FORTE BİLGİ İLETİŞİM TEKNOLOJİLERİ VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 11, 2025

FORTE BİLGİ İLETİŞİM TEKNOLOJİLERİ VE SAVUNMA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İÇİNDEKİLER	SAYFA
Bağımsız Denetçi Raporu1-7
Konsolide Finansal Durum Tabloları 8-9
Konsolide Kar veya Zarar Tabloları10
Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları11
Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları 12
Konsolide Nakit Akış Tabloları 13-14
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar15-102
Not 1 – Grup'un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu15-19
Not 2 – Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar20-47
Not 3 – Diğer İşletmelerdeki Paylar47-48
Not 4 – Işletme Birleşmeleri 49
Not 5 – Bölümlere Göre Raporlama50-54
Not 6 – İlişkili Taraf Açıklamaları 54-55
Not 7 – Nakit ve Nakit Benzerleri56-57
Not 8 – Finansal Yatırımlar57
Not 9 – Finansal Borçlar 58
Not 10 – Ticari Alacak ve Borçlar 59-60
Not 11 – Diğer Alacak ve Borçlar61
Not 12 – Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar61
Not 13 – Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar 61
Not 14 – Stoklar……… 62
Not 15 – Diğer Dönen Varlıklar 63 Not 16 – Peşin Ödenmiş Giderler63
Not 17 – Ertelenmiş Gelirler64
Not 18 – Kullanım Hakkı Varlıkları64
Not 19 – Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller65
Not 20 – Maddi Duran Varlıklar 66
Not 21 – Maddi Olmayan Duran Varlıklar 67-69
Not 22 – Devlet Teşvik ve Yardımları 70
Not 23 – Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 71-72
Not 24 – Taahhütler…72
Not 25 – Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 73-74
Not 26 – Türev Araçlar 74
Not 27 – Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri 75-79
Not 28 – Hasılat ve Satışların Maliyeti 80-81
Not 29 – Genel Yönetim Giderleri, Pazarlama Giderleri ile Araştırma ve Geliştirme Giderleri 81
Not 30 – Niteliklerine Göre Giderler 82-83
Not 31 – Esas Faaliyetlerinden Diğer Gelir/(Giderler) 83
Not 32 – Yatırım Faaliyetlerden Diğer Gelir/(Giderler) 84
Not 33 – Finansman Gelir / (Giderleri) 85
Not 34 – Parasal Kazanç / (Kayıp), Net 86
Not 35 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri87-91
Not 36 – Pay Başına Kazanç / (Zarar)91
Not 37 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi91-99
Not 38 – Finansal Araçlar 100-101
Not 39 – Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler102 Not 40 – Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar 102

Kilit Denetim Konusu	Konunun Denetimde Nasıl Ele Alındığı
Ticari Alacakların Geri Kazanılabilirliği
31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda yer Bağımsız denetimimiz sürecinde, ticari alacakların geri alan 604.024.126 TL tutarındaki ticari alacaklar, toplamkazanılabilirliği ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri varlıkların önemli bir bölümünü oluşturmaktadır.	uygulanmıştır;
Bununla birlikte, ticari alacaklar için hesaplanan değer sürecinin anlaşılması, sürecin içerisinde yer alan iç düşüklüğü karşılıkları müşterilerden alınan teminatlar, kontrollerin operasyonel etkinliğinin değerlendirilmesi, müşterilerin geçmiş ödeme performansları ve kredibilite bilgileri ile alacak bakiyelerinin vade analizleri göz - Alacak yaşlandırma çalışmasının analitik olarak önünde bulundurularak yapılan tahminler sonucu incelenmesi ve tahsilat devir hızının önceki yıl ile muhasebeleştirilmektedir. Kullanılan bu tahminler karşılaştırılması, gelecekte beklenen piyasa koşullarına oldukça	- Grup'un ticari alacaklarının tahsilat takibine ilişkin
duyarlıdır. Bu sebeplerle söz konusu alacakların geri - Tahsilata ilişkin herhangi bir anlaşmazlık veya dava kazanılabilirliği bağımsız denetimimiz bakımından durumu olup olmadığının araştırılması ve hukuk önemli bir konudur.	müşavirlerinden devam eden alacak takip davalarıyla ile ilgili bilgi alınması,
Grup'un ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2.c, 10 ve 37'de bulunmaktadır.	Ticari alacak bakiyelerinin örneklem yoluyla doğrulama mektupları gönderilerek test edilmesi,
	- Müteakip dönemde yapılan tahsilatların örneklem yoluyla test edilmesi,
	- Ticari alacakların geri kazanılabilirliğine yönelik konsolide finansal tablo notlarında yer alan açıklamaların yeterliliğinin değerlendirilmesi.
	Ticari alacakların geri kazanılabilirliğine iliskin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

Kilit denetim konusu	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
Geliştirme Maliyetlerinin Aktifleştirilmesi
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal Bağımsız denetimimiz sürecinde, aşağıdaki denetim tablolarında, maddi olmayan duran varlıklar hesap prosedürleri uygulanmıştır; kaleminde muhasebelestirilen ve net defter değeri TL olan geliştirme maliyetleri 320.047.855 bulunmaktadır. Grup, geliştirme maliyetleri ile ilişkili TMS 38 "Maddi Olmayan Duran Varlıklar" olarak katlandığı maliyetlerinin aktifleştirilmesinde, TMS standardında yer alan kriterlerin nasıl karşılandığının 38 "Maddi Olmayan Duran Varlıklar" standardını dikkate ve proje yöneticileri ile görüşülerek projelerin almaktadır.	- Grup'un üst düzey yöneticileri ile görüşülerek, detayları ve projelerin gelecekte sağlayacakları ekonomik faydalara ilişkin yapılan fizibilite çalışmalarının anlaşılması,
Grup, fizibilite çalışmalarını tamamladığı ve gelecekte Aktifleştirilen maliyetlere ilişkin proje bazlı masraf nakit akışı sağlayacağını düşündüğü projeler için, yazılım detayları alınarak maddi olmayan duran varlıkların süreçleri ile genellikle ilgili çalışan hareket tablosu ile kontrol edilmesi, gelistime personellerine ilişkin maliyetleri geliştirme faaliyetleri kapsamında aktifleştirmektedir. Aktifleştirme, yönetimin ve proje yöneticilerinin yaptığı maliyetler bazında kırılımlarının alınarak analitik geleceğe yönelik gelir beklentilerine ilişkin tahminler ve olarak test edilmesi, varsayımlar çerçevesinde belirlenen oranlara ve personelin geliştirme faaliyetlerine ilişkin çalıştığı zamana göre hesaplanarak yapılmaktadır.	-Projelerle ilişkilendirilen personel maliyetlerinin testleri için, her projenin personel ve aktifleştirilen -Aktiflestirmeye konu olan personellerin örnekleme yöntemiyle seçilerek, kendileriyle görüşmeler yapılması ve dahil oldukları projeler kapsamında yaptıkları geliştirme aktivitelerinin anlaşılması.
Aktifleştirme hesaplamaları konsolide finansal tablolar Olağandışı işlemlerin varlığının tespit edilmesi açısından önemli tutarlarda olması ve yönetimin bu amacıyla analitik incelemeler yapılması. konudaki tahminlerini içermesi nedeniyle kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.
Grup'un geliştirme maliyetleriyle ile ilgili muhasebe Geliştirme maliyetlerinin aktifleştirilmesine ilişkin politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2.c ve gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli 21'de bulunmaktadır.	bir bulgumuz olmamıştır.

Kilit denetim konusu	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
Hasılatın Kaydedilmesi
Grup'un başlıca hasılat elde ettiği gelir unsurları genel Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz olarak; ticari mal ("donanım") ve yazılım satışlarından aşağıdakileri içermektedir: oluşmaktadır.
Hasılat, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir Hasılatın konsolide finansal tablolara alınmasına şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yönelik faydaların Grup'a akmasının muhtemel olması üzerine değerlendirilmesi, alınan veya alınacak bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre finansal tablolarda Örneklem yöntemi ile seçilen satış işlemleri için muhasebeleştirilir. Net satışlar, malların satış tutarından alınan satış belgeleri aracılığıyla risk ve getiri mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların transferlerinin incelenerek düşülmesi suretiyle sunulmaktadır.	kilit ic kontrollerin etkinliğinin hasilatin muhasebe politikalarına uygunluğunun ve uygun finansal raporlama döneminde konsolide finansal tablolara alınmasının değerlendirilmesi,
Hizmetin satıldığı hesap dönemine ilişkin hasılat ve kar Müşteriler ile yapılan sözleşmelerdeki hizmetin tutarının muhasebeleştirilmesi, sözleşmesiyle bağlantılı olup olmadığının uygun bir düzenlemeleri için ticari mal ve yazılım hasılatlarının sekilde değerlendirilmesine bağlıdır. operasyonlarının doğası gereği, hizmeti tamamlanan ve değerlendirilmesi, müşteriye faturalanan ancak ticari teslimat şekline ilişkin yükümlülük henüz sağlanamadığı için risk ve getirinin müşteriye geçmediği durumlar bulunabilmektedir. Satışların dönemselliği ilkesi gereği bu durumdaki ürünlerin hasılatın doğru döneme kaydedilmesine ilişkin değerlendirmelerin de yapılması gerekmektedir. Ticari sözleşmelerin karmaşıklığı nedeniyle her bir duruma ilişkin muhasebe esası seçilmesi ve hasılatın doğru tablolara yansıtılması önemli dönemde finansal hasılatın muhakemeler gerektirdiğinden muhasebeleştirilmesi kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	ticari satış koşullara ilişkin hükümlerin incelenerek; farklı Grup'un konsolide finansal tablolara alınma zamanlamasının -Örneklem yöntemi ile seçilen ticari alacaklar için mutabakat gönderimi yapılması ve konsolide finansal tablolar ile uyumunun kontrol edilmesi, -Olağandışı işlemlerin varlığının tespit edilmesi amacıyla analitik incelemeler yapılması.
Hasılatın muhasebeleştirilmesi ilgili muhasebe politikaları ve kullanılan önemli muhasebe değerlendirme tahmin ve varsayımları detayı için Not 2 Hasılata bakınız.	Hasılata ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

Konunun Denetimde Nasıl Ele Alındığı Kilit Denetim Konusu
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Uygulaması
Ana Ortaklık Şirket ve Türkiye'de bulunan bağlı Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz ortaklıklarının fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası), aşağıdakileri içermektedir: 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yüksek enflasyonlu ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile -Grup yönetimi tarafından tasarlanan ve uygulanan Ana Ortaklık Şirket ve Türkiye'de bulunan bağlı TMS 29 uygulamasına ilişkin sürecin anlaşılması, ortaklıkları, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde kontrollerin incelenmesi ve değerlendirilmesi, Finansal Raporlama" ("TMS 29") standardını uygulamaya başlamıştır (Not 2).
TMS 29, cari ve geçmiş dönem konsolide finansal Grup yönetimi tarafından yapılan parasal ve parasal tabloların, raporlama dönemi sonundaki cari satın alım olmayan kalemler ayrımının TMS / TFRS'ye uygun gücüne göre yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. bir şekilde yapılıp yapılmadığının kontrol edilmesi, Bu nedenle, 2024 yılı içerisindeki işlemler ve dönem sonundaki parasal olmayan bakiyeler, 31 Aralık 2024 Parasal olmayan kalemlerin detay listeleri temin finansal durum tablosu tarihindeki güncel fiyat endeksini edilerek, orijinal maliyet ve satın alım tarihlerinin, yansıtacak şekilde yeniden düzenlenmiştir. Grup, aynı destekleyici belgelerle karşılaştırılarak örneklem zamanda, karşılaştırmalı bilgi olarak sunduğu 31 Aralık yöntemiyle test edilmesi, 2023 tarihli konsolide finansal durum tabloları ve 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Grup yönetiminin kullandığı konsolide kar veya zarar tabloları, konsolide diğer uygunluğunun, kapsamlı gelir tabloları, konsolide özkaynaklar değişim karşılaştırılarak değerlendirilmesi ve her dönemde ve konsolide nakit akış tablolarını da TMS 29 tutarlı bir şekilde kullanılıp kullanılmadığının kontrol çerçevesinde yeniden düzenlemiştir.	muhakemelerin geçerli uygulamalarla edilmesi,
TMS 29'un yönergelerine uygun olarak, Grup, enflasyona duyarlı konsolide finansal tabloları hazırlamak için Hesaplamalarda kullanılan genel fiyat endeksi Türkiye tüketici fiyat endekslerini kullanmıştır. Enflasyon oranlarının, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından düzeltmesi için uygulanan prensipler, Not 2'de yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden açıklanmıştır. TMS 29'un, konsolide finansal tablolarda yaygın ve düzenlenerek hazırlanmasının, enflasyon etkileri ve tutarsal olarak önemli etkiye sahip olması ve çeşitli matematiksel doğruluk bakımından test edilmesi, yönetim tahminlerini içermesi göz önüne alındığında, TMS 29'un uygulanması bir kilit denetim konusu olarak -TMS 29'un uygulanmasının finansal tablolara değerlendirilmiştir.	elde edilen katsayılar ile kontrol edilerek; parasal olmayan kalemlerin, konsolide kar veya zarar tablosu ve konsolide nakit akış tablosunun yeniden ilişkin dipnotlarda yer alan açıklamalarının TFRS'lere göre yeterliliğinin değerlendirilmesi,
Grup'un yukarıda ifade edilen "TMS 29 Yüksek TMS Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"sına Finansal ilişkin muhasebe politikalarına ilişkin açıklamalar Not gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli 2.a'da bulunmaktadır.	29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Raporlama" uygulamasına ilişkin bir bulgumuz olmamıştır.

FORTE BİLGİ İLETİŞİM TEKNOLOJİLERİ VE SAVUNMA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem Bağımsız Denetimden	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
	Dipnot Referansları	31.12.2024	31.12.2023
VARLIKLAR
DÖNEN VARLIKLAR
Nakit ve Nakit Benzerleri	7	106.046.480	336.617.897
Finansal Yatırımlar	8	-	62.693.090
Ticari Alacaklar	10	604.024.126	340.370.977
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar		-	-
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar		604.024.126	340.370.977
Diğer Alacaklar	11	9.635.561	-
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar		6.953.476	-
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		2.682.085	-
Stoklar	14	111.959.964	258.781.133
Türev Araçlar	26	-	24.872
Peşin Ödenmiş Giderler	16	40.015.929	14.321.247
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	35	15.661	-
Diğer Dönen Varlıklar	15	16.358.688	23.992.163
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR		888.056.409	1.036.801.379
DURAN VARLIKLAR
Diğer Alacaklar	11	516.344	103.066
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar		-	-
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		516.344	103.066
Finansal Yatırımlar	8	11.978.191	1.022.202
Kullanım Hakkı Varlıkları	18	7.853.877	5.033.526
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	19	54.457.500	58.289.320
Maddi Duran Varlıklar	20	114.353.475	52.383.160
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	21	321.745.671	180.811.041
Peşin Ödenmiş Giderler	16	454.500	504.390
TOPLAM DURAN VARLIKLAR		511.359.558	298.146.705
TOPLAM VARLIKLAR		1.399.415.967	1.334.948.084

FORTE BİLGİ İLETİŞİM TEKNOLOJİLERİ VE SAVUNMA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot Referansları	31.12.2024	31.12.2023
KAYNAKLAR
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa Vadeli Borçlanmalar	9	539.086	68.095.225
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	9	81.453.911	20.671.283
Ticari Borçlar	10	460.864.757	289.807.119
- İlişkili taraflara ticari borçlar		-	-
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		460.864.757	289.807.119
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	13	13.529.024	11.132.962
Diğer Borçlar	11	4.375.452	8.116.605
- İlişkili taraflara diğer borçlar		-	-
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		4.375.452	8.116.605
Ertelenmiş Gelirler	17	4.449.817	14.073.488
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	35	4.251.821	25.942.025
Kısa Vadeli Karşılıklar		8.277.036	5.513.869
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	25	6.782.316	3.733.853
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	23	1.494.720	1.780.016
TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		577.740.904	443.352.576
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Uzun Vadeli Borçlanmalar	9	29.706.716	18.343.704
Ertelenmiş Gelirler	17	-	422.201
Uzun Vadeli Karşılıklar		20.213.928	15.324.899
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	25	4.634.593	3.176.284
- Diğer uzun vadeli karşılıklar	23	15.579.335	12.148.615
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	35	207.753	1.366.957
TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		50.128.397	35.457.761
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER		627.869.301	478.810.337
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		765.491.060	856.137.747
Ödenmiş Sermaye	27.1	67.000.000	67.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	27.1	203.338.978	203.338.978
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	27.5	461.933.282	461.933.282
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler		(129.210)	(196.758)
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları
(Kayıpları)	27.4	(129.210)	(196.758)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler		(480.410)	(255.373)
- Yabancı Para Çevrim Farkları	27.6	(480.410)	(255.373)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	27.2	14.842.489	14.842.489
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	27.3	101.003.022	97.282.330
Net Dönem Karı / Zararı	36	(82.017.091)	12.192.799
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	27.7	6.055.606	-
TOPLAM ÖZKAYNAKLAR TOPLAM KAYNAKLAR		771.546.666 1.399.415.967	856.137.747 1.334.948.084

FORTE BİLGİ İLETİŞİM TEKNOLOJİLERİ VE SAVUNMA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.-	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.-
KAR VEYA ZARAR KISMI	Referansları	31.12.2024	31.12.2023
Hasılat	28.1	1.781.397.851	959.883.836
Satışların Maliyeti	28.2	(1.457.089.269)	(633.384.771)
BRÜT KAR / (ZARAR)		324.308.582	326.499.065
Genel Yönetim Giderleri	30.1	(74.478.444)	(49.334.301)
Pazarlama Giderleri	30.2	(47.817.706)	(29.704.058)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri	30.3	(10.462.597)	(6.719.145)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	31.1	77.968.157	62.094.428
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	31.2	(120.567.214)	(69.990.084)
ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI)		148.950.778	232.845.905
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	32.1	9.748.716	16.188.370
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	32.2	(3.831.820)	(5.558.740)
FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET
KARI / (ZARARI)		154.867.674	243.475.535
Finansman Gelirleri	33.1	74.756.067	137.566.427
Finansman Giderleri (-)	33.2	(151.695.408)	(48.186.583)
Parasal Kazanç / (Kayıp), net	34	(151.146.252)	(250.045.472)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ
KARI / (ZARARI)		(73.217.919)	82.809.907
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri)		(9.546.536)	(70.617.108)
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	35	(10.833.006)	(73.809.900)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	35	1.286.470	3.192.792
DÖNEM KARI / (ZARARI)		(82.764.455)	12.192.799
Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	36	(747.364)	-
Ana Ortaklık Payları	36	(82.017.091)	12.192.799
Pay Başına Kazanç / (Kayıp)	36	(1,22)	0,23

FORTE BİLGİ İLETİŞİM TEKNOLOJİLERİ VE SAVUNMA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem	Geçmiş dönem
	Dipnot Referansları	Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2024	Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2023
DÖNEM KARI / (ZARARI)		(82.764.455)	12.192.799
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		67.894	26.827
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)	25	88.279	34.976
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		(20.385)	(8.149)
- Dönem Vergi Gideri/Geliri - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri	35	- (20.385)	- (8.149)
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		(225.037)	(255.373)
Yabancı Para Çevirim Farkları	27.6	(225.037)	(255.373)
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER)		(157.143)	(228.546)
TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER)		(82.921.598)	11.964.253
Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(747.018)	-
Ana Ortaklık Payları		(82.174.580)	11.964.253

DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

					Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya		Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir
Önceki Dönem	Dipnot Referansları	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Paylara İlişkin Primler	Giderler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	veya Giderler Yabancı Para Çevrim Farkları	Birikmiş Karlar Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları)	/ (Zararlar) Net Dönem Karı / (Zararı)	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Kontrol Gücü Olmayan Paylar	Toplam Özkaynaklar
31 Aralık 2022 tarihli bakiyeler (Dönem başı)		45.000.000	181.642.223	-	(223.585)	11.966.493	-	76.755.676	79.808.418	394.949.225	-	394.949.225
Transfer Sermaye artışı	27.2 - 27.3	-	-	-	-	2.875.996	-	76.932.422	(79.808.418)	-	-	-
- Nakit	27.1 – 27.5	22.000.000	21.696.755	461.933.282	-	-	-	-	-	505.630.037	-	505.630.037
Kar Payları		-	-	-	-	-	-	(56.405.768)	-	(56.405.768)	-	(56.405.768)
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)		-	-	-	26.827	-	(255.373)	-	12.192.799	11.964.253	-	11.964.253
- Dönem Karı (Zararı)	36	-	-	-	-	-	-	-	12.192.799	12.192.799	-	12.192.799
- Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	27.4 - 27.6	-	-	-	26.827	-	(255.373)	-	-	(228.546)	-	(228.546)
31 Aralık 2023 tarihli bakiyeler (Dönem sonu)		67.000.000	203.338.978	461.933.282	(196.758)	14.842.489	(255.373)	97.282.330	12.192.799	856.137.747	-	856.137.747
Cari Dönem
31 Aralık 2023 tarihli bakiyeler (Dönem başı)		67.000.000	203.338.978	461.933.282	(196.758)	14.842.489	(255.373)	97.282.330	12.192.799	856.137.747	-	856.137.747
Transfer	27.3	-	-	-	-	-	-	12.192.799	(12.192.799)	-	-	-
İşletme Birleşmesi Etkisi	4	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.802.624	6.802.624
Kar Payları	27.3	-	-	-	-	-	-	(8.472.107)	-	(8.472.107)	-	(8.472.107)
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)		-	-	-	67.548	-	(225.037)	-	(82.017.091)	(82.174.580)	(747.018)	(82.921.598)
- Dönem Karı (Zararı)	36	-	-	-	-	-	-	-	(82.017.091)	(82.017.091)	(747.364)	(82.764.455)
- Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	27.4 - 27.6	-	-	-	67.548	-	(225.037)	-	-	(157.489)	346	(157.143)
31 Aralık 2024 tarihli bakiyeler (Dönem sonu)		67.000.000	203.338.978	461.933.282	(129.210)	14.842.489	(480.410)	101.003.022	(82.017.091)	765.491.060	6.055.606	771.546.666

DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2024	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2023
İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI		95.184.024	295.194.151
Dönem Karı (Zararı)	36	(82.764.455)	12.192.799
- Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı)		(82.764.455)	12.192.799
- Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı)		-	-
Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler
Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler	18 - 20 - 21	29.229.925	16.403.733
Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler		6.118.421	5.808.192
- Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	31	2.327.933	336.550
- Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	14	(41.332)	(87.098)
- Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	19	3.831.820	5.558.740
Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler		4.692.012	(4.303.764)
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili
Düzeltmeler	25	1.546.588	525.784
- Garanti Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	23	3.145.424	(4.829.548)
Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		6.009.198	(33.850.696)
- Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler		(1.428.354)	(42.127.473)
- Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler		7.437.552	8.276.777
- Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri	31.2	47.375.384	40.406.683
- Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri	31.1	(39.937.832)	(32.129.906)
Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler	35	(1.286.470)	(3.192.792)
Parasal Kazanç / (Kayıp) İle İlgili Düzeltmeler		95.667.856	260.643.385
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış)	8	51.737.101	(29.141.782)
Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	10	(226.043.250)	109.425.248
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)		-	-
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)		(226.043.250)	109.425.248
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	11	(10.048.839)	2.199.651
- İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış)		(6.953.476)	-
-İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış
(Artış)		(3.095.363)	2.199.651
Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler	14	146.862.501	(7.964.551)
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış)	16	(25.644.792)	6.384.526
Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış)	15 - 26	7.642.686	(131.487)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış)	23	-	(3.160.987)
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	10	123.682.254	(76.064.584)
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış)		-	-
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış)		123.682.254	(76.064.584)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)	13	2.396.062	8.092.195
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	11	(23.020.314)	19.836.490
- İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış)		-	-
- İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış)		(23.020.314)	19.836.490
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış)	17	(10.045.872)	12.018.575

DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot Referansları	01.01.- 31.12.2024	01.01.- 31.12.2023
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		(216.897.407)	(192.170.212)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit
Çıkışları		(219.756.033)	(128.694.041)
- Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	20	(68.038.473)	(44.730.370)
- Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit	21	(151.717.560)	(83.963.671)
Girişleri		2.858.626	371.889
- Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	20	2.858.626	371.889
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	19	-	(63.848.060)
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(17.807.108)	311.492.106
Nakit sermaye artışı	27.1	-	43.696.755
İşletme birleşmesi etkileri		(1.309.638)	-
Ödenen temettüler	27.3	(8.472.107)	(56.405.768)
Paylara İlişkin Primler	27.5	-	461.933.282
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		113.507.946	149.962.920
- Kredilerden Nakit Girişleri	9	113.507.946	149.962.920
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		(122.961.663)	(329.822.556)
- Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	9	(122.961.663)	(329.822.556)
Ödenen Faiz	33.2	(49.685.079)	(35.869.186)
Alınan Faiz	33.1	51.113.433	77.996.659
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		(139.520.491)	414.516.045
Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi	27.6	(225.037)	(255.371)
NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ		(90.825.889)	(208.824.601)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		(230.571.417)	205.436.073
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	7	336.617.897	131.181.824
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	7	106.046.480	336.617.897

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları, konsolide finansal tablo dipnotlarında "Grup" olarak ifade edileceklerdir. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi ("Ana Ortaklık Şirket" veya "Şirket")

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi, "Forte Bilgi ve İletişim Teknolojileri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi" unvanıyla 03 Mayıs 2006 tarihinde Ankara / Türkiye'de kurulmuş olup 24 Eylül 2021 tarihinde unvanını değiştirmiştir. Şirket'in ana faaliyet konusu; her türlü elektronik bilgi işlem ve iletişim makinalarının alım, satımını yapmak ve ilgili ürünlerin teknik desteğini vermek; ayrıca uygulama yazılımları, veri tabanı, işletim sistemi yazılımları, verimlilik artıran yazılımları üretmek, geliştirmek, bunlarla ilgili Ar-ge faaliyetlerinde bulunmak, yine bunlara ilişkin kurulum ve teknik destek sağlamaktır. Şirket, ar-ge faaliyetlerini, Hacettepe Üniversitesi Teknokent'te bulunan şubesinde gerçekleştirmektedir.

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi'nin payları, "FORTE" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle, 14 Haziran 2023 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.

Şirket'in, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yazılım projeleri aşağıdaki gibidir;

• Fabrika Üretim Yönetimi Sistemi Projesi
• Entegre Lojistik Destek Sistemi
• Akıllı Proje Portföy Yönetim ve Analiz Sistemleri
• İnteraktif Teknik Dokümantasyon Sistemi Görüntüleyici
• İnteraktif Teknik Dokümantasyon Sistemi Editor
• İnsansız Hava Aracı Yönetim Bilgi Sistemi
• Azerbaycan Personel ve Lojistik Yönetim Bilgi Sistemi
• Yapay Zeka Asistanı
• Kitlesel Fonlama Platformu Sistemi

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in ortalama personel sayısı 159 (31 Aralık 2023: 125) 'dur.

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı Not 27.1'de sunulmuştur.

Rapor tarihi itibarıyla, Şirket'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Mustafa Kemal Mahallesi, 2123 Caddesi, Cepa Sitesi Alışveriş Merkezi No: 2 / 501 Çankaya / Ankara / Türkiye

Rapor tarihi itibarıyla, Şirket'in Hacettepe Teknokent, Erzurum, Adana, Denizli, Gaziantep, İstanbul ve Trabzon'da olmak üzere toplam 7 adet şubesi bulunmaktadır.

ELD Bilişim Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("ELD Bilişim" veya "Şirket")

ELD Bilişim Sanayi Ticaret Anonim Şirketi, 05 Nisan 2018 tarihinde Ankara / Türkiye'de kurulmuş olup, ana faaliyet konusu; sistem entegrasyonu ve yazılım geliştirme alanlarında kamu kurum ve savunma sanayii endüstrisinde hizmet vermektir.

ELD Bilişim'in, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yazılım projeleri aşağıdaki gibidir;

• Malzeme Kodlama ve Entegre Lojistik Bilgi Sistemi
• Elektronik Dokümantasyon Yazılımı (Eldok Projesi)
• Müşteri İlişkileri Yönetimi Yazılımı (Crm Projesi)
• Ağ Yönetim Sistemi (FornetPlan)
• Teşkilat Bilgi Sistemi
• Entegre Lojistik Destek Yapay Zeka Asistanı

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, ELD Bilişim'in ortalama personel sayısı 30 (31 Aralık 2023: 19) 'dur.

ELD Bilişim'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	Pay	Pay tutarı	Pay	Pay tutarı
Ortaklar	oranı	(TL)	oranı	(TL)
Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi	100,00%	10.000.000	100,00%	50.000
Toplam	100,00%	10.000.000	100,00%	50.000

ELD Bilişim'in sermayesi, 50.000 TL'den 10.000.000 TL'ye artırılmış olup artırılan tutarın tamamı diğer özkaynak hesap kalemlerinden karşılanmıştır. İlgili sermaye artırımı, 04 Haziran 2024 tarihinde T.C. Ankara Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.

ELD Bilişim'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Üniversiteler Mahallesi 1596 Cadde Hacettepe Teknokent Sitesi 5. Ar-Ge B Blok No:8 B/9 Çankaya / Ankara / Türkiye

Forte Kitle Fonlama Platformu Anonim Şirketi ("Forte Kitle Fonlama" veya "Şirket")

Forte Kitle Fonlama Platformu Anonim Şirketi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23 Şubat 2023 tarihli 2023/12 sayılı haftalık bültende yayımlandığı üzere, Şirket kuruluş iznini almasına müteakiben, 03 Nisan 2023 tarihinde Ankara / Türkiye'de kurulmuş olup, ana faaliyet konusu; Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 27 Ekim 2021 tarihli ve 31641 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Kitle Fonlaması Tebliği"'nin 5'inci maddesi 1'inci fıkrası d bendi uyarınca paya dayalı kitle fonlaması faaliyetinde bulunulmasına aracılık edilmesi ve Kitle Fonlaması Platformu faaliyetinde bulunmaktır.

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Forte Kitle Fonlama'nın ortalama personel sayısı 4 (31 Aralık 2023: 4) 'tür.

Forte Kitle Fonlama'nın 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	Pay	Pay tutarı	Pay	Pay tutarı
Ortaklar	oranı	(TL)	oranı	(TL)
Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi	100,00%	15.000.000	100,00%	5.000.000
Toplam	100,00%	15.000.000	100,00%	5.000.000

Forte Kitle Fonlama'nın sermayesi, 5.000.000 TL'den 15.000.000 TL'ye artırılmış olup artırılan tutarın tamamı nakden ödenmiştir. İlgili sermaye artırımı, 10 Haziran 2024 tarihinde T.C. Ankara Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.

Forte Kitle Fonlama'nın merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Mustafa Kemal Mahallesi, 2123 Caddesi, Cepa Sitesi Alışveriş Merkezi No: 2 / 501 Çankaya / Ankara / Türkiye

Forips B.V. ("Forips B.V." veya "Şirket")

Forips B.V. ("Şirket"), 06 Eylül 2023 tarihinde "Forips B.V." unvanıyla Eindhoven / Hollanda'da kurulmuştur.

Forips B.V.'nin faaliyet konusu; Avrupa pazarında halihazırda üretilmiş ve araştırma ve geliştirme süreçleri devam eden teknoloji ve yazılım ürünlerinin pazarlama, tutundurma ve satış faaliyetlerinin yerinden ve etkin bir şekilde yürütülmesidir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisinde, Şirket'in personeli bulunmamaktadır.

Forips B.V'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

		31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Pay	Pay tutarı	Pay	Pay tutarı
Ortaklar	oranı	(EURO)	oranı	(EURO)
ELD Bilişim Sanayi Ticaret Anonim Şirketi	100,00%	100	100,00%	100
Toplam	100,00%	100	100,00%	100

Şirket'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Kastanjelaan 400 5616 LZ Eindhoven / Hollanda

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Cetwell Bilgi Teknolojileri ve Zirai Sistemler Danışmanlık Hizmetleri İthalat İhracat Sanayi Ticaret Limited Şirketi ("Cetwell" veya "Şirket")

Cetwell Bilgi Teknolojileri ve Zirai Sistemler Danışmanlık Hizmetleri İthalat İhracat Sanayi Ticaret Limited Şirketi ("Şirket"), 07 Mart 2018 tarihinde kurulmuştur.

Şirket'in faaliyet konusu; her türlü zirai sistem ve tarım teknolojilerinin yazılımı, geliştirilmesi, üretilmesi, pazarlanması, ihracatı ve ithalatının yapılmasıdır.

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in ortalama personel sayısı 6 (31 Aralık 2023: 2)'dır.

Cetwell'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

	31 Aralık 2024			31 Aralık 2023
	Pay	Pay tutarı	Pay	Pay tutarı
Ortaklar	oranı	(TL)	oranı	(TL)
Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi	51,00%	765.000	-	-
Orhan Baldır	49,00%	735.000	100,00%	1.500.000
Toplam	100,00%	1.500.000	100,00%	1.500.000

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi, 12 Ocak 2024 tarihinde, Cetwell Bilgi Teknolojileri ve Zirai Sistemler Danışmanlık Hizmetleri İthalat İhracat Sanayi Ticaret Limited Şirketi paylarının %51'ini, 4.000.000 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 5.412.345 TL) karşılığında iktisap etmiştir.

Techfor Bilişim Teknolojileri ve Üretim İmalat Sanayi Anonim Şirketi ("Techfor" veya "Şirket")

Techfor ("Şirket"), 08 Kasım 2024 tarihinde "Techfor Bilişim Teknolojileri Anonim Şirketi" unvanıyla Çankaya / Ankara'da kurulmuş olup 06 Şubat 2025 tarihinde unvanını değiştirmiştir.

Şirket'in faaliyet konusu; her türlü elektronik bilgi işlem ve iletişim makinaları ve bunlarla ilgili cihaz ve parçaların alımının, satımının ve pazarlanmasının yapılması ve bilişim alanında faaliyette bulunmasıdır.

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in personeli bulunmamaktadır.

Techfor'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

	31 Aralık 2024
		Pay tutarı
Ortaklar	Pay oranı	(TL)
Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi	100,00%	1.000.000
Toplam	100,00%	1.000.000

Şirket'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

AcıdereOSB Mahallesi Gürgen Sokak No:5/1 Sarıçam/Adana

NOT 2 – KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.a Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Ana Ortaklık Şirket ve Türkiye'de bulunan bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak düzenlemektedirler. Yurt dışında faaliyet gösteren bağlı ortaklık ise, muhasebe kayıtlarını ve yasal defterlerini, faaliyette bulunduğu ülke kanun ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlaması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları, SPK'nın 07 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru" suna, 08 Şubat 2024 tarih ve 9/221 sayılı kararına ve 07 Mart 2024 tarih ve 14/382 sayılı kararına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, ilişikteki konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 03 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ya uygun olarak sunulmuştur.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, TMS / TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

Konsolide finansal tablolar, Grup'un yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayımlanan TMS / TFRS'ye göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için birtakım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Türkiye Dışında Başka Ülkede Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklığın Finansal Tabloları

Türkiye dışında başka ülkede faaliyet gösteren bağlı ortaklığın finansal tabloları, faaliyet gösterdiği ülkede geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan TMS / TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla, gerekli düzeltme ve sınıflamalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülükleri konsolide finansal durum tablosu tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ise aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Finansal durum tablosu tarihindeki döviz kuru ile ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları, ilişikteki konsolide finansal durum tablosunda özkaynaklar içerisindeki "Yabancı Para Çevrim Farkları" kalemi altında gösterilmektedir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi

TMS / TFRS'yi uygulayan işletmeler, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı"na ("TMS 29") göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca, Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

Grup, TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk Lira'sının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 01 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

			Düzeltme
Tarih	Endeks	Endeks %	katsayısı
31.12.2005	122,65	7,72	21,88789
31.12.2006	134,49	9,65	19,96096
31.12.2007	145,77	8,39	18,41634
31.12.2008	160,44	10,06	16,73242
31.12.2009	170,91	6,53	15,70739
31.12.2010	181,85	6,40	14,76244
31.12.2011	200,85	10,45	13,36594
31.12.2012	213,23	6,16	12,58993
31.12.2013	229,01	7,40	11,72241
31.12.2014	247,72	8,17	10,83703
31.12.2015	269,54	8,81	9,95975
31.12.2016	292,54	8,53	9,17669
31.12.2017	327,41	11,92	8,19935
31.12.2018	393,88	20,30	6,81565
31.12.2019	440,5	11,84	6,09432
31.12.2020	504,81	14,60	5,31794
31.12.2021	686,95	36,08	3,90793
31.12.2022	1.128,45	64,27	2,37897
31.12.2023	1.859,38	64,77	1,44379
31.12.2024	2.684,55	44,38	1,00000

TMS 29 uyarınca, konsolide finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden dolayı enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TMS / TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Kar veya zarar tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş konsolide finansal durum tablosu kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır. Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.

Türk Lirası'nın yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar, TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.

TMS 29'un uygulanması, Türk Lirası'nın satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.

Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, standart hükümleri, ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla, SPK'nın ilgili tebliğ ve duyurularına istinaden karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 01 Ocak 2022 tarihli konsolide finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 01 Ocak 2022 tarihli konsolide finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.

Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı konsolide finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.

Yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimlerinde raporlama yapmayan bağlı ortaklığın finansal tabloları TMS 21 hükümlerine tabidir. Bu kapsamda, TMS 29, yalnızca Türkiye'de mukim bağlı ortaklıklar için uygulanmış olup, diğer bağlı ortaklıklar TMS 21 kapsamında değerlendirilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.

Para Birimi ve Finansal Tablolarda Sunulan Tutarların Yuvarlanma Derecesi

Ana Ortaklık Şirket ve Türkiye'de bulunan bağlı ortaklığının fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL'dir. Yurtdışında bulunan bağlı ortaklığın fonksiyonel para birimi EURO olup raporlama birimi TL'dir.

TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

Grup'un konsolide finansal tabloları, Ana Ortaklık Şirket'in yönetim kurulu tarafından 11 Mart 2025 tarihinde onaylanmış ve yayımlanması için yetki verilmiştir. Konsolide finansal tablolar, Ana Ortaklık Şirket'in genel kurulunda onaylanması sonucu kesinleşecektir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Ana Ortaklık Şirket Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.

Konsolidasyon Esasları

Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla payına sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler "özkaynak yöntemi"ne tabi tutulmaktadır.

Tam Konsolidasyon Yöntemi

Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:

• Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.
• Ana Ortaklık Şirket'inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarının özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklıklarının Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir.
• Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.
• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançoda "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesabında gösterilmiştir.
• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket'e ait pay senetleri Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.
• Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklıklarının elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır (Ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri hariç olmak üzere).
• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesabında gösterilmiştir.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla payına sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir;

	Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı		Ana Ortaklık Dışı Özsermaye
	(Doğrudan)	(Doğrudan+ Dolaylı)	Payı
ELD Bilişim Sanayi Ticaret Anonim Şirketi	%100,00	%100,00	%0,00
Forte Kitle Fonlama Platformu Anonim Şirketi	%100,00	%100,00	%0,00
Forips B.V.	-	%100,00	%0,00
Cetwell Bilgi Teknolojileri ve Zirai Sistemler Danışmanlık Hizmetleri İthalat İhracat Sanayi Ticaret Limited Şirketi Techfor Bilişim Teknolojileri ve Üretim İmalat Sanayi Anonim	%51,00	%51,00	%49,00
Şirketi	%100,00	%100,00	%0,00

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla payına sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuş şirket aşağıdaki gibidir;

	Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı		Ana Ortaklık Dışı Özsermaye
	(Doğrudan+
	(Doğrudan)	Dolaylı)	Payı
ELD Bilişim Sanayi Ticaret Anonim Şirketi	%100,00	%100,00	%0,00
Forte Kitle Fonlama Platformu Anonim Şirketi	%100,00	%100,00	%0,00
Forips B.V.	-	%100,00	%0,00

Yeknesak Muhasebe Politikası

Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenir. Konsolide finansal tablolara dahil olan şirketlerin herhangi birinin finansal tablolarının benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için farklı muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmış olması durumunda, konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında ilgili şirketin finansal tablolarında gerekli düzeltmeler yapılır.

Yatırımcı işletmenin finansal tabloları benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek hazırlanmıştır. Bir bağlı ortaklığın benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yatırımcı işletmenin kullandığının dışında muhasebe politikaları kullanması durumunda; bağlı ortaklığın finansal tablolarının yatırımcı tarafından tam konsolidasyon yöntemi uygulamasında kullanılmasında, bağlı ortaklığın muhasebe politikalarını yatırımcının muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirmek için gerekli düzeltmeler yapılır.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Konsolide finansal durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile, 01 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemine ait konsolide kar veya zarar, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu ise 01 Ocak - 31 Aralık 2023 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup'un, detayları "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi" bölümünde açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.

2.b Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir;

• Bir standart veya yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya

• İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.

Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafla belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

İlişikteki konsolide finansal tabloların TMS / TFRS ile uyumlu bir şekilde hazırlanması yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla konsolide kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:

Şüpheli alacaklar karşılığı

Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve konsolide finansal durum tablosu tarihinden, konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Not 10'da yansıtılmıştır.

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır (Not 14).

Ertelenmiş finansman gelir/gideri

Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmaktadır.

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c'de belirtilen faydalı ömürleri ve kalıntı değerleri baz alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c'de açıklanmıştır.

Geliştirme maliyetleri

Araştırma bulgularının veya diğer bilgilerin, yeni, benzersiz ve önemli derecede geliştirilmiş ürünler, süreçler, sistemler ve ürünler üretmek için hazırlanmış bir plana uygulanması, geliştirme olarak tanımlanmaktadır ve bu faaliyetler için katlanılan maliyetler Grup tarafından aktifleştirilmektedir. Grup yönetimi, varlığın oluşturulmasında doğrudan görev alan personelin ücretlerini aktifleştirirken, her personelin araştırma ve geliştirme faaliyetlerinde ne kadar zaman harcadığını göz önünde bulundurmaktadır. Araştırma faaliyetlerine ilişkin personel maliyeti, gerçekleştiğinde doğrudan gider olarak kaydedilmektedir.

Dava karşılığı

Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Grup yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 23'te yer almaktadır.

Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer ölçümleri

TMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkullerin arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi esnasında, SPK tarafından yetkilendirilmiş Alesta Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi'nin hazırlamış olduğu ekspertiz raporlarından faydalanılmıştır (Not 19).

Sahip olunan gayrimenkullere ilişkin maddi duran varlık - yatırım amaçlı gayrimenkul ayrımı

Grup, sahip olduğu ancak üretim / hizmet faaliyetlerinde kullanmadığı gayrimenkullerini yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflamaktadır.

Garanti hizmet gider karşılığı

Garanti hizmet gider karşılıkları, satışı gerçekleştirilen mallar ve hizmetler için garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yapılan genel olarak işçilik ve benzer giderleri içerir. Cari döneme hasılat olarak kaydedilen satışlara ilişkin, müteakip yıllarda söz konusu olabilecek hizmet maliyetleri, Grup yönetimi tecrübelerine dayanan tahminler sonucu, garanti hizmet gider karşılıkları olarak kısa ve uzun dönem ayrımı gözetilerek ilgili dönemde muhasebeleştirilmektedir (Not 23).

Sipariş usulü yazılımlara ait maliyetler

Grup, sipariş usulüyle yapmakta olduğu yazılım harcamalarına ait maliyetlerinin kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmesinde yüzdesel tamamlanma oranı metodunu kullanmaktadır. Belirli bir tarihe kadar gerçekleşen sözleşme giderinin sözleşmenin tahmini toplam maliyetine ve/veya toplam hak edilen satışlara oranı hesaplanması suretiyle projenin maliyeti belirlenebilmektedir.

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 25'te yer almaktadır.

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup'un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 35'te yer almaktadır.

Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 01 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS / TFRS ve TMS / TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri;

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir.

TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik;

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir.

TMS 7 ve TFRS 7'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler;

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.

TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler";

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu, standartların yerel kanunlar veya düzenlemeler tarafından onaylanmasına tabidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.

TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar";

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu, standartların yerel kanunlar veya düzenlemeler tarafından onaylanmasına tabidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri;

TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.

TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği;

01 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.

TFRS 9 ve TFRS 7'deki Finansal Araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler;

01 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:

• Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi,
• Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması,
• Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi),
• Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik;

Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:

• TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması,
• TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki TFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber,
• TFRS 9 Finansal Araçlar,
• TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar,
• TMS 7 Nakit Akış Tablosu.

TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama;

01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:

• Kar veya zarar tablosunun yapısı,
• İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar,
• Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.

TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar:

01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.

• Kamuya hesap verme yükümlülüğünün bulunmaması,
• TFRS Muhasebe Standartlarına uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.

Söz konusu değişikliklerin, Grup'un konsolide finansal durum ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler; nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.

Finansal Araçlar

TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

• Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,

• Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

• Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,

• Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir. İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmaktadır.

TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:

• 12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır ve,

• Ömür boyu BKZ'ler: finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.

Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Grup, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.

Finansal yükümlülükler

Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler, sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Gerçeğe uygun değeri kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un türev araçları forward işlemlerinden oluşturmaktadır.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil olmak üzere başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari Alacaklar

Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.

Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.

Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.

Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.

Müşteri Sözleşmelerinden Varlıklar

TFRS 15'te sözleşme varlıkları olarak tanımlanan varlıklar, bu hesap kaleminde muhasebeleştirilmektedir. TFRS 15'e göre sözleşme varlıkları, işletmenin müşteriye devrettiği mal veya hizmetler karşılığında, süre geçmesi dışında başka bir şarta (örneğin işletmenin gelecekteki edimine) bağlanmış olan bedeli alma hakkıdır. Sözleşme varlıklarının toplam tutarı finansal durum tablosunda ayrı bir şekilde gösterilir.

Finansal Yükümlülükler

Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.

Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari Borçlar

Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ticari mallar için ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Sipariş usulü yapılan yazılım programlarının maliyeti ise gerçek parti maliyet yöntemine göre hesaplanmaktadır. Verilen hizmetle (sipariş usulü yazılım projeleri) ilgili hasılatın finansal tablolara gelir olarak yansıtılmadığı durumlarda ilgili giderler stok hesabına yansıtılır. Proje usulü yazılım programlarına ait stokların maliyeti, esas olarak, kontrol işlemlerini yürüten personel dahil olmak üzere, hizmetin sunulmasında doğrudan görev alan personelin işçilik ücretleri ve diğer maliyetleri ile bunlarla ilişkili olabilecek genel giderleri içerir. Satış ve genel yönetim ile ilgili personelin işçilik ücretleri ve bunlarla ilgili diğer giderleri, hizmetin maliyetine yani stoklara dahil edilmez. Bu giderler, gerçekleştiği dönemde gider olarak finansal tablolara alınır.

Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden varsa kalıntı değerin düşülmesi sonrası ortaya çıkan tutar üzerinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Yapılan harcamalar, ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

	Faydalı ömür
Taşıt araçları	4-10 yıl
Demirbaşlar	3-10 yıl
Özel maliyetler	Kira süresi veya kullanım ömründen küçük olan

Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır.

Kullanım Hakkı Varlıkları

Grup, kullanım hakkı varlıklarını faaliyet kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Faaliyet kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.

Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:

(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,

(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ve

(c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.

Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup, kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır. Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.

Kullanım hakkı varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

	Faydalı ömür
Binalar	3-5 yıl
Taşıt araçları	1-3 yıl

Kira Yükümlülükleri

Grup, kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:

(a) Sabit ödemeler,

(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,

(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Grup tarafından ödenmesi beklenen tutarlar

(d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve

(e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir. Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve

(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.

Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, faaliyet kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.

Kiralamayı Uzatma Veya Sonlandırma Opsiyonlarına İlişkin Önemli Varsayımlar Ve Tahminler

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

Kolaylaştırıcı Uygulamalar

Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar).

Grup, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.

Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın Alınan Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden varsa kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Grup'un maddi olmayan duran varlıklarının faydalı ömürleri 3 ila 12 yıl arasında değişmektedir.

Bilgisayar Yazılımları

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.

Araştırma Giderleri ve Geliştirme Maliyetleri

Yeni teknolojik bilgi veya bulgu elde etmek amacıyla yapılan planlı faaliyetler, araştırma olarak tanımlanmakta ve bu safhada katlanılan araştırma giderleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir.

Araştırma bulgularının veya diğer bilgilerin, yeni veya önemli derecede geliştirilmiş ürünler, süreçler, sistemler veya hizmetler üretmek için hazırlanmış bir plana uygulanması geliştirme olarak tanımlanmakta ve aşağıdaki koşulların tamamının varlığı halinde geliştirmeden kaynaklanan maddi olmayan varlıklar olarak finansal tablolara alınmaktadır.

Geliştirme faaliyetleri (ya da şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:

-Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,

-Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,

-Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması, varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,

-Maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması ve

-Varlığın geliştirme maliyetinin, geliştirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Geliştirme maliyetlerinin faydalı ömürleri, her bir proje bazında özel olarak değerlendirilmekle birlikte 10 yıldan fazla olmamaktadır.

Maddi Olmayan Varlıkların Bilanço Dışı Bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.

Finansal Kiralama İşlemleri

Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, finansal durum tablosunda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin finansal durum tablosu tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (finansal tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dâhil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masraflar maliyete dâhil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dâhil edilmiştir.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar "yatırım amaçlı gayrimenkuller" olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemiyle gösterilmektedir. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, SPK tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketine yaptırdığı ekspertiz değerleme raporları sonucunda, yatırım amaçlı gayrimenkuller, değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, ancak ve ancak, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış karı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirilmelerinde maliyet bedelleri ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kar veya zararda muhasebeleştirilir. Gayrimenkule ilişkin "bakım ve onarım" harcamaları oluştukları dönemde kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir. Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, aktif piyasa fiyatı gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, ertelenmiş vergi varlıkları ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Grup, tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır:

• Borçlu tarafın önemli ölçüde finansal açıdan zorluk içinde olup olmaması,

• Anaparanın veya faizin ödenmemesi veya geç ödenmesi gibi sözleşme hükümlerine borçlu tarafın uymaması,

• Ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü borçlu olan tarafa herhangi bir imtiyazın tanınıp tanınmadığı,

• Borçlu olan tarafın finansal açıdan yeniden yapılandırmaya gitmesinin beklenmesi veya gitmesi,

• Bağımsız veriler kullanılarak, finansal varlıkların gelecekte Grup'a sağlayacakları nakit akışlarında önemli düşüşlerin olup olmayacağı.

İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye

İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmelerin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.

İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltmeleri dahil eder. Alıma ilişkin maliyetler oluştukları dönemde giderleştirilir. Bağlı ortaklık alımı, iştirak edinimi ve iş ortaklıklarının kurulmasından ortaya çıkan şerefiye ödenen bedelin Grup'un edinilen işletmedeki net tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin oranı ve edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payı tutarını aşan kısmıdır.

Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise aradaki fark ("Pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kar") kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir.

Değer düşüklüğü testi için şerefiye, nakit üreten birimlere dağıtılır. Dağıtım, şerefiyenin oluştuğu işletme birleşmesinden fayda sağlaması beklenen nakit üreten birimlere veya nakit üreten birim gruplarına yapılır. Şerefiyenin dağıtıldığı her bir birim veya birim grubu işletme içi yönetsel amaçlarla, şerefiyenin izlendiği işletmenin en küçük varlık grubudur. Şerefiye faaliyet bölümleri bazında takip edilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü gözden geçirmeleri yılda bir kez veya olay veya şartlardaki değişikliklerin değer düşüklüğü ihtimalini işaret ettiği durumlarda daha sık yapılmaktadır. Şerefiyenin defter değeri kullanım değeri ve satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerinin büyük olanı geri kazanılabilir değer ile karşılaştırılır. Herhangi bir değer düşüklüğü durumunda zarar derhal muhasebeleştirilir ve takip eden dönemde geri çevrilmez.

Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur.

Kontrol gücü olmayan paylar ile yapılan kısmi pay alış - satış işlemleri

Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait payların alış ve satış işlemlerini Grup'un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave pay alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara pay satış işlemlerinde, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.

Gerçeğe Uygun Değerlerin Belirlenmesi

Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:

Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar; Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.

Vergilendirme

İlişikteki konsolide finansal tablolarda vergi gideri, dönem cari dönem vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.

Cari dönem vergi karşılığı

Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların finansal durum tablosu yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Karşılıklar

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Grup için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi kesine yakın gözüken ve güvenilir bir şekilde ölçülebilen gelir ve karlar finansal tablolara yansıtılmaktadır.

İlişkili Taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla,

(i) İşletmeyi kontrol etmesi, İşletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

(ii) Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya

(iii) Grup üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Grup'un bir iştiraki olması,

(c) Tarafın, Grup'un ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması,

(d) Tarafın, Grup'un veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması,

(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması,

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Not 6).

Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar

Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Grup, KGK'nın yayımlamış olduğu 15 Mart 2021 tarihli "Yabancı Para Cinsinden Parasal Kalemlerin Türkiye Muhasebe Standartlarına Göre Sonraki Ölçümü Hakkında" duyurusuna uygun olarak ölçümleri gerçekleştirmiştir.

Dönem sonlarında, konsolide finansal durum tablosunun varlıklar bölümünde sınıflanan tutarlar için kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
USD	35,2803	29,4382
EURO	36,7362	32,5739
GBP	44,2073	37,4417

Dönem sonlarında, konsolide finansal durum tablosunun yükümlülükler bölümünde sınıflanan tutarlar için kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
USD	35,3438	29,4913
EURO	36,8024	32,6326
GBP	44,4378	37,6369

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup'un, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.

Grup, faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede ve farklı sektörlerde sürdürmektedir. Bu kapsamda bölümlere göre raporlama, faaliyet bazında yapılmıştır (Not 5).

Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Kıdem Tazminatı

Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, azami 41.828 TL (31 Aralık 2023: 23.490 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.

Grup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.

Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Faiz oranı	48,27%	38,96%
Enflasyon oranı	44,29%	35,75%
Reel iskonto oranları	2,76%	2,36%
Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran	85,00%	83,85%

Sosyal Sigortalar Primleri

Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk esasına göre ilgili dönemlere personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.

Kar Payları

Kâr payı alacakları, Grup'un bağlı ortaklık / iştiraklerinden elde ettiği kar payları temettünün tahsil etme hakkı doğduğu zaman gelir kaydedilir, kâr payı ödemeleri ise ilan edildikleri dönemde kardan dağıtım olarak gösterilir.

Ödenmiş Sermaye

Adi pay senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni pay senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı birtakım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.

Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.

Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Tarihinden Sonraki Olaylar

Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, konsolide finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Konsolide finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.

Pay Başına Kazanç / (Zarar)

Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net dönem karı / (zararının) ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında pay dağıtarak (bedelsiz pay) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz pay dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.

Hasılat

Grup, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.

• Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi
• İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması
• Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.

Grup, ticari mal ("donanım"), yazılım programları ve tarım sektöründeki satışları sonucunda hasılat elde etmektedir. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat; mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.

Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,

• a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
• b) müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,
• c) mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
• d) müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,
• e) müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.

Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

Faiz Geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.

Nakit Akış Tablosu

Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

NOT 3 – DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in diğer işletmelerdeki payları ve payları bulunduğu ilgili Şirket'lere ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir;

	Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı		Ana Ortaklık
	Ortaklıktaki Pay Oranı		Dışı Özsermaye
		(Doğrudan+
	(Doğrudan)	Dolaylı)	Payı
ELD Bilişim	%100,00	%100,00	-
Forte Kitle Fonlama Platformu	%100,00	%100,00	-
Forips B.V.	-	%100,00	-
Cetwell	%51,00	%51,00	%49,00
Techfor	%100,00	%100,00	-

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in diğer işletmedeki payları ve payları bulunduğu ilgili Şirket'e ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir;

		Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı
		(Doğrudan+
	(Doğrudan)	Dolaylı)	Payı
ELD Bilişim Forte Kitle Fonlama Platformu Forips B.V.	%100,00 %100,00 -	%100,00 %100,00 %100,00	- - -

Ana Ortalık Şirket'in bağlı ortaklıklarının, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;

Faaliyet Alanı	Aktif büyüklüğü	Özkaynak toplamı	Hasılat	Dönem Kar / (Zararı)
Yazılım	139.746.903	78.765.532	34.111.035	5.611.967
Yatırım	10.900.982	10.411.471	1.118.218	(6.667.368)
Yazılım				(3.713.613)
Tarımsal				(1.525.233)
Yazılım	955.035	953.346	-	(56.935)
		2.807.787 112.882.876	(4.906.805) 12.358.380	- 156.663.474

Ana Ortalık Şirket'in bağlı ortaklıklarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;

Bağlı Ortaklıklar	Faaliyet Alanı	Aktif büyüklüğü	Özkaynak toplamı	Hasılat	Dönem Kar / (Zararı)
ELD Yazılım	Yazılım	161.259.597	155.106.846	76.342.210	30.999.427
Forte Kitle Fonlama	Yatırım	6.101.253	5.507.777	-	(4.817.103)
Forips B.V.	Yazılım	3.664.232	(1.131.323)	-	(866.278)

Bağlı ortaklıklara ait detay bilgiler Dipnot 1'de sunulmuştur.

NOT 4 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde meydana gelen işletme birleşmesinin detayı aşağıdaki gibidir;

a) Ana Ortaklık Şirket, 12 Ocak 2024 tarihinde, Cetwell Bilgi Teknolojileri ve Zirai Sistemler Danışmanlık Hizmetleri İthalat İhracat Sanayi Ticaret Limited Şirketi paylarının %51'ini, 4.000.000 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 5.412.345 TL) karşılığında iktisap etmiştir. "TFRS 3 İşletme Birleşmeleri" kapsamında muhasebeleştirilen bu işlemde, iktisap işleminden dolayı devralınan net varlıkların, iktisap bedelinden 1.667.938 TL daha fazla olması sebebiyle, ilgili tutar, ilişikteki konsolide kar veya zarar tablosunda "Pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kar" olarak raporlanmıştır (Not 32.1). İlgili tutarın mutabakatı ise aşağıdaki gibidir;

		Gerçeğe
	Birleşme öncesi	uygun değer	Gerçeğe
	defter değerleri	düzeltmeleri	uygun değer
Dönen varlıklar	21.953.069	(1.067.904)	20.885.165
Duran varlıklar	8.821.507	35.056	8.856.563
Toplam varlıklar	30.774.576	(1.032.848)	29.741.728
Kısa vadeli yükümlülükler	17.212.314	(1.611.306)	15.601.008
Uzun vadeli yükümlülükler	-	257.813	257.813
Toplam Yükümlülükler	17.212.314	(1.353.493)	15.858.821
Özkaynak			13.882.907
İktisap oranı			51,00%
Ana Ortaklığa ait özkaynak tutarı			7.080.283
İktisap tutarı			5.412.345
Pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kar (Not 32.1)			1.667.938

b) Ana Ortaklık Şirket, 08 Kasım 2024 tarihinde Ankara / Türkiye'de kurulmuş olan Techfor Bilişim Teknolojileri ve Üretim İmalat Sanayi Anonim Şirketi'nin %100 oranındaki paylarını, 08 Kasım 2024 tarihinde, kurucu ortak olarak iktisap etmiştir.

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap döneminde meydana gelen işletme birleşmelerinin detayları aşağıdaki gibidir;

a) Ana Ortaklık Şirket, 03 Nisan 2023 tarihinde Ankara / Türkiye'de kurulmuş olan Forte Kitle Fonlama Platformu Anonim Şirketi'nin %100 oranındaki paylarını, 03 Nisan 2023 tarihinde, kurucu ortak olarak iktisap etmiştir.

b) Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklığı konumunda bulunan ELD Bilişim, 06 Eylül 2023 tarihinde Eindhoven / Hollanda'da kurulmuş olan Forips B.V.'nin %100 oranındaki paylarını, 06 Eylül 2023 tarihinde, kurucu ortak olarak iktisap etmiştir.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede, "Ticari Faaliyetler" ("Donanım"), "Yazılım Faaliyetleri", "Kitle Fonlama Faaliyetleri" ve "Tarımsal (Hizmet sektörü) Faaliyetler" sektörlerinde sürdürmektedir (01 Ocak - 31 Aralık 2023: "Ticari Faaliyetler" ("Donanım"), "Yazılım Faaliyetleri" ve "Kitle Fonlama Faaliyetleri"). Bu sebepten, bölümlere göre raporlama, bu sektörler bazında yapılmıştır. Grup'un, yazılım ve kitle fonlama faaliyetleri kapsamına girmeyen hizmet gelirleri, "Ticari Faaliyetler" bölümünde raporlanmıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosunun bölümlere göre raporlaması aşağıdaki gibidir;

			Kitle
	Ticari	Yazılım	Fonlama	Tarımsal
	Faaliyetler	Faaliyetleri	Faaliyetleri	Faaliyetler	Eliminasyon	Toplam
Ticari alacaklar	470.313.306	65.864.141	-	72.886.679	(5.040.000)	604.024.126
Stoklar	97.617.668	12.868.932	-	1.473.364	-	111.959.964
Maddi duran varlıklar	99.458.581	529.302	-	14.349.271	16.321	114.353.475
Maddi olmayan duran
varlıklar	678.791	320.047.854	1.102.374	4.917.545	(5.000.893)	321.745.671
Finansal yatırımlar	98.372.879	1.636.251	-	-	(88.030.939)	11.978.191
Peşin ödenmiş giderler	39.479.355	324.616	-	666.458	-	40.470.429
Diğer varlıklar	303.252.246	10.625.631	9.798.608	18.589.559	(147.381.933)	194.884.111
Toplam Varlıklar	1.109.172.826	411.896.727	10.900.982	112.882.876	(245.437.444)	1.399.415.967
Finansal borçlanmalar	110.743.442	45.696	-	910.575	-	111.699.713
Ticari borçlar	456.231.343	65.600	810	9.607.004	(5.040.000)	460.864.757
Ertelenmiş gelirler	2.746.623	51.478	-	1.651.716	-	4.449.817
Diğer borçlar ve
yükümlülükler	48.079.740	60.818.596	488.701	88.355.201	(146.887.224)	50.855.014
Toplam Yükümlülükler	617.801.148	60.981.370	489.511	100.524.496	(151.927.224)	627.869.301
Ödenmiş sermaye	271.352.134	11.908.589	21.899.754	4.372.712	(242.533.189)	67.000.000
Diğer özkaynaklar	220.019.544	339.006.768	(11.488.283)	7.985.668	149.022.969	704.546.666
Toplam Özkaynaklar	491.371.678	350.915.357	10.411.471	12.358.380	(93.510.220)	771.546.666
Toplam Kaynaklar	1.109.172.826	411.896.727	10.900.982	112.882.876	(245.437.444)	1.399.415.967

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosunun bölümlere göre raporlaması aşağıdaki gibidir;

	Ticari	Yazılım	Kitle Fonlama
	Faaliyetler	Faaliyetleri	Faaliyetleri	Eliminasyon	Toplam
Ticari alacaklar	339.242.767	1.128.210	-	-	340.370.977
Stoklar	257.435.040	4.643.725	-	(3.297.632)	258.781.133
Maddi duran varlıklar	51.964.300	402.540	-	16.320	52.383.160
Maddi olmayan duran varlıklar	1.071.691	179.518.306	221.044	-	180.811.041
Finansal yatırımlar	132.876.679	872.047	-	(70.033.434)	63.715.292
Peşin ödenmiş giderler	14.653.683	169.133	2.821	-	14.825.637
Diğer varlıklar	427.759.331	77.450.707	5.877.388	(87.026.582)	424.060.844
Toplam Varlıklar	1.225.003.491	264.184.668	6.101.253	(160.341.328)	1.334.948.084
Finansal borçlanmalar	107.057.639	52.573	-	-	107.110.212
Ticari borçlar	289.699.648	39.082	68.389	-	289.807.119
Ertelenmiş gelirler	14.321.404	174.285	-	-	14.495.689
Diğer borçlar ve yükümlülükler	148.015.905	5.886.813	525.087	(87.030.488)	67.397.317
Toplam Yükümlülükler	559.094.596	6.152.753	593.476	(87.030.488)	478.810.337
Ödenmiş sermaye	67.000.000	274.094	7.151.242	(7.425.336)	67.000.000
Diğer özkaynaklar	598.908.895	257.757.821	(1.643.465)	(65.885.504)	789.137.747
Toplam Özkaynaklar	665.908.895	258.031.915	5.507.777	(73.310.840)	856.137.747
Toplam Kaynaklar	1.225.003.491	264.184.668	6.101.253	(160.341.328)	1.334.948.084

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2024 tarihinde sonra eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosunun bölümlere göre raporlaması aşağıdaki gibidir;

			Kitle
	Ticari	Yazılım	Fonlama	Tarımsal
	Faaliyetler	Faaliyetleri	Faaliyetleri	Faaliyetler	Eliminasyon	Toplam
Hasılat	1.577.274.021	89.747.613	1.118.218	156.663.474	(43.405.475)	1.781.397.851
Satışların maliyeti	(1.332.676.794)	(30.380.767)	-	(129.282.657)	35.250.949	(1.457.089.269)
Genel yönetim giderleri	(58.089.273)	(5.604.540)	(5.032.878)	(5.834.566)	82.813	(74.478.444)
Pazarlama giderleri	(43.328.324)	(4.263.468)	(234.535)	(3.042.676)	3.051.297	(47.817.706)
Araştırma ve geliştirme giderleri	-	(10.462.597)	-	-	-	(10.462.597)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler / (giderler), net	(35.727.575)	413.572	(68.893)	(7.216.161)	-	(42.599.057)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler / (giderler), net	99.061.235	199.547	-	(14.870.108)	(78.473.778)	5.916.896
Finansman gelirleri / (giderleri), net	(77.055.336)	443.619	97.196	(424.820)	-	(76.939.341)
Parasal Kazanç / (Kayıp), net	(144.655.487)	(8.429.123)	(2.302.795)	4.241.153	-	(151.146.252)
Dönem vergi gideri	(6.800.243)	(1.560.414)	-	(2.472.349)	-	(10.833.006)
Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri, net	814.635	2.039	(243.681)	713.477	-	1.286.470
Dönem kar / (zararı), net	(21.183.141)	30.105.481	(6.667.368)	(1.525.233)	(83.494.194)	(82.764.455)

31 Aralık 2024 tarihinde sonra eren hesap dönemine ait amortisman ve itfa paylarının bölümlere göre raporlaması aşağıdaki gibidir;

	Ticari Faaliyetler	Yazılım Faaliyetleri	Kitle Fonlama Faaliyetleri	Tarımsal Faaliyetler	Toplam
Maddi duran varlık amortismanı	10.486.806	274.590	-	1.304.699	12.066.095
Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları	392.900	10.188.004	118.678	83.348	10.782.930
Kullanım hakkı varlıkları	6.373.944	-	-	6.956	6.380.900
Toplam	17.253.650	10.462.594	118.678	1.395.003	29.229.925

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2023 tarihinde sonra eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosunun bölümlere göre raporlaması aşağıdaki gibidir;

			Kitle
	Ticari	Yazılım	Fonlama
	Faaliyetler	Faaliyetleri	Faaliyetleri	Eliminasyon	Toplam
Hasılat	856.592.917	103.369.039	-	(78.120)	959.883.836
Satışların maliyeti	(629.245.749)	(4.139.022)	-	-	(633.384.771)
Genel yönetim giderleri	(43.208.477)	(3.252.705)	(2.951.239)	78.120	(49.334.301)
Pazarlama giderleri	(26.862.054)	(2.842.004)	-	-	(29.704.058)
Araştırma ve geliştirme giderleri	-	(6.719.145)	-	-	(6.719.145)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler / (giderler), net	(8.925.618)	1.024.536	5.426	-	(7.895.656)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler / (giderler), net	(1.247.340)	10.987.301	889.669	-	10.629.630
Finansman gelirleri / (giderleri), net	76.209.194	13.171.921	(1.271)	-	89.379.844
Parasal Kazanç / (Kayıp), net	(203.701.462)	(43.562.540)	(2.781.470)	-	(250.045.472)
Dönem vergi gideri	(61.975.965)	(11.833.935)	-	-	(73.809.900)
Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri, net	3.169.690	1.320	21.782	-	3.192.792
Dönem kar / (zararı), net	(39.194.864)	56.204.766	(4.817.103)	-	12.192.799

31 Aralık 2023 tarihinde sonra eren hesap dönemine ait amortisman ve itfa paylarının bölümlere göre raporlaması aşağıdaki gibidir;

Ticari Faaliyetler	Yazılım Faaliyetleri	Kitle Fonlama Faaliyetleri	Toplam
3.807.479	351.108	-	4.158.587
117.648	6.665.753	39.008	6.822.409
5.422.737	-	-	5.422.737
9.347.864	7.016.861	39.008	16.403.733

Satışlara ilişkin yoğunlaşma riski

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Grup'un satışlarına ilişkin yoğunlaşma riski ana faaliyetlerinden olan satışlarından meydana gelmektedir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisinde, Grup'un satışları ve müşterilerine bakıldığında bazı müşterilerin satışların içindeki payının yüksekliği sebebiyle bir yoğunlaşma riski yarattığı görülmektedir. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardına göre; eğer, tek bir işletme dışı müşteri ile yapılan işlemlerden elde edilen hasılat, işletmenin hasılatının yüzde 10'u veya daha fazlası kadarsa, işletme, bu durumu, buna benzer her bir müşteriden elde edilen hasılatın toplam tutarını ve hasılatları raporlayan bölüm veya bölümlerin hangileri olduğunu açıklar. İşletmenin büyük müşterilerinin kimliğini veya her bir bölümün söz konusu müşteriden elde ederek raporladığı hasılat tutarını açıklamasına gerek yoktur.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisinde, Grup'un hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan müşteriler ve oranları aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
A Firması	0,69%	12,82%
B Firması	16,12%	4,13%

NOT 6 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

i) İlişkili taraflardan alacak ve borçlar:

a) Diğer alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan kısa vadeli alacakların detayı aşağıdaki gibidir (Not 11):

	31.12.2024	31.12.2023
Orhan Baldır	6.953.476	-
	6.953.476	-

ii) İlişkili taraflarla yapılan satışlar, alımlar ve işlemler:

a) Hasılat hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara yapılan satışların detayı aşağıdaki gibidir (Not 28.1):

	01.01.- 31.12.2024	01.01.- 31.12.2023
Casarenta Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Turizm A.Ş.	-	3.689
	-	3.689

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

b) İlişkili taraflardan yapılan araç kiralamalarının detayı aşağıdaki gibidir (**):

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Ebubekir Balıkçı Casarenta Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Turizm A.Ş.	55.798 -	442.007 238.580
	55.798	680.587

(**) İlgili tutarlar, araç kiralamalarından kaynaklanmaktadır ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda "TFRS 16 Kiralamalar" standardı kapsamında raporlanmıştır.

c) Yatırım faaliyetlerinden gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardan elde edilen faiz gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir (Not 32.1):

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Orhan Baldır	2.333.676	-
	2.333.676	-

d) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar	37.433.937	26.849.824
	37.433.937	26.849.824

Grup, üst düzey yöneticiler olarak; Yönetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür, Mali İşler, Yazılım, Satış, Pazarlama ve Teknik Hizmetler direktörlerini belirlemiştir.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Kasa	27.720	25.162
Bankalar
Vadeli mevduat	53.081.962	168.195.257
Vadesiz mevduat	51.934.597	109.054.322
Likit fonlar	1.002.201	59.343.156
	106.046.480	336.617.897

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un banka mevduatları vadeli ve vadesiz hesaplardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, ilgili mevduatlar üzerinde blokaj bulunmamaktadır. Likit fonlar, kayıtlı değerleri üzerinden nakde dönüştürülebilecek nakit benzerleri varlıklardan oluşmaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin yabancı para bazda detayı aşağıdaki gibidir;

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
TL	78.500.875	1,0000	78.500.875
USD	770.886	35,2803	27.197.089
EURO	9.487	36,7362	348.516
			106.046.480

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin yabancı para bazda detayı aşağıdaki gibidir;

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
TL	240.757.365	1,0000	240.757.365
USD	3.256.245	29,4382	95.857.992
EURO	78	32,5739	2.541
			336.617.897

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;

Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Faiz Oranı Aralığı	Vade Aralığı	TL Tutarı
TL	53.081.962	45% - 46%	1 - 5 gün	53.081.962
				53.081.962

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;

Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Faiz Oranı Aralığı	Vade Aralığı	TL Tutarı
TL	125.692.746	25% - 40%	2 gün	125.692.746
USD	1.000.000	4,75%	8 gün	42.502.511
				168.195.257

NOT 8 – FİNANSAL YATIRIMLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli finansal yatırımlar

	31.12.2024	31.12.2023
Kur korumalı mevduatlar	-	62.693.090
	-	62.693.090

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kur korumalı mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;

Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Faiz Oranı	Vade Aralığı	TL Tutarı
USD	1.447.026	%30	39 gün	62.693.090
				62.693.090

Kur korumalı mevduatlar hesabı, T.C. Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun 01 Mart 2022 tarihli "Döviz / Altın Dönüşümlü Kur / Fiyat Korumalı TL Mevduat Hesaplarının Muhasebeleştirilmesi Hakkında Duyuru" suna istinaden "Finansal Yatırımlar" hesap kaleminde muhasebeleştirilmiştir. İlgili mevduatlardan elde edilen gelirler, ilişikteki kar ve zarar tablosunda "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" hesap kaleminde muhasebeleştirilmiştir (Not 32.1).

Uzun vadeli finansal yatırımlar

	31.12.2024	31.12.2023
Girişim sermayesi yatırım fonları (a) Finansal yatırımlar (b)	8.597.969 3.380.222	- 1.022.202
	11.978.191	1.022.202

(a) İlgili yatırım fonu, FONTR girişim sermayesi yatırım fonundan alınan paylardan oluşmaktadır.

(b) Uzun vadeli finansal yatırımlar, Grup'un "5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi İlişkin Uygulama ve Denetim Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik" kapsamında iktisap ettiği uzun vadeli fon alımlarından kaynaklanmaktadır.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 – FİNANSAL BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Kısa vadeli banka kredileri	-	67.220.425
Diğer mali borçlar (kredi kartları)	539.086	874.800
Kiralamalardan kaynaklanan borçlar (*)	4.771.808	2.239.378
Kısa vadeli finansal kiralama borçları, net	430.757	-
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeye ait kısmı	76.251.346	18.431.905
Toplam kısa vadeli finansal borçlar	81.992.997	88.766.508
Uzun vadeli banka kredileri	29.448.944	17.584.667
Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net	257.772	-
Kiralamalardan kaynaklanan borçlar (*)	-	759.037
Toplam uzun vadeli finansal borçlar	29.706.716	18.343.704
Toplam finansal borçlar	111.699.713	107.110.212

(*) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilgili finansal borçlar, "TFRS 16 Kiralamalar" standardı kapsamındaki borçlardan oluşmaktadır ve orijinal para birimleri TL'dir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçların tamamının orijinal para birimi TL'dir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa vadeli banka kredilerinin ortalama etkin faiz oranı %48,24'tür (31 Aralık 2023: %38,96).

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un taşıt kredilerine teminat olması amacıyla, Grup'un taşıtları üzerinde 19.077.667 TL tutarında rehin bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 35.142.034 TL) (Not 23).

Ayrıca, Ana Ortaklık Şirket ortaklarının, finans kuruluşları lehine şahsi kefaletleri bulunmaktadır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçların vade analizi aşağıda sunulmuştur:

	31.12.2024	31.12.2023
0 - 1 yıl arasında ödenecekler	81.992.997	88.766.508
1 - 2 yıl arasında ödenecekler 2 - 3 yıl arasında ödenecekler	29.706.716 -	12.080.510 6.263.194
	111.699.713	107.110.212

NOT 10 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023
Ticari alacaklar	627.214.772	340.840.875
Alacak senetleri	200.000	-
Alacaklar reeskontu (-)	(23.945.020)	(31.300.047)
Ticari faaliyetlere ait gelir tahakkukları	554.374	30.830.149
Şüpheli ticari alacaklar	4.337.244	2.891.263
Şüpheli ticari alacak karşılığı (-)	(4.337.244)	(2.891.263)
	604.024.126	340.370.977

Grup'un ticari alacaklarının vadesi, her bir müşteri bazında değişmekte olup, ortalama 30 - 120 gün arasındadır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla alacak senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Vadesi geçenler (a)	200.000	-
	200.000	-

(a) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
30 güne kadar	200.000	-
	200.000	-

Grup yönetimi, vadesi geçmiş fakat karşılık ayrılmamış bu alacakların önemli bir kısmını oluşturan bölümünün, düzenli satış yapılan önemli müşterilerden olması ve vade geçim sürelerinin makul seviyelerde olması nedeniyle alacaklara ilişkin bir tahsilat riski olmadığını öngörmektedir.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Şüpheli ticari alacakların dönem içindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Açılış bakiyesi	2.891.263	4.209.476
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 31.1)	(12.890)	(881.897)
Parasal kazanç / (kayıp), net	(891.708)	(1.654.763)
İşletme birleşmesi etkisi	9.756	-
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 31.2)	2.340.823	1.218.447
Kapanış bakiyesi	4.337.244	2.891.263

Grup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, müşterilerine 354.796.058 TL tutarında teminat mektubu ve 365.808 TL tutarında teminat senedi vermiştir (31 Aralık 2023: Teminat mektubu: 190.077.298 TL - Teminat senedi: 10.755.182 TL) (Not 23).

Ticari alacaklara ait kredi riski tablosu Not 37'de sunulmuştur.

Uzun vadeli ticari alacaklar

Yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar

	31.12.2024	31.12.2023
Ticari borçlar	453.648.274	306.997.172
Borç senetleri	13.919.716	-
Ticari faaliyetlere ait gider tahakkukları	2.015.313	4.165.502
Borçlar reeskontu (-)	(8.718.546)	(21.355.555)
	460.864.757	289.807.119

Grup'un ticari borçlarının vadesi, her bir tedarikçi bazında değişmekte olup, ortalama 30 - 120 gün arasındadır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla borç senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
1-30 gün	13.919.716	-
	13.919.716	-

Uzun vadeli ticari borçlar

Yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).

NOT 11 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli diğer alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023
Vergi dairesinden KDV alacakları	2.663.754	-
Ortaklardan alacaklar (Not 6)	6.953.476	-
Verilen depozito ve teminatlar	18.331	-
	9.635.561	-
Uzun vadeli diğer alacaklar
	31.12.2024	31.12.2023
Verilen depozito ve teminatlar	516.344	103.066
	516.344	103.066

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli diğer borçlar

	4.375.452	8.116.605
Taksitlendirmiş vergi borçları	18.683	-
Ödenecek vergi ve fonlar	4.356.769	8.116.605
	31.12.2024	31.12.2023

Uzun vadeli diğer borçlar

Yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).

NOT 12 – MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN VARLIKLAR

Yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).

NOT 13 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	13.529.024	11.132.962
Personele borçlar	6.807.562	3.582.219
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	6.721.462	7.550.743
	31.12.2024	31.12.2023

NOT 14 – STOKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Ticari mallar (a)	99.184.167	254.271.875
Yazılım projesi stokları (b)	12.868.932	4.643.725
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)	(93.135)	(134.467)
	111.959.964	258.781.133

(a) Ticari mallar, Grup'un müşterileriyle yapmış olduğu sözleşmeler kapsamındaki genellikle donanım stoklarından oluşmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ilgili stokların 18.842.445 TL'si Grup'un kendi deposunda muhafaza edilen stoklardan, geriye kalan stoklar ise, Grup'un faaliyetinin doğası gereği devam eden projeler kapsamında müşterilerinde muhafaza edilen stoklardan oluşmaktadır (31 Aralık 2023: 5.649.087 TL).

(b) Yazılım projesi stokları, sipariş usulüyle yapılmakta olan yazılım projelerine ait maliyetlerden oluşmaktadır.

Stok değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Dönem başı bakiye	134.467	221.565
Parasal kazanç / (kayıp), net	(41.332)	(87.098)
	93.135	134.467
Stok değer düşüklüğü karşılığının, karşılık ayrılan stok bazda detayı aşağıdaki gibidir:
	31.12.2024	31.12.2023
Ticari mallar	93.135	134.467
	93.135	134.467

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, stokların üzerinde 22.000.000 TL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 – DİĞER DÖNEN VARLIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Devreden KDV	16.358.688	23.992.163
	16.358.688	23.992.163

NOT 16 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	31.12.2024	31.12.2023
Verilen sipariş avansları	26.527.194	833.905
Gelecek aylara ait giderler	13.200.069	13.347.552
Verilen iş avansları	196.951	139.790
Personele verilen iş avansları	91.715	-
	40.015.929	14.321.247
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
	31.12.2024	31.12.2023
Peşin ödenmiş giderler	-	504.390
Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar	454.500	-
	454.500	504.390

NOT 17 – ERTELENMİŞ GELİRLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler

	31.12.2024	31.12.2023
Alınan sipariş avansları	2.376.860	13.066.279
Gelecek aylara ait gelirler	2.072.957	1.007.209
	4.449.817	14.073.488
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
	31.12.2024	31.12.2023
Gelecek yıllara ait gelirler	-	422.201
	-	422.201

NOT 18 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

Maliyet	31 Aralık 2022	Giriş	31 Aralık 2023	Giriş	31 Aralık 2024
Binalar	13.840.782	-	13.840.782	8.366.554	22.207.336
Makine, tesis ve cihazlar	-	-	-	834.697	834.697
Taşıtlar	12.179.432	-	12.179.432	-	12.179.432
Toplam	26.020.214	-	26.020.214	9.201.251	35.221.465
Birikmiş Amortisman (-)
Binalar	8.427.926	2.031.816	10.459.742	4.820.339	15.280.081
Makine, tesis ve cihazlar	-	-	-	6.957	6.957
Taşıtlar	7.136.026	3.390.920	10.526.946	1.553.604	12.080.550
Toplam	15.563.952	5.422.736	20.986.688	6.380.900	27.367.588
Net Defter Değeri	10.456.262		5.033.526		7.853.877

İlişkili taraflardan yapılan ve "TFRS 16 Kiralamalar" standardı gereği raporlanan araç kiralamaları Not 6'da belirtilmiştir.

NOT 19 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

		Değer			Değer
Maliyet	31 Aralık 2022	Giriş	Düşüklüğü	31 Aralık 2023	Giriş	Düşüklüğü	31 Aralık 2024
Arsa	-	63.848.060	(5.558.740)	58.289.320	-	(3.831.820)	54.457.500
Toplam	-	63.848.060	(5.558.740)	58.289.320	-	(3.831.820)	54.457.500
Birikmiş Amortisman (-)
Arsa	-	-	-	-	-	-	-
Toplam	-	-	-	-	-	-	-
Net Defter Değeri	-			58.289.320			54.457.500

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemiyle gösterilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gelirlerinin Grup'a aktarılmasına ilişkin herhangi bir kısıtlama yoktur. Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin ekspertiz değerleri, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, SPK'nın gayrimenkul ekspertiz değerleme şirketleri listesinde yer alan bir şirket tarafından hesaplanmıştır. Grup'un sahip olduğu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri; Pazar yaklaşımı ve Maliyet yaklaşımı yöntemlerinden, ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinin en doğru şekilde belirlenebileceği tahmin edilen yöntem ile belirlenmiştir. Değerleme sonucu ortaya çıkan tutar ile ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerin defter değerleri arasındaki pozitif fark (Değer artışı), kar veya zarar tablosunda "Yatırım faaliyetlerinden gelirler" hesap kaleminde (Not 32.1), değerleme sonucu ortaya çıkan tutar ile ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerin defter değerleri arasındaki negatif fark (Değer düşüklüğü) ise, kar veya zarar tablosunda "Yatırım faaliyetlerinden giderler" hesap kaleminde (Not 32.2) raporlanmıştır.

Grup'un ekspertiz değerlemesine tabi tuttuğu yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 2 olup mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, ilgili gayrimenkuller üzerinde ipotek bulunmamaktadır.

NOT 20 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

							İşletme
Maliyet	31 Aralık 2022	Giriş	Çıkış	31 Aralık 2023	Giriş	Çıkış	birleşmesi etkisi	31 Aralık 2024
Makine, tesis ve cihazlar	-	-	-	-	23.527	-	-	23.527
Taşıtlar	7.005.448	39.460.033	(417.073)	46.048.408	62.341.563	(4.732.862)	9.238.959	112.896.068
Demirbaşlar	13.395.909	4.974.758	-	18.370.667	2.491.997	-	889.528	21.752.192
Özel Maliyetler	6.118.056	295.579	-	6.413.635	3.181.386	-	-	9.595.021
Toplam	26.519.413	44.730.370	(417.073)	70.832.710	68.038.473	(4.732.862)	10.128.487	144.266.808
Birikmiş Amortisman (-)
Makine, tesis ve cihazlar	-	-	-	-	1.961	-	-	1.961
Taşıtlar	1.904.744	1.591.360	(45.183)	3.450.921	8.327.821	(1.874.236)	814.568	10.719.074
Demirbaşlar	7.892.389	1.913.768	-	9.806.157	2.851.423	-	457.356	13.114.936
Özel Maliyetler	4.539.014	653.458	-	5.192.472	884.890	-	-	6.077.362
Toplam	14.336.147	4.158.586	(45.183)	18.449.550	12.066.095	(1.874.236)	1.271.924	29.913.333
Net Defter Değeri	12.183.266			52.383.160				114.353.475

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar, ilişikteki konsolide finansal tablolarda, elde etme maliyetinden varsa kalıntı değerin düşülmesiyle oluşan değer üzerinden hesaplanan birikmiş amortismanın düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir. Grup'un finansal kiralama yöntemiyle iktisap ettiği maddi duran varlığı bulunmamaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un taşıt kredilerine teminat olması amacıyla, taşıtları üzerinde 19.077.667 TL tutarında rehin bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 35.142.034 TL) (Not 23).

Rapor tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklara ilişkin toplam sigorta tutarı 59.502.119 TL'dir.

NOT 21 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

Maliyet	31 Aralık 2022	Giriş	Birleşme etkisi	31 Aralık 2023	Giriş	Transfer	31 Aralık 2024
Haklar	555.363	1.446.036	-	2.001.399	1.000.009	-	3.001.408
Geliştirme maliyetleri (a)	109.579.644	82.517.637	-	192.097.281	150.717.551	-	342.814.832
Toplam	110.135.007	83.963.673	-	194.098.680	151.717.560	-	345.816.240
Birikmiş Amortisman (-)
Haklar	552.009	156.657	-	708.666	594.926	-	1.303.592
Geliştirme maliyetleri	5.913.220	6.665.753	-	12.578.973	10.188.004	-	22.766.977
Toplam	6.465.229	6.822.410	-	13.287.639	10.782.930	-	24.070.569
Net Defter Değeri	103.669.778			180.811.041			321.745.671

(a) Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri, Grup'un sipariş usulüyle yapmadığı yazılım projelerinin maliyetlerinden oluşmaktadır. İlgili maliyetler, ağırlıklı olarak, ilgili proje için çalışan personel maliyetlerinden oluşmaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, aktifleştirilen geliştirme maliyetlerinin net defter değeri 320.047.855 TL'dir (31 Aralık 2023: 179.518.398 TL).

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un geliştirme maliyetleri hesap kaleminde raporladığı projelere ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;

		Proje	Proje
	Faydalı	Tamamlanma	Başlangıç	Proje Bitiş			Net Defter
Proje Adı	Ömür	Oranı	Tarihi	Tarihi	Brüt Değer	Amortisman	Değeri
Malzeme Kodlandırma ve Entegre Lojistik Bilgi Sistemi - KODTR	8 yıl	100%	1.06.2018	1.12.2020	14.442.263	6.468.928	7.973.335
Elektronik Dokümantasyon Yazılımı (ELDOK)	10 yıl	100%	1.01.2019	1.01.2022	25.815.032	7.744.510	18.070.522
Müşteri İlişkileri Yönetimi (CRM) - DeskForSM	8 yıl	100%	27.07.2020	30.04.2021	1.278.059	572.464	705.595
İnteraktif Teknik Doküman Sistemi - Görüntüleyici FORSDOC-VIEWER	10 yıl	100%	1.10.2021	1.06.2022	3.778.311	976.064	2.802.247
Fabrika Üretim Yönetim Sistemi - ELDERP	8 yıl	100%	2.03.2020	2.03.2023	20.896.545	3.831.032	17.065.513
Entegre Lojistik Destek Sistemi - FORIPS	12 yıl	100%	4.01.2021	4.01.2024	19.470.960	1.622.580	17.848.380
Akıllı Proje Yönetimi ve Analiz Sistemi - DESKFORPM	10 yıl	99%	1.11.2021	15.01.2025	41.818.528	-	41.818.528
İnteraktif Teknik Doküman Sistemi - Editör - FORSDOC AUTHOR	10 yıl	100%	1.12.2021	1.11.2024	30.126.095	502.102	29.623.993
Ağ Yönetim Sistemi - FORNETPLAN	10 yıl	91%	1.01.2022	1.07.2025	63.588.766	-	63.588.766
Teşkilat Bilgi Sistemi - TBS	10 yıl	100%	1.01.2022	30.06.2024	17.987.944	1.049.297	16.938.647
İnsansız Hava Aracı Yönetim Bilgi Sistemi	10 yıl	64%	1.02.2023	1.02.2026	45.582.675	-	45.582.675
Yapay Zeka Asistanı	10 yıl	27%	12.02.2024	12.02.2027	38.571.162	-	38.571.162
Entegre Lojistik Yapay Zeka Asistanı	10 yıl	17%	1.06.2024	1.06.2027	13.924.679	-	13.924.679
Kitlesel Fonlama Platformu Sistemi-FONTR	10 yıl	5%	1.11.2024	1.11.2027	5.533.813	-	5.533.813
Toplam					342.814.832	22.766.977	320.047.855

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Grup'un geliştirme maliyetleri hesap kaleminde raporladığı projelere ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;

		Proje	Proje
	Faydalı	Tamamlanma	Başlangıç	Proje Bitiş			Net Defter
Proje Adı	Ömür	Oranı	Tarihi	Tarihi	Brüt Değer	Amortisman	Değeri
Malzeme Kodlandırma ve Entegre Lojistik Bilgi Sistemi - KODTR	8 yıl	100%	1.06.2018	1.12.2020	14.442.261	4.663.647	9.778.614
Elektronik Dokümantasyon Yazılımı (ELDOK)	10 yıl	100%	1.01.2019	1.01.2022	25.815.031	5.163.007	20.652.024
Müşteri İlişkileri Yönetimi (CRM) - DeskForSM	8 yıl	100%	27.07.2020	30.04.2021	1.278.060	412.707	865.353
İnteraktif Teknik Doküman Sistemi - Görüntüleyici FORSDOC-VIEWER	10 yıl	100%	1.10.2021	1.06.2022	3.778.310	598.232	3.180.078
Fabrika Üretim Yönetim Sistemi - ELDERP	8 yıl	100%	2.03.2020	2.03.2023	20.896.543	1.741.380	19.155.163
Entegre Lojistik Destek Sistemi - FORIPS	12 yıl	99%	4.01.2021	4.01.2024	19.470.960	-	19.470.960
Akıllı Proje Yönetimi ve Analiz Sistemi - DESKFORPM	10 yıl	90%	1.11.2021	1.05.2024	23.935.195	-	23.935.195
İnteraktif Teknik Doküman Sistemi - Editör - FORSDOC AUTHOR	10 yıl	85%	1.12.2021	1.04.2024	19.577.650	-	19.577.650
Ağ Yönetim Sistemi - FORNETPLAN	10 yıl	67%	1.01.2022	1.01.2025	34.070.954	-	34.070.954
Teşkilat Bilgi Sistemi - TBS	10 yıl	90%	1.01.2022	1.01.2024	12.010.635	-	12.010.635
İnsansız Hava Aracı Yönetim Bilgi Sistemi	10 yıl	30%	1.02.2023	1.02.2026	16.821.682	-	16.821.682
Toplam					192.097.281	12.578.973	179.518.308

NOT 22 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Grup'un elde ettiği teşviklerin detayı aşağıdaki gibidir;

a) Grup'un yazılım projeleri, ilgili resmi kuruluşlar tarafından onaylanmaktadır ve onay sonrası Grup bazı vergi teşvikleri elde etmektedir. Bu teşvikler sebebiyle Grup'un sahip olduğu haklar aşağıdaki gibidir:

• Teknoloji Geliştirme Bölgeleri Kanunu kapsamında yer alan teşvikler (%100 Kurumlar Vergisi istisnası),

• Araştırma ve Geliştirme Kanunu Kapsamında yer alan teşvikler (Sosyal Güvenlik Kurumu teşvikleri vb.),

Grup'un, "4691 sayılı Teknoloji Geliştirme Bölgeleri Kanunu'nun geçici ikinci maddesi kapsamında, yönetici şirketlerin bu kanun dahilinde elde ettikleri kazançlar ile bölgede faaliyet gösteren gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinin, münhasıran bu bölgedeki yazılım ve Ar-Ge faaliyetlerinden elde ettikleri kazançları 31 Aralık 2028 tarihine kadar gelir ve kurumlar vergisinden müstesnadır" maddesi gereği araştırma geliştirme faaliyetleri sonucunda elde edeceği gelirleri kurumlar vergisinden istisna kapsamındadır.

Bu kapsamda; Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde kurumlar vergisinden istisna olan gelir tutarı 19.866.928 TL'dir (01 Ocak - 31 Aralık 2023: 51.060.230 TL).

Ayrıca yine aynı kanun kapsamında; Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde personel gelir ve damga vergisi teşvik tutarı 57.767.809 TL'dir (01 Ocak - 31 Aralık 2023: 26.277.889 TL).

b) Grup, Türkiye Cumhuriyeti Sosyal Güvenlik Kurumu ("SGK")'nun "5510 ve 5746 Sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu" doğrultusunda teşvikten faydalanmaktadır. Bu kapsamda; Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde elde ettiği teşvik tutarı 17.451.734 TL'dir (01 Ocak - 31 Aralık 2023: 10.061.904 TL).

c) Ana Ortaklık Şirket'in payları, Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edildiği için, Ana Ortaklık Şirket paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden (2023 yılı) başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanmaktadır.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli borç karşılıkları

31.12.2024	31.12.2023
1.494.720 -	1.780.016 -
1.494.720	1.780.016
31.12.2024	31.12.2023
15.579.335	12.148.615
15.579.335	12.148.615

Koşullu Varlıklar

Yoktur.

Koşullu Yükümlülükler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un teminat / rehin / ipotek / kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:

Grup tarafından verilen TRİK'ler	31.12.2024	31.12.2023
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	374.636.872	236.995.718
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu
Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine
Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu
TRİK'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
Toplam	374.636.872	236.995.718

Grup'un koşullu yükümlülüklerinin detayı ise aşağıdaki gibidir:

Teminat mektupları – Grup'un, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bankalardan almış olduğu, müşterilerine, ihale düzenleyen kurumlara ve diğer kuruluşlara vermiş olduğu teminat mektubu tutarı toplam 354.796.058 TL'dir (227.232.968 TL – 3.609.207 USD), (31 Aralık 2023: 190.077.298 TL (118.836.332 TL - 1.673.141 USD)).

Teminat senetleri - Grup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla müşterilerine 365.808 TL tutarında teminat senedi vermiştir (365.808 TL – 10.350 USD) (31 Aralık 2023: 10.755.182 TL (3.291.861 TL - 175.281 USD)).

Rehin - 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un taşıt kredilerine teminat olması amacıyla, Grup'un taşıtları üzerinde finans kuruluşları lehine 19.077.667 TL tutarında rehin bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 35.142.034 TL).

Girişim sermayesi fonu - Grup'un "5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi İlişkin Uygulama ve Denetim Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik" kapsamında, 31 Aralık 2025 tarihine kadar 397.339 TL tutarında fon alım yükümlülüğü bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 1.021.204 TL).

Davalar – Grup'a karşı zaman zaman ticari faaliyetleri ile ilgili davalar açılabilmektedir. Grup yönetimi ile hukuk müşavirlikleri tarafından, ilgili risklerin gerçekleşebilirliği analiz edilmektedir. Yapılan analizler sonucunda, Grup yönetimi tarafından karşılık ayrılmasını gerektirecek bir husus bulunmamaktadır.

NOT 24 – TAAHHÜTLER

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla türev sözleşmelerinden kaynaklanan, alım vadesi 1 - 12 ay arası olan 12.050.000 USD tutarında bankalardan alım taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur) (Not 26).

NOT 25 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir:

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

	31.12.2024	31.12.2023
Kullanılmayan izin karşılığı	6.782.316	3.733.853
	6.782.316	3.733.853
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar
	31.12.2024	31.12.2023
Kıdem tazminatı karşılıkları	4.634.593	3.176.284
	4.634.593	3.176.284

Grup'un kıdem tazminatı karşılığı Dipnot 2'de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde karşılık, her hizmet yılı için maksimum 41.828 TL olmak üzere 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır (31 Aralık 2023: 23.490 TL).

Grup, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır.

Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Faiz oranı	48,27%	38,96%
Enflasyon oranı	44,29%	35,75%
Reel iskonto oranları	2,76%	2,36%
Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran	85,00%	83,85%

Grup, çalışanlarına kıdem tazminatı dışında başka bir fayda sağlamamaktadır.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Dönem başı bakiyesi	3.176.284	2.685.475
Hizmet maliyeti	2.827.416	2.372.247
Parasal kazanç / (kayıp), net	(976.318)	(1.192.266)
İşletme birleşmesi etkisi	12.889	-
Faiz maliyeti	53.220	35.523
Dönem içi ödemeler	(370.619)	(689.719)
Aktüeryal fark	(88.279)	(34.976)
Kapanış bakiyesi	4.634.593	3.176.284

NOT 26 – TÜREV ARAÇLAR

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, vadeli döviz alım / satım sözleşmeleri bulunmamaktadır.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, vadeli döviz alım / satım sözleşmelerinin detayları aşağıda verilmiştir:

	Bankadan	Bankadan alınacak
	alınacak	yabancı paranın	Bankadan alınacak	Gerçeğe
	yabancı	finansal durum	yabancı paranın	Uygun
	paranın tutarı	tablosu tarihi	sözleşmeye göre	Değer
	(USD)	itibarıyla TL karşılığı	TL karşılığı	Farkı (TL)
USD - TRY Kuru
1 - 12 ay arası	12.050.000	512.155.263	512.130.391	24.872

NOT 27 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

27.1 Ödenmiş Sermaye

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi her biri 1 TL değerinde olan 67.000.000 adet paydan oluşmaktadır (31 Aralık 2023: 67.000.000 adet).

Ana Ortaklık Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
Ortaklar	Pay oranı	Pay tutarı (TL)	Pay oranı	Pay tutarı (TL)
Ali Celal Asiltürk	28,20%	18.900.000	28,20%	18.900.000
Hasan Cengiz Bayrak	24,18%	16.200.000	24,18%	16.200.000
Ebubekir Balıkçı	14,78%	9.900.000	14,78%	9.900.000
Halka açık kısım	32,84%	22.000.000	32,84%	22.000.000
Toplam	100,00%	67.000.000	100,00%	67.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları		203.338.978		203.338.978
Ödenmiş Sermaye		270.338.978		270.338.978

Ana Ortaklık Şirket, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 17 Şubat 2022 tarih ve 8/212 sayılı kurul kararı gereğince 14 Mart 2022 tarih ve E-29833736-110.03.03-18555 sayılı yazısına istinaden, kayıtlı sermaye sistemine geçiş hususu 31 Mart 2022 tarihinde tescil edilmiştir. Ana Ortaklık Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 225.000.000 TL olup her biri 1 TL nominal değerde 225.000.000 adet paya ayrılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2022 - 2026 yılları (5 yıl) için geçerlidir.

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi'nin, T.C. Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul Anonim Şirketi'nin onaylarına istinaden, 225.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 45.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut ortakların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanması suretiyle 67.000.000 TL'ye çıkartılması nedeniyle artırılan 22.000.000 TL nominal sermaye tutarını temsil eden payları, 08 - 09 Haziran 2023 tarihlerinde 12,12 TL fiyatla halka arz edilmiş olup, Ana Ortaklık payları, "FORTE" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle 14 Haziran 2023 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.

Ana Ortaklık Şirket'in 45.000.000 TL'den 67.000.000 TL'ye artırılan sermayesi, 23 Haziran 2023 tarihinde tescil edilmiştir.

Sermaye düzeltmesi farkları

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 203.338.978 TL'dir (31 Aralık 2023: 203.338.978 TL). Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in A ve B grubu paylarının detayı aşağıdaki gibidir;

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Ortaklar Grup Pay oranı Pay tutarı (TL) Ali Celal Asiltürk A Grubu 2,91% 1.950.000

Ali Celal Asiltürk	A Grubu	2,91%	1.950.000
Ali Celal Asiltürk	B Grubu	25,29%	16.950.000
Hasan Cengiz Bayrak	A Grubu	2,91%	1.950.000
Hasan Cengiz Bayrak	B Grubu	21,27%	14.250.000
Ebubekir Balıkçı	A Grubu	2,91%	1.950.000
Ebubekir Balıkçı	B Grubu	11,87%	7.950.000
Halka açık kısım	B Grubu	32,84%	22.000.000
Toplam		100,00%	67.000.000

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, A grubu paylara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir;

Oy hakkı

Esas sözleşmenin "Genel Kurul" başlıklı 8. maddesine göre; olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında her bir A grubu payın 5, her bir B grubu payın 1 oy hakkı bulunmaktadır.

Yönetim kurulu üyelerinin seçimi

Esas sözleşmenin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 15. maddesine göre; yönetim kurulunun en az 5 üyeden oluşabileceği, yönetim kurulu üyelerinin yarısının A grubu pay sahipleri tarafından gösterilecek adaylar arasından seçilebileceği, yönetim kurulu üye sayısının yarısının küsuratlı bir sayı olması halinde ise küsuratın aşağıya doğru en yakın tam sayıya yuvarlanması gerektiği belirtilmektedir.

Tasfiye kararı alınması

Esas sözleşmenin "Fesih ve Tasfiye" başlıklı 19. maddesine göre; Genel Kurul'da Şirket'in tasfiyesi kararı alınması durumunda, bu karar A grubu pay sahiplerinin ayrıca yapacakları hususi bir toplantıda onaylanmadıkça geçerli olmayacağı, onaya ilişkin yapılacak toplantıda ise A grubu pay sahiplerinin en az üçte ikisinin toplantıda hazır bulunması ve katılanların salt çoğunluğu ile karar alınmasının zorunlu olacağı belirtilmektedir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, B grubu paylara tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.

Grup'un, 07 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırlamış olduğu TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesaplarına dair açıklaması aşağıdaki gibidir;

			Geçmiş Yıllar Kar /
	VUK'a göre	TMS / TFRS'ye göre	(Zarar)larında Takip
	finansal tablolar	finansal tablolar	Edilecek Farklar
Sermaye Düzeltme Farkları	208.010.670	203.338.978	(4.671.692)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	16.267.908	14.842.489	(1.425.419)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Grup'un, 07 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırlamış olduğu TMS 29 uyarınca düzeltilmiş geçmiş yıl karlarına dair açıklaması aşağıdaki gibidir;

Geçmiş Yıl Kar / (Zararları)	TMS 29 Öncesi Tutar	TMS 29 Sonrası Tutar
01 Ocak 2022	37.140.346	76.755.676

27.2 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler hesabı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	14.842.489	14.842.489
	14.842.489	14.842.489

27.3 Geçmiş Yıllar Kar / Zararları

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl kar / (zararlarının) detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	101.003.022	97.282.330
	101.003.022	97.282.330

Ana Ortaklık Şirket'in 26 Eylül 2023 tarihinde yapılan genel kurulunda, brüt 35.530.875 TL tutarındaki kâr payı ödeme kararı alınmıştır. İlgili kar payları, 14 Aralık 2023 tarihinde ödenmiştir.

Ana Ortaklık Şirket'in 10 Temmuz 2024 tarihinde yapılan genel kurulunda, brüt 7.555.482 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 8.472.107 TL) tutarındaki kâr payı ödeme kararı alınmıştır. İlgili kar payları, 13 Aralık 2024 tarihinde ortaklara ödenecektir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla geçmiş yıllar kar / (zararlarının) hareket tablosu, ilişikteki konsolide özkaynak değişim tablosunda sunulmuştur.

27.4 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları)

Grup, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarına, detayı Dipnot 2'de anlatılan esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.

	31.12.2024	31.12.2023
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları)	(129.210)	(196.758)
	(129.210)	(196.758)

27.5 Paylara İlişkin Primler

Paylara ilişkin primler, Ana Ortaklık Şirket'in paylarının, piyasa fiyatlarıyla Borsa İstanbul Ana Pazarı'nda satılması sonucu elde edilen nakit girişleri ile halka arz sürecine ait maliyetlerden oluşmaktadır. Paylara ilişkin primler, özkaynaklar altında raporlanmaktadır.

Ana Ortaklık Şirket'in her biri 1 TL olan 22.000.000 adet payının sermaye artırımı suretiyle Borsa İstanbul A.Ş.'de birim pay fiyatı 12,12 TL'den satılmasıyla birlikte toplam 266.640.000 TL tutarında fon oluşmuştur. İlgili tutarın 22.000.000 TL'lik kısmı sermaye hesabında, geriye kalan 244.640.000 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 485.907.939 TL) ise paylara ilişkin primler hesabında raporlanmıştır. Ana Ortaklık Şirket'e ait toplam halka arz maliyet tutarı olan 12.070.517 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 23.974.657 TL), paylara ilişkin prim tutarından indirilmek suretiyle raporlanmıştır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, paylara ilişkin primler hesabının detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Payların Borsa İstanbul A.Ş.'de satışından elde edilen primler Halka arz sürecine ait giderler	485.907.939 (23.974.657)	485.907.939 (23.974.657)
	461.933.282	461.933.282

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

27.6 Yabancı Para Çevrim Farkları

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, yabancı para çevrim farkları aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Yabancı para çevrim farkları	(480.410)	(255.373)
	(480.410)	(255.373)

27.7 Kontrol Gücü Olmayan Paylar

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kontrol gücü olmayan payların oluştukları hesap bazda detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Sermaye	2.142.629	-
Geçmiş yıllar kar / (zararları)	4.660.341	-
Net dönem karı (Not 36)	(747.364)	-
	6.055.606	-

NOT 28 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

28.1 Hasılat

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılat tutarının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
Yurt içi satışlar	31.12.2024	31.12.2023
Ticari mal ve hizmet satışları	1.715.873.477	860.842.104
Yazılım gelirleri	56.220.768	91.428.679
	1.772.094.245	952.270.783
Yurt dışı satışlar
Ticari mal ve hizmet satışları	3.432.892	2.645.588
Yazılım gelirleri	1.947.572	3.082.441
	5.380.464	5.728.029
Diğer satışlar	4.155.752	3.871.784
Satıştan iadeler	(232.610)	(1.986.760)
Satış Gelirleri (net)	1.781.397.851	959.883.836

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yoğunlaşma riski analizi Not 5'te sunulmuştur.

28.2 Satışların Maliyeti

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Üretim maliyetleri	100.725.361	-
Amortisman ve itfa payları	1.324.786	-
Üretilen mamul maliyeti	102.050.147	-
Ticari mal maliyeti
1. Dönem başı ticari mal stoku (+)	254.271.875	249.881.215
2. Dönem içi alışlar (+)	1.009.314.098	549.800.909
3. İşletme birleşmesi etkisi	2.328.676	-
3. Dönem sonu ticari mal stoku (-)	(99.184.167)	(254.271.875)
Satılan ticari mallar maliyeti	1.166.730.482	545.410.249
Satılan hizmet maliyeti	148.902.092	78.760.137
Yazılım hizmet maliyetleri	30.380.767	4.139.022
Amortisman ve itfa payları	9.025.781	5.075.363
Satışların maliyeti, net	1.457.089.269	633.384.771

NOT 29 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ İLE ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim, pazarlama ile araştırma ve geliştirme giderleri aşağıda sunulmuştur:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Genel yönetim giderleri	74.478.444	49.334.301
Pazarlama giderleri	47.817.706	29.704.058
Araştırma ve geliştirme giderleri	10.462.597	6.719.145
	132.758.747	85.757.504

NOT 30 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

30.1 Genel yönetim giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Personel giderleri	42.749.286	27.595.655
Danışmanlık hizmeti giderleri	7.207.346	2.941.329
Amortisman ve itfa payları	5.159.867	2.778.263
Araç giderleri	3.771.212	4.186.660
Bakım ve onarım giderleri	3.614.288	569.095
Ofis genel giderleri	1.900.015	1.077.518
Seyahat ve konaklama giderleri	1.869.073	296.622
Haberleşme giderleri	1.618.357	285.316
Temsil ve ağırlama giderleri	1.381.423	501.647
Noter giderleri	1.242.583	915.719
Kırtasiye ve matbaa giderleri	1.241.186	357.752
Sigorta giderleri	1.135.462	1.927.413
Vergi, resim ve harçlar	551.201	490.242
Organizasyon giderleri	536.335	379.625
Aidat giderleri	402.934	548.956
Diğer giderler	97.876	4.482.489
	74.478.444	49.334.301

30.2 Pazarlama giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Personel giderleri	17.279.995	14.904.703
Vergi, resim ve harçlar	14.572.818	10.640.529
Organizasyon ve etkinlik giderleri	10.201.876	490.771
Amortisman ve itfa payları	3.256.894	1.830.962
Temsil ve ağırlama giderleri	1.093.393	517.762
Konaklama ve seyahat giderleri	418.555	223.981
Diğer giderler	994.175	1.095.350
	47.817.706	29.704.058

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

30.3 Araştırma ve geliştirme giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait araştırma ve geliştirme giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Amortisman ve ifta payları	10.462.597	6.719.145
	10.462.597	6.719.145

NOT 31 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / (GİDERLER)

31.1 Esas faaliyetlerden diğer gelirler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Reeskont geliri	39.937.832	32.129.906
Ticari faaliyetlerden kur farkı geliri	36.055.860	23.627.984
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 10)	12.890	881.897
Ticari faaliyetlerden elde edilen vade farkı geliri	-	900.420
Diğer gelirler	1.961.575	4.554.221
	77.968.157	62.094.428

31.2 Esas faaliyetlerden diğer giderler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Ticari faaliyetlerden kur farkı gideri	69.588.615	27.365.697
Reeskont giderleri	47.375.384	40.406.683
Şüpheli alacak karşılığı giderleri (Not 10)	2.340.823	1.218.447
Diğer giderler	1.262.392	999.257
	120.567.214	69.990.084

NOT 32 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR / (GİDERLER)

32.1 Yatırım faaliyetlerinden gelirler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Kur korumalı mevduat gelirleri	3.805.829	15.959.865
Sabit kıymet satış karı	1.941.273	228.505
Pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kar (Not 4)	1.667.938	-
Ticari olmayan alacaklardan adat gelirleri ( Not 6)	2.333.676	-
	9.748.716	16.188.370

32.2 Yatırım faaliyetlerinden giderler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer düşüklüğü giderleri (Not 19)	3.831.820	5.558.740
	3.831.820	5.558.740

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 – FİNANSMAN GELİR / (GİDERLERİ)

33.1 Finansman gelirleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Faiz gelirleri	51.113.433	77.996.659
Kur farkı gelirleri	23.642.634	59.544.896
Türev finansal araçlar gelirleri	-	24.872
	74.756.067	137.566.427

33.2 Finansman giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Kredi faiz giderleri	49.685.079	35.869.186
Kur farkı gideri	96.016.150	2.509.102
Türev finansal araçlar giderleri	-	4.189.403
Diğer finansman giderleri	5.994.179	5.618.892
	151.695.408	48.186.583

NOT 34 – PARASAL KAZANÇ / (KAYIP), NET

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait parasal kazanç / (kayıp), net tutarının, Ana Ortaklık Şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolidasyon ve eliminasyon işlemleri öncesinde, oluştuğu hesap bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01. -
	31.12.2024
Finansal Durum Tablosu Kalemleri
Stoklar	4.352.510
Finansal Yatırımlar	1.611.259
Peşin Ödenmiş Giderler	2.173.527
Bağlı Ortaklıklar	24.524.200
Kullanım Hakkı Varlıkları	3.730.436
Maddi Duran Varlıklar	41.767.992
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	71.695.584
Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)	(453.025)
Ertelenmiş Gelirler	(268.406)
Ödenmiş Sermaye	(90.886.326)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	(141.987.852)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)	60.480
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler
- Yabancı Para Çevrim Farkları	78.496
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	(4.562.246)
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	(42.755.245)
Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri
Hasılat	(154.150.132)
Satışların Maliyeti	128.638.222
Genel Yönetim Giderleri	8.367.554
Pazarlama Giderleri	4.970.863
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	(13.154.807)
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	17.015.187
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	(6.006.735)
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	1.112.586
Finansman Gelirleri	(18.374.347)
Finansman Giderleri (-)	10.636.822
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	717.151
Parasal Kazanç / (Kayıp), net	(151.146.252)

NOT 35 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Ertelenmiş Vergi

Grup'un ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü, TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Grup'un yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar TMS / TFRS ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.

Rapor tarihi itibarıyla mevcut olan düzenlemelere göre 2024 yılında kurumlar vergisi oranı %25 olarak uygulanacaktır (2023: %25). 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi hesaplamasında; "TMS 12 Gelir Vergileri" standardının ölçme başlığı içerisinde yer verilen "ertelenmiş vergi varlıkları veya borçları raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranlarına (ve vergi kanunlarına) dayanılarak varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları kullanılmak suretiyle hesaplanır" hükmü gereği, %25 oranı dikkate alınmıştır (Ana Ortaklık Şirket için: %23).

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Konsolide finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yukarıda belirtilen vergi oranları kullanılarak hazırlanan detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
		Ertelenen vergi		Ertelenen vergi
	Toplam geçici	varlığı/	Toplam geçici	varlığı/
	farklar	(yükümlülüğü)	farklar	(yükümlülüğü)
Ertelenen vergi varlıkları:
Stoklar ile ilgili düzeltmeler	15.244.602	3.513.263	-	-
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü karşılığı	9.390.560	2.159.829	5.558.740	1.278.510
Kıdem tazminatı karşılığı	4.008.253	925.810	2.982.131	688.622
Alacaklar reeskontu	23.912.180	5.620.594	31.280.677	7.194.556
Şüpheli alacak karşılığı	4.337.244	1.012.878	2.891.263	664.990
Kredi faiz tahakkuku	2.564.207	589.854	898.941	206.756
Kullanılmayan izin karşılığı	4.621.069	1.063.880	2.557.681	588.514
Stok değer düşüklüğü karşılığı	93.135	21.421	134.467	30.927
Gider tahakkuku	648.446	149.143	259.882	59.773
Garanti hizmet gider karşılığı	17.074.055	3.927.033	13.928.630	3.203.584
Ertelenmiş gelirler sınıflaması	-	-	23.441	5.391
Kur farkı giderleri	8.294.916	1.909.538	1.602.131	368.511
Ertelenen vergi varlıkları		20.893.243		14.290.134
Ertelenen vergi yükümlülükleri:
Stoklar ile ilgili düzeltmeler	-	-	(27.434.087)	(6.309.840)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa payı farkları	(56.798.357)	(13.179.110)	(17.295.020)	(3.979.036)
Borçlar reeskontu	(8.714.120)	(2.007.655)	(21.353.384)	(4.911.354)
Türev araçlar	-	-	(24.872)	(5.720)
Kur farkı gelirleri	(4.669.079)	(1.073.891)	(302.354)	(69.541)
Ertelenmiş gelirler sınıflaması	(20.821.442)	(4.788.932)	-	-
Peşin ödenmiş giderler düzeltmesi	(223.311)	(51.408)	-	-
Gelir tahakkuku	-	-	(1.659.136)	(381.600)
Ertelenen vergi yükümlülükleri		(21.100.996)		(15.657.091)
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net		(207.753)		(1.366.957)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Dönem Vergi Geliri / (Gideri) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	(10.833.006) 1.286.470	(73.809.900) 3.192.792
Vergi geliri / (gideri), net	(9.546.536)	(70.617.108)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisindeki dönem vergi geliri / (gideri) hesaplama tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Denetlenmemiş vergi öncesi kar / (zarar)	120.539.719	288.707.139
Matraha ilaveler / indirimler toplamı	(77.939.735)	(38.294.992)
Denetlenmemiş mali kar / (zarar)	42.599.984	250.412.147
Geçerli vergi oranı	23% - 25%	25%
Hesaplanan vergi	10.115.855	57.958.155
Parasal kazanç / (kayıp), net	717.151	9.195.719
Diğer vergi (a)	-	6.656.026
Kar veya Zarar tablosundaki kurumlar vergisi karşılığı	10.833.006	73.809.900

(a) 12 Mart 2023 tarihinde yayımlanan 7440 Sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına İlişkin Kanun kapsamında 2022 yılı Kurumlar Vergisi beyannamesi üzerinden Kurumlar Vergisi Kanunu ve diğer kanunlar uyarınca yararlanılan indirim ve istisna tutarları ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32/A maddesi uyarınca indirimli kurumlar vergisi matrahı üzerinden %10 oranında ek vergi alınacağı bildirilmiştir. Bu kapsamda 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarına yansıtılan kurumlar vergisi karşılıklarından yararlanılan indirim ve istisna üzerinden hesaplanan 3.148.196 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 6.656.026 TL) tutarındaki ek karşılık, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarına yansıtılmıştır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisindeki ertelenmiş vergi geliri / (giderine) ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Dönem başı açılış bakiyesi	1.366.957	4.551.600
Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi	20.385	8.149
İşletme birleşmesinin etkisi	106.881	-
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net	(207.753)	(1.366.957)
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net	1.286.470	3.192.792

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un cari dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Cari dönem karı vergi yükümlülüğü	4.251.821	25.942.025
	4.251.821	25.942.025

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Cari dönem karı vergi yükümlülüğü	15.661	-
	15.661	-

Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2023: %25).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde, kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir (2023: %25). Kurumlar Vergisi Kanunu'nda yer alan düzenlemeyle, payları Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların, paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanır.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj oranı, rapor tarihi itibarıyla %15'tir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları ise gelir vergisi stopajına tabi değildir.

NOT 36 – PAY BAŞINA KAZANÇ / (ZARAR)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pay başına kazanç / (zarar) aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Dönem karı / (zararı), net	(82.764.455)	12.192.799
Kontrol gücü olmayan paylara ait dönem kar / (zararı), net	(747.364)	-
Ana ortaklığa ait dönem karı / (zararı), net	(82.017.091)	12.192.799
Toplam ağırlıklı ortalama pay adedi (*)	67.000.000	53.066.667
Pay başına düşen basit ve pay başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL)	(1,22)	0,23

(*) Pay adedi, sermaye artırım tarihleri dikkate alınarak, ağırlıklı ortalama yöntemine göre hesaplanmıştır.

NOT 37 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Araçlar

Kredi riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari ve diğer alacakları ile bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Grup yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilât yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Grup'un tahsilât riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:

	Ticari alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)	-	604.024.126	6.953.476	3.198.429	105.016.559	1.002.201
Azami riski teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi	-	603.824.126	6.953.476	3.198.429	105.016.559	1.002.201
geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	- -	- 200.000	- -	- -	- -	- -
-Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	4.337.244	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(4.337.244)	-	-	-	-
Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:

		Ticari alacaklar	Diğer Alacaklar		Bankalardaki
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)	-	340.370.977	-	103.066	277.249.579	59.343.156
Azami riski teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi	-	340.370.977	-	103.066	277.249.579	59.343.156
geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	- -	- -	- -	- -	- -	- -
-Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	2.891.263	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(2.891.263)	-	-	-	-
Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

Faiz oranı riski

Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Grup'un faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.

Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Grup'un piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Grup'un değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Grup'un bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.

Faiz Oranı Riskine Duyarlılık Analizi

Eğer değişken faizli TL olarak alınan kredilerin faiz oranı, diğer tüm değişkenler sabitken, 100 baz puan (% 1) daha yüksek / düşük olsaydı, döneme ait vergi öncesi kar, daha yüksek / düşük faiz giderlerinden dolayı, 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap döneminde 634.545 TL daha düşük / yüksek olacaktı (31 Aralık 2024: Yoktur).

Grup'un faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler	111.699.713	43.655.742
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler	-	63.454.470

Likidite riski

Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme uyarınca nakit
Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	çıkışlar toplamı (=I+II+III)	3 Aydan Kısa (I)	3 - 12 Ay arası (II)	1- 5 Yıl arası (III)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	111.011.184	152.313.874	25.011.748	71.874.705	55.427.421
Finansal kiralama yükümlülükleri	688.529	1.115.378	138.253	420.561	556.564
	111.699.713	153.429.252	25.150.001	72.295.266	55.983.985
Beklenen vadeler	Defter Değeri	Beklenen vade uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III)	3 Aydan Kısa (I)	3 - 12 Ay arası (II)	1- 5 Yıl arası (III)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari borçlar	460.864.757	469.583.303	467.567.990	2.015.313	-
Diğer borçlar	17.904.476	17.904.476	17.904.476	-	-
	478.769.233	487.487.779	485.472.466	2.015.313	-

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme uyarınca
		nakit çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl
Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III)	Kısa (I)	arası (II)	arası (III)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	107.110.212	148.303.659	28.785.220	77.189.908	42.328.531
	107.110.212	148.303.659	28.785.220	77.189.908	42.328.531
		Beklenen vade
		uyarınca nakit çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl
Beklenen vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III)	Kısa (I)	arası (II)	arası (III)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari borçlar	289.807.119	311.073.381	140.806.822	170.266.559	-
Diğer borçlar	19.249.567	19.249.567	19.249.567	-	-
	309.056.686	330.322.948	160.056.389	170.266.559	-
		Sözleşme uyarınca nakit			1- 5 Yıl
		çıkışlar toplamı	3 Aydan Kısa	3 - 12 Ay	arası
	Defter Değeri	(=I+II+III)	(I)	arası (II)	(III)
Türev Araçlar
Türev nakit girişleri	-	512.155.263	27.626.632	484.528.631	-
Türev nakit çıkışları	24.872	(512.130.391)	(28.046.770)	(484.083.621)	-
	24.872	24.872	(420.138)	445.010	-

Kur riski

Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır.

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

	TL karşılığı fonksiyonel para birimi	USD	EURO
1. Ticari Alacaklar	243.824.200	6.911.058	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil)	35.133.468	770.886	216.037
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
3. Diğer	-	-	-
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)	278.957.668	7.681.944	216.037
5. Ticari Alacaklar	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
7. Diğer	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	278.957.668	7.681.944	216.037
10. Ticari Borçlar	409.506.026	11.586.361	-
11. Finansal Yükümlülükler	-	-	-
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	409.506.026	11.586.361	-
14. Ticari Borçlar	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)	-	-	-
18. Toplam yükümlülükler	409.506.026	11.586.361	-
19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	-	-	-
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	-	-	-
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	-	-
20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19)	(130.548.358)	(3.904.417)	216.037
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS
7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(130.548.358)	(3.904.417)	216.037
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun
değeri	-	-	-
23. İhracat	3.969.245	123.527	-
24. İthalat	-	-	-

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

	TL karşılığı fonksiyonel para birimi	USD	EURO
1. Ticari Alacaklar	60.965.135	1.434.389	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil)	138.402.258	3.256.245	78
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
3. Diğer	-	-	-
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)	199.367.393	4.690.634	78
5. Ticari Alacaklar	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
7. Diğer	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	199.367.393	4.690.634	78
10. Ticari Borçlar	251.776.402	5.906.346	6.117
11. Finansal Yükümlülükler	-	-	-
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	251.776.402	5.906.346	6.117
14. Ticari Borçlar	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)	-	-	-
18. Toplam yükümlülükler	251.776.402	5.906.346	6.117
19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	573.657.503	13.497.026	-
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı (*)	573.657.503	13.497.026	-
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	-	-
20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19)	521.248.494	12.281.314	(6.039)
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS
7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(52.409.009)	(1.215.712)	(6.039)
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun
değeri	-	-	-
23. İhracat	4.261.820	132.413	-
24. İthalat	-	-	-

(*) İlgili tutar, Grup'un türev finansal araçları ile kur korumalı mevduat kapsamındaki döviz cinsine eşitlenen varlıklarını ifade etmektedir.

Kur Riskine Duyarlılık Analizi

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası, yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 13.054.836 TL daha yüksek / düşük olacaktı.

	Kar / (Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı paranın Yabancı paranın		Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
			ABD Dolarının TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(13.848.474)	13.848.474	(13.848.474)	13.848.474
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	- - -			-
3-ABD Doları Net etki (1+2)	(13.848.474)	13.848.474	(13.848.474)	13.848.474
	Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık / yükümlülüğü	793.638	(793.638)	793.638	(793.638)
5-Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6-Euro Net etki (4+5)	793.638	(793.638)	793.638	(793.638)
TOPLAM (3+6)	(13.054.836)	13.054.836	(13.054.836)	13.054.836

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası, yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 52.124.850 TL daha yüksek / düşük olacaktı.

	Kar / (Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı paranın Yabancı paranın		Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
	ABD Dolarının TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(5.212.448)	5.212.448	(5.212.448)	5.212.448
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	57.365.751	(57.365.751)	57.365.751	(57.365.751)
3-ABD Doları Net etki (1+2)	52.153.303	(52.153.303)	52.153.303	(52.153.303)
			Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık / yükümlülüğü	(28.453)	28.453	(28.453)	28.453
5-Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6-Euro Net etki (4+5)	(28.453)	28.453	(28.453)	28.453
TOPLAM (3+6)	52.124.850	(52.124.850)	52.124.850	(52.124.850)

Sermaye riski yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.

Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Hazır değerler, nakit ve nakit benzerleri ile kısa vadeli finansal yatırımlar hesabında muhasebeleştirilen kur korumalı mevduatların toplamından oluşmaktadır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Toplam borçlar	627.869.301	478.810.337
Eksi: Hazır değerler	106.046.480	399.310.987
Net borç	521.822.821	79.499.350
Toplam öz sermaye	771.546.666	856.137.747
Toplam sermaye	1.293.369.487	935.637.097
Net Borç/Toplam Sermaye oranı	40%	8%

NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Grup'un finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Grup'un bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Grup'un finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.

-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin finansal durum tablosu değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.

-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.

-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.

-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisinde Grup, ikinci seviye ile birinci seviye arasında ve üçüncü seviyeye ya da üçüncü seviyeden herhangi bir transfer yapmamıştır.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

		Gerçeğe uygun
	İtfa edilmiş	değer farkı kar
	değerinden	veya zarara
	gösterilen finansal	yansıtılan finansal
	yükümlülükler	varlıklar	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	106.046.480	-	106.046.480	7
Ticari alacaklar	604.024.126	-	604.024.126	10
Finansal yatırımlar	3.380.222	8.597.969	11.978.191	8
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	111.699.713	-	111.699.713	9
Ticari borçlar	460.864.757	-	460.864.757	10

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	336.617.897	-	336.617.897	7
Ticari alacaklar	340.370.977	-	340.370.977	10
Finansal yatırımlar	1.022.202	62.693.090	63.715.292	8
Türev araçlar	-	24.872	24.872	26
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	107.110.212	-	107.110.212	9
Ticari borçlar	289.807.119	-	289.807.119	10

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

NOT 39 - BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

Grup'un, KGK'nın ilgili kurul kararlarına istinaden bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
A - Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	2.317.363	1.327.717
B - Diğer hizmetlere ilişkin ücretler
- Diğer güvence hizmetlerine ilişkin ücret	-	99.226
- Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücret	-	-
- Bağımsız denetim dışı diğer hizmetlere ilişkin ücretler	-	-
	2.317.363	1.426.943

Yukarıda belirtilen ücretler, Ana Ortaklık Şirket ve bağlı ortaklıklarının bağımsız denetim ücretleri dahil edilerek belirlenmiştir.

NOT 40 – FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.