FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

M&A Activity • Dec 23, 2022

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_NoncurrentFinancialAssetAcquisitionAbstract|

Finansal Duran Varlık Edinimi	Noncurrent Financial Asset Acquisition

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Evet (Yes)

Evet (Yes)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

14.03.2022, 01.07.2022

14.03.2022, 01.07.2022

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_BoardDecisionDateForAcquisition|

		Edinime İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	Board Decision Date for Acquisition

14/03/2022

14/03/2022

oda_WereMajorityOfIndependentBoardMembersApprovedTheBoardDecisionForAcquisition|

		Alıma İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?	Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for Acquisition

Evet

Yes

oda_TitleOfNoncurrentFinancialAssetAcquired|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Unvanı	Title of Non-current Financial Asset Acquired

Ford Otosan Romania S.R.L.

Ford Otosan Romania S.R.L.

oda_FieldOfActivityNoncurrentFinancialAssetWhoseSharesWereAcquired|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu	Field of Activity of Non-current Financial Asset whose Shares were being Acquired

Motorlu araç ve parçalarının üretimi

Production of motor vehicles and their parts

oda_CapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Sermayesi	Capital of Noncurrent Financial Asset

Yapılan sermaye artırımı sonrası 2.092.303.712 LEI

After the capital increase 2.092.303.712 LEI

oda_AcquirementWay|

		Edinim Yöntemi	Acquirement Way

Satın Alma (Purchase)

Satın Alma (Purchase)

oda_DateOnWhichTheTransactionWasWillBeCompleted|

		İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih	Date on which the Transaction was/will be Completed

01.07.2022

01.07.2022

oda_AcquisitionConditions|

		Edinme Koşulları	Acquisition Conditions

Diğer (Other)

Diğer (Other)

oda_DetailedConditionsIfItIsATimedPayment|

		Vadeli ise Koşulları	Detailed Conditions if it is a Timed Payment

Sözleşme uyarınca, satın alma bedelinin ilk taksidi, 30.06.2022 tarihli tahmini finansal tablolar üzerinden net işletme sermayesi, net borç ve Yeni Nesil Courier projesi için yapılan yatırım tutarı düzeltildikten sonra 406 milyon Euro olarak hesaplanmış ve Kapanış'ta ödenmiş olup, 30.06.2022 tarihli finansal tabloların mutabakatı sonrasında ilgili kalemler açısından kesinleşen tutarlara göre nihai fiyat düzeltmesi tutarı ise 12,9 milyon Euro olarak hesaplanmıştır. Haziran 2025'te faiz dahil 196 milyon Euro, Aralık 2028'de ise faiz dahil 23 milyon Euro ödenecek, ayrıca Romanya fabrikasının 2028-2034 yılları için öngörülen kapasite kullanım oranına bağlı olarak 140 milyon Euro tutarına kadar ilave ödeme yapılabilecektir.

According to the contract, first instalment has been calculated and paid as 406 million Euros on Closing after taking into consideration net debt, net working capital and Next Generation Courier investments based on estimated 30.06.2022 financial statements. In line with Company's actual financial statements dated 30.06.2022, relevant adjustment figures have been recalculated and a final purchase price adjustment of 12.9 million Euros is agreed between the Parties. EUR 196 million will be paid including interest in June 2025 and EUR 23 million will be paid including interest in December 2028 and also depending on the expected capacity utilization rate of the Romania plant for the years 2028-2034 an additional payment of up to EUR 140 million can be made.

oda_NominalValueOfSharesAcquired|

		Edinilen Payların Nominal Tutarı	Nominal Value of Shares Acquired

2.092.303.712LEI (yaklaşık 423 milyon Euro)

2.092.303.712 LEI (approx. EUR 423 million)

oda_PurchasePricePerShare|

		Beher Payın Alış Fiyatı	Purchase Price Per Share

1 Euro nominal değerli paylar için 2028 yılında ödenecek nihai tutara değişmek üzere faiz dahil 1,51 Euro- 1,84 Euro

For shares with a nominal value of EUR 1; EUR 1.51 - EUR 1.84, including interest, depending on the final amount payable in 2028

oda_TotalPurchasingValue|

		Toplam Tutar	Total Purchasing Value

2028 yılında ödenecek nihai tutara göre değişmek üzere faiz dahil 638 ila 778 milyon Euro ödeme yapılacaktır.

Depending on the final amount to be paid in 2028, EUR 638 million to EUR 778 million will be paid, including interest.

oda_RatioOfNewSharesAcquiredToCapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Edinilen Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)	Ratio of New Shares Acquired to Capital of Non-current Financial Asset (%)

100

100

oda_TotalRatioOfSharesOwnedInCapitalOfNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

		Edinim Sonrasında Sahip Olunan Payların Finansal Duran Varlık Sermayesine Oranı (%)	Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Transaction (%)

100

100

oda_TotalVotingRightRatioOwnedInNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

		Edinimden Sonra Finansal Varlıkta Sahip Olunan Oy Haklarının Oranı (%)	Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Transaction (%)

100

100

oda_RatioOfNoncurrentFinancialAssetAcquiredToTotalAssetsInLatestDisclosedFinancialStatementsOfCompany|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)	Ratio of Non-current Financial Asset Acquired to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)

Kapanış düzeltmesi dahil tutar ve 30.06.2022 finansalları esas alınarak %18-22

Including final purchase price adjustment and based on actual financial statements dated 30.06.2022 18-22%

oda_RatioOfTransactionValueToSalesInLatestAnnualFinancialStatementsOfCompany|

		İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)	Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)

Kapanış düzeltmesi dahil tutar ve 30.06.2022 finansalları esas alınarak %18-22

Including final purchase price adjustment and based on actual financial statements dated 30.06.2022 18-22%

oda_EffectsOnCompanyOperations|

		Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi	Effects on Company Operations

Ford Otosan'ın yurt dışında üretime başlayarak faaliyet alanlarının genişletilmesi

Expanding the fields of activity of Ford Otosan by starting production abroad

oda_DidTakeoverBidObligationArised|

		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğünün Doğup Doğmadığı	Did Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_WillExemptionApplicationBeMadeIfTakeoverBidObligationArised|

		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğü Doğuyorsa Muafiyet Başvurusu Yapılıp Yapılmayacağı	Will Exemption Application be Made, if Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_TitleNameSurnameOfCounterParty|

		Satan/Devreden Kişinin Adı/Ünvanı	Title/ Name-Surname of Counter Party

Ford Capital B.V.

Ford Capital B.V.

oda_IsCounterPartyARelatedPartyAccordingToCMBRegulations|

		Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?	Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?

Evet (Yes)

Evet (Yes)

oda_RelationWithCounterPartyIfAny|

		Ortaklığın Satan/Devreden Tarafla İlişkinin Niteliği	Relation with Counter Party if any

Satıcı, Ford Otosan'ın ana ortaklarından Ford Motor Company'nin %100 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığıdır.

The seller is a fully owned subsidiary of Ford Motor Company, one of the main shareholders of Ford Otosan.

oda_AgreementSigningDateIfExists|

		Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi	Agreement Signing Date if Exists

14/03/2022

14/03/2022

oda_ValueDeterminationMethodOfNoncurrentFinancialAsset|

		Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi	Value Determination Method of Non-current Financial Asset

Taraflar arasında pazarlık yoluyla belirlenmiştir.

It was determined by bargaining between the parties.

oda_DidValuationReportBePrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlendi mi?	Did Valuation Report be Prepared?

Düzenlendi (Prepared)

Düzenlendi (Prepared)

oda_ReasonForNotPreparingValuationReportIfItWasNotPrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni	Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared

-

-

oda_DateAndNumberOfValuationReport|

		Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası	Date and Number of Valuation Report

11.03.2022

11/03/2022

oda_TitleOfValuationCompanyPreparedReport|

		Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Unvanı	Title of Valuation Company Prepared Report

DRT Kurumsal Finans Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. (Deloitte)

DRT Kurumsal Finans Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. (Deloitte)

oda_ValueDeterminedInValuationReportIfExists|

		Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar	Value Determined in Valuation Report if Exists

701- 860 milyon Euro

EUR 701- 860 million

oda_ReasonsIfTransactionWasntWillNotBePerformedInAccordanceWithValuationReport|

		İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi	Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation Report

İşlem değerleme raporundaki sonuçlara uygun olarak gerçekleştirilmiştir.

The transaction was carried out in accordance with the results in the valuation report.

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

1 Temmuz 2022 tarihli özel durum açıklamasında belirtildiği üzere, Ford Otosan Romania S.R.L.'nin 30.06.2022 tarihli kesinleşen finansal tabloları kapsamında nakit ve borç benzeri varlıklar dikkate alınıp net işletme sermayesi ve Yeni Nesil Courier projesi için yapılan yatırım tutarı düzeltildikten sonra hesaplanan nihai fiyat düzeltmesi tutarı 12,9 Milyon Euro olarak kesinleşmiş olup, Ford Otosan Netherlands B.V. tarafından 15 iş günü içerisinde Ford Capital B.V.'ye ödenecektir.

İşbu açıklamamızın İngilizce çeviri metinlerinde herhangi bir farklılık olması durumunda, Türkçe açıklama esas kabul edilecektir.

As previously disclosed on 1st of July 2022;  based on Ford Otosan Romania S.R.L.'s actual financial statements dated 30.06.2022; cash, net debt, net working capital and the investments made by the Company for Next Generation Courier program has been adjusted and final purchase price adjustment is determined as 12.9 million Euros which is going to be paid by Ford Otosan Netherlands B.V. to Ford Capital B.V. within 15 business days.

This statement has been translated into English for informational purposes. In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail.