 台塑公司海外可交換債轉換資本公積轉出 | - | (393) | - | - | - | - | - | - | (393) | ||||
| 民國九十三年度稅後純益 | - | - | - | - | 36,349,561 | - | - | - | 36,349,561 | ||||
| 民國九十三年十二月三十一日餘額 | $ 50,952,807 | 12,423,998 | 12,126,388 | 19,021,871 | 39,691,469 | - | 1,113,429 | - | 135,329,962 |
台灣塑膠工業股份有限公司及台塑美洲公司
合併現金流量表
民國九十三年及九十二年一月一日至十二月三十一日
單位:新台幣千元
| 93年度 | 92年度 | |
| 營業活動之現金流量： | ||
| 本期純益 | $ 36,349,561 | 16,606,149 |
| 調整項目： | ||
| 未實現兌換利益淨額 | (526,418) | (97,657) |
| 折舊、各項攤提及報廢損失 | 6,007,085 | 5,893,735 |
| 各項準備淨沖銷數 | 104,119 | (91,793) |
| 淨遞延所得稅淨變動 | 2,715,949 | (40,828) |
| 權益法長期投資利益淨額 | (15,646,465) | (6,741,156) |
| 固定資產處分利益淨額 | (777,207) | (13,433) |
| 出售短期投資利益淨額 | (161,449) | (40,475) |
| 應收帳款及票據(增加)減少數 | (2,063,821) | 539,826 |
| 其他金融資產‑流動增加數 | (251,005) | (29,185) |
| 存貨增加數 | (5,476,383) | (812,841) |
| 預付款項及其他流動資產增加數 | (100,702) | (223,216) |
| 應付帳款增加數 | 2,887,762 | 1,686,427 |
| 應付費用增加(減少)數 | 293,266 | (290,858) |
| 其他流動負債增加數 | 610,125 | 11,316 |
| 權益法評價被投資公司發放現金股利 | 5,250,543 | 4,143,907 |
| 未實現之淨退休金成本認列淨調整數 | 518,986 | 355,259 |
| 購入遠匯溢價攤提 | (27,036) | (25,683) |
| 逾五年未領董監酬勞轉列其他收入 | (4,423) | (4,175) |
| 長投跌價損失 | 19,246 | - |
| 短投清算股利 | 392,076 | - |
| 處分長期投資利益 | (71,119) | - |
| 應付交換公司債轉換兌換收益 | (7,088) | - |
| 應付交換公司債轉換費用 | (1,028) | - |
| 出售長期投資利益 | (209,809) | (1,613,561) |
| 營業活動之淨現金流入 | 29,824,765 | 19,211,758 |
| 投資活動之現金流量： | ||
| 短期投資增加數 | (18,331,314) | (10,899,666) |
| 出售固定資產/閒置資產價款 | 911,507 | 37,703 |
| 購置固定資產 | (9,337,738) | (3,653,312) |
| 增加長期股權投資 | (3,353,615) | (1,140,308) |
| 存出保證金增加數 | (341,292) | (417,063) |
| 未攤銷費用淨增加數 | (170,230) | (59,953) |
| 暫付款(增加)減少數 | (298,510) | 21,873 |
| 應收關係人往來增加數 | (1,616,000) | (3,498,881) |
| 長期應收票據/帳款減少數 | 32,881 | - |
| 出售短期投資價款 | 10,329,137 | 6,348,122 |
| 出售應收遠匯價款 | 45,608 | 32,094 |
| 合併永嘉公司淨現金收入 | - | 1,065,460 |
| 出售長期投資價款 | 565,354 | 2,761,980 |
| 投資活動之淨現金流出 | (21,564,212) | (9,401,951) |
| 融資活動之現金流量： | ||
| 短期借款及員工借款增加(減少)數 | 2,726,479 | (160,553) |
| 長期借款及應付公司債增加數 | (1,002,202) | (2,157,039) |
| 現金股利發放數 | (8,592,301) | (5,401,538) |
| 發放董監酬勞及員工紅利 | (101,973) | (26,501) |
| 其他負債淨增加(減少)數 | 15,609 | (7,794) |
| 應付關係人往來增加(減少)數 | (613,981) | 1,372,530 |
| 融資活動之淨現金流出 | (7,568,369) | (6,380,895) |
| 匯率影響數 | (82,203) | (43,648) |
| 本期現金及約當現金增加數 | 609,981 | 3,385,264 |
| 期初現金及約當現金餘額 | 4,206,766 | 821,502 |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 4,816,747 | 4,206,766 |
| 現金流量資訊之補充揭露： | ||
| 本期支付利息 | $ 1,972,529 | 2,339,836 |
| 本期支付所得稅 | $ 35,377 | 117,320 |
| 不影響現金流量之投資及融資活動： | ||
| 未領股利及董事監察人酬勞增加 | $ 117,983 | 37,376 |
| 長期負債一年內到期轉流動負債 | $ 13,094,840 | 13,146,880 |
| 合併取得子公司(永嘉公司)： | ||
| 取得永嘉公司各項非現金資產 | $ - | (2,703,985) |
| 取得永嘉公司各項負債 | - | 974,154 |
| 發行股本(含溢價發行) | - | 1,417 |
| 其他應付款增加 | - | 65,899 |
| 長期投資減少 | - | 3,067,872 |
| 商譽增加 | - | (339,897) |
| $ - | 1,065,460 | |
| 應付交換公司債轉換(台塑石化公司EEB轉換)： | ||
| 應付交換公司債減少 | $ 130,349 | - |
| 資本公積減少 | 393 | - |
| 長期投資減少 | (51,507) | - |
| $ 79,235 | - |
本公司董事、監察人及經理人道德行為準則
第一章 總則
第一條：為使本公司董事、監察人暨經理人（包括總(副)經理、協理、經（副）理、財務主管、會計主管及其他有為公司管理事務及簽名權利之人）基於職權為公司從事經營活動時，其道德行為有所遵循，特訂定本準則，以防止不道德行為和有損公司及股東利益之行為發生。
第二章 道德行為規範內容
第二條：董事、監察人暨經理人應本著誠實無欺、守信守法、公平公正及合乎倫理道德之自律態度處理公司事務。
第三條：董事、監察人暨經理人應避免個人利益介入或可能介入公司整體利益時之利害衝突，包括但不限於該人員無法以客觀及有效率之方式處理公司事務時，或是基於其在公司擔任之職位而使得其自身、配偶、父母、子女或三親等以內之親屬獲致不當利益等情況。為防止利益衝突，本公司與前述人員或其所屬關係企業之資金貸與或為其提供保證、重大資產交易之情事，須事先經董事會審核，相關進（銷）貨往來則應以本公司最大利益為考量辦理。
第四條：本公司面臨獲利機會時，董事、監察人暨經理人應維護公司所能獲取之正當合法利益。
董事、監察人暨經理人不得使用公司財產、資訊或藉由職務之便以獲取私利，且除依公司法或公司章程規定外，不得從事與公司競業之行為。
第五條：董事、監察人暨經理人對於本公司及進（銷）貨客戶之資訊，除經授權或法律規定公開外，應負有保密義務。應保密的資訊包括所有可能被競爭對手利用或洩漏之後對公司或客戶造成損害之未公開資訊。
第六條：董事、監察人暨經理人應公平對待公司進（銷）貨客戶、競爭對手及員工，不得透過操縱、隱匿、濫用其基於職務所獲悉之資訊、對重要事項做不實陳述或其他不公平之交易方式而獲取不當利益。
第七條：董事、監察人暨經理人應保護並基於公務所需適當使用公司資產，避免公司資產因被偷竊、疏忽或浪費而影響公司獲利能力。
第八條：董事、監察人暨經理人均應遵守各項法令及本公司規章制度之規定。
第九條：本公司員工發現董事、監察人或經理人有違反法令規章或本準則之行為時，應檢具足夠資訊向監察人、直屬經理人、總經理室人事或內部稽核主管、或其他適當人員檢舉呈報，檢舉案經查明確認後，公司將依人事管理規則酌情獎勵。
本公司以保密負責之方式適當處理上述檢舉呈報資料，並將盡全力保護本著善意檢舉者之安全，使其免於遭受任何形式之報復。
第十條：董事、監察人或經理人若有違反本準則之情事，經查明後，除依人事管理規則懲處外，並應呈報董事會，相關違反人員並依法須負一切民、刑事或行政責任，且即時於公開資訊觀測站揭露違反人員之職稱、姓名、違反日期、違反事由、違反準則及處理情形等資訊。
第三章 豁免適用之程序
第十一條：於特殊情況下，擬豁免董事、監察人或經理人遵守本準則時，必須經由董事會以三分之二以上董事出席及出席董事過半數同意之決議行之，且即時於公開資訊觀測站揭露允許豁免人員之職稱、姓名、董事會通過豁免之日期、豁免適用之期間、豁免適用之原因及豁免適用之準則等資訊，俾供股東評估是否適當，以維護公司權益。
第四章 資訊揭露方式
第十二條：本準則應於年報、公開說明書及公開資訊觀測站揭露，修正時亦同。
第五章 附則
第十三條：本準則經董事會通過後施行，並送各監察人及提報股東會，修正時亦同。
台灣塑膠工業股份有限公司
| 董事長 | ： | 王永慶 | 總經理 | ： | 李志村 |
| 常務董事 | ： | 王永在 | 常務董事 | ： | 王金樹 |
| 常務董事 | ： | 李志村 | 常務董事 | ： | 王文潮 |
| 董事 | ： | 林健男 | 董事 | ： | 陳英才 |
| 董事 | ： | 柯吉郎 | 董事 | ： | 楊溫隆 |