FIYTA Precision Technology Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2010

Apr 13, 2010

深圳市飞亚达（集团）股份有限公司

关于本次非公开发行股票募集资金使用的可行性报告

一、募集资金投向

本次发行拟募集资金不超过5亿元（未扣除发行费用），募集资金在扣除发 行费用后将主要用于下列项目投资：

单位：万元

			单位：万元
序号	项目	投资额	拟投入募集资金额
1	亨吉利名表连锁网络拓展及改造项目	41,825	41,000
2	飞亚达表新品上市项目	5,000	5,000
3	飞亚达品牌营销推广项目	4,000	4,000
合计		50,825	50,000

如果本次实际募集资金相对于拟投入募集资金存在不足，公司将通过自筹资 金弥补不足部分。在不改变拟投资项目的前提下，董事会可按照相关规定对上述 项目的具体投资实施计划、拟投入募集资金顺序和金额进行调整。本次非公开发 行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并 在募集资金到位之后予以置换。

二、投资项目情况

1 、亨吉利名表连锁网络拓展及改造项目

（ 1 ）项目概况

项目名称：亨吉利名表连锁网络拓展及改造项目

项目总投资： 41,825 万元

项目经营主体：本公司控股子公司深圳市亨吉利世界名表中心有限公司

（ 2 ）项目基本情况

本项目拟在 21 个城市新开设 24 家亨吉利名表销售门店，在 8 个城市对 10 家老店进行升级改造。新开店主要建设内容包括店面设计、装修、柜台制作

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安装、货品采购等；老店升级改造主要建设内容包括店面装修、货品采购等。

本项目经营方式采用独立经营和联合经营方式。独立经营即在新开店所在城 市设立分公司，直属亨吉利总部；联合经营方式即进驻当地高档商场或 shopping mall 开设店中店，双方根据实际销售额按约定比例分成。

（ 3 ）项目市场前景

公司从 1997 年开展名表销售业务以来，积累了丰富的市场销售、品牌策划、 门店管理经验和经营管理人才，构建起了初具规模的连锁销售网络，亨吉利品牌 获得了品牌商及消费者的普遍认可。基于上述因素，公司的名表连锁销售业务已 经奠定了继续快速发展的基础。

本项目主要面对客户为当地名表消费者，项目的实施不但能拓展亨吉利名表 连锁网络，更能极大地增强亨吉利在项目所在地的品牌影响力和市场竞争力，对 亨吉利的长远发展和品牌提升具有重大意义。本项目还具有巨大的社会效益，能 够增加当地就业岗位，为当地零售行业的规模、服务、形象、档次等方面作出贡 献。

（ 4 ）投资估算与资金筹措

本项目预计总投资 41,825 万元，其中货品投入 38,105 万元，门店装修投 资 3,720 万元，其中 41,000 万元使用本次募集资金投入。

（ 5 ）项目经济评价

本项目预计实现年均销售收入 74,884 万元，年均净利润 8,554 万元，销售 净利率 11.42% ，年均投资收益率 20.45% ，内部收益率 10.54% 。项目经济效益 一览表如下：

科目	单位	指标
总投资	万元	41,825
年均销售收入	万元	74,884
年均成本	万元	56,905
年均费用	万元	6,562
年均净利润	万元	8,554
销售净利率	%	11.42%

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年均投资收益率	%	20.45%
内部收益率	%	10.54%

2、飞亚达表新品上市项目

（1） 项目概况

项目名称：飞亚达表新品上市项目

项目总投资：5,000万元

项目经营主体：深圳市飞亚达（集团）股份有限公司

（2） 项目基本情况

本项目包含5大新产品系列、56个款式，是飞亚达品牌发展战略的重要组成 部分。飞亚达在未来2-3年内，将逐步形成1-2个核心系列，5个主打系列和10个 支持系列的产品组合，其中重点增加主销价位段2000-6000元的产品数量和款式， 增强品牌市场竞争力。

（3） 项目市场前景

飞亚达表经过多年的发展，已经建立良好的品牌知名度和美誉度，具有强大 的材料研发、核心机芯技术研发和产品设计能力，市场销售渠道较为完善并不断 优化，品牌具有良好的发展基础。

本项目主要通过飞亚达品牌手表新品上市，提升品牌形象，改善现有产品结 构，满足消费者的需求，扩大品牌影响。本项目的实施将完善飞亚达的核心系列， 增加终端出样陈列，丰富产品系列和型号，增强消费者对品牌的感知和选择，进 而扩大市场份额，提高企业经营效益。同时通过更加清晰的细分市场定位和产品 定价等措施逐渐与其他国产表拉开差距，建立差异化竞争优势，并逐步抢占中高 端进口品牌手表的市场份额。

本项目坚持发展自有研发能力，应用航天表、太空强化钛等新技术、新材料， 为顾客提供新的技术和工艺体验，有助于增强飞亚达品牌的实力，促进民族钟表 品牌和中国制造的形象提升。

（4） 生产厂房及设备准备情况

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本项目将利用公司现有的生产车间和机器设备。

（5） 投资估算与资金筹措

本项目预计总投资5,000 万元，其中新产品生产投入4,500 万元，终端销售 配套支持500 万元，全部拟通过本次募集资金进行筹措。

（6） 项目进展情况

本项目前期研发、设计工作已经初步完成，计划2011 年完成项目生产并上 市销售。

（7） 项目经济评价

本项目预计实现年平均销售收入9,873 万元，实现年均净利润1,415 万元， 年平均投资利润率28.30%，年平均销售净利率为14.33%。项目经济效益一览表 如下：

科目	单位	指标
总投资	万元	5,000
年均销售收入	万元	9,873
年均成本	万元	3,949
年均费用	万元	4,443
年均净利润	万元	1,415
销售净利率	%	14.33
年均投资收益率	%	28.30
内部收益率	%	20.08

3、飞亚达品牌营销推广项目

（1） 项目概况

项目名称： 飞亚达品牌营销推广项目

项目总投资：4,000万元

项目经营主体：深圳市飞亚达（集团）股份有限公司

（2） 项目基本情况

本项目计划对飞亚达品牌进行全方位营销推广，主要采用媒体营销和公关传

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播的方式。媒体营销包括媒体广告、公关活动以及终端形象提升等；公关传播包 括选择合适的女形象代言人和系列推广活动；以此提升品牌的知名度、美誉度和 影响力，提升品牌的整体价值和附加值。

（3） 项目市场前景

飞亚达凭借20 多年的品牌积累，已经树立了良好的品牌形象和消费者认知 度，未来公司将加大与国际知名平面媒体及杂志的合作力度，在目标客户广泛接 触的媒体上发布新品推广等信息；在区域公关活动时使用明星艺人，增加媒体品 牌活动的曝光频率，促使品牌事件在网络、地区电视台、报纸类媒体得到传播； 赞助国际知名的活动，力争在全球范围内传播品牌形象，通过品牌形象店奠定品 牌在消费者内心的高端位置；应用网络推广方案，包括网络公关资讯发布、网络 邮件直投、网络推广策略等；通过互联网的软宣、EDM 形式以及全国平面媒体软 宣实现产品快速传播。

飞亚达作为国产表行业领先者，充分关注目标顾客群的消费需求和习惯，通 过本项目的实施，将针对该部分群体的特征进一步加强品牌推广及营销策划的力 度，同时依托各媒介，扩大新品营销推广投入，以扩大品牌知名度和品牌形象， 与受众近距离的信息沟通，提高差异化产品的认知程度，最终促成购买行为，树 立品牌美誉度与忠诚度。

（4） 投资估算与资金筹措

本项目预计总投资4,000 万元，其中媒体营销2,400 万，公关传播1,600 万，全部拟通过本次募集资金进行筹措。

①媒体营销，2011 年至2012 年合计投入募集资金总额2400 万元，具体投 向如下：

广告类别	投放平台
视屏类广告	电视广告、电影片前广告、在线视屏网站等
户外广告	商业场所外墙广告、地铁站等
平面媒体	国内中高端杂志、主要市场区域纸媒；
互联网广告	门户网站

②公关传播，2011 年至2012 年合计投入募集资金1600 万元，具体投向如

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下：

项目	形式
签约女代言人	增加一名知名女艺人作为飞亚达女表代言人
主题活动策划	每年举办两期主题营销活动
日常公关传播	产品信息传播、活动信息传播
赞助活动	中国航天事业赞助续约、两极科考队合作赞助
区域路演活动	在重点市场举办20 场品牌路演活动
展会活动	瑞士巴塞尔钟表展、深圳钟表展

深圳市飞亚达（集团）股份有限公司

二〇一〇年四月十三日

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