Fnm — Report Publication Announcement 2018

Sep 27, 2018

Informazione Regolamentata n. 0123-34-2018		Data/Ora Ricezione 27 Settembre 2018 19:59:15	MTA
Societa'	:	FNM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	108880
Nome utilizzatore	:	FERNORDN01 - GIUGLIANO
Tipologia	:	1.2; 2.2
Data/Ora Ricezione	:	27 Settembre 2018 19:59:15
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	27 Settembre 2018 19:59:16
Oggetto	:		Il Consiglio di amministrazione approva la relazione semestrale al 30 giugno 2018
Testo del comunicato

Vedi allegato.

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2018

• Utile netto di Gruppo: 18,796 milioni di Euro (-4,51% rispetto ai 19,683 milioni di Euro del primo semestre 2017).
• EBIT: 16,640 milioni di Euro (+23,51% rispetto ai 13,473 milioni di Euro del primo semestre 2017).

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Milano, 27 settembre 2018 – Il Consiglio di Amministrazione di FNM S.p.A. ("FNM"), riunitosi in data odierna sotto la presidenza del Dott. Andrea Gibelli, ha approvato la relazione finanziaria semestrale comprendente il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 del gruppo facente capo ad FNM (il "Gruppo").

Principali risultati economico-finanziari consolidati

(milioni di Euro)	30/06/2018	30/06/2017	Variazione %
Valore della produzione	148,491	156,564	-5,16%
di cui: Contributi su investimenti finanziati	6,553	59,099	-88,91%
Valore della produzione netto	141,938	97,465	45,63%
Costi della produzione	131,851	143,091	-7,86%
di cui: Costi per investimenti finanziati	6,553	59,099	-88,91%
Costi della produzione netti	125,298	83,992	49,18%
EBIT	16,640	13,473	23,51%
Risultato gestione finanziaria	0,004	0,641	-99,38%
Risultato delle società valutate con il metodo del Patrimonio Netto	5,995	9,080	-33,98%
Utile netto di Gruppo	18,796	19,683	-4,51%

(milioni di Euro)	30/06/2018	31/12/2017	Variazione %
Patrimonio netto	424,863	398,194	6,70%

Il bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo chiude con un utile netto pari a Euro 18,796 milioni, rispetto ai 19,683 milioni di Euro del 30 giugno 2017, con un decremento di 0,887 milioni di Euro (-4,51%), principalmente ascrivibile al minor contributo, apportato al risultato del semestre, dalle società valutate con il metodo del patrimonio netto; in particolare, la voce "Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto" è pari a 5,995 milioni di Euro, rispetto ai 9,080 milioni di Euro del primo semestre 2017.

Nel primo semestre 2018, come nel semestre comparativo 2017, non si sono rilevati utili da operazioni discontinue.

I ricavi del Gruppo, al netto dei "Contributi per investimenti finanziati", passano da 97,465 a 141,938 milioni di Euro; i costi del Gruppo, al netto dei "Costi per investimenti finanziati", passano da 83,992 a 125,298 milioni di Euro. Il rilevante incremento di tali ricavi e costi è determinato in misura significativa dalla variazione di perimetro di consolidamento ovvero:

• con la sottoscrizione dell'addendum al patto parasociale da parte di FNM e AMT S.p.A., intervenuta in data 12 febbraio 2018, la partecipata Azienda Trasporti Verona S.r.l. viene considerata controllata e, conseguentemente, consolidata attraverso il metodo del consolidamento integrale;
• in data 21 dicembre 2017, con efficacia 1° gennaio 2018, è stata acquisita una partecipazione di maggioranza (51%) nel capitale sociale di La Linea S.p.A., società attiva in Veneto nel settore del trasporto pubblico locale su gomma e del noleggio autobus con conducente, anche per il tramite delle società controllate e/o partecipate, anch'essa consolidata integralmente a decorrere dal 1° gennaio 2018.

Il risultato operativo migliora di 3,167 milioni di Euro, passando da 13,473 a 16,640 milioni di Euro.

I "Contributi per investimenti finanziati" ed i relativi "Costi per investimenti finanziati", rilevati in applicazione dell'IFRIC 12, ammontano a 6,553 milioni di Euro (59,099 milioni di Euro nel primo semestre 2017).

Gli investimenti effettuati dal Gruppo nel primo semestre 2018 ammontano globalmente a 24,445 milioni di Euro contro i 123,106 milioni di Euro del primo semestre dell'anno precedente, in ragione dei minori investimenti con fondi pubblici e con fondi propri.

In particolare:

• sono stati operati investimenti con fondi pubblici per un ammontare di 6,553 milioni di Euro (59,099 milioni di Euro nel semestre comparativo), che si riferiscono ad interventi di ammodernamento e potenziamento della rete (riqualificazione della tratta Novate – Galliate, rinnovo dei deviatoi degli impianti di Milano Bovisa e Saronno, adeguamento a standard della stazione di Paderno Dugnano, realizzazione del sistema di supporto condotta rete) e di rinnovo del materiale rotabile;
• gli investimenti finanziati con mezzi propri sono stati pari a 17,892 milioni di Euro (64,007 milioni di Euro nel primo semestre 2017) e si riferiscono principalmente al completamento della fornitura di 10 rotabili tipo TSR con composizione a 4 casse (3.577 migliaia di Euro), all'immissione in servizio di 40 nuovi autobus e minibus (con relative dotazioni di bordo) per 8.681 migliaia di Euro, agli acconti pagati per la fornitura di autobus (1.425 migliaia di Euro), nonché alla fornitura di 4 locomotive elettriche E191 Vectron DC (1.320 migliaia di Euro) e di 4 locomotive elettriche E494 TRAXX DC (1.182 migliaia di Euro) per il trasporto ferroviario merci.

Il patrimonio netto consolidato passa da 398,194 a 424,863 milioni di Euro, dopo il riconoscimento del dividendo agli Azionisti di 8,698 milioni di Euro deliberato in occasione dell'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2017.

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti del Gruppo al 30 giugno 2018 ammontano a 160,367 milioni di Euro, rispetto ad Euro 88,494 milioni del 31 dicembre 2017. Al netto dei debiti verso banche a breve termine, principalmente costituite da hot money, pari a 111 milioni di Euro al 30 giugno 2018 (100 milioni di Euro al 31 dicembre 2017) si registra un aumento rispetto al 31 dicembre 2017 di 61,2 milioni di Euro; tale incremento netto è stato determinato prevalentemente dagli anticipi ricevuti da Regione Lombardia su investimenti per il rinnovo del materiale rotabile.

Infine, si comunica che, in data 21 luglio 2020, è previsto il rimborso del prestito obbligazionario, emesso da FNM in data 21 luglio 2015, denominato "FNM S.p.A. 2015 – 2020" (Codice ISIN IT0005121972), interamente sottoscritto da Finlombarda S.p.A. per complessivi nominali Euro 58

milioni, e garantito da crediti per canoni di noleggio derivanti da contratti stipulati con la partecipata Trenord S.r.l. ("Trenord").

Con riferimento a FNM si riportano di seguito i principali risultati economici del periodo:

(milioni di Euro)	30/06/2018	30/06/2017	Variazione %
Valore della produzione	40,500	34,329	17,98%
Costi della produzione	27,959	25,233	10,80%
EBIT	12,541	9,096	37,87%
Risultato gestione finanziaria	7,900	5,816	35,83%
Utile netto	17,092	12,747	34,09%

Informativa segmentale

Le seguenti tabelle presentano dati economici del Gruppo in relazione ai tre settori di attività maggiormente significativi, rappresentati da (i) gestione servizi centralizzati ("Holding"), (ii) gestione della infrastruttura ferroviaria, e (iii) trasporto passeggeri su gomma, tenuto altresì conto che i settori di attività nei quali il Gruppo opera con un partner specializzato, essendo gestiti tramite accordi di joint venture, concorrono al risultato del periodo alla voce "Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto":

Importi in migliaia di Euro

6 mesi 2018	Holding	Gestione infrastruttura ferroviaria	Trasporto passeggeri su gomma	Mobilità Sostenibile	Elisioni	Totale da operazioni in continuità
Ricavi di settore	41.124	61.924	49.077	1.128	(11.315)	141.938
Vendite intersegmento	(6.009)	(2.707)	(1.699)	(900)	11.315
Contributi per investimenti finanziati		6.553				6.553
Valore della produzione terzi	35.115	65,770	47.378	228		148.491
Costi di settore	(28.659)	(57.063)	(49.492)	(1.499)	11.447	(125.266)
Acquisti intersegmento	1.206	7.705	2.357	147	(11.447)	(32)
Costi per investimenti finanziati		(6.553)				(6.553)
Costi netti terzi	(27.453)	(55.911)	(47.135)	(1.352)		(131.851)
Risultato operativo	7.662	9.859	243	(1.124)		16.640
Risultato gestione finanziaria	52	(26)	(20)	(2)
Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto						5.995
Risultato prima delle imposte						22.639
Imposte						(3.843)
Risultato del periodo da operazioni in continuità						18.796
Risultato da operazioni discontinue
Risultato netto del periodo						18.796

Importi in migliaia di Euro

6 mesi 2017	Holding	Gestione infrastruttura ferroviaria	Trasporto passeggeri su gomma	Mobilità Sostenibile	Elisioni	Totale da operazioni in continuità
Ricavi di settore	34.328	59.995	10.158	1.124	(8.140)	97.465
Vendite intersegmento	(5.870)	(1.365)	(5)	(900)	8.140
Contributi per investimenti finanziati		59.099				59.099
Valore della produzione terzi	28.458	117.729	10.153	224		156.564
Costi di settore	(25.233)	(55.142)	(10.242)	(1.515)	8.140	(83.992)
Acquisti intersegmento	1.032	6.480	564	64	(8.140)
Costi per investimenti finanziati		(59.099)				(59.099)
Costi netti terzi	(24.201)	(107.761)	(9.678)	(1.451)		(143.091)
Risultato operativo	4.257	9.968	475	(1.227)		13.473
Risultato gestione finanziaria	724	(65)	(18)			641
Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto						9.080
Risultato prima delle imposte						23.194
Imposte						(3.511)
Risultato del periodo da operazioni in continuità						19.683
Risultato da operazioni discontinue
Risultato netto del periodo						19.683

Fatti di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 2018

Per quanto attiene dati ed eventi di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 2018, si segnala quanto segue: - nell'ambito della revisione della struttura finanziaria del Gruppo per consentire la realizzazione degli obiettivi previsti dal piano industriale 2018 – 2020, approvato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 4 aprile 2018, in data 7 agosto 2018 FNM ha sottoscritto un contratto di finanziamento, per un importo complessivo massimo pari a Euro 200 milioni, con un pool di primari istituti creditizi. Si rimanda al comunicato diffuso da FNM in data 7 agosto 2018 per il dettaglio dei principali termini e condizioni del contratto di finanziamento. In data 14 settembre 2018, a valere su tale contratto, gli istituti finanziatori hanno erogato l'importo di 50 milioni di Euro per il parziale rifinanziamento delle linee a breve (c.d. hot money) di FNM;

• Regione Lombardia, con Delibera della Giunta Regionale n. XI/383 del 23 luglio 2018, ha approvato il secondo "Aggiornamento della programmazione degli interventi per gli investimenti sulla rete in concessione, di cui al Contratto di Programma sottoscritto il 28 luglio 2016 e aggiornato il 28 dicembre 2017 (L.R. n. 11/2009)" che prevede in particolare la programmazione di nuove risorse finanziarie e la conseguente individuazione di nuovi interventi, riconosciuti prioritari per la sicurezza ferroviaria e la regolarità ed il potenziamento del servizio;

• in data 12 settembre 2018 è intervenuta la sottoscrizione di un accordo quadro con HITACHI RAIL ITALY S.p.A. ("HRI"), della durata di 8 anni, avente ad oggetto la fornitura a FNM (in qualità di Ro.S.Co) o alla controllata totalitaria FERROVIENORD S.p.A. ("FERROVIENORD") di n. 120 treni ad alta capacità, a doppio piano, per il servizio ferroviario regionale, nonché il possibile affidamento a HRI dei servizi di manutenzione dei suddetti convogli per un periodo di 3 anni. In pari data, e a valere sull'accordo quadro, FERROVIENORD ha sottoscritto con HRI il primo contratto applicativo per la fornitura di n. 30 convogli a configurazione corta, per un importo complessivo di 237.510.000 euro. Per maggiori informazioni in merito all'accordo quadro e ai relativi termini e condizioni, si rinvia al comunicato stampa diffuso da FNM in data 12 settembre 2018;

• in data 13 settembre 2018 la dott.ssa Cinzia Farisè ha cessato il suo incarico di Amministratore Delegato della partecipata Trenord. In data 17 settembre 2018 il Consiglio di Amministrazione di Trenord ha deliberato di procedere alla cooptazione del dott. Marco Giovanni Piuri in sostituzione del consigliere cessato, dott.ssa Cinzia Farisè. Il dott. Marco Giovanni Piuri è stato nominato Amministratore Delegato e allo stesso sono state conferite le deleghe operative.

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Evoluzione prevedibile della gestione

Per il secondo semestre 2018 si prevede un andamento, a livello operativo, sostanzialmente allineato a quello del primo semestre.

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La relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2018 e la relazione della società di revisione sul bilancio consolidato semestrale abbreviato verranno messi a disposizione del pubblico nei termini di legge presso la sede sociale, il meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket STORAGE all'indirizzo e il sito internet di FNM all'indirizzo www.fnmgroup.it.

Si allegano i seguenti prospetti riferiti al Consolidato del Gruppo FNM, con la precisazione che si tratta di dati per i quali non è stata completata l'attività di revisione legale dei conti: Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata al 30.06.2018 e Conto Economico Consolidato al 30.06.2018.

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Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Mattia Cattaneo dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, 2° comma del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Contatti societari:

Monica Giugliano Direttore Affari Societari, Legali e Regolatori Tel. +39 02 8511 4412 email monica.giugliano@fnmgroup.it Sito internet www.fnmgroup.it

BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 30.06.2018

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 30.06.2018

Importi in migliaia di Euro	Note	30/06/2018	31/12/2017	Variazione
ATTIVO ATTIVITA' NON CORRENTI
Attività Materiali	5	440.665	417.688	22.977
Attività Immateriali	6	17.697	2.850	14.847
Partecipazioni	7	78.416	100.627	(22.211)
Partecipazioni in altre imprese	7	5.380	15	5.365
Crediti Finanziari	8	6.989	7.445	(456)
di cui: verso Parti Correlate	8	6.987	7.443	(456)
Imposte Anticipate	33	14.418	15.927	(1.509)
Altri Crediti	11	4.674	4.622	52
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI		568.239	549.174	19.065
ATTIVITA' CORRENTI Rimanenze	9	7.105	5.671	1.434
Crediti Commerciali	10	65.911	48.677	17.234
di cui: verso Parti Correlate	10	46.759	41.869	4.890
Altri Crediti	11	36.065	47.170	(11.105)
di cui: verso Parti Correlate	11	11.353	17.642	(6.289)
Crediti per imposte Crediti Finanziari	12 8	3.342 84.610	2.565 86.304	777 (1.694)
11.105	8	79.315	86.304	(6.989)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	14	160.367	88.494	71.873
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI		357.400	278.881	78.519
Attività destinate alla vendita	13	0	2.414	(2.414)
TOTALE ATTIVO		925.639	830.469	95.170
PASSIVO
Capitale sociale		230.000	230.000	0
Altre riserve		7.788	7.788	0
Riserva di utili indivisi		154.562	131.458	23.104
Riserva di utili/(perdite) attuariali		(6.556)	(7.990)	1.434
Riserva di traduzione		25	34	(9)
Utile del periodo		18.936	34.993	(16.057)
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO		404.755	396.283	8.472
PATRIMONIO NETTO DI TERZI		20.108	1.911	18.197
PATRIMONIO NETTO TOTALE	15	424.863	398.194	26.669
PASSIVITA' NON CORRENTI
Debiti verso banche	16	249	0	249
Debiti Finanziari	17	84.135	88.845	(4.710)
di cui: verso Parti Correlate	17	64.216	69.242	(5.026)
Altre passività	19	26.702	18.730	7.972
di cui: verso Parti Correlate	19	14.455	14.978	(523)
Fondi rischi e oneri	20	27.186	26.393	793
Trattamento di fine rapporto TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	21	26.273 164.545	13.955 147.923	12.318 16.622
PASSIVITA' CORRENTI
Debiti verso banche	16	110.945	100.293	10.652
Debiti Finanziari	17	76.776	41.337	35.439
di cui: verso Parti Correlate	17	62.835	33.517	29.318
Debiti verso fornitori	22	61.995	77.532	(15.537)
di cui: verso Parti Correlate	22	4.379	1.791	2.588
Debiti tributari	23	9.169	3.266	5.903
Altre passività	24	57.938	44.047	13.891
di cui: verso Parti Correlate	24	27.388	24.216	3.172
Fondi rischi e oneri	20	19.408	17.877	1.531
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI		336.231	284.352	51.879
Passività connesse ad attività destinate alla vendita		-	-	-
TOT. PASSIVITA' e PATRIMONIO NETTO		925.639	830.469	95.170

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PRIMO SEMESTRE 2018

Importi in migliaia di Euro		Note	30/06/2018	30/06/2017	Variazione
		25	126.387	85.882	40.505
Ricavi delle vendite e prestazioni Contributi Contributi per investimenti finanziati Altri proventi VALORE DELLA PRODUZIONE Mat.prime, materiali di consumo e merci utilizzate Costi per servizi Costi per il personale Ammortamenti e svalutazioni Altri costi operativi	di cui: verso Parti Correlate	25	87.496	81.011	6.485
		26	5.042	4.169	873
TOTALE COSTI Proventi finanziari Oneri finanziari Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto	di cui: verso Parti Correlate	26	4.017	3.947	70
		5	6.553	59.099	(52.546)
	di cui: verso Parti Correlate	5	6.553	59.099	(52.546)
		27	10.509	7.414	3.095
	di cui: verso Parti Correlate	27	3.908	4.254	(346)
			148.491	156.564	(8.073)
		28	(9.262)	(3.733)	(5.529)
	di cui: verso Parti Correlate	29 29	(33.887) (4.032)	(26.105) (3.289)	(7.782) (743)
		30	(57.795)	(36.547)	(21.248)
		31	(18.506)	(12.595)	(5.911)
		32	(5.848)	(5.012)	(836)
Costi per investimenti finanziati		5	(6.553)	(59.099)	52.546
			(131.851)	(143.091)	11.240
RISULTATO OPERATIVO			16.640	13.473	3.167
		33	718	1.204	(486)
	di cui: verso Parti Correlate	33 34	593 (714)	1.121 (563)	(528) (151)
	di cui: verso Parti Correlate	34	(359)	(375)	16
RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA			4	641	(637)
		38	5.995	9.080	(3.085)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE			22.639	23.194	(555)
Imposte sul reddito		35	(3.843)	(3.511)	(332)
UTILE NETTO DEL PERIODO DA OPERAZIONI IN CONTINUITA'			18.796	19.683	(887)
UTILE NETTO DA OPERAZIONI DISCONTINUE			-	-	-
UTILE DEL PERIODO			18.796	19.683	(887)
Risultato attribuibile agli Azionisti di MINORANZA			(140)	-	(140)
UTILE attribuibile agli Azionisti della Controllante			18.936	19.683	(747)
Risultato attribuibile agli Azionisti di MINORANZA per operazioni discontinue			-	-	-
UTILE attribuibile agli Azionisti della Controllante per operazioni discontinue			-	-	-
Utile per azione attribuibile agli azionisti del gruppo
Utile per azione base (unità di euro)		36	0,04	0,05	(0,00)

Utile per azione diluito (unità di euro)	36	0,04	0,05	(0,00)
Utile per azione attribuibile agli azionisti del gruppo per operazioni discontinue
Utile per azione base (unità di euro)		-	-	-
Utile per azione diluito (unità di euro)		-	-	-