FM Mattsson Mora Group

Quarterly Report • Feb 21, 2019

Belopp i Mkr		okt-dec		jan-dec
Nettoomsättning	279,1	274,8	1 138,1	1 125,9
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	28,3	25,2	130,6	141,2
Rörelseresultat (EBIT)	15,8	13,1	81,3	93,2
Rörelsemarginal, %	5,7	4,8	7,1	8,3
Resultat före skatt	14,6	12,9	78,8	89,1
Kassaflöde efter investeringar	42,9	35,4	105,3	71,6
Avkastning på eget kapital, % *			12,6	17,7
Nettokassa			60,0	1,5
Resultat per aktie, (kr) före och efter utspädning **	0,89	0,71	4,62	5,53
* Avkastning på eget kapital är uträknat som rullande 12 månader. ** Genomsnittligt antal aktier under 2017 ökade med 1 446 575 som en följd av nyemisssion om 2 000 000 B-aktier i april 2017.
Definition av nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2017.

FJÄRDE KVARTALET 2018

JANUARI-DECEMBER 2018

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET

För ytterligare information, kontakta

³⁵⁰ Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 % Mkr

NETTOOMSÄTTNING

Fjärde kvartalet

Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 279,1 Mkr (274,8) vilket motsvarade en ökning med 1,6 procent jämfört med samma period föregående år. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 5,1 Mkr. Nettoomsättningen rensat för valutakursförändringar var i linje med föregående år. 292 303 ^{257 275 280} 314 265 279 25 30 35 250 300

15 20 150 200

8,7 8,5 4, 6,0 7,0 10,1 5,7 5 10 50 100

Januari-december

-

11,0

0

OCH

RÖRELSEMARGINAL

1,0 procent jämfört med föregående år. Nettoomsättning 2017 Nettoomsättning 2018 Rörelsemarginal 2017 Rörelsemarginal 2018

RÖRELSERESULTAT

Rörelseresultat 2018

Fjärde kvartalet

13,1 15,8

Rörelseresultat 2017

Januari-december

Kassaflöde

Finansiella instrument

Investeringar

Medarbetare

Fjärde kvartalet

Januari-december

Investeringar

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer i koncern och moderbolag

Säsongsvariationer

Långsiktiga finansiella mål

Aktie- och ägarförhållanden

Transaktioner med närstående i koncern och moderbolag

Redovisningsprinciper

Prognos

Väsentliga händelser efter kvartalet

Förslag till utdelning

Årsredovisning

Årsstämma

Valberedning

Belopp i Mkr		okt-dec		jan-dec
	2018	2017	2018	2017
Nettoomsättning	279,1	274,8	1 138,1	1 125,9
Kostnad sålda varor	-185,9	-184,7	-759,8	-738,2
Bruttoresultat	93,2	90,1	378,3	387,6
Försäljningskostnader	-60,8	-59,0	-230,3	-214,6
Administrations- och FoU- kostnader	-19,4	-19,5	-77,4	-84,2
Övriga rörelseintäkter och kostnader	2,8	1,5	10,7	4,3
Rörelseresultat	15,8	13,1	81,3	93,2
Finansiella poster	-1,2	-0,2	-2,5	-4,0
Resultat före skatt	14,6	12,9	78,8	89,1
Skatt på periodens resultat	-2,7	-3,3	-16,6	-17,8
Periodens resultat	11,9	9,6	62,2	71,3
Resultat per aktie före och efter utspädning (kronor)	0,89	0,71	4,62	5,53
Genomsnittligt antal aktier*	13 445 100	13 445 100	13 445 100	12 891 675
Belopp i Mkr		okt-dec		jan-dec
	2018	2017	2018	2017
Periodens resultat	11,9	9,6	62,2	71,3
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensioner	-0,3	-4,3	-3,1	-8,0

	2018	2017	2018	2017
Periodens resultat	11,9	9,6	62,2	71,3
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av förmånsbestämda pensioner	-0,3	-4,3	-3,1	-8,0
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat	0,4	1,0	0,5	1,8
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser	-0,6	3,5	5,4	3,3
Mässingssäkringar	-0,5	1,1	-3,8	-1,4
Skatt hänförligt till övrigt totalresultat	0,1	-0,2	0,8	0,3
Summa totalresultat hänförligt till
moderföretagets aktieägare	11,1	10,7	62,0	67,4

Belopp i Mkr	31 dec 2018	31 dec 2017
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	119,2	118,2
Övriga immateriella tillgångar	87,6	93,3
Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar	131,8 3,8	152,5 4,1
Uppskjutna skattefordringar	25,1	23,7
Summa anläggningstillgångar	367,4	391,8
Omsättningstillgångar
Varulager	212,6	203,1
Övriga omsättningstillgångar	194,7	207,3
Likvida medel	215,5	156,0
Summa omsättningstillgångar	622,7	566,4
SUMMA TILLGÅNGAR	990,2	958,2
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare	504,9	483,2
Summa eget kapital	504,9	483,2
Skulder
Långfristiga skulder	233,4	231,9
Övriga kortfristiga skulder	251,8	243,1
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	990,2	958,2

Belopp i Mkr Ingående balans per 1 januari Nyemission Emissionsutgifter, netto Utdelning Totalresultat	31 dec 2018 31 dec 2017 483,2 324,5 - 136,0 - -4,4 -40,3 -40,3 62,1 67,4

	jan-dec
Belopp i Mkr	2018	2017
Resultat före skatt	78,8	89,1
Avskrivningar	49,3	48,0
Förändring i rörelsekapital mm	22,1	-11,9
Betald skatt	-22,8	-18,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten	127,3	106,5
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-11,3	-21,7
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	-11,2	-13,7
Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar	0,4	0,4
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-22,0	-35,0
Kassaflöde efter investeringar	105,3	71,6
Förändring av checkräkningsskuld	-	-32,7
Amortering av skuld	-4,9	-4,4
Nyemission, netto	-	130,4
Utbetald utdelning	-40,3	-40,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-45,2	52,9
Periodens kassaflöde	60,0	124,4
Likvida medel vid periodens början	156,0	32,3
Valutakursdifferens i likvida medel	-0,6	-0,7
Likvida medel vid periodens slut	215,5	156,0

Belopp i Mkr	2018	okt-dec 2017	2018	jan-dec 2017
Nettoomsättning	211,4	206,7	860,1	853,6
Kostnad sålda varor	-151,9	-152,0	-624,8	-610,4
Bruttoresultat	59,5	54,7	235,3	243,2
Försäljningskostnader	-30,4	-28,3	-111,2	-100,0
Administrations- FoU- och övriga rörelsekostnader Rörelseresultat	-13,2 15,9	-13,7 12,7	-50,7 73,4	-59,3 83,9
Finansiella poster Resultat efter finansiella poster	-1,3 14,6	-0,2 12,5	-2,6 70,8	-3,7 80,2
Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat	-11,2 -1,4	-8,3 -1,6	-11,2 -15,3	-8,3 -18,1
Periodens resultat	2,0	2,6	44,3	53,8

Finansiella poster	-1,3	-0,2	-2,6	-3,7
Bokslutsdispositioner	-11,2	-8,3	-11,2	-8,3
Skatt på periodens resultat	-1,4	-1,6	-15,3	-18,1
Belopp i Mkr		okt-dec		jan-dec
	2018	2017	2018	2017
Periodens resultat	2,0	2,6	44,3	53,8
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Säkring av mässing	-0,5	1,1	-3,8	-1,4
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat	0,1	-0,2	0,8	0,3
Summa övrigt totalresultat	-0,4	0,9	-3,0	-1,1

Belopp i Mkr	31 dec 2018	31 dec 2017
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar
Goodwill Immateriella tillgångar	26,5 5,4	33,1 4,9
Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar	119,7 147,1	134,6 150,6
Summa anläggningstillgångar	298,7	323,2
Omsättningstillgångar
Varulager	142,4	132,6
Kortfristiga fordringar	132,3	128,1
Likvida medel Summa omsättningstillgångar	213,7 488,4	153,6 414,3
SUMMA TILLGÅNGAR	787,1	737,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital	59,3	59,3
Fritt eget kapital	241,9	240,9
Summa eget kapital	301,2	300,2
Obeskattade reserver	159,1	147,9
Avsättningar	108,9	108,2
Kortfristiga skulder	217,9	181,2
		737,5

Norden

International

Norden
International
Belopp i Mkr	Norden		International		Total			Norden		International	Total
	okt-dec 2018		okt-dec		okt-dec		2018	jan-dec 2017	2018	jan-dec 2017	jan-dec 2018	2017
		2017	2018 28,8	2017 24,7	2018 279,1	2017 274,8	1 021,7	1 015,2	116,4	110,6	1 138,1	1 125,9
Nettoomsättning Rörelseresultat	250,3 14,9	250,1 15,0	1,0	-1,8	15,8	13,2	76,1	95,2	5,2	-2,0	81,3	93,2
Finansiella poster					-1,2	-0,3					-2,5	-4,0

Belopp i Mkr		2018				2017
KONCERNEN	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1
Nettoomsättning Bruttoresultat	279,1 93,2	265,4 87,4	313,6 103,3	280,1 94,4	274,8 90,1	256,9 86,1	302,7 103,0	291,5 108,4
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	28,3	38,9	34,2	29,2	25,3	34,3	38,3	43,3
Rörelseresultat (EBIT)	15,8	26,7	22,0	16,8	13,1	21,8	26,2	32,0
Rörelsemarginal, %	5,7	10,1	7,0	6,0	4,8	8,5	8,7	11,0
Resultat före skatt	14,6	25,1	21,8	17,2	12,9	20,4	25,2	30,7
Resultat per aktie, SEK Kassaflöde efter investeringar	0,89 42,9	1,49 44,5	1,26 18,1	0,98 -0,2	0,71 35,4	1,34 27,5	1,48 25,4	2,11 -16,8
Tabellen visar koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag Belopp i Mkr KONCERNEN Nettoomsättning Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)			2018 1 138,1 130,6	2017 1 125,9 141,2		2016 1 109,2 125,6	2015 1 112,6 122,9	2014 969,0 94,3
Rörelseresultat (EBIT)			81,3	93,2		84,6	85,7	48,3

KONCERNEN
Nettoomsättning	1 138,1	1 125,9	1 109,2	1 112,6	969,0
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	130,6	141,2	125,6	122,9	94,3
Rörelseresultat (EBIT)	81,3	93,2	84,6	85,7	48,3
Resultat före skatt	78,8	89,1	82,1	80,7	42,8
Balansomslutning	990,2	958,2	804,6	791,5	757,4
Soliditet, %	51,0	50,4	40,3	44,0	42,4
Kassaflöde efter investeringar	105,3	71,6	48,3	83,4	-67,8
Avkastning på sysselsatt kapital, %	12,4	16,3	17,3	17,8	10,2
Avkastning på eget kapital, %	12,6	17,7	19,2	18,4	9,5
Nettokassa / Nettoskuld	60,0	1,5	-144,8	-84,7	-135,9
Medelantal anställda	483	529	548	545	553

Beräkning organisk tillväxt

Beräkning avkastning på sysselsatt kapital %

	okt-dec		helår
Belopp i Mkr	2018	2017	2018	2017
Nettoomsättning	279,1	274,8	1 138,1	1 125,9
Effekt på justerad nettoomsättning med valuta som fg år	-5,1	1,0	-23,3	-6,8
Justerad nettoomsättning, med valuta som fg år	274,1	275,8	1 114,8	1 119,0
Nettoomsättning jämförelseperiod	274,8	261,8	1 125,9	1 109,2
Organisk tillväxt	-0,7	14,0	-11,1	9,9
Beräkning avkastning på sysselsatt kapital %
Belopp i Mkr			2018	2017
Rörelseresultat			81,3	93,2
Ränteintäkter			0,3	0,4
Genomsnittlig balansomslutning			974,2	881,4
Genomsnittliga ej räntebärande skulder			-300,0	-285,1
Genomsnittliga avsättningar			-15,7	-23,6
Avkastning på sysselsatt kapital %			12,4	16,3
Beräkning avkastning på eget kapital			Rullande 12 månader
Belopp i Mkr			dec 2018	dec 2017
IB eget kapital			483,2	324,5
UB eget kapital			504,9	483,2
Genomsnittligt eget kapital			494,0	403,8
			62,2	71,3
Periodens resultat

Beräkning avkastning på eget kapital

Genomsnittliga ej räntebärande skulder			-300,0	-285,1
Genomsnittliga avsättningar			-15,7	-23,6
Beräkning avkastning på eget kapital
		Rullande 12 månader
IB eget kapital			483,2	324,5
Periodens resultat			62,2	71,3
Avkastning på eget kapital %			12,6	17,7
Beräkning nettokassa / nettoskuld
			helår	helår
Belopp i Mkr			2018	2017
Räntebärande skulder			-4,3	-9,2
Räntebärande avsättningar			-153,6	-148,1
Räntebärande tillgångar Likvida medel			2,4 215,5	2,8 156,0
Nettokassa / Nettoskuld			60,0	1,5
Beräkning rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	okt-dec		helår
Belopp i Mkr	2018 15,8	2017 13,1	2018 81,3	2017 93,2
Rörelseresultat Årets avskrivningar	12,5	12,1	49,3	48,0

Beräkning nettokassa / nettoskuld

	helår	helår
Belopp i Mkr	2018	2017
Räntebärande skulder	-4,3	-9,2
Räntebärande avsättningar	-153,6	-148,1
Räntebärande tillgångar	2,4	2,8
Likvida medel	215,5	156,0

Beräkning rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)

	okt-dec		helår
Rörelseresultat	15,8	13,1	81,3	93,2
Årets avskrivningar	12,5	12,1	49,3	48,0
Rörelseresultat före avskrivningar	28,3	25,2	130,6	141,2

FM Mattsson Mora Group AB (publ.), Box 480, SE-792 27 Mora, Sweden, Tel +46 (0)250-596000, Fax +46 (0)250-15960, info@fmm-mora.com, www.fmm-mora.com