FM Mattsson Mora Group

Quarterly Report • Oct 28, 2022

Delårsrapport januari-september 2022

Delårsrapport
januari-september 2022
jul-sep jan-sep Belopp i Mkr helår
2022 2021 2022 2021 2021
Nettoomsättning 422,7 415,6 1 465,7 1 335,4 1 824,8
Rörelseresultat före av-och nedskrivningar (EBITDA) 63,8 86,5 277,2 302,1 400,3
Rörelseresultat före förvärvsrel. av- och nedskr. (EBITA) 49,6 70,8 234,6 256,7 338,9
EBITA-marginal, % 11,7 17,0 16,0 19,2 18,6
Rörelseresultat (EBIT) 43,7 65,2 216,9 241,8 318,3
Rörelsemarginal, % 10,3 15,7 14,8 18,1 17,4
Resultat före skatt 38,7 62,9 205,9 234,7 307,9
Kassaflöde efter investeringsverksamheten 41,9 89,5 21,8 109,0 152,2
Avkastning på eget kapital (rullande 12 månader), % 25,2 28,4 34,2 Nettoskuld (-) -151,8 -127,3 -103,8

Definition av nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2021.

TREDJE KVARTALET 2022

JANUARI-SEPTEMBER 2022

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET

För ytterligare information, kontakta

'' ''

Tredje kvartalet

16,6

428 492 416 489 497 546 423 21,4 19,0 20 25 30 400 500 600

18,9 17,0 16,8 11,7 15 300

5 10 100 200

Januari-september 0 0

Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 % Mkr Nettoomsättning 2021 Nettoomsättning 2022 EBITA-marginal 2021 EBITA-marginal 2022

Tredje kvartalet

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA-MARGINAL

Januari-september

Kassaflöde januari-september

Finansiell ställning 30 september 2022

Finansiella instrument

Investeringar

Medarbetare

Tredje kvartalet

Januari-september

Investeringar

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer i koncern och moderbolag

Säsongsvariationer

Långsiktiga finansiella mål

Aktie- och ägarförhållanden

Transaktioner med närstående i koncern och moderbolag

Redovisningsprinciper

Prognos

Väsentliga händelser under och efter kvartalet

Valberedning

Inledning

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Slutsats

Belopp i Mkr		jul-sep		jan-sep	helår
	2022	2021	2022	2021	2021
Nettoomsättning	422,7	415,6	1 465,7	1 335,4	1 824,8
Kostnad sålda varor	-275,7	-262,0	-925,0	-814,0	-1 121,4
Bruttoresultat	147,0	153,6	540,7	521,4	703,5
Försäljningskostnader	-72,2	-57,6	-228,3	-192,2	-264,9
Administrations- och FoU-kostnader	-26,6	-20,9	-81,2	-72,9	-102,5
Övriga rörelseintäkter och kostnader	1,4	-4,2	3,5	0,5	2,9
EBITA	49,6	70,8	234,6	256,7	338,9
Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar	-5,9	-5,7	-17,7	-14,9	-20,6
Rörelseresultat	43,7	65,2	216,9	241,8	318,3
Finansiella poster	-5,0	-2,3	-11,0	-7,1	-10,4
Resultat före skatt	38,7	62,9	205,9	234,7	307,9
Skatt på periodens resultat	-9,3	-14,3	-49,2	-53,3	-70,7
Periodens resultat	29,4	48,6	156,7	181,4	237,3
Resultat per aktie före och efter utspädning (kronor)*	0,69	1,15	3,70	4,30	5,62
Genomsnittligt antal aktier*	42 310 431	42 310 431	42 310 431	42 177 395	42 210 927
Belopp i Mkr	jul-sep			jan-sep	helår
	2022	2021	2022	2021	2021
Periodens resultat	29,4	48,6	156,7	181,4	237,3
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av förmånsbestämda pensioner	26,9	-2,0	56,8	4,4	-6,7

Resultat före skatt	38,7	62,9	205,9	234,7	307,9
Skatt på periodens resultat	-9,3	-14,3	-49,2	-53,3	-70,7
Periodens resultat	29,4	48,6	156,7	181,4	237,3
Resultat per aktie före och efter utspädning (kronor)*	0,69	1,15	3,70	4,30	5,62
Genomsnittligt antal aktier*	42 310 431	42 310 431	42 310 431	42 177 395	42 210 927
Belopp i Mkr	jul-sep			jan-sep	helår
	2022	2021	2022	2021	2021
Periodens resultat	29,4	48,6	156,7	181,4	237,3
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av förmånsbestämda pensioner	26,9	-2,0	56,8	4,4	-6,7
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat	-5,9	0,4	-12,5	-0,9	1,4
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser	12,7	4,0	41,4	9,0	17,8
Mässingssäkringar
Skatt hänförligt till övrigt totalresultat
	-0,6 0,1	-1,4 0,3	-5,8 1,2	-0,7 0,2	1,8 -0,4
Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	62,6	49,9	237,7	193,3	251,3

Belopp i Mkr	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	279,5	268,2	270,1
Övriga immateriella tillgångar	260,2	264,6	264,8
Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar	157,6 41,7	138,3 46,9	138,5 43,6
Finansiella anläggningstillgångar	4,2	3,7	4,0
Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar	10,4 753,5	22,9 744,6	25,0 746,0
Omsättningstillgångar
Varulager	565,9	370,1	415,4
Övriga omsättningstillgångar Likvida medel	326,0 76,8	320,4 159,8	376,1 193,9
Summa omsättningstillgångar	968,7	850,3	985,4
SUMMA TILLGÅNGAR	1 722,2	1 594,8	1 731,4
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare	939,0	749,0	806,9
Summa eget kapital	939,0	749,0	806,9
Skulder
Långfristiga skulder	319,8	383,2	396,8
Övriga kortfristiga skulder Summa skulder	463,4 783,3	462,6 845,8	527,7 924,5

Summa skulder	783,3	845,8	924,5
	jan-sep
	2022	2021	2021
Ingående balans	806,9	581,9	581,9
Nyemission	-	37,2	37,2
Utdelning	-105,8	-63,5	-63,5
Totalresultat	237,7	193,3	251,3

	jan-sep		helår
Belopp i Mkr	2022	2021	2021
Resultat före skatt	205,9	234,7	307,9
Avskrivningar	60,3	60,2	82,0
Förändring i rörelsekapital mm	-146,7	-32,4	-59,1
Betald skatt	-50,5	-42,8	-54,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten	68,9	219,8	275,9
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-35,3	-23,7	-31,1
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	-11,9	-11,3	-16,6
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	-	0,7	0,7
Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar	-	0,8	0,5
Förvärv av dotterföretag	-	-77,3	-77,3
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-47,2	-110,8	-123,7
Kassaflöde efter investeringsverksamheten	21,8	109,0	152,2
Amortering av skulder	-32,9	-89,7	-99,0
Utbetald utdelning	-105,8	-63,5	-63,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-138,7	-153,2	-162,4
Periodens kassaflöde	-116,9	-44,2	-10,2
Likvida medel vid periodens början	193,9	203,5	203,5
Valutakursdifferens i likvida medel	-0,1	0,6	0,6
Likvida medel vid periodens slut	76,8	159,8	193,9

Belopp i Mkr		jul-sep		jan-sep	helår
	2022	2021	2022	2021	2021
Nettoomsättning	188,6	199,5	697,1	691,5	941,6
Kostnad sålda varor	-146,1	-148,3	-509,3	-480,7	-660,4
	42,5	51,2	187,8	210,8	281,2
Bruttoresultat			-96,5	-77,2	-106,4
Försäljningskostnader	-29,2	-21,3
Administrations-, FoU- och övriga rörelsekostnader	-15,5	-8,9	-44,7	-31,6	-45,0
EBITA	-2,2	21,0	46,6	102,0	129,8
Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar	-1,7	-1,7	-5,0	-5,0	-6,6
Rörelseresultat	-3,9	19,3	41,6	97,0	123,2
Finansiella poster	18,7	-2,7	22,4	23,9	73,4
Resultat efter finansiella poster	14,8	16,6	64,0	120,9	196,6
Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat	- 0,5	- -3,9	- -9,6	- -20,0	-11,3 -23,0

Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	-11,3
Skatt på periodens resultat	0,5	-3,9	-9,6	-20,0	-23,0
Belopp i Mkr	jul-sep			jan-sep	helår
	2022	2021	2022	2021	2021
Periodens resultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen	15,3	12,7	54,4	100,9	162,3
Säkring av mässing	-0,6	-1,4	-5,8	-0,7	1,8
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat	0,1	0,2	1,2	0,1	-0,4
Summa övrigt totalresultat	-0,5	-1,2	-4,6	-0,6	1,4

Belopp i Mkr	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	1,7	8,3	6,6
Immateriella tillgångar	1,3	2,2	1,9
Materiella anläggningstillgångar	123,0	114,5	114,5
Finansiella anläggningstillgångar	622,2	621,4	621,9
Summa anläggningstillgångar	748,2	746,4	744,9
Omsättningstillgångar
Varulager	219,0	177,3	165,0
Kortfristiga fordringar	173,0	166,3	198,3
Likvida medel	40,5	112,0	131,1
Summa omsättningstillgångar	432,5	455,6	494,4
SUMMA TILLGÅNGAR	1 180,7	1 202,0	1 239,3
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital	59,9	59,9	59,9
Fritt eget kapital	399,0	391,6	455,0
Summa eget kapital	458,9	451,5	514,9
	197,9	186,6	197,9
Obeskattade reserver
Avsättningar	177,4	170,4	173,9
Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	346,5 1 180,7	393,5 1 202,0	352,6 1 239,3







Rörelsesegment Norden

Rörelsesegment International

Försäljningskategori

Rörelsesegment Norden
Rörelsesegment International
Försäljningskategori
Belopp i Mkr	Norden		International		Total		Norden		International		Total
	jul-sep 2022	2021	jul-sep 2022	2021	jul-sep 2022	2021	jan-sep 2022	2021	jan-sep 2022	2021	jan-sep 2022	2021
Nettoomsättning	235,7	241,4	187,0	174,3	422,7	415,6	858,4	840,8	607,3	494,6	1 465,7	1 335,4
EBITA	5,8	31,1	43,8	39,7	49,6	70,8	90,3	135,7	144,3	120,9	234,6	256,6
Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar	-	-	-5,9	-5,7	-5,9	-5,7	-	-	-17,7	-14,9	-17,7	-14,9
Rörelseresultat		5,8 31,1	37,9	34,1	43,7	65,3	90,3	135,7	126,6	106,1	216,9	241,7
Finansiella poster					-5,0	-2,3					-11,0	-6,9

Aqua Invent i Lomma AB

Belopp i Mkr där ej annat anges		2022			2021			2020
KONCERNEN	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4
Nettoomsättning	422,7	546,4	496,6	489,5	415,6	491,7	428,1	396,6
Bruttoresultat	147,0	201,3	192,4	182,1	153,6	195,5	172,3	148,0
Bruttomarginal, %	34,8	36,8	38,7	37,2	37,0	39,8	40,2	37,3
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	63,8	104,7	108,7	98,1	86,5	119,5	96,1	80,8
Rörelseresultat före förvärvsrel. av- och nedskr. (EBITA)	49,6	90,8	94,3	82,2	70,8	105,1	80,8	63,3
EBITA-marginal, %	11,7	16,6	19,0	16,8	17,0	21,4	18,9	16,0
Rörelseresultat (EBIT)	43,7	84,9	88,3	76,5	65,2	99,5	77,1	60,6
Rörelsemarginal, %	10,3	15,5	17,8	15,6	15,7	20,2	18,0	15,3
Resultat före skatt	38,7	81,2	86,1	73,3	62,9	99,3	72,5	25,0
Resultat per aktie,kr*	0,69	1,45	1,56	1,32	1,15	1,83	1,33	0,23
Kassaflöde efter investeringsverksamheten	41,9	9,0	-29,1	43,3	89,5	57,3	-37,8	33,7
Nettoskuld (-)	-151,8	-213,7	-137,1	-103,8	-127,3	-219,1	-218,8	-110,8

*Resultat per aktie har räknats om för samtliga perioder med hänsyn till aktiesplit 3:1 kvartal 2 2022

Tabellen visar koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag
Belopp i Mkr där ej annat anges	2021	2020	2019	2018	2017
KONCERNEN
Nettoomsättning	1 824,8	1 536,8	1 313,5	1 138,1	1 125,9
	703,5	552,7	447,9	378,3	387,6
		36,0	34,1	33,2	34,4
Bruttoresultat
Bruttomarginal, % Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	38,5 400,3	275,4	192,3	130,6	141,2
Rörelseresultat före förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar (EBITA)	338,9	208,4	124,6	81,3	93,2
EBITA-marginal, %	18,6	13,6	9,5	7,1	8,3
Rörelseresultat (EBIT)	318,3	197,5	117,2	81,3	93,2
Rörelsemarginal, %	17,4	12,8	8,9	7,1	8,3
Resultat före skatt	307,9	132,2	114,5	78,8	89,1
Resultat per aktie, kr*	5,62	2,08	2,11	1,54	1,84
Utdelning per aktie, kr	7,50	4,50	3,50	3,00	3,00
Balansomslutning	1 731,4	1 369,7	1 228,8	990,2	958,2
Soliditet, %	46,6	42,5	45,8	51,0	50,4
Kassaflöde efter investeringsverksamheten	152,2	148,9	-4,2	105,3	71,6
Avkastning på sysselsatt kapital, %	33,0	24,1	15,9	12,4	16,3
Avkastning på eget kapital, % Nettokassa / Nettoskuld (-)	34,2 -103,8	15,1 -110,8	16,3 -119,0	12,6 60,0	17,7 1,5

Beräkning organisk tillväxt

Kassaflöde efter investeringsverksamheten		152,2	148,9	-4,2	105,3
Avkastning på sysselsatt kapital, %		33,0	24,1	15,9	12,4
Avkastning på eget kapital, %		34,2	15,1	16,3	12,6
Nettokassa / Nettoskuld (-)		-103,8	-110,8	-119,0	60,0
Medelantal anställda		532	516	489	483
* Resultat per aktie har räknats om för samtliga perioder med hänsyn till aktiesplit 3:1 kvartal 2 2022
Beräkning organisk tillväxt
	jul-sep		jan-sep		helår
Belopp i Mkr	2022	2021	2022	2021	2021
Nettoomsättning	422,6	415,6	1 465,7	1 335,4	1 824,8
Avgår förvärvad verksamhet*	-	-39,0	-29,2	-83,9	-120,7
Effekt på justerad nettoomsättning med valuta som fg år	-11,7	2,0	-34,8	23,7	23,7
Justerad nettoomsättning, med valuta som fg år	411,0	378,7	1 401,7	1 275,2	1 727,8
Nettoomsättning jämförelseperiod	415,8	355,4	1 335,4	1 140,2	1 536,8
Organisk tillväxt	-4,7	23,2	66,3	135,0	191,0
Organisk tillväxt, %	-1,1	6,5	5,0	11,8	12,4

Beräkning avkastning på sysselsatt kapital

Beräkning avkastning på sysselsatt kapital
Belopp i Mkr		2021	2020
Rörelseresultat		318,3	197,5
Ränteintäkter		0,1	0,1
Genomsnittlig balansomslutning		1 548,0	1 299,2
Genomsnittliga ej räntebärande skulder		-571,1	-465,6
Genomsnittliga avsättningar		-14,0	-13,8
Avkastning på sysselsatt kapital, %		33,1	24,1
Beräkning avkastning på eget kapital
		Rullande 12 månader
	sep 2022	sep 2021	dec 2021
			581,9
Belopp i Mkr IB eget kapital
	749,0	596,2
UB eget kapital	939,0	749,0	806,9
Genomsnittligt eget kapital	844,0	672,6	694,4
Periodens resultat Avkastning på eget kapital, %	212,6 25,2	191,0 28,4	237,3 34,2

Beräkning avkastning på eget kapital

	Rullande 12 månader
Belopp i Mkr	sep 2022	sep 2021	dec 2021

Beräkning nettoskuld (-)

	30 sep 2022		30 sep 2021 31 dec 2021
Belopp i Mkr	2022	2021	2022
Räntebärande skulder	-89,4	-102,8	-102,1
Räntebärande avsättningar	-141,1	-186,0	-197,4
Räntebärande tillgångar	1,9	1,7	1,9
Likvida medel	76,8	159,8	193,9
Nettoskuld (-)	-151,8	-127,3	-103,8
Totala leasingskulden uppgår till 44,8 Mkr (46,9).

Beräkning av rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)

Beräkning av rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)
	jul-sep		jan-sep
Belopp i Mkr	2022	2021	2022	2021	helår 2021
Rörelseresultat	43,7	65,2	216,9	241,8	318,3
Årets avskrivningar	20,1	21,3	60,3	60,3	82,0
Rörelseresultat före avskrivningar	63,8	86,5	277,2	302,1	400,3
Beräkning av rörelseresultat före förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar (EBITA)

Beräkning av rörelseresultat före förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar (EBITA)

Beräkning av rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)
jul-sep jan-sep helår
Beräkning av rörelseresultat före förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar (EBITA)
jul-sep jan-sep helår Belopp i Mkr 2022 2021 2022 2021 2021
Rörelseresultat 43,7 65,2 216,9 241,8 318,3
Årets avskrivningar kundrelationer 5,9 5,7 17,7 14,9 20,6

FM Mattsson AB (publ), Box 480, SE-792 27 Mora, Sweden, Tel +46 (0)250-596000, info@fmmattssongroup.com, www.fmmattssongroup.com