Fnm — Interim / Quarterly Report 2015

Aug 7, 2015

Informazione Regolamentata n. 0123-32-2015		Data/Ora Ricezione 07 Agosto 2015 16:20:55	MTA
Societa'	:	FNM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	62091
Nome utilizzatore	:	FERNORDN01 - STOPPINI
Tipologia	:	IRAG 02
Data/Ora Ricezione	:	07 Agosto 2015 16:20:55
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	07 Agosto 2015 16:35:56
Oggetto	:	Il Consiglio di Amministrazione approva la relazione semestrale al 30 giugno 2015
Testo del comunicato

Vedi allegato.

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2015

Risultati del Gruppo FNM

• Utile netto di Gruppo: 12,198 milioni di Euro

• EBIT:10,878 milioni di Euro

***

Milano, 7 agosto 2015 – Il Consiglio di Amministrazione di FNM SpA ha approvato oggi il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2015.

Principali risultati economico-finanziari consolidati

(milioni di euro)	1 semestre 2015	1 semestre 2014	Variazione %
Valore della produzione	153,247	159,766	-4,08%
di cui: Contributi su investimenti finanziati	54,484	65,372	-16,66%
Valore della produzione netto	98,763	94,394	4,63%
Costi della produzione	142,369	150,870	-5,63%
di cui: Costi per investimenti finanziati	54,484	65,372	-16,66%
Costi della produzione netti	87,885	85,498	2,79%
EBIT	10,878	8,896	22,28%
Risultato gestione finanziaria	0,638	1,157	-44,86%
Risultato delle società valutate con il metodo del Patrimonio Netto	3,352	5,840	-42,60%
Utile netto di Gruppo	12,198	12,735	-4,22%
Patrimonio netto	342,434	327,424	4,58%

Il bilancio consolidato semestrale abbreviato, redatto applicando i principi contabili internazionali, invariati rispetto a quelli adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2014 e al bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2014, pur in presenza di un incremento del risultato operativo, che passa da 8,896 milioni di Euro a 10,878 milioni di Euro, chiude con un Utile netto di Gruppo di 12,198 milioni di Euro, rispetto al risultato del 30 giugno 2014 di 12,735 milioni di Euro (-4,22%). Si registra infatti un minore contributo, apportato al risultato del semestre, dalle società valutate con il metodo del patrimonio netto: in particolare, la voce "Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto" al 30 giugno 2015 è pari a 3,352 milioni di Euro, rispetto ai 5,840 milioni di Euro del primo semestre 2014. Il decremento è essenzialmente dovuto al risultato di Trenord S.r.l. che al 30 giugno 2015 contribuisce per 685 migliaia di Euro, mentre al 30 giugno 2014 il contributo di Trenord al bilancio consolidato era stato di 3,250 milioni di Euro.

Il peggioramento del risultato di Trenord S.r.l. è determinato principalmente dall'incremento dei costi per consumi di materiali a seguito del crash program avviato a inizio anno, con oneri solo parzialmente coperti dall'incremento del valore della produzione, avente l'obiettivo di aumentare la disponibilità, il decoro e l'affidabilità del materiale rotabile anche per far fronte al forte picco di produzione concentrato durante i 6 mesi di EXPO e produrre pertanto un miglioramento significativo, continuo e stabile del servizio. Si evidenzia che l'anticipazione al primo semestre di tali attività non è destinata ad influenzare negativamente il secondo semestre in relazione al quale si attende un risultato positivo in linea con le previsione e tale da far si che il risultato atteso della partecipata per l'intero esercizio possa essere sostanzialmente allineato a quello dello scorso esercizio.

Nel primo semestre 2015, come nel semestre comparativo 2014, non si sono rilevati utili da operazioni discontinue.

I ricavi del Gruppo, al netto dei "Contributi per investimenti finanziati", passano da 94,394 a 98,763 milioni di Euro; i costi del Gruppo, al netto dei "Costi per investimenti finanziati", passano da 85,498 a 87,885 milioni di Euro.

Il risultato operativo migliora di 1,982 milioni di Euro, passando da 8,896 a 10,878 milioni di Euro.

I "Contributi per investimenti finanziati" ed i relativi "Costi per investimenti finanziati", rilevati in applicazione dell'IFRIC 12, ammontano a 54,484 milioni di Euro (65,372 milioni di Euro nel primo semestre 2014).

Gli investimenti in attività materiali ed immateriali del Gruppo passano da 109,542 a 77,586 milioni di Euro, di cui 23,102 milioni (44,170 milioni di Euro nel primo semestre 2014) realizzati con mezzi propri e 54,484 milioni realizzati con finanziamenti pubblici (65,372 milioni di Euro nel primo semestre 2014).

Gli investimenti con fondi pubblici si riferiscono ad interventi di ammodernamento e potenziamento dell'infrastruttura (collegamento Terminal 1 – Terminal 2 Aeroporto di Malpensa, realizzazione della stazione di Cormano – Cusano Milanino, potenziamento della tratta Castano – Turbigo, completamento degli interventi per l'accessibilità e la messa a standard degli impianti di Tradate e Abbiate Guazzone), nonché all'avanzamento delle commesse per l'acquisizione di nuovo materiale rotabile.

Gli investimenti finanziati con mezzi propri si riferiscono principalmente all'acquisto di due rotabili tipo Coradia (13,318 milioni di Euro) e di sei autobus (1,575 milioni di Euro), nonché ad acconti per la fornitura di 7 rotabili tipo TSR (6,001 milioni di Euro) e di ulteriori tre autobus (554 migliaia di Euro).

In tale contesto, si ricorda che FNM ha sottoscritto nel periodo 2012 – 2014 contratti di fornitura di materiale rotabile per circa 180 milioni di Euro; la Società, pur avendo disponibilità di finanziamento che garantirebbero la copertura finanziaria degli investimenti, al fine di ottimizzare la struttura finanziaria di Gruppo, ha inoltrato una richiesta di finanziamento alla Banca Europea degli Investimenti (BEI) per il tramite di Finlombarda S.p.A.; nel corso del 2014 BEI ha finalizzato la propria istruttoria tecnico-economica deliberando la concessione a Finlombarda S.p.A. di un finanziamento pari a 58 milioni di Euro. In data 16 giugno 2015, FNM e Finlombarda S.p.A. hanno sottoscritto un accordo quadro con il quale FNM si è impegnata ad emettere titoli obbligazionari per un importo di Euro 58.000.000,00 e Finlombarda S.p.A. si è impegnata a sua volta, utilizzando la provvista BEI, a sottoscrivere l'intero prestito obbligazionario, contestualmente alla sua quotazione sul mercato EXTRAMOT.

In data 1° luglio 2015 il Consiglio di Amministrazione di FNM S.p.A. ha approvato l'emissione del prestito obbligazionario denominato "FNM S.P.A. 2015 – 2020", avente le seguenti caratteristiche:

• emissione di 580 titoli di valore nominale e taglio di Euro 100.000,00 ciascuno, con lotto minimo di sottoscrizione pari ad una obbligazione e, quindi, ad Euro 100.000,00;

• data di scadenza fissata a cinque anni dalla data di emissione;

• rimborso alla pari, al 100% del valore nominale, alla data di scadenza,
• tasso variabile pari all'Euribor semestrale con base 360, maggiorato di 150 b.p., con cedole semestrali.

In data 21 luglio 2015, Finlombarda S.p.A. ha sottoscritto integralmente il prestito obbligazionario; da tale data le obbligazioni sono quotate sul mercato ExtraMOT Segmento Professionale e immesse nel sistema di gestione accentrata di Monte Titoli S.p.A. venendo assoggettate al regime di dematerializzazione ai sensi della normativa vigente.

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti del Gruppo al 30 giugno 2015 ammontano a 18,796 milioni di Euro, rispetto ai 47,012 del 31 dicembre 2014, con una diminuzione di 28,216 milioni di Euro. Si evidenzia peraltro che il Gruppo ha incassato in data 15 luglio 2015 la seconda trimestralità del contratto di servizio FERROVIENORD per 22,7 milioni di Euro.

***

Fatti di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 2015

In data 17 luglio 2015 il Consiglio di Amministrazione di FNM S.p.A. ha approvato la proposta di risoluzione consensuale del rapporto di lavoro dirigenziale con effetto di generale transazione novativa con il Direttore generale, ing. Luigi Legnani, a far data dal 31 agosto 2015.

In data 1° agosto 2015 FNM S.p.A. ha assunto, con la qualifica di vice direttore generale, il dr. Umberto Benezzoli.

Evoluzione prevedibile della gestione

Per il secondo semestre 2015 si prevede un andamento, a livello operativo, sostanzialmente allineato a quello del primo semestre.

***

Si allegano i seguenti prospetti riferiti al Consolidato del Gruppo FNM: Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata al 30.06.2015, Conto Economico Consolidato al 30.06.2015, Altre Componenti di Conto Economico Complessivo Consolidato al 30.06.2015, Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Consolidato, Rendiconto Finanziario Consolidato al 30.06.2015.

***

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione, Dott. Andrea Gibelli, e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Massimo Stoppini dichiarano, ai sensi dell'art. 154 bis, 2° comma del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

***

Contatti societari:

Massimo Stoppini Direttore Amministrazione, Bilanci e Patrimonio Tel.: 02.85114495 e-mail massimo.stoppini@fnmgroup.it

Sito internet www.fnmgroup.it

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 30.06.2015

Importi in migliaia di Euro	Note	30/06/2015	31/12/2014	Variazione
ATTIVO
ATTIVITA' NON CORRENTI Attività Materiali	5	263.023	249.169	13.854
Attività Immateriali	6	3.192	3.716	(524)
Partecipazioni	7	62.461	62.993	(532)
Crediti Finanziari	8	14.029	17.030	(3.001)
di cui: verso Parti Correlate	8	14.027	17.028	(3.001)
Imposte Anticipate	33	15.591	14.046	1.545
Altri Crediti	11	14.481	17.052	(2.571)
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI		372.777	364.006	8.771
ATTIVITA' CORRENTI
Rimanenze	9	5.703	5.649	54
Crediti Commerciali	10	55.381	38.524	16.857
di cui: verso Parti Correlate	10	47.342	32.606	14.736
Altri Crediti	11	72.865	47.059	25.806
di cui: verso Parti Correlate	11	33.935	19.357	14.578
Crediti Finanziari	8	107.646	128.887	(21.241)
di cui: verso Parti Correlate	8	107.646	128.820	(21.174)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	13	18.796	47.012	(28.216)
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI		260.391	267.131	(6.740)
Attività destinate alla vendita	12	5.497	5.747	(250)
TOTALE ATTIVO		638.665	636.884	1.781
PASSIVO
Capitale sociale		230.000	230.000	-
Altre riserve		7.788	7.788	-
Riserva di utili indivisi		98.537	83.558	14.979
Riserva di utili/(perdite) attuariali		(6.020)	(6.560)	540
Riserva di traduzione		79	6	73
Utile di periodo		12.198	21.068	(8.870)
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO		342.582	335.860	6.722
PATRIMONIO NETTO DI TERZI		(148)	(148)	-
PATRIMONIO NETTO TOTALE	14	342.434	335.712	6.722
PASSIVITA' NON CORRENTI
Debiti Finanziari	15	21.221	23.446	(2.225)
di cui: verso Parti Correlate	15	6.743	6.553	190
Altre passività	17	29.487	31.688	(2.201)
di cui: verso Parti Correlate	17	18.843	18.969	(126)
Fondi rischi e oneri	18	36.387	32.939	3.448
Trattamento di fine rapporto	19	16.119	17.270	(1.151)
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI		103.214	105.343	(2.129)
PASSIVITA' CORRENTI
Debiti Finanziari	15	16.149	18.575	(2.426)
di cui: verso Parti Correlate	15	8.662	12.774	(4.112)
Debiti verso fornitori	20	119.754	132.302	(12.548)
di cui: verso Parti Correlate	20	746	1.109	(363)
Debiti tributari	21	7.228	2.270	4.958
Altre passività	22	44.078	37.395	6.683
di cui: verso Parti Correlate	22	20.308	21.771	(1.463)
Fondi rischi e oneri	19	5.808	5.287	521
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI		193.017	195.829	(2.812)
Passività connesse ad attività destinate alla vendita		-	-	-
TOT. PASSIVITA' e PATRIMONIO NETTO		638.665	636.884	1.781

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PRIMO SEMESTRE 2015

Importi in migliaia di Euro		Note	30/06/2015	30/06/2014	II TRIM 2015 (*)	II TRIM 2014 (*)
Ricavi delle vendite e prestazioni		23	78.607	75.557	39.946	37.802
	di cui: verso Parti Correlate	23	73.622	70.003	37.720	35.173
Contributi		24	7.026	7.305	3.522	3.652
	di cui: verso Parti Correlate	24	6.993	7.285	3.506	3.642
Contributi per investimenti finanziati	di cui: verso Parti Correlate	5 5	54.484 54.484	65.372 65.372	31.330 31.330	33.180 33.180
Altri proventi		25	13.130	11.532	6.870	6.230
	di cui: verso Parti Correlate	25	9.114	8.497	4.546	4.582
VALORE DELLA PRODUZIONE			153.247	159.766	81.668	80.864
Mat.prime, materiali di consumo e merci utilizzate		26	(4.294)	(4.710)	(2.204)	(2.230)
Costi per servizi	di cui: verso Parti Correlate	27 27	(32.590) (4.121)	(30.151) (4.154)	(17.645) (2.061)	(16.154) (2.098)
Costi per il personale		28	(36.686)	(36.261)	(19.043)	(18.878)
Ammortamenti e svalutazioni		29	(9.725)	(9.023)	(5.020)	(4.512)
Altri costi operativi		30	(4.590)	(5.353)	(2.554)	(3.326)
Costi per investimenti finanziati		5	(54.484)	(65.372)	(31.330)	(33.180)
TOTALE COSTI			(142.369)	(150.870)	(77.796)	(78.280)
RISULTATO OPERATIVO			10.878	8.896	3.872	2.584
Proventi finanziari		31	1.179	1.698	643	792
	di cui: verso Parti Correlate	31	845	925	418	457
Oneri finanziari		32	(541)	(541)	(382)	(263)
	di cui: verso Parti Correlate	32	(217)	(85)	(201)	(38)
RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA			638	1.157	261	529
Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto		36	3.352	5.840	2.164	3.130
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE			14.868	15.893	6.297	6.243
Imposte sul reddito		33	(2.670)	(3.158)	(1.057)	(1.023)
UTILE NETTO DI PERIODO DA OPERAZIONI IN CONTINUITA'			12.198	12.735	5.240	5.220
UTILE NETTO DA OPERAZIONI DISCONTINUE			-	-	-	-
UTILE NETTO DI PERIODO			12.198	12.735	5.240	5.220
Risultato attribuibile agli Azionisti di MINORANZA			-	-	-	-
UTILE attribuibile agli Azionisti della Controllante			12.198	12.735	5.240	5.220
Risultato attribuibile agli Azionisti di MINORANZA per operazioni discontinue			-	-	-	-
UTILE attribuibile agli Azionisti della Controllante per operazioni discontinue			-	-	-	-
Utile per azione attribuibile agli azionisti del gruppo
Utile per azione base (unità di euro)		34	0,03	0,03	0,01	0,01
Utile per azione diluito (unità di euro)		34	0,03	0,03	0,01	0,01
Utile per azione attribuibile agli azionisti del gruppo per operazioni discontinue Utile per azione base (unità di euro)			-	-	-	-

Utile per azione diluito (unità di euro) - - - -

(*) Dati non assoggettati a revisione contabile.

ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO AL 30.06.2015

Importi in migliaia di Euro	Note	30/06/2015	30/06/2014
UTILE NETTO DI PERIODO		12.198	12.735
Altre componenti delle società consolidate con il metodo integrale
Utile/(Perdita) attuariale TFR		228	(1.236)
Effetto fiscale		(63)	340
Totale componenti che non saranno successivamente riclassificati nel risultato d'esercizio		165	(896)
Totale componenti che saranno successivamente riclassificati nel risultato d'esercizio		-	-
Totale società consolidate con il metodo integrale		165	(896)
Altre componenti delle società consolidate con il metodo del patrimonio netto
Utile/(Perdita) attuariale TFR delle imprese valutate con il metodo del patrimonio netto Effetto fiscale Totale componenti che non saranno successivamente riclassificati nel risultato d'esercizio		518 (143) 375	(874) 240 (634)
Utile derivante dalla conversione dei bilanci di imprese estere Totale componenti che saranno successivamente riclassificati nel risultato d'esercizio	7	73 73	5 5
Totale società consolidate con il metodo del patrimonio netto		448	(629)
Totale altre componenti di conto economico complessivo	37	613	(1.525)
TOTALE UTILE COMPLESSIVO		12.811	11.210
Risultato attribuibile agli Azionisti di MINORANZA UTILE attribuibile agli Azionisti della Controllante		- 12.811	- 11.210

PROSPETTO DEI MOVIMENTI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO

Importi in migliaia di euro	Capitale sociale	Altre riserve	Utili/Perdite Indivisi	Riserva utili/perdite attuariali	Riserva di traduzione	Utili/Perdite di periodo	Patrimonio netto di gruppo	Patrimonio netto di terzi
Saldo 01.01.2014	230.000	7.788	69.077	(4.980)	(4)	20.135	322.016	(148)
Totale Utile Complessivo				(1.530)	5	12.735	11.210
Destinazione utile 2013			20.135			(20.135)	-
Distribuzione dividendi			(5.654)				(5.654)
Saldo 30.06.2014	230.000	7.788	83.558	(6.510)	1	12.735	327.572	(148)
Saldo 01.01.2015	230.000	7.788	83.558	(6.560)	6	21.068	335.860	(148)
Totale Utile Complessivo				540	73	12.198	12.811
Destinazione utile 2014			21.068			(21.068)	-
Distribuzione dividendi			(6.089)				(6.089)
Saldo 30.06.2015	230.000	7.788	98.537	(6.020)	79	12.198	342.582	(148)

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO AL 30.06.2015

Importi in migliaia di Euro	30/06/2015	30/06/2014
Flusso di cassa derivante da attività operative	Totale	Totale
Utile di periodo	12.198	12.735
Utile attribuibile agli Azionisti della Controllante	12.198	12.735
Risultato attribuibile agli Azionisti di MINORANZA	-	-
Ammortamenti del periodo delle attività immateriali	949	999
Ammortamenti del periodo delle attività materiali	8.776	8.024
Plusvalenze/(minusvalenze) da cessione di attività materiali	(136)	1
Contributi in conto capitale di competenza del periodo	(1.017)	(965)
Incasso interessi attivi	(139)	(748)
Proventi diversi non monetari	(149)	(149)
Flusso di cassa da attività reddituale	20.482	19.897
Variazione netta del fondo T.F.R.	(923)	(528)
Variazione netta del fondo svalutazione crediti	(264)	(71)
Variazione netta del fondo rischi ed oneri	3.969	5.177
Incremento dei crediti commerciali	(16.593)	(6.151)
(Incremento)/Decremento delle rimanenze	(54)	195
Incremento degli altri crediti	(23.235)	(5.643)
Decremento dei debiti commerciali	(19.763)	(39.045)
Incremento degli altri debiti	9.398	20.490
Pagamento imposte	(4.881)	(6.929)
Variazione netta imposte anticipate/differite	(1.608)	(1.695)
Totale flusso di cassa da attività operative	(33.472)	(14.303)
Flusso di cassa per attività di investimento
Investimenti in attività immateriali	(425)	(263)
Investimenti in attività materiali di proprietà	(22.677)	(43.907)
Incremento dei debiti verso fornitori per investimenti	7.215	40.623
Incremento dei crediti finanziari per servizi in concessione	(54.484)	(65.372)
Decremento dei crediti finanziari per servizi in concessione - incassi ricevuti	76.882	34.221
Valore di cessione di attività materiali	183	-
Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto	(3.352)	(5.840)
Dividendi distribuiti dalle altre partecipate valutate con il metodo del PN	4.332	5.921
Incasso interessi attivi	139	748
Rimborso dei crediti per leasing finanziari	1.414	1.327
Decremento dei crediti finanziari	430	1.031
Totale flusso di cassa per attività di investimento	9.657	(31.511)
Flusso di cassa da attività destinate alla vendita
Decremento delle attività destinate alla vendita	250	-
Totale flusso di cassa da attività destinate alla vendita	250	-
Flusso di cassa per attività di finanziamento
Rimborsi dei debiti per leasing finanziari	(869)	(846)
Decremento altre passività finanziarie	(1.361)	(3.667)
Dividendi erogati a soci FNM	-	(5.654)
Dividendi erogati a soci SPE SA	(2.421)	(3.596)
Totale flusso di cassa per attività di finanziamento	(4.651)	(13.763)
Liquidità generata (+) / assorbita (-)	(28.216)	(59.577)
Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo	47.012	127.122
Disponibilità liquide nette alla fine del periodo	18.796	67.545
Liquidità generata (+) / assorbita (-)	(28.216)	(59.577)