股票代號：8076

FEC

伍豐科技股份有限公司

Firich Enterprises Co., Ltd.

公開說明書

一、公司名稱：伍豐科技股份有限公司

二、本公開說明書編印目的：發行一一〇年度第一次有擔保普通公司債

三、發行公司債之種類、金額、利率、發行條件、公開承銷比例、承銷及配售方式：

(一) 種類：有擔保普通公司債。

(二) 金額：新台幣伍億元整。

(三) 利率：固定年利率 0.62%。

(四) 發行條件：

名稱：伍豐科技股份有限公司一一〇年度第一次有擔保普通公司債。
發行總額：新台幣伍億元整。
票面金額：新台幣壹佰萬元整。
發行期限：五年期。
發行價格：依票面金額十足發行。
還本方式：本公司債到期乙次還本。
計、付息方式：自發行日起依票面利率，每年單利計、付息乙次。本公司債每壹佰萬元票面金額債券付息計算至元為止，元以下四捨五入。本公司債還本付息日如為付款地銀行業停止營業日時，則於停止營業日之次一營業日給付本息，且不另付利息。如逾還本付息日領取本息者，亦不另計付利息。
擔保方式：本公司債委由第一商業銀行股份有限公司依委任保證契約履行公司債保證。
債券形式：採無實體發行，並洽臺灣集中保管結算所股份有限公司登錄。

(五) 公開承銷比例：百分之百對外公開承銷。

(六) 承銷或配售方式：委託證券承銷商採洽商銷售方式對外公開承銷。

(七) 銷售對象：僅限財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心外幣計價國際債券管理規則所定之專業投資人。

四、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要：償還債務，鎖住固定資金成本，提升資金調度彈性，預計可能產生效益請參考本公開說明書第3頁至第9頁。

五、本次發行之相關費用

(一) 承銷費用：新台幣1,300仟元整。

(二) 其他費用：約新台幣500仟元。

六、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。

七、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。

八、股票面額：每股面額新台幣10元整。

九、投資人投資前應至金融監督管理委員會指定之資訊申報網站詳閱本公開說明書之內容，並應注意公司之風險事項。

十、查詢本公開說明書之網址：公開資訊聯網網址：https://mops.twse.com.tw

伍豐科技股份有限公司編製

中華民國一一〇年六月三日刊印

一、本次發行前實收資本額之來源：

實收資本來源	金額/新台幣元	佔實收資本額比率
設立資本	5,000,000	0.18%
現金增資	214,059,170	7.71%
盈餘轉增資	2,051,048,060	73.90%
資本公積轉增資	344,496,160	12.41%
註銷庫藏股	(66,410,000)	(2.39%)
可轉換公司債換發新股	215,321,990	7.76%
認股權憑證換發新股	11,800,000	0.43%
合計	2,775,315,380	100.00%

二、公開說明書之分送計劃：

(一)陳列處所：依規定函送有關單位外，另放置本公司以供查閱。
(二)分送方式：依主管機關相關法令規定辦理。
(三)索取方式：親洽本公司索取或透過網路下載(https://mops.twse.com.tw)。

三、證券承銷商名稱、地址、網址及電話

名稱：第一金證券股份有限公司
網址：http://www.firstsec.com.tw
地址：台北市長安東路一段22號10樓
電話：(02)2563-6262

四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：

名稱：第一商業銀行股份有限公司民權分行
網址：http://www.firstbank.com.tw
地址：台北市復興北路365號
電話：(02)2719-2009

五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：

名稱：華南商業銀行股份有限公司南京東路分行
網址：http://www.hncb.com.tw
地址：台北市中山區南京東路三段217號
電話：(02)2715-5111

六、股票或公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

七、辦理公司債過戶機構之名稱、地址、網址及電話：

名稱：兆豐證券股份有限公司股務代理部
網址：https://www.megasec.com.tw
地址：台北市忠孝東路二段95號
電話：(02)3393-0898

八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：

簽證會計師：徐明鈞、邱昭賢會計師
事務所名稱：資誠聯合會計師事務所
網址：http://www.pwc.com/tw
地址：台北市信義區基隆路一段333號27樓
電話：(02)2729-6666
律師姓名：翁祖立律師
事務所名稱：德久利生法律事務所
網址：http://www.weisers.com.tw/
地址：台北市中正區新生南路一段50號5樓之5室
電話：(02)2393-0660

十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：

事務所名稱：資誠聯合會計師事務所
簽證會計師：徐明鈞、邱昭賢會計師
地址：台北市信義區基隆路一段333號27樓
網址：http://www.pwc.com/tw
電話：(02)2729-6666

十一、複核律師名稱、地址、網址及電話：不適用。

十二、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱：

發言人姓名：賴盈甫
職稱：財務處處長
電話：(02)2698-1446
電子郵件信箱：[email protected]
代理發言人：陳恒立
職稱：董事長特助
電話：(02)2698-1446
電子郵件信箱：[email protected]

十三、公司網址：http://www.fecpos.com

註：依「發行人募集與發行有價證券處理準則」第二十條規定，發行人申報發行普通公司債，如銷售對象僅限櫃買中心國際債券管理規則所定之專業投資人者，所檢具之公開說明書編製內容，應依公司募集發行有價證券公開說明書應行記載事項準則第六條第三項規定辦理。

壹、公開說明書摘要及發行人基本資料

伍豐科技股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：2,775,315,380元		公司地址：新北市汐止區新台五路1段75號10樓		電話：(02)2698-1446
設立日期：84年01月17日			網址：http://www.fecpos.com/
上市日期：不適用		上櫃日期：92年12月15日	公開發行日期：91年05月24日		管理股票日期：不適用
負責人：董事長及總經理徐明哲			發言人：
代理發言人：	賴盈甫
陳恒立	財務處處長
董事長特助
股票過戶機構：電話：(02)3393-0898
電話：(02)2563-6262
地址：台北市北孝東路二段95號
股票承銷機構：不適用
債券承銷機構：第一金證券股份有限公司電話：(02)2563-6262
地址：台北市長安東路一段22號10樓
最近年度簽證會計師：資誠聯合會計師事務所徐明鈞、邱昭賢會計師
電話：(02)2729-6666
地址：台北市信義區基隆路一段333號27樓
複核律師：不適用
電話：-
地址：-
網址：-
信用評等機構：不適用
電話：-
地址：-
網址：-
評等標的	發行公司：伍豐科技股份有限公司無□；有□，評等日期：
本次發行公司債：無□；有□，評等日期：
評等等級：
評等等級：
董事選任日期：109年6月12日任期：3年			監察人選任日期：不適用(本公司設置審計委員會)
全體董事持股比例：10.15% (110年4月30日)			全體監察人持股比例：不適用(本公司設置審計委員會)
董事及持股超過10%股東及其持股比例：10.15% (110年4月30日)
職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例
董事長徐明哲 8.84% 獨立董事呂鴻德 0.00%
董事徐律哲 1.28% 獨立董事黃俊彥 0.00%
董事戴立寧 0.00% 獨立董事方靜月 0.00%
董事朱聖昉 0.03%
工廠地址：新北市汐止區大同路一段308號
主要產品：觸控式銷售點終端機、彩券機及其相關週邊產品				市場結構：	內銷1.79% 外銷 98.21%
風險事項：不適用
去（109）年度	營業收入：2,243,920仟元稅前淨損：(64,815)仟元每股虧損(稅後)：(0.26)元
本次募集發行有價證券種類及金額		一一〇年度第一次有擔保普通公司債，發行總額為新台幣伍億元整，詳請參閱本公開說明書封面
發行條件		固定年利率0.62%，詳請參閱本公開說明書封面
募集資金用途及預計產生效益概述		資金用途：償還國內第四次有擔保轉換公司債
預計可能產生效益：固定資金成本、減緩短期償債壓力及提升資金調度彈性以增加本公司經營之應變能力及降低企業經營之財務風險。請參閱本公開說明書第參章、資金用途。
本次公開說明書刊印日期：110年6月3日		刊印目的：發行一一〇年度第一次有擔保普通公司債
其他重要事項之扼要說明及參閱本文頁次：請參閱本公開說明書目錄

貳、發行辦法

一、債券名稱：伍豐科技股份有限公司一一〇年度第一次有擔保普通公司債(以下簡稱「本公司債」)。

二、發行總額：本公司債發行總額為新台幣伍億元整。

三、票面金額：本公司債票面金額為新台幣壹佰萬元整。

四、發行價格：本公司債於發行日依票面金額十足發行。

五、發行期限：本公司債發行期限為五年期，自110年6月15日發行，至115年6月15日到期。

六、票面利率：本公司債之票面利率為 0.62%。

七、還本方式：本公司債自發行日起屆滿五年到期一次還本。

八、計付息方式：本公司債自發行日起依票面利率，每年單利計、付息乙次。

依每壹佰萬元為基準計付息至元為止，元以下四捨五入。本公司債還本付息日如為付款地銀行業停止營業日時，則於停止營業日之次一營業日給付本息，且不另計付利息。如逾還本付息日領取本息者，亦不另計付利息。

九、擔保方式：本公司債委由第一商業銀行股份有限公司依委任保證契約履行公司債保證。

十、債券形式：本公司債採無實體發行，並洽臺灣集中保管結算所股份有限公司登錄。

十一、受託人：本公司債由華南商業銀行股份有限公司為債權人之受託人，代表債權人之利益行使查核及監督本公司履行本公司債發行事項之權責，並訂立受託契約。凡持有本公司債之債權人，不論係於發行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人間受託契約規定受託人之權利義務及本公司債發行辦法均予同意承認，並授與有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷，至於受託契約內容，債權人得在規定營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。

十二、還本付息代理機構：本公司債委託第一商業銀行股份有限公司民權分行代理還本付息事宜，並依臺灣集中保管結算所股份有限公司提供之債券所有人名冊資料，辦理本息款項劃撥作業，且由還本付息代理機構製作扣繳憑單，寄發予債券所有人。

十三、承銷機構：委託承銷商對外公開承銷，並委任第一金證券股份有限公司為主辦承銷商。

十四、通知方式：有關本公司債應通知債權人之事項，除法令另有規定者外，均於公開資訊觀測站(https://mops.twse.com.tw)公告之。

十五、銷售對象：僅限財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心外幣計價國際債券管理規則所定之專業投資人。

參、資金用途

一、發行公司債資金運用計畫分析

(一)資金來源：

目的事業主管機關核准日期及文號：不適用。
計畫所需資金總額：新台幣伍億元整。
資金來源：發行一一〇年度第一次有擔保普通公司債總額為新台幣伍億元整。
計畫項目及預定運用進度：

單位：新台幣仟元

計畫項目	預定完成日期	所需資金總額	預定資金運用進度
				110 年第二季
償還國內第四次有擔保轉換公司債流通在外餘額	110 年第二季	自有資金	46,600	546,600
		本次募集	500,000

(二)本次發行公司債依公司法第二百四十八條規定，應揭露事項

發行公司名稱：伍豐科技股份有限公司。
債券名稱：伍豐科技股份有限公司一一〇年度第一次有擔保普通公司債(以下簡稱本公司債)。
公司債總額及債券每張之面額：本公司債發行總額為新台幣伍億元整，每張債券面額為新台幣壹佰萬元整。
公司債之利率：本公司債票面利率為固定年利率 0.62% 。
公司債償還方法及期限：本公司債發行期限為五年期；自110年6月15日發行，至115年6月15日到期。

本公司債自發行日起依票面利率，每年單利計、付息乙次。本公司債付息金額以每張債券面額計算至新台幣元為止，元以下四捨五入。本公司債還本付息日如為付款地銀行業停止營業日時，則於停止營業日之次一營業日給付本息，且不另計付利息。如逾還本付息日領取本息者，亦不另計付利息。

償還公司債款之籌集計畫及保管方法：本次公司債存續期間之償債款項來源，將由營業收入、銀行借款或資本市場、貨幣市場工具項下支應，為確保償債款項來源無虞，本次公司債存續期間所擬支應款項來源，除備供提撥標的之公司債支付本息外，所為運用標的將注意評估其風險及必要性，本公司並將依規定持續於公開資訊觀測站辦理相關資訊之公開。
公司債募得價款之用途及運用計畫：償還國內第四次有擔保轉換公司債，並預計於110年第二季完成。
前已募集之公司債者，其未償還之數額：截至110年3月31日止，未償還之公司債餘額共計新台幣546,600仟元整。(註：截至110年5月28日止，未償還之公司債餘額並無變動)
公司債發行價格或最低價格：於發行日依票面金額十足發行。

公司股份總數與已發行股份總數及其金額：截至110年3月31日止，本公司章程額定股本總額為新台幣3,000,000,000元整，分為300,000,000股，每股面額新台幣10元整，已發行股份總數為277,531,538股，實收資本額為新台幣2,775,315,380元整。(註：截至110年4月30日止，本公司股份總數與已發行股份總數及其金額均無變動)
公司全部資產減除全部負債後之餘額：截至110年3月31日止，該餘額為新台幣3,639,578仟元。
證券主管機關規定之財務報表：不適用。
公司債債權人之受託人名稱及其約定事項：本公司債由華南商業銀行股份有限公司為債權人之受託人，代表債權人之利益行使查核及監督本公司履行本公司債發行事項之權責，並訂立受託契約。凡持有本公司債之債權人，不論係於發行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人間受託契約規定受託人之權利義務及本公司債發行辦法均予同意承認，並授與有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷，至於受託契約內容，債權人得在規定營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。
代收款項之銀行或郵局名稱及地址：不適用。
有承銷或代銷機構者，其名稱及約定事項：第一金證券股份有限公司為主辦承銷商，依簽訂之承銷契約辦理相關事宜。
有發行擔保者，其種類、名稱及證明文件：銀行保證。
有發行保證人者，其名稱及證明文件：本公司債委由第一商業銀行股份有限公司依委任保證契約履行公司債保證。
對於前已發行之公司債或其他債務，曾有違約或遲延支付本息之事實或現況：無。
可轉換股份者，其轉換辦法：不適用。
附認股權者，其認購辦法：不適用。
董事會之議事錄：本公司110年5月5日董事會，詳見附錄一。
公司債其他發行事項，或證券主管機關規定之其他事項：無。
公司債之簽證機構及約定事項：本公司債採無實體發行，並洽臺灣集中保管結算所股份有限公司登錄。
還本付息代理機構名稱：第一商業銀行股份有限公司民權分行。

(三) 本次計劃之可行性、必要性及合理性，並分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響

可行性：本次公司債發行總額為新台幣伍億元，係採委託證券承銷商對外公開承銷，並以洽商銷售方式，洽特定專業投資人認購，以確保本次資金募集之完成，故本次計劃應屬可行。
必要性：考量本公司透過發行公司債所募得資金係屬公司之中長期負債，相較來自銀行貸款之借款，實有助於提升公司資金運用之穩定性，並可將銀行借款額度保留以備隨時支應資金需求，進而提升公司未來之資金調度彈性；此外，考量目前國內長短期利差仍處低檔，

實為發債鎖定中長期資金成本的好時機，故本次資金募集計畫有其必要性。

合理性：預期國內外經濟將穩定復甦，市場利率亦將緩步走高，為健全財務結構並取得穩定且成本較低之中長期資金，以降低利率的變動風險，故發行固定利率計價之普通公司債應屬合理。
分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響

(1) 分析各種資金調度來源

綜觀國內上市(櫃)公司主要資金調度來源，大致分為股權及債權之相關籌資工具，前者如現金增資發行新股及海外存託憑證等，後者有銀行借款、普通公司債及國內外轉換公司債等。茲就各種資金調度來源比較分析有利及不利因素如下：

項目		有利因素
股權	現金增資發行新股	1.改善財務結構，降低財務風險，提升市場競爭力。
2.係為資本市場較為普遍之金融商品，一般投資者接受程度高。
3.員工依法得優先認購 10%~15%，可提升員工之認同感及向心力。	1.每股盈餘易因股本膨脹而被稀釋。
2.對於股權較不集中之公司，其經營權易受威脅。
3.承銷價與市價若無合理差價，則不易籌集成功。
	海外存託憑證	1.經由海外市場募集資金，可拓展公司之知名度。
2.籌資對象以國外法人為主，避免國內籌碼膨脹太多，對股價產生不利影響。
3.提高自有資本比率，改善財務結構。	1.公司海外知名度及其產業成長性影響資金募集計畫成功與否。
2.固定發行成本較高，為符合經濟規模，發行額度不宜過低。
債權	國內外轉換公司債	1.因其附有「轉換權」，票面利率較長期性借款為低。
2.轉換公司債換成普通股之轉換價格，一般皆高於發行轉換公司債時普通股之時價，發行公司相當於以較高價格溢價發行股票。
3.稀釋每股盈餘之壓力較低。
4.轉換債經債權人請求轉換後，即由負債轉變成資本，除可節省利息支出外，亦可避免到期還本之龐大資金壓力。	1.流通性較普通股低。
2.未轉換，仍有贖回之資金壓力。
	普通公司債	1.對股權沒有稀釋效果。
2.債權人對公司不具管理權，對公司經營權掌握，不會造成重大影響。
3.有效運用財務槓桿，創造較高之利潤。
4.債息可產生節稅效果。	1.利息負擔侵蝕公司獲利。
2.公司債期限屆滿後，公司即面臨資金贖回壓力。
	銀行借款或發行承兌匯票	1.對股權沒有稀釋效果。
2.債權人對公司不具管理權，對公司經營權掌握，不會造成重大影響。
3.有效運用財務槓桿，創造較高之利潤。
4.利息可產生節稅效果。	1.利息負擔侵蝕公司獲利。
2.財務結構惡化，降低競爭能力。
3.或需擔保品。
4.到期有還款壓力。

(2) 對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響

綜合考量每股盈餘、資金成本、公司經營穩健與股權稀釋情形，採取發行普通公司債係用以償還短期浮動利率借款，預計可調整本公司長短期資金結構，強化短期償債能力，並鎖定中長期固定資金成本，且因無股本膨脹壓力，對申報年度及未來一年度並無股權稀釋問題，另目前利率亦處於低點，利息負擔對每股盈餘尚無重大影響。

以低於票面金額發行股票者，應說明公司折價發行新股之必要性與合理性、未採用其他籌資方式之原因與其合理性及所沖減資本公積或保留盈餘之數額：不適用。

(四)說明本次發行價格之訂定方式

經本公司董事會決議發行普通公司債，並參考財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心公布之殖利率曲線與同年期指標公債暨同年期利率交換合約，及依據投資人對未來利率趨勢判斷後審慎定價。

(五)資金運用概算及可能產生之效益：

如為收購其他公司、擴建或新建不動產、廠房及設備者：不適用。
如為轉投資其他公司者應列明事項：不適用。
如為充實營運資金、償還債務者

(1)公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形，並列示所編製之申報(請)年度及未來一年度各月份之現金收支預測表

①公司債務逐年到期金額

本公司目前僅有國內第四次有擔保可轉換公司債流通在外，並預計辦理一一〇年度第一次有擔保普通公司債，其債務逐年到期金額如下表所示：

單位：新台幣仟元

項目	發行年月	到期年月	到期金額
國內第四次有擔保可轉換公司債	107 年 6 月	110 年 6 月	546,600
一一〇年度第一次有擔保普通公司債	110 年 6 月(預計)	115 年 6 月(預計)	500,000
償還計畫：國內第四次有擔保可轉換公司債以本次辦理之 110 年度第一次有擔保普通公司債因應；一一〇年度第一次有擔保普通公司債預計由本公司營業收入、銀行借款或資本市場、貨幣市場工具籌資支應。

②債務償還計畫及預計財務負擔減輕情形

單位：新台幣仟元

名稱	利率 (%)	發行期間	原資金用途	原債務金額	110 年第二季擬償還金額	110 年度節省利息	以後每年度節省利息支出
償還國內第四次有擔保可轉換公司債流通在外餘額	0%	107.06.20~110.06.20	1.償還銀行借款
2.充實營運資金	600,000
(註 1)	546,600
(註 1)	2,575
(註 2)	5,150
(註 2)
合計				600,000	546,600	2,575	5,150

註1：本公司於107年度辦理募集發行國內第四次有擔保可轉換公司債新台幣600,000仟元，截至110年5月28日止流通在外之餘額為新台幣546,600仟元，本公司預計本次募集發行普通公司債新台幣500,000仟元並以自有資金新台幣46,600仟元，用以全數償還國內第四次有擔保可轉換公司債流通在外餘額。

註2：本次預計募集發行普通公司債新台幣 500,000 仟元擬用於償還國內第四次有擔保可轉換公司債流通在外餘額，取代以銀行借款方式籌措資金，若以本公司目前中長期平均借款利率約 1.65% 設算，扣除本次發行公司債票面利率 0.62% 後，設算110年度可節省之利息為500,000仟元(1.65%-0.62%)6/12=2,575仟元，而每年可節省之利息為500,000仟元*(1.65%-0.62%)=5,150仟元。

本次募集資金及償還計畫，預計於110年第二季完成，以自有資金新台幣46,600仟元及募集新台幣500,000仟元償還國內第四次有擔保可轉換公司債流通在外餘額計新台幣546,600仟元。若以本公司目前平均中長期借款利率 1.65% 扣除本次發行公司債票面利率 0.62% 設算，預計110年度可節省利息支出約新台幣2,575仟元，以後每年預計可節省利息支出約新台幣5,150仟元。透過發行固定利率之普通公司債，除可降低未來利率上升造成利息費用提高之風險外，並可減緩短期償債壓力，減少銀行借款動用額度以保留資金運用靈活度。整體而言，透過鎖住固定資金成本，提升資金調度彈性以增加本公司經營之應變能力及降低企業經營之財務風險。

③ 目前營運資金狀況：本公司截至110年3月31日止，合併財報之現金及約當現金為新台幣1,537,082仟元，流動資產扣除流動負債之餘額為新台幣305,617仟元。

④ 所需之資金額度及運用情形

單位：新台幣仟元

| 計畫項目 | 預定完成日期 | 所需資金總額 | | 預定資金運用進度
110 年第二季 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 償還國內第四次有擔保
可轉換公司債流通在外
餘額 | 110 年第二季 | 自有資金 | 46,600 | 546,600 |
| | | 本次募集 | 500,000 | |

⑤ 現金收支預測表：請參閱第10~11頁。

(2) 就申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策、資本支出計畫、財務槓桿及負債比率(或自有資產與風險性資產比率)，說明償債或充實營運資金之原因。

① 應收帳款收款及應付帳款付款政策

本公司給與一般客戶之授信條件係考量各客戶營運規模、財務狀況、信用紀錄及過去往來交易情形而分別給予不同之授信條件，本公司一般 POS系統客戶之收款條件大致為出貨後 30 天~60 天，而樂透機因具有作業軟體及連線網絡較為複雜之特性，驗收期間多半長達數月，而部分專案則視實際驗收情形而給予不同之收款條件，故本公司針對樂透機及部分專案之銷貨客戶給予較長之收款條件，大致為貨到後60天~180天，另關係人則約為90~180天。本公司108及109年度應收款項收現天數分別為110天及99天，108年度與109年度相當，預計110及111年度應收帳款收款政策與109年度尚無顯著差異，故其編製基礎尚屬合理。

本公司應付款項主要係採購主機板、面板、鐵件及POS系統所需軟體而產生，一般供應廠商之付款條件多為月結30天~60天。本公司108及109年度應付款項付現天數分別為46天及45天，與其多數進貨廠商付款政策相當，預計110及111年度應付帳款付款政策與109年度尚無顯著差異，故其編製基礎尚屬合理。

綜上所述，本公司依據其收、付款政策，並參酌過去及目前之實際交易條件，以經驗法則推算其 110 年度及 111 年度各月份應收款項收現及應付款項付現情形，經

評估其編製基礎尚屬合理。

②資本支出計畫：無。

③財務槓桿度及負債比率

在財務槓桿度方面，財務槓桿度係衡量公司舉債經營之財務風險，用以評估利息費用之變動對於營業利益之影響程度。透過本次發行固定利率之普通公司債，可鎖定中長期營運資金成本，以目前較低之利率水準進而強化財務結構，本次所募資金全數用以償還金融機構借款，可節省相關利息支出，故對本公司申報年度及未來一年度之財務槓桿度應有正面之助益。

而在負債比率方面，截至110年3月31日止，本公司負債比率為 38.29%，本次發行普通公司債用於償還國內第四次有擔保可轉換公司債，因均屬負債性質，對本公司申報年度及未來一年度之負債比率尚無重大影響。

綜上，考量目前中長期公司債發行利率仍處於相對低檔，此時發行普通公司債可固定長期資金成本，對本公司長期營運發展具正面助益，故本次資金募集計畫應有其必要性及合理性。

④償債原因

本次發行公司債用以償還國內第四次有擔保可轉換公司債流通在外餘額，於利率相對低檔時，發行固定利率之公司債籍以固定長期資金成本，規避利率變動風險，使更符合長期穩健經營之原則，並可取代向銀行融資，增加籌資管道，減少銀行對公司授信總額度限制所造成資金調度風險。整體而言，本次發行公司債除可減輕未來之利息負擔，並可強化財務結構及償債能力，對本公司長期營運發展具正面助益，故本次資金募集及運用計畫有其合理性及必要性。

(3)增資計畫如用於償債，應說明原借款用途及其效益達成情形。若原借款係用以購買營建用地、支付營建工程款或承攬工程，應就預計自購置該營建用地至營建個案銷售完竣或承攬工程完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，說明原借款原因，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益及其達成情形

償還項目	發行期間	原資金用途	效益達成情形
國內第四次有擔保可轉換公司債流通在外餘額	107/6/20~110/6/20	償還銀行借款充實營運資金	1.償還銀行借款：共償還第一銀行、華南銀行共277,464仟元之借款，並於107年第二季執行完畢，並節省合計1,665仟元之利息支出。本公司已募集資金償還償還借款，不僅可降低對金融機構之依存度，並保留資金運用的空間以提升公司本身經營應變能力，更有助於公司未來中長期發展。
2.充實營運資金：所募集之資金322,536仟元用於充實營運資金，而不必以對金融機構借款方式來解決營運資金不足的情況，並於107年第二季執行完畢。依據本公司107年度平均借款利率1.29%計算，每年可節省利息支出4,161仟元，有效降低公司財務負擔。

償還項目	發行期間	原資金用途	效益達成情形
			另前次借款用途對財務比率顯現之效益如下：
單位：%
項目
季度	107 年
第一季	107 年
第二季	變化
比率
負債比率	36.92	43.55	6.63
長期資金佔固定資產比率	1162.32	2019.26	856.94
流動比率	140.16	164.41	24.25
速動比率	87.29	115.25	27.96
資料來源：本公司 107 年度各季經會計師核閱之財務報告。
本公司本次擬償還之有擔保可轉換公司債其用途為償還銀行借款及充實營運資金，其原始動支期間為 107 年 6 月。由上表可知，本公司在動用本次擬償還之有擔保可轉換公司債後，107 年第二季之流動比率及速動比率已較 107 年第一季顯見成長，另長期資金佔固定資產比率的顯著提升亦強化本公司之財務結構，雖造成負債比率之提升，惟負債比率維持於 4 或，尚屬穩健。綜上，可見原有擔保可轉換公司債用以償還銀行借款及充實營運資金之效益已充分顯現。

(4)現金收支預測表中，未來如有重大資本支出及長期股權投資合計之金額達本次募資金額百分之六十者，應敘明其必要性、預計資金來源及效益：無此情形，故不適用。

如為購買營建用地、支付營建工程款或承攬工程者：不適用。
如為購買未完工程並承受賣方未履行契約者：不適用。

二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。

三、本次併購發行新股應記載事項：不適用。

伍豐科技股份有限公司(110)年度各月份之現金收支預測表
單位：新台幣仟元

項目\月份	一月	二月	三月	四月	五月	六月	七月	八月	九月	十月	十一月	十二月	合計
期初現金餘額(1)	942,730	1,014,891	1,003,189	1,006,891	1,049,199	989,111	946,569	870,143	571,117	576,419	380,099	392,300	942,730
加：非融資性收入(2)
應收票據/帳款收現	126,045	107,678	159,032	102,048	108,205	118,614	143,287	140,361	136,462	124,765	120,866	131,527	1,518,890
其他	8,494	2,537	3,582	3,671	0	750	0	0	0	0	0	750	19,784
合計	134,539	110,215	162,614	105,719	108,205	119,364	143,287	140,361	136,462	124,765	120,866	132,277	1,538,674
減：非融資性支出(3)
應付票據/帳款付現	44,449	63,130	118,850	38,884	87,750	79,772	87,750	103,704	87,750	79,772	79,772	78,233	949,816
各項費用付現	19,155	57,542	32,384	21,174	39,195	34,186	27,157	34,202	36,333	34,125	27,476	13,942	376,871
利息費用付現-借款	1,274	1,245	1,374	1,785	1,348	1,348	1,256	981	981	917	917	917	14,343
利息費用付現-公司債	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
長期股權投資	0	0	5,854	0	0	0	0	0	0	0	0	0	5,854
不動產、廠房及設備	0	0	450	0	0	0	3,550	0	0	4,000	0	0	8,000
備供出售投資	0	0	0	1,568	40,000	0	0	0	0	0	0	0	41,568
其他	0	0	0	0	0	0	0	500	6,096	132,271	500	0	139,367
合計	64,878	121,917	158,912	63,411	168,293	115,306	119,713	139,387	131,160	251,085	108,665	93,092	1,535,819
要求最低現金餘額(4)	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000
所需資金總額(5)=(3)+(4)	414,878	471,917	508,912	413,411	518,293	465,306	469,713	489,387	481,160	601,085	458,665	443,092	1,885,819
融資前可用現金餘額(短絀)(6)=(1)+(2)-(5)	662,391	653,189	656,891	699,199	639,111	643,169	620,143	521,117	226,419	100,099	42,300	81,485	595,585
加：融資淨額(7)
發行新股	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
發行公司債	0	0	0	0	0	500,000	0	0	0	0	0	0	500,000
(償還)轉換公司債	0	0	0	0	0	(546,600)	0	0	0	0	0	0	(546,600)
借款(償債)	2,500	0	0	0	0	0	(100,000)	(300,000)	0	(70,000)	0	0	(467,500)
合計	2,500	0	0	0	0	(46,600)	(100,000)	(300,000)	0	(70,000)	0	0	(514,100)
期末現金餘額(8)=(1)+(2)-(3)+(7)	1,014,891	1,003,189	1,006,891	1,049,199	989,111	946,569	870,143	571,117	576,419	380,099	392,300	431,485	431,485

伍豐科技股份有限公司(111)年度各月份之現金收支預測表
單位：新台幣仟元

項目\月份	一月	二月	三月	四月	五月	六月	七月	八月	九月	十月	十一月	十二月	合計
期初現金餘額(1)	431,485	458,222	446,370	430,774	402,903	384,879	383,632	404,701	400,209	401,555	408,282	368,547	431,485
加：非融資性收入(2)
應收票據/帳款收現	144,260	124,765	116,968	116,845	115,186	126,267	152,532	139,417	131,806	132,815	128,665	145,267	1,574,793
其他	0	0	0	0	0	750	0	0	0	0	0	750	1,500
合計	144,260	124,765	116,968	116,845	115,186	127,017	152,532	139,417	131,806	132,815	128,665	146,017	1,576,293
減：非融資性支出(3)
應付票據/帳款付現	76,923	108,873	101,903	101,903	93,411	84,919	93,411	110,395	93,411	84,919	84,919	81,885	1,116,872
各項費用付現	34,683	26,827	29,744	36,896	38,882	39,328	32,135	32,597	32,443	35,252	32,610	29,143	400,540
利息費用付現-借款	917	917	917	917	917	917	917	917	917	917	871	825	10,866
利息費用付現-公司債	0	0	0	0	0	3,100	0	0	0	0	0	0	3,100
不動產、廠房及設備	5,000	0	0	5,000	0	0	5,000	0	0	5,000	0	0	20,000
其他	0	0	0	0	0	0	0	0	3,689	0	0	0	3,689
合計	117,523	136,617	132,564	144,716	133,210	128,264	131,463	143,909	130,460	126,088	118,400	111,853	1,555,067
要求最低現金餘額(4)	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000	350,000
所需資金總額(5)=(3)+(4)	467,523	486,617	482,564	494,716	483,210	478,264	481,463	493,909	480,460	476,088	468,400	461,853	1,905,067
融資前可用現金餘額(短絀)(6)=(1)+(2)-(5)	108,222	96,370	80,774	52,903	34,879	33,632	54,701	50,209	51,555	58,282	68,547	52,711	102,711
加：融資淨額(7)
發行新股	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
發行公司債	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
借款(償債)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	(50,000)	(50,000)	(100,000)
合計	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	(50,000)	(50,000)	(100,000)
期末現金餘額(8)=(1)+(2)-(3)+(7)	458,222	446,370	430,774	402,903	384,879	383,632	404,701	400,209	401,555	408,282	368,547	352,711	352,711

附錄一

伍豐科技股份有限公司第九屆第六次董事會會議記錄(節錄)

時間：民國一一〇年五月五日（星期三）下午三時整

地點：新北市汐止區新台五路一段七十五號十一樓

出席董事：徐明哲、徐律哲、朱聖昉、呂鴻德、黃俊熹、方靜月。共六人

除董事外，列席者：稽核主管王宣閔

財務處洪嘉偵、梁琳蒂

主席：董事長徐明哲先生

紀錄：梁琳蒂小姐

壹、宣佈開會：董事出席已達三分之二以上，宣佈開會。

貳、主席致詞：（略）

參、報告事項：（略）

肆、討論事項：

上次會議保留之討論事項：無。

第一案

案由：本公司擬發行一一〇年度第一次有擔保普通公司債案，提請審議。

說明：1. 本公司前已發行之國內第四次有擔保轉換公司債(以下簡稱 CB 四)截至目前餘額為新台幣$546,600 仟元，到期日為民國 110 年 6 月 20 日，為保留公司自有資金增加營運彈性，故擬發行 110 年第一次有擔保普通公司債用以償還 CB 四，本次募集發行總金額為新台幣伍整。

若本次普通公司債資金募集完成前，CB 四流通在外餘額因債券持有人將 CB 四轉換為普通股，致 CB 四流通在外餘額低於新台幣伍億元，則剩餘之資金將用以充實營運資金。
發行條件擬訂如下：

(1) 債券名稱：伍豐科技股份有限公司 110 年度第一次有擔保普通公司債案。

(2) 發行總額：新台幣伍億元整。

(3) 發行期間：五年期。

(4) 票面利率：採固定利率，授權董事長依發行時市場狀況決定。

(5) 計付息方式：每年依發行在外餘額按票面利率單利計付息乙次。

(6) 還本方式：到期一次還本。

(7) 擔保銀行：第一商業銀行。

本次發行公司債所需資金來源、計畫項目、資金運用進度及預計可能產生效益等，請詳附件二。
上述發行條件如有變更，連同其他發行事宜（包含但不限於相關發行條件、辦法之訂定，資金來源、計畫項目、資金運用進度及預計可能產生效益）及相關機構之選擇，授權董事長依市場狀況決行之，本次發行普通公司債依證券交易法第八條規定得不印製實體債券，並於呈報主管機關申報生效後，向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心申請為櫃檯買賣。
為配合本公司 110 年度第一次有擔保普通公司債發行作業，擬授權董事長代表本公司簽署一切有關發行前述公司債所需之契約及文件，並代表本公司辦理一切相關發行事宜。
本次發行如有未盡事宜，擬授權董事長全權處理之。

決議：經主席徵詢出席董事無異議照案通過。

（餘略）

伍、臨時動議

陸、散會

附錄二

承銷商總結意見

（發行普通公司債委託證券承銷商對外公開銷售且銷售對象僅限專業投資人者適用）

伍豐科技股份有限公司本次為發行一一〇年度第一次有擔保普通公司債 500 張，每張面額新台幣 1,000,000 元，發行總金額新台幣 500,000,000 元並委託本承銷商對外公開銷售，向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本承銷商採取必要程序予以複核，特依「證券商管理規則」及「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本承銷商總結意見。

依本承銷商之意見，伍豐科技股份有限公司本次募集與發行普通公司債委託證券承銷商對外公開銷售符合「發行人募集與發行有價證券處理準則」及相關法令之規定，暨其計畫具可行性及必要性，其資金用途、進度及預計可能產生效益亦具合理性。

此致

伍豐科技股份有限公司

第一金證券股份有限公司

負責人：陳致全

承銷部門主管：羅森和

中華民國一一〇年五月二十八日

附錄三

聲明書

本公司受伍豐科技股份有限公司（下稱伍豐公司）委託，擔任伍豐公司募集與發行一一〇年度第一次有擔保普通公司債乙案之證券承銷商，茲聲明將善盡注意下列事項，絕無虛偽或隱匿之情事：

一、伍豐公司本次募集與發行有價證券價格之訂定及相關作業程序，應遵守「中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」及「中華民國證券商業同業公會證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法」等相關規定。

二、本公司絕無直接或間接要求、行求、期約、交付賄賂及收受賄賂之行為，且承銷相關費用之收取，不以其他方式或名目補償或退還予發行人或其關係人或前二者所指定之人等。

三、如有上開情事者，涉及違反證券交易法第二十條及第三十二條等規定，除依中華民國證券商業同業公會訂定之相關規定處理，並應負證券交易法第五十六條、第六十六條、第一百七十一條、第一百七十四條及其他相關法律責任。

證券承銷商：第一金證券股份有限公司

負責人：陳致全

日期：110.05.28

伍豐科技股份有限公司

董事長：徐明哲

AI assistant

Firich Enterprises Co., Ltd. Capital/Financing Update 2026

72883_rns_2026-05-28_8620dd80-09d5-4848-9aeb-505dc04b06d4.pdf

FEC

伍豐科技股份有限公司

Firich Enterprises Co., Ltd.

公開說明書

目錄

壹、公開說明書摘要及發行人基本資料

貳、發行辦法

參、資金用途