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Focus Media Information Technology Co.,Ltd M&A Activity 2015
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M&A Activity
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七喜控股股份有限公司拟收购
分众多媒体技术(上海)有限公司 100%股权项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字**[2015]**第 1064 号
中联资产评估集团有限公司
二〇一五年八月三十一日
| 明1 | |
|---|---|
| 要 | |
| 产评估报 | |
| 声摘 | 2告4一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者4二、评估目的22三、评估对象和评估范围22四、价值类型及其定义40五、评估基准日40六、评估依据41七、评估方法42八、评估程序实施过程和情况48九、评估假设49十、评估结论51十一、特别事项说明54十二、评估报告使用限制说明56十三、评估报告日56备查文件目录58 |
声 明
一、我们在执行本资产评估业务中,遵循了相关法律法规和资产评 估准则,恪守独立、客观和公正的原则;根据我们在执业过程中收集的 资料,评估报告陈述的内容是客观的,并对评估结论合理性承担相应的 法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估企业申报并 经其签章确认;所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用评估 报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系; 与相关当事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏 见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查;我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,并对已经 发现的问题进行了如实披露,且已提请委托方及相关当事方完善产权以 满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设 和限定条件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假 设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
七喜控股股份有限公司拟收购
分众多媒体技术(上海)有限公司 100%股权项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2015]第 1064 号
摘要
中联资产评估集团有限公司接受七喜控股股份有限公司的委托,就 七喜控股股份有限公司拟收购分众多媒体技术(上海)有限公司 100% 股权之经济行为,对所涉及的分众多媒体技术(上海)有限公司的股东 全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
评估对象是分众多媒体技术(上海)有限公司的股东全部权益。评 估范围为分众多媒体技术(上海)有限公司在基准日的全部资产及相关 负债。
评估基准日为 2015 年 5 月 31 日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估以持续使用和公开市场为前提,结合委估对象的实际情 况,综合考虑各种影响因素,分别采用收益法和市场法两种方法对分众 多媒体技术(上海)有限公司进行整体评估,然后加以校核比较。考虑 评估方法的适用前提和满足评估目的,本次选用收益法评估结果作为最 终评估结论。
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程 序,得出分众多媒体技术(上海)有限公司的股东全部权益在评估基准 日 2015 年 5 月 31 日的评估结论如下:
分众多媒体技术(上海)有限公司在评估基准日 2015 年 5 月 31 日 的归属于母公司股东权益账面值为 247,926.93 万元,评估后的股东全 部权益(净资产)价值为 4,587,107.91 万元,评估增值 4,339,180.99 万 元,增值率 1750.19%。
在使用本评估结论时,特别提请报告使用者使用本报告时注意报告 中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
本报告评估结果使用有效期一年,即自评估基准日 2015 年 5 月 31 日起,至 2015 年 12 月 30 日止。超过一年,需重新进行评估。
以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况 和合理理解评估结论,应当阅读资产评估报告全文。
七喜控股股份有限公司拟收购
分众多媒体技术(上海)有限公司 100%股权项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2015]第 1064 号
七喜控股股份有限公司:
中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律法规 和资产评估准则,采用收益法、市场法,按照必要的评估程序,对七喜 控股股份有限公司拟收购分众多媒体技术(上海)有限公司 100%股权 之经济行为所涉及的该公司股东全部权益在评估基准日 2015 年 5 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下:
一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者
本次资产评估的委托方为七喜控股股份有限公司,被评估单位为分 众多媒体技术(上海)有限公司。
(一)委托方概况
公司名称:七喜控股股份有限公司
注册地址:广州市高新技术产业开发区科学城科学大道 162 号 B3 区 206 单位
法定代表人:易贤忠
注册资本: 302,335,116 元
企业类型:股份有限公司(上市)
营业执照注册号: 440101000006048
1、公司简介
七喜控股股份有限公司(以下简称"七喜控股")是一家大型的、 集团化的老牌 IT 上市公司,曾在 IT 领域创造了辉煌的成绩,开创了"品 牌运营+自主制造+国际分销"独树一臶的运营模式,在电脑行业具有举 足轻重的行业地位,"HEDY"品牌及"大水牛"品牌是享誉全国的著 名品牌。自 1997 年七喜控股成为广东省首家获得国家《微型计算机生 产许可证》的企业,到 1998 年第一台 HEDY®品牌 PC 问世至今,七喜 控股连续多年被国家信息产业部评为"中国电子信息百强企业",入选 "中国企业信息化 500 强"和"全国民营科技创新企业";连续多年荣 获"广东省百强企业"、"广东省优秀企业"、"广东省百强民营企业"和 "广州市优秀私营企业"称号;被评为"广州市加工贸易转型升级示范 企业" 、"AAA+级中国质量信用企业",并被授予广东省和广州市电子 计算机及周边设备重点工程技术研究开发中心、广州市科学技术普及基 地等;公司两大主打商标"七喜""HEDY"分别荣获中国驰名商标。
公司现有主要产品和业务包括:精密加工、PC、IT 产品分销、手 游开发、智能穿戴设备研发与制造、物业租赁等。
2、经营范围
研制、开发、生产、加工计算机及配件、电子产品、通讯设备、传 真机;制造电视机、家用电力器具;计算机技术服务、计算机软件开发; 经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配 件、原辅材料及技术的进口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的 商品及技术除外;场地出租;批发零售贸易(国家专营专控商品除外); 房地产开发经营;物业管理。
(二)被评估单位概况
公司名称: 分众多媒体技术(上海)有限公司
注册地址: 上海市长宁区长宁路 1027 号 1003 室 E 座
法定代表人: 江南春
注册资本:3800.00 万美元
企业类型: 有限责任公司
营业执照注册号:310000400344714
1、 历史沿革
(1)公司设立
2003 年 4 月 26 日,Focus Media (China) Holding Limited(以下简称 "FMCH")签署《分众多媒体技术(上海)有限公司章程》,决定设立 分众多媒体技术(上海)有限公司(以下简称"分众传媒"),投资总额 为 50 万美元,注册资本 45 万美元。
2003 年 5 月 15 日,上海市长宁区人民政府下发《关于独资经营分 众传媒技术(上海)有限公司的批复》(长府外经[2003]114 号),同意 FMCH 设立独资经营分众多媒体技术(上海)有限公司,同意投资方于 2003 年 4 月 26 日签订的独资公司章程。
2003 年 5 月 22 日,上海市人民政府核发了《台港澳侨投资企业批 准证书》(批准号:外经贸沪长独资字[2003]1552 号)。
根据上海金城会计师事务所有限公司于 2003 年 7 月 8 日出具的《验 资报告》(上金审外验(2003)第 52 号),截至 2003 年 6 月 25 日,分 众传媒已收到 FMCH 缴纳的注册资本合计美元 45 万元,占注册资本的 100%,注册资本已全部到位。
2003 年 6 月 9 日,上海市工商行政管理局长宁分局核发了《核发< 营业执照>通知单》,核准了分众传媒的开业登记事项。
(2)2004 年 3 月,第一次增加注册资本
2004 年 3 月 10 日,分众传媒通过董事会决议,同意公司投资总额
增加至 800 万美元;同意注册资本增加至 500 万美元。FMCH 就上述变 更事项签署了《分众多媒体技术(上海)有限公司章程修改补充条款》。
2004 年 3 月 26 日,上海市长宁区人民政府下发了《关于分众多媒 体技术(上海)有限公司增资的批复》(长府外经[2004]67 号),同意上 述增资及章程修改事项。
2004 年 5 月 17 日,上海市工商行政管理局长宁分局核发了《核发 <营业执照>通知单》,核准了分众传媒的上述变更事项。
(3)2004 年 9 月,第二次增加注册资本
2004 年 9 月 20 日,分众传媒通过董事会决议,同意公司投资总额 增加至 1500 万美元;注册资本增加至 980 万美元。同日,FMCH 就上 述变更事项签署了《分众多媒体技术(上海)有限公司章程修改补充条 款》。
2004 年 9 月 22 日,上海市长宁区人民政府向分众传媒下发了《关 于分众多媒体技术(上海)有限公司增资、变更董事会人数的批复》(长 府外经[2004]298 号),同意了上述增资及章程修改事项。
根据上海骁天诚联合会计师事务于 2004 年 11 月 18 日出具的《验 资报告》(上骁审外验字(2004)第 84 号),截至 2004 年 11 月 12 日止, 分众传媒已收到 FMCH 缴纳第 2 期注册资本合计 6,549,982 美元,连同 第 1 期出资,分众传媒已收到股东 FMCH 缴纳的注册资本 6,999,982 美 元。根据上海骁天诚联合会计师事务所于 2004 年 12 月 14 日出具的《验 资报告》(上骁审外验字(2004)第 98 号),截至 2004 年 12 月 8 日止, 分众传媒已收到 FMCH 缴纳第 3 期注册资本合计 2,800,018 美元,至此, 公司的实收资本已全部到位。
2004 年 10 月 9 日,上海市工商行政管理局向分众传媒核发了《准 予变更登记通知书》(核准号:05000002200409290001),核准了上述变 更事项。
(4)2005 年 3 月,第三次增加注册资本
2005 年 2 月 17 日,分众传媒通过董事会决议,同意公司投资总额 增加至 2,000 万美元;注册资本增加至 1,500 万美元。2005 年 2 月 18 日,FMCH 就上述变更事项签署了《分众多媒体技术(上海)有限公司 章程修改补充条款》。
2005 年 3 月 1 日,上海市长宁区人民政府下发了《关于分众多媒体 技术(上海)有限公司增资的批复》(长府外经[2005]51 号),同意上述 增资及章程修改事项。
根据上海中惠会计师事务所有限公司于2005年3月25日出具的《验 资报告》(沪惠报验字(2005)0208 号),截至 2005 年 3 月 11 日止,分 众传媒已收到 FMCH 缴纳第 4 期注册资本合计美元 520 万元,分众传 媒共收到 FMCH 缴纳的注册资本合计美元 1,500 万元。
2005 年 3 月 7 日,上海市工商行政管理局向分众传媒核发了《准予 备案通知书》(核准号:05000002200503040005),就上述变更事项进行 了备案。
(5)2005 年 8 月,第四次增加注册资本
2005 年 7 月 10 日,分众传媒通过董事会决议,同意公司投资总额 增加至 3,000 万美元;注册资本增加至 2,000 万美元。同日,FMCH 就 上述变更事项签署了《分众多媒体技术(上海)有限公司章程修改补充 条款》。
2005 年 7 月 28 日,上海市长宁区人民政府下发了《关于分众多媒 体技术(上海)有限公司增资的批复》(长府外经[2005]1746 号),同意 上述增资及章程修改事项。
根据上海中惠会计师事务所有限公司于2005年8月29日出具的《验 资报告》(沪惠报验字(2005)0722 号),截至 2005 年 8 月 22 日止,分 众传媒已收到 FMCH 缴纳第 5 期注册资本合计美元 500 万元;分众传 媒共收到 FMCH 缴纳的注册资本合计美元 2,000 万元。
2005 年 9 月 6 日,上海市工商行政管理局向分众传媒换发了《企业 法人营业执照》。
(6)2006 年 2 月,第五次增加注册资本
2005 年 10 月 8 日,分众传媒通过董事会决议,同意公司投资总额 增加至 4,800 万美元;注册资本增加至 3,800 万美元。同日,FMCH 就 上述变更事项签署了《分众多媒体技术(上海)有限公司章程修改补充 条款》。
2006 年 2 月 13 日,上海市外国投资工作委员会下发了《关于同意 分众多媒体技术(上海)有限公司增资的批复》(沪外资委协[2006]385 号),同意上述增资及章程修改事项。
根据上海中惠汇计师事务所有限公司于2007年9月29日出具的《验 资报告》(沪惠报验字(2007)1666 号),分众传媒已收到 FMCH 缴纳 的注册资本 2,300 万美元。
根据上海骁天诚联合会计师事务所有限公司于 2008 年 8 月 12 日出 具的《验资报告》(上骁审外验字(2008)第 165 号),截至 2008 年 7 月 30 日止,分众传媒已收到 FMCH 缴纳的第 2 期出资 1,500 万美元, 变更后累计注册资本为 3,800 万美元,实收资本为 3,800 万美元,占已 登记注册资本 100%。
2006 年 2 月 27 日,上海市工商行政管理局向分众传媒换发了《企 业法人营业执照》。
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资(万美元) | 实缴出资(万美元) | 持股比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | FMCH | 3,800 | 3,800 | 100% |
| 合计 | 3,800 | 3,800 | 100% |
本次变更完成后,分众传媒的股权结构如下:
(7)2015 年 4 月,第一次股权转让
2015 年 4 月 2 日,分众传媒通过股东决定,同意 FMCH 将其在分 众传媒的股权进行转让,其中:
23.7950%的股权以人民币 10,707,731,052.63 元转让予 Media Management(HK);
17.5427%的股权以人民币 7,894,235,131.58 元转让予 Giovanna Investment(HK);
17.5427%的股权以人民币 7,894,235,131.58 元转让予 Gio2(HK);
15.5177% 的 股 权 以 人 民 币 6,982,956,710.53 元 转 让 予 Glossy City(HK);
8.7714% 的 股 权 以 人 民 币 3,947,116,973.68 元转让予 Power Star(HK);
2.7858%的股权以人民币 1,253,598,157.89 元转让予 HGPLT1(HK);
1.9398%的股权以人民币 872,889,868.42 元转让予 CEL Media(HK);
0.9698%的股权以人民币 436,424,210.53 元转让予 Flash(HK)以及
0.1351% 的 股 权 以 人 民 币 60,812,763.16 转让予 Maiden King Limited。
同日, FMCH 分别与 Media Management(HK) 、 Giovanna Investment(HK)、Gio2(HK)、Glossy City(HK)、Power Star(HK)、CEL Media(HK)、Flash (HK)、HGPLT1(HK)、Maiden King Limited 签订了《股 权转让协议》,约定了上述股权转让事宜,其中明确,分众传媒本次股 权转让的估值为人民币 450 亿元。同日,分众传媒通过了新的公司章程。
2015 年 4 月 15 日,上海市商务委员会出具了《市商务委关于同意 分众多媒体技术(上海)有限公司股权转让的批复》(沪商外资[2015]1343 号),同意了 FMCH 将股权转让予 Media Management(HK)等 9 家境外股 东事宜。
2015 年 4 月 15 日,上海市人民政府向分众传媒换发了《台港澳侨
投资企业批准证书》。
2015 年 4 月 22 日,上海市工商行政管理局向分众传媒换发了《企 业法人营业执照》。
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资(美元) | 实缴出资(美元) | 持股比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | FMCH | 4,180,000.00 | 4,180,000.00 | 11.0000% |
| 2 | Media anagement(HK) | 9,042,083.73 | 9,042,083.73 | 23.7950% |
| 3 | Giovanna estment(HK) | 6,666,242.71 | 6,666,242.71 | 17.5427% |
| 4 | Gio2(HK) | 6,666,242.71 | 6,666,242.71 | 17.5427% |
| 5 | Glossy City(HK) | 5,896,719.53 | 5,896,719.53 | 15.5177% |
| 6 | Power Star(HK) | 3,333,121.36 | 3,333,121.36 | 8.7714% |
| 7 | CEL Media(HK) | 737,106.88 | 737,106.88 | 1.9398% |
| 8 | Flash(HK) | 368,536.50 | 368,536.50 | 0.9698% |
| 9 | HGPLT1(HK) | 1,058,594.00 | 1,058,594.00 | 2.7858% |
| 10 | Maiden King Limited | 51,352.58 | 51,352.58 | 0.1351% |
| 合计 | 38,000,000.00 | 38,000,000.00 | 100% |
本次股权转让后,分众传媒的股权结构如下:
注 : Media Management Hong Kong Limited 简 称 为 Media anagement(HK) ; Giovanna Investment Hong Kong Limited 简 称 为 Giovanna estment(HK);Gio2 Hong Kong Holdings Limited 简称为 Gio2(HK);Glossy City (HK) Limited 简称为 Glossy City (HK);Power Star Holdings (Hong Kong) Limited 简称为 Power Star(HK);CEL Media Investment Limited 简称为 CEL Media(HK);Flash (Hong Kong) Limited 简称为 Flash(HK);HGPLT1 Holding Limited 简称为 HGPLT1(HK)。
(8)2015 年 5 月,第二次股权转让
2015 年 4 月 29 日,分众传媒股东会决议,同意部分境外股东将其 持有的分众传媒部分股权进行转让,转让方与受让方情况如下:
| 转让方 | 受让方 | 转让比例 |
|---|---|---|
| 发展中心一期 | 0.0956% | |
| 发展中心二期 | 0.8289% | |
| Giovanna Investment(HK) | 琨玉锦程 | 1.5889% |
| 华石鹏益 | 0.4483% |
| 湖南文化 | 0.6667% | |
|---|---|---|
| 汇佳合兴 | 0.4444% | |
| 道得原态 | 0.4444% | |
| 西证价值 | 0.2222% | |
| 晋汇创富 | 1.1111% | |
| 嘉兴会凌 | 1.1111% | |
| 贝因美集团 | 1.0000% | |
| 信恒众润 | 0.8889% | |
| 钜洲资产 | 0.7689% | |
| 柘中股份 | 0.3333% | |
| 融鑫智明 | 0.0473% | |
| 赡宏投资 | 1.1111% | |
| 宏琏投资 | 1.1111% | |
| 鸿黔投资 | 1.1111% | |
| 鸿莹投资 | 1.1111% | |
| 贤佑投资 | 0.2889% | |
| 筝菁投资 | 2.2222% | |
| Gio2(HK) | 景福投资 | 0.8889% |
| 誉信投资 | 0.5556% | |
| 汇佳合兴 | 0.4444% | |
| 聚金嘉为 | 0.4444% | |
| 天津诚柏 | 0.4444% | |
| Glossy City(HK)CEL Media(HK)Flash(HK)HGPLT1(HK)MAIDEN KINGLIMITED | 融鑫智明珠海融悟纳兰德晋汇创富优欣投资德同众媒汇佳合兴同盛投资上善若水益畅投资融鑫智明前海富荣琨玉锦程枫众投资融鑫智明融鑫智明北京物源鹏瑞投资融鑫智明融鑫智明 | 0.2667%3.3333%1.0667%0.8872%0.8000%0.4444%0.2222%0.2222%0.4333%0.2267%0.1097%0.2222%0.0222%0.1111%0.2905%0.3230%0.4444%0.2222%0.2612%0.1351% |
同日,转让方与受让方签订了《股权转让协议》,约定了上述股权 转让事宜,其中明确,分众传媒本次股权转让的估值为人民币 450 亿元。
同日,FMCH、Media Management (HK)、Power Star (HK)、转让方 与受让方签订了合资经营合同;同日,分众传媒通过了新的公司章程。
2015 年 5 月 8 日,上海市商务委员会出具了《市商务委关于同意分
众多媒体技术(上海)有限公司股权转让等事项的批复》(沪商外资批 [2015]1684 号),同意了上述股权转让事宜。
年 5 月 13 日,上海市人民政府向分众传媒换发了《台港澳侨 投资企业批准证书》。
年 5 月 21 日,上海市工商行政管理局向分众传媒换发了《企 业法人营业执照》。
本次股份转让系分众传媒的财务投资人投资组合管理的需要;股份 转让所得资金除作为投资收益外,另将用于境外过桥贷款偿还及分众传 媒股权结构调整中的税款支付。
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资(美元) | 实缴出资(美元) | 持股比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Media Management(HK) | 9,042,084.00 | 9,042,084.00 | 23.7950% |
| 2 | FMCH | 4,180,000.00 | 4,180,000.00 | 11.0000% |
| 3 | Power Star(HK) | 3,333,121.00 | 3,333,121.00 | 8.7714% |
| 4 | Glossy City(HK) | 2,953,349.00 | 2,953,349.00 | 7.7720% |
| 5 | Giovanna Investment(HK) | 2,866,249.00 | 2,866,249.00 | 7.5428% |
| 6 | Gio2(HK) | 2,866,249.00 | 2,866,249.00 | 7.5428% |
| 7 | HGPLT1(HK) | 706,017.00 | 706,017.00 | 1.8579% |
| 8 | CEL Media(HK) | 491,605.00 | 491,605.00 | 1.2937% |
| 9 | Flash(HK) | 245,790.00 | 245,790.00 | 0.6468% |
| 10 | 珠海融悟 | 1,266,666.00 | 1,266,666.00 | 3.3333% |
| 11 | 筝菁投资 | 844,444.00 | 844,444.00 | 2.2222% |
| 12 | 晋汇创富 | 759,341.00 | 759,341.00 | 1.9983% |
| 13 | 琨玉锦程 | 612,221.00 | 612,221.00 | 1.6111% |
| 14 | 融鑫智明 | 544,707.00 | 544,707.00 | 1.4334% |
| 15 | 嘉兴会凌 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 16 | 赡宏投资 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 17 | 宏琏投资 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 18 | 鸿黔投资 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 19 | 鸿莹投资 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 20 | 汇佳合兴 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
本次股权转让后,分众传媒的股权结构如下:
| 21 | 纳兰德 | 405,333.00 | 405,333.00 | 1.0667% |
|---|---|---|---|---|
| 22 | 贝因美集团 | 380,000.00 | 380,000.00 | 1.0000% |
| 23 | 信恒众润 | 337,777.00 | 337,777.00 | 0.8889% |
| 24 | 景福投资 | 337,777.00 | 337,777.00 | 0.8889% |
| 25 | 发展中心二期 | 314,977.00 | 314,977.00 | 0.8289% |
| 26 | 优欣投资 | 304,000.00 | 304,000.00 | 0.8000% |
| 27 | 钜洲资产 | 292,177.00 | 292,177.00 | 0.7689% |
| 28 | 湖南文化 | 253,333.00 | 253,333.00 | 0.6667% |
| 29 | 誉信投资 | 211,111.00 | 211,111.00 | 0.5556% |
| 30 | 华石鹏益 | 170,349.00 | 170,349.00 | 0.4483% |
| 31 | 道得原态 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 32 | 聚金嘉为 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 33 | 天津诚柏 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 34 | 德同众媒 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 35 | 北京物源 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 36 | 上善若水 | 164,666.00 | 164,666.00 | 0.4333% |
| 37 | 柘中股份 | 126,666.00 | 126,666.00 | 0.3333% |
| 38 | 贤佑投资 | 109,777.00 | 109,777.00 | 0.2889% |
| 39 | 益畅投资 | 86,133.00 | 86,133.00 | 0.2267% |
| 40 | 西证价值 | 84,444.00 | 84,444.00 | 0.2222% |
| 41 | 同盛投资 | 84,444.00 | 84,444.00 | 0.2222% |
| 42 | 前海富荣 | 84,444.00 | 84,444.00 | 0.2222% |
| 43 | 鹏瑞投资 | 84,444.00 | 84,444.00 | 0.2222% |
| 44 | 枫众投资 | 42,222.00 | 42,222.00 | 0.1111% |
| 45 | 发展中心一期 | 36,311.00 | 36,311.00 | 0.0956% |
| 合计 | 38,000,000.00 | 38,000,000.00 | 100% |
注:珠海融悟股权投资合伙企业(有限合伙)简称为珠海融悟;上 海筝菁投资管理合伙企业(有限合伙)简称为筝菁投资;珠海晋汇创富叁 号投资企业(有限合伙)简称为晋汇创富;苏州琨玉锦程股权投资企业 (有限合伙)简称为琨玉锦程;宁波融鑫智明股权投资合伙企业(有限 合伙)简称为融鑫智明;嘉兴会凌壹号投资合伙企业(有限合伙)简称 为嘉兴会凌;上海赡宏投资管理中心(有限合伙)简称为赡宏投资;上 海宏琏投资管理中心(有限合伙)简称为宏琏投资;上海鸿黔投资管理 中心(有限合伙)简称为鸿黔投资;上海鸿莹投资管理中心(有限合伙) 简称为鸿莹投资;汇佳合兴(北京)投资有限公司简称为汇佳合兴;深 圳市金海纳兰德股权投资合伙企业(有限合伙)简称为纳兰德;贝因美 集团有限公司简称为贝因美集团;泰州信恒众润投资基金(有限合伙) 简称为信恒众润;嘉兴景福投资合伙企业(有限合伙)简称为景福投资; 北京股权投资发展中心二期(有限合伙)简称为发展中心二期;上海优 欣投资管理中心(有限合伙) 简称为优欣投资;钜洲资产管理(上海)有 限公司简称为钜洲资产;湖南文化旅游投资基金企业(有限合伙)简称 为湖南文化;南京誉信投资中心(有限合伙)简称为誉信投资;深圳华 石鹏益投资合伙企业(有限合伙)简称为华石鹏益;上海道得原态投资 管理合伙企业(有限合伙)简称为道得原态;杭州聚金嘉为投资管理合 伙企业(有限合伙)简称为聚金嘉为;天津诚柏股权投资合伙企业(有 限合伙)简称为天津诚柏;上海德同众媒股权投资基金中心(有限合伙) 简称为德同众媒;北京物源股权投资管理企业(有限合伙)简称为北京 物源;深圳上善若水钦飞壹号股权投资企业(有限合伙)简称为上善若 水;上海柘中集团股份有限公司简称为柘中股份;杭州贤佑投资管理合 伙企业(有限合伙)简称为贤佑投资;上海益畅投资管理合伙企业(有 限合伙)简称为益畅投资;重庆西证价值股权投资基金合伙企业(有限 合伙)简称为西证价值;四川同盛投资有限公司简称为同盛投资;深圳 市前海富荣资产管理有限公司简称为前海富荣;深圳市鹏瑞投资集团有 限公司简称为鹏瑞投资;上海枫众投资合伙企业(有限合伙)简称为枫 众投资;北京股权投资发展中心(有限合伙)简称为发展中心一期。
(9)2015 年 8 月,第三次股权转让
2015 年 8 月 20 日,分众传媒通过董事会决议,同意股东同盛投资 将其所持分众传媒 0.2222%股权全部转让予股东融鑫智明。
同日,转让方与受让方签订了《股权转让协议》,约定了上述股权
转让事宜,其中明确,本次股权转让的对价为人民币 1 亿元(对应分众 传媒 100%股权估值为人民币 450 亿元)。
同日,各方签订了新的合资经营合同;同日,分众传媒通过了新的 公司章程。
截至本报告书出具之日,分众传媒正在就本次股权转让事宜办理工 商变更登记手续。
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资(美元) | 实缴出资(美元) | 持股比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Media Management(HK) | 9,042,084.00 | 9,042,084.00 | 23.7950% |
| 2 | FMCH | 4,180,000.00 | 4,180,000.00 | 11.0000% |
| 3 | Power Star(HK) | 3,333,121.00 | 3,333,121.00 | 8.7714% |
| 4 | Glossy City(HK) | 2,953,349.00 | 2,953,349.00 | 7.7720% |
| 5 | Giovanna Investment(HK) | 2,866,249.00 | 2,866,249.00 | 7.5428% |
| 6 | Gio2(HK) | 2,866,249.00 | 2,866,249.00 | 7.5428% |
| 7 | HGPLT1(HK) | 706,017.00 | 706,017.00 | 1.8579% |
| 8 | CEL Media(HK) | 491,605.00 | 491,605.00 | 1.2937% |
| 9 | Flash(HK) | 245,790.00 | 245,790.00 | 0.6468% |
| 10 | 珠海融悟 | 1,266,666.00 | 1,266,666.00 | 3.3333% |
| 11 | 筝菁投资 | 844,444.00 | 844,444.00 | 2.2222% |
| 12 | 晋汇创富 | 759,341.00 | 759,341.00 | 1.9983% |
| 13 | 琨玉锦程 | 612,221.00 | 612,221.00 | 1.6111% |
| 14 | 融鑫智明 | 629,151.00 | 629,151.00 | 1.6557% |
| 15 | 嘉兴会凌 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 16 | 赡宏投资 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 17 | 宏琏投资 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 18 | 鸿黔投资 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 19 | 鸿莹投资 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 20 | 汇佳合兴 | 422,222.00 | 422,222.00 | 1.1111% |
| 21 | 纳兰德 | 405,333.00 | 405,333.00 | 1.0667% |
| 22 | 贝因美集团 | 380,000.00 | 380,000.00 | 1.0000% |
| 23 | 信恒众润 | 337,777.00 | 337,777.00 | 0.8889% |
| 24 | 景福投资 | 337,777.00 | 337,777.00 | 0.8889% |
本次股权转让后,分众传媒的股权结构如下:
| 七喜控股股份有限公司拟收购分众多媒体技术(上海)有限公司 100%股权项目·资产评估报告 | |||
|---|---|---|---|
| ---------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| 25 | 发展中心二期 | 314,977.00 | 314,977.00 | 0.8289% |
|---|---|---|---|---|
| 26 | 优欣投资 | 304,000.00 | 304,000.00 | 0.8000% |
| 27 | 钜洲资产 | 292,177.00 | 292,177.00 | 0.7689% |
| 28 | 湖南文化 | 253,333.00 | 253,333.00 | 0.6667% |
| 29 | 誉信投资 | 211,111.00 | 211,111.00 | 0.5556% |
| 30 | 华石鹏益 | 170,349.00 | 170,349.00 | 0.4483% |
| 31 | 道得原态 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 32 | 聚金嘉为 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 33 | 天津诚柏 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 34 | 德同众媒 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 35 | 北京物源 | 168,888.00 | 168,888.00 | 0.4444% |
| 36 | 上善若水 | 164,666.00 | 164,666.00 | 0.4333% |
| 37 | 柘中股份 | 126,666.00 | 126,666.00 | 0.3333% |
| 38 | 贤佑投资 | 109,777.00 | 109,777.00 | 0.2889% |
| 39 | 益畅投资 | 86,133.00 | 86,133.00 | 0.2267% |
| 40 | 西证价值 | 84,444.00 | 84,444.00 | 0.2222% |
| 41 | 前海富荣 | 84,444.00 | 84,444.00 | 0.2222% |
| 42 | 鹏瑞投资 | 84,444.00 | 84,444.00 | 0.2222% |
| 43 | 枫众投资 | 42,222.00 | 42,222.00 | 0.1111% |
| 44 | 发展中心一期 | 36,311.00 | 36,311.00 | 0.0956% |
| 合计 | 38,000,000.00 | 38,000,000.00 | 100% |
由于本次转让时分众传媒的估值 450 亿元,与同盛投资取得分众传 媒股权时的估值(450 亿元)保持一致、不存在增值,因此融鑫智明无 所得税缴纳义务。
、经营范围
研制、开发多媒体网络信息系统软件;多媒体网络工程设计咨询、 市场调研及中介并提供相关的技术服务;液晶显示播放器、相关电子产 品及配件的生产、组装、整合及包装;商务咨询(除中介);销售公司 自产产品。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活 动】。
、资产、财务及经营状况
根据被评估企业经审计的报表(合并口径)披露,截至评估基准日 企业账面资产总额为 670,465.47 万元,负债总额 409,254.54 万元, 净资产额为 261,210.94 万元。具体包括流动资产 579,873.48 万元; 非流动资产 90,591.99 万元;流动负债 405,438.85 万元;非流动负债 3,815.69 万元;归属于母公司所有者权益 247,926.93 万元。企业最近 三年一期资产、负债及财务状况如下表:
企业资产、负债及财务状况(合并口径)
单位:人民币万元
| 2015 年5 月31 | 2014 年12 月31 | 2013 年12 月31 | 2012 年12 月31 | |
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 日 | 日 | 日 | 日 |
| 总资产 | 670,465.47 | 884,927.60 | 774,783.91 | 903,800.41 |
| 负债 | 409,254.54 | 315,594.01 | 256,599.18 | 299,171.78 |
| 净资产 | 261,210.94 | 569,333.58 | 518,184.73 | 604,628.63 |
| 归属于母公司所有者权益 | 247,926.93 | 555,972.44 | 504,899.06 | 593,151.85 |
| 项目 | 2015 年1-5 月 | 2014 年 | 2013 年 | 2012 年 |
| 营业收入 | 316,663.93 | 749,725.64 | 667,451.42 | 617,204.93 |
| 利润总额 | 149,270.65 | 294,828.80 | 239,182.17 | 187,935.21 |
| 净利润 | 120,145.86 | 241,711.82 | 207,780.86 | 132,577.97 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 120,110.58 | 241,482.99 | 207,693.86 | 133,882.95 |
| 审计机构 | 立信会计师事务所(特殊普通合伙) |
根据被评估企业经审计的报表(母公司口径)披露,截至评估基准 日企业账面资产总额为 420,882.50 万元,负债总额 374,285.51 万 元,净资产额为 46,596.99 万元。企业最近三年一期资产、负债及财 务状况如下表:
企业资产、负债及财务状况(母公司口径)
单位:人民币万元
| 项目 | 2015 年5 月31 日 | 2014 年12 月31 日 | 2013 年12 月31 日 | 2012 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|
| 总资产 | 420,882.50 | 232,517.50 | 137,569.45 | 206,561.25 |
| 负债 | 374,285.51 | 112,691.28 | 39,976.05 | 6,321.32 |
| 净资产 | 46,596.99 | 119,826.22 | 97,593.39 | 200,239.93 |
| 项目 | 年月20151-5 | 2014 年 | 2013 年 | 2012 年 |
| 营业收入 | 423.10 | 339.97 | 600.74 | 785.07 |
| 利润总额 | 5,540.59 | 81,455.40 | 59,659.62 | 65,121.03 |
| 净利润 | 4,984.90 | 80,224.60 | 59,173.74 | 64,988.65 |
| 审计机构 | 立信会计师事务所(特殊普通合伙) |
4、长期股权投资情况
截至评估基准日,被评估企业下属单位的主营业务为:生活圈媒体 的开发、运营及技术研发,股权情况见下表。
被评估企业基准日长期投资情况
| 持股比例(%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 直接 | 间接 |
| 上海分众数码信息技术有限公司 | 上海市 | 上海市长宁区 | 广告 | 90% | 10% |
| 分众(中国)信息技术有限公司 | 上海市 | 上海市浦东新区 | 技术开发及销售 | 100% | |
| 驰众信息技术(上海)有限公司 | 上海市 | 上海市浦东新区 | 技术开发及销售 | 100% | |
| 上海分众软件技术有限公司 | 上海市 | 上海市长宁区 | 技术开发及销售 | 100% | |
| 深圳前海分众信息服务管理有限公司 | 广东深圳 | 广东省深圳市 | 提供管理服务 | 100% | |
| 上海分众广告传播有限公司 | 上海市 | 上海市长宁区 | 广告 | 85% | |
| 上海分众广告有限公司 | 上海市 | 上海市长宁区 | 广告 | 76.50% | |
| 上海新分众广告传播有限公司 | 上海市 | 上海市长宁区 | 广告 | 100% | |
| 上海新分众广告有限公司 | 上海市 | 上海市奉贤区 | 广告 | 100% | |
| 上海分众百新广告传播有限公司 | 上海市 | 上海市崇明县 | 广告 | 70% | |
| 上海分众翔鲲广告传播有限公司 | 上海市 | 上海市崇明县 | 广告 | 70% | |
| 上海分众德峰广告传播有限公司 | 上海市 | 上海市崇明县 | 广告 | 100% | |
| 分众文化传播有限公司 | 四川成都 | 四川省成都市 | 广告 | 100% | |
| 驰众广告有限公司 | 浙江宁波 | 浙江省宁波市 | 广告 | 100% | |
| 上海福美地信息技术有限公司 | 上海市 | 上海市浦东新区 | 广告 | 100% | |
| 上海乾健广告有限公司 | 上海市 | 上海市普陀区 | 广告 | 90% | |
| 浙江睿鸿分众广告传播有限公司 | 浙江杭州 | 浙江省杭州市 | 广告 | 100% | |
| 南京分众传播广告有限公司 | 江苏南京 | 江苏省南京市 | 广告 | 90% | |
| 武汉格式分众传媒广告有限公司 | 湖北武汉 | 湖北省武汉市 | 广告 | 100% | |
| 四川分众传媒广告传播有限公司 | 四川成都 | 四川省成都市 | 广告 | 100% | |
| 云南分众传媒有限公司 | 云南昆明 | 云南省昆明市 | 广告 | 100% | |
| 重庆戈阳分众文化传播有限公司 | 重庆 | 重庆市渝中区 | 广告 | 100% | |
| 大连分众广告传播有限公司 | 辽宁大连 | 辽宁省大连市 | 广告 | 90% | |
| 青岛分众广告有限公司 | 山东青岛 | 山东省青岛市 | 广告 | 90% | |
| 长沙分众世纪广告有限公司 | 湖南长沙 | 湖南省长沙市 | 广告 | 90% | |
| 上海完美文化传播有限公司 | 上海市 | 上海市长宁区 | 广告 | 80.75% | |
| 上海新完美文化传播有限公 | 上海市 | 上海市长宁区 | 广告 | 95% |
| 司 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 天津市分众彤盛广告传播有 | 天津 | 天津市南开区 | 广告 | 100% | |
| 限公司 | |||||
| 西安分众文化信息传播有限 | 陕西西安 | 陕西省西安市 | 广告 | 70% | |
| 公司 | |||||
| 珠海分众文化传播有限公司 | 广东珠海 | 广东省珠海市 | 广告 | 76.50% | |
| 广州福克广告有限公司 | 广州 | 广东省广州市 | 广告 | 100% | |
| 厦门分众广告有限公司 | 福建厦门 | 福建省厦门市 | 广告 | 100% | |
| 河北分众广告传播有限公司 | 河北石家庄 | 河北省石家庄市 | 广告 | 63% | |
| 合肥福克斯广告有限公司 | 安徽合肥 | 安徽省合肥市 | 广告 | 100% | |
| 沈阳分众传媒广告有限公司 | 辽宁沈阳 | 辽宁省沈阳市 | 广告 | 100% | |
| 济南分众广告有限公司 | 济南 | 山东省济南市 | 广告 | 100% | |
| 福州福克斯文化传播有限公 | |||||
| 司 | 福州 | 福建省福州市 | 广告 | 70% | |
| 东莞市分众广告传播有限公 | 东莞 | 广东省东莞市 | 广告 | 100% | |
| 司 | |||||
| 郑州分众广告传播有限公司 | 河南郑州 | 河南省郑州市 | 广告 | 100% | |
| 吉林分众广告有限公司 | 吉林长春 | 吉林省长春市 | 广告 | 85% | |
| 哈尔滨分众广告传媒有限公司 | 黑龙江哈尔滨 | 黑龙江省哈尔滨市 | 广告 | 100% | |
| 贵州分众广告传播有限公司 | 贵州贵阳 | 贵州省贵阳市 | 广告 | 100% | |
| 兰州分众广告有限公司 | 甘肃兰州 | 甘肃省兰州市 | 广告 | ||
| 100% | |||||
| 上海纵横品誉广告有限公司 | 上海市 | 上海市徐汇区 | 广告 | 100% | |
| 苏州分众传媒广告有限公司 | 江苏苏州 | 江苏省苏州市 | 广告 | 100% | |
| 珲春分众传媒广告有限公司 | 吉林长春 | 吉林省珲春市 | 广告 | 85% | |
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| 佛山市若谦广告传播有限公司 | 广东佛山 | 广东省佛山市 | 广告 | 100% | |
| 山西分众传媒广告有限公司 | 山西太原 | 山西省太原市 | 广告 | 100% | |
| 上海解放分众广告传播有限 | |||||
| 公司 | 上海市 | 上海市闵行区 | 广告 | 60% | |
| 分众传媒有限公司 | 浙江宁波 | 浙江省宁波市 | 广告 | 100% | |
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| 公司 | |||||
| 上海弘浩广告有限公司 | 上海 | 上海市崇明县 | 广告 | 100% | |
| 苏州华韵传媒文化有限公司 | 江苏苏州 | 江苏省苏州市 | 广告 | 100% | |
| 南宁框架广告有限责任公司 | 广西南宁 | 广西自治区南宁市 | 广告 | 70% | |
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|---|---|---|---|---|---|
| 司 | 河北石家庄 | 河北省石家庄市 | 广告 | 100% | |
| 济南框架广告有限公司 | 济南 | 山东省济南市 | 广告 | 100% | |
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(三)委托方与被评估单位之间的关系
本次评估委托方七喜控股股份有限公司拟收购被评估单位分众多 媒体技术(上海)有限公司 100%股权。
(四)委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者
本评估报告的使用者为委托方及被评估单位。
除国家法律法规另有规定外,任何未经评估机构和委托方确认的机 构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、评估目的
根据《七喜控股股份有限公司第五届董事会第十七次会议决议》, 七喜控股股份有限公司拟发行股份收购分众多媒体技术(上海)有限公 司 100%股权。
本次资产评估的目的是反映分众多媒体技术(上海)有限公司的股 东全部权益于评估基准日的市场价值,为七喜控股股份有限公司拟收购 分众多媒体技术(上海)有限公司 100%股权之经济行为提供价值参考 依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象是分众多媒体技术(上海)有限公司的股东全部权益。评 估范围为分众多媒体技术(上海)有限公司在基准日的全部资产及相关 负债。
根据被评估企业经审计的报表(合并口径)披露,截至评估基准日 企业账面资产总额为 670,465.47 万元,负债总额 409,254.54 万元, 净资产额为 261,210.94 万元。具体包括流动资产 579,873.48 万元; 非流动资产 90,591.99 万元;流动负债 405,438.85 万元;非流动负债 3,815.69 万元;归属于母公司所有者权益 247,926.93 万元。
上述资产与负债数据摘自经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计 的资产负债表。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围 一致。
(一)委估主要资产情况
本次评估范围中的主要资产为货币资金、应收账款、固定资产 等。
纳入评估范围内的实物资产账面值 32,345.74 万元,占评估范围内 总资产的 4.82%。这些资产具有以下特点:
1、截至评估基准日,被评估企业已形成了覆盖北京、上海、深圳 等城市的商业楼宇视频媒体、框架媒体、卖场终端视频媒体等。
2、纳入本次评估范围内的固定资产主要为媒体类资产,媒体类资 产主要为液晶显示屏、框架等。
(二)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况。
截至评估报告日,企业账面未记录的无形资产包括:27 项专利、100 项软件著作权、107 项商标、25 项域名,详见下表。
| 序号 | 专利名称 | 专利类型 | 专利号 | 专利申请日 | 授权公告日 | 专利权人 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 多媒体播放机组 | 实用新型专利 | ZL200820058867.2 | 2008.05.23 | 2009.06.10 | 北京分众无线传媒技术有限公司 |
| 2 | 程控播放画面电子显示装置 | 实用新型专利 | ZL200820058868.7 | 2008.05.23 | 2009.04.01 | 北京分众无线传媒技术有限公司 |
| 3 | 广告机中的电子密码锁 | 实用新型专利 | 200620040743.2 | 2006.03.31 | 2007.04.25 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 4 | 可方便更换前框的数码相框 | 实用新型专利 | 200620049361.6 | 2006.12.22 | 2008.02.13 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
企业申报的账面未记录的专利情况
| 5 | 数码相框(DPF21K) | 外观设计专利 | 200730073900.X | 2007.03.21 | 2008.02.06 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 | 广告机(7寸) | 外观设计专利 | 200730080182.9 | 2007.08.28 | 2008.08.13 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 7 | 用于电梯的交互式信息传播系统 | 发明专利 | ZL03131393.0 | 2003.05.20 | 2010.05.12 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 8 | 数码相框 | 实用新型专利 | 200620047832.X | 2006.11.15 | 2007.11.21 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 9 | 广告机(24寸) | 外观设计专利 | ZL200730080183.3 | 2007.08.28 | 2008.12.17 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 10 | 一种新型智能多媒体播放机 | 实用新型专利 | ZL201020507396.6 | 2010.08.27 | 2011.02.09 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 11 | 防水防油防尘多媒体显示终端 | 实用新型专利 | 200820093121.5 | 2008.03.31 | 2009.01.28 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 12 | 多功能电子相框 | 外观设计专利 | 200730343166.4 | 2007.12.21 | 2009.03.04 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 13 | 多功能电子相框(TD-PDPA2203) | 外观设计专利 | 200830105834.4 | 2008.3.31 | 2009.04.29 | 分众(中国)信息技术有限公司 |
| 14 | 一种进场通信标签设备 | 实用新型专利 | ZL 201320778473.5 | 2013.12.02 | 2014.06.04 | 上海分众软件技术有限公司 |
| 15 | 一种网络广告机 | 实用新型专利 | ZL 201120182207.7 | 2011.06.01 | 2012.01.04 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 16 | 一种用于播放终端的出卡器 | 实用新型专利 | ZL 201120343127.5 | 2011.09.14 | 2012.05.23 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 17 | 一种具有RFID的职能播放终端 | 实用新型专利 | ZL 201120343388.7 | 2011.09.14 | 2012.04.25 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 18 | 广告机(1) | 外观设计专利 | ZL 201130152138.0 | 2011.06.01 | 2012.02.08 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 19 | 广告机(2) | 外观设计专利 | ZL 201130152146.5 | 2011.06.01 | 2011.11.23 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 20 | RFID 广告机 | 外观设计专利 | ZL 201130320761.2 | 2011.09.14 | 2012.02.08 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 21 | 一种用于商户终端的纸仓开关结构 | 实用新型专利 | ZL 201220341777.0 | 2012.07.13 | 2013.1.30 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 22 | 一种商户RFID移动读取终端 | 实用新型专利 | ZL 201220341782.1 | 2012.07.13 | 2013.02.06 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 23 | 一种具有近场通信功能的海报 | 实用新型专利 | ZL 201220515221.9 | 2012.09.29 | 2013.04.24 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 24 | 广告射频卡 | 外观设计专利 | ZL 201230052990.5 | 2012.03.09 | 2012.08.01 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 25 | 商户RFID移动读取终端 | 外观设计专利 | ZL 201230314245.3 | 2012.07.13 | 2013.01.23 | 驰众信息技术(上海)有限公司 |
| 26 | 显示器外壳 | 实用新型专利 | ZL 200620039715.9 | 2006.02.24 | 2007.04.25 | 上海分众软件技术有限公司 |
| 27 | 用于放置广告页 | 实用新 | ZL 200620039716.3 | 2006.02.24 | 2007.04.04 | 上海分众软件技 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 面的显示器外壳 | 型专利 | 术有限公司 |
企业申报的账面未记录的软件著作权情况
| 序号 | 软件名称 | 权利人 | 登记号 | 取得方式 | 权利范围 | 首次发表日期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 高档社区电梯广告网络管理信息系统V1.0[简称:EANMIS] | 上海框架广告发展有限公司 | 2005SR14706 | 受让取得 | 全部权利 | N/A |
| 2 | 电梯资讯网信息发布系统[简称:ENNSYSTEM] V1.0 | 上海框架广告发展有限公司 | 2005SR14707 | 受让取得 | 全部权利 | N/A |
| 3 | 分众软件周边商家信息查询软件[简称:FBI]V1.0 | 上海分众软件技术有限公司 | 2013SR146680 | 原始取得 | 全部权利 | 未发表 |
| 4 | 分众软件实时新闻信息发布软件[简称:FMC]V1.0 | 上海分众软件技术有限公司 | 2013SR146684 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.12.05 |
| 5 | 分众软件楼宇信息识别软件V1.0 | 上海分众软件技术有限公司 | 2014SR066326 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.4.16 |
| 6 | 分众软件楼宇阵地管理软件V1.0 | 上海分众软件技术有限公司 | 2014SR066393 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.4.16 |
| 7 | 分众软件极速下载后台数据管理软件V1.0 | 上海分众软件技术有限公司 | 2014SR162358 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.9.20 |
| 8 | 分众软件极速下载手机客户端软件V1.0 | 上海分众软件技术有限公司 | 2014SR162539 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.9.20 |
| 9 | 分众软件天天红包客户端(Android版)软件[简称:天天红包]V1.0 | 上海分众软件技术有限公司 | 2014SR171687 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.10.31 |
| 10 | 分众信息财务报表管理系统[简称:FFC]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2009SR029745 | 原始取得 | 全部权利 | 2009.6.30 |
| 11 | 分众信息媒体策划系统[简称:MPS]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2009SR029746 | 原始取得 | 全部权利 | 2009.6.10 |
| 12 | 分众信息排片管理系统[简称:FDM]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2009SR029797 | 原始取得 | 全部权利 | 2009.6.17 |
| 13 | 分众信息媒体广告运营管理系统[简称:FOS]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2009SR032189 | 原始取得 | 全部权利 | 2009.4.15 |
| 14 | 玺诚电子媒体播放控制软件2.0 版[简称:CGENMOS]V2.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2009SR037968 | 受让取得 | 全部权利 | 2006.4.30 |
| 15 | 玺诚电子媒体播放控制软件[简称:MOS]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2009SR038117 | 受让取得 | 全部权利 | 2003.5.1 |
| 16 | 分众信息楼盘识别系统[简称:FPS]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2009SR053649 | 原始取得 | 全部权利 | 2009.9.21 |
| 17 | 分众信息楼宇信息发布系统[简称:FMIA]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2010SR036654 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.6.4 |
| 18 | 分众信息框架媒体互动系统[简称:FMIM]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2010SR036656 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.6.4 |
| 19 | 分众信息数字媒体销售管理软件[简称:FMS]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2010SR071027 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.12.2 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 | 分众信息手机查询服务软件[简称:FMSS]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2010SR071030 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.11.30 |
| 21 | 分众信息电子商务搜索投放软件[简称:FWS]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2010SR071032 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.12.02 |
| 22 | 分众信息楼宇广告管理软件[简称:FMM]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2010SR071141 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.11.29 |
| 23 | 分众信息媒体资源管理软件[简称:FWO]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2011SR037554 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.5.15 |
| 24 | 分众信息数码液晶排片管理软件[简称:FAM]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2011SR037556 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.5.15 |
| 25 | 分众信息媒体策划系统[简称:MPS]V2.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2011SR040778 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.5.31 |
| 26 | 分众信息互动媒体排片软件[简称:FRM]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2011SR101374 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.12.7 |
| 27 | 分众信息互动媒体管控软件[简称:FGM]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2011SR101373 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.12.7 |
| 28 | 分众信息商户终端管理软件[简称:FTM]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2012SR080269 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.7.31 |
| 29 | 分众信息互动数码海报排片管理软件[简称:FIPR]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2012SR081940 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.7.26 |
| 30 | 分众信息媒体策划系统[简称:MPS]V3.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2012SR102971 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.9.28 |
| 31 | 分众信息互动屏销管理软件[简称:FRSO]V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2012SR136381 | 原始取得 | 全部权利 | 未发表 |
| 32 | 分众信息卖场阵地管理软件V1.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2013SR051893 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.11.25 |
| 33 | 分众信息楼宇广告管理软件[简称:FMM]V2.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2013SR107669 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.8.5 |
| 34 | 分众信息数字媒体销售管理软件[简称:FMS]V2.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2013SR107882 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.8.5 |
| 35 | 分众信息媒体广告运营管理系统[简称:FSO]V2.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2014SR066766 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.3.14 |
| 36 | 分众信息互动媒体管控软件[简称:FGM]V2.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2014SR175210 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.10.24 |
| 37 | 分众信息互动媒体排片软件[简称:FRM]V2.0 | 分众(中国)信息技术有限公司 | 2014SR175835 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.10.24 |
| 38 | 福客斯手机视频电视平台[简称:FMTV]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2010SR063247 | 受让取得 | 全部权利 | 2009.9.16 |
| 39 | 福客斯网络流媒体平台[简称:FMNS]v1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2010SR063248 | 受让取得 | 全部权利 | 2009.8.18 |
| 40 | 福客斯网站视频广告管理系统[简称:WAMS]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2010SR063253 | 受让取得 | 全部权利 | 2009.7.13 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 41 | 驰众信息卖场远程监视软件[简称:CMM]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2010SR065505 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.11.5 |
| 42 | 驰众信息楼宇广告发布软件[简称:CAM]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2010SR065506 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.11.5 |
| 43 | 驰众信息银幕矩阵广告发布软件[简称:CMJ]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2010SR065517 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.11.10 |
| 44 | 驰众信息广告机循环字幕软件[简称:CMS]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2010SR065518 | 原始取得 | 全部权利 | 2010.11.5 |
| 45 | 驰众信息液晶屏广告管理软件[简称:CLM]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2011SR037557 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.5.15 |
| 46 | 驰众信息楼宇广告销售管理软件[简称:CAS]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2011SR037559 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.5.15 |
| 47 | 驰众信息智能屏排片管理软件[简称:CIM]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2011SR087370 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.11.4 |
| 48 | 驰众信息智能屏媒资管理软件[简称:CWO]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2011SR087372 | 原始取得 | 全部权利 | 2011.11.4 |
| 49 | 驰众信息互动屏销售管理软件[简称:CIS]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2012SR080273 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.8.9 |
| 50 | 驰众信息商户信息发布互动软件[简称:CBI]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2012SR080276 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.8.9 |
| 51 | 驰众信息Q 卡手机IOS 客户端软件V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2012SR102970 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.9.28 |
| 52 | 驰众信息Q 卡手机Android客户端软件V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2012SR102973 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.9.28 |
| 53 | 驰众信息液晶屏广告管理软件[简称:CLM]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR036323 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.8.5 |
| 54 | 驰众信息Q 卡手机Android客户端软件V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR036325 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.2.5 |
| 55 | 驰众信息Q 卡手机IOS 客户端软件V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR036329 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.2.5 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 56 | 驰众信息楼宇广告销售管理软件[简称:CAS]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR036597 | 原始取得 | 全部权利 | 2012.8.5 |
| 57 | 驰众信息互动屏销售管理[简称:CIS]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR036601 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.2.25 |
| 58 | 驰众信息商户信息发布互动软件[简称:CBI]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR036631 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.2.5 |
| 59 | 驰众信息楼宇广告发布软件[简称:CAM]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR107942 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.8.5 |
| 60 | 驰众信息商户品牌管理软件V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR107943 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.8.5 |
| 61 | 驰众信息影院媒介运营管理软件[简称:FMJ]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR139346 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.9.25 |
| 62 | 驰众信息影院广告价值分析软件[简称:FMMV]V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2013SR139418 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.8.21 |
| 63 | 驰众信息实时新闻信息发布软件V1.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2014SR066319 | 原始取得 | 全部权利 | 2013.3.4 |
| 64 | 驰众信息智能屏排片管理软件[简称:CIM]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2014SR066767 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.3.9 |
| 65 | 驰众信息智能屏媒资管理软件[简称:CWO]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2014SR066768 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.3.9 |
| 66 | 驰众信息银幕矩阵广告发布软件[简称:CMJ]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2014SR175208 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.10.24 |
| 67 | 驰众信息广告机循环字幕软件[简称:CMS]V2.0 | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2014SR175830 | 原始取得 | 全部权利 | 2014.10.24 |
| 68 | 分众无线信息发送平台软件V6.0.05 | 北京分众无线传媒技术有限公司 | 2007SR11024 | 原始取得 | 全部权利 | 2007.5.24 |
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|---|---|---|---|---|---|---|
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| 分众无线楼宇媒体位置服 | 北京分众无线传 | 原始 | 全部 | |||
| 88 | 务软件V1.0 | 媒技术有限公司 | 2013SR093581 | 取得 | 权利 | 2013.7.15 |
| 分众无线商户终端管理软 | 北京分众无线传 | 原始 | 全部 | |||
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| V2.0 | 媒技术有限公司 | 取得 | 权利 | |||
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| 软件V2.0 | 媒技术有限公司 | 取得 | 权利 | |||
| 分众无线楼盘识别软件[简 | 北京分众无线传 | 原始 | 全部 | |||
| 92 | 称:FWPS]V2.0 | 媒技术有限公司 | 2014SR085122 | 取得 | 权利 | 2014.5.15 |
| 分众无线实时信息发布软 | 北京分众无线传 | 原始 | 全部 | |||
| 93 | 件 | 媒技术有限公司 | 2014SR085127 | 取得 | 权利 | 2014.5.15 |
| V1.0 |
| 分众信息樱木矩阵广告发 | 分众(中国)信 | 原始 | 全部 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 94 | 布软件V1.0 | 息技术有限公司 | 2015SR041260 | 取得 | 权利 | 2015.01.31 | |
| 分众信息实时信息发布软 | 分众(中国)信 | 原始 | 全部 | ||||
| 95 | 件V1.0 | 息技术有限公司 | 2015SR041267 | 取得 | 权利 | 2015.01.31 | |
| 分众信息楼宇巡视IOS 版 | 分众(中国)信 | 原始 | 全部 | ||||
| 96 | 手机客户端软件V1.0 | 息技术有限公司 | 2015SR041271 | 取得 | 权利 | 2015.01.31 | |
| 分众信息楼宇巡视安卓版 | 分众(中国)信 | 原始 | 全部 | ||||
| 97 | 手机客户端软件V1.0 | 息技术有限公司 | 2015SR041561 | 取得 | 权利 | 2015.01.31 | |
| 分众软件广告机维护安卓 | 上海分众软件技 | 原始 | 全部 | ||||
| 98 | 版手机客户端软件V1.0 | 术有限公司 | 2015SR110656 | 取得 | 权利 | 2015.04.05 | |
| 分众软件天天红包手机客 | 上海分众软件技 | 原始 | 全部 | ||||
| 99 | 户端(IOS版)软件V1.0 | 术有限公司 | 2015SR111274 | 取得 | 权利 | 2015.01.05 | |
| 分众软件广告机维护IOS | 上海分众软件技 | 原始 | 全部 | ||||
| 100 | 版手机客户端软件V1.0 | 术有限公司 | 2015SR112308 | 取得 | 权利 | 2015.04.05 |
企业申报的账面未记录的商标情况-国内商标
| 序号 | 注册号 | 商标图样 | 有效期 | 注册类别 | 权利人 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3660995 | 2005.07.28-2025.07.27 | 35 | 上海分众广告传播有限公司 | 权利人已于2014 年12 月31 日签署《注册商标转让协议》,将该商标转让予华光广告有限公司;在转让获核准前,受让方拥有该商标在中国境内的独占许可使用权;如首次转让未能成功,则受让方继续拥有该商标在中国境内的独占许可使用权。目前转让手续尚在办理中 | |
| 2 | 3660996 | 2005.03.14-2025.03.13 | 9 | 上海分众广告传播有限公司 | 同上 | |
| 3 | 3431667 | 2004.08.14-2024.08.13 | 35 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 | |
| 4 | 3431684 | 2004.08.14-2024.08.13 | 35 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 | |
| 5 | 3660803 | 2005.05.21-2025.05.20 | 9 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 | |
| 6 | 3660997 | 2008.10.07-2018.10.06 | 35 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 |
中联资产评估集团有限公司 第 30 页
| 分众传媒控股有 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 7 | 3705174 | 2006.01.28- | 42 | 限公司(Focus | 同上 |
| 2016.01.27 | Media Holding | ||||
| LTD.) | |||||
| 分众传媒控股有 | |||||
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| 2025.10.20 | Media Holding | ||||
| LTD.) | |||||
| 分众传媒控股有 | |||||
| 2005.08.21- | 限公司(Focus | 同上 | |||
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| LTD.) | |||||
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| LTD.) | |||||
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| LTD.) | |||||
| 分众传媒控股有 | |||||
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| LTD.) | |||||
| 分众传媒控股有 | |||||
| 2008.05.07-2018.05.06 | 35 | 限公司(Focus | |||
| 13 | 4351039 | Media Holding | 同上 | ||
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| 分众传媒控股有 | |||||
| 2008.03.28- | 9 | 限公司(Focus | 同上 | ||
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| 分众传媒控股有 | |||||
| 2009.12.21- | 限公司(Focus | ||||
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| 分众传媒控股有 | |||||
| 16 | 4739954 | 2009.10.28-2019.10.27 | 41 | 限公司(Focus | 同上 |
| Media Holding | |||||
| LTD.) | |||||
| 分众传媒控股有 | |||||
| 17 | 6002532 | 2010.04.07- | 35 | 限公司(Focus | 同上 |
| 2020.04.06 | Media Holding | ||||
| LTD.) | |||||
| 8334720 | 2011.05.28-2 | 6 | 华光广告有限公 | ||
| 18 | 021.05.27 | 司 | |||
| 19 | 8334728 | 2011.05.28-2021.05.27 | 16 | 华光广告有限公司 | |
|---|---|---|---|---|---|
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| 24 | 3763417 | 2005.10.14-2015.10.13 | 35 | 上海乾健广告有限公司 | 权利人已于2014 年12 月31 日签署《注册商标转让协议》,将该商标转让予华光广告有限公司;在转让获核准前,受让方拥有该商标在中国境内的独占许可使用权;如首次转让未能成功,则受让方继续拥有该商标在中国境内的独占许可使用权。目前转让手续尚在办理中 |
| 25 | 3572842 | 2005.01.28-2025.01.27 | 41 | 浙江睿鸿分众广告传播有限公司 | |
| 26 | 3572850 | 2005.02.21-2025.02.20 | 35 | 浙江睿鸿分众广告传播有限公司 | |
| 27 | 3431685 | 2004.08.14-2024.08.13 | 35 | 上海框架广告发展有限公司 | |
| 28 | 3797257 | 2005.10.21-2015.10.20 | 9 | 上海框架广告发展有限公司 | |
| 29 | 3840973 | 2006.04.07-2016.04.06 | 35 | 上海聚众目标传媒有限公司 | 权利人已于2014 年12 月31 日签署《注册商标转让协议》,将该商标转让予华光广告有限公司;在转让获核准前,受让方拥有该商标在中国境内的独占许可使用权;如首次转让未能成功,则受让方继续拥有该商标在中国境内的独占许可使用权。目前转让手续尚在办理中 |
| 30 | 3840975 | 2008.08.21-2018.08.20 | 35 | 上海聚众目标传媒有限公司 | 同上 |
| 31 | 3840977 | 2006.04.07-2016.04.06 | 35 | 上海聚众目标传媒有限公司 | 同上 |
| 32 | 4546355 | 2008.10.07-2018.10.06 | 35 | 上海聚众目标传媒有限公司 | 同上 |
|---|---|---|---|---|---|
| 33 | 4546356 | 2008.11.28-2018.11.27 | 35 | 上海聚众目标传媒有限公司 | 同上 |
| 34 | 4546357 | 2008.11.28-2018.11.27 | 35 | 上海聚众目标传媒有限公司 | 同上 |
| 35 | 6264028 | 2010.07.21-2020.07.20 | 38 | 北京分众无线传媒技术有限公司 | |
| 36 | 6264034 | 2010.06.14-2020.06.13 | 35 | 北京分众无线传媒技术有限公司 | |
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| 38 | 6264037 | 2010.03.28-2020.03.27 | 38 | 北京分众无线传媒技术有限公司 | |
| 39 | 6718704 | 2010.04.14-2020.04.13 | 38 | 北京分众无线传媒技术有限公司 | |
| 40 | 6718706 | 2010.11.07-2020.11.06 | 42 | 北京分众无线传媒技术有限公司 | |
| 41 | 5137940 | 2009.05.14-0219.05.13 | 35 | 上海分众晶视广告有限公司 | |
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| 43 | 6638264 | 2010.10.28-2020.10.27 | 41 | 上海分众晶视广告有限公司 | |
| 44 | 10941312 | 2013.08.28-2023.08.27 | 9 | 安普瑞基金管理有限公司 | 权利人已于2014 年12 月31 日签署《注册商标转让协议》,将该商标转让予华光广告有限公司;在转让获核准前,受让方拥有该商标在中国境内的独占许可使用权;如首次转让未能成功,则受让方继续拥有该商标在中国境内的独占许可使用权。目前转让手续尚在办理中 |
| 45 | 10941339 | 2013.08.28-2023.08.27 | 16 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 46 | 10941338 | 2013.08.28-2023.08.27 | 35 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 47 | 10941337 | 2013.08.28-2023.08.27 | 38 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 48 | 10941336 | 2013.08.28-2023.08.27 | 41 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
|---|---|---|---|---|---|
| 49 | 10941335 | 2013.08.28-2023.08.27 | 42 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 50 | 10941325 | 2014.07.28-2024.07.27 | 38 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 51 | 10941324 | 2014.07.07-2024.07.06 | 41 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 52 | 10941323 | 2014.07.07-2024.07.06 | 42 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 53 | 10941328 | 2014.08.14-2024.08.13 | 9 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 54 | 10941319 | 2014.08.07-2024.08.06 | 38 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 55 | 10941320 | 2014.08.07-2024.08.06 | 35 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 56 | 10941321 | 2014.08.07-2024.08.06 | 16 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 57 | 10941322 | 2014.08.14-2024.08.13 | 9 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 58 | 10941311 | 2014.08.14-2024.08.13 | 41 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 59 | 10941310 | 2014.08.14-2024.08.13 | 42 | 安普瑞基金管理有限公司 | 同上 |
| 60 | 10047099 | 2013.01.14-2023.01.13 | 9 | 上海享乐广告传播有限公司 | |
| 61 | 10047128 | 2013.01.14-2023.01.13 | 35 | 上海享乐广告传播有限公司 | |
| 62 | 9839717 | 2013.03.07-2023.03.06 | 9 | 上海享乐广告传播有限公司 | |
| 63 | 9839867 | 2012.10.14-2022.10.13 | 35 | 上海享乐广告传播有限公司 | |
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| 65 | 9737831 | 2012.09.14-2022.09.13 | 9 | 上海享乐广告传播有限公司 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 66 | 9191588 | 2012.03.21-2022.03.20 | 9 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 权利人已于2014 年12 月31 日签署《注册商标转让协议》,将该商标转让予华光广告有限公司;在转让获核准前,受让方拥有该商标在中国境内的独占许可使用权;如首次转让未能成功,则受让方继续拥有该商标在中国境内的独占许可使用权。目前转让手续尚在办理中 |
| 67 | 9191587 | 2012.04.07-2022.04.06 | 35 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 |
| 68 | 9191606 | 2012.04.07-2022.04.06 | 38 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 |
| 69 | 9191605 | 2012.04.07-2022.04.06 | 42 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 |
| 70 | 9788970 | 2012.09.28-2022.09.27 | 9 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 |
| 71 | 9788969 | 2012.09.28-2022.09.27 | 35 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 |
| 72 | 9788968 | 2012.09.28-2022.09.27 | 38 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 |
| 73 | 9788967 | 2012.11.21-2022.11.20 | 42 | 分众传媒控股有限公司(FocusMedia HoldingLTD.) | 同上 |
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| 2024.05.06 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014.08.14- | 上海享乐广告传 | |||||
| 77 | 9839778 | 2024.08.13 | 9 | 播有限公司 | ||
| 上海享乐广告传 | ||||||
| 78 | 9835749 | 2014.08.07-2024.08.06 | 42 | 播有限公司 | ||
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| 上海享乐广告传 | ||||||
| 80 | 9835789 | 2014.09.07-2024.09.06 | 42 | 播有限公司 | ||
| 权利人已于2015 年4 月13 日 | ||||||
| 签署《注册商标转让协议》,将 | ||||||
| 分众传媒控股有 | 该商标转让予华光广告有限公 | |||||
| 2015.01.14- | 限公司 | 司;在转让获核准前,受让方 | ||||
| 81 | 13109509 | 2025.01.13 | 35 | (Focus Media | 拥有该商标在中国境内的独占 | |
| Holding LTD.) | 许可使用权;如首次转让未能 | |||||
| 成功,则受让方继续拥有该商 | ||||||
| 标在中国境内的独占许可使用 | ||||||
| 权。目前转让手续尚在办理中 | ||||||
| 分众传媒控股有 | ||||||
| 82 | 2015.01.14- | 9 | 限公司 | |||
| 13109879 | 2025.01.13 | (Focus Media | 同上 | |||
| Holding LTD.) | ||||||
| 分众传媒控股有 | ||||||
| 2015.01.14- | 限公司 | |||||
| 83 | 13109747 | 2025.01.13 | 35 | (Focus Media | 同上 | |
| Holding LTD.) | ||||||
| 分众传媒控股有 | ||||||
| 2015.01.14- | 限公司 | |||||
| 84 | 13109963 | 2025.01.13 | 9 | (Focus Media | 同上 | |
| Holding LTD.) | ||||||
| 分众传媒控股有 | ||||||
| 2015.01.14- | 限公司 | |||||
| 85 | 13109765 | 2025.01.13 | 35 | (Focus Media | 同上 | |
| Holding LTD.) | ||||||
| 分众传媒控股有 | ||||||
| 86 | 13630223 | 2015.02.14- | 42 | 限公司 | 同上 | |
| 2025.02.13 | (Focus Media | |||||
| Holding LTD.) | ||||||
| 分众传媒控股有 | ||||||
| 87 | 13630267 | 2015.02.14- | 42 | 限公司 | 同上 | |
| 2025.02.13 | (Focus Media | |||||
| Holding LTD.) | ||||||
| 88 | 13630146 | 2015.03.07- | 9 | 分众传媒控股有 | 同上 | |
| 2025.03.06 | 限公司 |
七喜控股股份有限公司拟收购分众多媒体技术(上海)有限公司 100%股权项目·资产评估报告
| (Focus Media | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Holding LTD.) | |||||
| 分众传媒控股有 | |||||
| 2015.03.07- | 限公司 | ||||
| 89 | 13848032 | 2025.03.06 | 9 | (Focus Media | 同上 |
| Holding LTD.) | |||||
| 分众传媒控股有 | |||||
| 13848041 | 2015.02.28-2025.02.27 | 35 | 限公司 | 同上 | |
| 90 | (Focus Media | ||||
| Holding LTD.) | |||||
| 2015.03.07- | 分众传媒控股有 | 同上 | |||
| 限公司 | |||||
| 91 | 13848055 | 2025.03.06 | 42 | (Focus Media | |
| Holding LTD.) | |||||
| 2015.03.28- | 上海享乐广告传 | ||||
| 92 | 9835800 | 2025.03.27 | 42 | 播有限公司 | |
企业申报的账面未记录的商标情况-境外注册商标
| 序号 | 商标图样 | 国别/地区 | 注册号 | 类别 | 权利人 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 台湾 | 01304814 | 35 | 华光广告有限公司 | ||
| 2 | 台湾 | 01304815 | 35 | 华光广告有限公司 | ||
| 3 | 香港 | 303124584 | 9、35、38、41、42 | 分众传媒控股有限公司(Focus MediaHolding LTD.) | 该商标于2015 年4 月1 日完成注册,在注册完成前,权利人已于2014年12月31日签署《注册商标申请权转让协议》,将该商标的申请权转让予华光广告有限公司;在转让获核准前,受让方拥有该商标在中国境内的独占许可使用权。目前转让手续尚在办理中 | |
| 4 | 日本 | 5120297 | 35 | 分众传媒控股有限公司(Focus MediaHolding LTD.) | 权利人已于2014年12月31日签署《注册商标转让协议》,将该商标转让予华光广告有限公司;在转让获核准前,受让方拥有该商标在中国境内的独占许可使用权;如首次转让未能成功, |
| 则受让方继续拥有该商标在中国境内的独占许可使用权。目前转让手续尚在办理中 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 5 | 日本 | 5120298 | 35 | 分众传媒控股有限公司(Focus MediaHolding LTD.) | 同上 |
| 6 | 印度 | 1565793 | 35 | 分众传媒控股有限公司(Focus MediaHolding LTD.) | 同上 |
| 7 | 印度 | 1565794 | 35 | 分众传媒控股有限公司(Focus MediaHolding LTD.) | 同上 |
| 8 | 印度尼西亚 | IDM000201438 | 35 | 分众传媒控股有限公司(Focus MediaHolding LTD.) | 同上 |
| 9 | 印度尼西亚 | IDM000201440 | 35 | 分众传媒控股有限公司(Focus MediaHolding LTD.) | 同上 |
| 10 | 韩国 | 41-0160635 | 35 | 分众传媒控股有限公司(Focus MediaHolding LTD.) | 同上 |
| 11 | 新加坡 | T0708640A | 35 | 华光广告有限公司 | |
| 12 | 新加坡 | T0415354Z | 35 | 华光广告有限公司 | |
| 13 | 马来西亚 | 07016652 | 35 | 驰众广告有限公司 | |
| 14 | 沙特阿拉伯 | 123598 | 35 | 德峰信息技术(上海)有限公司(DefengInformationTechnology(Shanghai)Co.,Ltd) | 权利人已于2014年12月31日签署《注册商标转让协议》,将该商标转让予驰众广告有限公司;在转让获核准前,受让方拥有该商标在中国境内的独占许可使用权;如首次转让未能成功,则受让方继续拥有该商标在中国境内的独占许可使 |
| 用权。目前转让手续尚在办理中 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 15 | 沙特阿拉伯 | 122490 | 35 | 德峰信息技术(上海)有限公司(DefengInformationTechnology(Shanghai)Co.,Ltd) | 同上 |
企业申报的账面未记录的域名情况
| 序号 | 域名 | 域名持有者 | 注册日期 | 到期日期 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | focusmedia.cn | 上海分众德峰广告传播有限公司 | 2014.3.8 | 2024.4.15 |
| 2 | focus-film.cn | 分众晶视广告有限公司 | 2014.11.19 | 2016.11.19 |
| 3 | focus-film.net | 分众晶视广告有限公司 | 2014.11.19 | 2016.11.19 |
| 4 | focusfilm.com.cn | 分众晶视广告有限公司 | 2014.11.19 | 2016.11.19 |
| 5 | tou158.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 6 | tou158.com.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 7 | tou158.com | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 8 | tou158.mobi | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 9 | tou158.net.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 10 | tou158.net | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 11 | tou598.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.28 | 2016.2.29 |
| 12 | tou598.com.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.28 | 2016.2.29 |
| 13 | tou598.com | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.28 | 2016.2.28 |
| 14 | tou598.mobi | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.28 | 2016.2.28 |
| 15 | tou598.net.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.28 | 2016.2.29 |
| 16 | tou598.net | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.28 | 2016.2.28 |
| 17 | xiangle.com.cn | 上海享乐广告传播有限公司 | 2011.4.6 | 2021.4.30 |
| 18 | zhongcou800.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
|---|---|---|---|---|
| 19 | zhongcou800.com.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 20 | zhongcou800.com | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 21 | zhongcou800.mobi | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 22 | zhongcou800.net.cn | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 23 | zhongcou800.net | 驰众信息技术(上海)有限公司 | 2015.2.25 | 2016.2.25 |
| 24 | framedia.cn | 上海框架广告发展有限公司 | 2012.4.9 | 2018.5.20 |
| 25 | framedia.net | 上海框架广告发展有限公司 | 2012.4.9 | 2018.5.14 |
(三)企业申报的表外资产的类型、数量。
企业申报评估的资产全部为企业账面记录的资产,无表外资产。
(四)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和 账面金额。
本次评估报告中被评估企业基准日各项资产及负债账面值系立信 会计师事务所(特殊普通合伙)的审计结果。除此之外,未引用其他机构 报告内容。
四、价值类型及其定义
依据本次评估目的,确定本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强 迫的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数 额。
五、评估基准日
本项目资产评估的基准日是 2015 年 5 月 31 日。
此基准日是委托方在综合考虑被评估企业的资产规模、工作量大 小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。
六、评估依据
本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依 据、评估准则依据、资产权属依据,及评定估算时采用的取价依据和其 他参考资料等,具体如下:
(一)经济行为依据
《七喜控股股份有限公司第五届董事会第十七次会议决议》。
(二)法律法规依据
1、《中华人民共和国公司法》(2013 年 12 月 28 日第十二届全国 人民代表大会常务委员会第六次会议修订);
2、《中华人民共和国证券法》,(2015 年修订);
3、《中华人民共和国企业所得税法》(中华人民共和国第十届全国 人民代表大会第五次会议于 2007 年 3 月 16 日通过);
4、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2007 年 11 月 28 日国务院第 197 次常务会议通过);
5、《中华人民共和国增值税暂行条例》中华人民共和国国务院令 第 538 号;
6、《上市公司重大资产重组管理办法(2014 年修订)》;
7、其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。
(三)评估准则依据
1、《资产评估准则—基本准则》(财企(2004)20 号);
2、《资产评估职业道德准则—基本准则》(财企(2004)20 号);
3、《资产评估准则—评估报告》(中评协[2011]230 号);
4、《资产评估准则—评估程序》(中评协[2007]189 号);
、《资产评估准则——无形资产》(中评协[2008]217 号);
、《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2007]189 号);
、《资产评估准则—企业价值》(中评协[2011]227 号);
、《企业国有资产评估报告指南》(中评协[2011]230 号);
、《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协 [2003]18 号);
、《企业会计准则—基本准则》(财政部令第 33 号);
、《企业会计准则—应用指南》(财会[2006]18 号);
、《资产评估准则—利用专家工作》(中评协[2012]244 号);
、《资产评估职业道德准则—独立性》(中评协[2012]248 号)。
(四)资产权属依据
、重要资产购臵合同或凭证;
、其他参考资料。
(五)其它参考资料
、评估机构收集的市场询价资料;
、评估人员现场勘察记录和调查了解的相关情况;
、wind 资讯金融终端;
、《投资估价》([美]Damodanran 著,[加]林谦译,清华大学出 版社);
、《价值评估:公司价值的衡量与管理(第 3 版)》([美]Copeland, T.等著,郝绍伦,谢关平译,电子工业出版社);
、其他参考资料。
七、评估方法
(一) 评估方法的选择
依据资产评估准则的规定,企业价值评估可以采用收益法、市场法、
资产基础法三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现 值化,强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参 照物来评价估值对象的现行公平市场价值,它具有估值数据直接取材于 市场,估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理评估企业各项 资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。
本次评估目的是股权转让,被评估企业在未来年度其收益与风险可 以估计,因此本次评估选择收益法进行评估。
市场法以现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价 值,同行业众多的上市企业为此次评估提供了丰富的可比案例,因此本 次评估选择市场法进行评估。
故在本次评估假设前提下,依据本次评估目的,本次评估选用收益 法和市场法对被评估企业进行评估,并选取其中一种方法的结果作为被 评估企业股东全部权益价值参考依据。
(二) 收益法简介
1、概述
根据国家管理部门的有关规定以及《资产评估准则—企业价值》, 国际和国内类似交易评估惯例,本次评估同时确定按照收益途径、采用 现金流折现方法(DCF)估算被评估企业的权益资本价值。
现金流折现方法(DCF)是通过将企业未来预期净现金流量折算为现 值,评估企业价值的一种方法。其基本思路是通过估算企业在未来预期 的净现金流量和采用适宜的折现率折算成现时价值,得出评估值。其适 用的基本条件是:企业具备持续经营的基础和条件,经营与收益之间存 有较稳定的对应关系,并且未来收益和风险能够预测及可量化。使用现 金流折现法的最大难度在于未来预期现金流的预测,以及数据采集和处 理的客观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折 现率的选取较为合理时,其估值结果具有较好的客观性,易于为市场所 接受。
2、基本评估思路
根据本次尽职调查情况以及被评估企业的资产构成和主营业务特 点,本次评估是以被评估企业的财务报表(合并口径)估算其权益资本 价值,本次评估的基本评估思路是:
(1)对纳入报表范围的资产和主营业务,按照基准日前后经营状 况的变化趋势和业务类型等分别估算预期收益(净现金流量),并折现得 到经营性资产的价值;
(2)对纳入报表范围,但在预期收益(净现金流量)估算中未予考虑 的诸如基准日存在货币资金等流动资产(负债),定义其为基准日存在的 溢余或非经营性资产(负债),单独测算其价值;
(3)由上述各项资产和负债价值的加和,得出被评估企业的企业 价值,经扣减付息债务价值、少数股东权益价值后,得出被评估企业的 股东全部权益价值。
3、评估模型
(1) 基本模型
本次评估的基本模型为:
$$ E = B - D - M \tag{1} $$
式中:
E:被评估企业的股东全部权益价值;
B:评估对象的企业价值;
$$ B = P + C \tag{2} $$
P:评估对象的经营性资产价值;
$$ P = \sum_{i=1}^{n} \frac{R_i}{(1+r)^i} + \frac{R_{n+1}}{r(1+r)^n} $$ (3)
式中:
Ri:评估对象未来第i年的预期收益(自由现金流量);
r:折现率;
n:评估对象的未来经营期;
C:评估对象基准日存在的溢余或非经营性资产(负债)的价值;
$$ C = C_1 + C_2 \tag{4} $$
式中:
C1:基准日流动类溢余或非经营性资产(负债)价值;
C2:基准日非流动类溢余或非经营性资产(负债)价值;
D:评估对象付息债务价值;
M:评估对象的少数股东权益价值。
(2) 收益指标
本次评估,使用企业的自由现金流量作为被评估企业投资性资产的 收益指标,其基本定义为:
R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本 (5)
根据被评估企业的经营历史以及未来市场发展等,估算其未来经营 期内的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加 和,测算得到企业的经营性资产价值。
(3) 折现率
本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率r: d d e we r r w r (6)
式中:
Wd:评估对象的长期债务比率;
$$ w_d = \frac{D}{(E+D)}\tag{7} $$
We:评估对象的权益资本比率;
$$ w_e = \frac{E}{(E+D)} $$ (8)
rd:所得税后的付息债务利率;
re:权益资本成本,按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本 成本re;
$$ r_e = r_f + \beta_e \times (r_m - r_f) + \varepsilon \tag{9} $$
式中:
rf:无风险报酬率;
rm:市场预期报酬率;
ε:评估对象的特性风险调整系数;
βe:评估对象权益资本的预期市场风险系数;
$$ \beta_e = \beta_u \times (1 + (1 - t) \times \frac{D}{E}) $$ \n(10)
βu:可比公司的预期无杠杆市场风险系数;
$$ \beta_u = \frac{\beta_t}{1 + (1 - t) \frac{D_i}{E_i}} \tag{11} $$
βt:可比公司股票(资产)的预期市场平均风险系数;
$$ \beta_t = 34%K + 66% \beta_x \tag{12} $$
式中:
K:一定时期股票市场的平均风险值,通常假设K=1;
βx:可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数;
Di、Ei:分别为可比公司的付息债务与权益资本。
(三) 市场法简介
根据《资产评估准则——企业价值》中市场法的定义:是指将评估 对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较,确定评估对象价值的 评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比 较法。
运用市场法评估企业价值需要满足两个基本前提条件:
要有一个活跃的公开的市场。在这个市场上成交价格基本上反映市 场买卖双方的行情,因此可以排除个别交易的偶然性。我国股票市场经 过多年的发展,逐渐由不规范向规范发展,上市公司质量也逐步提高, 虽然市场仍未充分发育,但随着股票总市值超过国民生产总值,股票市 场在经济生活中的地位越来越重要,股票交易也是趋活跃,股票市场是 成为国民经济发展的晴雨表。
在这个公开市场上要有可比的企业及其交易活动,且交易活动应能 较好反映企业价值的趋势。企业及其交易的可比性是指选择的可比企业 及其交易活动是在近期公开市场上已经发生过的,且与待评估的目标企 业及其即将发生的业务活动相似。
上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据, 计算适当的价值比率,在与被评估企业比较分析的基础上,确定评估对 象价值的具体方法。
分众多媒体技术(上海)有限公司及下属公司的主营业务是生活圈 媒体的开发和运营,本次评估采用上市公司比较法,通过选取同行业可 比上市公司,并进行分析调整后确定委估企业股东全部权益于评估基准 日的价值。
(1)可比公司的选取
分众多媒体技术(上海)有限公司及下属公司的主营业务是生活圈 媒体的开发和运营,本次评估选取类似行业企业作为可比公司。
(2)价值比率的选取
在市场法评估中所采用的价值比率一般有市净率、市盈率、市销率 等。其中市盈率指标是应用较为广泛的,市盈率指标综合了投资的成本 与收益两个方面,可以量化的分析反应企业未来预期收益、发展潜力等 方面对企业价值的影响。因此,本次评估选择市盈率(PE)作为价值比率。
(3)计算企业股东权益价值
参考同类行业可比公司的市盈率水平得出委估对象市盈率,乘以委 估企业归属于母公司净利润,在此基础上,考虑其他调整因素后,得出 评估对象股东全部权益价值。
八、评估程序实施过程和情况
整个评估工作分四个阶段进行:
(一) 评估准备阶段
1、2014年12月1日,召集本项目各中介协调会,有关各方就本次评 估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致,并制订出本次资产 评估工作计划。
2、配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。2015 年1月上旬,评估项目组人员对委估资产进行了详细了解,布臵资产评 估工作,协助企业进行委估资产申报工作,收集资产评估所需文件资料。
(二) 现场评估阶段
项目组现场评估阶段的时间为2015年1月1日至2015年8月15日。主 要工作如下:
1、本次评估的经济行为背景情况,主要为委托方和被评估企业对 本次评估事项的说明;
2、被评估企业存续经营的相关法律情况,主要为被评估企业的有 关章程、投资出资协议、合同情况等;
3、被评估企业模拟会计报表的编制基础、执行的会计制度以及固 定资产折旧方法、存货成本入账和存货结转核算方法等;
4、被评估企业执行的税率税费及纳税情况;
5、未来几年的经营计划以及经营策略,包括:楼宇、框架、影院、 卖场等类型业务的经营状况及发展规划。
6、主要经营优势和风险,包括:国家政策优势和风险、产品(技术) 优势和风险、市场(行业)竞争优势和风险、财务(债务)风险等;
7、基准日未经审计的资产负债表、损益表、现金流量表;
8、被评估企业母子公司之间的往来账款、业务往来等情况。
9、与本次评估有关的其他情况。
(三) 评估汇总阶段
2015年8月15日至8月17日对各类资产评估及负债审核的初步结果 进行分析汇总,对评估结果进行必要的调整、修改和完善。
(四) 提交报告阶段
在上述工作基础上,起草资产评估报告,与委托方就评估结果交换 意见,在全面考虑有关意见后,按评估机构内部资产评估报告三审制度 和程序对报告进行反复修改、校正,最后出具正式资产评估报告。
本阶段的工作时间为2015年8月18日至2015年8月21日。
九、评估假设
本次评估中,评估人员遵循了以下评估假设:
(一) 一般假设
1、交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根 据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得 以进行的一个最基本的前提假设。
2、公开市场假设
公开市场假设,是假定在市场上交易的资产,或拟在市场上交易的 资产,资产交易双方彼此地位平等,彼此都有获取足够市场信息的机会 和时间,以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。 公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
3、资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和 使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用,或者在有所改变的基 础上使用,相应确定评估方法、参数和依据。
(二) 特殊假设
1、国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。
2、被评估企业在未来经营期内的所处的社会经济环境以及所执行 的税赋、税率等政策无重大变化。
3、在高新技术企业认定标准和政策不发生重大变化的前提下,被 评估企业的子公司分众(中国)信息技术有限公司、驰众信息技术(上 海)有限公司、北京分众无线传媒技术有限公司能够持续获得高新技术 企业资格,享受相关税收优惠。
4、被评估企业的子公司分众文化传播有限公司、成都分众晶视广 告有限公司享受自2015年至2020年15%的西部大开发企业所得税优惠 税率,考虑到政策到期后是否延续存在较大不确定性,本次评估从谨慎 性角度出发假设自2021年起西部大开发企业的税收优惠政策不再延续。
5、被评估企业在未来经营期内的管理层尽职,并继续保持基准日 现有的经营管理模式持续经营。
6、被评估企业经营场所的取得及利用方式与评估基准日保持一致 而不发生变化。
7、被评估企业在未来经营期内的的资产构成,主营业务、产品的
结构,收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其基准日的 状态持续,不考虑未来可能由于管理层、经营策略、关联企业经营模式 以及商业环境等变化导致的资产规模、构成以及主营业务、产品结构等 状况的变化。
8、在未来的经营期内,被评估企业的各项经常性的期间费用不会 在现有基础上发生大幅的变化,仍将保持其最近几年的变化趋势持续。
当上述条件发生变化时,评估结果一般会失效。
十、评估结论
我们根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则,本 着独立、公正、科学、客观的原则,履行了资产评估法定的和必要的 程序,采用公认的评估方法,经实施清查核实、实地查勘、市场调查 和询证、评定估算等评估程序,得出如下结论:
采用收益法评估,分众多媒体技术(上海)有限公司在评估基准日 2015年5月31日的归属于母公司股东权益账面值为 247,926.93 万元, 评估后的股东全部权益(净资产)价值为 4,587,107.91 万元,评估增值 4,339,180.99 万元,增值率 1750.19%。
采用市场法评估,分众多媒体技术(上海)有限公司在评估基准日 2015年5月31日的归属于母公司股东权益账面值为 247,926.93 万元, 评估后的股东全部权益(净资产)价值为 5,493,355.86 万元,评估增值 5,245,428.93 万元,增值率 2115.72%。
增值原因分析
评估对象的收益法评估结果较其净资产账面值增值较高,主要原 因是企业收益的持续增长,而推动企业收益持续增长的动力主要体现 在被评估企业具有的核心竞争优势:
(1)媒体资源规模大、覆盖面广、渗透率高
截至2015年5月31日,分众传媒已形成了覆盖全国约220多个城市的 生活圈媒体网络,其中楼宇视频媒体约13.88万台,覆盖全国约80多个城 市和地区;框架媒体约106万个,覆盖全国约46个城市;影院媒体的签 约影院约820多家、银幕约5,410多块,覆盖全国约220多个城市的观影人 群;卖场终端视频媒体约6.17万台,分布于沃尔玛、家乐福等大型卖场 共约2,000家。作为中国最大的生活圈媒体平台,分众传媒已经广泛地渗 透到中国主流都市人群的工作、生活、娱乐、购物等核心空间之中,从 社区公寓到写字楼,从电影院到大卖场,分众传媒已经成为最贴近消费 者生活的媒体平台,成为消费者生活的一个组成部分。
(2)覆盖生活圈的封闭空间的投放带来有效收视与关注
分众传媒的主要产品为楼宇媒体、影院媒体、卖场终端视频媒体等, 覆盖城市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景、消费场景, 并相互整合成为生活圈媒体网络。这些媒体网络所覆盖的生活圈,是广 告受众人群每天所必经的场景:楼宇媒体把广告植入到受众特定的空间 ——封闭的电梯间环境中、特定的时间——无聊的等待时间中;影院广 告把广告植入到受众观影前特定的空间——封闭放映厅、特定的时间— —等待正片放映的5~10分钟内;卖场终端视频媒体把广告植入到消费者 在卖场购物所必经的货架前,使受众形成了对广告的较为充分的收视与 关注。
(3)领先的市场地位
根据益普索咨询《2015楼宇液晶电视市场份额报告》,分众传媒在 全国楼宇视频媒体领域市场占有率约为95%;根据益普索咨询《2015电 梯海报媒体市场份额报告》在全国电梯框架媒体领域市场占有率约为 70%;根据艺恩咨询2015年1月出具的《映前广告资源研究报告》,在全 国影院映前广告领域市场占有率约为55%。作为行业的领导者,分众传 媒拥有超高的市场占有率和强大的市场定价和议价能力,充分地把握着 行业市场的主导权。
(4)良好的品牌形象
分众传媒凭借多年累积的广告行业经验和全面的服务能力,与国内 外知名企业共同创造出一些具有著名行业影响力的广告案例,在行业内 逐渐形成了良好的口碑和品牌知名度。
分众传媒作为中国新媒体的领军企业,在广告传媒行业具有超高的 品牌知名度和认知度。自成立以来荣获数十个知名奖项,如2014年荣获 中国营销盛典"2014年度整合营销大奖",2014年荣获"中国广告长城 奖媒介营销奖",2013年荣获"中国广告精准传播贡献大奖",2012年荣 获"年度经典传播价值媒体奖",2011年荣获"影响中国广告30年新媒 体荣誉大奖",2010年荣获"年度最具影响力传媒机构"等等。
(5)优质的客户资源
分众传媒在长期的运营中,积累了大量的大型、优质客户,并与大 型、优质客户建立长期、稳定的合作关系。大型、优质客户特别是世界 500强及国内著名公司,选择广告运营商的条件苛刻,要求广告运营商 有健全的服务网点、高效的运作系统、丰富的行业经验、成功的实战案 例、良好的品牌声誉、高水平的服务团队以及系统的服务支持。大型、 优质客户往往实力强、信誉好、知名度高、抗风险能力强,广告预算规 模较大且持续、稳定增加。拥有这样的客户群体,意味着分众传媒的竞 争优势获得了客户的认可,具有持续稳定的收入来源。
分众传媒的客户中有国际知名4A广告公司,如恒美、李奥贝纳、阳 狮、盛世长城等,广告主也多为各领域知名品牌,如京东、宝洁、宝马、 淘宝、三星、惠氏、贝因美、上海大众、通用汽车、恒大、克莱斯勒、 联合利华、小米等。
评估结果的差异分析及最终结果的选取
市场法是从企业经营情况及整体市场的表现来评定企业的价值, 而收益法是立足于企业本身的获利能力来预测企业的价值,两者是相 辅相成的,市场法的结果是收益法结果的市场表现,而收益法结果是 市场法结果的坚实基础,是企业的内在价值的合理反映。考虑到分众 多媒体技术(上海)有限公司主要从事生活圈媒体的开发和运营,收益 法评估中结合被评估企业传媒业务发展等因素变化对未来获利能力的 影响,更为合理的反映了被评估企业的企业价值。
因此,选择收益法评估结果为本次七喜控股股份有限公司拟收购 分众多媒体技术(上海)有限公司 100%股权之经济行为的价值参考依 据。以收益法评估结果,得出在评估基准日被评估企业股东全部权益 价值为 4,587,107.91 万元。
十一、特别事项说明
(一)产权瑕疵
截止评估报告日,分众多媒体技术(上海)有限公司无产权瑕疵情 况。
(二)重大期后事项
期后事项是指评估基准日之后出具评估报告之前发生的重大事 项。
评估基准日后,中国人民银行决定,自 2015 年 6 月 28 日起下调金 融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调 0.25 个百分点至 2%;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积 金存贷款利率相应调整。中国人民银行决定,自 2015 年 8 月 26 日起, 下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,以进一步降低企业融资成 本。其中,金融机构一年期贷款基准利率下调 0.25 个百分点至 4.6%;一
年期存款基准利率下调 0.25 个百分点至 1.75%;其他各档次贷款及存款 基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。同时,放开一年期以 上(不含一年期)定期存款的利率浮动上限,活期存款以及一年期以下 定期存款的利率浮动上限不变。本次评估已考虑期后利率变动对盈利预 测的影响。
(三)其他需要说明的事项
本次评估依据现时的实际情况作了评估人员认为必要、合理的假 设,在资产评估报告中列示。这些假设是评估人员进行资产评估的前提 条件。当未来经济环境和以上假设发生较大变化时,评估人员将不承担 由于前提条件的改变而推导出不同资产评估结果的责任。
评估报告使用者应注意上述特别事项对评估结论的影响。
在评估基准日以后的有效期内,如果资产数量及作价标准发生变化 时,应按以下原则处理:
1、当资产数量发生变化时,应根据原评估方法对资产数额进行相 应调整;
2、当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时, 委托方应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值;
3、对评估基准日后,资产数量、价格标准的变化,委托方在资产 实际作价时应给予充分考虑,进行相应调整。
评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发 表专业意见,并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为 是对评估对象可实现价格的保证。
评估机构获得的被评估企业盈利预测是本评估报告收益法的基础。 评估师对被评估企业盈利预测进行了必要的调查、分析、判断,经过与 被评估企业管理层及其主要股东多次讨论,被评估企业进一步修正、完 善后,评估机构采信了被评估企业盈利预测的相关数据。评估机构对被
评估企业盈利预测的利用,不是对被评估企业未来盈利能力的保证。
十二、评估报告使用限制说明
(一)本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时, 本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的下,根据公开市场的原则 确定的现行公允市价,没有考虑将来特殊的交易方可能追加付出的价格 等对评估价格的影响,同时,本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变 化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及 评估中遵循的持续经营原则等其它情况发生变化时,评估结论一般会失 效。评估机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效的相关法 律责任。
本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的 有关规定,并得到有关部门的批准。
(二)本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评 估报告的使用权归委托方所有,未经委托方许可,本评估机构不会随意 向他人公开。
(三)未征得本评估机构同意并审阅相关内容,评估报告的全部或 者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体,法律、法规规定以及 相关当事方另有约定的除外。
(四)评估结论的使用有效期:本报告评估结果使用有效期一年, 即自评估基准日 2015 年 5 月 31 日起,至 2016 年 5 月 30 日止。超过一 年,需重新进行资产评估。
十三、评估报告日
评估报告日为二〇一五年八月三十一日。
(此页无正文)
中联资产评估集团有限公司
评估机构法定代表人:
注册资产评估师:
注册资产评估师:
二〇一五年八月三十一日
备查文件目录
、经济行为文件(复印件);
、委托方和被评估企业法人营业执照(复印件);
、被评估企业审计报告(复印件);
、被评估企业涉及的主要权属证明资料(复印件);
、委托方及被评估企业承诺函;
、签字注册资产评估师承诺函;
、中联资产评估集团有限公司资产评估资格证书(复印件);
、中联资产评估集团有限公司证券期货相关业务评估资格证书 (复印件);
、中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照(复印件);
、签字注册资产评估师资格证书(复印件);