Flekkefjord Spareb

Investor Presentation • May 8, 2025

Q1 2025

Kvartalsrapport

Hovedpunkter

Resultatutvikling kvartal

• Resultat etter skatt på 28,7 mill kr i første kvartal mot 26,9 mill kr i fjor
• ROE (egenkapitalavkastning etter skatt) på 9,2 % for kvartalet
• Utlånsvekst på 15,9 % og innskuddsvekst på 12,1 %
• Kostnadsprosent i første kvartal på 49,3 %, mot 46,3 % i forrige kvartal (skyldes i stor grad engangskostnader på IT)
• Kredittap første kvartal er på 2,3 mill mot 3,2 mill første kvartal i fjor

Flekkefjord Sparebank

• Flekkefjord Sparebank har historie tilbake til 1837. Banken åpnet da dørene som den første sparebanken mellom Stavanger og Kristiansand
• Banken har 70 faste ansatte
• Forretningskapital på 16,3 milliarder kroner per første kvartal 2025
• Banken har sitt primære markedsområde i Lister-, Dalane- og Lindesnesregionen

Bankens ledelse

Heidi Nag Flikka (1975)

• Adm. direktør siden 01.09.2020
• Flere års ledererfaring fra selskaper innen marine, offshore og finans, blant annet AF Gruppen, Fjord Line og SR-Bank
• Master i regnskap og revisjon NHH, Masterprogram i ledelse BI

Rolf Lien (1970)

• Viseadm. direktør, direktør PM siden 01.03.2005
• Vært en del av ledelsen i Flekkefjord Sparebank siden 2005 og har før det flere års erfaring fra Fokus Bank
• Mastergrad i idrettsvitenskap fra Norges Idrettshøgskole, samt masterprogram i økonomi og ledelse fra Handelshøyskolen BI

Njål Danielsen Grønsund (1986)

• Finansdirektør siden 01.06.2022
• Flere års erfaring fra bank og finans, blant annet som finansanalytiker SR-Bank/SR-Bank Markets, samt flere års erfaring fra virksomhetsstyring, investering og plassering, samt bedriftsmarked
• Siviløkonom NHH

Angelika Handeland (1978)

• Direktør marked og organisasjonsutvikling siden 01.02.2021
• Over ti års erfaring fra bank fra blant annet DNB og Sparebanken Sør, i tillegg til flere år i privat næringsliv
• Markedsøkonom med etterutdanning i prestasjonsledelse, kommunikasjon, retorikk, finans og privatøkonomi fra Handelshøyskolen BI

Mikal Ringsbye (1996)

• Direktør BM siden 19.08.2024
• Flere års erfaring i banken. Har vært kontorleder, samt leder for kundeopplevelse og forretningsutvikling. Tidligere jobbet som rekrutteringsrådgiver hos blant annet Jefferson Wells
• Siviløkonom UiA

• Serina Svindland Bakketeig (1988)
• Direktør teknologi og forretningsutvikling siden 19.08.2024
• Flere års erfaring i S-banken som forretningsutvikler/produktutvikler, samt som investeringsdirektør i Alliance Microfinance.
• Mastergrad i samfunnsøkonomi

Vi skal være den beste lokalbanken i Dalane-, Lister-, og Lindesnes-regionen

• Bransjens beste kompetanse i vårt markedsområde
• En av de viktigste samfunnsaktørene i vårt markedsområde som bidrar til å skape levende og bærekraftige lokalsamfunn
• Lokale rådgiverne som skreddersyr løsninger for kundene, og som har best kjennskap til folk og bedrifter i vårt markedsområde
• Sterke strategiske samarbeidspartnere sikrer konkurransedyktighet og selvstendighet gjennom et bankstyrt og kostnadseffektivt samarbeid

Utvikling forretningskapital

0 1 2 3 4 5 6 7

Endringer i resultat etter skatt siste år

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

Utvikling inntekter

• Bankens inntekter i første kvartal 2025 er på 74,2 mill kr sammenlignet med 67,9 mill kr første kvartal i fjor
• Netto renteinntekter har økt med 3,7 mill kr sammenlignet med første kvartal i fjor. Økningen er knyttet til vekst i utlån til kunder
• Banken har økt sine provisjonsinntekter med 2,2 mill kr sammenlignet med første kvartal i fjor. Økningen skyldes større inntekter fra betalingsformidling, forsikring og provisjonsinntekter fra Verd Boligkreditt
• Banken har økt sine inntekter fra utbytte og netto finans med 0,4 mill sammenlignet med første kvartal i fjor. Inntektene kommer fra bankens likviditetsportefølje i rentepapirer og aksjer i produktselskap

Utvikling kostnader

• Lønnskostnader utgjør i første kvartal 20,2 mill kr mot 17,1 mill kr i første kvartal 2024. Skyldes oppgang i antall årsverk og generell lønnsutvikling
• Andre driftskostnader utgjør i første kvartal 14,1 mill kr mot 12,5 mill kr i første kvartal 2024. Det er engangskostnader på IT som øker kostnadene for kvartalet
• Avskrivninger utgjør i første kvartal 2,3 mill kr mot 1,9 mill kr i første kvartal 2024
• Bankens kostnadsprosent i kvartalet var 49,3 % mot 46,3 % samme tidspunkt i fjor

Utvikling utlån og innskudd

Kapitaldekning

Kapitalkrav	Ren kjernekapital	Kjernekapital	Ansvarlig kapital
Minstekrav til kjernekapital	4,50 %	6,00 %	8,00 %
Bevaringsbuffer	2,50 %	2,50 %	2,50 %
Systemrisikobuffer	4,50 %	4,50 %	4,50 %
Motsyklisk kapitalbuffer	2,50 %	2,50 %	2,50 %
Pilar 2 – krav	1,63 %	2,18 %	2,90 %
Krav til kapital	15,63 %	17,68 %	20,40 %
Pilar 2 – guidance	1,50 %	1,50 %	1,50 %
Krav ink. kapitalkravsmargin	17,13 %	19,18 %	21,90 %

Kredittkvalitet og utlånsportefølje

Misligholdte engasjement	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Brutto misligholdte engasjement - PM	7.063	4.315	6.263
misligholdte Brutto engasjement - BM	40.220	35.411	33.524
Nedskriving trinn 3	7.616	4.943	7.702
misligholdte engasjement Netto	39.667	34.783	32.085
Avsetningsgrad	% 16	% 12	% 19
utlån Misligholdte engasjement i % av brutto	0,50 %	0,49 %	0,45 %

Øvrige kredittforringede engasjement	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Kredittforringede engasjement - PM	13.287	19.130	11.598
Kredittforringede engasjement - BM	44.010	58.816	53.061
Nedskriving trinn 3	5.907	3.441	6.113
kredittforringede Netto engasjement	51.390	74.505	58.546
Avsetningsgrad	10 %	4 %	9 %
Øvrige utlån kredittforringede eng. i av brutto %	0,61 %	0,96 %	0,73 %

1.309.536 328.712 141.282 252.728 153.113 500.895 Personmarked Omsetning og drift fast eiendom Jordbruk og tilknyttede tjenester Bygge- og anleggsvirksomhet Utvikling av byggeprosjekter Faglig og finansiell tjenesteyting Øvrig

11.384.090

Nøkkeltall

	31.03.2025	31.03.2024	31.12.2024
Resultat
Forvaltningskapital Rentenetto i % av gj.snitt.	2,12 %	2,23 %	2,26 %
Kosntadsprosent kvartal	49,3 %	46,3 %	44,5 %
Kostnadsprosent	49,3 %	46,3 %	46,4 %
Egenkapitalavkastning etter skatt kvartal	9,2 %	9,9 %	12,2 %
Egenkapitalavkastning etter skatt	9,2 %	9,9 %	9,9 %
Egenkapitalavkastning etter skatt ink. renter hybridkapital	8,4 %	9,1 %	9,1 %
Balanse
Innskuddsdekning	82,0 %	84,7 %	81,5 %
Innskuddsvekst (12 mnd)	12,1 %	12,4 %	7,5 %
Utlånsvekst (12 mnd)	% 15,8	% 14,0	% 11,9
Utlånsvekst (12 mnd) inkl Verd BK	15,9 %	% 17,1	17,3 %
Soliditet
Kapitaldekning konsolidert	22,4 %	22,8 %	23,6 %
Kjernekapital konsolidert	19,7 %	% 19,5	% 20,8
Ren kjernekapital konsolidert	17,6 %	17,0 %	18,5 %
Likviditet
LCR	% 194	% 187	% 205
NSFR	141 %	% 147	% 144

Kontaktinformasjon

Heidi Nag Flikka Adm. banksjef Telefon: 992 16 769 hnf@flekkefjordsparebank.no

Njål Grønsund Finansdirektør Telefon: 951 60 461 ndg@flekkefjordsparebank.no

Flekkefjord Sparebank Postboks 204 4402 Flekkefjord

Hovedkontor Brogaten 18 / 4400 Flekkefjord

38 32 00 00 mail@flekkefjordsparebank.no www.flekkefjordsparebank.no

Her for deg.