First Capital

Net Asset Value • Jul 28, 2022

COMUNICATO STAMPA Milano, 28 luglio 2022

NET ASSET VALUE AL 30 GIUGNO 2022 PARI A EURO 26,9 PER AZIONE

NEL PRIMO SEMESTRE 2022 INVESTITIOLTRE 20 MILIONI DI EURO PER IL SOSTEGNO DELLE PMIITALIANE

• NET ASSET VALUE AL 30 GIUGNO 2022 PARI A EURO 76,4 MLN (EURO 83,3 MLN AL 31 MARZO 2022 ED EURO 89,0 MLN AL 31 DICEMBRE 2021)
• NET ASSET VALUE PER AZIONE PARI A EURO 26,9 (EURO 30,0 AL 31 MARZO 2022 ED EURO 32,0 AL 31 DICEMBRE 2021)

Milano, 28 luglio 2022 - First Capital S.p.A. ("First Capital" o la "Società"), holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha esaminato la situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 30 giugno 2022, determinando il Net Asset Value alla stessa data.

Il Net Asset Value ("NAV")¹ complessivo di First Capital al 30 giugno 2022 si attesta a euro 76,4 milioni (di cui euro 2,9 milioni di pertinenza di terzi), pari a euro 26,9 per azione in circolazione, dopo aver distribuito, nel mese di maggio, dividendi in denaro e carta per euro 1,7 milioni.

La variazione del NAV per azione total return nel secondo trimestre 2022 è stata del -8%, portando la variazione complessiva rispetto al 31 dicembre 2021 al -14%.

Tale variazione è riferibile principalmente alla riduzione di valore del portafoglio investimenti, determinato dall'ondata di vendite che ha prevalso anche nel secondo trimestre dell'anno, a causa dei noti fattori di profonda incertezza geopolitica e macroeconomica a livello globale.

Tuttavia, nonostante il contesto decisamente complesso, First Capital si conferma partner strategico di lungo termine delle PMI italiane, avendo investito oltre euro 20 milioni nel corso del primo semestre 2022.

Nel prospetto patrimoniale del NAV al 30 giugno 2022, i Total Asset sono pari a euro 106,0 milioni, costituiti prevalentemente dal portafoglio investimenti, che ammonta a euro 101,7 milioni e da liquidità e cash equivalents per euro 2,1 milioni. I principali investimenti strategici sono rappresentati dalle partecipazioni in Intred, Orsero, Cy4Gate, Industrie Chimiche Forestali e Net Insurance, che costituiscono rispettivamente il 20%, 12%, 9%, 9% e 7% del Total Asset. Le altre partecipazioni strategiche, con un peso tra il 6% ed il 3% del Total Asset sono Labomar, Cellularline, B&C Speakers, Generalfinance, A.L.A. e TPS.

¹ Il Net Asset Value è stimato dalla Società in conformità ai Principi Contabili IAS/IFRS e si basa su dati contabili e gestionali che non sono oggetto di verifica da parte della Società di Revisione.

COMUNICATO STAMPA Milano, 28 luglio 2022

I debiti finanziari consolidati sono pari a euro 26,4 milioni e si riferiscono principalmente per euro 18,1 milioni al prestito obbligazionario convertibile "First Capital cv 2019-2026 3,75%" e per euro 4,9 milioni ai titoli di debito emessi da V.F. Adhesives S.r.l., il veicolo di investimento del Gruppo che detiene la partecipazione in Industrie Chimiche Forestali.

Per maggiori informazioni si invita a consultare il Report sul NAV trimestrale al 30 giugno 2022, che sarà disponibile sul sito internet della Società www.firstcapital.it, nella sezione Investor Relation/Risultati Finanziari/Net Asset Value.

Le azioni ordinarie (ISIN IT0005252736) e le obbligazioni convertibili (ISIN IT0005388639) di First Capital sono quotate sul mercato Euronext Growth Milan.

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First Capital è una holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, realizzati anche per il tramite di fondi e/o veicoli di investimento partecipati, anche nella forma di club deal. Tali investimenti sono focalizzati sulle piccole e medie imprese quotate, in fase di pre-IPO e/o interessate ad una futura quotazione. La strategia di First Capital mira a identificare opportunità di investimento in società leader nelle proprie nicchie di mercato, con management di comprovata capacità e piani di sviluppo sostenibili.

L'approccio di gestione delle partecipazioni da parte di First Capital è di tipo "attivo" con l'ingresso, ove possibile, nel board o in altri organi di controllo delle società target, al fine di realizzare strategie imprenditoriali per contribuire all'aumento di valore nel lungo termine delle imprese detenute.