Forsee Power

Earnings Release • Sep 20, 2024

Forsee Power : très bonnes performances financières semestrielles dans un marché en pleine évolution

• Chiffre d'affaires semestriel de 84,4 M€, en hausse de +7% vs. S1 2023, diversification du portefeuille clients sur les marchés et géographies cibles
• EBITDA ajusté¹ positif à +0,8 M€, vs. (3,8) M€ au S1 2023 grâce à la croissance de l'activité, à l'amélioration des marges et une maîtrise continue des frais de structure
• Forte progression du résultat net à (3,0) M€ au S1 2024 vs. (16,0) M€ au S1 2023
• Solide position de trésorerie à +24,6 M€ au 30 juin 2024

Objectifs financiers 2024

• o Ajustement du chiffre d'affaires estimé entre 150 et 160 M€
• o Maintien de l'objectif d'un EBITDA ajusté¹ à l'équilibre

Webinaire de présentation des résultats, ce jour à 18h00 CEST cliquez-ici pour participer

Paris, le 19 septembre 2024 – 17h45 CEST – Forsee Power (FR0014005SB3 – FORSEE – la « Société »), expert des systèmes de batteries intelligents pour l'électromobilité durable, annonce ses résultats semestriels 2024, arrêtés par le Conseil d'administration du 19 septembre 2024.

• des amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et dépréciation nette sur stock et créances ;

¹ En 2023, le Groupe a décidé de procéder à un changement de définition de l'EBITDA ajusté en retraitant la provision pour recyclage (sans incidence sur la trésorerie) du résultat opérationnel courant. L'EBITDA ajusté correspond désormais au résultat opérationnel courant, retraité :

^• des amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles, des amortissements des droits d'utilisation sur immobilisations corporelles ;

^• du coût des paiements en actions et des charges patronales afférentes ;

^• de la provision pour recyclage de batteries, suivant le changement de définition de l'EBITDA ajusté opéré par le Groupe.

Christophe Gurtner, Fondateur & Président Directeur Général de Forsee Power déclare : « Forsee Power affiche une solide performance financière en affichant pour la première fois un EBITDA ajusté positif (+0,8 M€) au cours du semestre écoulé et un résultat net en progression de +81% à (-3,0) M€, contre (-16,0) M€ au premier semestre 2023. En outre, nous affichons une situation de trésorerie de 24,6 M€ au 30 juin versus 25,9 M€ au premier janvier de cette année. Ces bonnes performances démontrent la pertinence de notre modèle et renforcent notre confiance dans l'atteinte de notre objectif d'EBITDA ajusté à l'équilibre pour l'ensemble de l'année 2024. »

Compte de résultat consolidé simplifié

Les procédures d'examen limité sur les comptes consolidés semestriels 2024 ont été effectuées.

En M€	S1 2024	S1 2023	Var (%)
Chiffre d'affaires	84,4	78,8	+7%
EBITDA ajusté	0,8	(3,8)	+122%
Marge d'EBITDA ajusté	1%	(5)%	+6 pts
Résultat opérationnel courant	(4,0)	(12,3)	+132%
Résultat net consolidé	(3,0)	(16,0)	+81%

Au cours du premier semestre 2024, Forsee Power a réalisé un chiffre d'affaires de 84,4 M€, en croissance de +7% par rapport au S1 2023.

Grâce à une gestion rigoureuse des frais de structure et une amélioration de nos marges (coût des matières en net recul à partir du deuxième trimestre 2024, effet mix produits, amélioration de l'efficience de nos process industriels) la Société enregistre un EBITDA ajusté positif, atteignant +0,8 M€ au S1 2024 contre une perte de (3,8) M€ au premier semestre 2023.

Le résultat opérationnel courant du premier semestre 2024 s'est élevé à (4,0) M€. Il est en nette progression par rapport à un résultat opérationnel courant de (12,3) M€ au S1 2023.

Enfin, le résultat net au premier semestre 2024 s'établit à (3,0) M€ versus (16,0) M€ au 1 er semestre 2023.

Bilan consolidé simplifié

En M€ - Normes IFRS	30/06/2024	31/12/2023
Actifs non courants	78,0	68,2
Actifs courants	103,0	119,3
Total actif	181,0	187,4
Capitaux propres	56,3	59,2
Passifs non courants	70,7	76,1
Passifs courants	54,0	52,1
Total passif	181,0	187,4

Tableau de flux de trésorerie consolidé simplifié

En M€	S1 2024
Position de trésorerie en début de période	25,9
Trésorerie provenant des opérations liées à l'activité	17,2
Trésorerie provenant des opérations d'investissement	(14,1)
Trésorerie provenant des opérations de financement	(4,5)
Incidence des taux de conversion	0,03
Variation de trésorerie	(1,3)
Position de trésorerie en fin de période	24,6

Une structure financière solide

La trésorerie disponible au 30 juin 2024 demeure solide à 24,6 M€, affichant une variation minime par rapport à décembre 2023 (25,9 M€), illustrant une gestion efficace et maîtrisée des ressources financières. Cette performance est soutenue par une optimisation du besoin en fonds de roulement (+15,6 M€), compensant en partie les investissements significatifs réalisés sur la période (-14,4 M€), comprenant la dernière tranche de l'usine américaine inaugurée le 12 septembre dernier.

L'endettement net (hors IFRS 16) de la Société s'établit à 22,4 M€. L'endettement financier brut au 30 juin 2024 est en légère diminution à 64,7 M€, contre 67,1 M€ au 31 décembre 2023. En excluant l'impact de la norme IFRS 16, l'endettement brut au 30 juin s'élève à 47,0 M€, reflétant une situation financière plus favorable.

Au 30 juin 2024, Forsee Power dispose d'un bilan solide avec des capitaux propres s'élevant à 56,3 M€, contre 59,2 M€ au 31 décembre 2023.

Stratégie et perspectives

Au cours des prochains trimestres, Forsee Power entend poursuivre sa stratégie de croissance rentable en se concentrant sur ses marchés clés en Europe, en Asie et aux États-Unis où le Groupe vient de renforcer ses capacités de production avec la récente inauguration de son site à Columbus, Ohio.

L'élargissement de la gamme de produits se poursuit avec le déploiement de nouveaux systèmes de batteries. L'offre s'étend également aux solutions intégrées couvrant l'après-vente, le retrofit et des options de financement, répondant aux besoins diversifiés des clients.

Toutefois, en raison des décalages de certaines commandes, le Groupe ajuste son objectif de chiffre d'affaires annuel désormais compris entre 150 et 160 M€.

Dans ce cadre, Forsee Power maintient cependant son objectif d'un EBITDA ajusté à l'équilibre pour l'ensemble de l'année 2024, grâce à une gestion rigoureuse de ses coûts et de ses marges.

Prochaine communication financière :

• Chiffre d'affaires du 3 ème trimestre 2024, le 12 novembre 2024 à 7h30

À propos de Forsee Power

Forsee Power est un groupe industriel français spécialisé dans les systèmes de batteries intelligents pour un transport électrique durable (véhicules légers, véhicules non routiers, camions, bus, trains). Acteur majeur en Europe, en Asie et en Amérique du Nord, le groupe conçoit, assemble et fournit des systèmes de gestion de l'énergie basés sur les cellules parmi les plus robustes du marché et assure l'installation, la mise en service et la maintenance sur site ou à distance. Plus de 3 500 bus et 140 000 véhicules légers électriques sont équipés de batteries Forsee Power. Le groupe propose également des solutions de financement (location de batteries) et des solutions de seconde vie pour les batteries de transport.

Forsee Power et ses 750 collaborateurs sont engagés pour le développement durable ; le groupe a obtenu la médaille d'Or de l'agence de notation internationale EcoVadis. Pour plus d'informations : www.forseepower.com | @ForseePower

Contacts

Forsee Power Sophie Tricaud VP affaires corporate investors@forseepower.com NewCap Thomas Grojean Jérémy Digel Relations investisseurs forseepower@newcap.eu +33 (0)1 44 71 94 94

NewCap Nicolas Merigeau Relations Médias forseepower@newcap.eu +33 (0)1 44 71 94 98