Risultati al Terzo Trimestre 2019

14/11/2019

Highlights 9M 2019

€ M

Ricavi	+1,5%	9M 2019 220,2 9M 2018	223,5
EBITDA adjusted*	+5,7%	9M 2019 9M 2018 57,1	60,4
EBIT	-2,4% per componente non ordinaria positiva rilevata nei 9M 2018	29,4 9M 2019 9M 2018 30,1
Risultato Netto	-3,6 mln per incremento oneri finanziari e minor risultato Trenord	9M 2019 24,5 9M 2018 28,2

€ M

RICAVI	9M 2019	9M 2018	Var.%
Gestione infrastruttura ferroviaria	87,0	86,9	0,1%
Trasporto passeggeri su gomma	83,6	81,5	2,6%
RoSco & Services	52,8	51,8	2,0%
Totale	223,5	220,2	+1,5%

EBITDA ADJUSTED	9M 2019	9M 2018	Var.%
Gestione infrastruttura ferroviaria	16,3	16,7	(2,4%)
Trasporto passeggeri su gomma	10,6	8,5	24,4%
RoSco & Services	33,5	31,9	4,9%
Totale	60,4	57,1	5,7%

EBITDA Adjusted

In linea con FY 2018

Conto Economico Consolidato Risultato delle collegate per Società Stato Patrimoniale Consolidato

Importi in milioni di Euro	9 mesi 2019	9 mesi 2018	mesi 9 2018 pro-forma ATV	Var.	Var. %
Ricavi delle vendite e prestazioni	209,0	201,4	206,8	2,2	1,1%
Altri ricavi e proventi	14,4	13,2	13,4	1,1	8,1%
TOTALE RICAVI PROVENTI E ALTRI	223,5	214,6	220,2	3,3	1,5%
Costi operativi	(72 ,6)	(72 ,0)	(73 ,7)	1,1	-1,5%
Costi del personale	(90 ,5)	(86 ,0)	(89 ,4)	(1 ,2)	1,3%
MARGINE OPERATIVO LORDO RETTIFICATO	60,4	56,6	57,1	3,3	5,7%
Incidenza sui ricavi %	27,0%	26,4%	25,9%
Proventi e Costi non ordinari	(0 ,4)	2,3	2,3	(2 ,7)	n.s.
MARGINE OPERATIVO LORDO	60,0	58,9	59,4	0,5	0,9%
Incidenza sui ricavi %	26,8%	27,5%	27,0%
e svalutazioni Ammortamenti	(30 ,5)	(28 ,4)	(29 ,3)	(1 ,3)	4,3%
RISULTATO OPERATIVO	29,4	30,5	30,1	(0,7)	-2,4%
Incidenza sui ricavi %	13,2%	14,2%	13,7%
Risultato finanziaria gestione	(1 ,6)	(0 ,3)	(0 ,3)	(1 ,3)	n.s.
Risultato delle società valutate con il metodo del PN	3,7	5,6	5,8	(2 ,0)	-35,5%
RISULTATO ANTE IMPOSTE	31,5	36,0	35,6	(4,0)	-11,4%
sul reddito Imposte	(7 ,0)	(7 ,5)	(7 ,4)	0,4	-5,5%
UTILE COMPLESSIVO DEL PERIODO	24,5	28,4	28,2	(3,6)	-12,9%

Le variazioni sono calcolate su un perimetro di consolidamento omogeneo e cioè consolidando ATV dal 1° gennaio 2018.

di in	mesi 9	mesi 9	Diff
migliaia Importi Euro	2019	2018
Trenord Srl *	520	2 359	(1 839)
** NORD ENERGIA SpA	2 484	1 980	504
Italia Srl DB Cargo	873	860	13
Omnibus Srl *** Partecipazioni	31	571	(540)
NordCom SpA	107	142	(35)
Srl Conam	47	49	(2)
.r.l ATV S		(111)	111
Srl in liquidazione SeMS	31	21	10
Srl Fuorimuro	(381)	(232)	(149)
società Risultato valutate ad Equity	3 712	5 639	(1 927)

* include il risultato di TILO SA

** include il risultato di CMC MeSta SA

*** include il risultato di ASF Autolinee Srl

Importi in milioni di Euro	30/9/2019	31/12/2018	31/12/2018 PRO-FORMA IFRS 16
Rimanenze	7,8	7,0	7,0
Crediti correnti	152,9	151,2	151,2
Debiti correnti	(185,1)	(153,9)	(153,9)
Capitale Circolante Netto	(24,4)	4,3	4,3
Capitale immobilizzato netto	426,1	452,8	460,8
Partecipazioni	80,3	83,4	83,4
Crediti non correnti	19,5	26,8	26,8
Fondi e debiti non correnti	(87,4)	(117,7)	(117,7)
CAPITALE INVESTITO NETTO	414,1	449,6	457,7

Patrimonio netto	446,4	435,2	435,2
Posizione finanziaria netta	(32,3)	14,4	22,5
TOTALE FONTI	414,1	449,6	457,7

Liquidità	(198,6)	(137,3)	(137,3)	(61,3)
Crediti finanziari correnti	(115,4)	(74,4)	(74,4)	(41,0)
Indebitamento finanziario corrente	207,9	96,7	98,2	109,7
Posizione finanziaria corrente netta	(106,1)	(115,0)	(113,5)	7,39
Indebitamento finanziario non corrente	73,8	129,5	136,0	(62,1)
finanziaria (cassa) Posizione netta	(32,3)	14,4	22,5	(54,8)

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