AI assistant
Fiskars Oyj Abp Interim / Quarterly Report 2021
3218_rns_2021-10-29_f671d443-726b-4a6d-bfec-583d6fafbdb6.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
FISKARS
GROUP
Fiskars Group
Osavuosikatsaus
Tammikuu-syyskuu 2021
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2021
Kolmas vuosineljännes oli liikevaihdon kasvun osalta kuudes peräkkäinen, pääasiassa Vita-liiketoimintayksikön tukemana
VUODEN 2021 KOLMAS NELJÄNNES LYHYESTI:
- Liikevaihto kasvoi 9,4 % ja oli 291,8 milj. euroa (7-9/2020: 266,7)
- Vertailukelpoinen liikevaihto¹ kasvoi 10,0 % ja oli 291,8 milj. euroa (265,4)
- EBITA laski 1,3 % ja oli 38,6 milj. euroa (39,1)
- Vertailukelpoinen² EBITA laski 3,1 % ja oli 38,0 milj. euroa (39,3)
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja heikkeni ja oli 51,9 milj. euroa (115,6)
- Osakekohtainen tulos oli 0,36 euroa (0,33)
TAMMI-SYYSKUU 2021 LYHYESTI:
- Liikevaihto kasvoi 12,2 % ja oli 901,2 milj. euroa (1-9/2020: 802,9)
- Vertailukelpoinen liikevaihto¹ kasvoi 15,6 % ja oli 901,2 milj. euroa (779,8)
- EBITA kasvoi 65,1 % ja oli 129,6 milj. euroa (78,5)
- Vertailukelpoinen² EBITA kasvoi 52,9 % ja oli 132,7 milj. euroa (86,8)
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja heikkeni ja oli 109,3 milj. euroa (134,0)
- Osakekohtainen tulos³ oli 0,84 euroa (0,53)
VUODEN 2021 NÄKYMIÄ NOSTETTIIN 13.10.2021:
Fiskars nosti 13.10.2021 vuoden 2021 näkymiään ja odottaa, että konsernin vertailukelpoinen EBITA on 160-170 milj. euroa. Aiemman, 23.6.2021 annetun ohjauksen mukaan yhtiö odotti, että vuonna 2021 konsernin vertailukelpoinen EBITA olisi 140-160 milj. euroa.
Ohjeistuksen nostoon vaikutti yhtiön odotettua parempi taloudellinen kehitys vuoden kolmannella neljänneksellä, erityisesti neljänneksen loppua kohti. Keskeinen tekijä oli se, että Fiskars on tähän asti onnistunut lieventämään globaaleissa toimitusketjuissa nähtyjä ongelmia, mitkä aiemmin on kerrottu merkittävinä riskeinä koko vuoden taloudelliselle kehitykselle.
Vähittäiskaupan sekä kuluttajien kysynnän kausivaihtelut saattavat poiketa normaalia myös loppuvuoden aikana. Vähittäiskaupan asiakkaat saattavat pyrkiä varmistamaan tuotteiden saatavuutta aikaistamalla tilauksiaan vuoden 2022 ensimmäisestä neljänneksestä vuoden 2021 viimeiselle neljännekselle. Lisäksi globaalien toimitusketjujen haasteet sekä raaka-aineiden ja energian hinnannousu jatkuvat. Vaikka yhtiö on onnistunut lieventämään näitä ongelmia, ovat ne edelleen riski.
1) Vertailukelpoinen liikevaihto ei sisällä valuuttakurssien eikä ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen vaikutusta.
2) EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät esimerkiksi uudelleenjärjestelykuluja, arvonalentumisia tai varauksia ja varausten purkamisia, integraatiotoimiin liittyviä kuluja sekä liiketoimintojen myyntien tulosvaikutusta.
3) Vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen osakekohtaista tulosta painoi verokiistan epäsuotuisa lopputulos (0,35 euroa osakkeelta).
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Kasvumme vahva kehitys jatkui kolmannella neljänneksellä, joka oli jo kuudes peräkkäinen kasvuneljännes. Samalla se oli kaikkien aikojen korkein kolmannen neljänneksen liikevaihtomme. Vertailukelpoinen EBITA jäi hieman viimevuotisesta ennätyksellisen vahvasta tasosta.
Taloudellinen kehityksemme parani vuosineljänneksen loppua kohti kaikissa liiketoimintayksiköissä. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi Vita- ja Creasegmenteissä ja pysyi Terra-segmentissä viime vuoden tasolla. Terran ja Crean osalta vuoden 2020 vertailuluvut olivat ennätystasolla.
Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteista huolimatta olemme pystyneet palvelemaan asiakkaitamme, ja tämä on tuonut meille kilpailuetua. Tuotteiden saatavuuteen liittyvät riskit jatkuvat edelleen. Myös raaka-aine- ja logistiikkakustannusten kasvu jatkuu. Uutena tekijänä on energian hintojen nousu, joka vaikuttaa erityisesti Vita-segmenttiin. Jatkamme näiden tekijöiden vaikutusten hillitsemistä. Kustannusinflaation ja siihen liittyvien vastatoimien vaikutusten välillä saattaa kuitenkin olla viivettä.
Investoimme vuoden jälkipuoliskolla enemmän kasvua edistäviin tekijöihin. Investoinnit liittyvät pääasiassa digitaaliseen liiketoimintamme eli dataan, omaan kanavaan ja kuluttajakokemuksiin liittyvien kyvykkyyksien kehittämiseen. Meillä avautui kolmannella neljänneksellä noin 50 uutta työpaikkaa digitaalisissa kasvuhankkeissa. Olemme myös tehneet nykyisiin IT-toimintoihimme muutoksia, jotka alkavat tuottaa säästöjä vuodesta 2022 lähtien. Odotamme tulevien säästöjen kattavan nyt tehtävät investoinnit.
Kaksi meneillään olevaa ohjelmaamme ovat valmistumassa. Annoimme vuoden 2021 puolivuotiskatsauksessa päivityksen Vita-muutosohjelman tilanteesta. Voimme nyt vahvistaa, että myös uudelleenjärjestelyohjelma valmistuu vuoden 2021 loppuun mennessä. Ohjelmien hyötyjen arvioidaan toteutuvan pääosin vuoden 2021 loppuun mennessä. Lisäksi ohjelmien kokonaiskustannukset jäävät selvästi pienemmiksi kuin alun perin arveltiin. Vuonna 2021 tulemme toisin sanoen viemään päätökseen molemmat ohjelmat, jotka tuovat tavoitellut säästöt ja joiden kustannukset jäävät alle alkuperäisten odotusten.
Nyt yhtiön painopisteenä on varmistaa tärkeän viimeisen vuosineljänneksen toimitukset. Samaan aikaan aiomme jatkaa pitkän aikavälin orgaaniseen kasvuun tähtäävän strategiamme toteuttamista. Osana kasvusuunnitelmiamme julkistimme uuden globaalin strategisen kumppanuuden Moomin Charactersin kanssa. Samalla ilmoitimme ostavamme vähemmistöosakkuuden Rights & Brands -yhtiöstä, joka edustaa ikonisia pohjoismaisia brändejä, kuten Muumeja. Odotamme mahdollisuutta päästä esittelemään kasvustrategiaamme Fiskars Groupin pääomamarkkinapäivässä 9.11.2021.
NATHALIE AHLSTRÖM
Toimitusjohtaja
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
KONSERNIN AVAINLUVUT
| Milj. euroa | 7–9 2021 | 7–9 2020 | Muutos | 1–9 2021 | 1–9 2020 | Muutos | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 291,8 | 266,7 | 9,4 % | 901,2 | 802,9 | 12,2 % | 1 116,2 |
| Vertailukelpoinen liikevaihto^{1)} | 291,8 | 265,4 | 10,0 % | 901,2 | 779,8 | 15,6 % | 1 096,9 |
| EBITA | 38,6 | 39,1 | -1,3 % | 129,6 | 78,5 | 65,1 % | 125,8 |
| EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät^{2)} | 0,6 | -0,1 | -3,1 | -8,3 | -62,6 % | -11,0 | |
| Vertailukelpoinen EBITA | 38,0 | 39,3 | -3,1 % | 132,7 | 86,8 | 52,9 % | 136,8 |
| Liiketulos (EBIT) | 34,7 | 35,6 | -2,5 % | 119,0 | 64,7 | 83,9 % | 98,0 |
| Tulos ennen veroja | 37,8 | 34,6 | 9,1 % | 120,0 | 59,4 | 102,1 % | 89,8 |
| Tilikauden tulos | 29,8 | 27,0 | 10,2 % | 69,3 | 43,2 | 60,4 % | 68,5 |
| Osakekohtainen tulos^{3)}, euroa | 0,36 | 0,33 | 9,8 % | 0,84 | 0,53 | 60,1 % | 0,83 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 9,68 | 9,08 | 9,30 | ||||
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 51,9 | 115,6 | -55,1 % | 109,3 | 134,0 | -18,4 % | 223,8 |
| Omavaraisuusaste, % | 58 % | 51 % | 57 % | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % | 17 % | 29 % | 19 % | ||||
| Investoinnit | 7,3 | 8,8 | -16,4 % | 21,6 | 20,5 | 5,3 % | 30,0 |
| Henkilöstö (FTE), keskimäärin | 6 157 | 6 027 | 2,2 % | 6 033 | 6 140 | -1,8 % | 6 104 |
1) Vertailukelpoinen liikevaihto ei sisällä valuuttakurssien eikä ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen vaikutusta.
2) Vuoden 2021 kolmannen neljänneksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuivat lähinnä uudelleenjärjestely- ja muutosohjelmista.
3) Vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen osakekohtaista tulosta painoi verokiistan epäsuotuisa lopputulos (0,35 euroa osakkeelta)
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
KONSERNIN TULOSKEHITYS
| Milj. euroa | 7–9 2021 | 7–9 2020 | Muutos | Vert.kelp. muutos* | 1–9 2021 | 1–9 2020 | Muutos | Vert.kelp. muutos* | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | |||||||||
| Konserni | 291,8 | 266,7 | 9,4 % | 10,0 % | 901,2 | 802,9 | 12,2 % | 15,6 % | 1 116,2 |
| Vita | 133,8 | 111,0 | 20,6 % | 20,2 % | 357,6 | 285,5 | 25,2 % | 26,3 % | 456,6 |
| Terra | 111,5 | 113,1 | -1,4 % | -0,3 % | 417,2 | 396,0 | 5,4 % | 9,9 % | 493,8 |
| Crea | 45,6 | 41,5 | 10,0 % | 11,0 % | 123,7 | 118,5 | 4,4 % | 8,4 % | 162,0 |
| Muut | 0,9 | 1,1 | -22,1 % | -22,1 % | 2,6 | 2,9 | -8,0 % | -8,0 % | 3,8 |
| Vertailukelpoinen EBITA | |||||||||
| Konserni | 38,0 | 39,3 | -3,1 % | 132,7 | 86,8 | 52,9 % | 136,8 | ||
| Vita | 26,6 | 14,7 | 80,7 % | 53,0 | 3,2 | 41,0 | |||
| Terra | 7,6 | 13,4 | -43,1 % | 58,4 | 59,9 | -2,4 % | 67,5 | ||
| Crea | 11,9 | 14,2 | -16,2 % | 32,0 | 32,5 | -1,5 % | 41,1 | ||
| Muut | -8,0 | -3,0 | -10,8 | -8,8 | -22,9 % | -12,8 |
*Vertailukelpoinen liikevaihto ei sisällä valuuttakurssien eikä ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen vaikutusta.
LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA
LIIKEVAIHDON JAKAUMA SEGMENTEITTÄIN, TAMMI-SYYSKUU 2021
FISKARS GROUPIN LIIKEVAIHTO VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Fiskars Groupin liikevaihto kasvoi 9,4 % ja oli 291,8 milj. euroa (7–9/2020: 266,7). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 10,0 % Vita- ja Crea-segmenttien tukemana. Terra-segmentissä vertailukelpoinen liikevaihto pysyi lähellä edellisvuoden tasoa.
Liikevaihto kasvoi kaikissa kanavissa ja useimmilla markkinoilla, Amerikkaa ja Australiaa lukuun ottamatta. Amerikassa lasku johtui Terra- ja Crea-segmenteistä, joissa vuoden 2020 kolmannen neljänneksen vertailuluvut olivat vahvalla tasolla.
Myönteistä oli se, että liikevaihto kasvoi vahvasti esimerkiksi Ruotsissa ja Kiinassa. Liikevaihto kasvoi myös Isossa-Britanniassa, joka on ollut Fiskarsille haastava markkina viime vuosina.
FISKARS GROUPIN LIIKEVAIHTO TAMMI-SYYSKUUSSA 2021
Fiskars Groupin liikevaihto kasvoi 12,2 % ja oli 901,2 milj. euroa (1–9/2020: 802,9). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 15,6 % kaikkien liiketoimintayksiköiden ja lähes kaikkien kanavien tukemana. Vahva kysyntä tuki liikevaihdon kasvua.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
FISKARS GROUPIN VERTAILUKELPOINEN EBITA, MILJ. EUROA
FISKARS GROUPIN VERTAILUKELPOINEN EBITA-MARGINAALI
FISKARS GROUPIN VERTAILUKELPOINEN EBITA VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Fiskars Groupin vertailukelpoinen EBITA laski 3,1 % ja oli 38,0 milj. euroa (7–9/2020: 39,3). Vertailukelpoinen EBITA kasvoi Vita-segmentissä liikevaihdon paranemisen vaikutuksesta. Terra- ja Crea-segmenttien vertailukelpoinen EBITA laski.
Konsernitasolla bruttokate vahvistui tuotejakauman paranemisen myötä ja erityisesti siksi, että Vita-segmentin osuus myynnistä kasvoi. Raaka-aine-, energia- ja logistiikkakustannusten kasvua tasoitti hinnoittelun parantuminen.
Konsernitason myynti-, markkinointi- ja hallintokustannukset kasvoivat yhtiön tekemien kasvunvestointien vuoksi. On myös syytä huomata, että väliaikaiset kustannussäästöt tukivat edellisvuoden vertailulukuja.
FISKARS GROUPIN VERTAILUKELPOINEN EBITA TAMMI-SYYSKUUSSA 2021
Fiskars Groupin vertailukelpoinen EBITA kasvoi 52,9 % ja oli 132,7 milj. euroa (1–9/2020: 86,8). Vertailukelpoisen EBITA:n kasvua tuki Vita-segmentti, kun taas Terra- ja Crea-segmenteissä vertailukelpoinen EBITA laski hieman.
Vertailukelpoista EBITAa tukivat liikevaihdon kasvu, bruttokatteen paraneminen suotuisamman tuote- ja kanavajakauman ansiosta sekä meneillään olevien ohjelmien hyödyt.
Meneillään olevat muutos- ja uudelleenjärjestelyohjelmat ovat vaikuttaneet positiivisesti kannattavuuteen konsernitasolla. On myös syytä huomata, että väliaikaiset kustannussäästöt tukivat edellisvuoden vertailulukuja.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
TOIMINTAYMPÄRISTÖ VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Covid-19-pandemia vaikutti edelleen toimintaympäristöön. Tilanne on enimmäkseen tasaantunut, kun rokotukset etenevät ja rajoituksia on alettu purkaa vähitellen. Tilanne vaihtelee kuitenkin maittain.
Myymälöiden sulkemiset ovat pysyneet jokseenkin vakaalla tasolla vuosineljänneksen aikana. Eniten myymälöitä on suljettu Australiassa, jossa noin 20 % konsernin omista myymälöistä sijaitsee. Vaikka vaikutus kivijalkamyymälöihin on hellittänyt vuoden 2020 kolmanteen neljännekseen verrattuna, verkkokauppa- ja hybridimallien (kuten keräily- ja noutopalvelujen) merkitys on nyt suurempi kuin ennen pandemiaa.
Maailmanlaajuisiin toimitusketjuihin on kohdistunut edelleen paineita, sillä pandemia vaikuttaa yhä kuluttajien kysyntään ja maailmantalouteen. Haasteita ovat aiheuttaneet muun muassa riittävän logistiikkakapasiteetin puute ja satamien ruuhkautuminen. Tämä on johtanut rahtikulujen kasvuun ja toimitusaikojen pidentymiseen. Lisäksi raaka-aineiden hinnat ovat nousseet nopeasti. Kolmannella neljänneksellä energian hinnat alkoivat nousta nopeasti monissa maissa.
Sääolot ovat vaihdelleet markkinoittain, ja esimerkiksi Manner-Euroopassa satoi vuosineljänneksen aikana rankasti.
RAPORTOINTISEGMENTIT
Tämä osavuosikatsaus kuvastaa Fiskars Groupin organisaatiorakennetta, joka muodostuu kolmesta liiketoimintayksiköstä (Business Area, BA): Vita, Terra ja Crea. Fiskars Groupin neljä varsinaista raportointisegmenttiä ovat Vita, Terra, Crea ja Muut. Lisäksi Fiskars Group raportoi liikevaihdon kolmen maantieteellisen alueen osalta: Eurooppa, Amerikka ja Aasia-Tyynimeri.
Vita-liiketoimintayksikkö tarjoaa premium- ja luksustuotteita kattaus-, lasi- ja sisustuskategorioissa. Tähän lukeutuvia brändejä ovat mm. littala, Royal Copenhagen, Waterford ja Wedgwood.
Terra-liiketoimintayksikkö koostuu puutarha, kastelu- ja ulkoilukategorioista. Tärkeimmät brändit ovat Fiskars, Gerber ja Gilmour.
Crea-liiketoimintayksikkö koostuu ruuanlaitto- sekä askartelu- ja saksikategorioista, pääosin Fiskars-brändin alla.
Muut-segmentti sisältää konsernin sijoitukset, kiinteistöyksikön, konsernitoiminnot ja yhteiset toiminnot.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
VITA-SEGMENTTI
| Milj. euroa | 7–9 | 7–9 | 1–9 | 1–9 | 1–9 | Muutos | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||
| Liikevaihto* | 133,8 | 111,0 | 20,6 % | 357,6 | 285,5 | 25,2 % | 456,6 |
| Vertailukelpoinen EBITA | 26,6 | 14,7 | 80,7 % | 53,0 | 3,2 | 41,0 | |
| Investoinniit | 3,6 | 5,1 | -28,7 % | 10,8 | 10,7 | 1,1 % | 16,3 |
*Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 20,2 % vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä ja 26,3 % vuoden 2021 tammi-syyskuussa.
LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA
VITA-SEGMENTTI VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Vita-segmentin liikevaihto kasvoi 20,6 % ja oli 133,8 milj. euroa (7–9/2020: 111,0). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 20,2 %.
Liikevaihto kasvoi useimmissa brändeissä ja lähes kaikilla markkinoilla. Suora verkkokauppakanava suoriutui hyvin, myynti vähittäiskaupalle kasvoi ja Muumin päivä oli menestys. Jotkut asiakkaat ovat aikaistaaneet tilauksiaan vuoden 2021 viimeiseltä neljännekseltä jo kolmannelle neljännekselle.
Maiden tasolla ainoa merkittävä negatiivinen poikkeus oli Australia, jossa myymälöitä jouduttiin pandemian vuoksi sulkemaan huomattavan paljon.
Vita-segmentin vertailukelpoinen EBITA kasvoi
vuosineljänneksen aikana ja oli 26,6 milj. euroa (14,7).
Vertailukelpoista EBITAa tukivat monet tekijät, mukaan lukien myyntivolyymien kasvu ja suotuisamman tuotejakauman kautta parantunut bruttokate. Lisäksi meneillään olevien ohjelmien hyödyt ovat tukeneet kannattavuutta enenevässä määrin. Toisaalta markkinointikustannukset nousivat kasvua tukevien toimien vuoksi. On myös syytä huomata, että väliaikaiset kustannussäästöt tukivat edellisvuoden vertailulukuja.
VERTAILUKELPOINEN EBITA (MILJ. EUROA) JA VERTAILUKELPOINEN EBITA-MARGINAALI
VITA-SEGMENTTI TAMMI-SYYSKUUSSA 2021
Vita-segmentin liikevaihto kasvoi 25,2 % ja oli 357,6 milj. euroa (1–9/2020: 285,5). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 26,3 % eli toipui vuoden 2020 vaikeasta alkupuoliskosta, jolloin pandemialla oli merkittävämpi negatiivinen vaikutus taloudelliseen tulokseen.
Kasvua tukivat ennen kaikkea Kiina ja oma kanava. Liikevaihto kasvoi useimpien brändien osalta ja lähes kaikilla tärkeillä markkinoilla. Vahvinta kasvu oli Kiinassa, Amerikassa, Suomessa ja Manner-Euroopassa.
Kanavatasolla liikevaihto kasvoi eniten verkkokaupassa, sekä suorassa että epäsuorassa. Oma kanava kirjasi kokonaisuudessaan positiiviset kasvuluvut, vaikka väliaikaiset myymälöiden sulkemiset vaikuttivat edelleen negatiivisesti liikevaihtoon.
Vita-segmentin vertailukelpoinen EBITA kasvoi 53,0 milj. euroon (3,2). Vertailukelpoista EBITAa tukivat monet tekijät. Myyntivolyymit kasvoivat ja kanavajakauma oli suotuisampi oman kanavan nousseen osuuden ansiosta. Myös meneillään olevien ohjelmien positiivinen vaikutus on tukenut kannattavuutta enenevässä määrin. Lisäksi on syytä huomata, että väliaikaiset kustannussäästöt tukivat edellisvuoden vertailulukuja.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
TERRA-SEGMENTTI
| Milj. euroa | 7–9 | 7–9 | Muutos | 1–9 | 1–9 | Muutos | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||
| Liikevaihto* | 111,5 | 113,1 | -1,4 % | 417,2 | 396,0 | 5,4 % | 493,8 |
| Vertailukelpoinen EBITA | 7,6 | 13,4 | -43,1 % | 58,4 | 59,9 | -2,4 % | 67,5 |
| Investoinnit | 2,9 | 2,7 | 6,7 % | 8,0 | 7,0 | 13,1 % | 9,9 |
*Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto laski 0,3 % vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä ja kasvoi 9,9 % vuoden 2021 tammi-syyskuussa.
LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA
TERRA-SEGMENTTI VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Terra-segmentin liikevaihto laski 1,4 % ja oli 111,5 milj. euroa (7–9/2020: 113,1). Vertailukelpoinen liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Vuoden 2020 vertailuluvut olivat ennätystasolla.
Liikevaihto kasvoi Manner-Euroopassa ja Suomessa, mutta laski Amerikassa.
Kategoriatasolla liikevaihtoa painoi kastelukategoria, osittain Manner-Euroopan epäsuotuisten sääolojen vuoksi. Puutarhakategorian myynti pysyi lähellä edellisvuoden tasoa.
Terra-segmentin vertailukelpoinen EBITA laski vuosineljänneksen aikana ja oli 7,6 milj. euroa (13,4). Vertailukelpoinen EBITA laski nousseiden raaka-aine- ja logistiikkakustannusten vuoksi, sillä kustannusinflaation ja siihen liittyvien vastatoimien tuloksissa voi olla viivettä. On myös syytä huomata, että väliaikaiset kustannussäästöt tukivat edellisvuoden vertailulukuja.
VERTAILUKELPOINEN EBITA (MILJ. EUROA) JA VERTAILUKELPOINEN EBITA-MARGINAALI
TERRA-SEGMENTTI TAMMI-SYYSKUUSSA 2021
Terra-segmentin liikevaihto kasvoi 5,4 % ja oli 417,2 milj. euroa (1–9/2020: 396,0). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 9,9 % useimpien markkinoiden, erityisesti Manner-Euroopan, tukemana.
Liikevaihdon kasvua tukivat kaikki kategoriat. Vahvimmat luvut kirjasi ulkoiluliiketoiminta. Saatavuusvaikeudet heikensivät yleisesti liikevaihtoa.
Terra-segmentin vertailukelpoinen EBITA laski 58,4 milj. euroon (59,9). Vertailukelpoinen EBITA sai tukea kasvaneesta liikevaihdosta, mutta valmistus- ja logistiikkakustannusten nousulla oli negatiivinen vaikutus. On myös syytä huomata, että väliaikaiset kustannussäästöt tukivat edellisvuoden vertailulukuja.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
CREA-SEGMENTTI
| Milj. euroa | 7–9 | 7–9 | Muutos | 1–9 | 1–9 | Muutos | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||
| Liikevaihto* | 45,6 | 41,5 | 10,0 % | 123,7 | 118,5 | 4,4 % | 162,0 |
| Vertailukelpoinen EBITA | 11,9 | 14,2 | -16,2 % | 32,0 | 32,5 | -1,5 % | 41,1 |
| Investoinnit | 0,5 | 0,3 | 53,1 % | 2,1 | 1,1 | 84,2 % | 1,8 |
*Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 11,0 % vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä ja 8,4 % vuoden 2021 tammi-syyskuussa.
LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA
CREA-SEGMENTTI VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Crea-segmentin liikevaihto kasvoi 10,0 % ja oli 45,6 milj. euroa (7–9/2020: 41,5). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 11,0 %.
Manner-Euroopan ja Pohjoismaiden liikevaihdon kasvu kompensoi erittäin hyvin liikevaihdon laskua Amerikassa. Amerikassa nähty kysyntäpiikki, kun ihmiset jäivät pandemian vuoksi kotiin, on normalisoitumassa.
Kategoriatasolla liikevaihto kasvoi ruoanlaitossa ja laski saksissa ja askarteluvälineissä Amerikassa. Kanavien osalta myyntiä kasvatti vähittäiskauppakanava.
Crea-segmentin vertailukelpoinen EBITA laski vuosineljänneksen aikana ja oli 11,9 milj. euroa (14,2). Pudotus edellisvuoden tasosta johtuu etenkin korkeammista raaka-aine- ja logistiikkakustannuksista. On myös syytä huomata, että väliaikaiset kustannussäästöt tukivat edellisvuoden vertailulukuja.
Toisaalta myyntivolyymien kasvu ja suotuisa tuotejakauma vaikuttivat positiivisesti kannattavuuteen.
VERTAILUKELPOINEN EBITA (MILJ. EUROA) JA VERTAILUKELPOINEN EBITA-MARGINAALI
CREA-SEGMENTTI TAMMI-SYYSKUUSSA 2021
Crea-segmentin liikevaihto kasvoi 4,4 % ja oli 123,7 milj. euroa (1–9/2020: 118,5). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 8,4 %.
Liikevaihto kasvoi Euroopassa ja etenkin Manner-Euroopassa. Samalla liikevaihto laski Amerikassa, jossa vuoden 2020 vertailuluvut olivat vahvat. Eniten kasvua vauhditti ruoanlaittokategoria, jonka laajeneminen Euroopassa on edennyt hyvin.
Crea-segmentin vertailukelpoinen EBITA laski 32,0 milj. euroon (32,5). Vertailukelpoista EBITAa tukivat ennen kaikkea volyymien kasvu ja entistä suotuisampi tuotejakauma. Sen sijaan raaka-aine- ja logistiikkakustannusten sekä myynti-, hallinto- ja yleiskustannusten nousu vaikutti negatiivisesti. On myös syytä huomata, että väliaikaiset kustannussäästöt tukivat edellisvuoden vertailulukuja.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
KULUTTAJIEN ARKI
Fiskars-konserni ja Moomin Characters aloittivat uuden strategisen kumppanuuden aikakauden. Osana kumppanuutta Fiskars-konsernista tuli vähemmistöosakas Rights & Brands-yhtiössä, joka edustaa ikonisia pohjoismaisia brändejä, kuten Muumeja. Yhteisen liiketoiminnan suunnittelun sekä yhteisten kansainvälisten kasvusuunnitelmien ja hankkeiden kautta Fiskars-konsernin, Rights & Brandsin ja Moomin Charactersin tavoitteena on kehittää globaalisti uusia, kuluttajakeskeisiä konsepteja.
Arabia juhlisti Muumin päivää erikoismukilla, jota oli saatavilla rajoitettu erä. Lanseerausta tuettiin laajalla kampanjalla useissa eri kanavissa. Päivä onnistui, ja varasto myytiin nopeasti loppuun omassa verkkokaupassa sekä useimmissa myymälöissä.
Kiinassa Wedgwood on viime vuosina kasvanut tekemällä yhteistyötä mielipidevaikuttajien kanssa. Usein he ovat julkisuuden henkilöitä tai muita mielipidevaikuttajia. Viime aikoina yhteistyötä on tehty näyttelijä Li Xianin kanssa. Kasvun tueksi Wedgwood on nyt aloittamassa yhteistyön muutaman muunkin vaikuttajan kanssa, kuten Austin Lin, joka on ollut Wedgwoodin yhteistyökumppani jo aiemmin. Ensimmäiset toimenpiteet toteutettiin syyskuussa hyvin tuloksiin, ja muita toimenpiteitä suunnitellaan loppuvuodeksi.
Fiskars aloitti yhteistyön käsityötarvikkeita myyvän yhdysvaltalaisen JOANN Fabricsin kanssa. Tarkoituksena on perustaa "Fiskars-työvälinekauppa", josta saa Fiskarsin saksia ja askarteluvälineitä. Kaupassa on koulutuksellisia ja interaktiivisia tuotteita, jotka luovat elämyksellisyyttä ja edesauttavat ostopäätöksen tekemisessä. Kaikki myymälät avasivat oman versionsa kaupasta syyskuussa. Lanseerausta tuettiin sähköisissä kanavissa järjestetylle kampanjalla sekä yhteistyöllä käsityökategoriassa tunnetun vaikuttajan kanssa.
Fiskars kokeili live-suoratoistotapahtumaa Yandexissa Venäjällä. Yandex Market on Venäjän suurimpia markkinapaikkoja. Fiskarsin suoratoistotapahtumaan Yandexissa osallistui myös vaikuttajia, ja siinä esiteltiin erilaisia puutarhatuotteita ja niiden käyttöä sekä vastattiin kuluttajien kysymyksiin.
Muumit-kumppanuus
Fiskarsin yhteistyö
JOANNin kanssa
Kiinalainen mielipidevaikuttaja Austin Li
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
MUUT-SEGMENTTI
| Milj. euroa | 7–9 2021 | 7–9 2020 | Muutos | 1–9 2021 | 1–9 2020 | Muutos | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 0,9 | 1,1 | -22,1 % | 2,6 | 2,9 | -8,0 % | 3,8 |
| Vertailukelpoinen EBITA | -8,0 | -3,0 | -10,8 | -8,8 | -22,9 % | -12,8 | |
| Investoinnit | 0,3 | 0,6 | -57,1 % | 0,7 | 1,6 | -57,0 % | 2,2 |
LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA
VERTAILUKELPOINEN EBITA (MILJ. EUROA)
MUUT-SEGMENTTI VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Muut-segmentin liikevaihto oli 0,9 milj. euroa (7–9/2020: 1,1) ja koostui puunmyynnistä sekä vuokratuloista. Muut-segmentin vertailukelpoinen EBITA oli -8,0 milj. euroa (-3,0). Muutos johtui kustannusten ajoituseroista.
MUUT-SEGMENTTI TAMMI-SYYSKUUSSA 2021
Muut-segmentin liikevaihto oli 2,6 milj. euroa (1–9/2020: 2,9) ja koostui puunmyynnistä sekä vuokratuloista. Muut-segmentin vertailukelpoinen EBITA oli -10,8 milj. euroa (-8,8).
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA
| Milj. euroa | 7–9 2021 | 7–9 2020 | Muutos | Vert.kelp. muutos* | 1–9 2021 | 1–9 2020 | Muutos | Vert.kelp. muutos* | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eurooppa | 143,8 | 121,3 | 18,6 % | 17,8 % | 424,3 | 344,4 | 23,2 % | 22,9 % | 495,9 |
| Amerikka | 106,0 | 112,9 | -6,1 % | -4,5 % | 354,5 | 363,4 | -2,4 % | 4,1 % | 471,6 |
| Aasia-Tyynimeri | 42,0 | 35,6 | 18,1 % | 18,7 % | 125,1 | 99,5 | 25,8 % | 27,3 % | 154,1 |
| Kohdistamattomat** | -0,1 | -3,2 | -2,7 | -4,3 | -5,4 |
Vertailukelpoinen liikevaihto ei sisällä valuuttakurssien eikä ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen vaikutusta.
*Maantieteellisesti kohdistamattomat valuuttakurssierot.
LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN
JAKAUMA, TAMMI-SYYSKUU 2021
LIIKEVAIHTO VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Liikevaihto kasvoi Euroopassa 18,6 % ja oli 143,8 milj. euroa (7–9/2020: 121,3). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 17,8 %. Kasvua vauhditti myönteinen kehitys kaikilla markkinoilla.
Amerikassa liikevaihto laski 6,1 % ja oli 106,0 milj. euroa (112,9). Vertailukelpoinen liikevaihto laski 4,5 % Terra- ja Crea-segmenttien painamana. Sen sijaan Vita-segmentin liikevaihto kasvoi.
Liikevaihto kasvoi Aasian ja Tyynenmeren alueella 18,1 % ja oli 42,0 milj. euroa (35,6). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 18,7 % Kiinan ja Japanin tukemana. Australiassa liikevaihto laski myymälöiden laajojen sulkemisten vuoksi.
LIIKEVAIHTO TAMMI-SYYSKUUSSA 2021
Liikevaihto kasvoi Euroopassa 23,2 % ja oli 424,3 milj. euroa (1–9/2020: 344,4). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 22,9 %. Kasvua vauhdittivat kaikki markkinat, ja erityisesti Suomessa, Skandinavian maissa ja Manner-Euroopassa kehitys oli myönteistä.
Amerikassa liikevaihto laski 2,4 % ja oli 354,5 milj. euroa (363,4). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,1 %. Vita-segmentti on kasvanut Amerikassa, mutta muu liiketoiminta on pysynyt Amerikassa lähellä edellisvuoden tasoa.
Liikevaihto kasvoi Aasian ja Tyynenmeren alueella 25,8 % ja oli 125,1 milj. euroa (99,5). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 27,3 %. Kasvua tuki Vita-segmentti useimmissa maissa, erityisesti Kiinassa.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
COVID-19-PANDEMIAN VAIKUTUS FISKARS GROUPIIN VUODEN 2021 TAMMI-SYYSKUUSSA
Markkinatilanne
Markkinatilanne on ollut epävakaa koko pandemian ajan. Haastavinta aikaa oli maalis-huhtikuu 2020, jonka jälkeen tilanne on parantunut selvästi ja vakiintunut vuonna 2021, erityisesti vuoden kolmannella neljänneksellä. Koko pandemian ajan tilanne on vaihdellut merkittävästi kategorioittain ja markkinoittain. Yleisesti ottaen kuluttajien huomio on siirtynyt verkkokauppakanaviin rajoitustoimien ja myymälöiden sulkemisten seurauksena, ja tämä on vaikuttanut myös jälleenmyyjin.
Vitan kategorioissa kysyntä on alkanut parantua vuoden 2020 lopulla ja vuonna 2021. Myymälöiden sulkemiset ovat kuitenkin vaikuttaneet tulokseen negatiivisesti. Lahjatavarat ovat liiketoiminnan tärkeä osa, joka ei vielä ole täysin palautunut sosiaalisen eristäytymisen ja tapaamisrajoitusten vaikutuksesta. Lisäksi matkailu- ja ravintola-alan asiakkaat (kuten hotellit, risteilyalukset ja lentoyhtiöt) ovat pitkälti keskeyttäneet investointinsa.
Terran ja Crean kategorioissa pandemia on vaikuttanut eri tavalla. Kysyntä on ollut vahvaa, koska ihmiset ovat viettäneet enemmän aikaa kotonaan. Erityisesti kuluttajien mielenkiinto puutarha- ja kastelukategorioihin on kasvanut. Nämä kategoriat eivät ole myöskään kärsineet myymälöiden sulkemisesta samassa määrin kuin Vita. Crea-segmentissä saksien ja ompelutuotteiden kysyntä on kasvanut ihmisten viettäessä enemmän aikaa kotonaan. Vuoden 2021 toisella ja kolmannella neljänneksellä kysynnän kasvu tasaantui sekä Terra- että Crea-segmentin osalta.
Väliaikaiset säästötoimet
Pandemian alkuvaiheissa ryhdyttiin nopeasti ennakoiviin toimiin covid-19-pandemian negatiivisten vaikutusten lievittämiseksi liiketoimintoihin eri puolilla maailmaa. Tilanteen kehittyessä vuonna 2020 toteutettiin laaja-alaisia kustannussäästöjä. Useimmat toimenpiteet aloitettiin vuoden 2020 toisella neljänneksellä, ja ne näkyivät taloudellisessa tuloksessa toisesta vuosineljänneksestä lähtien. Vuonna 2021 näillä toimenpiteillä on ollut vain vähäinen vaikutus kannattavuuteen.
Omat myymälät
Yhtiö joutui sulkemaan myymälöitä väliaikaisesti pandemian vuoksi, Aasian ja Tyynenmeren alueella jo tammikuusta 2020 alkaen. Myymälöiden sulkemiset ja uudelleen avaamiset vaihtelivat maittain ja jopa paikkakunnittain. Sulkemiset olivat huipussaan huhtikuussa 2020, jolloin merkittävä osa yhtiön myymälöistä oli kiinni. Sen jälkeen myymälöiden sulkemisten määrä on ollut alhaisemmalla tasolla. Vuoden 2021 kolmannen neljänneksen lopussa enää joitakin myymälöitä oli suljettuna.
Toimitusketju
Pandemia on vaikuttanut useimpiin yhtiön omiin tuotantoyksiköihin. Pandemian aikana osa on ollut väliaikaisesti suljettuina tuotannon sopeutamiseksi heikentyneeseen kysyntään, toisissa taas tuotantomääriä on lisätty. Kaikissa yksiköissä toteutettiin määräysten mukaisia uusia järjestelyjä työntekijöiden terveyden ja hyvinvoinnin takaamiseksi. Vahva kysyntä ja globaalien logistiikkaketjujen haasteet ovat aiheuttaneet paineita toimitusketjulle, erityisesti vuonna 2021. Näistä haasteista huolimatta yhtiö on onnistunut palvelemaan asiakkaitaan. Toimitusvarmuus on ollut Fiskarsille kilpailuvaltti.
Taloudellinen asema
Fiskars Groupin maksuvalmius pysyi vahvana vuonna 2021. Toimenpiteisiin maksuvalmiuden turvaamiseksi lyhytaikaisin lainoin ryhdyttiin viipymättä vuoden 2020 ensimmäisellä kvartaalilla. Vahvan kassavirran ansiosta loput näistä lainoista maksettiin takaisin vuoden 2021 toisella neljänneksellä.
Covid-19-pandemian aikana Fiskars Group on tarkasti seurannut ja arvioinut myyntisaamisiin liittyviä luottoriskejä. Nykyinen odotettavissa olevien luottotappioiden varausmalli perustuu myyntisaamisten ikäjakaumaan. Luottotappiovaraus kasvaa myyntisaamisten vanhentumisen myötä, joten mallia sovellettaessa vanhempaan myyntisaamiseen liittyvä suurentunut luottoriski johtaa suurempaan luottotappiovaraukseen. Mallia mukautetaan tulevaisuuteen katsovalla tiedolla. Luottotappioiden määrä on pysynyt historiallisesti normaalilla tasolla vuonna 2021.
Myyntisaamisten luottoriskejä ja luottotappiovarauksia analysoitiin raportointikauden lopussa, ja johtopäätöksenä todettiin, että varauksia on tehty riittävästi.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 14
RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Fiskars Groupin liiketoimintaan, liikevaihtoon tai tulokseen voivat vaikuttaa useat epävarmuustekijät. Fiskars Group on selostanut liiketoiminnan riskit ja riskienhallinnan vuosikertomuksessaan sekä internetsivuillaan http://www.fiskarsgroup.com/fi/sijoittajat.
Covid-19-pandemia on vaikuttanut perustavanlaatuisesti kuluttajien elämään, kuten käytettävissä oleviin tuloihin, ostovalintoihin ja kuluttajien käyttäytymiseen. Kotona vietetyn ajan lisääntyminen on kasvattanut tiettyjen Fiskars Groupin tuotekategorioiden kysyntää, ja tämä on vaatinut entistä enemmän Fiskars Groupin toimitusketjulta. Pandemian aiheuttamat erilaiset häiriöt vaikuttavat maailmanlaajuisiin toimitusketjuihin yleisesti, ja vaikutukset voivat ulottua myös Fiskars Groupin toimintoihin. Covid-19-pandemiaan liittyvien huolten jatkuminen voi vaikuttaa negatiivisesti konsernin kivijalkakauppojen myyntiin. Jos pandemiatilanne ei kuitenkaan enää pahene yhtiön tärkeimmillä markkinoilla, kuluttajien luottamus saattaa myös vahvistua ja kysyntä elpyä joissakin kategorioissa. Toisissa kategorioissa kysyntään voi vaikuttaa negatiivisesti, jos ihmiset viettävät vähemmän aikaa kotona pandemian helpottaessa.
Kausivaihtelulla on merkityksensä eri kategorioille. Terra-segmentin puutarha- ja kastelukategorioissa toinen vuosineljännes on tyypillisesti kausiluontoisesti tärkein. Koulujen alkaminen ja lahjasesonki ovat Crea-segmentin liikevaihdon kehityksen kannalta tärkeitä vuoden toisella puoliskolla. Vita-segmentille neljäs vuosineljännes on tärkein. Vaikeudet tuotteiden saatavuudessa, kysynnän heikkous ja tuotanto- ja logistiikkakustannusten nousu kunkin segmentin tärkeän sesongin aikana saattavat vaikuttaa merkittävästi koko tilikauden tulokseen. Tämänhetkisessä epävakaassa markkinatilanteessa ja pandemian kehityksestä riippuen kysynnän kausiluonteisuus voi poiketa tyypillisestä vuodesta.
Joidenkin Fiskars Groupin tuotteiden kysyntä on riippuvainen säästä. Keväällä saa vaikuttaa etenkin puutarhatyökalujen ja kastelutuotteiden kysyntään ja talvella lumityökalujen kysyntään. Epäsuotuisat sääolot, kuten kylmä ja sateinen kevät ja kesä ja lumeton talvi, voivat vaikuttaa negatiivisesti näiden tuotteiden myyntiin. Toisaalta suotuisat sääolot voivat tukea näiden tuotteiden myyntiä.
Fiskars Group toimii maailmanlaajuisilla markkinoilla, ja merkittävä osuus liiketoiminnasta on Yhdysvalloissa. Yhtiöllä on useita toimittajia myös Aasiassa. Lisääntyvä
merkit protektionismin noususta ja kuluttajien huoli tuotteiden alkuperämaasta voivat vaikuttaa Fiskars Groupin liiketoimintaan.
Merkittävä osa Fiskars Groupin liiketoiminnasta on Yhdysvalloissa ja muissa euroalueen ulkopuolisissa maissa. Konserni altistuu siten valuuttakurssien vaihtelulle. Jos Yhdysvaltain dollari tai muut valuutat heikkenevät suhteessa euroon, valuutan translaatioriskeillä voi olla olennainen vaikutus raportoituihin taloudellisiin lukuihin. Alle 20 % Fiskars Groupin kaupallisista kassavirroista on alttiina valuuttakurssien muutoksille.
Fiskars Groupissa on meneillään verotarkastuksia useissa maissa. On mahdollista, että tarkastukset voivat johtaa verojen uudelleenarviointeihin.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 15
KÄYNNISSÄ OLEVAT OHJELMAT
Fiskars Group antaa päivityksen koskien käynnissä olevia ohjelmiaan, eli muutos- ja uudelleenjärjestelyohjelmia. Muutosohjelma käynnistettiin lokakuussa 2018, ja sen tavoitteena on lisätä toiminnan tehokkuutta, yksinkertaistaa liiketoiminnan rakennetta sekä vauhdittaa pitkän aikavälin strategista kehitystä yhtiön aiemmassa Living-segmentissä. Konserninlaajuinen uudelleenjärjestelyohjelma käynnistettiin joulukuussa 2019, ja sen tarkoitus on saada aikaan säästöjä useilta eri osa-alueilta.
Molemmat ohjelmat päättyvät vuoden 2021 loppuun mennessä. Muutosohjelman tavoitteena on 17 milj. euron vuosittaiset kustannussäästöt ja uudelleenjärjestelyohjelman tavoitteena 20 milj. euron säästöt. Ohjelmien hyödyt toteutuvat ja ne näkyvät pääosin jo vuoden 2021 loppuun mennessä.
Alun perin ohjelmien kustannusten odotettiin olevan yhteensä 70 milj. euroa, eli 40 milj. euroa muutosohjelmasta ja 30 milj. euroa uudelleenjärjestelyohjelmasta. Vuoden 2021 puolivuosikatsauksessaan yhtiö julkaisi päivitetyn arvion, jonka mukaan muutosohjelman kustannukset jäisivät noin 5 milj. euroa alkuperäistä arviota pienemmiksi. Fiskars Group arvioi nyt, että molempien ohjelmien yhteenlasketut kustannukset jäävät vielä 20 milj. euroa tätä aikaisempaa arviota pienemmiksi. Näin ollen ohjelmien yhteenlasketut kustannukset olisivat noin 45 milj. euroa vuoden 2021 loppuun mennessä.
Syyskuun 2021 loppuun mennessä kustannuksia oli kirjattu yhteensä 34,2 milj. euroa. Näistä 24,0 milj. euroa on muutosohjelmasta ja 10,2 milj. euroa uudelleenjärjestelyohjelmasta. Kustannukset kirjataan vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 16
RAHOITUSERÄT, NETTOTULOS JA RAHAVIRTA VUODEN 2021 KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
Muut rahoitustuotot ja -kulut olivat 2,8 milj. euroa (7–9/2020: -1,0) vuoden kolmannella neljänneksellä. Valuuttakurssierojen osuus rahoituseristä oli 0,9 milj. euroa (-0,5).
Tulos ennen veroja oli 37,8 milj. euroa (34,6). Verot olivat -8,0 milj. euroa (-7,6). Osakekohtainen tulos oli 0,36 euroa (0,33).
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 51,9 milj. euroa (7–9/2020: 115,6). Muutos johtui nettokäyttöpääoman muutoksesta. Rahavirta rahoituseristä ja veroista oli -5,5 milj. euroa (-10,5).
Investointien rahavirta oli -9,2 milj. euroa (-8,6), ja siihen sisältyi -7,3 milj. euroa investointeja käyttöomaisuushyödykkeisiin. Rahoituksen rahavirta oli -38,8 milj. euroa (-107,8), ja siihen sisältyi -24,4 milj. euroa maksettuja osinkoja, -7,7 milj. euroa muutos lyhytaikaisissa veloissa sekä -6,1 milj. euroa leasingvelkojen maksuja. Vuoden 2020 kolmannen neljänneksen vertailuluku sisälsi -77,9 milj. euroa lyhytaikaisten velkojen muutoksen, -22,8 milj. euroa maksettuja osinkoja ja -6,0 milj. euroa leasingvelkojen maksuja.
Investoinnit olivat yhteensä 7,3 milj. euroa (8,8), ja ne liittyvät lähinnä vähittäiskauppaan, toimitusketjuun ja IT-investointeihin. Poistot ja arvonalentumiset olivat 15,7 milj. euroa (15,1).
RAHOITUSERÄT, NETTOTULOS JA RAHAVIRTA TAMMI-SYYSKUUSSA 2021
Muut rahoitustuotot ja kulut olivat tammi-syyskuussa -0,1 milj. euroa (1–9/2020: -5,8), johon sisältyi -6,2 milj. euroa verokiistaan liittyviä korkoja. Valuuttakurssierojen osuus rahoituseristä oli 1,9 milj. euroa (0,1).
Tulos ennen veroja oli 120,0 milj. euroa (59,4). Verot olivat -50,7 milj. euroa (-16,1). Veroista -22,1 milj. euroa liittyy verokiistaan, joka koskee yhtiön vuonna 2003 anteeksiantamia konsernilainoja. Korkein hallinto-oikeus ei myöntänyt 3.3.2021 antamassaan päätöksessä Fiskars Oyj Abp:lle valituslupaa tapauksessa, joten jo vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä maksetut verot kirjattiin verokuluiksi vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä. Veropäätökseen liittyvät 6,2 milj. euroa korot kirjattiin korkokuluiksi. Osakekohtainen tulos oli 0,84 euroa (0,53), johon verokiistan negatiivinen vaikutus oli 0,35 euroa osaketta kohti. Lisätietoja verokiistasta on tämän osavuosikatsauksen sivulla 30.
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 109,3 milj. euroa (134,0). Muutoksen taustalla oli korkeampi tulos ennen veroja, kun taas nettokäyttöpääoman muutoksella oli päinvastainen vaikutus. Rahavirta rahoituseristä ja veroista oli -21,8 milj. euroa (-17,2).
Investointien rahavirta oli -21,4 milj. euroa (-20,2), ja siihen sisältyi -21,6 milj. euroa investointeja käyttöomaisuushyödykkeisiin. Rahoituksen rahavirta oli -105,1 milj. euroa (60,3), ja siihen sisältyi -37,8 milj. euroa muutos lyhytaikaisissa veloissa, -48,9 milj. euroa maksettuja osinkoja ja -18,3 milj. euroa leasingvelkojen maksuja. Vuoden 2020 tammi-syyskuun vertailuluku sisälsi 85,4 milj. euroa lyhytaikaisten velkojen muutoksen, 39,9 milj. euroa pitkäaikaisten velkojen muutoksen, -45,6 milj. euroa maksettuja osinkoja ja -18,2 milj. euroa leasingvelkojen maksuja.
Investoinnit olivat yhteensä 21,6 milj. euroa (20,5), ja ne liittyvät lähinnä vähittäiskauppaan, toimitusketjuun ja IT-investointeihin. Poistot ja arvonalentumiset olivat 46,0 milj. euroa (50,1).
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 17
TASE JA RAHOITUS VUODEN 2021
KOLMANNELLA
NELJÄNNEKSELLÄ
Fiskars Groupin käyttöpääoma oli syyskuun lopussa 157,8 milj. euroa (171,5). Omavaraisuusaste oli 58 % (51 %) ja nettovelkaantumisaste 17 % (29 %).
Rahavarat olivat kauden lopussa 24,4 milj. euroa (165,4). Korollinen nettovelka oli 136,4 milj. euroa (214,0), josta korollisiksi veloiksi IFRS 16:n mukaan luokitellut leasingvelat olivat 87,1 milj. euroa (95,1).
Leasingvelat pois lukien lyhytaikaista korollista velkaa oli 23,4 milj. euroa (233,8) ja pitkäaikaista 50,9 milj. euroa (51,1). Lyhytaikainen velka koostui ensisijaisesti yritystodistuksista.
Fiskars Groupilla oli 300 milj. euroa käyttämättömiä sitovia pitkäaikaisia valmiusluottoja ja 400 milj. euron yritystodistusohjelma pohjoismaisten pankkien kanssa.
TUOTEKEHITYS
Konsernin tuotekehityskulut olivat vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä 3,7 milj. euroa (7–9/2020: 3,7) eli 1,3 % (1,4 %) liikevaihdosta. Tammi-syyskuussa tuotekehityskulut olivat yhteensä 11,1 milj. euroa (1–9/2020: 12,3) eli 1,2 % (1,5 %) liikevaihdosta.
HENKILÖSTÖ
Fiskars Groupin palveluksessa oli kolmannella vuosineljänneksellä keskimäärin 6 157 (7–9/2020: 6 027) kokoaikaista vastaavaa työntekijää (FTE).
Vuosineljänneksen lopussa konsernin palveluksessa oli 6 517 henkilöä (6 432), joista 1 090 (1 058) Suomessa.
VASTUULLISUUS
Fiskars Group pyrkii muuttamaan liiketoimintansa hiilineutraaliksi. Yhtiön tavoitteena on vähentää oman toimintansa (scope 1 ja 2) kasvihuonekaasupäästöjä 60 %:lla vertailuvuodesta 2017.
Tammi-syyskuussa 2021 oman toimintamme kasvihuonekaasupäästöt ovat kasvaneet 10 % vuoteen 2020 verrattuna. Tämä johtuu myynnin ja siten myös tuotantomäärien merkittävästä kasvusta. Olemme kuitenkin edelleen täysin sitoutuneet tieteeseen perustuviin vähennystavoitteisiimme, ja oman toimintamme päästöt ovat yleisesti ottaen laskeneet 39 % vertailuvuoteen 2017 nähden.
Toinen tärkeä tavoite on se, että kaikki omissa tuotantoyksiköissämme ja jakelukeskuksissamme syntyvä jäte kierrätetään tai hyödynnetään vuoteen 2030 mennessä niin, ettei kaatopaikkajätettä synny. Fiskars Groupin liiketoiminnassa syntyvän kaatopaikkajätteen määrä on vuoden 2021 tammi-syyskuussa laskenut 42 % vuoteen 2020 verrattuna ja 90 % vertailuvuoteen 2017 nähden.
Vastuullisuus on integroitu yhtiön liiketoimintakäytäntöihin, ja tavoitteenamme on, että vuoteen 2030 mennessä valtaosa liikevaihdostamme on peräisin kiertotaloutta tukevista tuotteista ja palveluista. Esimerkiksi littalalla on 100-prosenttisesti kierrätyslasista valmistettu tuotesarja, jota laajennettiin syksyllä 2021 seitsemällä uudella tuotteella. Lisäksi Fiskars-brändi toi aiemmin tänä vuonna markkinoille ikonisista saksistaan version, joka on valmistettu kierrätetyistä ja 100-prosenttisesti kierrätettävistä materiaaleista. Kuluttajat ja asiakkaat ovat olleet erittäin kiinnostuneita kierrätystuotteistamme, ja niiden myynti onkin kasvanut tänä vuonna 112 % edellisvuoteen verrattuna.
MUUTOKSIA ORGANISAATIOSSA JA JOHDOSSA
Fiskars Group julkisti 6.5.2021, että uusi talousjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen on Jussi Siitonen. Hän tuli Fiskars Groupin palvelukseen 16.8.2021. Edellinen talousjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen Sari Pohjonen oli päättänyt jättää yhtiön.
KATSAUSKAUDEN MUUT
MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
Toisen osinkoerän täsmäytyspäivä ja maksupäivä
Fiskars Oyj Abp:n hallitus päätti 9.9.2021 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti, että toisen osinkoerän 0,30 euroa osakkeelta maksupäivä olisi 20.9.2021. Osingon irtoamispäivä oli 10.9.2021 ja täsmäytyspäivä 13.9.2021.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 18
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
Fiskars Oyj Abp:llä on yksi osakesarja (FSKRS). Jokaisella osakkeella on yksi ääni ja yhtäläiset oikeudet. Osakkeiden kokonaismäärä on 81 905 242. Fiskars Oyj Abp:n omistuksessa oli vuosineljänneksen lopussa 433 677 omaa osaketta. Osakepääoma pysyi entisellään 77 510 200 eurossa.
Fiskarsin osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingin Large Cap -listalla. Osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi oli kolmannella vuosineljänneksellä 20,45 euroa (7-9/2020: 11,20). Syyskuun lopun päätöskurssi oli 19,14 euroa osakkeelta (11,60) ja Fiskarsin markkina-arvo oli 1 559,4 milj. euroa (945,1). Osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla heinä-syyskuussa 1,8 milj. kappaletta (2,2), mikä on 2,3 % (2,7 %) osakkeiden määrästä. Osakkeenomistajia oli syyskuun 2021 lopussa yhteensä 29 210 (25 546).
Liputusilmoitukset
Fiskars Groupille ei vuosineljänneksen aikana ilmoitettu merkittävistä muutoksista sen suurimpien osakkeenomistajien omistuksissa.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Vuoden 2021 näkymiä nostettiin 13.10.2021
Fiskars nosti 13.10.2021 vuoden 2021 näkymiään ja odottaa, että konsernin vertailukelpoinen EBITA on 160-170 milj. euroa. Aiemman, 23.6.2021 annetun ohjauksen mukaan yhtiö odotti, että vuonna 2021 konsernin vertailukelpoinen EBITA olisi 140-160 milj. euroa.
Ohjeistuksen nostoon vaikutti yhtiön odotettua parempi taloudellinen kehitys vuoden kolmannella neljänneksellä, erityisesti neljänneksen loppua kohti. Keskeinen tekijä oli se, että Fiskars on tähän asti onnistunut lieventämään globaaleissa toimitusketjuissa nähtyjä ongelmia, mitkä aiemmin on kerrottu merkittävinä riskeinä koko vuoden taloudelliselle kehitykselle.
Vähittäiskaupan sekä kuluttajien kysynnän kausivaihtelut saattavat poiketa normaalia myös loppuvuoden aikana. Vähittäiskaupan asiakkaat saattavat pyrkiä varmistamaan tuotteiden saatavuutta aikaistamalla tilauksiaan vuoden 2022 ensimmäisestä neljänneksestä vuoden 2021 viimeiselle neljännekselle. Lisäksi globaalien toimitusketjujen haasteet sekä raaka-aineiden ja energian hinnannousu jatkuvat. Vaikka yhtiö on onnistunut lieventämään näitä ongelmia, ovat ne edelleen riski.
Päivitys muutos- ja uudelleenjärjestelyohjelmiin annettiin 27.10.2021
Fiskars antoi 27.10.2021 päivityksen koskien käynnissä olevia ohjelmiaan, eli muutos- ja uudelleenjärjestelyohjelmia. Molemmat ohjelmat päättyvät vuoden 2021 loppuun mennessä. Ohjelmien hyödyt toteutuvat, yhteenlasketut vuosittaiset kustannussäästöt ovat noin 37 milj. euroa. Hyödyt näkyvät pääosin jo vuoden 2021 loppuun mennessä.
Alun perin ohjelmien kustannusten odotettiin olevan yhteensä 70 milj. euroa. Fiskars Group arvioi nyt, että ohjelmien yhteenlasketut kustannukset olisivat noin 45 milj. euroa vuoden 2021 loppuun mennessä. Syyskuun 2021 loppuun mennessä kustannuksia oli kirjattu yhteensä 34,2 milj. euroa. Kustannukset kirjataan vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Päivitetyllä arviolla ei ole vaikutusta yhtiön näkymiin vuodelle 2021.
Helsingissä 28.10.2021
FISKARS OYJ ABP
Hallitus
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| Milj. euroa | 7–9 2021 | 7–9 2020 | Muutos % | 1–9 2021 | 1–9 2020 | Muutos % | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 291,8 | 266,7 | 9 | 901,2 | 802,9 | 12 | 1 116,2 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -169,2 | -157,1 | -8 | -514,2 | -482,0 | -7 | -664,1 |
| Bruttokate | 122,6 | 109,6 | 12 | 387,0 | 320,9 | 21 | 452,0 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 1,2 | 0,3 | 3,3 | 1,2 | 165 | 6,5 | |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -58,9 | -51,4 | -15 | -184,5 | -177,7 | -4 | -241,5 |
| Hallinnon kulut | -26,1 | -19,2 | -36 | -74,9 | -66,2 | -13 | -90,4 |
| Tutkimus- ja kehittämismenot | -3,7 | -3,7 | 1 | -11,1 | -12,3 | 10 | -16,5 |
| Liikearvon ja muiden aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset | -1,0 | 100 | -11,4 | ||||
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,4 | 0,0 | -0,7 | -0,2 | -0,8 | ||
| Liiketulos (EBIT)* | 34,7 | 35,6 | -2 | 119,0 | 64,7 | 84 | 98,0 |
| Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos | 0,3 | 0,1 | 1,1 | 0,4 | 146 | 0,7 | |
| Muut rahoitustuotot ja -kulut | 2,8 | -1,0 | -0,1 | -5,8 | 98 | -8,9 | |
| Tulos ennen veroja | 37,8 | 34,6 | 9 | 120,0 | 59,4 | 102 | 89,8 |
| Tuloverot | -8,0 | -7,6 | 5 | -50,7 | -16,1 | 214 | -21,3 |
| Tilikauden tulos | 29,8 | 27,0 | 10 | 69,3 | 43,2 | 60 | 68,5 |
| Jakautuminen: | |||||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajat | 29,6 | 26,9 | 10 | 68,7 | 42,9 | 60 | 67,6 |
| Määräysvallattomat omistajat | 0,2 | 0,1 | 91 | 0,6 | 0,3 | 99 | 0,8 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos/osake, euroa (laimentamaton ja laimennettu)** | 0,36 | 0,33 | 10 | 0,84 | 0,53 | 60 | 0,83 |
| *Vertailukelpoinen EBITA (eriteltyn liitetiedoissa) | 38,0 | 39,3 | -3 | 132,7 | 86,8 | 53 | 136,8 |
**Vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen osakekohtaista tulosta painoi verokiistan epäsuotuisia lopputulos (0,35 euroa osakkeelta).
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| Milj. euroa | 7–9 2021 | 7–9 2020 | 1–9 2021 | 1–9 2020 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 29,8 | 27,0 | 69,3 | 43,2 | 68,5 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät | |||||
| Saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Muuntoerot | 3,4 | -16,7 | 9,2 | -19,5 | -25,3 |
| Rahavirran suojaukset | 0,0 | -0,0 | -0,0 | 0,3 | 0,3 |
| Ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmateriaalitteet voitot (tappiot) verovaikutuksen jälkeen | -0,1 | 0,1 | -0,2 | 0,0 | 0,2 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä | 3,3 | -16,6 | 9,1 | -19,2 | -24,8 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 33,1 | 10,4 | 78,4 | 24,0 | 43,6 |
| Jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajat | 33,0 | 10,4 | 78,0 | 24,1 | 43,5 |
| Määräysvallattomat omistajat | 0,1 | 0,0 | 0,4 | -0,1 | 0,1 |
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
KONSERNIN TASE
| Milj. euroa | 30.9. | 30.9. | Muutos | |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | % | 2020 | |
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Liikearvo | 217,4 | 215,8 | 1 | 213,7 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 268,9 | 279,9 | -4 | 268,2 |
| Aineelliset hyödykkeet | 145,4 | 151,1 | -4 | 149,2 |
| Käyttöoikeusomaisuuserä | 82,4 | 90,9 | -9 | 90,2 |
| Biologiset hyödykkeet | 45,2 | 43,9 | 3 | 44,1 |
| Sijoituskiinteistöt | 3,7 | 4,1 | -9 | 4,0 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 32,1 | 24,6 | 30 | 24,4 |
| Muut sijoitukset | 3,6 | 0,9 | 289 | 0,8 |
| Laskennalliset verosaamiset | 25,9 | 23,0 | 13 | 27,4 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 6,7 | 7,5 | -10 | 7,3 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 831,3 | 841,6 | -1 | 829,1 |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 277,9 | 205,3 | 35 | 207,4 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 227,3 | 214,0 | 6 | 213,8 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 10,5 | 40,3 | -74 | 29,2 |
| Korolliset saamiset | 0,0 | 0,0 | -71 | 0,0 |
| Rahavarat ja muut rahoitusvarat | 24,4 | 165,4 | -85 | 62,5 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 540,0 | 624,9 | -14 | 512,8 |
| Varat yhteensä | 1 371,3 | 1 466,5 | -6 | 1 342,0 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| Oma pääoma | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 788,5 | 739,6 | 7 | 757,8 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 4,1 | 3,5 | 17 | 3,8 |
| Oma pääoma yhteensä | 792,7 | 743,1 | 7 | 761,6 |
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 50,9 | 51,1 | -1 | 51,2 |
| Leasingvelat | 65,5 | 73,4 | -11 | 71,8 |
| Muut velat | 5,1 | 3,7 | 36 | 4,5 |
| Laskennalliset verovelat | 31,6 | 30,1 | 5 | 31,2 |
| Eläkevelvoitteet | 13,6 | 12,8 | 6 | 13,1 |
| Varaukset | 3,4 | 3,5 | -3 | 3,6 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 170,0 | 174,7 | -3 | 175,4 |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 23,4 | 233,8 | -90 | 61,2 |
| Leasingvelat | 21,7 | 21,7 | 0 | 22,7 |
| Ostovelat ja muut velat | 334,0 | 275,0 | 21 | 309,8 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 23,1 | 13,1 | 77 | 5,5 |
| Varaukset | 6,5 | 5,2 | 26 | 5,7 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 408,6 | 548,7 | -26 | 404,9 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 1 371,3 | 1 466,5 | -6 | 1 342,0 |
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| Milj. euroa | 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Tulos ennen veroja | 37,8 | 34,6 | 120,0 | 59,4 | 89,8 |
| Oikaisut | |||||
| Poistot ja arvonalentumiset | 15,7 | 15,1 | 46,0 | 50,1 | 76,1 |
| Pitkäaikaisten varojen myynnistä ja romutuksesta syntyneet voitot ja tappiot | 0,0 | -0,1 | -0,7 | -0,4 | -0,1 |
| Muut rahoituserät | -2,5 | 1,0 | 0,4 | 5,8 | 8,6 |
| Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos | -0,3 | -0,1 | -1,1 | -0,4 | -0,7 |
| Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa | 9,5 | -2,2 | 9,7 | 5,1 | 3,9 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 60,1 | 48,4 | 174,2 | 119,5 | 177,6 |
| Käyttöpääoman muutos | |||||
| Lyhytaikaisten korottomien saamisten muutos | 20,9 | 26,0 | -7,9 | -23,4 | -25,6 |
| Vaihto-omaisuuden muutos | -35,1 | 7,1 | -71,2 | 19,8 | 15,9 |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos | 6,0 | 34,2 | 14,1 | 18,0 | 55,8 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 51,9 | 115,6 | 109,3 | 134,0 | 223,8 |
| Saadut rahoitustuotot ja maksetut rahoituskulut | -0,3 | -2,5 | -3,9 | -2,3 | -4,2 |
| Maksetut verot | -5,2 | -8,0 | -17,9 | -14,9 | -20,3 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | 46,4 | 105,1 | 87,5 | 116,7 | 199,2 |
| Investointien rahavirta | |||||
| Investoinnit rahoitusvaroihin | -3,5 | -0,4 | -3,6 | -1,7 | -1,9 |
| Investoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin | -7,3 | -8,8 | -21,6 | -20,5 | -30,0 |
| Käyttöomaisuushyödykkeiden luovutustulot | 0,1 | 0,5 | 1,3 | 0,6 | 1,2 |
| Tytäryhtiöosakkeiden luovutustulot | 0,9 | ||||
| Muu investointien rahavirta | 1,5 | 0,0 | 1,6 | 1,4 | 1,3 |
| Investointien rahavirta (B) | -9,2 | -8,6 | -21,4 | -20,2 | -29,4 |
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,3 | -0,3 | |||
| Lyhytaikaisten saamisten muutos | 0,0 | -0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Pitkäaikaisten lainojen muutos | -0,1 | 0,0 | -0,1 | 39,9 | 39,9 |
| Lyhytaikaisten lainojen muutos | -7,7 | -77,9 | -37,8 | 85,4 | -84,5 |
| Leasingvelkojen maksut | -6,1 | -6,0 | -18,3 | -18,2 | -24,0 |
| Muiden rahoituserien rahavirta | -0,5 | -1,0 | 0,0 | -0,9 | -1,9 |
| Maksetut osingot | -24,4 | -22,8 | -48,9 | -45,6 | -45,7 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -38,8 | -107,8 | -105,1 | 60,3 | -116,5 |
| Likvidien varojen muutos (A+B+C) | -1,6 | -11,3 | -39,0 | 156,9 | 53,3 |
| Likvidit varat kauden alussa | 26,0 | 177,4 | 62,5 | 9,4 | 9,4 |
| Kurssimuutosten vaikutus | -0,0 | -0,8 | 0,9 | -0,8 | -0,2 |
| Likvidit varat kauden lopussa | 24,4 | 165,4 | 24,4 | 165,4 | 62,5 |
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
LYHENNETTY KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
| Milj. euroa | Osake-pääoma | Omat-osakk. | Muunto-erot | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | Määräys-vallattom. omistajien osuus | Yhteensä | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Käyvän arvon rahasto | Vak.mat. voitot ja Sijoitukset | FVTOCI | Kert. voitto-varat | ||||||
| Alkava saldo 1.1.2020 | 77,5 | -7,1 | 20,1 | -0,2 | -1,9 | 0,0 | 672,5 | 3,6 | 764,5 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -19,1 | 0,3 | 0,0 | 42,9 | -0,1 | 24,0 | |||
| Omien osakkeiden hankinta ja luovutukset | -0,3 | 0,2 | -0,1 | ||||||
| Osingonjako | -45,6 | -45,6 | |||||||
| Muut muutokset | 0,3 | 0,1 | 0,3 | ||||||
| 30.9.2020 | 77,5 | -7,2 | 1,0 | 0,1 | -1,9 | 0,0 | 670,1 | 3,5 | 743,1 |
| Alkava saldo 1.1.2021 | 77,5 | -7,2 | -4,5 | 0,1 | -1,7 | 0,0 | 693,7 | 3,8 | 761,6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 9,5 | 0,0 | -0,2 | 68,7 | 0,4 | 78,4 | |||
| Omien osakkeiden hankinta ja luovutukset | 1,4 | 1,4 | |||||||
| Osingonjako | -48,9 | -48,9 | |||||||
| Muut muutokset | 0,1 | 0,1 | |||||||
| 30.9.2021 | 77,5 | -7,2 | 5,0 | 0,1 | -1,9 | 0,0 | 715,0 | 4,1 | 792,7 |
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 23
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä tilinpäätöksessä.
Esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, ja sen vuoksi yksittäisten erien summa saattaa erota esitetystä kokonaissummasta.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 24
RAPORTOINTISEGMENTIT
| Milj. euroa | 7-9 | 7-9 | Muutos | 1-9 | 1-9 | Muutos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % | 2020 | |
| Liikevaihto | |||||||
| Vita | 133,8 | 111,0 | 21 | 357,6 | 285,5 | 25 | 456,6 |
| Terra | 111,5 | 113,1 | -1 | 417,2 | 396,0 | 5 | 493,8 |
| Crea | 45,6 | 41,5 | 10 | 123,7 | 118,5 | 4 | 162,0 |
| Muut | 0,9 | 1,1 | -22 | 2,6 | 2,9 | -8 | 3,8 |
| Konserni yhteensä | 291,8 | 266,7 | 9 | 901,2 | 802,9 | 12 | 1 116,2 |
| 7-9 | 7-9 | Muutos | 1-9 | 1-9 | Muutos | ||
| Milj. euroa | 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % | 2020 |
| Liiketulos (EBIT) | |||||||
| Vita | 25,2 | 12,0 | 110 | 45,2 | -10,5 | 530 | 11,9 |
| Terra | 6,2 | 12,7 | -51 | 54,8 | 54,1 | 1 | 60,8 |
| Crea | 11,4 | 13,9 | -18 | 30,7 | 30,2 | 2 | 38,5 |
| Muut | -8,2 | -3,0 | 175 | -11,7 | -9,1 | 28 | -13,1 |
| Konserni yhteensä | 34,7 | 35,6 | -2 | 119,0 | 64,7 | 84 | 98,0 |
| 7-9 | 7-9 | Muutos | 1-9 | 1-9 | Muutos | ||
| Milj. euroa | 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % | 2020 |
| Poistot ja arvonalentumiset | |||||||
| Vita | 8,8 | 9,6 | -8 | 25,5 | 30,9 | -17 | 50,4 |
| Terra | 4,9 | 4,6 | 5 | 13,9 | 13,3 | 4 | 17,9 |
| Crea | 1,1 | 0,7 | 61 | 3,2 | 3,5 | -9 | 4,4 |
| Muut | 0,9 | 0,2 | 281 | 3,4 | 2,4 | 42 | 3,3 |
| Konserni yhteensä | 15,7 | 15,1 | 4 | 46,0 | 50,1 | -8 | 76,1 |
| 7-9 | 7-9 | Muutos | 1-9 | 1-9 | Muutos | ||
| Milj. euroa | 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % | 2020 |
| Investoinnit | |||||||
| Vita | 3,6 | 5,1 | -29 | 10,8 | 10,7 | 1 | 16,3 |
| Terra | 2,9 | 2,7 | 7 | 8,0 | 7,0 | 13 | 9,9 |
| Crea | 0,5 | 0,3 | 53 | 2,1 | 1,1 | 84 | 1,8 |
| Muut | 0,3 | 0,6 | -57 | 0,7 | 1,6 | -57 | 2,2 |
| Konserni yhteensä | 7,3 | 8,8 | -16 | 21,6 | 20,5 | 5 | 30,0 |
LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISESTI
| Milj. euroa | 7-9 | 7-9 | Muutos | 1-9 | 1-9 | Muutos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % | 2020 | |
| Liikevaihto | |||||||
| Eurooppa | 143,8 | 121,3 | 19 | 424,3 | 344,4 | 23 | 495,9 |
| Amerikka | 106,0 | 112,9 | -6 | 354,5 | 363,4 | -2 | 471,6 |
| Aasia-Tyynimeri | 42,0 | 35,6 | 18 | 125,1 | 99,5 | 26 | 154,1 |
| Kohdistamattomat | -0,1 | -3,2 | -2,7 | -4,3 | -5,4 | ||
| Konserni yhteensä | 291,8 | 266,7 | 901,2 | 802,9 | 1 116,2 |
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 25
LIIKETULOS JA VERTAILUKELPOINEN EBITA
| Milj. euroa | 7–9 2021 | 7–9 2020 | Muutos % | 1–9 2021 | 1–9 2020 | Muutos % | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketulos (EBIT) | 34,7 | 35,6 | -2 | 119,0 | 64,7 | 84 | 98,0 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | -3,9 | -3,6 | -11 | -10,6 | -13,8 | 23 | -27,8 |
| EBITA | 38,6 | 39,1 | -1 | 129,6 | 78,5 | 65 | 125,8 |
| EBITAn vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||||
| Uudelleenjärjestelyohjelma | 0,1 | -0,2 | 139 | 1,6 | 7,5 | -78 | 8,1 |
| Muutosohjelma | -0,6 | 0,3 | 1,5 | 1,1 | 39 | 3,0 | |
| Leborgnen myynti | 0,2 | ||||||
| Muut oikaisut liiketulokseen | 0,0 | 0,0 | -27 | -0,1 | -0,3 | -71 | -0,3 |
| EBITAn vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -0,6 | 0,1 | 3,1 | 8,3 | -63 | 11,0 | |
| Vertailukelpoinen EBITA | 38,0 | 39,3 | -3 | 132,7 | 86,8 | 53 | 136,8 |
AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET
| Milj. euroa | 30.9. 2021 | 30.9. 2020 | 31.12. 2020 |
|---|---|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo | |||
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 481,9 | 508,2 | 508,2 |
| Tilikauden muuntoerot | 5,9 | -6,1 | -9,7 |
| Lisäykset | 9,1 | 7,8 | 11,4 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -10,6 | -13,8 | -27,7 |
| Vähennykset ja siirrot | -0,1 | -0,4 | -0,3 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 486,2 | 495,7 | 481,9 |
| Aineelliset hyödykkeet ja sijoituskiinteistöt | |||
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 153,2 | 165,9 | 165,9 |
| Tilikauden muuntoerot | 1,2 | -6,3 | -7,2 |
| Lisäykset | 12,6 | 12,3 | 18,4 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -16,9 | -17,0 | -22,8 |
| Vähennykset ja siirrot | -0,9 | 0,3 | -1,1 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 149,1 | 155,2 | 153,2 |
| Investointisitoumukset aineellisiin hyödykkeisiin | 3,9 | 2,2 | 2,2 |
| Käyttöoikeusomaisuuserä | |||
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 90,3 | 108,8 | 108,8 |
| Tilikauden muuntoerot | 1,3 | -2,3 | -2,9 |
| Lisäykset | 10,6 | 9,6 | 18,7 |
| Poistot | -18,7 | -18,7 | -24,7 |
| Vähennykset | -1,0 | -6,6 | -9,8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 82,4 | 90,9 | 90,2 |
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 26
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
| Milj. euroa | 30.9. 2021 | 30.9. 2020 | 31.12. 2020 |
|---|---|---|---|
| Omien sitoumusten vakuudeksi | |||
| Takaukset | 10,6 | 11,6 | 11,5 |
| Muut vastuut* | 3,9 | 2,8 | 1,9 |
| Konsernin vastuusitoumukset yhteensä | 14,5 | 14,4 | 13,4 |
*Muut vastuut sisältävät 1,7 milj. Yhdysvaltain dollarin sijoitussitoumuksen pääomasijoitusrahastoihin.
JOHDANNAISET
| Milj. euroa | 30.9. 2021 | 30.9. 2020 | 31.12. 2020 |
|---|---|---|---|
| Johdannaisten nimellisarvot | |||
| Valuuttaterminiit ja valuutanvaihtosopimukset | 296,6 | 295,6 | 223,6 |
| Johdannaisten käyvät arvot | |||
| Valuuttaterminiit ja valuutanvaihtosopimukset | 0,0 | -0,3 | -0,4 |
Johdannaiset on arvostettu raportointipäivän markkina-arvoon.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 27
LIIKETOIMINNAN VALUUTTAKURSSIHERKKYYS
Alle 20 % Fiskars Groupin kaupallisista kassavirroista on alttina valuuttakurssien muutoksille. Merkittävimmät transaktioriskit liittyvät THB:n, USD:n ja IDR:n vahvistumiseen sekä SEK:n, AUD:n ja JPY:n heikentymiseen. Alla olevassa taulukossa on esitetty vuositason arvio merkittävimmistä kaupallisista nettokassavirroista tärkeimmissä valuutoissa:
| Milj. euroa | THB | USD | SEK | AUD | JPY | CAD | IDR | NOK |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan valuutta-asema | -30,6 | -27,8 | 23,6 | 18,6 | 13,9 | 12,7 | -11,6 | 9,4 |
| Liiketoiminnan valuuttakurssiherkkyys* | 3,1 | 2,8 | -2,4 | -1,9 | -1,4 | -1,3 | 1,2 | -0,9 |
*Kuvaa vaikutusta konsernin vuositulokseen ennen veroja, mikäli valuutta heikkenisi 10 % euroa vastaan eikä kassavirtoja olisi suojattu.
Valtaosa kaupallisiin kassavirtoihin liittyvistä valuuttatransaktioriskeistä on suojattu ensisijaisesti valuuttatermiineillä ja valuutanvaihtosopimuksilla. Koska Fiskars Group ei sovella suojauslaskentaa näihin valuuttajohdannaisiin, kirjataan niistä aiheutuvat toteutuneet ja toteutumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot tuloslaskelmaan.
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT
30.9.2021
| Milj. euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Sijoitukset, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 32,1 | 32,1 | ||
| Muut sijoitukset* | 0,2 | 3,5 | 3,6 | |
| Johdannaiset, varat | ||||
| Varat yhteensä | 0,2 | 0,0 | 35,5 | 35,7 |
| Johdannaisvelat | 0,0 | 0,0 | ||
| Velat yhteensä | 0,0 | 0,0 |
30.9.2020
| Milj. euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Sijoitukset, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 24,6 | 24,6 | ||
| Muut sijoitukset* | 0,3 | 0,6 | 0,9 | |
| Johdannaiset, varat | 0,0 | 0,0 | ||
| Varat yhteensä | 0,3 | 0,0 | 25,3 | 25,6 |
| Johdannaisvelat | 0,4 | 0,4 | ||
| Velat yhteensä | 0,4 | 0,4 |
31.12.2020
| Milj. euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Sijoitukset, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 24,4 | 24,4 | ||
| Muut sijoitukset* | 0,2 | 0,6 | 0,8 | |
| Johdannaiset, varat | ||||
| Varat yhteensä | 0,2 | 0,0 | 25,0 | 25,2 |
| Johdannaisvelat | 0,4 | 0,4 | ||
| Velat yhteensä | 0,4 | 0,4 |
*Laina- ja muut saamiset on uudelleenluokiteltu muista sijoituksista muihin pitkäaikaisiin varoihin konsernin taseessa
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 28
KÄYVÄN ARVON LUOKITTELU
Hierarkiatasoon 1 kuuluvat rahoitusinstrumentit, joille on olemassa aktiivisilla markkinoilla julkisesti noteerattu hinta, tasoon 2 instrumentit, joiden arvonmäärityksessä on käytetty suoraan havainnoitavissa olevia markkinahintoja ja tasoon 3 instrumentit, joiden arvonmääritykseen suoria markkinahintoja ei ole käytettävissä. Taso 2 sisältää korolliset velat ja johdannaiset ja taso 3 sijoitukset noteeraamattomiin osakkeisiin ja rahastoihin.
| Sijoitukset
Milj. euroa | FVTPL
Taso 3 | Muut
Taso 1 | Taso 3 | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kirjanpitoarvo 30.9.2020 | 24,6 | 0,3 | 0,6 | 25,6 |
| Lisäykset | 0,2 | | | 0,2 |
| Vähennykset | 0,0 | | | -0,0 |
| Käyvän arvon muutokset | -0,5 | -0,1 | 0,0 | -0,6 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 24,4 | 0,2 | 0,6 | 25,2 |
| Lisäykset | 0,2 | | 2,9 | 3,1 |
| Vähennykset | -1,5 | | -0,6 | -2,1 |
| Käyvän arvon muutokset | 9,0 | -0,0 | 0,6 | 9,6 |
| Kirjanpitoarvo 30.9.2021 | 32,1 | 0,2 | 3,5 | 35,7 |
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat (FVTPL) sisältävät noteeraamattomia rahastoja.
Noteeraamattomien rahastojen käyvät arvot perustuvat rahaston ilmoittamaan markkina-arvoon (taso 3), ja muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.
Muut sijoitukset koostuvat noteeraamattomista osakkeista sekä pitkäaikaisista saamisista. Noteeratut osakkeet on arvostettu käypään arvoonsa raportointikauden lopussa (taso 1). Muut sijoitukset ja noteeraamattomat osakkeet esitetään hankintamenoonsa tai alempaan käypään arvoon (taso 3).
HANKINNAT JA MYYNNIT
Hankinnat ja myynnit vuonna 2021
Ningbossa, Kiinassa sijaitseva kastelutuotteiden kokoonpanotehdas sekä siihen liittyvät toiminnot myyntiin Dayelle (Ningbo Daye Garden Industry Co. Ltd.) 22.1.2021. Myynnillä ei ollut merkittävää vaikutusta Fiskars-konsernin taloudelliseen asemaan tai tulokseen.
Hankinnat ja myynnit vuonna 2020
Vuoden 2020 aikana ei ollut hankintoja tai myyntejä.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021
KATSAUSKAUDEN MUUT MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
Fiskars Oyj Abp ei saanut valituslupaa jälkiverotuspäätöstä koskevassa asiassa Korkeimmalta hallinto-oikeudelta
Fiskars tiedotti 19.3.2021, että Korkein hallinto-oikeus ei myöntänyt yhtiölle valituslupaa Helsingin hallinto-oikeuden huhtikuussa 2020 antamaan päätökseen, joka koski vuonna 2014 toteutetun verotarkastuksen perusteella määrättyä jälkiverotusta. Verotarkastuksen perusteella yhtiölle määrättiin yhteensä 28,3 milj. euron jälkiverot korkoineen ja veronkorotuksineen. Jälkiverotus liittyi yhtiön vuonna 2003 anteeksiantamien konsernilainojen käsittelyyn myöhempinä verovuosina.
Yhtiö kirjasi sille määrätyt 21,7 milj. euron jälkiverot, 6,5 milj. euron korot ja 0,1 milj. euron veronkorotukset vero- ja korkokuluiksi vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä. Tällä ei ollut Fiskarsille kassavirtavaikutusta vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä, sillä yhtiö on maksanut jälkiverot korkoineen ja veronkorotuksineen jo vuoden 2016 kolmannella vuosineljänneksellä.
Fiskars Group Q3 2021
29.10.2021 30
FISKARS
GROUP
FISKARS®
GERBER
iittala
ROYAL COPENHAGEN
FISKARISER TIL VED GRANDPY TIL 1949-20 OG DANMARK
WATERFORD
WEDGWOOD
ENGLAND 1759