FormerXBC Inc. — Capital/Financing Update 2020

Jun 5, 2020

XEBEC ADSORPTION INC. SOMMAIRE DES MODALITÉS RELATIF À L’AUGMENTATION DU PLACEMENT – Le 5 juin 2020

Un prospectus simplifié provisoire contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document n’a pas encore été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières compétente de chacune des provinces du Canada. Un exemplaire du prospectus simplifié provisoire doit être transmis à tout investisseur qui a reçu le présent document et manifesté un intérêt à acquérir ou à souscrire les titres. Aucune souscription ou offre d’achat de titres ne peut être acceptée avant le visa du prospectus simplifié définitif. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus simplifié provisoire, le prospectus simplifié définitif et toutes ses modifications pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

Les actions ordinaires décrites dans le prospectus simplifié ne seront offertes que là où l'autorité compétente a accordé son visa; elles ne peuvent être proposées que par des personnes dûment inscrites. Les titres offerts aux termes du prospectus simplifié n’ont pas été ni ne seront inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933, en sa version modifiée (la « Loi de 1933 »), ni en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’un État et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis, sauf dans le cadre d’opérations dispensées des exigences d’inscription de la Loi de 1933 et des lois sur les valeurs mobilières d’un État applicables. Le prospectus simplifié ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat de ces titres aux États-Unis.

Émetteur :	Xebec Adsorption Inc. («Xebec» ou la «Société»).
Émission :	6 945 000 actions ordinaires de la Société (les «actions ordinaires») nouvellement émises (le «placement»).
Montant :	25 002 000 $ CA (avant l’exercice de l’option de surallocation).
Prix d’émission :	3,60 $ CA par action ordinaire (le «prix d’émission»).
Vente simultanée d’un bloc	Simultanément au placement, M. Kurt Sorschak, président du conseil, président et chef de la direction, M. Louis
d’actions :	Dufour, chef des finances et M. Prabhu K. Rao, chef de l’exploitation et administrateur (collectivement,
	les «actionnairesvendeurs»)vendrontauxpreneursfermesrespectivement2 000 000,100 000
	et 400 000 actions ordinaires de la Société (collectivement, les «actions ordinaires vendues en bloc»), sous
	forme d’opération visant des blocs de titres dispensée des exigences de prospectus, au prix d’offre, pour un
	produit brut total revenant aux actionnaires vendeurs de 9 000 000 $ (la «vente simultanée du bloc
	d’actions»). À la suite de la vente simultanée du bloc d’actions, les actionnaires vendeurs demeureront
	collectivement propriétaires d’environ 7 508 455 actions ordinaires de la Société. La réalisation de la vente
	simultanée du bloc d’actions est conditionnelle à la réalisation du placement. Les actionnaires vendeurs signeront
	une convention de statu quo de 90 jours.
Prospectus / attribution	Les investisseurs recevront les actions ordinaires qui leur sont attribuées sous forme d’actions ordinaires,
d’un bloc d’actions :	d’actions ordinaires vendues en bloc ou d’une combinaison des deux.
Option de surallocation :	La Société a accordé aux preneurs fermes une option (l’«option de surallocation») qui peut être exercée, en
	tout ou en partie, à tout moment jusqu’à la date qui tombe 30 jours après la clôture du placement,
	inclusivement, leur permettant de souscrire auprès de la Société une tranche additionnelle pouvant atteindre
	jusqu’à 15 % du nombre d’actions ordinaires vendues dans le cadre du placement au prix d’émission pour
	couvrir les surallocations, s’il y a lieu.
Type de placement :	Placement public par voie de prise ferme, par voie de prospectus simplifié devant être déposé dans chacune des
	provinces du Canada, et aux États-Unis par voie de placement privé auprès d’acheteurs institutionnels
	admissibles en vertu de la Rule 144A de la Loi de 1933, et dans certains territoires à l’étranger selon ce que
	peuvent convenir la Société et les preneurs fermes.
Emploi du produit :	Xebec a l’intention d’affecter le produit net du placement à la mise au point de nouveaux projets de gaz
	renouvelable et à l’investissement dans ceux-ci, à la poursuite d’initiatives de croissance stratégique et aux
	besoins généraux de la Société.
Admissibilité :	Les actions ordinaires seront admissibles en vertu des lois usuelles ainsi que pour les REER, les RPDB, les REEE,
	les CELI et les FERR.
Inscription :	Les actions ordinaires de la Société sont inscrites à la cote de la TSXV sous le symbole « XBC ». La Société
	obtiendra une approbation d’inscription à la cote pour les actions ordinaires offertes aux termes des présentes,
	de même que pour les actions ordinaires devant être émises lors de l’exercice des options à titre de
	rémunération.
Rémunération de prise	6,0 % du produit brut du placement plus des options à titre de rémunération (les «options à titre de
ferme :	rémunération») correspondant à 6,0 % des actions ordinaires émises dans le cadre du placement (y compris les
	actions ordinaires émises par suite de l’exercice de l’option de surallocation). Chaque option à titre de
	rémunération donnera aux preneurs fermes le droit de souscrire une action ordinaire supplémentaire de la
	Société à un prix égal au prix d’émission pour une période de 12 mois suivant la date de clôture.
Teneur de livres :	Desjardins Maché des capitaux
Date de clôture :	Le 26 juin 2020 ou vers cette date ou à une autre date dont les parties peuvent convenir (la «date de clôture»).

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