AI assistant
Fiskars Oyj Abp Earnings Release 2023
3218_er_2024-02-08_6f13f207-f9b7-48f2-b2ca-896e30017c44.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Fiskars-konserni Tilinpäätostiedote
TAMMIKUU-JOULUKUU 2023
Tilinpäätöstiedote tammi-joulukuu 2023
KAIKKIEN AIKOJEN PARAS RAHAVIRTA HAASTAVIEN MARKKINAOLOSUHTEIDEN VUONNA – LIIKEVAIHTO JA EBIT LASKIVAT
LOKA-JOULUKUU 2023 LYHYESTI
- Vertailukelpoinen liikevaihto1 pysyi vakaana ja oli 292,0 milj. euroa (10–12/2022: 291,7). Raportoitu liikevaihto kasvoi 13,7 % ja oli 345,8 milj. euroa (304,1).
- Vertailukelpoinen EBIT2 nousi 37,7 milj. euroon (29,7) ja oli 10,9 % liikevaihdosta (9,8 %). EBIT kasvoi ja oli 34,0 milj. euroa (24,4).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja vahvistui ja oli 101,4 milj. euroa (60,5).
- Vapaa rahavirta kasvoi ja oli 77,5 milj. euroa (35,7).
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,40 euroa (0,19). Osakekohtainen tulos oli 0,35 euroa (0,14).
TAMMI–JOULUKUU 2023 LYHYESTI
- Vertailukelpoinen liikevaihto1 laski 9,7 % ja oli 1 076,0 milj. euroa (1–12/2022: 1 192,2). Raportoitu liikevaihto laski 9,5 % ja oli 1 129,8 milj. euroa (1 248,4).
- Vertailukelpoinen EBIT2 pieneni 110,3 milj. euroon (151,0) ja oli 9,8 % liikevaihdosta (12,1 %). EBIT laski ja oli 98,9 milj. euroa (134,7).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja vahvistui ja oli 247,5 milj. euroa (-24,9).
- Vapaa rahavirta kääntyi selvästi positiiviseksi ja oli 184,9 milj. euroa (-100,7) parantuen 285,6 milj. euroa.
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,99 euroa (1,37). Osakekohtainen tulos oli 0,86 euroa (1,21).
EHDOTUS OSINGONJAOSTA
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,82 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa 0,41 euron erässä.
TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2024
Fiskars Oyj Abp odottaa vertailukelpoisen EBITin olevan hieman yli vuoden 2023 tason (2023: 110,3 milj. euroa).
TULOSOHJEISTUKSEN TAUSTAOLETUKSET
Toimintaympäristön odotetaan pysyvän haastavana ja vaikuttavan kysyntään vuonna 2024. Perustuen yhtiön tämänhetkiseen näkyvyyteen markkinakehityksestä tämä pätee erityisesti ensimmäiseen vuosipuoliskoon. Tehdyistä organisaatiomuutoksista saatavien säästöjen odotetaan tukevan EBITiä, vaikka palkkainflaatio tulee osittain kumoamaan niiden vaikutusta.
Georg Jensenin hankinnan seurauksena yhä suurempi osa konsernin EBITistä tulee loppuvuonna, minkä vuoksi vuoden jälkipuolisko ja etenkin neljäs vuosineljännes ovat tärkeitä.
1) Vertailukelpoinen liikevaihto ei sisällä valuuttakurssien eikä ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen vaikutusta.
2) EBITin vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät esimerkiksi uudelleenjärjestelykuluja, arvonalentumisia tai varauksia ja varausten purkamisia, yritysostoihin liittyviä kuluja sekä liiketoimintojen myyntien tulosvaikutusta. Vertailukelpoista EBITiä ei ole oikaistu hankittujen ja luovutettujen liiketoimintojen EBIT-vaikutuksen osalta.
Toimitusjohtajan katsaus
Nathalie Ahlström Toimitusjohtaja
" Jatkoimme vuonna 2023 muutosmatkaamme haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta, ja teimme rohkeita strategisia toimenpiteitä, joihin lukeutuu esimerkiksi Georg Jensenin hankinta."
Jatkoimme vuonna 2023 muutosmatkaamme haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta, ja teimme rohkeita strategisia toimenpiteitä, joihin lukeutuu esimerkiksi Georg Jensenin hankinta. Saavutimme vuoden aikana myös kaikkien aikojen parhaan vapaan rahavirtamme varastojen järjestelmällisen hallinnan ansiosta.
Kuluttajien alhainen luottamus ja vähittäismyyjien keskittyminen omien varastotasojensa hallintaan heikensivät kuitenkin kysyntää useimmilla tärkeimmillä markkinoillamme, etenkin jälleenmyyntiasiakkaiden segmentissä. Tämän seurauksena vertailukelpoinen liikevaihto laski 10 % vuonna 2023. Koko vuoden vertailukelpoinen EBIT laski 110 miljoonaan euroon, mikä on hyvä tulos, kun otetaan huomioon volyymien lasku. Viimeinen vuosineljännes kehittyi odotustemme mukaisesti, ja vertailukelpoinen liikevaihto oli vakaa helpompaan vertailukauteen nähden. Vertailukelpoinen EBIT kasvoi viimeisellä neljänneksellä 38 miljoonaan euroon, mukaan lukien nyt myös Georg Jensen.
Tanskalaisen lifestyle-luksusbrändin Georg Jensenin hankinta on hyvä esimerkki muutosmatkastamme. Georg Jensen sopii erinomaisesti Fiskars-konsernin strategiaan ja on juuri sellainen brändi, jota haluamme edistää: suuri, luksukseen asemoitunut ja vahvasti läsnä suoran kuluttajamyynnin kanavissa. Yritysosto saatiin päätökseen nopeasti lokakuun 2023 alussa vain kahden viikon kuluttua sopimuksen allekirjoittamisesta. Pystyimme näin ollen raportoimaan Georg Jensenin koko viimeisen vuosineljänneksen, joka on brändille kaikista tärkein neljännes, osana Fiskars-konsernia. Vaikka yritysosto kasvattaa nettovelkaamme hetkellisesti, olemme jo palanneet velkaantumisasteen tavoitetasollemme määrätietoisen rahavirran hallinnan ansiosta. Keskitymme nyt Georg Jensenin integroimiseen Fiskars-konserniin, ja integrointi etenee hyvin.
Yksinkertaistimme organisaatiorakennettamme ja vahvistimme liiketoiminta-alueiden roolia vuonna 2023. Konsernin roolina on toimia aktiivisena brändisalkunhoitajana, ja mahdollistaa liiketoiminta-alueiden täysi keskittyminen siihen, mikä on kuluttajille ja työntekijöille tärkeää – brändeihin. Toteutettuihin muutoksiin lukeutui esimerkiksi Terra- ja Crea-liiketoiminta-alueiden yhdistäminen yhdeksi Fiskars-liiketoimintaalueeksi, ja tämä on ensimmäinen vuosineljännes, jonka raportoimme uuden rakenteen mukaisesti. Viimeisellä vuosineljänneksellä saimme päätökseen neuvottelut työntekijöiden kanssa suunnitelluista organisaatiomuutoksista, joista ilmoitimme syyskuussa 2023. Neuvottelujen tuloksena saatiin päätökseen tavoitteena ollut 400 työtehtävän vähennys globaalisti. Loogisena jatkumona aikaisempiin muutoksiin ilmoitimme raportointikauden jälkeen suunnitelmista yhdistää myyntitoiminnot liiketoiminta-alueisiin. Brändit, valikoima ja asiakkaat ovat erilaisia Vita-liiketoiminta-alueessa ja Fiskarsliiketoiminta-alueessa, ja on siksi järkevää, että myös myyntitoiminnot ovat erikoistuneempia.
Strategiamme neljästä kasvuajurista kolme – kaupallinen erinomaisuus, suora kuluttajamyynti ja Kiina – kehittyi myönteisesti vuonna 2023. Bruttokatemarginaali, joka on kaupallisen erinomaisuuden keskeinen suorituskykymittarimme, parani orgaanisesti 100 peruspistettä vuonna 2023. Vertailukelpoinen suora kuluttajamyynti kasvoi 4 % verkkokaupan jatkuvan kasvun myötä. Georg Jensen mukaan lukien suoran kuluttajamyynnin osuus oli 25 % konsernin liikevaihdosta. Kiinassa vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 25 %. Neljäs kasvuajuri on Yhdysvallat, jossa vertailukelpoinen liikevaihto laski 14 % vuoden aikana, kun jälleenmyyjien keskittyminen varastojen hallintaan vaikutti kysyntään.
Jatkoimme hyvää kehitystä vastuullisuudessa. Yksi keskeisimmistä tavoitteistamme on, että vuoteen 2030 mennessä valtaosa liikevaihdostamme on peräisin kiertotalouden mukaisista tuotteista ja palveluista. Olimme vuoden 2023 lopussa jo 14 prosentissa, mikä tarkoittaa melkein kolminkertaistumista edellisvuoden 5 prosentista. Meillä on vielä paljon tehtävää, ja kehitämme jatkuvasti uusia ratkaisuja. Vahvistaaksemme sitoutumista tämän tavoitteen saavuttamiseen lisäsimme vuoden aikana kiertotalouden mukaisten tuotteiden ja palvelujen edistämisen yhdeksi mittariksi avainhenkilöidemme osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään.
Haluan kiittää kaikkia työntekijöitämme, asiakkaitamme ja kumppaneitamme vuodesta 2023. Odotan hyvän yhteistyön jatkumista vuonna 2024, joka on Fiskarsin 375. toimintavuosi. Edistyksellinen muotoilu, korkea laatu ja käsityötaito ovat arvoja, jotka ovat ohjanneet meitä vuosisatojen ajan, ja ne ovat edelleen kaiken toimintamme perusta.
Odotamme toimintaympäristön pysyvän haasteellisena ja vaikuttavan kysyntään myös vuonna 2024. Perustuen tämänhetkiseen näkyvyyteen markkinakehityksestä tämä pätee erityisesti ensimmäiseen vuosipuoliskoon. Odotamme vertailukelpoisen EBITin olevan hieman yli vuoden 2023 tason. Tehdyistä organisaatiomuutoksista saatavien säästöjen odotetaan tukevan EBITiä, vaikka palkkainflaatio tulee osittain kumoamaan niiden vaikutusta. Georg Jensenin hankinnan seurauksena yhä suurempi osa konsernin EBITistä tulee loppuvuonna, minkä vuoksi vuoden jälkipuolisko ja etenkin viimeinen vuosineljännes ovat tärkeitä.
Olen varma, että vuoden 2023 aikana toteutetut toimet ovat vahvistaneet perustaamme ja tukevat suorituskykyämme jatkossakin.
Nathalie Ahlström Toimitusjohtaja
Konsernin avainluvut
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa, ellei muuta mainittu | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| Liikevaihto | 345,8 | 304,1 | 13,7 % | 1 129,8 | 1 248,4 | -9,5 % |
| Vertailukelpoinen liikevaihto1) | 292,0 | 291,7 | 0,1 % | 1 076,0 | 1 192,2 | -9,7 % |
| EBIT | 34,0 | 24,4 | 39,4 % | 98,9 | 134,7 | -26,6 % |
| EBIT:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät2) | 3,7 | 5,3 | -30,7 % | 11,4 | 16,3 | -29,9 % |
| Vertailukelpoinen EBIT3) | 37,7 | 29,7 | 26,9 % | 110,3 | 151,0 | -27,0 % |
| Vertailukelpoinen EBIT-marginaali | 10,9 % | 9,8 % | 9,8 % | 12,1 % | ||
| EBITDA | 53,9 | 39,2 | 37,6 % | 164,9 | 194,1 | -15,1 % |
| Vertailukelpoinen EBITDA4) | 57,6 | 44,5 | 29,4 % | 175,8 | 210,3 | -16,4 % |
| Tulos ennen veroja | 25,0 | 14,5 | 72,7 % | 79,7 | 124,1 | -35,7 % |
| Tilikauden tulos | 28,0 | 11,4 | 70,0 | 99,1 | -29,3 % | |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,35 | 0,14 | 0,86 | 1,21 | -28,6 % | |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, euroa | 0,40 | 0,19 | 0,99 | 1,37 | -27,9 % | |
| Rahavirta/osake, euroa | 1,11 | 0,66 | 68,2 % | 2,68 | -0,79 | |
| Oma pääoma/osake, euroa | 10,15 | 10,32 | -1,7 % | |||
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 101,4 | 60,5 | 67,7 % | 247,5 | -24,9 | |
| Vapaa rahavirta | 77,5 | 35,7 | 184,9 | -100,7 | ||
| Vapaa rahavirta/vertailukelpoinen tilikauden tulos (LTM), % | 231,0% | -90,0% | ||||
| Nettovelka | 446,7 | 325,3 | 37,3 % | |||
| Nettovelka/vertailukelpoinen EBITDA (liukuva 12kk), suhdeluku | 2,54 | 1,55 | 64,3 % | |||
| Omavaraisuusaste, % | 47 % | 53 % | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % | 54 % | 39 % | ||||
| Investoinnit | 18,4 | 13,4 | 37,2 % | 50,8 | 48,1 | 5,5 % |
| Henkilöstö (FTE), keskimäärin | 6 714 | 6 250 | 7,4 % | 6 133 | 6 273 | -2,2 % |
1) Vertailukelpoinen liikevaihto ei sisällä valuuttakurssien eikä ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen vaikutusta.
2) Vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa Georg Jensenin hankintaan ja organisaatiomuutoksiin.
3) EBIT ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoista EBITiä ei ole oikaistu hankittujen ja luovutettujen liiketoimintojen EBIT-vaikutuksen osalta.
4) EBITDA ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoista EBITDAa ei ole oikaistu hankittujen ja luovutettujen liiketoimintojen EBIT-vaikutuksen osalta.
Kehitys raportointisegmenteittäin
| 10‒12 | 10‒12 | Vert.kelp. | Vert.kelp. | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | muutos* | 2023 | 2022 | Muutos | muutos* |
| Liikevaihto | ||||||||
| Konserni | 345,8 | 304,1 | 13,7 % | 0,1 % | 1 129,8 | 1 248,4 | -9,5 % | -9,7 % |
| Vita | 214,5 | 175,9 | 21,9 % | -4,5 % | 555,3 | 563,7 | -1,5 % | -7,2 % |
| Fiskars | 130,0 | 127,0 | 2,4 % | 6,4 % | 570,5 | 680,8 | -16,2 % | -12,0 % |
| Muut | 1,2 | 1,2 | 4,0 | 3,9 | ||||
| Vertailukelpoinen EBIT** | ||||||||
| Konserni | 37,7 | 29,7 | 26,9 % | 110,3 | 151,0 | -27,0 % | ||
| Vita | 34,7 | 35,9 | -3,6 % | 62,3 | 85,6 | -27,2 % | ||
| Fiskars | 7,4 | -2,8 | 73,8 | 82,6 | -10,7 % | |||
| Muut | -4,4 | -3,5 | -25,8 | -17,2 |
* Vertailukelpoinen liikevaihto ei sisällä valuuttakurssien eikä ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen vaikutusta.
** EBIT ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vuoden 2023 viimeisen neljänneksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa Georg Jensenin hankintaan ja organisaatiomuutoksiin.
Vertailukelpoista EBITiä ei ole oikaistu hankittujen ja luovutettujen liiketoimintojen EBIT-vaikutuksen osalta.
Konsernin tuloskehitys
FISKARS-KONSERNIN LIIKEVAIHTO LOKA-JOULUKUUSSA 2023
Fiskars-konsernin vertailukelpoinen liikevaihto pysyi vakaana ja oli 292,0 milj. euroa (10–12/2022: 291,7). Raportoitu liikevaihto kasvoi 13,7 %. Georg Jensenin viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto sisältyy raportoituun liikevaihtoon.
Alhainen kuluttajaluottamus ja jälleenmyyntiasiakkaiden keskittyminen varastojen hallintaan vaikuttivat edelleen kysyntään. Vertailukelpoinen liikevaihto laski Vitaliiketoiminta-alueella mutta kasvoi Fiskars-liiketoimintaalueella viime vuoden alhaiseen vertailukauteen verrattuna. Maantieteellisten segmenttien osalta vertailukelpoinen liikevaihto oli suhteellisen vakaa kaikissa kolmessa segmentissä.
Fiskars-konsernin vertailukelpoinen suora kuluttajamyynti pysyi vakaana. Verkkokauppa kasvoi 5 % ja yhtiön oma myymäläverkosto laski 3 %.
FISKARS-KONSERNIN LIIKEVAIHTO TAMMI–JOULUKUUSSA 2023
Fiskars-konsernin vertailukelpoinen liikevaihto laski 9,7 % ja oli 1 076,0 milj. euroa (1–12/2022: 1 192,2). Raportoitu liikevaihto laski 9,5 %. Georg Jensenin neljännen vuosineljänneksen liikevaihto sisältyy raportoituun liikevaihtoon.
Vertailukelpoinen liikevaihto laski molemmilla liiketoiminta-alueilla alhaisesta kuluttajaluottamuksesta ja jälleenmyyntiasiakkaiden varastojen hallintaan keskittymisestä johtuen. Maantieteellisten segmenttien osalta vertailukelpoinen liikevaihto laski Euroopassa ja Amerikassa ja pysyi suhteellisen vakaana Aasian ja Tyynenmeren alueella.
Fiskars-konsernin vertailukelpoinen suora kuluttajamyynti kehittyi positiivisesti ja kasvoi 4 %. Verkkokauppa kasvoi 14 % ja yhtiön omassa myymäläverkostossa liikevaihto oli vakaa.
FISKARS-KONSERNIN LIIKEVAIHTO MILJ. EUROA
FISKARS-KONSERNIN LIIKEVAIHTO VIIMEISET 12 KK, MILJ. EUROA
FISKARS-KONSERNIN VERTAILUKELPOINEN EBIT LOKA-JOULUKUUSSA 2023
Fiskars-konsernin vertailukelpoinen EBIT oli 37,7 milj. euroa (10–12/2022: 29,7) eli 10,9 % (9,8 %) liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBIT oli suhteellisen vakaa Vita-liiketoiminta-alueella ja kasvoi Fiskarsliiketoiminta-alueella. Georg Jensenin neljännen vuosineljänneksen EBIT sisältyy Vitan vertailukelpoiseen EBITiin.
Vertailukelpoinen EBIT kasvoi Georg Jensenin EBITvaikutuksen johdosta.
FISKARS-KONSERNIN VERTAILUKELPOINEN EBIT TAMMI–JOULUKUUSSA 2023
Fiskars-konsernin vertailukelpoinen EBIT oli 110,3 milj. euroa (1–12/2022: 151,0) eli 9,8 % (12,1 %) liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBIT laski sekä Vitaettä Fiskars-liiketoiminta-alueella. Georg Jensenin neljännen vuosineljänneksen EBIT sisältyy Vitan vertailukelpoiseen EBITiin.
Vertailukelpoisen EBITin lasku johtui alhaisemmista myyntivolyymeista. Parantunut bruttokatemarginaali lievensi volyymeista aiheutunutta negatiivista vaikutusta.
FISKARS-KONSERNIN VERTAILUKELPOINEN EBIT, MILJ. EUROA
FISKARS-KONSERNIN VERTAILUKELPOINEN EBIT VIIMEISET 12 KK, MILJ. EUROA
FISKARS-KONSERNIN VERTAILUKELPOINEN EBIT-MARGINAALI
RAHOITUSERÄT, RAHAVIRTA JA TALOUDELLINEN ASEMA
RAHOITUSERÄT
| 10‒12 | 10‒12 | |||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -10,0 | -9,0 | -24,0 | -11,7 |
| Valuuttakurssierot | -1,2 | -3,9 | -4,8 | -1,1 |
| Varainhankinnan, valuuttasuojauksen ja vuokrasopimusvelkojen nettokorkokulut | -8,5 | -3,5 | -21,2 | -7,4 |
Viimeisellä vuosineljänneksellä rahoitustuotot ja -kulut olivat -10,0 milj. euroa (10–12/2022: -9,0). Valuuttakurssierojen osuus rahoituseristä oli -1,2 milj. euroa (-3,9). Varainhankinnan, valuuttasuojauksen ja vuokrasopimusvelkojen nettokorkokulut olivat -8,5 milj. euroa (-3,5). Niihin vaikutti nettovelan kasvu Georg Jensen -yritysoston ja korkojen nousun seurauksena.
Rahoitustuotot ja -kulut vuonna 2023 olivat -24,0 milj. euroa (1–12/2022: -11,7). Valuuttakurssierojen osuus rahoituseristä oli -4,8 milj. euroa (-1,1). Varainhankinnan, valuuttasuojauksen ja vuokrasopimusvelkojen nettokorkokulut olivat -21,2 milj. euroa (-7,4). Niihin vaikutti nettovelan kasvu Georg Jensen -yritysoston seurauksena ja korkotason nousu.
RAHAVIRTA JA TALOUDELLINEN ASEMA
| 10‒12 | 10‒12 | |||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa, ellei muuta mainittu | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Vapaa rahavirta | 77,5 | 35,7 | 184,9 | -100,7 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 101,4 | 60,5 | 247,5 | -24,9 |
| Investointien rahavirta | -138,3 | -13,9 | -169,8 | -7,8 |
| Rahoituksen rahavirta | -14,3 | 21,8 | -40,0 | 149,8 |
| Rahavarojen muutos | -62,1 | 61,3 | 11,1 | 80,5 |
| Nettokäyttöpääoma | 304,2 | 337,2 | ||
| Investoinnit | 18,4 | 13,4 | 50,8 | 48,1 |
| Nettovelka | 446,7 | 325,3 | ||
| Nettovelka/vertailukelpoinen EBITDA (liukuva 12kk), suhdeluku | 2,54 | 1,55 | ||
| Nettovelkaantumisaste, % | 54 % | 39 % | ||
| Omavaraisuusaste, % | 47 % | 53 % |
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja kasvoi vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä 101,4 milj. euroon (10–12/2022: 60,5) ja tammi–joulukuussa 2023 247,5 milj. euroon (-24,9). Käyttöpääoman lasku neljännen vuosineljänneksen aikana vaikutti positiivisesti rahavirtaan. Vuonna 2023 rahavirtaa vahvisti varastojen pieneneminen 114,9 milj. eurolla (-89,7).
Investoinnit olivat yhteensä 18,4 milj. euroa (13,4) vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä ja 50,8 milj. euroa (48,1) tammi–joulukuussa 2023. Investoinnit liittyivät pääasiassa ITinvestointeihin ja toimitusketjuun.
Vuokrasopimusvelat pois lukien lyhytaikaista korollista velkaa oli 92,5 milj. euroa (195,2) ja pitkäaikaista 330,7 milj. euroa (130,4). Lyhytaikainen velka koostui pääosin yritystodistuksista, jotka erääntyvät vuonna 2024. Marraskuussa Fiskars-konserni laski liikkeeseen nimellisarvoltaan 200 miljoonan euron vastuullisuustavoitteisiin sidotun vakuudettoman joukkovelkakirjalainan Georg Jensen yritysostoon liittyvän siltarahoituksen uudelleenrahoittamiseksi ja yleisiä rahoitustarpeita varten. Pitkäaikainen velka sisälsi myös kahdenvälisiä luottoja rahoituslaitoksilta. Vuokrasopimusvelat olivat 150,8 milj. euroa (115,5), joista 117,4 milj. euroa (92,9) oli pitkäaikaista vuokrasopimusvelkaa ja 33,3 milj. euroa (22,5) oli lyhytaikaista. Vuokrasopimusvelat kasvoivat Yhdysvaltojen jakelukeskuksen vuokrasopimuksen uusimisen ja Georg Jensenin vuokrasopimusten mukaan ottamisen seurauksena.
Fiskars-konsernilla oli 250,0 milj. euroa (250,0) sitovia pitkäaikaisia valmiusluottolimiittejä ja 49,4 milj. euroa (47,0) sitomattomia luottolimiittejä. 400,0 milj. euron yritystodistusohjelma oli käytettävissä pohjoismaisten pankkien kanssa. Pitkän aikavälin sitovia valmiusluottolimiittejä ei ollut käytössä (50,0). Yritystodistusohjelmasta oli käytössä 92,4 milj. euroa (145,6).
FISKARS-KONSERNIN NETTOKÄYTTÖ-PÄÄOMA JA VAPAA RAHAVIRTA
FISKARS-KONSERNIN NETTOVELKA JA NETTOVELKA/VERTAILUKELPOINEN EBITDA
TOIMINTAYMPÄRISTÖ TAMMI–JOULUKUUSSA 2023
Korkeat elinkustannukset vaikuttivat kuluttajasentimenttiin ja heikensivät kysyntää monella alueella läpi vuoden.
Yhdysvaltain talous pysyi resilienttinä, vaikka kulutus painottui muihin kategorioihin kuin harkinnanvaraisiin tavaroihin. Jälleenmyyjät keskittyivät varastojen hallintaan, mikä vaikutti kysyntään tässä asiakassegmentissä.
Kysyntä oli vahvinta Kiinassa koko vuoden ajan. Koronapandemian leviäminen ja kiinalaisen uudenvuoden ajoittuminen heikensivät kysyntää ensimmäisen vuosineljänneksen alussa. Vahva kasvuvauhti tasaantui vuoden jälkipuoliskolla.
Kylmä kevätsää vaikutti puutarhatuotteiden kysyntään vuoden alkupuoliskolla. Vuoden lopussa lumisateet Pohjoismaissa tukivat lumityökalujen kysyntää alueella.
Raportointisegmentit
Tämä tilinpäätöstiedote kuvastaa Fiskars-konsernin organisaatiorakennetta, joka muodostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: Vita ja Fiskars. Fiskars-konsernin kolme varsinaista raportointisegmenttiä ovat Vita, Fiskars ja Muut. Lisäksi Fiskars-konserni raportoi liikevaihdon kolmen maantieteellisen alueen osalta: Eurooppa, Amerikka ja Aasia-Tyynimeri.
Vita-liiketoiminta-alue tarjoaa premium- ja luksustuotteita kattaus-, lasi-, koru- ja sisustuskategorioissa. Sen brändejä ovat muun muassa Iittala, Georg Jensen, Royal Copenhagen, Moomin Arabia ja Wedgwood.
Fiskars-liiketoiminta-alue koostuu puutarha-, kastelu- ja ulkoilukategorioista sekä askartelu- ja saksikategoriasta ja ruoanlaittokategoriasta. Brändeihin kuuluvat Fiskars ja Gerber.
Muut-segmentti sisältää konsernin sijoitukset, kiinteistöyksikön, konsernitoiminnot ja yhteiset toiminnot.
Tammi–syyskuussa Fiskars-konsernin neljä varsinaista raportointisegmenttiä olivat Vita, Terra, Crea ja Muut. Liiketoiminta-alueet Terra ja Crea yhdistettiin yhdeksi Fiskars-nimiseksi liiketoiminta-alueeksi lokakuussa.
Vita-segmentti
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| Liikevaihto* | 214,5 | 175,9 | 21,9 % | 555,3 | 563,7 | -1,5 % |
| Vertailukelpoinen EBIT | 34,7 | 35,9 | -3,6 % | 62,3 | 85,6 | -27,2 % |
| Investoinnit | 10,4 | 6,5 | 60,7 % | 26,8 | 20,9 | 28,0 % |
* Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla ilman hankintoja ja myyntejä liikevaihto laski 4,5 % vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä ja laski 7,2 % tammi–joulukuussa 2023.
VITA-SEGMENTIN LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA
VITA-SEGMENTTI LOKA-JOULUKUUSSA 2023
Vita-segmentin liikevaihto kasvoi 21,9 % ja oli 214,5 milj. euroa (10–12/2022: 175,9) mukaan lukien Georg Jensenin neljännen vuosineljänneksen liikevaihto. Vertailukelpoinen liikevaihto laski 4,5 %, mikä johtui alhaisemmasta kysynnästä jälleenmyyntiasiakkaiden segmentissä ja kanavastrategian toteutuksen jatkamisesta. Vitan oman verkkokaupan myönteinen kehitys jatkui, ja kasvua tuli monilla markkinoilla.
Georg Jensen mukaan lukien suoran kuluttajamyynnin kanavien liikevaihto oli 48 % (46 %) Vitan kokonaisliikevaihdosta.
Vita-segmentin vertailukelpoinen EBIT pysyi suhteellisen vakaana ja oli 34,7 milj. euroa (35,9) eli 16,2 % liikevaihdosta (20,4 %). Vertailukelpoinen EBIT sisältää Georg Jensenin EBITin. Myyntivolyymien lasku ja bruttokatemarginaalin pieneneminen vaikuttivat EBITiin ilman Georg Jenseniä.
VITA-SEGMENTIN VERTAILUKELPOINEN EBIT (MILJ. EUROA) JA VERTAILUKELPOINEN EBIT-MARGINAALI (%)
VITA-SEGMENTTI TAMMI–JOULUKUUSSA 2023
Vita-segmentin liikevaihto laski 1,5 % ja oli 555,3 milj. euroa (1–12/2022: 563,7) mukaan lukien Georg Jensenin neljännen vuosineljänneksen liikevaihto. Vertailukelpoinen liikevaihto laski 7,2 %, mikä johtui alhaisemmasta kysynnästä jälleenmyyntiasiakkaiden segmentissä ja kanavastrategian toteutuksen jatkamisesta. Vitan oma verkkokauppa kehittyi positiivisesti.
Georg Jensen mukaan lukien suoran kuluttajamyynnin kanavien liikevaihto oli 47 % (42 %) Vitan kokonaisliikevaihdosta.
Vita-segmentin vertailukelpoinen EBIT laski 62,3 milj. euroon (85,6) ja oli 11,2 % liikevaihdosta (15,2 %). Vertailukelpoinen EBIT sisältää Georg Jensenin EBITin neljännellä vuosineljänneksellä. EBITin lasku johtui pääasiassa myyntivolyymien laskusta sekä bruttokatemarginaalin pienenemisestä.
Fiskars-segmentti
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| Liikevaihto* | 130,0 | 127,0 | 2,4 % | 570,5 | 680,8 | -16,2 % |
| Vertailukelpoinen EBIT | 7,4 | -2,8 | 73,8 | 82,6 | -10,7 % | |
| Investoinnit | 6,8 | 6,5 | 4,1 % | 20,0 | 21,5 | -6,7 % |
* Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla ilman hankintoja ja myyntejä liikevaihto kasvoi 6,4 % vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä ja laski 12,0 % tammi–joulukuussa 2023.
FISKARS-SEGMENTIN LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA
FISKARS-SEGMENTI N VERTAILUKELPOINEN EBIT (MILJ. EUROA) JA VERTAILU-KELPOINEN EBIT-MARGINAALI (%)
FISKARS-SEGMENTTI LOKA-JOULUKUUSSA 2023
Fiskars-segmentin liikevaihto kasvoi 2,4 % ja oli 130,0 milj. euroa (10–12/2022: 127,0). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 6,4 %. Kasvua vauhditti erityisesti Yhdysvallat, jossa liikevaihto laski merkittävästi vertailukaudella. Lisäksi Yhdysvalloissa asiakastoimitusten ajoituksella oli positiivinen vaikutus. Liikevaihto kasvoi myös Pohjoismaissa, pääasiassa lumityökalujen kysynnän myötä. Kaiken kaikkiaan toimintaympäristö oli edelleen haasteellinen.
Fiskars-segmentin vertailukelpoinen EBIT kasvoi 7,4 milj. euroon (-2,8) ja oli 5,7 % liikevaihdosta (-2,2 %). Parannus johtui myyntivolyymeista, parantuneesta bruttokatemarginaalista ja kustannusten tarkasta hallinnasta.
FISKARS-SEGMENTTI TAMMI–JOULUKUUSSA 2023
Fiskars-segmentin liikevaihto laski 16,2 % ja oli 570,5 milj. euroa (1–12/2022: 680,8). Vertailukauden tammikuun 2022 luvut sisältävät Pohjois-Amerikan kasteluliiketoiminnan, joka myytiin 1.2.2022. Vertailukelpoinen liikevaihto laski 12,0 %.
Liikevaihto laski, kun kuluttajien luottamus oli alhaisella tasolla ja jälleenmyyjät keskittyivät varastojen hallintaan, mikä vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon läpi vuoden. Liikevaihtoon vaikutti negatiivisesti myös kylmä kevät puutarhasesongin aikana vuoden alkupuoliskolla.
Fiskars-segmentin vertailukelpoinen EBIT laski 73,8 milj. euroon (82,6) mutta marginaali parani ja oli 12,9 % liikevaihdosta (12,1 %). EBITin lasku johtui pääasiassa volyymien merkittävästä alenemisesta. Myyntivolyymien laskun vaikutusta tasoittivat bruttokatemarginaalin paraneminen ja kustannusten tarkka hallinta.
Muut-segmentti
| 10‒12 | 10‒12 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Liikevaihto | 1,2 | 1,2 | 4,0 | 3,9 | |
| Vertailukelpoinen EBIT | -4,4 | -3,5 | -25,8 | -17,2 | |
| Investoinnit | 1,2 | 0,4 | 4,0 | 5,7 |
MUUT-SEGMENTIN LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA
MUUT-SEGMENTIN VERTAILUKELPOINEN EBIT (MILJ. EUROA)
MUUT-SEGMENTTI LOKA-JOULUKUUSSA 2023
Muut-segmentin liikevaihto oli 1,2 milj. euroa (10–12/2022: 1,2) ja koostui puunmyynnistä sekä vuokratuloista. Muut-segmentin vertailukelpoinen EBIT laski -4,4 milj. euroon (-3,5).
MUUT-SEGMENTTI TAMMI–JOULUKUUSSA 2023
Muut-segmentin liikevaihto oli 4,0 milj. euroa (1–12/2022: 3,9) ja koostui puunmyynnistä sekä vuokratuloista. Muut-segmentin vertailukelpoinen EBIT laski -25,8 milj. euroon (-17,2) strategisiin ohjelmiin liittyvien kohdistamattomien kehityskulujen vuoksi.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma
| 10‒12 | 10‒12 | Vert.kelp. | Vert.kelp. | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | muutos* | 2023 | 2022 | Muutos | muutos* |
| Eurooppa | 180,4 | 154,3 | 16,9 % | -1,3 % | 552,2 | 596,0 | -7,3 % | -9,2 % |
| Amerikka | 87,1 | 91,9 | -5,2 % | -2,7 % | 362,4 | 432,0 | -16,1 % | -12,9 % |
| Aasia-Tyynimeri | 77,8 | 61,0 | 27,6 % | 2,1 % | 211,3 | 209,4 | 0,9 % | -1,3 % |
| Kohdistamattomat** | 0,4 | -3,0 | 3,9 | 11,1 | ||||
| Konserni yhteensä | 345,8 | 304,1 | 13,7% | 0,1% | 1 129,8 | 1 248,4 | -9,5% | -9,7% |
* Vertailukelpoinen liikevaihto ei sisällä valuuttakurssien eikä ostettujen ja myytyjen liiketoimintojen vaikutusta.
** Maantieteellisesti kohdistamattomat valuuttakurssierot.
FISKARS-KONSERNIN LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISESTI TAMMI–JOULUKUUSSA 2023
LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA LOKA-JOULUKUUSSA 2023
Liikevaihto kasvoi Euroopassa 16,9 % ja oli 180,4 milj. euroa (10–12/2022: 154,3). Vertailukelpoinen liikevaihto laski 1,3 %, kun liikevaihto laski Manner-Euroopassa ja Isossa-Britanniassa ja kasvoi Pohjoismaissa.
Amerikassa liikevaihto laski 5,2 % ja oli 87,1 milj. euroa (91,9). Vertailukelpoinen liikevaihto laski 2,7 %.
Liikevaihto kasvoi Aasian ja Tyynenmeren alueella 27,6 % ja oli 77,8 milj. euroa (61,0). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 2,1 %. Liikevaihto kasvoi Kiinassa ja Koreassa mutta laski Japanissa ja Australiassa. Kiinassa vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 26 %.
LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA TAMMI–JOULUKUUSSA 2023
Liikevaihto laski Euroopassa 7,3 % ja oli 552,2 milj. euroa (1–12/2022: 596,0). Vertailukelpoinen liikevaihto laski 9,2 %. Liikevaihto Euroopassa laski yleisesti, lukuun ottamatta Norjaa.
Amerikassa liikevaihto laski 16,1 % ja oli 362,4 milj. euroa (432,0). Vertailukelpoinen liikevaihto laski 12,9 %.
Aasian ja Tyynenmeren alueella liikevaihto pysyi vakaana ja oli 211,3 milj. euroa (209,4). Vertailukelpoinen liikevaihto laski 1,3 %. Liikevaihdon 25 %:n kasvu Kiinassa tasoitti laskua muualla.
Kuluttajien arki
Vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä Fiskars-brändi esilanseerasi premium-luokan Taiten-ruoanlaittosarjan, joka koostuu veitsistä sekä keitto- ja paistoastioista. Ergonomisesti suunnitelluissa ja kevyissä Taitenkeittiöveitsissä on titaaniterä, joka tuo hallintaa ja tarkkuutta kaikkeen leikkaamiseen keittiössä. Taitenkeitto- ja paistoastiat on valmistettu sataprosenttisesti kierrätetystä alumiinista OPTIHEAT™-tekniikalla, joka suojaa pannuja ylikuumenemiselta induktioliedellä.
Fiskars esitteli myös ensimmäisen FiskarsLAB:stä syntyneen tuotteensa. FiskarsLAB on innovaatioiden nopeuttamiseen kehitetty alusta. Rajoitettu erikoiserä Norden Damascus-veitsiä suunniteltiin Fiskarsin kylässä kotikokeille, jotka haluavat viedä intohimonsa taidokkaaseen ja luovaan ruoanlaittoon seuraavalle tasolle.
Wedgwood lanseerasi yhteistyön Palacen kanssa. Palace on skeittaus- ja vaatebrändi, joka on erityisen suosittu streetwear-yhteisössä. Yhteistyö sisälsi teekannun, kupin ja aluslautasen sekä lautasen, joissa on värikäs mansikkakuvio Palacen arkistosta. Muotoilu on saanut inspiraationsa Wedgwoodin kuuluisasta Wild Strawberry and Vine -kuviosta. Palace ja Wedgwood loivat myös skeittilaudan, jossa on sama kuvio sekä Wedgwoodin ikonista sinistä väriä.
Vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä Royal Copenhagen esitteli joulupöytiään jo 60. kerran. Kyseessä on vuotuinen perinne, jossa juhlakattauksia on näytteillä Royal Copenhagen lippulaivamyymälässä Kööpenhaminassa Tanskassa. Vuosittaisesta näyttelystä on tullut rakastettu perinne, joka houkuttelee tuhansia kävijöitä.
Lokakuussa Moomin Arabia julkaisi erikoismukin Finnairin 100-vuotisjuhlan kunniaksi. Matkalla-muki sai inspiraationsa nuoren Muumipapan seikkailuista. Tämä keräilyesine myytiin verkkokaupasta loppuun 15 minuutissa.
Arabia-brändi juhli 150-vuotispäiväänsä marraskuussa. Arabialla on ollut vahva asema suomalaisissa kodeissa vuodesta 1873 lähtien. Brändi on suomalaisen muotoilun edelläkävijä, joka ilmentää kauneutta, laatua ja käytännöllisyyttä.
Käsin valmistettuun lasiin liittyvä tieto, tekniikka ja taito lisättiin joulukuussa Unescon ihmiskunnan aineettoman kulttuuriperinnön luetteloon. Fiskars-konsernin Iittalabrändi ja Iittalan lasitehdas olivat tiiviisti mukana hakemuksen suomalaisen osan toteuttamisessa. Tämän monikansallisen hakemuksen hyväksyminen on kunnianosoitus lasinvalmistusperinteen säilyttäjille ja koko suomalaiselle lasialalle.
FI S KA R S I N T A I T E N-S A R J A WE D G WOOD X PA L A CE -
Y H T E I S T Y Ö
R OY A L COPE NH A G E NI N J OU L U PÖY D Ä T
STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET
Fiskars-konsernin marraskuussa 2021 julkistettu kasvustrategia määrittää strategiset valinnat, jotka ohjaavat Fiskars-konsernin terveen orgaanisen kasvun polulle ja parantavat kannattavuutta.
Fiskars-konserni keskittyy voittaviin brändeihin, kanaviin ja maihin.
- Voittavat brändit: Keskitämme panostuksemme voittavien brändiemme edistämiseen. Tämä perustuu selkeästi jäsenneltyyn valikoimaan, jossa jokaisella brändillä on nykyiseen tarpeeseen ja potentiaaliin perustuva selkeästi määritetty asema.
- Voittavat kanavat: Jatkamme suoran kuluttajamyynnin kanavamme vahvistamista ja panostamme samalla tukkumyynnin kumppanisuhteisiin.
- Voittavat maat: Keskitymme maihin, joissa on suuri kasvupotentiaali ja joissa olemme jo vahvasti läsnä.
Strategia koostuu neljästä kasvuajurista, jotka ovat kaupallinen erinomaisuus, suora kuluttajamyynti, Yhdysvallat ja Kiina. Näiden ajurien odotetaan muuttavan ja uudistavan Fiskars-konsernia kaikissa brändeissä, kanavissa ja maissa. Strategian neljä kasvun mahdollistajaa ovat ihmiset, digitaalisuus, innovaatio ja muotoilu sekä vastuullisuus. Nämä mahdollistajat ovat Fiskars-konsernin perusta, ja ne kaikki ovat ratkaisevan tärkeitä kasvustrategian toteutukselle.
Strategian toteutusta käsitellään neljännesvuosittain Fiskars-konsernin taloudellisissa raporteissa, joissa seurataan kasvuajurien edistystä. Vuonna 2023 yhtiö onnistui hyvin strategian kolmen kasvuajurin edistämisessä. Nämä kasvuajurit ovat kaupallinen erinomaisuus, suora kuluttajamyynti ja Kiina. Yhtiön bruttokatemarginaali, joka on kaupallisen erinomaisuuden keskeinen suorituskykymittari, parani orgaanisesti 100 peruspistettä vuonna 2023. Vertailukelpoinen suora kuluttajamyynti kasvoi 4 % verkkokaupan jatkuvan kasvun myötä. Georg Jensen mukaan lukien suoran kuluttajamyynnin osuus oli 25 % konsernin liikevaihdosta. Kiinassa vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 25 %. Neljäs kasvuajuri on Yhdysvallat, jossa vertailukelpoinen liikevaihto laski 14 % vuoden aikana, kun jälleenmyyjien keskittyminen varastojen hallintaan vaikutti kysyntään.
Fiskars-konserni on nyt strategiakautensa puolivälissä. Se jatkaa muutosprosessia ja täsmentää samalla strategian toteutusta. Konserni on terävöittänyt valikoimanhallinnan logiikkaa nopeuttaakseen yhtiön profiilin kehittämistä ja määrittänyt selkeän roolin kullekin brändille. Fiskars-konserni haluaa edistää esimerkiksi Royal Copenhagen -, Wedgwood- ja Georg Jensen brändejä, jotka ovat luksukseen asemoituneita ja joilla on vahva läsnäolo suoran kuluttajamyynnin kanavissa. Konserni on myös yksinkertaistanut toimintatapaansa monin tavoin, jotta tiimit voivat toteuttaa strategiaa nopeammin.
Fiskars-konsernilla on neljä taloudellista tavoitetta. Vertailukelpoisuuden varmistamiseksi yhtiö raportoi rahavirta- ja nettovelka/EBITDA-tavoitteensa ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä (IAC) vuoden 2023 viimeisestä neljänneksestä lähtien. Äskettäisen Georg Jensen -yritysoston hankintamenolaskelma lisää vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
Tietoa tavoitteista ja konsernin edistymisestä niiden saavuttamisessa raportointikauden aikana on seuraavassa taulukossa.
Edistyminen taloudellisissa tavoitteissa:
| KPI mittari |
Tavoite | Viimeiset 12 kk |
|---|---|---|
| Liikevaihto | Vuosittainen orgaaninen valuuttaneutraali noin 5 %:n kasvu |
-9,7 % |
| EBIT | Vertailukelpoinen EBIT-marginaali noin 15 % vuoden 2025 loppuun mennessä |
9,8 % |
| Rahavirta | Vapaa rahavirta/ tilikauden tulos ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ≥ 80 % |
231 % |
| Tase | Nettovelka / EBITDA (liukuva 12 kk) ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ≤ 2,5 |
2,54 |
Vastuullisuuden kohokohdat on esitetty erillisessä osiossa raportissa.
GEORG JENSEN -YRITYSOSTO
Fiskars-konserni ilmoitti 14.9.2023 ostavansa Georg Jensenin, maineikkaan tanskalaisen lifestyleluksusbrändin. Fiskars-konserni allekirjoitti Investcorpin kanssa sopimuksen, jonka mukaan Fiskars-konserni ostaa Georg Jensenin hankkimalla 100 % Georg Jensen Investment ApS:n osakkeista. Georg Jensen -brändillä on ikonisia tuotteita kodintuote- ja korukategorioissa. Käsityötaitoon, luovuuteen ja muotoiluun vahvasti keskittyvä 120 vuotias Georg Jensen -brändi sopii hyvin Fiskarskonsernin luksustason kodintuotteita tarjoavien brändien portfolioon ja kasvattaa luksustuotteiden osuutta konsernin liikevaihdosta 25 prosentista yli kolmasosaan. Vuonna 2022 Georg Jensenin liikevaihto oli 158,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto 14,9 miljoonaa euroa.
Vuotuisten synergioiden odotetaan olevan noin 18 miljoonaa euroa, ja suurimman osan niistä odotetaan toteutuvan vuoden 2025 loppuun mennessä. Integraatioon liittyvien kustannusten arvioidaan olevan 10 miljoonaa euroa ja toteutuvan vuosina 2024–2026. Noin 5 miljoonan euron transaktiokulut on kirjattu vuoden 2023 neljännelle neljännekselle ja raportoitu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.
Fiskars-konserni sai Georg Jensen -yritysoston päätökseen 1.10.2023. Kauppahinta ilman velkoja ja käteisvaroja (enterprise value) oli 155 miljoonaa euroa (165 milj. Yhdysvaltain dollaria). Velaton kauppahinta (165 milj. dollaria) muunnettiin euroiksi 22.9.2023 EUR/USD-kurssilla 1,0647. Valuuttakurssivaihtelun aiheuttamat vaikutukset suojattiin. Yritysosto rahoitettiin siltarahoituksella kahdelta pohjoismaiselta pankilta. Yhtiö muunsi siltarahoituksen pitkäaikaiseksi rahoitukseksi laskemalla liikkeeseen
vastuullisuustavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan 9.11.2023.
Raportointikauden jälkeen 9.1.2024 Fiskars-konserni ilmoitti saaneensa päätökseen Georg Jensen yritysostoon liittyvän hankintamenolaskelman ja kirjaavansa yritysostosta negatiivista liikearvoa. Tämän seurauksena yhtiö tuloutti vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin (IAC) vuoden 2023 viimeisellä vuosineljännekselle 25,4 miljoonaa euroa voittoa. Negatiivista liikearvoa syntyy, kun kauppahinta on alhaisempi kuin hankitun nettovarallisuuden käypä arvo. Negatiivisen liikearvon lisäksi muut hankintamenolaskelman keskeiset tuloslaskelmavaikutteiset erät olivat vaihto-omaisuuden ja aineettomien hyödykkeiden käypään arvoon
arvostaminen. Lopullinen nettovarallisuudesta maksettu kauppahinta oli 125 miljoonaa euroa hankitun liiketoiminnan kaupantoteutumishetken käyttöpääomaan, kassavaroihin ja velkoihin perustuvien erien oikaisun jälkeen.
Georg Jensen raportoidaan osana Fiskars-konsernin Vita-liiketoiminta-aluetta 1.10.2023 alkaen.
VASTUULLISUUSTAVOITTEISIIN SIDOTUN JOUKKOVELKAKIRJALAINAN LIIKKEESEEN LASKU
Fiskars-konserni ilmoitti 9.11.2023 laskevansa liikkeeseen 200 miljoonan euron suuruisen vastuullisuustavoitteisiin sidotun vakuudettoman joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalaina erääntyy 16.11.2028, ja sille maksetaan lähtökohtaisesti kiinteää 5,125 prosentin vuotuista korkoa. Joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskupäivä on
16.11.2023. Joukkovelkakirjalaina laskettiin liikkeeseen Fiskars-konsernin 6.11.2023 julkaiseman vastuullisuustavoitteisiin sidottujen joukkovelkakirjalainojen viitekehyksen mukaisesti.
Raportointikauden jälkeen 10.1.2024 Fiskars-konserni jätti hakemuksen joukkovelkakirjalainan listaamiseksi Nasdaq Helsinki Oy:n viralliselle listalle. Kaupankäynti joukkovelkakirjalainalla alkoi 12.1.2024.
Joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta kertyvät nettovarat käytettiin Georg Jensen Investment ApS yritysostoon liittyvän siltarahoituksen uudelleenrahoitukseen ja yleisiin yritysrahoitustarpeisiin.
VASTUULLISUUS
Fiskars-konsernin ESG-strategiassa on kaksi sitoumusta, jotka ohjaavat yhtiön kaikkea toimintaa: "edistyksellistä muotoilua kertakäyttökulttuuria vastaan" ja "teemme arjesta ainutkertaista". Nämä sitoumukset ja alla kuvatut viisi ESG-tavoitetta ohjaavat yhtiön tietä kestävään kasvuun.
Fiskars Oyj Abp laski marraskuussa liikkeeseen vastuullisuustavoitteisiin sidotun 200 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan yhtiön uuden vastuullisuustavoitteisiin sidottujen joukkovelkakirjalainojen viitekehyksen mukaisesti. Joukkovelkakirjalaina yhtenäistää yhtiön pitkän aikavälin rahoitusstrategian ESG-tavoitteiden kanssa.
Georg Jensen sisältyy vuoden 2023 neljännen neljänneksen vastuullisuuslukuihin, ellei toisin mainita.
Vastuullisuustavoite: Suurin osa Fiskars-konsernin liikevaihdosta tulee kiertotalouden mukaisista tuotteista ja palveluista vuoteen 2030 mennessä.
Fiskars-konserni on integroinut kiertotalouden innovointiprosesseihin, uuden liiketoiminnan kehittämiseen ja materiaalivalintoihin. Yhtiö etsii uusia mahdollisuuksia pitää tuotteet ja materiaalit kierrossa sen sijaan, että ne heitettäisiin pois.
Vuonna 2023 14 % konsernin liikevaihdosta tuli kiertotalouden mukaisista tuotteista ja palveluista. Ratkaisujen kehittäminen ja kartoittaminen jatkuu, ja viimeisellä vuosineljänneksellä konserni laajensi kiertotalouden mukaisten tuotteiden ja palvelujen raportointia entisestään. Luku sisältää nyt Fiskarsin brändituotteisiin saatavilla olevat varaosat sekä Georg Jensenin koruissa käytetyn kierrätetyn hopean ja kullan. Vuoden 2023 alusta alkaen Georg Jensen on käyttänyt kaikissa uusissa tuotteissa sataprosenttisesti kierrätettyä kultaa. Brändi laajentaa myös kierrätyshopean käyttöä. Vuoden 2023 lopussa kierrätetyn hopean osuus korujen valmistuksessa oli noin 70 %.
Vastuullisuustavoite: Konsernin omien toimintojen kasvihuonekaasupäästöjä (Scope 1 ja 2) vähennetään 60 % vuoden 2017 tasosta vuoteen 2030 mennessä.
Fiskars-konsernin tavoitteena on vähentää ilmastopäästöjään toimintaa tehostamalla ja investoimalla uusiutuvaan energiaan. Konserni esimerkiksi asensi aurinkopaneelit Slovenian Rogaskassa sijaitsevaan tuotantoyksikköönsä marraskuussa 2023.
Vuoden 2023 aikana Scope 1- ja Scope 2 kasvihuonekaasupäästöt pienenivät 25 % vuoteen 2022 verrattuna ja 56 % vuoden 2017 lähtötasosta. Jotkin tuotantoyksiköt olivat suljettuina lomautusten vuoksi tiettyjä ajanjaksoja vuonna 2023. Tämä vaikutti osaltaan energian kokonaiskulutuksen ja päästöjen vähenemiseen.
Konsernin tavoitteena on myös vähentää kuljetus- ja jakelutoimintojen (Scope 3) kasvihuonekaasupäästöjä
30 % vuoden 2018 lähtötasosta vuoteen 2030 mennessä. Kuljetusten päästöt ovat vähentyneet 37 % vuoteen 2022 verrattuna ja 46 % vuoden 2018 lähtötasosta. Tämä tarkoittaa, että vuodelle 2030 asetettu tavoite on ylitetty, mutta lasku johtui pääasiassa liikevaihdon ja tuotantovolyymien laskusta. Siksi työ kuljetusten päästöjen vähentämiseksi jatkuu. Lisäksi lentorahdin käyttö väheni huomattavasti, koska muiden kuljetusmuotojen suunnittelu ja saatavuus paranivat. Georg Jensenin kuljetus- ja jakelupäästöt eivät ole vielä mukana näissä luvuissa.
Vastuullisuustavoite: Ostomääräisesti 60 prosentilla Fiskars-konsernin tavaran- ja palveluntoimittajista on tieteeseen perustuvat tavoitteet vuoteen 2024 mennessä.
Fiskars-konserni on sitoutunut vähentämään päästöjä arvoketjussa ja tukemaan toimittajia tieteeseen perustuvien tavoitteiden asettamisessa. Tavoitteena on, että ostomääräisesti 60 %:lla yhtiön tavaran- ja palveluntoimittajista on tieteeseen perustuvat tavoitteet vuoden 2024 loppuun mennessä. Vuoden 2023 lopussa 45 % (31.12.2022: 25 %) yhtiön raaka-aineiden, komponenttien ja valmiiden tuotteiden toimittajista oli asettanut tieteeseen perustuvat tavoitteet. Osuus on laskettu vuoden 2022 ostomäärien perusteella. Fiskarskonserni järjesti joulukuussa hankinnan ammattilaisille koulutustilaisuuksia, joiden tarkoituksena oli vahvistaa ymmärrystä toimittajien tieteeseen perustuvien tavoitteiden merkityksestä.
Vastuullisuustavoite: Nolla poissaoloihin johtavaa tapaturmaa (LTAF) vuoteen 2030 mennessä
Turvallinen työpaikka on Fiskars-konsernin keskeisiä prioriteetteja. Tavoitteena vuodelle 2030 on nolla tapaturmaa ja nolla poissaoloihin johtavaa tapaturmaa (LTAF-tapaturmataajuus: vähintään yhden työpäivän poissaoloon johtavat tapaturmat miljoonaa työtuntia kohti) urakoitsijat mukaan lukien. Vuoden 2023 aikana LTAF-tapaturmataajuus laski 12 % ja oli 4,2 (1–12/2022: 4,8). Tapaturmien määrä väheni 26 % vuoteen 2022 verrattuna. Konserni järjesti koko vuoden ajan riskinarviointityöpajoja ja tapaturmien arviointiryhmiä, jotka auttoivat pienentämään yleistä tapaturmataajuutta vuoden kuluessa.
Vastuullisuustavoite: Yrityksenä maailman parhaan 10 %:n joukossa osallisuuden kokemuksen osalta
Fiskars-konsernin tavoitteena on luoda avoin ja osallistava työympäristö, jossa kaikki voivat kasvaa, osallistua mielekkäästi ja tuntea kuuluvansa. Fiskarskonserni järjesti viimeisen vuosineljänneksen aikana koko yhtiön laajuisen webinaarin siitä, miten työntekijät voivat paremmin edistää monimuotoisuutta ajattelemalla ja työskentelemällä eri tavalla. Webinaariin osallistui noin 700 työntekijää. Lisäksi yhtiö käynnisti uuden tiedostamattomia ennakkoasenteita koskevan verkkokoulutuksen (Navigating Unconscious Bias). Sen tarkoituksena on lisätä tietoisuutta ennakkoasenteiden
alkuperästä ja vaikutuksesta ja tarjota käytännön strategioita niiden poistamiseksi.
Marraskuussa 2023 Fiskars-konserni toteutti henkilöstökyselyn toimistotyöntekijöille. Kyselyssä mitattiin myös työntekijöiden kokemusta osallisuudesta Inclusion Experience -pisteytyksen kautta. Georg Jensenin työntekijät eivät vielä olleet mukana tässä kyselyssä. Fiskars-konsernin tavoitteena on olla yrityksenä maailman parhaan 10 %:n joukossa osallisuuden kokemuksen osalta. Tällä hetkellä maailmanlaajuinen ulkoinen osallisuuden kokemuksen vertailupistemäärä on 80 (pistemäärä päivitetään kuuden kuukauden välein uusimmilla tiedoilla, ja se voi muuttua maailmanlaajuisen vertailukohdan kehityksen mukaan). Viimeisimmän kyselyn perusteella Fiskarskonsernin Inclusion Experience -pistemäärä oli 70 (toukokuu 2023: 72).
TUOTEKEHITYS
Konsernin tuotekehityskulut olivat vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä 5,1 milj. euroa (10–12/2022: 5,8) eli 1,5 % liikevaihdosta (1,9 %).
Vuonna 2023 tuotekehityskulut olivat yhteensä 19,8 milj. euroa (2022: 20,8) eli 1,8 % liikevaihdosta (1,7 %).
HENKILÖSTÖ
Fiskars-konsernin palveluksessa oli neljännellä vuosineljänneksellä keskimäärin 6 714 (10–12/2022: 6 250) kokoaikaista vastaavaa työntekijää. Vuosineljänneksen lopussa konsernin palveluksessa oli 7 162 työntekijää (6 595), sisältäen noin 1 200 Georg Jensenin työntekijää.
MUUTOKSET JOHDOSSA
Vuonna 2023 Fiskars-konserni ilmoitti seuraavista muutoksista johtoryhmässä: Fiskars-konserni ilmoitti 27.3.2023, että Aamir Shaukat oli nimitetty toimitusketjusta vastaavaksi johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Aamir aloitti tehtävässään heinäkuussa 2023 ja raportoi toimitusjohtaja Nathalie Ahlströmille.
Fiskars-konserni ilmoitti 27.4.2023, että Tuomas Hyyryläinen, Crea-liiketoiminta-alueen johtaja ja Fiskars-konsernin johtoryhmän jäsen, oli päättänyt lähteä Fiskarsilta uusiin haasteisiin yhtiön ulkopuolelle. Jesper Blomster, joka toimi aiemmin Crea-liiketoimintaalueella Vice President, Business Finance -roolissa, aloitti Crean väliaikaisena johtajana 1.6.2023.
Fiskars-konserni ilmoitti 13.9.2023, että se suunnittelee yhdistävänsä liiketoiminta-alueet Terran ja Crean yhdeksi Fiskars-nimiseksi liiketoiminta-alueeksi. Fiskars-konserni ilmoitti, että Terra-liiketoiminta-alueen johtaja Charlene Zappa jättää yhtiön ja että Johan Hedberg, Amerikan alueen myyntijohtaja ja President,
Americas, jää pois johtoryhmästä.
Fiskars-konserni nimitti 26.9.2023 tohtori Steffen Hahnin uuden Fiskars-liiketoiminta-alueen johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Steffen aloitti tehtävässään raportointikauden jälkeen 5.1.2024 ja raportoi toimitusjohtaja Nathalie Ahlströmille.
ORGANISAATIOMUUTOKSET JA LOMAUTUKSET TEHTAILLA
Tammikuussa 2023 ilmoitetut muutokset
Fiskars-konserni ilmoitti 23.1.2023, että se suunnittelee kohdennettuja organisaatiomuutoksia, jotka vahvistavat entisestään liiketoiminta-alueiden kokonaisvastuuta ja edistävät niiden painotusta brändeihin ja kuluttajiin. Organisaatiomuutokset saatiin päätökseen vuoden 2023 toisella neljänneksellä, ja ne johtivat noin 100 työtehtävän vähennykseen globaalisti. Muutokset liittyivät pääasiassa liiketoiminta-alueisiin. Lisäksi yhtiö teki muutoksia myyntiorganisaatioihinsa Amerikassa ja Euroopassa.
Tammikuussa 2023 ilmoitettujen
organisaatiomuutosten ja tehokkuuden parannusten odotettiin johtavan noin 30 miljoonan euron vuotuisiin kustannussäästöihin, joista noin puolet odotettiin toteutuvan vuoden 2023 toisella puoliskolla. Vaikka muutokset on saatu päätökseen suunnitelmien mukaisesti, kiihtyvän inflaation aiheuttama yleis- ja hallintokustannusten nousu on kumonnut osan ensimmäisten säästöjen vaikutuksesta. Suunniteltuihin organisaatiomuutoksiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset ovat yhteensä noin 5 miljoonaa euroa. Nämä kustannukset on kirjattu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä vuonna 2023.
Syyskuussa 2023 ilmoitetut muutokset
Fiskars-konserni ilmoitti 13.9.2023 suunnittelevansa organisaatiorakenteensa yksinkertaistamista vauhdittaakseen yhtiön transformaatiota ja lisätäkseen tehokkuutta. Yhtiö suunnitteli yhdistävänsä liiketoiminta-alueet Terran ja Crean yhdeksi Fiskarsnimiseksi liiketoiminta-alueeksi, joka tarjoaisi Fiskars- ja Gerber-brändien tuotteita puutarha-, ulkoilu-, ruuanlaitto-, saksi- ja askartelukategorioissa. Lisäksi yhtiö suunnitteli yksinkertaistavansa globaalia hankintaketjuorganisaatiotaan tehokkuuden lisäämiseksi ja kilpailukyvyn varmistamiseksi.
Fiskars-konserni sai näihin suunniteltuihin organisaatiomuutoksiin liittyvät muutosneuvottelut päätökseen neljännellä vuosineljänneksellä. Ne johtivat noin 400 tehtävän vähennykseen maailmanlaajuisesti. Sekä Fiskars-liiketoiminta-alue että uusi toimitusketjuorganisaatio ovat toiminnassa.
Muutosten odotetaan johtavan noin 25 miljoonan euron vuotuisiin kustannussäästöihin, joista suurin osa
toteutuisi vuoden 2024 aikana. Muutoksiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset olivat yhteensä noin 6 miljoonaa euroa, ja ne on kirjattu vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin vuoden 2023 neljännellä vuosineljänneksellä.
Lomautukset tehtailla ja jälleenmyyntiverkoston optimointi
Edellä mainittujen organisaatiomuutosten lisäksi Fiskars-konserni sopeutti tilapäisesti joidenkin tehtaidensa kapasiteettia korkeiden varastotasojen vuoksi. Yhtiö toteutti lomautuksia enintään 90 kalenteripäivän ajaksi Billnäsin, Sorsakosken ja Iittalan tehtaillaan vuoden 2023 aikana.
Lisäksi yhtiö järjesteli uudelleen ja optimoi jälleenmyyntiverkostoaan Suomessa toisen vuosineljänneksen aikana. Tämän seurauksena suljettiin kolme myymälää.
VUODEN 2023 VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Fiskars Oyj Abp:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 15.3.2023 Helsingin Messukeskuksessa, Kokouskeskus Siipi (osoite: Rautatieläisenkatu 3, Helsinki).
Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 2022 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksu
Varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,80 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäisen erän 0,40 euroa osakkeelta osingon irtoamispäivä oli 16.3.2023 ja se maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 17.3.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Tämän erän osinko maksettiin 24.3.2023.
Toisen erän (0,40 euroa osakkeelta) osingon irtoamispäivä oli 11.9.2023. Toinen erä maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 12.9.2023 merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Tämän erän maksupäivä oli 19.9.2023.
Toimielinten palkitsemisraportti
Varsinainen yhtiökokous vahvisti toimielinten palkitsemisraportin.
Hallituksen valinta ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan (8). Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Albert Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth, Louise Fromond, Julia Goldin, Carl-Martin Lindahl, Volker Lixfeld, Jyri Luomakoski ja Ritva Sotamaa. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen.
Varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkiona 70 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajalle 105 000 euroa ja hallituksen puheenjohtajalle 140 000 euroa.
Tämän lisäksi hallituksen ja hallituksen muiden valiokuntien kuin tarkastusvaliokunnan kokouksista maksetaan kokouspalkkio, joka on 750 euroa kokoukselta, johon osallistuminen edellyttää matkustamista enintään yhdessä (1) maassa ja 2 000 euroa kokoukselta, johon osallistuminen edellyttää kansainvälistä matkustamista. Hallituksen ja valiokuntien puheenjohtajille maksetaan kokouspalkkio, joka on 1 500 euroa kokoukselta, johon osallistuminen edellyttää matkustamista enintään yhdessä (1) maassa ja 2 000 euroa kokoukselta, johon osallistuminen edellyttää kansainvälistä matkustamista.
Hallituksen tarkastusvaliokunnan kokouksista maksetaan kokouspalkkio, joka on 1 000 euroa kokoukselta, johon osallistuminen edellyttää matkustamista enintään yhdessä (1) maassa ja 2 250 euroa kokoukselta, johon osallistuminen edellyttää kansainvälistä matkustamista. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan 2 500 euroa kokoukselta.
Per capsulam tai puhelinyhteyksien välityksellä pidettävistä hallituksen/valiokuntien kokouksista päätettiin maksaa kokouspalkkio, joka hallituksen ja kyseisten valiokuntien puheenjohtajien osalta ei eroa heille muutoin maksettavista palkkioista, mutta joka on 750 euroa/kokous hallituksen/valiokuntien jäsenille. Hallituksen jäsenille korvataan lisäksi matka- ja muut kulut, jotka ovat syntyneet heidän hoitaessaan yhtiön asioita.
Tilintarkastajan valinta ja palkkio
Tilintarkastajaksi valittiin uudestaan
tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Ernst & Young Oy on ilmoittanut, että KHT Kristina Sandin tulee toimimaan päävastuullisena tilintarkastajana. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio hallituksen hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuutukset
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta
Varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Valtuutuksen nojalla hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä on yhteensä enintään 4 000 000 osaketta. Omia osakkeita voidaan hankkia yhdessä tai useammassa erässä, yhtiön vapaata omaa pääomaa käyttäen.
Omia osakkeita voidaan hankkia Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken markkinahintaan.
Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi vastikkeena yrityskaupoissa tai teollisissa järjestelyissä sekä osana yhtiön kannustinjärjestelmää sekä muutoin edelleen luovutettavaksi, yhtiöllä pidettäväksi tai mitätöitäväksi.
Hallitus päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimiseen ja/tai pantiksi ottamiseen liittyvistä ehdoista. Yhtiön omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).
Valtuutus on voimassa 30.6.2024 asti ja se päätti varsinaisen yhtiökokouksen 16.3.2022 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden luovuttamisesta (osakeanti)
Varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön hallussa olevien, omien osakkeiden luovuttamisesta (osakeanti) yhteensä enintään 4 000 000 kappaletta, yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.
Yhtiön omia osakkeita voidaan luovuttaa esimerkiksi vastikkeena yrityskaupoissa tai teollisissa järjestelyissä tai käytettäväksi yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi tai osana yhtiön kannustinjärjestelmää.
Hallitus päättää kaikista muista omien osakkeiden luovuttamiseen liittyvistä ehdoista. Yhtiön omien osakkeiden luovuttaminen voi tapahtua myös poikkeamalla osakkeenomistajien etuoikeudesta yhtiön osakkeisiin (suunnattu osakeanti).
Valtuutus on voimassa 30.6.2024 asti ja se päätti varsinaisen yhtiökokouksen 16.3.2022 hallitukselle antaman vastaavan valtuutuksen.
Yhtiöjärjestyksen muuttaminen
Varsinainen yhtiökokous päätti, hallituksen ehdotuksen mukaisesti, muuttaa yhtiöjärjestyksen 7 §:ää siten, että hallituksen niin päättäessä, osakkeenomistajat voivat käyttää päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla (hybridikokous).
Lisäksi muutos mahdollistaa kokouksen koolle kutsumisen Espooseen tai kokouksen järjestämisen kokonaan ilman kokouspaikkaa (etäkokous).
Muutetussa muodossaan yhtiöjärjestyksen säännös kuuluu seuraavasti:
"7 § Yhtiökokous voidaan pitää Raaseporissa, Helsingissä tai Espoossa.
Hallitus voi päättää, että yhtiökokoukseen saa osallistua myös siten, että osakkeenomistaja käyttää päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla.
Hallitus voi lisäksi päättää, että yhtiökokous järjestetään ilman kokouspaikkaa siten, että osakkeenomistajat käyttävät päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti ja ajantasaisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla.
Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan yhtiön internetsivuilla sekä muulla hallituksen mahdollisesti päättämällä tavalla."
Muilta osin yhtiöjärjestys säilyy muuttumattomana. Päätös perustuu osakeyhtiölain 5 luvun muutoksiin, jotka sisältävät mahdollisuuden järjestää etäyhtiökokouksia. Lakimuutosten lähtökohta on, että osakkeenomistajien oikeudet eivät vaarannu, ja että kaikki kokoukseen osallistuvat osakkeenomistajat voivat valitusta yhtiökokousmuodosta riippumatta ajantasaisesti käyttää täysiä osakkeenomistajan oikeuksiaan, mukaan lukien oikeutta esittää kysymyksiä ja äänestää. Mahdollisuus järjestää etäyhtiökokouksia mahdollistaa yhtiölle varautumisen nopeasti muuttuviin olosuhteisiin yhtiön toimintaympäristössä ja yleisesti yhteiskunnassa esimerkiksi pandemioista johtuen. Yhtiölle on tärkeää, että sillä on käytössään keinoja tarjota osakkeenomistajilleen mahdollisuus käyttää osakkeenomistajien oikeuksiaan ja päättää yhtiökokoukselle esitetyistä asioista kaikissa olosuhteissa. Lisäksi Espoo lisätään vaihtoehtoiseksi yhtiökokouspaikkakunnaksi yhtiön pääkonttorin siirryttyä Espoon Keilaniemeen vuoden 2022 alussa.
HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUS JA VALIOKUNNAT
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa 15.3.2023 hallitus valitsi Paul Ehrnroothin hallituksen puheenjohtajaksi ja Jyri Luomakosken hallituksen varapuheenjohtajaksi. Hallitus päätti perustaa nimitysvaliokunnan ja valita Paul Ehrnroothin valiokunnan puheenjohtajaksi, Louise Fromondin jäseneksi ja Alexander Ehrnroothin ulkopuoliseksi jäseneksi. Sen lisäksi hallitus perusti tarkastusvaliokunnan ja valitsi sen puheenjohtajaksi Jyri Luomakosken ja jäseniksi Albert Ehrnroothin, Louise Fromondin ja Ritva Sotamaan sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan, jonka puheenjohtajaksi valittiin Paul Ehrnrooth ja jäseniksi Jyri Luomakoski, Carl-Martin Lindahl ja Volker Lixfeld.
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
Osakepääoma ja osakkeet
Fiskars Oyj Abp:llä on yksi osakesarja (FSKRS). Jokaisella osakkeella on yksi ääni ja yhtäläiset oikeudet. Osakkeiden kokonaismäärä on 81 000 000. Fiskars Oyj Abp:n omistuksessa oli vuosineljänneksen lopussa 202 927 omaa osaketta. Osakepääoma pysyi entisellään 77 510 200 eurossa.
Markkina-arvo ja kaupankäynti
Fiskars Oyj Abp:n osakkeilla käydään kauppaa Nasdaq Helsingin Large Cap -segmentissä.
Kaupankäynti Nasdaq Helsingissä
| 1–12/2023 | 1–12/2022 | |
|---|---|---|
| Kaupankäyntimäärä, osaketta |
4 920 469 | 8 498 168 |
| Osakevaihto, euroa | 80 351 050 | 158 088 300 |
| Korkein kurssi, euroa | 18,52 | 24,45 |
| Alhaisin kurssi, euroa | 13,62 | 14,04 |
| Päätöskurssi, euroa | 17,86 | 15,38 |
| Osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi, euroa |
16,33 | 18,61 |
Fiskars Oyj Abp:n osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Vuonna 2023 osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla 6,0 miljoonaa kappaletta (9,7), mikä on 7,4 % (12,1 %) osakkeiden kokonaismäärästä.
Joulukuun lopussa Fiskars Oyj Abp:n markkina-arvo oli 1 443,0 milj. euroa (1 239,3). Osakkeenomistajia oli vuoden 2023 lopussa yhteensä 33 776 (32 602).
Liputusilmoitukset
Fiskars-konsernille ei vuosineljänneksen aikana ilmoitettu merkittävistä muutoksista sen suurimpien osakkeenomistajien omistuksissa.
Osakeperusteiset järjestelmät
Osakeperusteisten järjestelmien tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista ja edistää kannattavaa kasvua sekä kasvattaa yhtiön arvoa yhdenmukaistamalla työntekijöiden ja osakkeenomistajien tavoitteet. Lisäksi tavoitteena on vahvistaa sitoutumista yhtiöön kilpailukykyisellä kannustinohjelmalla.
Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä ja ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä
Hallitus päätti 10.12.2020 uusista pitkän aikavälin osakeperusteisista kannustinjärjestelmistä, suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä ja ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä Fiskarskonsernin johtoryhmälle ja muille keskeisille työntekijöille. Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on ansaintakriteerit ja tavoitteet, ja ehdollista osakepalkkiojärjestelmää käytetään sitouttamisen työkaluna.
Järjestelmät koostuvat vuosittain alkavista osakeohjelmista, joista jokaisessa on kolmen vuoden ansaintajakso tai rajoitusjakso. Hallitus päättää kunkin
yksittäisen ohjelman alkamisesta erikseen. Hallitus hyväksyi 7.2.2023 uusien jaksojen käynnistämisen vuosille 2023–2025 suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä ja ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä. Vuosien 2023–2025 jaksolla suoriteperusteissa osakepalkkiojärjestelmässä on enintään 60 osallistujaa, ja tulostavoitteet liittyvät yhtiön osakkeen absoluuttiseen kokonaistuottoon ja kumulatiiviseen vertailukelpoiseen EBITiin sekä kiertotalouden mukaisten tuotteiden ja palvelujen edistämiseen. Vuosien 2023–2025 ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä on enintään 30 osallistujaa. Ohjelmassa ei ole tulostavoitteita.
Lisätietoa näiden osakeperusteisten järjestelmien käynnissä olevista jaksoista ja järjestelmiin sovellettavista ehdoista on julkaistu pörssitiedotteissa 10.12.2020, 4.2.2022 ja 7.2.2023.
Hallitus päätti 7.2.2023 myös suunnatusta maksuttomasta osakeannista, joka perustuu Fiskarskonsernin vuosien 2018–2022 suoriteperusteiseen osakepalkkiojärjestelmään. Osakeannilla maksettiin vuosien 2020–2022 ansaintajakson osakepalkkiot. Kannustinjärjestelmän perustamisesta ja sen ehdoista on tiedotettu 7.2.2018 julkaistulla pörssitiedotteella. Osakeannissa annettiin vastikkeetta 87 361 Fiskars Oyj Abp:n hallussa ollutta yhtiön osaketta ansaintajakson 2020–2022 piiriin kuuluville avainhenkilöille suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2018–2022 ehtojen mukaisesti.
Osakeantia koskeva päätös perustui valtuutukseen, jonka Fiskars Oyj Abp:n varsinainen yhtiökokous myönsi hallitukselle 16.3.2022.
Johdon omistusohjelma
Fiskars-konserni ilmoitti 7.2.2023, että hallitus oli päättänyt vuoden 2023 omistusohjelmasta, joka on suunnattu yhtiön toimitusjohtajalle, konsernin johtoryhmälle ja tietyille hallituksen päättämille avainhenkilöille.
Ohjelmassa kohderyhmällä on mahdollisuus saada ilmaisia lisäosakkeita sijoittamalla henkilökohtaisesti Fiskars Oyj Abp:n osakkeisiin. Ohjelman palkkiot maksetaan kolmen vuoden sitouttamisjakson päättymisen jälkeen vuonna 2026.
Lisäksi Fiskars-konserni ilmoitti 7.2.2023, että hallitus oli päättänyt suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa tarjotaan yhteensä enintään 190 000 yhtiön hallussa olevaa osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen ohjelman kohderyhmän merkittäväksi. Yhtiöllä on painava taloudellinen syy poiketa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta, sillä osakeannin tarkoituksena on kannustaa kohderyhmää hankkimaan ja omistamaan yhtiön osakkeita osana ohjelmaa. Ilmoitettu merkintäaika päättyi 5.3.2023.
Hallitus hyväksyi suunnatussa osakeannissa tehdyt
osakkeiden merkinnät 10.3.2023. Suunnatussa osakeannissa merkittiin yhteensä 156 401 omaa osaketta. Merkintähinta oli 16,56 euroa osakkeelta. Se vastasi Fiskars Oyj Abp:n osakkeiden vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä ajanjaksolla 1.1.2023–31.1.2023. Osakkeiden kokonaismerkintähinta oli 2 590 000,56 euroa. Merkintähinta kirjattiin yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Osana ohjelmaa hallitus päätti tarjota osittaista rahoitusta markkinaehtoisesti yhtiön osakkeiden merkintään myöntämällä ohjelman osallistujille korollista lainaa. Yhtiön myöntämän rahoituksen kokonaismäärä oli 1 206 274,00 euroa.
MyFiskars-osakesäästöohjelma henkilöstölle
Fiskars-konserni ilmoitti 15.3.2023, että hallitus oli päättänyt perustaa MyFiskars-osakesäästöohjelman konsernin työntekijöille.
MyFiskars koostuu vuosittain alkavista ohjelmakausista, joissa kussakin on 12 kuukauden säästöjakso ja sitä seuraava omistusjakso. Työntekijöille tarjotaan mahdollisuutta säästää vapaaehtoisesti osuus kuukausipalkastaan ja sijoittaa nämä säästöt Fiskars Oyj Abp:n osakkeisiin. Säästöillä hankitaan Fiskars Oyj Abp:n osakkeita ohjelmaan osallistuville työntekijöille neljännesvuosittain yhtiön osavuosikatsausten julkistamispäivien jälkeen. Fiskars-konserni antaa ohjelmaan osallistuville työntekijöille palkkioksi sitoutumisesta yhden ilmaisen lisäosakkeen (brutto) kahta säästöillä hankittua säästöosaketta kohden. Palkkio-osakkeiden saaminen edellyttää työsuhteen jatkumista ja hankittujen säästöosakkeiden pitämistä omistuksessa omistusjakson päättymiseen asti.
Ohjelman ensimmäinen ilmoittautumisjakso oli vuoden 2023 toisella neljänneksellä ja toinen ilmoittautumisjakso vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä. Yhteensä 13 % kaikista työntekijöistä maailmanlaajuisesti ja 32 % toimistotyöntekijöistä oli ilmoittautunut toisen ilmoittautumisjakson jälkeen. Suomessa toimistotyöntekijöistä oli ilmoittautunut 48 %.
Säästökausi alkoi 1.7.2023 ja päättyy 30.6.2024. Toisella ilmoittautumisjaksolla ilmoittautuneet liittyivät säästökauteen 1.1.2024. Omistusjakso alkaa ensimmäisestä säästöosakkeiden hankinnasta ja päättyy 30.6.2026.
Ensimmäisen ohjelmajakson 2023–2026 lisäosakkeiden enimmäismäärä (bruttomäärä ennen veroja) on noin 120 500 osaketta (laskettu viimeisellä saatavilla olevalla osakekurssilla päivänä 15.3.2023, jolloin hallitus ilmoitti ohjelmasta). Lopullinen lisäosakkeiden määrä riippuu työntekijöiden osallistumis- ja säästöasteesta, lisäosakkeiden saamisen edellytysten täyttymisestä sekä osakemäärästä, joka ostetaan markkinoilta säästöillä.
LYHYEN AIKAVÄLIN RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Fiskars-konsernin liiketoimintaan, liikevaihtoon ja tulokseen voivat vaikuttaa useat sisäiset ja ulkoiset epävarmuustekijät. Fiskars-konserni on selostanut liiketoiminnan riskit ja riskienhallinnan laajemmin vuosikertomuksessaan sekä internetsivuillaan osoitteessa http://www.fiskarsgroup.com/fi/sijoittajat. Nämä riskit pätevät yhä. Merkittävimmät riskien ja liiketoiminnan epävarmuustekijöiden päivitykset vuosikertomuksen julkaisemisen jälkeen liittyvät yleiseen taloudelliseen ja geopoliittiseen tilanteeseen.
Toimintaympäristön odotetaan pysyvän haasteellisena vuonna 2024 ja vaikuttavan konsernin tuotteiden kysyntään. Mikäli haastavat markkinaolosuhteet jatkuvat odotettua kauemmin tai huononevat entisestään, sillä voi olla nyt odotettua suurempi vaikutus liikevaihtoon ja taloudelliseen tulokseen.
Haastava toimintaympäristö voi myös lisätä riskiä luottotappioista. Haasteet rahoituksen saatavuudessa ovat johtaneet erään yhtiön kauppakumppanin maksujen viivästymiseen ja lisänneet riskiä luottotappioista. Fiskars-konserni on kiinnittänyt erityistä huomiota saatavien varmistamiseen ja perintään. Tämänhetkisten tietojen perusteella ei ole syytä olettaa, ettei Fiskars-konserni pystyisi perimään suurinta osaa näistä saatavista. On mahdollista, että tätä näkemystä arvioidaan uudelleen, mikäli asiasta saadaan myöhemmin lisätietoa.
Palkkainflaation odotetaan pysyvän korkealla tasolla vuonna 2024. Mikäli palkkainflaatio kiihtyy odotettua enemmän, sillä voi olla negatiivinen vaikutus yhtiön koko vuoden tulokseen.
Fiskars-konsernin tuotteiden kysyntään eri kategorioissa voivat vaikuttaa sekä kausivaihtelut että sääolosuhteet.
Fiskars-liiketoiminta-alueelle vuoden alkupuolisko on tärkeä puutarhakategoriassa. Sääolosuhteet voivat vaikuttaa merkittävästi puutarhatyökalujen kysyntään. Epäsuotuisa sää eli kylmä ja sateinen kevät voi heikentää näiden tuotteiden myyntiä, kun taas suotuisat olosuhteet voivat lisätä sitä. Koulunaloitussesonki toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä on myös tärkeä Fiskars-liiketoiminta-alueelle saksikategoriassa.
Vita-liiketoiminta-alueelle toinen vuosipuolisko, erityisesti neljäs vuosineljännes, on tärkein juhlasesongin vuoksi.
Vaikeudet tuotteiden saatavuudessa, kysynnän heikkeneminen ja tuotanto- ja logistiikkakustannusten nousu tärkeiden sesonkien aikana saattavat vaikuttaa merkittävästi koko tilikauden liikevaihtoon ja tulokseen. Geopoliittiset riskit, kuten Ukrainan sodan jatkuminen ja käynnissä olevat konfliktit Lähi-idässä, voivat johtaa uusiin kauppasanktioihin ja vaikuttaa toimitusketjuihin ja markkinakysyntään sekä kiihdyttää inflaatiota. Tällä voi olla haitallinen vaikutus konsernin liikevaihtoon ja voittoon.
Yhtiö jatkaa investointeja keskeisiin strategisiin kasvutekijöihin, etenkin suoraan kuluttajamyyntiin ja digitaalisuuteen. Merkittäviin järjestelmätoteutuksiin liittyvät riskit – kuten liiketoiminnan keskeytykset, ristiriitaiset tai puuttuvat tiedot, budjetin ylittyminen ja hankkeiden viivästymiset – voivat vaikuttaa negatiivisesti konsernin liiketoimintaan.
Kaikkiin yrityskauppoihin ja hankittujen yritysten integrointeihin liittyy riskejä huolellisesta due diligence prosessista huolimatta. Ostetun liiketoiminnan tulokset eivät välttämättä vastaa odotuksia, keskeisissä tehtävissä työskentelevät ihmiset saattavat jättää yhtiön, integrointikustannukset voivat kasvaa ennakoitua suuremmiksi ja synergiaedut voivat jäädä odotettua pienemmiksi.
Fiskars-konserni on osallisena joukossa oikeustoimia, vaateita ja muita käsittelyjä, joiden lopullista tulosta ei voida ennustaa niiden luonteen vuoksi. Tällä hetkellä tiedossa olevat seikat huomioon ottaen tuloksen ei odoteta vaikuttavan olennaisesti konsernin taloudelliseen asemaan.
RAPORTOINTIKAUDEN AIKANA JULKAISTUT PÖRSSITIEDOTTEET
Seuraavien tiedotteiden lisäksi yhtiön on julkaissut omien osakkeiden ostoja koskevia tiedotteita.
| Päivämäärä | Tiedote | Päivämäärä | Tiedote | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 13.1.2023 | Sisäpiiritieto: Fiskars Oyj Abp julkaisee ennakkotietoja vuoden 2022 neljänneltä vuosineljännekseltä ja koko vuodelta 2022 – vuoden 2022 vertailukelpoinen EBIT oli ohjeistuksen mukainen |
27.4.2023 | Fiskarsin osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2023 |
|||
| 27.4.2023 | Muutos Fiskars-konsernin johtoryhmässä | |||||
| 8.6.2023 | Fiskars jatkaa yhtiön omien osakkeiden hankintaa |
|||||
| 20.1.2023 | Hallituksen nimitysvaliokunnan ehdotukset Fiskarsin vuoden 2023 yhtiökokoukselle |
5.7.2023 | Sisäpiiritieto, tulosvaroitus: Fiskars laskee vuoden 2023 tulosohjeistustaan |
|||
| 23.1.2023 | Sisäpiiritieto: Fiskars suunnittelee kohdennettuja organisaatiomuutoksia strategian toteutuksen kiihdyttämiseksi |
20.7.2023 | Fiskarsin puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2023 |
|||
| 7.2.2023 | Fiskarsin tilinpäätöstiedote 2022 | 7.9.2023 | Fiskars Oyj Abp: Täsmäytyspäivä ja maksupäivä varsinaisen yhtiökokouksen |
|||
| 7.2.2023 | Kutsu Fiskars Oyj Abp:n yhtiökokoukseen |
2023 päättämälle osinkoerälle 0,40 euroa osakkeelta |
||||
| 7.2.2023 | Fiskars Oyj Abp:n suunnattu maksuton osakeanti suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2018–2022 perusteella |
13.9.2023 | Sisäpiiritieto: Fiskars-konserni suunnittelee organisaatiorakenteensa yksinkertaistamista vauhdittaakseen transformaatiotaan ja lisätäkseen tehokkuutta |
|||
| 7.2.2023 | Uudet kaudet alkavat Fiskars-konsernin osakeperusteisissa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmissä |
14.9.2023 | Sisäpiiritieto: Fiskars-konserni laajentaa luksusbrändien portfoliotaan ostamalla Georg Jensenin |
|||
| 7.2.2023 | Fiskars on päättänyt uudesta yhtiön johdon omistusohjelmasta ja suunnittelee henkilöstölle osakesäästöohjelmaa |
26.9.2023 | Muutos Fiskars-konsernin johtoryhmässä | |||
| 12.10.2023 | Sisäpiiritieto, tulosvaroitus: Fiskars Oyj Abp laskee tulosohjeistustaan vuodelle 2023 ja julkistaa ennakkotietoja kolmannelta |
|||||
| 13.2.2023 | Päivitys Fiskars Oyj Abp:b varsinaisen yhtiökokouksen kokouskutsuun |
26.10.2023 | vuosineljännekseltä 2023 Fiskars Oyj Abp:n osavuosikatsaus tammi |
|||
| 21.2.2023 | Fiskarsin vuosikertomus vuodelta 2022 on julkaistu |
26.10.2023 | syyskuulta 2023 Sisäpiiritieto: Fiskars-konserni harkitsee |
|||
| 2.3.2023 | Omien osakkeiden luovutus | rahoitusta velkapääomamarkkinoilta ja joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua |
||||
| 3.3.2023 | Ilmoitus johdon liiketoimista– Ahlström | yhtenä vaihtoehtona | ||||
| 10.3.2023 | Fiskarsin johdon omistusohjelmaan 2023 liittyvä suunnattu osakeanti ja |
26.10.2023 | Fiskars Oyj Abp: Taloudellinen raportointi ja yhtiökokous vuonna 2024 |
|||
| 14.3.2023 | omien osakkeiden luovutus Ilmoitus johdon liiketoimista – Ahlström |
31.10.2023 | Fiskars Oyj Abp – Ilmoitus johdon liiketoimista – Ahlström |
|||
| 14.3.2023 | Ilmoitus johdon liiketoimista – Siitonen | 31.10.2023 | Fiskars Oyj Abp – Ilmoitus johdon liiketoimista – Siitonen |
|||
| 15.3.2023 | Fiskars Oyj Abp:n hallitus käynnistää henkilöstön osakesäästöohjelman |
1.11.2023 | Fiskars Oyj Abp – Ilmoitus johdon liiketoimista – Ahlström |
|||
| 15.3.2023 | Fiskars Oyj Abp:n varsinaisen yhtiökokouksen 2023 päätökset |
1.11.2023 | Fiskars Oyj Abp – Ilmoitus johdon liiketoimista – Siitonen |
|||
| 27.3.2023 | Muutos Fiskars-konsernin johtoryhmässä |
6.11.2023 | Fiskars-konserni harkitsee vastuullisuustavoitteisiin sidotun |
|||
| 31.3.2023 | Omien osakkeiden luovutus | joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua | ||||
| 20.4.2023 | Muutos Fiskars Groupin virallisissa raportointikielissä vuodesta 2024 lukien |
9.11.2023 | Fiskars-konserni laskee liikkeeseen 200 miljoonan euron vastuullisuustavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan |
K A T S A U S K A U D E N J Ä L K E I S E T T A P A H T U M A T
9 .1 .2 0 2 4 : G e o r g J e n s e n -y r it y s o s t o s t a k ir ja t t iin n e ga t iiv is t a liik e a r v o a
Fiskars-konserni ilmoitti 9.1.2024 saaneensa päätökseen Georg Jensen -yritysostoon liittyvän hankintamenolaskelman ja kirjaavansa yritysostosta negatiivista liikearvoa. Tämän seurauksena yhtiö tuloutti vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin (IAC) vuoden 2023 neljännelle vuosineljännekselle 25,4 miljoonaa euroa voittoa. Koska negatiivinen liikearvo kirjattiin liiketoiminnan muuna tuottona vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin, sillä ei ollut vaikutusta Fiskars-konsernin vuoden 2023 vertailukelpoiseen EBITiin eikä yhtiön vuoden 2023 tulosohjeistukseen. Negatiivista liikearvoa syntyy, kun kauppahinta on alhaisempi kuin hankitun nettovarallisuuden käypä arvo. Negatiivisen liikearvon lisäksi muut hankintamenolaskelman keskeiset tuloslaskelmavaikutteiset erät oliva vaihto-omaisuuden ja aineettomien hyödykkeiden käypään arvoon arvostaminen.
1 0 .1 .2 0 2 4 : V a s t u u llis u u s t a v o it t e is iin s id o t u n jo u k k o v e lk a k ir ja la in a n lis t a lle o t t o h a k e mu s t o imit e t t iin
Fiskars Oyj Abp ilmoitti 10.1.2024 jättäneensä hakemuksen vastuullisuustavoitteisiin sidotun 200 miljoonan euron joukkovelkakirjalainansa listaamiseksi Nasdaq Helsinki Oy:n vastuullisten joukkovelkakirjalainojen listalle. Kaupankäynnin joukkovelkakirjalainalla odotettiin alkavan 12.1.2024 tai sen lähipäivinä kaupankäyntitunnuksella "FSKRSJ512528".
Fiskars Oyj Abp ilmoitti joukkovelkakirjan liikkeeseen laskusta 9.11.2023. Joukkovelkakirja laskettiin liikkeeseen 16.11.2023.
31 .1 .2 0 2 4 : M u u t o s F is k a r s-k o n s e r n in jo h t o r y h mä s s ä
Fiskars-konserni ilmoitti 31.1.2024 suunnitelmistaan yhdistää myyntitoiminnot liiketoiminta-alueisiin ja lopettavansa konsernitason roolin Myyntijohtaja, Eurooppa ja Aasian ja Tyynenmeren alue (pl. Kiina). Tämän muutoksen johdosta Gennady Jilinski lopetti johtoryhmässä ja lähti yhtiöstä.
2 .2 .2 0 2 4 : H a llit u k s e n n imit y s v a lio k u n n a n e h d o t u k s e t F is k a r s O y j A b p:n 2 0 2 4 y h t iö k o k o u k s e lle
Hallituksen nimitysvaliokunta ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukseen valitaan uudelleen Albert Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth, Louise Fromond, Julia Goldin, Carl-Martin Lindahl, Volker Lixfeld ja Jyri Luomakoski. Ritva Sotamaa on ilmoittanut, että hän ei ole käytettävissä hallituksen jäseneksi. Hallituksen
nimitysvaliokunta ehdottaa yhtiökokoukselle lisäksi, että hallituksen uudeksi jäseneksi valitaan Susan Repo.
Nimitysvaliokunta ehdottaa vuosipalkkioksi hallituksen jäsenille 70 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajalle 105 000 euroa ja hallituksen puheenjohtajalle 140 000 euroa.
E H D O T U S O S I N G O N J A O S T A
Fiskars Oyj Abp:n tavoitteena on jakaa vakaata, ajan myötä kasvavaa osinkoa, joka maksetaan kaksi kertaa vuodessa. Emoyhtiön taseen perustella emoyhtiön jakokelpoinen pääoma tilikauden 2023 päättyessä oli 855,8 milj. euroa (2022: 231,9 milj. euroa).
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,82 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäisen erän 0,41 euroa osakkeelta osingon irtoamispäivä on 14.3.2024 ja se maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 15.3.2024 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tämän erän osinko maksetaan 22.3.2024.
Toinen erä 0,41 euroa osakkeelta maksetaan syyskuussa 2024. Toinen erä maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat osingonmaksun täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus päättää 12.9.2024 pidettäväksi sovitussa kokouksessaan osingonmaksun toisen erän täsmäytyspäivän sekä osingonmaksupäivän. Osingon irtoamispäivä olisi silloin 13.9.2024, osingon täsmäytyspäivä 16.9.2024 ja osingon maksupäivä viimeistään 23.9.2024.
Osinkoon oikeuttavien osakkeiden määrä oli tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivänä 80 797 073. Esityksen mukaan osinkoa jaettaisiin siis 66,3 milj. euroa (64,5 milj. euroa). Tämän jälkeen jakokelpoisiksi voittovaroiksi emoyhtiöön jäisi 789,5 milj. euroa (167,4 milj. euroa).
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen käsityksen mukaan yhtiön maksukykyä.
T U L O S O H J E I S T U S V U O D E L L E 2 0 24
Fiskars Oyj Abp odottaa vertailukelpoisen EBITin olevan hieman yli vuoden 2023 tason (2023: 110,3 milj. euroa).
T U L O S O H J E I S T U K S E N T A U S T A O L E T U K S E T
Toimintaympäristön odotetaan pysyvän haastavana ja vaikuttavan kysyntään vuonna 2024. Perustuen yhtiön
tämänhetkiseen näkyvyyteen markkinakehityksestä tämä pätee erityisesti ensimmäiseen vuosipuoliskoon. Tehdyistä organisaatiomuutoksista saatavien säästöjen odotetaan tukevan EBITiä, vaikka palkkainflaatio tulee osittain kumoamaan niiden vaikutusta.
Georg Jensenin hankinnan seurauksena yhä suurempi osa konsernin EBITistä tulee loppuvuonna, minkä vuoksi vuoden jälkipuolisko ja etenkin neljäs vuosineljännes ovat tärkeitä.
Espoossa 7.2.2024
F I S K A R S O YJ A B P Hallitus
Konsernin tuloslaskelma
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| Liikevaihto | 345,8 | 304,1 | 13,7 % | 1 129,8 | 1 248,4 | -9,5 % |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -201,0 | -169,5 | 18,6 % | -618,5 | -692,5 | -10,7 % |
| Bruttokate | 144,8 | 134,6 | 7,6 % | 511,4 | 555,9 | -8,0 % |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 26,9 | -0,0 | 28,9 | 5,6 | ||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -93,3 | -73,4 | 27,2 % | -292,6 | -276,1 | 6,0 % |
| Hallinnon kulut | -35,5 | -31,2 | 13,5 % | -124,5 | -120,9 | 2,9 % |
| Tutkimus- ja kehittämismenot | -5,1 | -5,8 | -12,4 % | -19,8 | -20,8 | -4,9 % |
| Liiketoiminnan muut kulut | -3,8 | 0,2 | -4,5 | -8,9 | -50,1 % | |
| EBIT* | 34,0 | 24,4 | 39,4 % | 98,9 | 134,7 | -26,6 % |
| Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos | 1,0 | -0,9 | 4,8 | 1,1 | ||
| Rahoitustuotot ja -kulut | -10,0 | -9,0 | 11,1 % | -24,0 | -11,7 | |
| Tulos ennen veroja | 25,0 | 14,5 | 72,7 % | 79,7 | 124,1 | -35,7 % |
| Tuloverot | 3,0 | -3,1 | -9,7 | -25,0 | -61,2 % | |
| Tilikauden tulos | 28,0 | 11,4 | 70,0 | 99,1 | -29,3 % | |
| Jakautuminen: | ||||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajat | 28,0 | 11,2 | 69,9 | 98,2 | -28,9 % | |
| Määräysvallattomat omistajat | -0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,9 | -80,1 % | |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva | ||||||
| tulos/osake, euroa (laimentamaton ja laimennettu) | 0,35 | 0,14 | 0,86 | 1,21 | -28,6 % | |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, euroa | 0,40 | 0,19 | 0,99 | 1,37 | -27,9% | |
| * Vertailukelpoinen EBIT (eritelty liitetiedoissa) | 37,7 | 29,7 | 26,9 % | 110,3 | 151,0 | -27,0 % |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| 10‒12 | 10‒12 | |||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Tilikauden tulos | 28,0 | 11,4 | 70,0 | 99,1 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät | ||||
| Saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Muuntoerot | -4,9 | -25,1 | -8,3 | 3,6 |
| Rahavirran suojaukset | -1,4 | 0,1 | -0,7 | 0,1 |
| Ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (tappiot) verojen | ||||
| jälkeen | -0,2 | 1,6 | -0,1 | 1,3 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä | -6,4 | -23,3 | -9,1 | 5,1 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 21,5 | -11,9 | 61,0 | 104,2 |
| Jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajat | 21,5 | -12,1 | 60,9 | 103,2 |
| Määräysvallattomat omistajat | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 1,0 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 21,5 | -11,9 | 61,0 | 104,2 |
Konsernin tase
| Milj. euroa | 31.12. | 31.12. | |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | Muutos | |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 220,1 | 221,2 | -0,5 % |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 371,7 | 278,6 | 33,4 % |
| Aineelliset hyödykkeet | 163,2 | 146,3 | 11,5 % |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 143,4 | 110,6 | 29,6 % |
| Biologiset hyödykkeet | 51,3 | 46,5 | 10,4 % |
| Sijoituskiinteistöt | 5,3 | 5,8 | -8,2 % |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 30,9 | 29,0 | 6,5 % |
| Muut sijoitukset | 3,5 | 3,5 | 0,0 % |
| Laskennalliset verosaamiset | 28,4 | 31.9* | -11,0 % |
| Muut pitkäaikaiset varat | 11,0 | 6,4 | 73,9 % |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 1 028,8 | 879,7 | 16,9 % |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 364,0 | 364,7 | -0,2 % |
| Myyntisaamiset | 177,2 | 170,5 | 4,0 % |
| Muut saamiset | 52,0 | 48,8 | 6,7 % |
| Tuloverosaamiset | 4,2 | 7,2 | -41,4 % |
| Korolliset saamiset | 1,4 | 1,7 | -21,4 % |
| Rahavarat | 127,3 | 115,8 | 9,9 % |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 726,1 | 708,6 | 2,5 % |
| Varat yhteensä | 1 754,9 | 1 588,3 | 10,5 % |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | 819,9 | 819.8* | 0,0 % |
| Määräysvallattomille omistajille kuuluva oma pääoma | 3,8 | 4,1 | -6,9 % |
| Oma pääoma yhteensä | 823,7 | 823,9 | 0,0 % |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 330,7 | 130,4 | |
| Vuokrasopimusvelat | 117,4 | 92,9 | 26,4 % |
| Laskennalliset verovelat | 38,8 | 34,5 | 12,5 % |
| Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet | 12,1 | 10,8 | 11,8 % |
| Varaukset | 3,3 | 2,4 | 34,7 % |
| Muut pitkäaikaiset velat | 4,1 | 4,0 | 1,6 % |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 506,4 | 275,1 | 84,1 % |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 92,5 | 195,2 | -52,6 % |
| Vuokrasopimusvelat | 33,3 | 22,5 | 47,9 % |
| Ostovelat | 102,1 | 83.9* | 21,7 % |
| Muut velat | 184,5 | 180,9 | 2,0 % |
| Tuloverovelat | 6,7 | 3,8 | 73,6 % |
| Varaukset | 5,8 | 3,0 | 90,9 % |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 424,9 | 489,3 | -13,2 % |
| 1 588,3 | 10,5 % | ||
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 1 754,9 |
Konsernin rahavirtalaskelma
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||||
| Tulos ennen veroja | 25,0 | 14,5 | 79,7 | 124,1 |
| Oikaisut | ||||
| Poistot ja arvonalentumiset | 19,9 | 14,8 | 66,0 | 59,4 |
| -0,4 | ||||
| Pitkäaikaisten varojen myynnistä ja romutuksesta syntyneet voitot ja tappiot | -0,2 | 0,4 | 0,6 | |
| Muut rahoituserät | 10,0 | 9,6 | 23,9 | 12,3 |
| Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos | -1,0 | 0,9 | -4,8 | -1,1 |
| Varausten muutos ja muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa | -32,8 | 3,5 | -27,9 | -11,2 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 20,9 | 43,7 | 136,6 | 184,0 |
| Käyttöpääoman muutos | ||||
| Lyhytaikaisten korottomien saamisten muutos | 14,7 | 44,9 | 1,2 | 14,9 |
| Vaihto-omaisuuden muutos | 35,8 | 16,1 | 114,9 | -89,7 |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos | 30,0 | -44,2 | -5,1 | -134,1 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 101,4 | 60,5 | 247,5 | -24,9 |
| Saadut rahoitustuotot ja maksetut rahoituskulut | -5,4 | 4,0 | -14,8 | -7,4 |
| Maksetut verot | -5,5 | -11,0 | -11,9 | -29,2 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | 90,5 | 53,4 | 220,8 | -61,4 |
| Investointien rahavirta | ||||
| Investoinnit rahoitusvaroihin | -0,2 | -0,2 | -0,2 | -0,4 |
| Investoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin | -18,4 | -13,4 | -50,8 | -48,1 |
| Käyttöomaisuushyödykkeiden luovutustulot | 0,2 | -0,3 | 0,9 | 1,5 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen, hankituilla rahavaroilla vähennettynä | -121,3 | -121,3 | ||
| Tuotot myytävänä olevien omaisuuserien myynnistä | 43,9 | |||
| Tytäryhtiöluovutukset, luovutetuilla rahavaroilla vähennettynä | -9,2 | |||
| Muut saadut osingot | 0,3 | 0,0 | 0,5 | 0,2 |
| Muu investointien rahavirta | 1,0 | 0,0 | 1,1 | 4,3 |
| Investointien rahavirta (B) | -138,3 | -13,9 | -169,8 | -7,8 |
| Rahoituksen rahavirta | ||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,3 | -2,1 | -0,4 | -18,0 |
| Lyhytaikaisten saamisten muutos | 1,8 | -1,7 | 2,2 | -1,7 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 198,8 | 130,1 | 198,8 | 130,1 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -0,1 | -0,1 | -0,4 | -0,3 |
| Lyhytaikaisten lainojen muutos | -204,5 | -98,2 | -145,6 | 129,3 |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -9,8 | -6,4 | -30,8 | -26,5 |
| Muiden rahoituserien rahavirta | -0,0 | 1,4 | ||
| Maksetut osingot | -0,2 | 0,2 | -65,1 | -62,9 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -14,3 | 21,8 | -40,0 | 149,8 |
| Rahavarojen muutos (A+B+C) | -62,1 | 61,3 | 11,1 | 80,5 |
| Rahavarat kauden alussa | 188,1 | 54,4 | 115,8 | 31,5 |
| Kurssimuutosten vaikutus | 1,2 | 0,1 | 0,4 | 3,7 |
| Rahavarat kauden lopussa | 127,3 | 115,8 | 127,3 | 115,8 |
Lyhennetty konsernin oman pääoman muutoslaskelma
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | Määräys | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Käyvän | Vak.mat. | Kert. | vallattom. | |||||
| Osake- | Omat | Muunto- | arvon | voitot ja | voitto- | omistajien | ||
| Milj. euroa | pääoma | osakk. | erot | rahasto | tappiot | varat | osuus Yhteensä | |
| Alkava saldo 1.1.2022 | 77,5 | -7,2 | 9,2 | 0,0 | -1,4 | 733,9 | 4,2 | 816,3 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 3,6 | 0,1 | 1,3 | 98,2 | 1,0 | 104,2 | ||
| Omien osakkeiden hankinta ja luovutukset | -18,0 | -18,0 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 1,8 | -4,5 | -2,7 | |||||
| Omien osakkeiden mitätöinti | 16,6 | -16,6 | 0,0 | |||||
| Osingot | -61,7 | -1,1 | -62,8 | |||||
| Muut muutokset | 5,4 | -6,6 | -1,3 | |||||
| 31.12.2022 | 77,5 | -6,7 | 18,1 | 0,1 | -0,1 | 742,7 | 4,1 | 835,6 |
| Alkava saldo 1.1.2023 | 77,5 | -6,7 | 18,1 | 0,1 | -0,1 | 742,7 | 4,1 | 835,6 |
| Korjaus edellisiin tilikausiin* | -11,8 | -11,8 | ||||||
| Alkava saldo 1.1.2023 | 77,5 | -6,7 | 18,1 | 0,1 | -0,1 | 730,9 | 4,1 | 823,9 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -8,2 | -0,7 | -0,1 | 69,9 | 0,0 | 61,0 | ||
| Omien osakkeiden hankinta ja luovutukset | 2,2 | 0,4 | 2,6 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 1,6 | 0,4 | 2,0 | |||||
| Osingot | -64,6 | -0,3 | -65,0 | |||||
| Muut muutokset | -0,8 | -0,8 | ||||||
| 31.12.2023 | 77,5 | -3,0 | 9,9 | -0,6 | -0,1 | 736,2 | 3,8 | 823,7 |
*Korjaus aikaisempiin tilikausiin IAS 8.43 ja 8.44 mukaisesti, korjaus liittyy varastohankintoihin Yhdysvaltojen markkinoilla. Lisäksi 1.1.2023 ostovelkojen saldoa on oikaistu 14,7 milj. euron lisäyksellä ja laskennallisia verosaamisia 2,9 milj. euron lisäyksellä.
Tilinpäätöstiedotteen liitetiedot
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä tilintarkastamaton tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä tilinpäätöksessä.
Esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, ja sen vuoksi yksittäisten erien summa saattaa erota esitetystä kokonaissummasta.
Raportointisegmentit
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | ||||||
| Vita | 214,5 | 175,9 | 21,9 % | 555,3 | 563,7 | -1,5 % |
| Fiskars | 130,0 | 127,0 | 2,4 % | 570,5 | 680,8 | -16,2 % |
| Muut | 1,2 | 1,2 | 4,0 | 3,9 | ||
| Konserni yhteensä | 345,8 | 304,1 | 13,7 % | 1 129,8 | 1 248,4 | -9,5 % |
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| EBIT | ||||||
| Vita | 38,2 | 36,0 | 6,0 % | 61,8 | 85,5 | -27,7 % |
| Fiskars | 0,4 | -8,2 | 63,3 | 68,3 | -7,4 % | |
| Muut | -4,6 | -3,5 | -26,2 | -19,1 | ||
| Konserni yhteensä | 34,0 | 24,4 | 39,4 % | 98,9 | 134,7 | -26,6 % |
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| EBIT:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||||||
| Vita | -3,5 | -0,1 | 0,5 | 0,1 | ||
| Fiskars | 7,0 | 5,4 | 30,6 % | 10,5 | 14,3 | -26,3 % |
| Muut | 0,2 | 0,0 | 0,4 | 1,9 | -77,6 % | |
| Konserni yhteensä | 3,7 | 5,3 | -30,7 % | 11,4 | 16,3 | -29,9 % |
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| Poistot ja arvonalentumiset | ||||||
| Vita | 12,3 | 8,0 | 54,6 % | 37,6 | 33,6 | 12,0 % |
| Fiskars | 6,3 | 5,6 | 12,4 % | 24,0 | 23,1 | 3,8 % |
| Muut | 1,4 | 1,3 | 4,5 | 2,7 | ||
| Konserni yhteensä | 19,9 | 14,8 | 34,5 % | 66,0 | 59,4 | 11,2 % |
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| Investoinnit | ||||||
| Vita | 10,4 | 6,5 | 60,7 % | 26,8 | 20,9 | 28,0 % |
| Fiskars | 6,8 | 6,5 | 4,1 % | 20,0 | 21,5 | -6,7 % |
| Muut | 1,2 | 0,4 | 4,0 | 5,7 | ||
| Konserni yhteensä | 18,4 | 13,4 | 37,2 % | 50,8 | 48,1 | 5,5 % |
Liikevaihto maantieteellisesti
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| Liikevaihto | ||||||
| Eurooppa | 180,4 | 154,3 | 16,9 % | 552,2 | 596,0 | -7,3 % |
| Amerikka | 87,1 | 91,9 | -5,2 % | 362,4 | 432,0 | -16,1 % |
| Aasia-Tyynimeri | 77,8 | 61,0 | 27,6 % | 211,3 | 209,4 | 0,9 % |
| Kohdistamattomat** | 0,4 | -3,0 | 3,9 | 11,1 | ||
| Konserni yhteensä | 345,8 | 304,1 | 13,7 % | 1 129,8 | 1 248,4 | -9,5 % |
EBIT ja vertailukelpoinen EBIT
| 10‒12 | 10‒12 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | Muutos | 2023 | 2022 | Muutos |
| EBIT | 34,0 | 24,4 | 39,4 % | 98,9 | 134,7 | -26,6 % |
| Poistot ja arvonalentumiset | 19,9 | 14,8 | 34,5 % | 66,0 | 59,4 | 11,2 % |
| EBITDA | 53,9 | 39,2 | 37,6 % | 164,9 | 194,1 | -15,1 % |
| EBIT:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||||||
| Organisaatiomuutokset | 4,7 | 12,3 | ||||
| Georg Jensen yrityshankinta / Varaston käyvän arvon korotuksen purku | 13,7 | 13,7 | ||||
| Georg Jensen yrityshankinta / Tuotto negatiivisesta liikearvosta | -25,4 | -25,4 | ||||
| Georg Jensen yrityshankinta / Transaktiokustannukset | 5,6 | 5,6 | ||||
| Georg Jensen yrityshankinta / Integraatiokustannukset | 1,6 | 1,6 | ||||
| Kasteluliiketoiminnan myynti | 3,5 | 4,3 | 3,6 | 3,3 | ||
| Venäjän tytäryhtiön myynti | 1,0 | 11,9 | ||||
| Muutokset konsernin johtoryhmässä | 1,1 | |||||
| EBIT:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 3,7 | 5,3 | -30,7 % | 11,4 | 16,3 | -29,9 % |
| Vertailukelpoinen EBIT | 37,7 | 29,7 | 26,9 % | 110,3 | 151,0 | -27,0 % |
| Poistot ja arvonalentumiset ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | 19,9 | 14,8 | 34,5 % | 65,5 | 59,3 | 11,2 % |
| Vertailukelpoinen EBITDA | 57,6 | 44,5 | 29,4 % | 175,8 | 210,3 | -16,4 % |
EBIT ja vertailukelpoinen EBIT tuloslaskelman rivien mukaisesti
| Milj. euroa | 10‒12 2023 |
10‒12 2022 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vertailukel poisuuteen vaikuttavat |
Ilman vertailukel poisuuteen vaikuttavia |
Vertailukel poisuuteen vaikuttavat |
Ilman vertailukel poisuuteen vaikuttavia |
|||
| Yhteensä | erät* | eriä | Yhteensä | erät* | eriä | |
| Liikevaihto | 345,8 | 345,8 | 304,1 | 304,1 | ||
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -201,0 | 17,0 | -184,0 | -169,5 | 4,2 | -165,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -93,3 | 7,4 | -85,9 | -73,4 | 0,0 | -73,4 |
| Hallinnon kulut | -35,5 | 1,1 | -34,3 | -31,2 | -31,2 | |
| Tutkimus- ja kehittämismenot | -5,1 | 0,0 | -5,1 | -5,8 | -5,8 | |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 23,0 | -21,9 | 1,2 | 0,2 | 1,1 | 1,3 |
| EBIT | 34,0 | 3,7 | 37,7 | 24,4 | 5,3 | 29,7 |
*Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät eivät sisältäneet poistoihin liittyviä eriä 10-12 2023 tai 10-12 2022.
| Milj. euroa | 2023 | 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yhteensä | Vertailukel poisuuteen vaikuttavat erät* |
Ilman vertailukel poisuuteen vaikuttavia eriä |
Yhteensä | Vertailukel poisuuteen vaikuttavat erät* |
Ilman vertailukel poisuuteen vaikuttavia eriä |
|
| Liikevaihto | 1 129,8 | 1 129,8 | 1 248,4 | 1 248,4 | ||
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -618,5 | 17,3 | -601,2 | -692,5 | 4,2 | -688,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -292,6 | 13,9 | -278,7 | -276,1 | 0,9 | -275,2 |
| Hallinnon kulut | -124,5 | 1,8 | -122,7 | -120,9 | 1,7 | -119,2 |
| Tutkimus- ja kehittämismenot | -19,8 | 0,1 | -19,7 | -20,8 | -20,8 | |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 24,5 | -21,7 | 2,8 | -3,3 | 9,5 | 6,2 |
| EBIT | 98,9 | 11,4 | 110,3 | 134,7 | 16,3 | 151,0 |
*Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisälsivät 0,5 milj. euroa (0,1) poistoihin liittyviä eriä tammi-joulukuussa 2023.
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
| 31.12. | 31.12. | |
|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 |
| Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo | ||
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 499,8 | 489,3 |
| Muuntoerot | -2,4 | 4,2 |
| Lisäykset | 24,5 | 20,3 |
| Hankittu liiketoimintojen yhdistämisessä | 85,7 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | -15,1 | -13,8 |
| Vähennykset ja siirrot | -0,7 | -0,2 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 591,8 | 499,8 |
| Aineelliset hyödykkeet ja sijoituskiinteistöt | ||
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 152,0 | 148,5 |
| Muuntoerot | -0,2 | 0,5 |
| Lisäykset | 26,0 | 27,8 |
| Hankittu liiketoimintojen yhdistämisessä | 11,4 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | -21,6 | -20,7 |
| Vähennykset ja siirrot | 0,9 | -4,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 168,5 | 152,0 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | ||
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 110,6 | 106,8 |
| Muuntoerot | -1,7 | 0,5 |
| Lisäykset | 49,1 | 28,9 |
| Hankittu liiketoimintojen yhdistämisessä | 21,4 | |
| Poistot | -29,3 | -24,3 |
| Vähennykset | -6,7 | -1,3 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 143,4 | 110,6 |
Konsernin vastuusitoumukset
| 31.12. | 31.12. | |
|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 |
| Omien sitoumusten vakuudeksi | ||
| Takaukset | 4,7 | 6,0 |
| Muut vastuut* | 1,8 | 3,0 |
| Konsernin vastuusitoumukset yhteensä | 6,5 | 9,1 |
*Muut vastuut sisältävät 1,7 milj. dollarin sijoitussitoumuksen pääomasijoitusrahastoihin.
Johdannaiset
| 31.12. | 31.12. | |
|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 |
| Johdannaisten nimellisarvot | ||
| Suojauslaskentaa ei sovelleta: | ||
| Valuuttatermiinit ja valuutanvaihtosopimukset | 338,8 | 306,2 |
| Hyödykkeet | 4,3 | |
| Suojauslaskentaa sovelletaan: | ||
| Koronvaihtosopimukset | 165,0 | 50,0 |
| Johdannaisten käyvät arvot | ||
| Suojauslaskentaa ei sovelleta: | ||
| Valuuttatermiinit ja valuutanvaihtosopimukset | 1,3 | 3,1 |
| Hyödykkeet | 0,1 | |
| Suojauslaskentaa sovelletaan: | ||
| Koronvaihtosopimukset | 1,2 | 0,1 |
Johdannaiset on arvostettu raportointipäivän markkina-arvoon.
Fiskars-konserni soveltaa suojauslaskentaa koronvaihtosopimuksiin. Käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan laajan tuloksen kautta (kassavirran suojaus) tai rahoituseriin tuloslaskelmaan (käyvän arvon suoja). Suojauslaskentaa ei sovelleta hyödykejohdannaisiin. Käyvän arvon muutos kirjataan rahoituseriin.
Nettovelan täsmäytys
| 31.12. | 31.12. | |
|---|---|---|
| Milj. euroa | 2023 | 2022 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 222,6 | 325,6 |
| Emittoidut joukkovelkakirjalainat | 200,5 | |
| Vuokrasopimusvelat | 150,8 | 115,5 |
| Rahavarat | -127,3 | -115,8 |
| Nettovelka | 446,7 | 325,3 |
Liiketoiminnan valuuttakurssiherkkyys
Merkittävimmät transaktioriskit liittyvät THB:n, DKK:n ja USD:n vahvistumiseen sekä SEK:n, AUD:n ja JPY:n heikentymiseen. Alla olevassa taulukossa on esitetty vuositason arvio merkittävimmistä kaupallisista nettokassavirroista tärkeimmissä valuutoissa:
| Milj. euroa | THB | SEK | DKK | AUD | USD | JPY | NOK | CAD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan valuutta-asema | -35,0 | 31,4 | -30,7 | 25,4 | -25,3 | 20,7 | 20,1 | 14,0 |
| Liiketoiminnan valuuttakurssiherkkyys* | 3,5 | -3,1 | 3,1 | -2,5 | 2,5 | -2,1 | -2,0 | -1,4 |
* Kuvaa vaikutusta konsernin vuositulokseen ennen veroja, mikäli valuutta heikkenisi 10 % euroa vastaan eikä kassavirtoja olisi suojattu.
Valtaosa kaupallisiin kassavirtoihin liittyvistä valuuttatransaktioriskeistä on suojattu ensisijaisesti valuuttatermiineillä ja valuutanvaihtosopimuksilla. Koska Fiskars-konserni ei sovella suojauslaskentaa näille valuuttajohdannaisille, kirjataan niistä aiheutuvat toteutuneet ja toteutumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot tuloslaskelmaan.
Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot
Hierarkiatasoon 1 kuuluvat rahoitusinstrumentit, joille on olemassa aktiivisilla markkinoilla julkisesti noteerattu hinta, ja tasoon 2 instrumentit, joiden arvonmäärityksessä on käytetty suoraan havainnoitavissa olevia markkinahintoja. Taso 2 sisältää muut kuin julkisesti noteeratut korolliset velat ja johdannaiset. Tasoon 3 kuuluvat instrumentit, joiden arvonmääritykseen suoria markkinahintoja ei ole käytettävissä. Taso 3 sisältää sijoitukset noteeraamattomiin osakkeisiin ja rahastoihin.
| 31.12.2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 Yhteensä | |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 30,9 | 30,9 | ||
| Muut sijoitukset | 3,5 | 3,5 | ||
| Johdannaiset, varat | 4,9 | 4,9 | ||
| Varat yhteensä | 4,9 | 34,3 | 39,2 | |
| Johdannaiset, velat | 2,3 | 2,3 | ||
| Velat yhteensä | 2,3 | 2,3 | ||
| 31.12.2022 | ||||
| Milj. euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 Yhteensä | |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 29,0 | 29,0 | ||
| Muut sijoitukset | 3,5 | 3,5 | ||
| Johdannaiset, varat | 4,5 | 4,5 | ||
| Varat yhteensä | 4,5 | 32,5 | 37,0 | |
| Johdannaiset, velat | 1,4 | 1,4 | ||
| Velat yhteensä | 1,4 | 1,4 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältävät noteeraamattomia rahastoja. Noteeraamattomien rahastojen käyvät arvot perustuvat rahaston ilmoittamaan markkina-arvoon (taso 3). Käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Muut sijoitukset koostuvat noteeraamattomista osakkeista sekä pitkäaikaisista saamisista. Muut sijoitukset ja noteeraamattomat osakkeet esitetään käypään arvoon (taso 3). Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo on niiden hankintahinta.
Hankinnat ja myynnit
Georg Jensen hankinta
- lokakuuta 2023 Fiskars-konserni ilmoitti, että se on saattanut päätökseen tunnetun tanskalaisen luksuslifestylebrändi Georg Jensenin oston hankkimalla 100 % Georg Jensen Investment ApS:n osakkeista. Georg Jensenin pääkonttori sijaitsee Kööpenhaminassa, Tanskassa ja sillä on toimintaa yli kymmenessä maassa. Vuonna 2022 Georg Jensenillä työskenteli 1 205 työntekijää (FTE), liikevaihto oli 158,1 miljoonaa euroa ja EBIT 14,9 miljoonaa euroa.
Osakkeista maksettava kauppahinta ilman velkoja ja käteisvaroja (enterprise value) oli 155 miljoonaa euroa, ja lopullinen kauppahinta tavanomaisten kaupanpäättymisen jälkeisten oikaisujen jälkeen oli 124,7 miljoonaa euroa.
Kauppa tukee Fiskars-konsernin kasvustrategiaa laajentamalla yhtiön luksuskotibrändien portfoliota, joka on jo aiemmin sisältänyt ikoniset Royal Copenhagen-, Waterford- ja Wedgwood-brändit. Lisäksi rakastettujen tanskalaisten Georg Jensen- ja Royal Copenhagen -designbrändien tuominen yhteen tarjoaa houkuttelevia kaupallisia mahdollisuuksia. Georg Jensenin asema suorissa kuluttajamyynnin kanavissa on vahva, sillä yli 50 prosenttia brändin myynnistä tulee omista kaupoista ja verkkokaupasta. Fiskars-konserni näkee mahdollisuuksia laajentaa Georg Jensenin läsnäoloa erityisesti Kiinan markkinoilla. Kaupallinen erinomaisuus, suora kuluttajamyynti ja Kiina ovat kolme Fiskars-konsernin strategian neljästä kasvuajurista.
Kaupan odotetaan tuovan huomattavia kustannussynergioita esimerkiksi tukitoimintoihin ja hankintaan liittyen. Vuotuisten synergioiden odotetaan olevan noin 18 miljoonaa euroa, ja suurimman osan niistä odotetaan toteutuvan vuoden 2025 loppuun mennessä.
Hankintamenolaskelman perusteella Fiskars-konserni kirjasi 25,4 miljoonan euron negatiivisen liikearvon. Suurimmat erät, jotka vaikuttivat hankintahintaa korkeampaan nettovarallisuuden käypään arvoon olivat tavaramerkin ja asiakaslistojen arvostukset sekä valmiiden tuotteiden varaston käyvän arvon korotus. Fiskars-konserni sai hankittua Georg Jensenin alle sen varojen käyvän arvon, koska yksityinen pääomasijoittaja oli halukas irrottautumaan Georg Jensen –liiketoiminnasta.
Hankintamenolaskelma on alustava.* Alla olevat taulukot sisältävät yhteenvedon maksetusta vastikkeesta, alustavat käyvät arvot hankituista varoista ja veloista, kuten myös hankintapäivän rahavirtavaikutuksen. Hankitut nettovarat on määritetty Tanskan kruunuissa. Euroarvot on käännetty hankintahetken valuuttakursseilla. Hankintahinta on lopullinen eikä siihen sisälly ehdollisia vastikejärjestelyitä.
| Miljoonaa euroa | 1.10.2023 |
|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |
| Aineettomat hyödykkeet | 85,9 |
| Aineelliset hyödykkeet | 11,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 21,5 |
| Laskennalliset verosaamiset | 20,2 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 3,8 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 142,7 |
| Lyhytaikaiset varat | |
| Varastot | 108,5 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 27,0 |
| Rahat ja rahavarat | 3,3 |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 138,8 |
| Varat yhteensä | 281,5 |
| Pitkäaikaiset velat | |
| Korolliset velat | 41,5 |
| Vuokrasopimusvelat | 13,2 |
| Laskennalliset verovelat | 32,0 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 1,5 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 88,1 |
| Lyhytaikaiset velat | |
| Korolliset velat | 2,6 |
| Vuokrasopimusvelat | 8,2 |
| Ostovelat | 11,1 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 21,3 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 43,3 |
| Velat yhteensä | 131,4 |
| Nettovarat | 150,1 |
| Maksettu kauppahinta | 124,7 |
| Negatiivinen liikearvo | -25,4 |
| Hankintaan liittyvät rahavirrat: | 1.10.2023 |
| Maksettu kauppahinta | 124,7 |
| Hankitut rahat ja rahavarat | -3,3 |
Liiketoimintojen yhdistäminen, hankituilla rahavaroilla vähennettynä 121,3
* IFRS 3 -standardin mukaan oikaisut hankintamenolaskelmaan ovat mahdollisia vuoden yritysoston päätökseen saattamisen jälkeen, eli 30.9.2024 saakka.
Hankittu liiketoiminta on sisällytetty Fiskars-konsernin lukuihin 1. lokakuuta 2023 alkaen. Hankintahetken jälkeen hankittu liiketoiminta on tuottanut 53,8 miljoonaa euroa liikevaihtoa ja 22,3 miljoonaa euroa EBITiä konsernille, sisältäen -13,7 miljoonan euron varaston käyvän arvon korotuksen purun ja -0,3 miljoonaa euroa aineellisten ja aineettomien omaisuuserien poistoja, jotka kirjattiin hankintahetkellä. Loka-joulukuun aikana hankittu liiketoiminta tuotti vertailukelpoista EBITiä 12,2 miljoonaa euroa.
Mikäli hankinta olisi tapahtunut 1. tammikuuta 2023, johto arvioi että yhdistetty tuloslaskelma olisi näyttänyt 1 225,2 miljoonaa euroa liikevaihtoa ja 43,5 miljoonaa euroa EBITiä raportointikaudella. Nämä pro forma luvut sisältävät käyvän arvon oikaisut, jotka on määritetty 31. joulukuuta 2022 raportointikaudelle tammikuu-syyskuu 2023. Vertailukelpoinen EBIT tammi-joulukuussa olisi ollut 100,6 miljoonaa euroa.
Hankintaan liittyvät kulut 5,6 miljoonaa euroa on kirjattu konsolidoituun tuloslaskelmaan Myynnin ja hallinnon kuluihin vuonna 2023 ja ne on raportoitu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.
Hankinnat ja myynnit vuonna 2022
Venäjän tytäryrityksen myynti
Fiskars-konserni tiedotti 7.3.2022 päätöksestään luopua kaikesta liiketoiminnastaan Venäjällä, mikä johtui Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan. Tytäryhtiön myynti saatettiin päätökseen elokuussa 2022.
Yhtiö toimi paikallisesti lähinnä Fiskars-brändinsä kautta ja työllisti noin 70 henkilöä Moskovassa ja Pietarin alueella. Venäjän toiminnan liikevaihto vuonna 2021 oli noin prosentti yhtiön globaalista liikevaihdosta. Venäjän markkinoilta vetäytymisellä ei ollut merkittävää vaikutusta yhtiön taloudelliseen asemaan tai tulokseen vuonna 2022. Myynnin kertaluonteinen vaikutus sisältyy vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin.
Pohjois-Amerikan kastelutoiminnan myynti
Fiskars Oyj Abp ilmoitti 1.2.2022, että se on saattanut päätökseen Pohjois-Amerikan kasteluliiketoiminnan myynnin Lawn & Garden LLC:lle, joka on Centre Lane Partnersin (CLP) tytäryhtiön omistama tytäryhtiö. CLP on yksityinen sijoitusyhtiö, jonka pääkonttori sijaitsee New Yorkissa. Kaupasta tiedotettiin 21.12.2021.
Yrityskauppa järjestettiin liiketoimintakauppana. Sopimus kattoi immateriaalioikeuksia, kuten Gilmour- ja Nelson-brändit, sekä niihin liittyviä tavaramerkkejä ja patentteja, jotka koskevat Yhdysvalloissa kaupallistettuja kastelutuotteita. Yhdysvaltojen Missourissa Excelsior Springsissä sijaitseva tuotantolaitos ja Independencessä sijaitsevat varastotoiminnot sekä näiden kahden toimipisteen työntekijät sisältyivät osana sopimusta yrityskauppaan.
Kauppaan liittyvät varat oli aiemmin luokiteltu myytävänä oleviksi.
