Interim / Quarterly Report • Aug 29, 2012
Interim / Quarterly Report
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30 juin 2012
30 juin 2012
| 1 | Rapport de gestion intermédiaire | 7 | |
|---|---|---|---|
| 1.1 | Principaux événements du premier semestre 2012 | 8 | |
| 1.1.1 | Fluxys Belgium distribue 421,6 millions € de réserves à ses actionnaires | 8 | |
| 1.1.2 | La baisse des taux d'intérêt pèse sur le résultat net | 8 | |
| 1.1.3 | Succès pour l'émission de l'emprunt obligataire | 10 | |
| 1.1.4 | Division de l'action | 10 | |
| 1.2 | Activités et services | 11 | |
| 1.2.1 | Volumes transportés en baisse malgré une hausse de la consommation en gaz | ||
| naturel des ménages et des PME | 11 | ||
| 1.2.2 | Nouveaux tarifs en vigueur depuis le 1er janvier 2012 |
13 | |
| 1.2.3 | Stockage : capacités supplémentaires vendues |
13 | |
| 1.2.4 | Terminalling GNL : succès des services de chargement |
14 | |
| 1.2.5 | Investissements | 14 | |
| 1.2.6 | Indemnisation des victimes de Ghislenghien | 16 | |
| 1.3 | Perspectives | 16 | |
| 1.3.1 | Toutes voiles dehors pour un marché gazier européen intégré | 16 | |
| 1.3.2 | Le GNL comme carburant pour les navires et les camions | 18 | |
| 1.3.3 | Vers un approvisionnement en gaz 100 % neutre en carbone d'ici 2050 |
18 | |
| 1.4 | Situation financière : résultats consolidés du premier semestre 2012 |
19 | |
| 1.4.1 | Compte de résultat consolidé résumé | 21 | |
| 1.4.2 | Etat consolidé du résultat global | 22 | |
| 1.4.3 | Bilan consolidé résumé | 24 | |
| 1.4.4 | Tableau consolidé résumé des flux de trésorerie | 27 | |
| 1.4.5 | Perspectives 2012 | 27 |
| 1.5 | Gouvernement d'entreprise | 28 |
|---|---|---|
| 1.6 | Principaux risques et incertitudes pour le second semestre 2012 | 29 |
| 2 | Etats financiers semestriels résumés de Fluxys Belgium et de ses filiales consolidées en IFRS au 30 juin 2012 |
30 |
| 2.1 | Renseignements de caractère général concernant la société | 31 |
| 2.1.1 Dénomination sociale et siège social |
31 | |
| 2.1.2 Activités de Fluxys Belgium et ses filiales |
31 | |
| 2.2 | Etats financiers résumés | 32 |
| A. Bilan consolidé résumé | 32 | |
| B. Compte de résultat consolidé résumé | 34 | |
| C. Etat consolidé résumé du résultat global | ||
| D. Etat consolidé résumé des variations des capitaux propres | 36 | |
| E. Tableau consolidé résumé des flux de trésorerie | 38 | |
| 2.3 | Sélection de notes explicatives | 41 |
| Note 1. Informations générales | 41 | |
| Note 2. Caractère saisonnier des activités de la période intermédiaire | 43 | |
| Note 3. Acquisitions, cessions et restructurations | 43 | |
| Note 4. Produits des activités ordinaires | 44 | |
| Note 5. Charges opérationnelles | 45 | |
| Note 6. Variation de la juste valeur des instruments financiers | 48 | |
| Note 7a. Produits financiers | 49 | |
| Note 7b. Charges financières | 50 | |
| Note 8. Charges d'impôt sur le résultat | 51 | |
| Note 9. Résultat net de la période | 53 | |
| Note 10. Résultat par action | 54 |
| Note 11. Immobilisations corporelles | 56 | |
|---|---|---|
| Note 12. Immobilisations incorporelles | 60 | |
| Note 13. Prêts et créances non courants | 62 | |
| Note 14. Autres actifs financiers courants | 63 | |
| Note 15. Stocks | 64 | |
| Note 16a. Actifs d'impôt exigible |
65 | |
| Note 16b. Clients et autres débiteurs | 65 | |
| Note 17. Placements, trésorerie et équivalents de trésorerie | 66 | |
| Note 18. Capitaux propres et dividendes | 67 | |
| Note 18. Capitaux propres et dividendes | 67 | |
| Note 19. Passifs portant intérêts | 68 | |
| Note 20. Autres passifs financiers | 69 | |
| Note 21. Provisions pour avantages du personnel et autres provisions | 69 | |
| Note 22. Passifs d'impôt différé | 72 | |
| Note 23. Passifs d'impôt exigible | 73 | |
| Note 24. Fournisseurs et autres créditeurs courants | 73 | |
| Note 25. Actifs et passifs éventuels & droits et engagements de Fluxys Belgium et | ||
| ses filiales | 74 | |
| Note 26. Transactions significatives entre parties liées | 75 | |
| Note 27. Secteurs opérationnels | 78 | |
| Note 28. Evénements postérieurs à la clôture | 83 | |
| 2.4 | Rapport du Commissaire | 84 |
Par la présente, nous attestons qu'à notre connaissance :
Bruxelles, le 29 août 2012
Michel Vermout Walter Peeraer Chief Financial Officer Chief Executive Officer
Membre du Comité de Direction Président du Comité de Direction
La distribution des réserves disponibles de Fluxys Belgium à concurrence de 421,6 M€, décidée par l'assemblée générale et effectuée le 15 mai dernier, permet à notre société d'évoluer vers une structure financière plus en ligne avec le cadre régulatoire belge (1/3 de fonds propres et 2/3 de fonds empruntés). La nouvelle structure financière permettra d'améliorer le rendement sur fonds propres (+ 0,25 % à 0,34 % selon les activités) et contribuera à maintenir nos tarifs à un niveau compétitif, le coût des fonds empruntés pesant moins sur les tarifs que celui des fonds propres.
La part des réserves versée à Fluxys (maison mère) sera utilisée pour financer le développement du groupe et les investissements en vue d'attirer de nouveaux flux de gaz en Belgique et ainsi renforcer la sécurité d'approvisionnement et le rôle de plaque tournante du réseau belge.
Le résultat net du groupe Fluxys Belgium s'élève à 46,1 millions € au premier semestre 2012, contre 58,8 millions € au cours de la même période en 2011, soit une baisse de 12,7 millions €. Le résultat net dégagé par les activités régulées est déterminé pour l'essentiel sur la base des capitaux propres investis, de la structure financière et des taux d'intérêt (OLO) :
• La distribution de réserves (dont il est question ci-dessus) entraîne une diminution des capitaux propres et se traduit directement par une réduction du résultat opérationnel de 3,9 millions €. En revanche, le rendement obtenu sur les capitaux propres subsistants a
augmenté grâce à l'optimisation de la structure financière, qui est maintenant plus en ligne avec le cadre régulatoire.
• Les taux d'intérêt qui sont utilisés comme référence pour le calcul du rendement autorisé sur les actifs régulés sont les obligations linéaires à 10 ans émises par l'Etat belge. Ces taux d'intérêt ont atteint cette année un niveau historiquement bas. A titre de comparaison : au cours des 5 dernières années, le taux OLO moyen à 10 ans atteignait 4 %, tandis que la moyenne des 6 premiers mois de 2012 dépassait à peine les 3 %. Il en résulte une baisse de 6,7 millions € du résultat net régulé.
Le 4 avril 2012, Fluxys Belgium a émis un emprunt obligataire qui pouvait être clôturé de façon anticipée le même jour. Le montant total de l'émission a été fixé à 350 millions €. Le succès de l'émission d'obligations confirme la confiance du marché et des institutions financières dans la fiabilité financière de l'entreprise et dans le rôle de plaque tournante du réseau belge de gaz naturel dans le Nord-Ouest de l'Europe.
En mai 2012, l'assemblée générale extraordinaire a décidé de scinder l'action : chaque action de Fluxys Belgium a été convertie en 100 nouvelles actions le 9 mai 2012, à l'exception de l'action spécifique de l'Etat belge. Cette décision permet de rendre l'action plus accessible et d'en augmenter la liquidité.
Au premier semestre 2012, Fluxys Belgium a transporté dans son réseau 11 % de gaz naturel en moins qu'au cours de la même période en 2011. Les volumes transportés en vue de la consommation sur le marché belge ont augmenté de 2 %, tandis que les volumes transportés vers d'autres marchés ont diminué d'environ 20 %.
Comme le chiffre d'affaires découle principalement de la capacité réservée, l'évolution des volumes transportés ne l'influence pas de façon considérable à court terme. Fluxys Belgium a facturé 376 millions € à ses clients pour l'ensemble de ses services durant le premier semestre 2012, contre 358 millions € pour la même période en 2011.
La hausse des volumes d'énergie transportés pour les besoins en consommation du marché belge (101 TWh, contre 99 TWh pour la même période l'an dernier) résulte principalement du pic hivernal.
A raison de 109 TWh, les volumes transportés à travers la Belgique vers les pays voisins ont sensiblement baissé par rapport au premier semestre de 2011 (136TWh). Cette diminution s'explique par une série d'éléments ayant une influence sur la vente à court terme de capacatés de frontière à frontière :
• l'impact de la crise économique actuelle au niveau européen ;
Le 1er janvier 2012, de nouveaux tarifs sont entrés en vigueur pour la période 2012-2015. Ces tarifs restent parmi les plus avantageux d'Europe pour les trois activités principales de l'entreprise : transport et stockage de gaz naturel, et terminalling de GNL.
Fluxys Belgium vend à ses clients des capacités dans le stockage souterrain de Loenhout.
Au terminal de gaz naturel liquéfié (GNL) à Zeebrugge, Fluxys LNG vend des capacités pour décharger ou charger des méthaniers, stocker du GNL et le regazéifier avant injection dans le réseau de Fluxys. Au terminal, les clients ont également la possibilité de charger des camionsciternes de GNL afin d'approvisionner des sites industriels européens qui ne sont pas reliés par un réseau de canalisations.
Durant le premier semestre 2012, Fluxys LNG a accueilli un total de 36 navires, à raison de 23 déchargements et 13 chargements. A la même période en 2011, ce chiffre s'élevait à 41 navires, pour des déchargements uniquement. Le chargement de camions-citernes de GNL connaît un succès croissant : 142 camions-citernes ont été chargés au cours du premier semestre 2012, essentiellement à destination du Royaume-Uni, des Pays-Bas et de l'Allemagne.
Aujourd'hui, Fluxys Belgium prévoit pour l'année 2012 des investissements à hauteur de 111 millions € pour des projets d'infrastructure. Au premier semestre, 50 millions € ont été investis au total. Les projets les plus importants entrent dans le cadre de l'instauration du nouveau système entry/exit et de la création d'une bourse du gaz belge.
En mars 2012, Fluxys Belgium et le gestionnaire du réseau de transport français GRTgaz ont clôturé avec succès leur consultation conjointe du marché en vue de prévoir de nouvelles capacités de transport entre Dunkerque et Zeebrugge : les utilisateurs de réseau ont pris une série d'engagements pour une capacité conjointe de plus de 219 GWh par jour (soit 80 TWh par an) sur une période maximale de 20 ans. Afin de rendre cette capacité disponible, Fluxys Belgium et GRTgaz ont décidé de relier le terminal GNL de Dunkerque à la zone de Zeebrugge. Le projet Dunkerque-Zeebrugge constitue, à bien des égards, une première en Europe. Tout d'abord, il est le fruit d'une étroite collaboration entre les régulateurs nationaux et les gestionnaires de réseau impliqués. Ensuite, Fluxys Belgium sera également le premier gestionnaire de réseau de transport européen à offrir, via un seul et même contrat, des capacités transfrontalières (capacités de Dunkerque en France vers le futur point de négoce virtuel Zeebrugge Trading Point ZTP). Afin de pouvoir offrir cette capacité, Fluxys Belgium a réservé auprès de GRTgaz des capacités à long terme de Dunkerque à la frontière francobelge.
Fluxys Belgium construira un nouveau point d'interconnexion à Alveringem près de Furnes et posera une canalisation de 72 km entre Alveringem et Maldegem. Ces nouvelles infrastructures représentent un investissement de 150 millions € pour Fluxys Belgium. GRTGaz posera une nouvelle canalisation qui ira de Dunkerque à Alveringem via la station de compression de Pitgam. Les deux gestionnaires de réseau entendent mettre cette nouvelle capacité à disposition à la fin de l'année 2015, au moment où le terminal GNL de Dunkerque sera mis en service.
En outre, le groupe Fluxys a aussi acquis une participation à hauteur de 250 millions € dans le futur terminal GNL à Dunkerque. Au total, les efforts d'investissement du groupe pour cet important projet européen s'élèvent à 400 millions €.
Un deuxième appontement est en construction au Terminal GNL. Celui-ci servira tant au chargement qu'au déchargement de méthaniers. Cet appontement pourra accueillir des méthaniers d'une capacité de 2.000 à 217.000 m³ de GNL. Zeebrugge pourra ainsi accueillir tous types de méthaniers, des plus grands aux plus petits. De cette manière, le Terminal se positionne comme un maillon important pour le développement du GNL en tant que carburant écologique alternatif utilisé dans le cadre de la navigation par bateaux et du transport longue distance par camions. Actuellement, les autorités portuaires de Zeebrugge (MBZ) mettent la
dernière main à la structure sous-marine du deuxième appontement GNL. Ensuite, Fluxys LNG débutera la construction de la structure en surface. La mise en service de l'appontement est prévue pour début 2015.
En concertation avec les assureurs, Fluxys Belgium a mis en place un règlement permettant d'indemniser définitivement les personnes physiques et de mettre ainsi un terme à des procédures lourdes et difficiles pour ces victimes. L'initiative ayant conduit au règlement définitif des dommages est indépendante du pourvoi en cassation introduit par Fluxys Belgium contre l'arrêt de la Cour d'appel de Mons. Les indemnités qui ont été versées aux victimes privées leur sont acquises à titre définitif, quelle que soit l'issue de la procédure judiciaire toujours en cours.
Sous l'impulsion du troisième paquet de mesures législatives européennes relatives à l'énergie, le marché gazier européen évolue vers un ensemble performant, dans lequel producteurs et fournisseurs peuvent, avec une grande flexibilité et à partir de n'importe quel point d'entrée, acheminer du gaz naturel en Europe et se l'échanger, entre points de négoce, sur le marché intérieur. Fluxys Belgium met tout en œuvre pour donner forme au modèle européen.
En collaboration avec la CREG et les différents acteurs du marché, Fluxys Belgium travaille actuellement à l'introduction d'un système entry/exit unifié à partir du 1er octobre 2012 et à la création de la bourse gazière Zeebrugge Trading Point. Fluxys Belgium s'attend à ce que ZTP devienne un indice de référence solide pour le gaz naturel en Belgique. Il pourra alors servir de référence dans les contrats de fourniture.
Le 6 juillet 2012, Fluxys Belgium a soumis à la CREG une proposition tarifaire adaptée afin de maintenir le prix des services de transport à un niveau compétitif. Si la CREG approuve cette proposition, les tarifs de transport diminueront d'environ 6 % à partir du 1er octobre 2012, date de lancement du nouveau système entry/exit pour les services de transport.
Fluxys Belgium a conclu une alliance avec 15 autres gestionnaires européens de réseau de gaz naturel – situés en Allemagne, au Danemark, en France et aux Pays-Bas – en vue d'élaborer une plate-forme de capacité européenne commune. Le développement de cette plate-forme constitue une étape importante dans l'instauration d'un marché gazier européen intégré : au moyen d'un seul outil, les utilisateurs de réseau pourront réserver des capacités aux points d'interconnexion des gestionnaires de réseau participants. Cette plate-forme devrait être opérationnelle d'ici avril 2013.
Le GNL comme carburant pour les navires, tant en mer que sur les eaux intérieures, et pour les camions dispose d'un potentiel suffisant pour devenir à terme un marché important du gaz naturel. Le développement de ce marché cadre avec la croissance de nos activités commerciales et entraînera des investissements dans des capacités supplémentaires.
En juin 2012, Fluxys Belgium et les entreprises d'infrastructure gazière Energinet.dk (Danemark) et Gasunie (Pays-Bas) se sont engagées conjointement à ne transporter que du gaz 100 % neutre en carbone dans leurs infrastructures d'ici 2050. Avec cet engagement, les trois entreprises entendent jouer un rôle actif dans la lutte contre le réchauffement climatique, en favorisant le développement d'une économie européenne avec une faible empreinte carbone. Les initiatives d'autres opérateurs sont les bienvenues pour stimuler le développement d'un secteur gazier durable.
Afin d'atteindre cet objectif commun, Fluxys Belgium, Energinet.dk et Gasunie collaboreront étroitement et échangeront leur knowhow en vue de concrétiser plusieurs options, qui pourront être combinées de différentes manières selon la situation énergétique de chaque pays. Les trois entreprises entendent donc augmenter la part de gaz vert, dont le biogaz, dans les infrastructures gazières, afin de renforcer le potentiel du gaz naturel et ainsi stocker efficacement le surplus d'énergie issu des sources renouvelables, et en vue de favoriser l'utilisation de gaz naturel comme carburant pour le transport routier et maritime. D'autres options sont également envisagées en vue d'évoluer vers un système gazier durable, en particulier la mise en place d'un marché efficient pour la certification du gaz renouvelable dans le nord de l'Europe.
Evolution générale des résultats. Rappelons que le résultat opérationnel des activités régulées du groupe (81 % de ses activités) est déterminé pour l'essentiel sur base des capitaux propres investis, de la structure financière et des taux d'intérêt (Obligations linéaires à 10 ans émises par l'Etat belge).
Diminution des capitaux investis et modification de la structure financière. La distribution des réserves disponibles de Fluxys Belgium à concurrence de 421,6 M€, décidée par l'assemblée générale et effectuée le 15 mai dernier, permet à notre société d'évoluer vers une structure financière plus en ligne avec le cadre régulatoire belge (1/3 de fonds propres et 2/3 de fonds empruntés). En régime, la nouvelle structure financière permettra d'améliorer le rendement sur fonds propres (+ 0,25 % à 0,34 % selon les activités) et contribuera à maintenir nos tarifs à un niveau compétitif, le coût des fonds empruntés pesant moins sur les tarifs que celui des fonds propres.
La diminution des fonds propres résultant de cette distribution a comme effet mécanique une baisse du résultat autorisé par la régulation, celui-ci étant déterminé à la fois en fonction des taux d'intérêt et des capitaux à rémunérer. En l'absence de distribution des réserves, le résultat opérationnel se serait élevé à 3,9 M€ de plus, mais le rendement sur les fonds propres subsistants aurait été inférieur.
La partie des réserves disponibles versée à la maison mère Fluxys sera utilisée pour financer le développement du groupe et réaliser des investissements en vue d'attirer de nouveaux flux de gaz en Belgique et ainsi renforcer la sécurité d'approvisionnement et le rôle de plaque tournante du réseau belge.
Taux d'intérêt historiquement bas. Les taux de référence utilisés pour la détermination du rendement autorisé sur les actifs régulés ont connu au cours du semestre écoulé une diminution sensible.
Il en a résulté une baisse de 6,7 M€ du résultat net autorisé par la régulation, toutes autres choses restant égales par ailleurs.
Le groupe a su profiter de cette situation pour continuer à se financer à des conditions intéressantes sur le marché des capitaux obligataires en empruntant 350 M€ à 6 ans au début du mois d'avril dernier.
Charges non récurrentes. Comme annoncé dès le mois de novembre 2011, Fluxys Belgium a entrepris, en accord avec les assureurs, de procéder à l'indemnisation définitive des victimes privées de l'accident survenu à Ghislenghien en 2004. Compte tenu des montants à recevoir des assureurs, notre société a encore enregistré une charge nette de 5 M€ dans les comptes du semestre écoulé.
| Compte de résultat consolidé résumé | (en milliers d'euros) | |
|---|---|---|
| 30.06.2012 | 30.06.2011 | |
| Produits des activités ordinaires | 303.882 | 311.029 |
| Autres produits opérationnels | 16.609 | 5.574 |
| Matières consommables, marchandises et fournitures utilisées | -21.530 | -27.302 |
| Biens et services divers | -89.236 | -66.331 |
| Frais de personnel | -61.714 | -59.591 |
| Autres charges opérationnelles | -3.519 | -3.147 |
| Dotations nettes aux amortissements | -68.945 | -59.058 |
| Dotations nettes aux provisions | 14.837 | 6.763 |
| Dépréciations de valeur | -216 | 0 |
| Résultat opérationnel des activités poursuivies | 90.168 | 107.937 |
| Variation de la juste valeur des instruments financiers | 1.889 | 476 |
| Produits financiers | 6.158 | 6.516 |
| Charges financières | -27.675 | -25.936 |
| Résultat opérationnel après résultats financiers nets | 70.540 | 88.993 |
| des activités poursuivies | ||
| Charges d'impôt sur le résultat | -24.397 | -30.187 |
| Résultat net de la période | 46.143 | 58.806 |
| Part de Fluxys Belgium | 46.143 | 58.806 |
| Part des intérêts minoritaires | 0 | 0 |
| Résultat net de base par action en € | 0,6567 | 0,8369* |
| Résultat net dilué par action en € | 0,6567 | 0,8369* |
* La présentation du résultat net de base par action et du résultat net dilué par action a été modifiée suite à la décision de l'Assemblée Générale du 8 mai 2012 de diviser l'action par cent.
| Etat consolidé résumé du résultat global | (en milliers d'euros) | |
|---|---|---|
| 30.06.2012 | 30.06.2011 | |
| Résultat net de la période | 46.143 | 58.806 |
| Ecarts actuariels sur les avantages du personnel | -5.979 | 2.658 |
| Charges d'impôt sur les autres éléments du résultat global |
2.032 | -904 |
| Autres éléments du résultat global | -3.947 | 1.754 |
| Résultat global de la période | 42.196 | 60.560 |
| Part de Fluxys Belgium | 42.196 | 60.560 |
| Part des intérêts minoritaires | 0 | 0 |
Produits des activités ordinaires. Les produits des activités ordinaires pour le premier semestre 2012 se sont établis à 303.882 k€ contre 311.029 k€ pour le premier semestre 2011, soit une diminution de 7.147 k€.
Ces produits proviennent pour :
Résultat opérationnel des activités poursuivies. Le résultat opérationnel réalisé au 1er semestre 2012 s'élève à 90,1 millions €, contre 107,9 millions € au 1er semestre 2011. Cette diminution de 17,8 millions € s'explique plus particulièrement par les éléments suivants :
Résultats financiers nets. Les résultats financiers sont en diminution de 684 k€ par rapport à la même période en 2011. Cette diminution est principalement due à la charge d'intérêt sur l'emprunt obligataire nouvellement émis.
Charges d'impôt sur le résultat. La diminution de 5.790 k€ des charges d'impôt est principalement due à la baisse du bénéfice opérationnel après résultats financiers nets.
| ACTIFS | (en milliers d'euros) | |
|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | |
| I. Actifs non courants | 2.593.005 | 2.610.631 |
| Immobilisations corporelles | 2.512.802 | 2.528.848 |
| Immobilisations incorporelles | 16.855 | 15.263 |
| Autres actifs financiers | 93 | 42 |
| Créances de location-financement | 25.303 | 25.303 |
| Prêts et créances | 37.952 | 41.175 |
| II. Actifs courants | 385.347 | 617.872 |
| Stocks | 51.570 | 43.335 |
| Autres actifs financiers courants | 26.897 | 25.600 |
| Créances de location-financement | 1.033 | 2.067 |
| Actifs d'impôt exigible | 5.003 | 2.673 |
| Clients et autres débiteurs | 38.400 | 90.784 |
| Placements de trésorerie | 64.468 | 41.984 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 189.327 | 405.622 |
| Autres actifs courants | 8.649 | 5.807 |
| Total de l'actif | 2.978.352 | 3.228.503 |
Actifs non courants. Les investissements qui ont été réalisés durant le premier semestre 2012 (50,2 M€), sont inférieurs à la dépréciation de la même période (65,0 M€), ce qui explique la diminution des immobilisations corporelles. Ces investissements concernent principalement les stations de compression (21,4 M€), la pose des canalisations de transport (10,0 M€), l'extension de la capacité de stockage à Loenhout (3,7 M€) et la poursuite des travaux de l'Open Rack Vaporizer au Terminal GNL de Zeebrugge (4,9 M€).
Actifs courants. Comme annoncé lors des résultats annuels 2011, l'appel à la garantie des actionnaires a été exécuté en conséquence de l'évaluation finale des activités de transport de frontière à frontière de Distrigaz & C °, qui a conduit à une diminution des autres créances pour un montant de 68 M€. La diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie durant le premier semestre est principalement due à la distribution des réserves et aux investissements réalisés.
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | (en milliers d'euros) | |
|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | |
| I. Capitaux propres | 781.070 | 1.362.816 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la maison mère |
781.070 | 1.362.815 |
| Capital social et primes d'émission |
60.310 | 60.310 |
| Réserves et résultats non distribués |
720.760 | 1.302.505 |
| Intérêts minoritaires | 0 | 1 |
| II. Passifs non courants | 1.956.280 | 1.540.656 |
| Passifs portant intérêts | 1.478.897 | 1.058.341 |
| Provisions | 24.851 | 24.423 |
| Provisions pour avantages du personnel | 55.589 | 54.443 |
| Autres passifs financiers non courants | 1.394 | 0 |
| Passifs d'impôt différé | 395.549 | 403.449 |
| III. Passifs courants | 241.002 | 325.031 |
| Passifs portant intérêts | 89.322 | 148.903 |
| Provisions | 3.942 | 14.008 |
| Provisions pour avantages du personnel | 3.783 | 3.715 |
| Autres passifs financiers courants | 0 | 1.989 |
| Passifs d'impôt exigible | 43.577 | 53.264 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 95.058 | 100.740 |
| Autres passifs courants | 5.320 | 2.412 |
| Total des capitaux propres et passifs | 2.978.352 | 3.228.503 |
Passifs portant intérêts. L'augmentation des passifs portant intérêts est principalement due à l'émission de l'emprunt obligataire en avril (350 M€). Fluxys Belgium n'a plus émis de billets de trésorerie depuis cette émission, ce qui explique la diminution des passifs courants portant intérêts.
Capitaux propres. La diminution des capitaux propres s'explique par la distribution des réserves disponibles, qui se reflète dans le tableau ci-dessous :
| Etat résumé des variations de capitaux propres | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la maison mère |
Intérêts minoritaires |
Total des capitaux propres |
|
| SOLDE DE CLOTURE AU 31.12.2011 | 1.362.815 | 1 | 1.362.816 |
| 1. Résultat global de la période | 42.196 | 0 | 42.196 |
| 2. Dividendes distribués * |
-623.941 | -1 | -623.942 |
| 3. Variations de périmètre |
0 | 0 | |
| 4. Autres variations |
0 | 0 | |
| SOLDE DE CLOTURE AU 30.06.2012 | 781.070 | 0 | 781.070 |
* distribution des réserves incluse
| (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|
| 30.06.2012 | 30.06.2011 | |
| Trésorerie à l'ouverture de la période | 405.622 | 559.173 |
| 1 Flux issus des activités opérationnelles |
143.782 | 124.454 |
| 2 Flux issus des activités d'investissement |
-54.542 | -143.279 |
| 3 Flux issus des activités de financement |
-305.535 | -143.624 |
| Variation nette de la trésorerie | -216.295 | -162.449 |
| Trésorerie à la clôture de la période 189.327 |
396.724 |
Le résultat net dégagé par les activités régulées est déterminé pour l'essentiel sur base des capitaux propres investis, de la structure financière et des taux d'intérêt (OLO). Le dividende récurrent continuera d'évoluer en fonction de l'évolution de ces trois paramètres. La réduction des capitaux propres consécutive à la distribution des réserves se traduit de manière mécanique par une baisse du résultat. En revanche, le rendement obtenu sur les capitaux propres subsistants a augmenté grâce à l'optimisation de la structure financière, qui évolue vers un équilibre plus en ligne avec le cadre régulatoire. La volatilité actuelle des marchés financiers ne permet pas de fournir une projection précise de l'évolution des taux d'intérêt.
1 Les flux provenant des activités d'exploitation comprennent également la modification des besoins en fonds de roulement et impôts payés.
2 Ce montant tient compte des cessions réalisées.
3 Ces flux comprennent les dividendes versés.
La composition du Conseil d'administration a évolué comme suit :
Suite au changement de nom de Fluxys en Fluxys Belgium et à la scission des actions de Fluxys Belgium en 100 nouvelles actions, approuvés par l'assemblée générale extraordinaire du 8 mai 2012, les statuts et la charte de gouvernement d'entreprise ont été adaptés en conséquence.
A partir du 1er septembre 2012, Jean-Luc Vandebroek succédera à Michel Vermout au poste de Chief Financial Officer au sein du Comité de Direction de Fluxys Belgium. Il possède 15 années d'expérience dans des fonctions financières au sein de Delhaize Group, où il a exercé la fonction de Vice-Président Finance depuis 2008. Afin de faciliter la transition, Michel Vermout restera conseiller du Comité de direction.
Ce chapitre est consacré aux risques et incertitudes qui sont apparus ou qui ont connu une évolution significative depuis la clôture de l'exercice 2011.
En raison de l'incertitude actuelle et de la crise économique, la vente de capacités risque de diminuer et cette diminution pourrait ne pas être (totalement) compensée.
Le résultat net des activités régulées est déterminé pour l'essentiel sur la base des capitaux propres investis, de la structure financière et des taux d'intérêt (OLO). Il est toutefois difficile de prédire comment les OLO évolueront compte tenu de la conjoncture actuelle des marchés financiers et de la crise en Europe.
2 Etats financiers semestriels résumés de Fluxys Belgium et de ses filiales consolidées en IFRS au 30 juin 2012
Le siège social de la société mère, Fluxys Belgium SA, est situé en Belgique à 1040 Bruxelles, avenue des Arts 31.
Fluxys Belgium et ses filiales ont essentiellement pour activités le transport, le stockage de gaz naturel et les services de terminalling de gaz naturel liquéfié en Belgique. Ces activités sont régulées par la Commission de Régulation de l'Electricité et du Gaz (CREG).
Fluxys Belgium et ses filiales assurent également des services supplémentaires liés aux activités décrites ci-dessus.
Nous renvoyons le lecteur au rapport annuel 2011 ainsi qu'au rapport de gestion intermédiaire pour plus d'informations sur ces activités.
| Bilan consolidé résumé | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 31.12.2011 | |
| I. Actifs non-courants | 2.593.005 | 2.610.631 | |
| Immobilisations corporelles | 11 | 2.512.802 | 2.528.848 |
| Immobilisations incorporelles | 12 | 16.855 | 15.263 |
| Autres actifs financiers | 93 | 42 | |
| Créances de location-financement | 25.303 | 25.303 | |
| Prêts et créances | 13 | 37.952 | 41.175 |
| II. Actifs courants | 385.347 | 617.872 | |
| Stocks | 15 | 51.570 | 43.335 |
| Autres actifs financiers courants | 14 | 26.897 | 25.600 |
| Créances de location-financement | 1.033 | 2.067 | |
| Actifs d'impôt exigible | 16a | 5.003 | 2.673 |
| Clients et autres débiteurs | 16b | 38.400 | 90.784 |
| Placements de trésorerie | 17 | 64.468 | 41.984 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 17 | 189.327 | 405.622 |
| Autres actifs courants | 8.649 | 5.807 | |
| Total de l'actif | 2.978.352 | 3.228.503 |
| Bilan consolidé résumé | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 31.12.2011 | |
| I. Capitaux propres | 18 | 781.070 | 1.362.816 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de | |||
| la maison mère | 781.070 | 1.362.815 | |
| d'émission Capital social et primes |
60.310 | 60.310 | |
| Réserves indisponibles |
9.552 | 9.552 | |
| réserves Autres |
-13.655 | -9.708 | |
| Résultats non distribués |
724.863 | 1.302.661 | |
| Intérêts minoritaires | 0 | 1 | |
| II. Passifs non-courants | 1.956.280 | 1.540.656 | |
| Passifs portant intérêts | 19 | 1.478.897 | 1.058.341 |
| Provisions | 21 | 24.851 | 24.423 |
| Provisions pour avantages du personnel | 21 | 55.589 | 54.443 |
| Autres passifs financiers non-courants | 20 | 1.394 | 0 |
| Passifs d'impôt différé | 22 | 395.549 | 403.449 |
| III. Passifs courants | 241.002 | 325.031 | |
| Passifs portant intérêts | 19 | 89.322 | 148.903 |
| Provisions | 21 | 3.942 | 14.008 |
| Provisions pour avantages du personnel | 21 | 3.783 | 3.715 |
| Autres passifs financiers courants | 20 | 0 | 1.989 |
| Passifs d'impôt exigible | 23 | 43.577 | 53.264 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 24 | 95.058 | 100.740 |
| Autres passifs courants | 5.320 | 2.412 | |
| Total des capitaux propres et passifs | 2.978.352 | 3.228.503 |
| (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 |
| 4 | 303.882 | 311.029 |
| 16.609 | 5.574 | |
| 5 | -21.530 | -27.302 |
| 5 | -89.236 | -66.331 |
| 5 | -61.714 | -59.591 |
| 5 | -3.519 | -3.147 |
| 5 | -68.945 | -59.058 |
| 5 | 14.837 | 6.763 |
| 5 | -216 | 0 |
| 90.168 | 107.937 | |
| 6 | 1.889 | 476 |
| 7a | 6.158 | 6.516 |
| 7b | -27.675 | -25.936 |
| 70.540 | 88.993 | |
| 8 | -24.397 | -30.187 |
| 9 | 46.143 | 58.806 |
| 46.143 | 58.806 | |
| 0 | 0 | |
| 10 | 0,6567 | 0,8369 |
Résultat net dilué par action en € 10 0,6567 0,8369
Le résultat par action en euros est calculé, au 1er semestre 2012, sur la base de 70.263.501 actions suite à la division de l'action Fluxys Belgium. Le résultat par action en euros au 1er semestre 2011 a été modifié en conséquence.
| Etat consolidé résumé du résultat global | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 | |
| Résultat net de la période | 9 | 46.143 | 58.806 |
| Ecarts actuariels sur les avantages du personnel | 21 | -5.979 | 2.658 |
| Charges d'impôt sur les autres éléments du résultat global |
2.032 | -904 | |
| Autres éléments du résultat global | -3.947 | 1.754 | |
| Résultat global de la période | 42.196 | 60.560 | |
| Part de Fluxys Belgium | 42.196 | 60.560 | |
| Part des intérêts minoritaires | 0 | 0 |
| Capital social | Primes d'émission |
Réserves indisponibles | |
|---|---|---|---|
| I. Solde de clôture au 31.12.2010 | 60.272 | 38 | 6.110 |
| 1. Résultat global de la période | |||
| 2. Dividendes distribués | |||
| 3. Variations de périmètre | |||
| 4. Autres variations | |||
| II. Solde de clôture au 30.06.2011 | 60.272 | 38 | 6.110 |
| III. Solde de clôture au 31.12.2011 | 60.272 | 38 | 9.552 |
| 1. Résultat global de la période | |||
| 2. Dividendes distribués | |||
| 3. Variations de périmètre | |||
| 4. Autres variations | |||
| IV. Solde de clôture au 30.06.2012 | 60.272 | 38 | 9.552 |
| (en milliers d'euros) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Autres réserves | Résultats non distribués |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère |
Intérêts minoritaires |
Total des capitaux propres |
| -4.353 | 1.338.649 | 1.400.716 | 1 | 1.400.717 |
| 1.754 | 58.806 | 60.560 | 0 | 60.560 |
| -154.580 | -154.580 | -1 | -154.581 | |
| 0 | 0 | |||
| 23 | -23 | 0 | 0 | |
| -2.576 | 1.242.852 | 1.306.696 | 0 | 1.306.696 |
| -9.708 | 1.302.661 | 1.362.815 | 1 | 1.362.816 |
| -3.947 | 46.143 | 42.196 | 42.196 | |
| -623.941 | -623.941 | -1 | -623.942 | |
| -13.655 | 724.863 | 781.070 | 0 | 781.070 |
| Tableau consolidé résumé des flux de trésorerie (méthode indirecte) | (en milliers d'euros) | |
|---|---|---|
| 30.06.2012 | 30.06.2011 | |
| I. Trésorerie et équivalents de trésorerie, solde d'ouverture | 405.622 | 559.173 |
| II. Flux de trésorerie nets relatifs aux activités opérationnelles | 143.782 | 124.454 |
| 1. Flux de trésorerie relatifs à l'exploitation | 173.219 | 158.483 |
| 1.1. Résultat opérationnel | 90.168 | 107.937 |
| 1.2. Ajustements pour éléments sans effet de trésorerie | 54.421 | 52.041 |
| 1.2.1. Amortissements | 68.945 | 59.058 |
| 1.2.2. Provisions | -14.837 | -6.763 |
| 1.2.3. Dépréciations de valeur | 216 | 0 |
| 1.2.4. Autres ajustements pour éléments sans effet de trésorerie | 97 | -254 |
| 1.3. Variation du fonds de roulement | 28.630 | -1.495 |
| 1.3.1. Variation de stocks | -8.235 | 4.840 |
| 1.3.2. Variation des actifs d'impôt exigible | 0 | -11.017 |
| 1.3.3. Variation des clients et autres débiteurs | 52.384 | 363 |
| 1.3.4. Variation des autres actifs courants | -2.842 | 2.068 |
| 1.3.5. Variation des passifs d'impôt exigible | -9.687 | 2.129 |
| 1.3.6. Variation des fournisseurs et autres créditeurs | -5.682 | -2.777 |
| 1.3.7. Variation des autres passifs courants | 2.908 | 2.899 |
| 1.3.8. Autres variations de fonds de roulement | -216 | 0 |
| 2. Flux de trésorerie relatifs aux autres activités opérationnelles | -29.437 | -34.029 |
| 2.1. Impôts exigibles | -32.595 | -37.271 |
| 2.2. Intérêts perçus sur placements, trésorerie et équivalents de trésorerie |
2.233 | 3.747 |
| 2.3. Autres entrées (sorties) relatives aux autres activités opérationnelles |
925 | -505 |
| 30.06.2012 30.06.2011 -54.542 -143.279 III. Flux de trésorerie nets relatifs aux activités d'investissement -55.827 -143.763 1. Acquisitions 1.1. Paiements effectués pour l'acquisition d'immobilisations corporelles -55.776 -143.763 et incorporelles 1.2. Paiements effectués pour l'acquisition de filiales, de coentreprises 0 0 ou d'entreprises associées -51 0 1.3. Paiements effectués pour l'acquisition d'autres actifs financiers 926 484 2. Cessions 2.1. Entrées relatives à la cession d'immobilisations corporelles et 926 484 incorporelles 2.2. Entrées relatives à la cession de filiales, de coentreprises ou 0 0 d'entreprises associées 0 0 2.3. Entrées relatives à la cession d'autres actifs financiers 0 0 3. Dividendes perçus classés dans les activités d'investissement 359 0 4. Subventions publiques perçues -305.535 -143.624 IV. Flux de trésorerie nets relatifs aux activités de financement 417.768 85.191 1. Flux de trésorerie perçus relatifs aux financements 0 0 1.1. Entrées provenant de l'émission d'instruments de capitaux propres 0 0 1.2. Entrées provenant de la cession d'actions propres 1.034 859 1.3. Entrées provenant des contrats de location-financement 3.223 7.539 1.4. Entrées provenant d'autres actifs non-courants1 0 0 1.5. Entrées provenant de l'émission d'instruments financiers composés 413.511 76.793 1.6. Entrées provenant de l'émission d'autres passifs financiers |
Tableau consolidé résumé des flux de trésorerie (méthode indirecte) | (en milliers d'euros) |
|---|---|---|
| Tableau consolidé résumé des flux de trésorerie (méthode indirecte) | (en milliers d'euros) | |
|---|---|---|
| 30.06.2012 | 30.06.2011 | |
| 2. Flux de trésorerie remboursés relatifs aux financements | -66.504 | -16.202 |
| 2.1. Achat d'intérêts minoritaires | 0 | 0 |
|---|---|---|
| 2.2. Achat d'actions propres | 0 | 0 |
| 2.3. Remboursement de dettes relatives à un contrat de location-financement |
-3.215 | -3.856 |
| 2.4. Remboursement d'instruments financiers composés | 0 | 0 |
| 2.5. Remboursement d'autres passifs financiers | -63.289 | -12.346 |
| 3. Intérêts | -10.373 | -22.481 |
| 3.1. Intérêts versés relatifs aux financements | -10.528 | -22.654 |
| 3.2. Intérêts perçus relatifs aux financements | 155 | 173 |
| 4. Dividendes versés | -623.942 | -154.581 |
| 5. Augmentation (-) / Diminution (+) des placements de trésorerie | -22.484 | -35.551 |
| V. Augmentation nette de trésorerie et des équivalents de trésorerie | -216.295 | -162.449 |
| VI. Trésorerie et équivalents de trésorerie, solde de clôture | 189.327 | 396.724 |
Les états financiers résumés du premier semestre 2012 de Fluxys Belgium et ses filiales sont établis conformément au référentiel des Normes Internationales d'Informations Financières et en particulier à l'IAS 34 'Information Financière Intermédiaire', tel qu'adopté dans l'Union Européenne et ont fait l'objet d'une revue limitée par le commissaire.
Ils comprennent une sélection de notes explicatives et doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés au 31 décembre 2011.
Ils sont présentés en milliers d'euros.
La préparation des états financiers nécessite l'utilisation d'estimations et d'hypothèses pour la détermination de la valeur des actifs et des passifs, l'évaluation des aléas positifs et négatifs à la date de clôture, ainsi que les produits et charges de l'exercice.
Les estimations significatives réalisées par Fluxys Belgium et ses filiales pour l'établissement des états financiers portent principalement sur l'évaluation de la valeur recouvrable des immobilisations corporelles et incorporelles, l'évaluation des instruments financiers, l'évaluation des provisions et notamment les provisions pour litiges ainsi que les engagements de retraite et assimilés.
En raison des incertitudes inhérentes à tout processus d'évaluation, Fluxys Belgium et ses filiales révisent leurs estimations sur base d'informations régulièrement mises à jour. Il est possible que les résultats futurs des opérations concernées diffèrent de ces estimations.
Outre l'utilisation d'estimations, la direction a fait usage de jugement pour définir le traitement comptable adéquat de certaines activités et transactions lorsque les normes et interprétations IFRS en vigueur ne traitent pas de manière précise des problématiques comptables concernées.
Le Conseil d'administration de Fluxys Belgium SA a arrêté les états financiers semestriels IFRS de Fluxys Belgium et ses filiales le 29 août 2012.
Les principes et méthodes comptables adoptés dans les états financiers semestriels 2012 sont identiques à ceux utilisés dans les états financiers annuels les plus récents.
Bien que certains services de transport, par exemple, puissent être souscrits à titre saisonnier, le résultat opérationnel des activités soumis à la Loi Gaz n'est pratiquement pas influencé par un caractère saisonnier des activités.
En effet, le résultat opérationnel de ces activités correspond au prorata, relatif à la période, de la marge équitable annuelle estimée sur les capitaux investis.
Cette marge peut toutefois être réduite ou complétée par des écarts sur coûts gérables résultant de la prise en compte d'un facteur d'efficience déterminé ex-ante.
Ces écarts sont toutefois difficilement évaluables en cours d'exercice et sont dès lors comptabilisés en résultat au terme de l'année.
Le périmètre de consolidation et les pourcentages d'intérêts dans les entreprises consolidées n'ont pas été modifiés durant le premier semestre 2012.
| Ventilation des produits des activités ordinaires en fonction de leur nature | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Transport en Belgique | 4.1 | 228.384 | 220.793 | 7.591 |
| Stockage en Belgique | 4.1 | 18.856 | 20.707 | -1.851 |
| Terminalling en Belgique | 4.1 | 41.329 | 54.299 | -12.970 |
| Autres produits des activités ordinaires | 4.2 | 15.313 | 15.230 | 83 |
| Total | 303.882 | 311.029 | -7.147 |
Les produits des activités ordinaires du premier semestre 2012 se sont établis à 303.882 k€, contre 311.029 k€ pour le premier semestre 2011, soit une diminution de 7.147 k€.
Les services de transport, de stockage et de Terminalling en Belgique sont soumis à la Loi Gaz.
Les produits de ces services doivent assurer un rendement suffisant sur les capitaux investis, couvrir les charges opérationnelles y relatives, tout en intégrant des efforts de productivité à accomplir par le gestionnaire de réseau, ainsi que les amortissements admis et les coûts de mises hors service d'actifs inclus dans la Regulated Asset Base, à concurrence des investissements de l'exercice.
4.1. Les produits de l'activité de transport sont en progression par rapport au 1er semestre 2011 suite, notamment, à l'augmentation des charges d'amortissement à couvrir par les tarifs. Cette progression des charges d'amortissement s'explique principalement par la mise en service des installations 'RTR 2' aux premier et second semestres 2011.
Le chiffre d'affaires autorisé (revenue cap) des activités de transport, de stockage et de terminalling est influencé à la baisse, par rapport au 1er semestre 2011, suite à l'impact de la cotation des OLO sur les décomptes tarifaires et ce, bien que les capacités souscrites par les clients sont en augmentation par rapport au semestre précédent.
4.2. Les autres produits des activités ordinaires sont en ligne avec le 1er semestre 2011.
| Charges opérationnelles hors dotations nettes aux amortissements, dépréciations de valeurs et provisions |
(en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Matières consommables, marchandises et fournitures utilisées |
5.1 | -21.530 | -27.302 | 5.772 |
| Biens et services divers | 5.2 | -89.236 | -66.331 | -22.905 |
| Frais de personnel | 5.3 | -61.714 | -59.591 | -2.123 |
| Autres charges opérationnelles | -3.519 | -3.147 | -372 | |
| Total | -175.999 | -156.371 | -19.628 | |
| Dont coûts liés aux contrats de location simple |
-6.318 | -6.541 | 223 |
Cette rubrique enregistre les achats de gaz naturel nécessaire aux opérations d'équilibrage du réseau ainsi que le gaz naturel consommé par Fluxys Belgium et ses filiales à usage propre, notamment dans les stations de compression. Elle reprend également le coût du matériel de transport sorti de stock pour les projets d'entretien et de réparation et le coût des travaux pour tiers (y compris la protection cathodique).
L'évolution constatée résulte pour l'essentiel de la diminution du gaz consommé au terminal LNG suite à la diminution du nombre de déchargements enregistrés au 1er semestre 2012.
Les biens et services divers sont composés des achats de matériel d'exploitation, des loyers et charges locatives, des charges d'entretien et de réparation, des fournitures faites à l'entreprise, des rétributions de tiers, des redevances et contributions, des assurances non relatives au personnel, des frais de transport et de déplacements, de coût de télécommunication, des frais d'annonces et d'information et, enfin, des charges d'intérimaires et de personnel d'appoint.
L'augmentation de cette rubrique enregistrée au 1er semestre 2012 est liée à l'accident survenu à Ghislenghien en 2004. En effet, comme annoncé dès le mois de novembre 2011, Fluxys Belgium a entrepris, en accord avec les assureurs, de procéder à l'indemnisation définitive des victimes privées.
Les frais de personnel sont en hausse de 2.123 k€. Cette dernière s'explique essentiellement par le versement non récurrent de cotisations aux fonds de pensions. L'évolution des salaires consécutive notamment à l'inflation est en grande partie neutralisée par la diminution de l'effectif.
| Dotations nettes aux amortissements, dépréciations de valeur et provisions |
(en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Amortissements | 5.4 | -68.945 | -59.058 | -9.887 |
| Immobilisations incorporelles | -3.959 | -3.831 | -128 | |
| Immobilisations corporelles | -64.986 | -55.227 | -9.759 | |
| Dépréciations de valeur | -216 | 0 | -216 | |
| Sur stocks | -216 | 0 | -216 | |
| Sur créances commerciales | 0 | 0 | 0 | |
| Provisions pour risques et charges | 5.5 | 14.837 | 6.763 | 8.074 |
| Total | -54.324 | -52.295 | -2.029 |
Les dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles augmentent suite aux mises en service de nouveaux investissements, notamment les installations 'RTR 2'.
Les utilisations de provisions comptabilisées au 1er semestre 2012 concernent principalement la couverture des indemnités versées aux victimes de l'accident de Ghislenghien et les mesures définitives à mettre en œuvre pour des canalisations hors service.
Cette rubrique enregistre principalement le coût lié à l'utilisation et la variation de la juste valeur des instruments de couverture du risque en devises (USD) encouru par Fluxys Belgium et ses filiales au niveau des revenus du méthanier, des options d'achat/vente sur la société Fluxys & Co ainsi que des instruments de couverture de taux IRS (Interest Rate Swaps) utilisés dans le cadre du contrat de location-financement RTR.
| Produits financiers | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Produits financiers sur contrats de leasing | 155 | 173 | -18 | |
| Intérêts sur titres de placement, trésorerie | 2.233 | 3.747 | -1.514 | |
| et équivalents et swaps d'intérêts | 7.1 | |||
| Revenus attendus sur fonds de pensions | 7.2 | 2.618 | 2.562 | 56 |
| Autres produits financiers | 1.152 | 34 | 1.118 | |
| Total | 6.158 | 6.516 | -358 |
7.1. L'évolution des revenus des placements et de la trésorerie résulte principalement de l'effet combiné d'une diminution du volume de trésorerie (-86,8 M€) et des rendements moyens obtenus (-15 points de base).
7.2. Voir Note 21.
| Charges financières | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Charges d'intérêts sur dettes | 7.3 | -24.397 | -22.654 | -1.743 |
| Désactualisation des provisions | 7.4 | -3.051 | -2.743 | -308 |
| Autres charges financières | -227 | -539 | 312 | |
| Total | -27.675 | -25.936 | -1.739 |
7.3. Les charges de dettes comprennent essentiellement les intérêts sur les contrats de location-financement Troll et RTR, sur les emprunts conclus auprès de la Banque Européenne d'Investissement et sur les emprunts obligataires publics. L'émission d'un nouvel emprunt obligataire en avril 2012 justifie l'augmentation des charges financières.
7.4. Les charges liées aux effets d'actualisation des provisions sont en augmentation. Cette évolution est analysée en Note 21.
| Ventilation des charges d'impôt sur le résultat | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Charges d'impôt exigible | -30.265 | -37.271 | 7.006 | |
| Charges d'impôt différé | 5.868 | 7.084 | -1.216 | |
| Total | 8.1 | -24.397 | -30.187 | 5.790 |
8.1. Les charges d'impôt sur le résultat sont inférieures de 5.790 k€ à celles du 1er semestre 2011. Cette variation s'explique principalement par la diminution du résultat avant impôts.
| Charges d'impôt exigible | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Impôts sur le résultat de l'exercice | -29.996 | -37.326 | 7.330 |
| Impôts et précomptes dus ou versés | -32.520 | -46.516 | 13.996 |
| Excédent de versements d'impôts ou de précomptes porté à l'actif |
2.536 | 11.066 | -8.530 |
| Suppléments d'impôts estimés (portés au passif) | -12 | -1.876 | 1.864 |
| Ajustements aux impôts exigibles d'exercices antérieurs | -269 | 55 | -324 |
| Total | -30.265 | -37.271 | 7.006 |
| Charges d'impôt différé | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Afférentes à la naissance ou au renversement des différences temporelles |
5.868 | 7.084 | -1.216 | |
| Ecarts issus de l'évaluation des immobilisations |
9.460 | 8.886 | 574 | |
| Ecarts issus des provisions | -3.297 | -3.187 | -110 | |
| Autres écarts | 8.2 | -295 | 1.385 | -1.680 |
| Afférentes aux variations des taux d'impôt ou à l'assujettissement à des impôts nouveaux |
0 | 0 | 0 | |
| Afférentes aux changements de méthodes comptables et aux erreurs fondamentales |
0 | 0 | 0 | |
| Afférentes aux changements de statut fiscal d'une entreprise ou de ses actionnaires |
0 | 0 | 0 | |
| Total | 5.868 | 7.084 | -1.216 |
8.2. L'évolution des 'Autres écarts' s'explique principalement par les effets de la taxation de 5 % sur le dividende non récurrent reçu de Fluxys LNG en 2011.
| Résultat net de la période | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 30.06.2011 | Ecarts | |
| Part des intérêts minoritaires | 0 | 0 | 0 |
| Part du groupe | 46.143 | 58.806 | -12.663 |
| Total résultat net de la période | 46.143 | 58.806 | -12.663 |
Le résultat net consolidé de la période s'élève à 46.143 k€ par rapport à 58.806 k€ au 1er semestre 2011, soit une diminution de 12.663 k€.
Le résultat net dégagé par les activités régulées est déterminé pour l'essentiel sur la base des capitaux propres investis, de la structure financière et des taux d'intérêt (OLO).
La distribution de 421,6 millions € des réserves en 2012 a fait diminuer les capitaux propres et se traduit directement par une réduction du résultat net. En revanche, le rendement obtenu sur les capitaux propres subsistants a augmenté grâce à l'optimisation de la structure financière qui est maintenant plus en ligne avec le cadre régulatoire.
Les taux d'intérêt, qui sont utilisés comme référence pour le calcul du rendement autorisé sur les actifs régulés, sont ceux des obligations linéaires 10 ans émises par l'Etat belge. Les taux d'intérêt ont connu cette année un niveau historiquement bas. En comparaison, la moyenne sur 10 ans des taux OLO était de 4 % les 5 dernières années, alors que la moyenne pour les 6 premiers mois de 2012 dépassait à peine les 3 %. La conséquence est une baisse de 6,7 millions € du résultat net régulé.
| Numérateur (en milliers d'euros) | 30.06.2012 | 30.06.2011 |
|---|---|---|
| Résultat net des activités poursuivies attribuable aux actionnaires de la maison mère | 46.143 | 58.806 |
| Résultat net | 46.143 | 58.806 |
| Effet des instruments dilutifs | 0 | 0 |
| Résultat net dilué des activités poursuivies attribuable aux actionnaires de la maison mère | 46.143 | 58.806 |
| Résultat net des activités abandonnées attribuable aux actionnaires de la maison mère | 0 | 0 |
| Résultat net | 0 | 0 |
| Effet des instruments dilutifs | 0 | 0 |
| Résultat net dilué des activités abandonnées attribuable aux actionnaires de la maison mère | 0 | 0 |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la maison mère | 46.143 | 58.806 |
| Résultat net | 46.143 | 58.806 |
| Effet des instruments dilutifs | 0 | 0 |
| Résultat net dilué attribuable aux actionnaires de la maison mère | 46.143 | 58.806 |
| Dénominateur (en unités) | 30.06.2012 | 30.06.2011 |
| Nombre moyen d'actions en circulation | 70.263.501 | 70.263.501 |
| Effet des instruments dilutifs | 0 | 0 |
| Nombre moyen dilué d'actions en circulation | 70.263.501 | 70263.501 |
| Résultat par action (en euros) | 30.06.2012 | 30.06.2011 |
| Résultat net par action des activités poursuivies attribuable aux actionnaires de la maison mère | 0,6567 | 0,8369 |
| Résultat net dilué par action des activités poursuivies attribuable aux actionnaires de la maison mère | 0,6567 | 0,8369 |
| Résultat net par action des activités abandonnées attribuable aux actionnaires de la maison mère | 0 | 0 |
| Résultat net dilué par action des activités abandonnées attribuable aux actionnaires de la maison mère | 0 | 0 |
| Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la maison mère | 0,6567 | 0,8369 |
| Résultat net dilué par action attribuable aux actionnaires de la maison mère | 0,6567 | 0,8369 |
Le résultat par action en euros est calculé, au 1er semestre 2012, sur la base de 70.263.501 actions suite à la division de l'action Fluxys Belgium. Le résultat par action en euros au 1er semestre 2011 a été modifié en conséquence.
| Mouvements des immobilisations corporelles | ||||
|---|---|---|---|---|
| Terrains | Constructions | Réseaux de transport de gaz naturel* |
Stockages de gaz naturel* |
|
| Valeurs comptables brutes | ||||
| Au 31.12.2010 | 36.533 | 126.975 | 2.740.852 | 253.693 |
| Investissements | 3.777 | 2.643 | 120.812 | 4.153 |
| Subsides obtenus | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisitions par voie de regroupements d'entreprises |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions et désaffectations | -45 | -2.511 | -12.810 | -43 |
| Transferts internes | 0 | 5.336 | 296.102 | 36.302 |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Au 31.12.2011 | 40.265 | 132.443 | 3.144.956 | 294.105 |
| Investissements | 1.383 | 401 | 16.111 | 3.444 |
| Subsides obtenus | ||||
| Acquisitions par voie de regroupements | ||||
| d'entreprises | ||||
| Cessions et désaffectations | -181 | -502 | -10.664 | 0 |
| Transferts internes | 0 | 172 | 57.070 | 74.109 |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Au 30.06.2012 | 41.467 | 132.514 | 3.207.473 | 371.658 |
* Installations soumises à la Loi Gaz.
| (en milliers d'euros) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Terminal GNL * | Navire | Autres installations et machines |
Mobilier, outillage et matériel roulant |
Immobilisations en cours et acomptes versés |
Total |
| 997.032 | 100.443 | 45.474 | 39.690 | 489.800 | 4.830.492 |
| 1.146 | 0 | 49 | 2.797 | 117.932 | 253.309 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | -43.374 | -43.374 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | -1.793 | -1.406 | -18.608 |
| 2.662 | 0 | 0 | 624 | -341.026 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.000.840 | 100.443 | 45.523 | 41.318 | 221.926 | 5.021.819 |
| 170 | 0 | 5 | 1.349 | 27.362 | 50.225 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | -359 | -359 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | -2.578 | -443 | -39 | -14.407 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | -131.351 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.001.010 | 100.443 | 42.950 | 42.224 | 117.539 | 5.057.278 |
Au 30 juin 2012, Fluxys Belgium et ses filiales ont procédé à des investissements à concurrence de 50.225 k€. Les principaux investissements ont concerné la pose de canalisations de transport (9.981 k€), les stations de compression (21.410 k€), l'extension des capacités de stockage à Loenhout (3.703 k€) ainsi que la construction de l'Open Rack Vaporizer au terminal LNG de Zeebrugge (4.906 k€).
Dans le cadre des investissements en cours ou prévus, Fluxys Belgium et ses filiales se sont engagées dans le cadre de contrats Engineering, Procurement and Construction pour un total de 33,6 M€ au 30 juin 2012.
| Mouvements des immobilisations corporelles | ||||
|---|---|---|---|---|
| Terrains | Constructions | Réseaux de transport de gaz naturel* |
Stockages de gaz naturel* |
|
| Amortissements et pertes de valeur | ||||
| Au 31.12.2010 | 0 | -63.342 | -1.460.647 | -156.554 |
| Amortissements actés | 0 | -2.583 | -83.059 | -6.982 |
| Cessions et désaffectations | 0 | 1.914 | 9.867 | 0 |
| Transferts internes | 0 | -135 | 135 | 0 |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Au 31.12.2011 | 0 | -64.146 | -1.533.704 | -163.536 |
| Amortissements actés | 0 | -1.417 | -45.489 | -4.044 |
| Cessions et désaffectations | 0 | 493 | 9.985 | 0 |
| Transferts internes | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Au 30.06.2012 | 0 | -65.070 | -1.569.208 | -167.580 |
| Valeurs comptables nettes au 30.06.2012 | 41.467 | 67.444 | 1.638.265 | 204.078 |
| Valeurs comptables nettes au 31.12.2011 | 40.265 | 68.297 | 1.611.252 | 130.569 |
| Dont valeurs comptables nettes au 30.06.2012 | ||||
| des immobilisations détenues en location | 0 | 187 | 66.411 | 0 |
| financement |
* Installations soumises à la Loi Gaz.
| (en milliers d'euros) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Terminal GNL * | Navire | Autres installations et machines |
Mobilier, outillage et matériel roulant |
Immobilisations en cours et acomptes versés |
Total |
| -618.332 | -17.366 | -45.001 | -24.745 | 0 | -2.385.987 |
| -21.683 | -2.632 | -114 | -3.357 | 0 | -120.410 |
| 0 | 0 | 0 | 1.645 | 0 | 13.426 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -640.015 | -19.998 | -45.115 | -26.457 | 0 | -2.492.971 |
| -10.953 | -1.297 | -51 | -1.735 | 0 | -64.986 |
| 0 | 0 | 2.560 | 443 | 0 | 13.481 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -650.968 | -21.295 | -42.606 | -27.749 | 0 | -2.544.476 |
| 350.042 | 79.148 | 344 | 14.475 | 117.539 | 2.512.802 |
| 360.825 | 80.445 | 408 | 14.861 | 221.926 | 2.528.848 |
| 0 | 0 | 0 | 170 | 0 | 66.768 |
Les amortissements actés durant la période s'élèvent à 64.986 k€ et reflètent le rythme selon lequel Fluxys Belgium et ses filiales s'attendent à consommer les avantages économiques liés à ces immobilisations corporelles.
A la date de clôture, Fluxys Belgium et ses filiales n'ont identifié aucun indice ou événement pouvant conduire à considérer qu'un immobilisé corporel pourrait avoir subi une perte de valeur.
| Evolution de la valeur comptable des immobilisations incorporelles | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| Solde de la valeur | |||
| Logiciels | conventionnelle de | ||
| d'application | Fluxys & Co4 | Total | |
| Valeurs comptables brutes | |||
| Au 31.12.2010 dont : | 54.607 | 292.101 | 346.708 |
| Logiciels développés en interne |
45.518 | ||
| Logiciels acquis de tiers |
9.089 | ||
| Investissements dont : | 5.211 | 0 | 5.211 |
| Développés en interne |
4.403 | ||
| Acquis de tiers |
808 | ||
| Cessions et désaffectations | -8.732 | -292.101 | -300.833 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 |
| Au 31.12.2011 dont : | 51.086 | 0 | 51.086 |
| développés Logiciels en interne |
41.236 | ||
| Logiciels acquis de tiers |
9.850 | ||
| Investissements dont : | 5.551 | 0 | 5.551 |
| Développés en interne |
5.331 | ||
| Acquis de tiers |
220 | ||
| Cessions et désaffectations | 0 | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 |
| Au 30.06.2012 dont : | 56.637 | 0 | 56.637 |
| Logiciels développés en interne |
46.567 | ||
| Logiciels acquis de tiers |
10.070 |
4 Nous renvoyons le lecteur au rapport annuel 2011 pour le règlement du dossier Distrigaz & Co .
| Evolution de la valeur comptable des immobilisations incorporelles | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Solde de la valeur | ||||
| Logiciels | conventionnelle de | |||
| d'application | Fluxys & Co5 | Total | ||
| Amortissements et pertes de valeur | ||||
| Au 31.12.2010 dont : | -36.225 | -15.130 | -51.355 | |
| Logiciels développés en interne |
-30.458 | |||
| Logiciels acquis tiers de |
-5.767 | |||
| Dotations aux amortissements | -8.288 | 0 | -8.288 | |
| Dépréciations de valeur | -234.572 | -234.572 | ||
| Cessions et désaffectations | 8.690 | 249.702 | 258.392 | |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | |
| Au 31.12.2011 dont : | -35.823 | 0 | -35.823 | |
| Logiciels développés en interne |
-28.679 | |||
| Logiciels acquis de tiers |
-7.144 | |||
| Dotations aux amortissements | -3.959 | 0 | -3.959 | |
| Cessions et désaffectations | 0 | 0 | 0 | |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | |
| Au 30.06.2012 dont : | -39.782 | 0 | -39.782 | |
| Logiciels développés en interne |
-31.992 | |||
| Logiciels acquis de tiers |
-7.790 | |||
| Valeurs comptables nettes au | ||||
| 31.12.2011 | 15.263 | 0 | 15.263 | |
| développés Logiciels en interne |
12.557 | |||
| Logiciels acquis de tiers |
2.706 | |||
| Valeurs comptables nettes au 30.06.2012 |
16.855 | 0 | 16.855 | |
| développés Logiciels en interne |
14.575 | |||
| Logiciels acquis de tiers |
2.280 |
5 Nous renvoyons le lecteur au rapport annuel 2011 pour le règlement du dossier Distrigaz & Co .
Les immobilisations incorporelles comprennent la valeur nette comptable des logiciels d'application développés ou acquis par Fluxys Belgium et ses filiales et qui présentent un caractère d'investissement. Ces logiciels sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans. Les principaux investissements réalisés durant la période correspondent aux développements de logiciels dans le cadre de l'instauration du nouveau système Entry/Exit.
A la date de clôture, Fluxys Belgium et ses filiales n'ont identifié aucun indice ou événement pouvant conduire à considérer qu'un immobilisé incorporel pourrait avoir subi une perte de valeur.
| Prêts et créances non courants | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 31.12.2011 | ||
| Actifs régulatoires | 13.1 | 37.952 | 41.175 | |
| Total | 37.952 | 41.175 |
13.1. Cette rubrique enregistre la créance régulatoire issue de la mise à l'arrêt de l'installation d'écrêtement des pointes à Dudzele.
Fluxys & Co est exposée aux risques de change USD/EUR en raison, principalement, de sa participation dans le méthanier générant des produits libellés en USD. Afin de couvrir ce risque, Fluxys & Co dispose de contrats de change à terme. Bien que ces contrats compensent, dans une large mesure, l'exposition aux USD, ils ne respectent pas les critères stricts pour l'application de la comptabilité de couverture suivant l'IAS 39 'Instruments financiers : comptabilisation et évaluation'.
D'autre part, Distrigas détient une option de rachat (call) de la société Fluxys & Co qui détient une participation dans un méthanier. Cette option tombe à échéance au second semestre 2012. Le prix d'exercice de cette option est fixé à 70 M€. Dans l'hypothèse où Distrigas n'exercerait pas son option, Fluxys Belgium possède quant à elle une option de vente (put) sur SUEZ-Tractebel (ou toute société de son groupe désignée par elle) de cette même participation à un prix identique.
La juste valeur de ces instruments financiers est reprise à l'actif du bilan sous cette rubrique.
| Valeur comptable des stocks | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | |
| Stocks de fournitures | 41.194 | 35.506 | 5.688 |
| Valeur comptable brute | 47.128 | 41.440 | 5.688 |
| Dépréciations de valeur | -5.934 | -5.934 | 0 |
| Stocks de marchandises | 10.284 | 7.736 | 2.548 |
| Valeur comptable brute | 10.500 | 7.736 | 2.764 |
| Dépréciations de valeur | -216 | 0 | -216 |
| Commandes en cours d'exécution | 92 | 93 | -1 |
| Valeur comptable brute | 92 | 93 | -1 |
| Dépréciations de valeur | 0 | 0 | 0 |
| Total | 51.570 | 43.335 | 8.235 |
Les stocks progressent globalement de 8.235 k€ au 30.06.2012, principalement au niveau du stock de matériel destiné à être utilisé sur le réseau (5.688 k€).
La valeur du stock de gaz naturel évolue à la hausse suite à l'effet combiné de l'augmentation des quantités et de l'évolution des prix du gaz naturel sur le marché.
| Impact des mouvements de stocks sur le résultat | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | |
| Constitutions ou utilisations de stocks | -8.451 | -9.460 | 1.009 |
| Dépréciations de valeur | 216 | 893 | -677 |
| Total | -8.235 | -8.567 | 332 |
| Actifs d'impôt exigible | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | |
| Impôts et taxes à récupérer | 5.003 | 2.673 | 2.330 |
| Total | 5.003 | 2.673 | 2.330 |
L'évolution de la rubrique 'Impôts et taxes à récupérer' s'explique par un phénomène saisonnier lié au profil adopté de versements anticipés d'impôts.
| Clients et autres débiteurs | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | ||
| Créances commerciales nettes | 23.172 | 19.125 | 4.047 | |
| Autres débiteurs | 15.228 | 71.659 | -56.431 | |
| Total | 38.400 | 90.784 | -52.384 |
Compte tenu des délais de paiement accordés aux clients (paiement dans le mois), d'une politique de suivi rigoureux de ses créances commerciales et d'une évaluation systématique de la capacité financière de ses contreparties, Fluxys Belgium et ses filiales limitent leurs expositions aux risques de crédit tant au niveau de la défaillance que de la concentration.
Les autres débiteurs enregistraient au 31 décembre 2011, outre des créances diverses telles que les précomptes et TVA à récupérer, l'appel à la garantie des actionnaires en conséquence de l'évaluation finale des activités de transport de frontière à frontière de Distrigaz & C°. Ce montant de 68 millions d'€ a été versé au début du 1er semestre 2012.
| Placements, trésorerie et équivalents de trésorerie | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | |
| Placements de trésorerie | 64.468 | 41.984 | 22.484 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 189.327 | 405.622 | -216.295 |
| Equivalents de trésorerie | 177.975 | 401.221 | -223.246 |
| Comptes à court terme | 10.822 | 2.824 | 7.998 |
| Soldes bancaires | 520 | 1.571 | -1.051 |
| Argent en caisse | 10 | 6 | 4 |
| Total | 253.795 | 447.606 | -193.811 |
Les placements de trésorerie correspondent aux placements sous forme d'obligations, de papier commercial et dépôts bancaires à plus de trois mois.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie correspondent principalement aux placements en euro sous forme de papier commercial dont l'échéance au moment de l'acquisition est de trois mois maximum, aux dépôts auprès de Fluxys Finance (cash pooling), aux dépôts à terme auprès d'établissements de crédit, aux comptes courants bancaires et aux avoirs en caisse.
La diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie durant le 1er semestre est principalement due à la distribution des réserves et aux investissements réalisés.
Au cours du 1er semestre 2012, le taux moyen obtenu sur les placements de trésorerie et les équivalents de trésorerie est de 0,88 %. La moyenne des capitaux placés durant cette période est de 468,1 M€.
Au 30 juin 2012, les capitaux propres des actionnaires de la maison mère s'élèvent à 781.070 k€. Leur diminution de 581.745 k€ par rapport à l'exercice précédent découle principalement des réserves et dividendes distribués en 2012 pour 623.941 k€ sur décision de l'assemblée générale de Fluxys Belgium SA, diminution partiellement compensée par le résultat global de la période attribuable aux actionnaires de la société mère qui s'élève à 42.196 k€.
Compte tenu des dividendes versés aux intérêts minoritaires de 1 k€, les réserves et dividendes totaux versés au cours du 1er semestre 2012 se sont élevés à 623.942 k€ (Voir 'Etat consolidé résumé des variations des capitaux propres').
| Annexe relative aux actions de la société mère | |||
|---|---|---|---|
| Actions ordinaires |
Actions préférentielles |
Total | |
| I. Mouvement du nombre d'actions | |||
| 1. Nombre d'actions, solde d'ouverture | 70.263.501 | 0 | 70.263.501 |
| 2. Nombre d'actions émises | 0 | 0 | 0 |
| 3. Nombre d'actions ordinaires annulées ou réduites (-) |
0 | 0 | 0 |
| 4. Nombre d'actions préférentielles remboursées, converties ou réduites (-) |
0 | 0 | 0 |
| 5. Autre augmentation (diminution) | 0 | 0 | 0 |
| 6. Nombre d'actions, solde de clôture | 70.263.501 | 0 | 70.263.501 |
| II. Autres informations | |||
| 1. Valeur nominale des actions | Sans désignation |
||
| 2. Nombre d'actions en possession de | |||
| l'entreprise elle-même | |||
| 3. Dividendes intérimaires payés pendant l'exercice |
0 |
| Passifs portant intérêts non-courants | (en milliers d'euros) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | ||
| Contrats de location-financement | 47.684 | 47.684 | 0 | ||
| Emprunts obligataires | 19.1 | 698.608 | 349.407 | 349.201 | |
| Autres emprunts | 19.2 | 442.500 | 442.500 | 0 | |
| Autres dettes | 19.3 | 290.105 | 218.750 | 71.355 | |
| Total | 1.478.897 | 1.058.341 | 420.556 | ||
| Passifs portant intérêts courants | (en milliers d'euros) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | |||
| Contrats de location-financement | 27.854 | 31.069 | -3.215 | |||
| Autres emprunts | 19.2 | 30.885 | 79.046 | -48.161 | ||
| Autres dettes | 19.3 | 30.583 | 38.788 | -8.205 | ||
| Total | 89.322 | 148.903 | -59.581 |
19.1. En avril 2012, Fluxys Belgium a émis un nouvel emprunt obligataire pour un montant de 350 M€ au taux de 4,25 % pour financer ses investissements.
19.2. En conséquence de l'émission susmentionnée, Fluxys Belgium n'a plus émis de billets de trésorerie, ce qui explique la diminution de la rubrique 'Autres emprunts'.
19.3. Les passifs régulatoires repris en 'Autres dettes' enregistrent les écarts positifs entre les tarifs régulés acquis et les tarifs régulés facturés. La quote-part reprise en passifs noncourants correspond aux bonis tarifaires à utiliser dans plus d'un an tandis que le passif courant reprend la quote-part à utiliser dans l'année. Ces montants portent intérêt au taux moyen 'Euribor 1 an'.
Une quote-part des dettes de location-financement est financée à un taux à court terme. Afin de gérer l'exposition à ce risque, Fluxys Belgium disposent de contrats de swaps de taux d'intérêts destinés à échanger ce taux variable contre un taux fixe (5,19 %). Bien que ces contrats compensent, dans une large mesure, l'exposition au risque de taux d'intérêt, ils ne respectent pas les critères stricts pour l'application de la comptabilité de couverture suivant l'IAS 39 'Instruments financiers : comptabilisation et évaluation'.
La juste valeur de ces instruments financiers est reprise au passif du bilan sous cette rubrique.
| Provisions (hors avantages du personnel) | (en milliers d'euros) | ||
|---|---|---|---|
| Contentieux et sinistres |
Environnement et reconstitution de sites |
Total | |
| Provisions au 31.12.2011 | 10.503 | 27.928 | 38.431 |
| Dotations | 28 | 0 | 28 |
| Utilisations | -6.633 | -3.486 | -10.119 |
| Charges liées à l'actualisation | 0 | 453 | 453 |
| Provisions au 30.06.2012 dont : | 3.898 | 24.895 | 28.793 |
| Provisions non-courantes | 2.277 | 22.574 | 24.851 |
| Provisions courantes | 1.621 | 2.321 | 3.942 |
Les provisions constituées fin 2011 en vue de couvrir les indemnités à verser aux victimes du sinistre de Ghislenghien ont été utilisées au 1er semestre 2012. Les autres utilisations de la
période concernent principalement la remise en état de sites en cours de fermeture et les mesures définitives à mettre en œuvre pour des canalisations hors service.
Taux d'actualisation. Il est à noter que les provisions à long terme font l'objet d'une actualisation systématique sur base de taux qui ont évolué comme suit en fonction de l'horizon :
| Taux d'actualisation | ||
|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | |
| De 1 à 5 ans | 1,5 % | 2,2 % |
| De 6 à 10 ans | 2,7 % | 3,4 % |
| Au-delà de 10 ans | 3,2 % | 4,0 % |
| Provisions pour avantages du personnel | (en milliers d'euros) |
|---|---|
| Provisions au 31.12.2011 | 58.158 |
| Dotations | 2.806 |
| Utilisations | -7.552 |
| Excédents | 0 |
| Charges liées à l'actualisation | 3.308 |
| Ecarts actuariels comptabilisés en résultat | -709 |
| Rendement attendu | -2.618 |
| Ecarts actuariels comptabilisés directement en capitaux propres | 5.979 |
| Provisions au 30.06.2012 dont : | 59.372 |
|---|---|
| Provisions non-courantes | 55.589 |
| Provisions courantes | 3.783 |
Le coût des services rendus durant la période est comptabilisé en frais de personnel et dans les dotations nettes aux provisions, les intérêts sur actualisation sont quant à eux enregistrés en charges financières tandis que les rendements attendus sont repris dans les produits financiers.
Au 30 juin 2012, le cumul des pertes actuarielles reconnues en capitaux propres et impôts différés s'élève à 20.685 k€ contre 14.706 k€ à fin 2011, ce qui représente un mouvement de l'exercice de 5.979 k€.
Hypothèses actuarielles. Les hypothèses actuarielles ont été déterminées pour Fluxys Belgium et ses filiales avec des actuaires qualifiés. Les principales hypothèses sont :
| Principales hypothèses actuarielles | (en %) | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | |||
| Retraites | Autres enga | Retraites | Autres enga | |
| gements | gements | |||
| Taux d'actualisation | 3,2 % | 3,2 % | 4,0 % | 4,0 % |
| Taux de rendement attendu | 4,5 % | - | 4,8 % | - |
| Taux attendu d'augmentation des salaires | 4,0 % | 4,0 % | 4,0 % | 4,0 % |
| Taux d'évolution des coûts médicaux | - | 3,0 % | - | 3,0 % |
Le taux de rendement attendu des actifs de couverture est déterminé en fonction de leur répartition par catégorie d'actifs, chacune ayant son taux de rendement estimé.
| Passifs d'impôt différé comptabilisés au bilan (en milliers d'euros) |
||||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | ||
| Evaluation des immobilisations | 358.395 | 367.728 | -9.333 | |
| Produits à recevoir | 5.601 | 5.727 | -126 | |
| Juste valeur des instruments financiers | 8.920 | 8.102 | 818 | |
| Crédits d'impôt | 0 | 0 | 0 | |
| Provisions pour avantages du personnel | ||||
| ou non acceptées | 21.566 | 20.301 | 1.265 | |
| Autres différences normatives | 1.067 | 1.591 | -524 | |
| Total | 395.549 | 403.449 | -7.900 |
Les impôts différés actifs et passifs sont compensés par entité fiscale.
La première source importante d'impôts différés est l'écart entre la valeur comptable et la valeur fiscale des immobilisations. Cet écart provient, d'une part, de la comptabilisation au bilan d'ouverture des immobilisations corporelles à leur juste valeur en tant que coût présumé et, d'autre part, de la comptabilisation à la juste valeur des actifs et passifs issus des regroupements d'entreprises SEGEO et Fluxys & Co (ex Distrigaz & C°) en 2008.
Les provisions actées conformément à l'IAS 19 'Avantages du personnel' et les provisions comptabilisées en normes locales mais non acceptées en IFRS constituent l'autre source importante d'impôts différés.
| Passifs d'impôt exigible | (en milliers d'euros) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | |||
| Impôts et taxes à payer | 43.577 | 53.264 | -9.687 | ||
| Total | 43.577 | 53.264 | -9.687 |
Les passifs d'impôt exigible enregistrent les impôts et taxes à payer. La diminution de cette rubrique s'explique principalement par les enrôlements reçus et payés relatifs à l'exercice comptable 2010.
| Fournisseurs et autres créditeurs | (en milliers d'euros) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2012 | 31.12.2011 | Ecarts | |||
| Fournisseurs | 68.498 | 75.885 | -7.387 | ||
| Dettes sociales et salariales | 25.275 | 23.875 | 1.400 | ||
| Autres créditeurs | 1.285 | 980 | 305 | ||
| Total | 95.058 | 100.740 | -5.682 |
L'évolution des dettes vis-à-vis des fournisseurs s'explique principalement par le paiement, début 2012, de factures reçues fin 2011.
Seuls les nouveaux droits et engagements et ceux qui ont connu une évolution significative depuis la dernière clôture annuelle sont repris ci-dessous. Dès lors, la présente note est à lire en parallèle avec les droits et engagements mentionnés dans la Note 32 'Actifs et passifs éventuels – droits et engagements du groupe' aux états financiers IFRS du rapport annuel 2011.
Fluxys Belgium a levé l'option d'achat prévue au contrat de leasing 'Troll' conclu avec Finpipe et deviendra ainsi juridiquement propriétaire des installations en décembre 2012.
Distrigas détient une option de rachat (call) de Fluxys & Co, la société qui détient une participation dans un méthanier. Cette option tombe à échéance au second semestre 2012. Le prix d'exercice de cette option est fixé à 70 M€. D'autre part, Fluxys Belgium possède une option de vente (put) sur SUEZ-Tractebel (ou toute société de son groupe désignée par elle) ayant un objet et des conditions identiques à l'option de rachat dans l'hypothèse où Distrigas n'exercerait pas celle-ci.
Fluxys Belgium et ses filiales sont contrôlées par la société Fluxys, elle-même contrôlée par Publigaz.
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par Fluxys Belgium et ses filiales dans le cadre normal de leurs activités avec des entreprises liées ou associées non consolidées. Ces transactions se font aux conditions du marché et concernent essentiellement des opérations réalisées avec Fluxys et Fluxys Finance.
| Transactions significatives entre parties liées au 30.06.2012 | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Coentrepri | Entreprises | Autres | ||
| ses | associées | parties liées | Total | |
| I. Actifs avec les parties liées | 0 | 0 | 110.244 | 110.244 |
| 1. Autres actifs financiers | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.1. Titres, autres que des actions | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.2. Prêts | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Autres actifs non-courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.1. Contrats de location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2. Autres débiteurs non-courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Clients et autres débiteurs | 0 | 0 | 639 | 639 |
| 3.1. Clients | 0 | 0 | 639 | 639 |
| 3.2. Contrats de location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3.3. Autres débiteurs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Trésorerie et équivalents de trésorerie |
0 | 0 | 109.605 | 109.605 |
| 5. Autres actifs courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| II. Passifs avec les parties liées | 0 | 0 | 2.615 | 2.615 |
| 1. Passifs portant intérêt (courants et non | ||||
| courants) | 0 | 0 | 2.615 | 2.615 |
| 1.1. Emprunts bancaires | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.2. Contrats de location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.3. Découverts bancaires | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.4. Autres emprunts | 0 | 0 | 2.615 | 2.615 |
| 2. Fournisseurs et autres créditeurs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.1. Fournisseurs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2. Autres créditeurs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Autres passifs courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| III. Transactions entre parties liées | ||||
| 1. Ventes d'immobilisations | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Achats d'immobilisations (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Prestations de services et livraisons de | ||||
| biens effectuées | 0 | 0 | 1.656 | 1.656 |
| 4. Prestations de services reçues (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Résultat financier | 0 | 0 | 721 | 721 |
| Transactions significatives entre parties liées au 31.12.2011 | (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|---|
| Coentrepri | Entreprises | Autres | ||
| ses | associées | parties liées | Total | |
| I. Actifs avec les parties liées | 0 | 0 | 379.765 | 379.765 |
| 1. Autres actifs financiers | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.1. Titres, autres que des actions | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.2. Prêts | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Autres actifs non-courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.1. Contrats de location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2. Autres débiteurs non-courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Clients et autres débiteurs | 0 | 0 | 68.444 | 68.444 |
| 3.1. Clients | 0 | 0 | 444 | 444 |
| 3.2. Contrats de location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3.3. Autres débiteurs | 0 | 0 | 68.000 | 68.000 |
| 4. Trésorerie et équivalents de trésorerie | 0 | 0 | 311.321 | 311.321 |
| 5. Autres actifs courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| II. Passifs avec les parties liées | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1. Passifs portant intérêt (courants et non-courants) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.1. Emprunts bancaires | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.2. Contrats de location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.3. Découverts bancaires | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.4. Autres emprunts | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Fournisseurs et autres créditeurs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.1. Fournisseurs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2. Autres créditeurs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Autres passifs courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| III. Transactions entre parties liées | ||||
| 1. Ventes d'immobilisations | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Achats d'immobilisations (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Prestations de services et livraisons de biens | ||||
| effectuées | 0 | 0 | 3.131 | 3.131 |
| 4. Prestations de services reçues (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Résultat financier | 0 | 0 | 3.460 | 3.460 |
Fluxys Belgium et ses filiales suivent leurs activités selon les secteurs opérationnels suivants : activités de transport, de stockage, de terminalling GNL en Belgique et autres activités.
Ces segments sont la base pour l'établissement de l'information sectorielle.
Les activités de transport comprennent l'ensemble des services soumis à la Loi Gaz liés au transport en Belgique.
Les activités de stockage comprennent l'ensemble des services soumis à la Loi Gaz liés au stockage à Loenhout en Belgique.
Les activités de terminalling comprennent l'ensemble des services soumis à la Loi Gaz liés au Terminal GNL à Zeebrugge en Belgique.
Le segment 'Autres' comprend d'autres activités assurées par Fluxys Belgium et ses filiales telles que la participation dans les terminaux IZT et ZPT6 en Belgique, l'affrètement d'un méthanier ainsi que des travaux pour tiers et de protection cathodique.
6 Interconnector Zeebrugge Terminal (IZT) et Zeepipe Terminal (ZPT).
| Compte de résultat sectoriel au 30.06.2012 | (en milliers d'euros) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport | Stockage | Termi nalling |
Autres | Eliminations entre secteurs |
Total | |
| Produits des activités ordinaires | ||||||
| Ventes et prestations aux clients externes |
228.384 | 18.856 | 41.329 | 15.313 | 0 | 303.882 |
| Transactions avec d'autres secteurs | 372 | 2.687 | 2.221 | 4.010 | -9.290 | 0 |
| Autres produits opérationnels | 6.970 | 41 | 73 | 9.525 | 0 | 16.609 |
| Matières consommables, marchandises et fournitures utilisées |
-17.402 | -658 | -2.950 | -520 | 0 | -21.530 |
| Biens et services divers | -65.666 | -4.981 | -9.451 | -18.428 | 9.290 | -89.236 |
| Frais de personnel | -47.240 | -5.010 | -6.873 | -2.591 | 0 | -61.714 |
| Autres charges opérationnelles | -2.097 | -229 | -1.073 | -120 | 0 | -3.519 |
| Dotations nettes aux amortissements | -51.835 | -4.213 | -11.296 | -1.601 | 0 | -68.945 |
| Dotations nettes aux provisions pour risques et charges |
3.287 | 140 | 157 | 11.253 | 0 | 14.837 |
| Dotations nettes aux dépréciations de valeurs |
-216 | 0 | 0 | 0 | 0 | -216 |
| Résultat opérationnel des activités poursuivies |
54.557 | 6.633 | 12.137 | 16.841 | 0 | 90.168 |
| Profit/perte suite à la cession d'actifs financiers |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variation de valeur des instruments financiers |
595 | 0 | 0 | 1.294 | 0 | 1.889 |
| Produits financiers | 311 | 38 | 0 | 5.809 | 0 | 6.158 |
| Charges financières | -20.593 | -2.530 | -1.159 | -3.393 | 0 | -27.675 |
| Résultat opérationnel après résultats | ||||||
| financiers nets des activités | 34.870 | 4.141 | 10.978 | 20.551 | 0 | 70.540 |
| poursuivies | ||||||
| Charges d'impôt sur le résultat | -24.397 | |||||
| Résultat net de la période | 46.143 |
Le résultat opérationnel enregistre une diminution dans les activités soumises à la Loi Gaz par rapport au premier semestre 2011. Cette dernière s'explique par les éléments suivants :
| Bilan sectoriel au 30.06.2012 | (en milliers d'euros) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport | Stockage | Termi | Autres | Non alloués | Total | |
| nalling | ||||||
| Immobilisations corporelles | 1.823.848 | 216.973 | 379.572 | 92.409 | 0 | 2.512.802 |
| Immobilisations incorporelles | 16.572 | 249 | 34 | 0 | 0 | 16.855 |
| Stocks | 51.310 | 0 | 168 | 92 | 0 | 51.570 |
| Autres actifs financiers | ||||||
| courants | 0 | 0 | 0 | 26.897 | 0 | 26.897 |
| Créances de location | ||||||
| financement | 0 | 0 | 0 | 26.336 | 0 | 26.336 |
| Créances commerciales nettes | 11.656 | 288 | 984 | 10.244 | 0 | 23.172 |
| Autres actifs | 0 | 0 | 0 | 0 | 320.720 | 320.720 |
| 2.978.352 | ||||||
| Passifs portants intérêts | 1.069.833 | 131.942 | 120.100 | 246.344 | 0 | 1.568.219 |
| Autres passifs financiers non | ||||||
| courants | 1.394 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.394 |
| Autres passifs | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.408.739 | 1.408.739 |
| 2.978.352 |
| Compte de résultat sectoriel au 30.06.2011 | (en milliers d'euros) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport | Stockage | Termi nalling |
Autres | Eliminations entre secteurs |
Total | |
| Produits des activités ordinaires | ||||||
| Ventes et prestations aux clients externes |
220.793 | 20.707 | 54.299 | 15.230 | 0 | 311.029 |
| Transactions avec d'autres secteurs |
360 | 1.198 | 2.463 | 5.898 | -9.919 | 0 |
| Autres produits opérationnels | 2.253 | 86 | 178 | 3.057 | 0 | 5.574 |
| Matières consommables, marchandises et fournitures utilisées |
-16.592 | -875 | -9.391 | -600 | 156 | -27.302 |
| Biens et services divers | -55.196 | -5.104 | -9.544 | -6.250 | 9.763 | -66.331 |
| Frais de personnel | -45.441 | -4.825 | -7.031 | -2.294 | 0 | -59.591 |
| Autres charges opérationnelles | -1.725 | -221 | -1.068 | -133 | 0 | -3.147 |
| Dotations nettes aux amortissements |
-44.257 | -3.304 | -9.872 | -1.625 | 0 | -59.058 |
| Dotations nettes aux provisions pour risques et charges |
332 | 5 | 0 | 6.426 | 0 | 6.763 |
| Dotations nettes aux dépréciations de valeurs |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat opérationnel des activités poursuivies |
60.527 | 7.667 | 20.034 | 19.709 | 0 | 107.937 |
| Profit/perte suite à la cession d'actifs financiers |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variation de valeur des instruments financiers |
377 | 0 | 0 | 99 | 0 | 476 |
| Produits financiers | 654 | 80 | 77 | 5.705 | 0 | 6.516 |
| Charges financières | -14.575 | -1.780 | -2.026 | -7.555 | 0 | -25.936 |
| Résultat opérationnel après | ||||||
| résultats financiers nets des | 46.983 | 5.967 | 18.085 | 17.958 | 0 | 88.993 |
| activités poursuivies | ||||||
| Charges d'impôt sur le résultat | -30.187 | |||||
| Résultat net de la période | 58.806 |
| Bilan sectoriel au 31.12.2011 | (en milliers d'euros) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport | Stockage | Termi nalling |
Autres | Non alloués | Total | |
| Immobilisations corporelles | 1.834.959 | 216.563 | 387.636 | 89.690 | 0 | 2.528.848 |
| Immobilisations incorporelles | 14.913 | 311 | 39 | 0 | 0 | 15.263 |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stocks | 43.065 | 0 | 177 | 93 | 0 | 43.335 |
| Autres actifs financiers courants | 0 | 0 | 0 | 25.600 | 0 | 25.600 |
| Créances de location-financement | 0 | 0 | 0 | 27.370 | 0 | 27.370 |
| Créances commerciales nettes | 7.709 | 166 | 4.109 | 7.141 | 0 | 19.125 |
| Autres actifs | 0 | 0 | 0 | 0 | 568.962 | 568.962 |
| 3.228.503 | ||||||
| Passifs portants intérêts | 581.214 | 71.069 | 75.450 | 479.511 | 0 | 1.207.244 |
| Autres passifs financiers courants |
1.989 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.989 |
| Autres passifs | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.019.270 | 2.019.270 |
| 3.228.503 |
Aucun événement postérieur à la clôture ayant un impact matériel sur les états financiers présentés n'est survenu.
Rapport de revue limitéesur l'information financière intermédiaire consolidée pour le semestre clôturé le 30 juin 2012
Au conseil d'administration
Nous avons effectué une revue limitée du bilan consolidé résumé, du compte de résultats consolidé résumé, de l'état du résultat global consolidé résumé, du tableau consolidé résumé des flux de trésorerie, de l'état consolidé résumé des variations des capitaux propres et des notes sélectives 1 à 28 (conjointement les "informations financières intermédiaires") de Fluxys Belgium SA (la «société») et ses filiales (conjointement le «groupe») pour le semestre clôturé le 30 juin 2012.
Ces informations financières intermédiaires ont été établies sous la responsabilité du conseil d'administration. Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur les informations financières intermédiaires sur base de notre revue.
Les informations financières intermédiaires ont été préparées conformément à la norme internationale d'information financière IAS 34 – Information financière intermédiaire tel qu'adopté dans l'Union Européenne.
Notre revue limitée a été réalisée conformément à la norme internationale ISRE 2410 – Examen limité d'informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de l'entité. Une revue limitée consiste principalement en la discussion des informations financières intermédiaires avec la direction et l'analyse et la comparaison des informations financières intermédiaires et des données financières sous-jacentes. L'étendue de ces travaux est moins importante que celle qui résulte d'un contrôle complet, exécuté suivant les normes internationales d'audit (International Standards on Auditing). De ce fait, nous ne pouvons pas certifier les informations financières intermédiaires.
Sur base de notre revue limitée, aucun fait n'a été porté à notre attention qui nous porterait à croire que l'information financière intermédiaire pour le semestre clôturé le 30 juin 2012 n'est pas établie, à tous les égards importants, conformément à IAS 34 Information financière intermédiaire tel qu'adopté dans l'Union Européenne.
Diegem, le 29 août 2012 Le commissaire
DELOITTE Reviseurs d'Entreprises SC s.f.d. SCRL Représentée par Gert Vanhees
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Fluxys Belgium SA
Siège de la société – Avenue des Arts 31 – B-1040 Bruxelles Tél. 32 2 282 72 11 – Fax 32 2 282 02 39 – www.fluxys.com/belgium TVA BE 0402.954.628 - RPM Bruxelles - D/2012/9484/11
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