First Sensor AG — AGM Information 2021

Jun 24, 2021

1. Juni 2021

Die Versammlung beginnt in Kürze

Herzlich willkommen!

Organisatorische Hinweise

ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG 2021 (VIRTUELLE HV) TOP 1: Vorlage Jahresabschluss und Konzernabschluss 2020

Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der First Sensor AG und des gebilligten Konzernabschlusses jeweils zum 31. Dezember 2020, des Lageberichts der First Sensor AG und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2020 (einschließlich des erläuternden Berichts des Vorstands gemäß § 176 Abs. 1 Satz 1 AktG zu den übernahmerechtlichen Angaben nach § 289a Abs. 1, § 315a Abs. 1 HGB, einschließlich der Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f , § 315d HGB und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den wesentlichen Merkmalen des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess nach § 289 Abs. 4, § 315 Abs. 4 HGB) sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2020

Bericht des Aufsichtsrats

Bericht des Vorstands

Jahresabschluss 2020 und aktuelle Lage, Dirk Schäfer

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Umsatz und EBIT coronabedingt leicht zurückgegangen

	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Umsatz in Mio. €	137,7	150,1	147,5	155,1	161,3	154,8
EBIT-Marge bereinigt	0,9%	6,7%	7,2%	7,9%	8,4%	6,1%

• − Der obere Rand der Umsatzguidance von 145 bis 155 Mio. € wurde erreicht.
• − Die Profitabilität, bereinigt um die Belastungen aus dem Zusammenschluss mit TE Connectivity, erreichte mit einer EBIT-Marge von 6,1 Prozent ebenfalls den oberen Rand der Zielspanne der Guidance von 3,0 bis 6,0 Prozent.

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Zielmarkt Medical profitierte von Nachfrage nach Beatmungsgeräten

In TEUR	2019	2020	Δ absolut	in %
Industrial	86.628	76.842	-9.786	-11,3
Medical	35.417	44.017	8.600	+24,3
Mobility	39.230	33.957	-5.273	-13,4
Gesamt	161.275	154.816	-6.459	-4,0
Industrial − Geringere Nachfrage aufgrund der Pandemie; Rückgang: 11,3% − Umsatzanteil: 49,6%	Medical − −	Umsatzwachstum aufgrund der hohen Nachfrage nach Drucksensoren Umsatzanteil: 28,5%	Mobility − Rückgang aufgrund von −	um 13,4% Produktionsstilllegungen infolge der Pandemie Umsatzanteil: 21,9%

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Globale Umsatzverteilung spiegelt regionale Pandemie-Dynamik wider

Umsatz nach Regionen in Mio. €

	2019	2020	Veränderung in %
DACH Region	75,4	79,4	5,4
Übriges Europa	37,8	32,6	-13,8
Nordamerika	21,7	15,6	-28,1
Asien	25,4	26,1	2,7
Sonstige	1,0	1,1	13,0
Total	161,3	154,8	-4,0

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE

Bilanzgewinn durch Verkauf von Auslandsgesellschaften bei 52,4 Mio. €

Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR	2019	2020	Veränderung
Umsatzerlöse	161.275	154.816	-6.459
Sonstige betriebliche Erträge	2.598	49.257	46.659
Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	483	-2.512	-2.995
Andere aktivierte Eigenleistungen	3.632	1.940	-1.692
Materialaufwand/ Aufwand für bezogene Leistungen	-75.293	-70.866	4.427
Personalaufwand	-56.182	-49.486	6.696
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-20.314	-16.434	3.880
Operatives Ergebnis(EBITDA)	16.199	66.715	50.516
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	-11.139	-11.474	-335
BETRIEBSERGEBNIS (EBIT)	5.060	55.241	50.181
Finanzergebnis	-1.541	-1.755	-214
ERGEBNIS VOR STEUERN und Minderheitenanteilen	3.519	53.486	49.967
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-1.046	-1.052	-6
ERGEBNIS DER PERIODE *	2.473	52.434	49.961
Davon entfallen auf die Aktionäre der First Sensor AG	2.296	52.334	50.038
Davon entfallen auf nicht beherrschende Anteile	177	100	-77
Ergebnis je Aktie in Euro	0,22	5,09	4,87

*) Das Ergebnis der Periode enthält das Ergebnis der fortgeführten und aufgegebenen

Geschäftsbereiche. Für die getrennte Darstellung der Ergebniseffekte nach fortgeführten

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Geschäftsbereichen verweisen wir auf den Geschäftsbericht 2020 (Erläuterungen im Anhang unter 33).

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Dividendenvorschlag: 0,56 € pro Aktie, 46,7 Mio. € Gewinnvortrag

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE

Verkauf von Auslandsgesellschaften beeinflusst Bilanzpositionen

In Mio. €

• − Zunahme der liquiden Mittel aufgrund von Unternehmensverkäufen
• − Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen aufgrund der Beendigung des Factoring-Programms
• − Langfristige Vermögenswerte: reduzierter Firmenwert aufgrund von Unternehmensverkäufen

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE

Verkauf von Auslandsgesellschaften beeinflusst Bilanzpositionen

Passiva In Mio. €

• − Eigenkapital: Enormer Zuwachs aufgrund von Unternehmensverkäufen
• − Lang- und kurzfristige Verbindlichkeiten: Rückgang aufgrund von Tilgungszahlungen aus dem eingenommenen Finanzmitteln

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Erwartung 2021: Leichtes Wachstum bei stabiler EBIT-Marge

• − Aufgrund unseres Auftragsbestands und unseres Auftragseingang zum 31. Dezember 2020 erwarten wir ein leichtes Umsatzwachstum bei stabiler EBIT-Marge
• − Dass dies in Summe unter dem IST des Geschäftsjahres 2020 liegt, ist in der inzwischen veränderten Konzernstruktur begründet.
• − Die Erwartung für die EBIT-Marge ist dabei bereinigt um Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss mit der TE Connectivity Sensors Germany Holding AG

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Q1 2021: Operativer Umsatzrückgang um 4,3 Prozent

	Q1 2020	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021
Umsatz in TEUR	38.783	38.147	38.828	39.058	33.927
EBIT-Marge*	0,9%	5,1%	13,1%	7,4%	4,1%

*bereinigte EBIT-Marge

• − Der Umsatzrückgang um 4,9 Mio. Euro oder 12,5 Prozent ist überwiegend auf die Veränderungen in der Konzernstruktur im vergangenen Geschäftsjahr zurückzuführen
• − Operativ betrug der Rückgang im Vergleich zum Vorjahresquartal, das noch nicht wesentlich durch die Corona-Pandemie beeinflusst war, nur 4,3 Prozent.
• − Die bereinigte EBIT-Marge erreicht den oberen Rand der Guidance 2021.

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE

Medical- und Mobility-Umsatz normalisiert sich auf Vor-Corona-Niveau

In TEUR	Q1 2020	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021
Industrial	20.275	19.096	18.372	19.099	16.636
Medical	8.485	12.582	12.875	10.077	7.093
Mobility	10.024	6.470	7.582	9.822	10.198
Gesamt	38.783	38.147	38.828	39.058	33.927
Industrial − Umsatzrückgang im Wesentlichen durch Veränderungen in der Konzernstruktur		Medical − Umsatzrückgang aufgrund der Normalisierung der Nachfrage nach Drucksensoren für Beatmungsgeräte		Mobility − Umsatzanstieg durch Partizipation an der Belebung in der Automobilindustrie

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Globale Umsatzverteilung spiegelt veränderte Konzernstruktur und Umsatznormalisierung des Marktes Medical wider

Umsatz nach Regionen in Mio. €

Region	Q1 2020	Q1 2021
DACH Region	18,4	17,9
Übriges Europa	8,9	8,0
Nordamerika	5,1	1,8
Asien	6,0	6,0
Sonstige	0,4	0,2
Summe	38,8	33,9

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Auftragslage und B-t-B verbessern sich sukzessive

−Der Auftragsbestand stieg erstmals wieder über die 100-Millionen-Marke und erreichte 101,0 Mio. Euro.

4.9 % −Die rollierende Book-to-Bill-Ratio liegt stabil über 1.

JAHRESABSCHLUSS 2020 UND AKTUELLE LAGE Basierend auf dem Q1-Ergebnis bestätigt der Vorstand die Guidance

*Erwarteter Umsatz für den Konzern ohne die bereits verkauften Auslandsgesellschaften **bereinigt um Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss mit der TE Connectivity Sensors Germany Holding AG

Bericht des Vorstands

Bericht zur Integration in die TE Connectivity AG, Robin Maly

BERICHT ZUR INTEGRATION IN DIE TE CONNECTIVITY AG Ziel 1. Halbjahr 2020: Aufsetzen des Integrationsprojektes

• Nach der letzten behördlichen Genehmigung übernimmt TE im März ca. 72% der Aktien der First Sensor AG. Beide Unternehmen bilden damit einen faktischen Konzern.
• In diesem faktischen Konzern wird die Integration in 19 Workstreams organisiert.
• Die Workstreams decken die funktionale Zusammenführung der Organisationen ebenso ab, wie die Vorbereitung strategischer Entscheidungen und die Generierung von Synergien.

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BERICHT ZUR INTEGRATION IN DIE TE CONNECTIVITY AG Ziel 2. Halbjahr 2020: Umsetzung einer optimierten Konzernstruktur

07/2020:	Mit Abschluss eines BGAVs bilden TE und First Sensor einen Vertragskonzern
09/2020:	Veräußerung der Gesellschaften in den USA und in den Frankreich an TE
10/2020:	Handelsregistereintragung der zum 1. Januar 2020 rückwirkenden Verschmelzung der First Sensor Microelectronic Packaging GmbH auf die First Sensor AG
12/2020:	Veräußerung der Gesellschaften in Kanada, den Niederlanden & Großbritannien an TE

BERICHT ZUR INTEGRATION IN DIE TE CONNECTIVITY AG Gesellschaftsrechtliche Struktur seit 1.1.2021

• Die First Sensor AG ist weiter börsennotiert
• Sie hat ihren Hauptsitz in Berlin Oberschöneweide sowie Niederlassungen in Berlin-Weißensee, Dresden und München
• Sie bildet zusammen mit den Gesellschaften First Sensor Lewicki GmbH, der First Sensor Mobility GmbH und First Sensor Scandinavia AB den First Sensor-Konzern
• Der First Sensor-Konzern ist über die Zugehörigkeit zur TE Connectivity Sensors Germany Holding AG Teil des TE-Konzerns (Vertragskonzern)

BERICHT ZUR INTEGRATION IN DIE TE CONNECTIVITY AG Ziel 2021: Bildung eines wettbewerbsfähigen kombinierten Geschäfts

1. Schließung der FS-Niederlassung München

• − Verlagerung des Geschäfts zu der First Sensor-Niederlassung in Berlin-Weißensee und zur First Sensor Lewicki GmbH
• − Auslaufen des Handelsgeschäfts mit Wettbewerbern
• − Reduzierung der Fixkosten um rund 3 Mio. Euro pro Jahr

2. Schließung der TE-Produktion in Dortmund

• − Entwicklung des First Sensor-Standortes Berlin Oberschöneweide in ein TE Sensors Wafer Kompetenzzentrum bis Juni 2022
• − Migration einer Waferlinie sowie einer PT-Linie mit einem geschätzten zusätzlichen jährlichen Umsatz von bis zu 9 Mio. Euro
• − Investitionen in maschinelle Anlagen von bis zu 6 Mio. Euro

BERICHT ZUR INTEGRATION IN DIE TE CONNECTIVITY AG Ziel 2021: Bildung eines wettbewerbsfähigen kombinierten Geschäfts

3. Integration von Buchhaltungsprozessen in ein Financial Shared Service Center

• − Verlagerung interner Dienstleistungen in bestehende Shared Service Center der TE-Gruppe
• − Zentralisierung und Standardisierung von Dienstleistungsprozessen
• − Einsparung von sechs Stellen an drei Standorten

4. Integration von HR-Prozessen in ein HR Shared Service Center

• − Verlagerung übergreifender administrativer Aufgaben zu einem Shared Service Center der TE-Gruppe
• − außerdem Einführung einer digitalen HR-Plattform
• − Entlastung lokaler Personalabteilungen von administrativen Aufgaben, um die Betreuung von Mitarbeiter*innen und Führungskräften zu verbessern

BERICHT ZUR INTEGRATION IN DIE TE CONNECTIVITY AG Ziel 2021: Bildung eines wettbewerbsfähigen kombinierten Geschäfts

5. Implementierung einer gemeinsamen IT-Landschaft

		S/4-Strategie
	START Modernisierung alter Technologien mit Einfluss auf Kunden	STOP Ausstattung mit älterer Technologie: Risiken & Aufwand reduzieren	WEITER Geschäftseinheiten und Funktionen auf Kundenwert ausrichten
Warum?	Performance-Probleme mit veraltetem SAP-System stören den Kundenversand	Ergänzungen zum alternden SAP System verschlimmern die Probleme	Optmierung des Kundennutzens, Verschieben von Einheiten von SAP in S/4
Wie?	Vereinfachung und Reduzierung der Anwendung	Hinzufügen neuer Einheiten zu S/4 und Einsatz Best Practices	Finalisierung mit spezifischen Wert treibern für das Kundenerlebnis
Wann?	TE GJ 21-23	Start TE GJ 21	TE GJ 23-25

Bericht des Vorstands

Strategischer Ausblick, Sibylle Büttner

STRATEGISCHER AUSBLICK TE Connectivity erzielt jährlich über 10 Mrd. Dollar Umsatz

STRATEGISCHER AUSBLICK Sie sind in über 140 Ländern ein führender Technologieanbieter

STRATEGISCHER AUSBLICK Innovation und Technologieführerschaft ist Teil der TE-DNA

STRATEGISCHER AUSBLICK Innerhalb von TE bündelt die BU Sensors das Sensorik-Knowhow

STRATEGISCHER AUSBLICK Ihre Sensoren und Sensorlösungen Teil vielfältiger Anwendungen

STRATEGISCHER AUSBLICK First Sensor ist der jüngste Zukauf einer Buy-and-Build-Strategie

STRATEGISCHER AUSBLICK

Als gemeinsames Unternehmen wollen wir uns stärker fokussieren

STRATEGISCHER AUSBLICK 2021ff stehen dabei 5 Handlungsfelder im Mittelpunkt

Kurze Pause, es geht gleich weiter.

TOP 7: Kandidaten zur Aufsichtsratswahl

ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG 2021 (VIRTUELLE HV) Lebenslauf von Michael Gerosa

2018	Regional Controller EMEA, TE Connectivity Ltd., Schaffhausen, Switzerland
2017	Crossfit Regional Lead EMEA, TE Connectivity Ltd., Schaffhausen, Switzerland
2007	Director Financial Shared Services, TE Connectivity Ltd., Schaffhausen, Switzerland
2005	Plant Controller, Tyco Electronics Logistics AG, Steinach, Switzerland
2003	Accountant, Tyco Electronics Logistics AG, Steinach, Switzerland
2001	VAT Specialist, Tyco Electronics Logistics AG, Steinach, Switzerland

Aktuelle Mandate in Aufsichts- und Beiräten

Kissling Swiss Switches AG in Frauenfeld, Schweiz (Mitglied des Verwaltungsrats), TE Connectivity Poland Services sp. z o.o. in Krakau, Polen (Mitglied des Verwaltungsrats), TE Connectivity India Private Limited in Bangalore, Indien (Mitglied des Verwaltungsrats), Jaquet Technology Group AG in Pratteln, Schweiz (Mitglied des Verwaltungsrats), Tyco Electronics Finland Oy in Helsinki, Finnland (Mitglied des Verwaltungsrats), TE Connectivity Svenska AB in Upplands-Vasby, Schweden (Mitglied des Verwaltungsrats), Tyco Electronics Saudi Arabia Limited in Riyadh, Saudi-Arabien (Mitglied des Verwaltungsrats), TE Connectivity (Denmark) ApS in Glostrup, Dänemark (Mitglied des Verwaltungsrats), Tyco Electronics (Gibraltar) Limited in Gibraltar (Mitglied des Verwaltungsrats)

ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG 2021 (VIRTUELLE HV) Lebenslauf von Rob Tilmans

2021	Director Commercial Excellence, Industrial, TE Connectivity Ltd., Berwyn, PA, USA
2019	M&A Integration, Sensor Solutions, TE Connectivity Ltd., Berlin, Germany
2017	Director Product Management, Sensor Solutions, TE Connectivity Ltd., Berwyn, PA, Oceanside, CA, USA
2015	Director Sales Operations, Sensor Solutions, TE Connectivity Ltd., Berwyn, PA, USA
2013	Director Business Development, Distribution, TE Connectivity Ltd., Berwyn, PA, USA

Aktuelle Mandate in Aufsichts- und Beiräten

keine

Ablauf ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG 2021 (VIRTUELLE HV)

• Organisatorische Hinweise durch den Versammlungsleiter
• Bericht des Aufsichtsrats
• Bericht des Vorstands
• Beantwortung der Aktionärsfragen
• Abstimmung zu den Punkten 2 bis 10 der Tagesordnung

Beantwortung der Aktionärsfragen

ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG 2021 (VIRTUELLE HV) Ablauf

• Organisatorische Hinweise durch den Versammlungsleiter
• Bericht des Aufsichtsrats
• Bericht des Vorstands
• Beantwortung der Aktionärsfragen
• Abstimmung zu den Punkten 2 bis 10 der Tagesordnung

Abstimmung zu den Punkten 2 bis 10 der Tagesordnung

Abstimmung: Beschlussfassungen im Überblick ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG 2021 (VIRTUELLE HV)

Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2020

Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2020

Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2020

Beschlussfassung über die Wahl des Prüfers für das Geschäftsjahr 2021

Beschlussfassung über eine Satzungsänderung in Hinblick auf die Änderung des Finanzjahres

Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern

Beschlussfassung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Vorstandsmitglieder

Beschlussfassung über das Vergütungssystem der Aufsichtsratsmitglieder

Beschlussfassung über weitere Satzungsänderungen

Letzte Möglichkeit zur Bevollmächtigung des Stimmrechtsvertreters

oder zur Stimmabgabe mittels elektronischer Briefwahl

Unterbrechung – Ergebnisauswertung

Abstimmungsergebnisse

Vielen Dank für Ihre Teilnahme!