Interim / Quarterly Report • Sep 22, 2016
Interim / Quarterly Report
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Siège : 2, rue de BASSANO - 75116 PARIS RCS PARIS 542 047 212
Conformément aux dispositions des articles L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers, le présent rapport comprend les documents et informations suivants :
« J'atteste, qu'à ma connaissance, les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
La société FIPP Représentée par : Richard LONSDALE-HANDS Président Directeur Général
| FIPP - Comptes Consolidés | Comptes Consolidés au 30 juin 2016 | |
|---|---|---|
| BILAN CONSOLIDES | ||
| (milliers d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
| Actif | ||
| Immeubles de placement | 66 660 | 67 041 |
| Actifs corporels | 7 638 | 7 467 |
| Actifs incorporels | 751 | 751 |
| Actifs financiers Titres mis en équivalence |
7 136 | 6 713 |
| Total actifs non courants | 82 185 | 81 971 |
| Stocks | 143 | 143 |
| Clients et comptes rattachés | 1 537 | 820 |
| Autres créances | 1 488 | 1 627 |
| Autres actifs courants | 58 | 11 |
| Actifs financiers courants | 163 | 136 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie Immeubles destinés à la vente |
532 | 3 277 |
| Total actifs courants | 3 920 | 6 013 |
| TOTAL ACTIF | 86 105 | 87 985 |
| (milliers d'euros) | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
| Passifs et Capitaux propres | ||
| Capital | 15 000 | 15 000 |
| Réserves | 52 152 | 53 939 |
| Résultat net consolidé | 1 518 | ( 424 ) |
| Capitaux Propres attribuables aux propriétaires | 68 670 | 68 515 |
| Réserves attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle | 5 366 | 6 111 |
| Résultats attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle | ( 221 ) | ( 731 ) |
| Total des Capitaux Propres | 73 815 | 73 895 |
| Passifs financiers non courants | 9 000 | 9 000 |
| Provisions pour risques et charges | 296 | 194 |
| Impôts différés passifs | ||
| Total des passifs non courants | 9 296 | 9 194 |
| Passifs financiers courants | 187 | 1 448 |
| Dépôts et Cautionnement | 303 | 310 |
| Fournisseurs | 1 147 | 1 893 |
| Dettes fiscales et sociales | 745 | 725 |
| Autres dettes | 285 | 281 |
| Autres passifs courants | 327 | 239 |
| Total des passifs courants | 2 994 | 4 896 |
| Total des passifs | 12 290 | 14 090 |
| TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES | 86 105 | 87 985 |
| FIPP | ||
|---|---|---|
| Comptes au 30 juin 2016 | ||
| Etat résumé du résultat net et des autres éléments du résultat global | ||
| (milliers d'euros) | 30/06/20106 | 30/06/2015 |
| Etat du résultat net | ||
| Loyers | 1 060 | 1 094 |
| Charges locatives refacturées | 280 | 246 |
| Charges locatives globales | ( 597 ) | ( 697 ) |
| Revenus nets de nos immeubles | 743 | 642 |
| Revenus des autres activités | ||
| Frais de personnel | ( 256 ) | ( 396 ) |
| Autres frais généraux Autres produits et autres charges |
( 433 ) ( 3 ) |
( 495 ) ( 78 ) |
| Variation de valeur des immeubles de placement | 1 466 | ( 92 ) |
| Dotations aux autres amortissements et provisions | ( 135 ) | ( 256 ) |
| Reprises aux autres amortissements et provisions | 28 | 177 |
| Résultat de cession des entités déconsolidées | ||
| Résultat opérationnel avant cession et résultat des sociétés mises | ||
| en équivalence | 1 410 | ( 496 ) |
| Résultat de cession d'immeubles de placement | ||
| Quote part dans les résultats des sociétés mises en équivalence | ( 69 ) | |
| Résultat opérationnel | 1 341 | ( 496 ) |
| - Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 27 | 10 |
| - Coût de l'endettement financier brut | ( 70 ) | ( 119 ) |
| Coût de l'endettement financier net | ( 43 ) | ( 109 ) |
| Autres produits et charges financiers | ( 1 ) | ( 778 ) |
| Résultat avant impôts | 1 297 | ( 1 383 ) |
| Profit résultant d'une acquisition à des conditions avantageuses | ||
| Impôt sur les résultats | ( 2 ) | |
| Résultat net | 1 297 | ( 1 385 ) |
| attribuable aux : | ( 221 ) | ( 333 ) |
| Participations ne donnant pas le contrôle Propriétaires du groupe |
1 518 | ( 1 053 ) |
| Résultat par action | ||
| Résultat de base par action (en €) Résultat dilué par action (en €) |
0,012 0,012 |
-0,009 -0,009 |
| Résultat par action des activités poursuivies | ||
| Résultat de base par action (en €) | 0,012 | -0,009 |
| Résultat dilué par action (en €) | 0,012 | -0,009 |
| Résultat net Autres éléments du résultat global |
1 297 | ( 1 385 ) |
| Eléments recyclables ultérieurement en résultat net | ||
| Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente | 424 | 554 |
| Ecart de conversion sur les états financiers d'une activité à l'étranger | ( 1 770 ) | 1 035 |
| Impôts afférents aux éléments recyclables | ||
| Eléments non recyclables ultérieurement en résultat net | ||
| Réévaluations des immobilisations | ||
| Ecarts actuariels sur les indemnités de départ à la retraite Impôts afférents aux éléments non recyclables |
||
| Total des autres éléments du résultat global | ( 1 347 ) | 1 588 |
| Résultat Global Total de l'exercice | ( 50 ) | 203 |
| attribuable aux : | ||
| Propriétaires du groupe | 158 | 562 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | ( 208 ) | ( 359 ) |
| Part du groupe | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | Réserves liées au capital |
Titres auto détenus |
Réserves et résultats consolidés |
Capitaux propres part groupe |
Capitaux propres part des minoritaires |
Total capitaux propres |
|
| Capitaux propres au 31/12/2014 | 15 000 | 47 540 | -1 006 | 7 099 | 68 634 | 6 139 | 74 773 |
| Opérations sur capital | 0 | ||||||
| Transactions fondés sur des actions | |||||||
| Transactions fondés sur des actions | - | ||||||
| Opérations sur titres auto détenus | 3 | 3 | 3 | ||||
| Dividendes | - | ||||||
| Ecart de conversion | |||||||
| Résultat net de l'exercice | -424 | -424 | -730 | -1 154 | |||
| Autres éléments du Résultat global | 301 | 301 | -27 | 274 | |||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
-123 | -123 | -757 | -880 | |||
| Variation de périmêtre | |||||||
| Capitaux propres au 31/12/2015 | 15 000 | 47 540 | -1 003 | 6 976 | 68 515 | 5 380 | 73 895 |
| Opérations sur capital | 0 | ||||||
| Transactions fondés sur des actions | |||||||
| Transactions fondés sur des actions | - | ||||||
| Opérations sur titres auto détenus | -1 | -1 | -1 | ||||
| Dividendes | - | ||||||
| Ecart de conversion | |||||||
| Résultat net de l'exercice | 1 518 | 1 518 | -221 | 1 297 | |||
| Autres éléments du Résultat global | -1 360 | -1 360 | 14 | -1 346 | |||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
158 | 158 | -207 | -49 | |||
| Variation de périmêtre | 0 | 0 | -27 | -27 | |||
| Capitaux propres au 30/06/2016 | 15 000 | 47 540 | -1 004 | 7 134 | 68 670 | 5 145 | 73 815 |
| Autres éléments du Résultat global | Groupe | Minoritaires | Total |
|---|---|---|---|
| Ecart de conversion sur les états financiers étrangers (notamment effet du Brexit sur la Livre Sterling) | -1 784 | 14 | -1 770 |
| Réévaluation des actif financiers disponibles à la vente (Titre VENUS) | 424 | 424 | |
| Total | -1 360 | 14 | -1 346 |
| TABLEAU DE VARIATION DE LA TRESORERIE (K euros) | |||
|---|---|---|---|
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | ||
| Flux de trésorerie liés à l'activité | |||
| Résultat net consolidé | 1 297 | (1 385) | |
| Elimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie | |||
| Amortissements et provisions | 177 | 79 | |
| Variation de juste valeur sur les immeubles | (1 466) | 92 | |
| Autres retraitements IFRS | (30) | (7) | |
| Autres charges et produits non décaissés | 870 | ||
| Incidence des variations de périmètre | |||
| Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence | |||
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | (23) | (352) | |
| Coût de l'endettement net | |||
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | (2) | ||
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt | A | (23) | (350) |
| Impôts versés | B | 0 | |
| Variation du BFR lié à l'activité | D | (1 145) | (616) |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | E=A+B+D | (1 168) | (966) |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | |||
| Acquisitions d'immobilisations | (196) | (470) | |
| Cessions d'immobilisations | |||
| Acquisitions d'immobilisations financières | (141) | ||
| Remboursement d'immobilisations financières | |||
| Incidence des variations de périmètre | |||
| Variation des prêts et des avances consenties | |||
| Autres flux liés aux opérations d'investissement | (61) | ||
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | F | (257) | (611) |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | |||
| Augmentation de capital | |||
| Versées par les actionnaires de la société mère | |||
| Versées par les minoritaires des sociétés intégrées | |||
| Actionnaires dividendes dus (1) | |||
| Dividendes versés | |||
| Acquisition de titres d'autocontrôle | 5 | ||
| Encaissements liès aux nouveaux emprunts | |||
| Remboursements d'emprunts | (1 314) | (99) | |
| Intérêts nets versés | |||
| Incidence des variations de périmètre | |||
| Autres flux liés aux opérations de financement | (7) | 88 | |
| Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement | G | (1 321) | (6) |
| Variation de trésorerie nette | E+F+G | (2 745) | (1 583) |
| Variation de trésorerie nette | (2 745) | (1 583) | |
| Trésorerie d'ouverture | |||
| Disponibilités à l'actif | 3 277 | 7 789 | |
| Découverts bancaires | |||
| VMP | 438 | ||
| 3 277 | 8 227 | ||
| Trésorerie de clôture | |||
| Disponibilités à l'actif | 532 | 6 681 | |
| Découverts bancaires | (37) | ||
| VMP | |||
| 532 | 6 644 |
A n n e x e s a u x C omp te s co n so l i d é s co nd e n sé s a u 3 0 j u i n 2 0 1 6
| SOMMAIRE 6 |
|---|
| Faits Caractéristiques et informations générales 8 |
| Informations générales 8 Faits caractéristiques 8 |
8 |
| Principes généraux 8 8 |
9 |
| Utilisation d'estimations 9 |
9 |
| Liste des sociétés consolidées 9 11 11 |
| 12 |
| 12 12 13 14 15 16 17 17 18 18 19 19 20 23 |
| 23 24 24 |
| 25 |
| 25 26 |
| 30 |
| 30 30 30 30 30 31 31 |
| 8.3.1. Engagements donnés | 31 |
|---|---|
| 8.3.2. Engagements reçus | 31 |
| Note 9. Autres informations |
31 |
| 9.1. Actif net réévalué |
31 |
| 9.2. Litiges et passifs éventuels |
33 |
| 9.3. Parties liées |
34 |
| 9.4. Effectifs |
35 |
| 9.5. Résultat par action |
35 |
| 9.6. Faits caractéristiques intervenus depuis le 30 juin 2016 |
35 |
La société FIPP est une Société Anonyme à Conseil d'Administration, régie par le droit français, au capital social de 15 000 000 € divisé en 122 471 554 actions, dont le siège social est au 2 rue de Bassano – 75116 PARIS, et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 542 047 212. Les actions FIPP sont cotées sur Euronext Paris de NYSE Euronext (compartiment C, ISIN FR 0000038184). La Société a pour objet principal l'acquisition ou la construction d'immeubles en vue de la location et la détention directe ou indirecte de participations dans des sociétés ayant cette même activité. La société a opté, avec effet au 1er décembre 2011, au régime fiscal des Sociétés d'Investissements Immobiliers cotées (SIIC).
L'Assemblée Générale Annuelle Ordinaire et Extraordinaire du 22 juin 2016 a affecté la perte de l'exercice 2015 de -2 740 900,47 € au poste « report à nouveau débiteur », qui ressort, après cette affectation, à 9 691 871,50 €.
Une obligation de distribution issue du régime fiscal SIIC ressort à 4 046 435,47 € au titre de l'exercice 2015.
Le résultat distribuable étant négatif, l'obligation de distribution est donc reportée sur le premier exercice bénéficiaire suivant et les exercices ultérieurs en tant que de besoin.
Il est rappelé qu'une obligation de distribution de 1 478 811,48 € relative à l'exercice 2012 demeure, par ailleurs, non remplie à ce jour.
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2016 sont préparés en application des dispositions de la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire, telle qu'adoptée par l'Union européenne, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives.
Les notes annexes ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour les états financiers annuels complets et doivent donc être lues conjointement avec les états financiers consolidés de l'exercice 2015.
Les comptes semestriels sont établis selon les principes et méthodes comptables appliqués par le Groupe aux états financiers de l'exercice 2015, à l'exception des évolutions, ci-dessous, décrites :
Les amendements de normes et les interprétations qui entrent en vigueur en nos comptes au 1er janvier 2016, sont :
Ces évolutions des normes n'ont pas entrainé de modification dans les comptes consolidés.
Les comptes consolidés du Groupe sont exprimés, sauf indication contraire, en milliers d'Euros.
L'activité du Groupe n'est pas soumise à des effets significatifs de saisonnalité.
Pour établir ses comptes, le Groupe doit procéder à des estimations et faire des hypothèses concernant la valeur comptable des éléments d'actif et de passif, des produits et des charges, ainsi que les informations données en notes annexes.
Les principales estimations significatives faites par le Groupe portent notamment sur :
Le Groupe procède à des appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations. Les montants qui figureront dans ses futurs états financiers sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes.
Les états financiers consolidés semestriels comprennent les états financiers de la société FIPP et des 15 sociétés intégrées globalement dont 5 sociétés civiles.
En date du 12 avril 2016, la société FIPP, qui ne détenait jusqu'alors que 750 000 actions de la société FONCIERE PARIS NORD (FPN), a demandé le remboursement de 8 000 000 ORA (Obligations Remboursables en Actions) de cette société et s'est ainsi trouvée propriétaire d'autant de nouvelles actions. Ce remboursement en actions a généré un taux de détention du capital de la société FONCIERE PARIS NORD supérieur à 20% qui constitue le seuil au-delà duquel une influence notable est censée être exercée sur la société dont les titres sont détenus.
Une société sur laquelle une influence notable est exercée, doit être intégrée aux états consolidés par la méthode de la mise en équivalence (cf. norme IAS 28) ; Cette méthode consiste à comptabiliser initialement la participation au coût et à l'ajuster par la suite pour prendre en compte les changements de quote part de l'investisseur dans l'actif net de l'entité émettrice qui surviennent postérieurement à l'acquisition.
La société FIPP a accru sa participation dans la société FRANCE TOURISME IMMOBILIER par le rachat de 0,40 % du capital, elle exerce dorénavant un contrôle à hauteur de 51,02%.
| Société | Adresse | N° RCS | % Contrôle % Intérêt | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Société mère | |||||
| SA | FIPP | 2 rue de Bassano 75116 PARIS | 542.047.212 | entité consolidante | |
| Sociétés en intégration globale | |||||
| SAS | ALLIANCE 1995 | 26 ave Georges Bizet 75016 PARIS | 402.509.269 | 100% | 100% |
| SCI | SCI BRIAULX | 2 rue de Bassano 75116 PARIS | 438.099.921 | 100% | 100% |
| SCI | SCI BRIHAM | 15 rue de la Banque 75002 PARIS | 438.099.897 | 100% | 100% |
| SARL | BSM | 2 rue de Bassano 75116 PARIS | 412.255.507 | 100% | 100% |
| SA | HILLGROVE INVEST. GROUP | 16 allée Marconi LUXEMBOURG | B161514 | 100% | 100% |
| Private Ltd Cie HILLGROVE LIMITED | 31 Hill Street LONDON UK | 9339805 | 100% | 100% | |
| SA | KENTANA | 3 ave. Pasteur LUXEMBOURG | B 109516 | 100% | 100% |
| SCI | SCI LE BREVENT | 55 rue Pierre Charron 75008 PARIS | 415.254.663 | 100% | 100% |
| SC | LIPO | 2 rue de Bassano 75116 PARIS | 537 857 914 | 100% | 100% |
| SNC | SAMRIF | 55 rue Pierre Charron 75008 PARIS | 389.164.617 | 100% | 100% |
| SCI | SCI HALPYLLES | 6 allée Cyclades 74960 CRAN GEVRIER | 438 756 231 | 100% | 100% |
| SA | FRANCE TOURISME IMMOBILIER Les près de Flaine 74300 ARACHES LA FRASSE | 380 345 256 | 51% | 51% | |
| SARL | SUISSE DESIGN ET CREATION | rue du Nant 22, 1207 GENEVE | CHE 115-592-633 | 100% | 51% |
| SA | FIDRA | 2 rue Gabriel Lippmann L5365 M UNSBACH Lux. | B61606 | 100% | 51% |
| SCI | SCI MEGEVE INVEST | 26 ave Georges Bizet 75016 PARIS | 809 997 604 | 100% | 100% |
| Entrée dans le périmètre de consolidation | |||||
| SA | FONCIERE PARIS NORD | 15 rue de la Banque 75002 PARIS | 542.030.200 | 23.31% | 23.31% |
| Sortie dans le périmètre de consolidation | |||||
Aucune des sociétés antérieurement consolidées, n' a changé de méthode de consolidation par rapport à l'exercice précédent
Toutes les filiales sont sous le contrôle exclusif de la société FIPP et sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale, à l'exception de la société FONCIERE PARIS NORD dont les titres sont mis en équivalence.
Les sociétés HILLGROVE INVESTMENT GROUP, HILLGROVE LIMITED, et SUISSE DESIGN ET CREATION établissant leur comptes en devises étrangères, leur intégration dans les comptes consolidés engendre la constatation d'écarts de conversion.
L'ensemble des sociétés consolidées par intégration globale a établi pour les besoins de la présente consolidation une situation comptable intermédiaire au 30 juin 2016.
| En K€ | Valeur Nette Comptable 31/12/2015 |
Entrées (dépenses immobilisées) (1) |
Sorties (cessions d'immeubles) |
Ecart de change (2) |
Variation de juste valeur (3) |
Valeur au 30/06/2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeubles de placement (IAS 40) | 67 041 | 21 | -1 831 | 1 429 | 66 660 |
(1) Les travaux immobilisés concernent le centre commercial « Clos la Garenne » de Fresnes (94) pour 21 K€.
(2) L'écart de change concerne exclusivement l'immeuble sis à Londres et est particulièrement important cet exercice eu égard aux variations de la livre sterling consécutivement au « Brexit ».
(3) La variation de juste valeur des immeubles du patrimoine est de 1 429 K€. Sa contrepartie est comptabilisée en produits pour 1 466 K€ et en capitaux propres pour -37 K€. Cet écart est lié à la différence entre le cours de clôture de la livre sterling (utilisé pour les postes du bilan et le cours moyen de la période utilisé pour les postes du compte de résultat). La variation ressort à + 2,2 % à périmètre constant par rapport au 31 décembre 2015.
Les principales variations de juste valeur concernent :
| En K€ | Valeur Nette Comptable 31/12/2014 |
Entrées (dépenses immobilisées) (1) |
Sorties (cessions d'immeubles) (2) |
Transfert (3) |
Ecart de change (4) |
Variation de juste valeur (5) |
Valeur au 31/12/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeubles de placement (IAS 40) | 70 763 | 2 941 | -770 | -7 450 | 897 | 660 | 67 041 |
(1) Les travaux immobilisés concernent essentiellement :
(2) L'appartement situé dans un ensemble immobilier dénommé LES BALCONS DE PRALONG à Courchevel a été cédé à sa juste valeur (770 K€) le 11 août 2015.
(3) Au cours de l'exercice, les immeubles Le TOTEM à Flaine et l'hôtel du Parc des Expositions à Vanves ont fait l'objet d'un échange entre leurs propriétaires respectifs, les sociétés BRIHAM et FRANCE TOURISME IMMOBILIER. L'Hôtel du Parc des Expositions après des travaux à réaliser aura pour vocation d'être exploité directement par le groupe, cet immeuble ne répond donc plus à la définition des immeubles de placement (IAS 40) et a été reclassé en immobilisation corporelle (IAS 16). Conformément à cette norme, la valeur de transfert de l'immeuble est sa juste valeur à la date du changement de son utilisation (IAS 16.60) soit 7 450 K€.
(4) L'écart de change concerne l'immeuble sis à Londres.
(5) La variation de juste valeur des immeubles du patrimoine est de 660 K€. Sa contrepartie est comptabilisée en produit. La variation ressort à + 2,6 % à périmètre constant par rapport au 31 décembre 2014. Les principales variations de juste valeur concernent :
La méthodologie de la juste valeur, son niveau de classement eu égard à la norme IFRS 13 ainsi que sa sensibilité sont précisés au § 2.5.
en K€
| Valeurs Brutes | 31/12/2015 | Transfert | Acquisitions | Cessions | Variation de périmètre |
30/06/2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeubles | 7 740 | 174 | 7 914 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 75 | 2 | 77 | |||
| TOTAL | 7 815 | 176 | 7 991 | |||
| Amortissements et dépréciations | 31/12/2015 | Transfert | Dotations | Cessions et Reprises |
Variation de périmètre |
30/06/2016 |
| Immeubles | 290 | 290 | ||||
| Autres immobilisations corporelles | 59 | 5 | 64 | |||
| TOTAL | 349 | 5 | 354 | |||
| Valeurs Nettes | 7467 | 7 638 |
L'immeuble comptabilisé en immobilisations corporelles est l'Hôtel du Parc des Expositions à Vanves qui, après des travaux à réaliser, aura pour vocation d'être exploité directement par le groupe. Cet immeuble ne répond donc plus à la définition des immeubles de placement (IAS 40) et est classé en immobilisations corporelles (IAS 16).
Cet immeuble, faisant l'objet de travaux, a été comptabilisé en immobilisations en cours et n'a pas été amorti. Les autres actifs corporels sont composés essentiellement de mobiliers de bureau et des matériels informatiques.
| Valeurs Brutes | 31/12/2014 | Transfert | Acquisitions | Cessions | Variation de périmètre |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeubles | 7 450 | 290 | 7 740 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 97 | 3 | -3 | -22 | 75 | |
| TOTAL | 97 | 7 450 | 293 | -3 | -22 | 7 815 |
| Amortissements et dépréciations | 31/12/2014 | Transfert | Dotations | Cessions et Reprises |
Variation de périmètre |
31/12/2015 |
| Immeubles | 290 | 290 | ||||
| Autres immobilisations corporelles | 69 | 11 | -10 | -11 | 59 | |
| TOTAL | 69 | 301 | -10 | -11 | 349 | |
| Valeurs Nettes | 28 | 7 467 |
Les immobilisations corporelles enregistrent le reclassement de l'immeuble de l'Hôtel du Parc des Expositions à Vanves pour 7 450 K€.
La propriété de cet immeuble ayant été transférée de la société BRIHAM à la société FRANCE TOURISME IMMOBILIER, des droits d'enregistrement et des frais de cession ont été acquittés et comptabilisés en immobilisations pour 290 K€, ils ont été entièrement dépréciés à la clôture.
L'immeuble faisant l'objet de travaux, a été comptabilisé en immobilisations en cours et n'a pas été amorti.
| 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| en K€ | 31/12/2015 | Acquisitions | Cessions | Entrées de périmètre |
30/06/2016 |
| Valeurs Brutes | 753 | 753 | |||
| en K€ | Dotations | Cessions et Reprises |
Entrées de périmètre |
||
| Amortissements/dépréciations | 2 | 2 | |||
| Valeurs Nettes | 751 | 751 |
Les immobilisations incorporelles sont composées de la marque JACQUES FATH (maroquinerie de luxe) pour 730 K€, et d'une licence IV acquise au cours de l'exercice précédent pour 21 K€.
Les règles et méthodes concernant les éventuelles dépréciations sont développées dans la note 2.7 des états financiers du 31 décembre 2015. Aucune dépréciation n'a été enregistrée au 30 juin 2016.
| 2015 | |
|---|---|
| en K€ | 31/12/2014 | Acquisitions | Cessions | Entrées de périmètre |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs Brutes | 732 | 21 | 753 | ||
| en K€ | Dotations | Cessions et Reprises |
Entrées de périmètre |
||
| Amortissements/dépréciations | 1 | 1 | 2 | ||
| Valeurs Nettes | 731 | 751 |
Les actifs financiers se répartissent comme suit entre les différentes catégories prescrites par la norme IAS 39 :
| 30/06/2016 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers en K€ |
Actifs détenus à des fins de transaction |
Actifs détenus jusqu'à l'échéance |
Prêts et créances |
Actifs disponibles à la vente |
Total bilan | Coût amorti | Juste valeur enregistrée par capitaux propres |
Juste valeur enregistrée par résultat |
Juste Valeur | Niveau de juste valeur |
| Actifs financiers non courants | 37 | 7 099 | 7 136 | 37 | 7 099 | 7 136 | 2 | |||
| Clients et comptes rattachés | 1 537 | 1 537 | 1 537 | 1 537 | N/A | |||||
| Autres créances | 1 488 | 1 488 | 1 488 | 1 488 | N/A | |||||
| Autres actifs courants | 58 | 58 | 58 | 58 | N/A | |||||
| Actifs financiers courants | 163 | 163 | 163 | 163 | 1 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 532 | 532 | 532 | 532 | N/A |
| 31/12/2015 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers en K€ |
Actifs détenus à des fins de transaction |
Actifs détenus jusqu'à l'échéance |
Prêts et créances |
Actifs disponibles à la vente |
Total bilan | Coût amorti | Juste valeur enregistrée par capitaux propres |
Juste valeur enregistrée par résultat |
Juste Valeur | Niveau de juste valeur |
| Actifs financiers non courants | 37 | 6 675 | 6 712 | 37 | 6 675 | 6 712 | 1 et 2 | |||
| Clients et comptes rattachés | 820 | 820 | 820 | 820 | N/A | |||||
| Autres créances | 1 627 | 1 627 | 1 627 | 1 627 | N/A | |||||
| Autres actifs courants | 11 | 11 | 11 | 11 | N/A | |||||
| Actifs financiers courants | 136 | 136 | 136 | 136 | 1 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3 277 | 3 277 | 3 277 | 3 277 | N/A |
La valeur au coût amorti bilan des créances clients, des autres créances et des autres actifs courants est représentative de leur juste valeur. En effet, lors de la perception d'indices de dépréciations (impayés clients, autres créances non recouvrables), une dépréciation est constatée, afin d'ajuster le montant de la créance à l'entrée de ressources potentiellement envisageable.
| Echéance | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers en K€ |
31/12/2015 | A ug m e n ta t io ns | D im inu tio ns | 30/06/2016 | à 1 an au plus | de 1 an à 5 ans |
à plus de 5 ans |
| Dépôts à terme nantis | |||||||
| Actifs financiers disponibles à la vente (1) | 6 675 | 424 | 7 099 | 7 099 | |||
| Dépôts (fonds de roulement)(2) | 37 | 37 | 37 | ||||
| Prêts | |||||||
| Actif financier de transaction | |||||||
| Autres | |||||||
| TOTAUX | 6 713 | 424 | 0 | 7 137 | 37 | 7 099 |
1) Les actifs financiers disponibles à la vente sont constitués de 4 172 titres de la SNC VENUS (soit une participation de 2,66% pour 7 099 K€). La société VENUS est une société immobilière filiale du groupe ACANTHE DEVELOPPEMENT. Une décision de la Cour d'appel de Paris du 27 février 2014, annulant notamment les apports d'actifs effectués en 2009 par la société FRANCE IMMOBILIER GROUP au profit de la SNC VENUS fait courir un risque patrimonial à la société VENUS, sans que ce risque puisse être apprécié à ce jour eu égard aux incertitudes qu'emporte cette décision juridique (Cette décision est consultable sur le site www.acanthedeveloppement.fr). Une ordonnance du juge-commissaire du 26 février 2016 a autorisé le liquidateur judiciaire de la société FIG à signer un protocole d'accord qui mettrait notamment fin à cette procédure en contrepartie d'une contribution volontaire de la société VENUS au passif de la liquidation judiciaire de la société FIG. Cette ordonnance fait actuellement l'objet de recours qui seront examinés par le Tribunal de commerce de Paris. Le délibéré sera rendu le 27 septembre 2016. Le protocole, une fois signé par le liquidateur judiciaire, devra ensuite faire l'objet d'un jugement d'homologation par le Tribunal de commerce de Paris.
Les actions et les ORA de la société FONCIERE PARIS NORD qui avaient une valeur nette nulle à l'ouverture de la période ont été reclassées au poste des titres mis en équivalence après la demande de remboursement de 8 000 000 ORA qui a fait augmenter le taux de participation dans la société FONCIERE PARIS NORD à 23,31%.
(2) Les dépôts (fonds de roulement) concernent les sommes versées aux syndics des immeubles exploités.
| Variation | Echéance | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers en K€ |
31/12/2014 | A ug m e nt a tio ns | D im inut io ns | de périmètre |
31/12/2015 | à 1 an au plus |
de 1 an à 5 ans |
à plus de 5 ans |
| Dépôts à terme nantis | ||||||||
| Actifs financiers disponibles à la vente (1) | 9 130 | 307 | -2 762 | 6 675 | 6 675 | |||
| Dépôts (fonds de roulement)(2) | 36 | 1 | 37 | 37 | ||||
| Prêts (3) | 112 | 287 | -399 | |||||
| Actif financier de transaction | ||||||||
| Autres | ||||||||
| TOTAUX | 9 278 | 595 | -3 161 | 6 713 | 37 | 6 675 |
1) Les actifs financiers disponibles à la vente sont constitués :
dépréciations sur le groupe FPN cf. § 1.1).
Les ORA constituent des droits de vote potentiels à prendre en compte entre autres critères pour l'analyse du contrôle. Toutefois l'analyse menée à la clôture a mis en évidence l'absence de contrôle à cette date.
En effet, au regard de la norme IFRS 10, ces droits de vote potentiels ne constituent pas, eu égard à l'existence d'obstacles économiques et administratifs à la clôture, des droits substantiels (IFRS 10.B47), critère indispensable pour qu'ils puissent être pris en compte dans l'analyse du contrôle. C'est pour cette raison que la société FONCIERE PARIS NORD n'a pas été consolidée au 31 décembre 2015.
(2) Les dépôts (fonds de roulement) concernent les sommes versées aux syndics des immeubles exploités.
Ce poste regroupe les actions cotées détenues à titre de placement à court terme.
Leur valorisation à la juste valeur s'effectue au dernier cours de clôture, la variation de valorisation s'enregistre par résultat.
| En K€ | ISIN | Solde au 31/12/2015 |
Acquisitions | Variation de juste valeur |
Cession | Solde au 30/06/2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actions | ||||||
| ACANTHE DEVELOPPEMENT | FR 0000064602 | 133 | 28 | 161 | ||
| ADC SIIC | BE 0974269012 | 3 | -1 | 2 | ||
| 136 | 27 | 163 |
| Valeurs brutes | Dépréciation | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A nouveau | Remboursement d'ORA |
mouvements de la période |
au 30/06/2016 A nouveau |
Remboursement d'ORA |
mouvements de la période |
au 30/06/2016 |
Quote part de l'investisseur dans Foncière Paris Nord |
||
| Titres | |||||||||
| Actions Foncière Paris Nord | 38 | 400 | 438 | -38 | -400 | -438 | - | ||
| Autres composantes de la quote part de l'investisseur dans l'entreprise associée |
|||||||||
| ORA | 7 359 | -400 | 6 959 | -7 359 | 400 | -6 959 | - | ||
| Intérëts courus sur ORA | 77 | 35 | 113 | -77 | -35 | -113 | - | ||
| Prêt | 399 | 34 | 433 | -399 | -34 | -433 | - | ||
| 7 873 | - | 69 | 7 943 | -7 873 | - | -69 | -7 943 | - |
Sont regroupés à ce poste :
Lors de la mise en équivalence de l'investissement dans la société FONCIERE PARIS NORD, à la date de remboursement des ORA le 12 avril 2016, notre quote part dans la société FONCIERE PARIS NORD avait une valeur nulle ; les investissements complémentaires intervenus depuis lors (intérêts courus sur le ORA pour 35 K€ et les prêts complémentaires consentis pour 34 K€) se révélent également nuls au 30 juin 2016 et constituent la quote de résultat de la société mise en équivalence de -69 K€.
La Trésorerie et les équivalents de trésorerie se présentent comme suit :
| en milliers d'€ | Valeur nette 30/06/2016 |
Valeur nette 31/12/2015 |
|---|---|---|
| SICAV monétaires | ||
| Disponibilités | 532 | 3 277 |
| TOTAL | 532 | 3 277 |
Les flux de trésorerie qui ont conduit à la diminution de trésorerie par rapport à la clôture précédente sont décrits dans le tableau de flux.
| en K€ | 31/12/2015 | Acquisitions | Diminutions | Entrées de périmètre |
30/06/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marchandises | 62 | 62 | |||
| Articles de Maroquinerie | 81 | 81 | |||
| Totaux | 143 | 143 |
Il s'agit de stock de marchandises et d'articles de maroquinerie issus de l'activité liée à la marque JACQUES FATH (maroquinerie de luxe).
| en K€ | 31/12/2014 | Acquisitions | Diminutions | Entrées de périmètre |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marchandises | 62 | 62 | |||
| Articles de Maroquinerie | 81 | 81 | |||
| Totaux | 143 | 143 |
Les autres actifs courants se présentent comme suit :
| 30/06/2016 Echéance à Echéance à un plus d'un an et Echéance à plus an au plus à moins de 5 de 5 ans ans |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en K€ | Valeur Brute | Dépréciation | Valeur nette | ||||||||
| Clients et comptes rattachés | 1 844 | 306 | 1 538 | 1 538 | |||||||
| Autres créances | 1 488 | 1 488 | 1 488 | ||||||||
| TOTAUX | 3 332 | 306 | 3 026 | 3 026 |
Les Autres créances au 30 juin 2016, sont composées principalement de :
| 30/06/2015 | Echéance à Echéance à plus d'un an plus de 5 et à moins de ans 5 ans - - - - |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en K€ | Valeur Brute Dépréciation |
Valeur nette | Echéance à un an au plus |
||||||||
| Clients et comptes rattachés | 3 884 | 2 213 | 1 671 | 1 671 | |||||||
| Autres créances | 821 | - | 821 | 821 | |||||||
| TOTAUX | 4 705 | 2 213 | 2 492 | 2 492 | - | - |
Les créances clients incluent notamment la créance sur la SERC (pour 2 200 K€ au 30 juin 2015) qui a été rétablie en 2014, consécutivement à l'annulation judiciaire du protocole de résiliation anticipée du bail qui soldait les créances antérieures à cette date. Cette créance a été entièrement dépréciée pour 1 960 K€.
Les Autres créances au 30 juin 2015, sont composées principalement de :
Au 30 juin 2016, le capital social est composé de 122 471 554 actions pour un montant global de 15 000 000 d'euros. Il est entièrement libéré. Les actions sont nominatives ou au porteur.
A cette date, l'autocontrôle et l'auto-détention représentaient 7 178 353 actions valorisées à 997 K€.
Au 30 juin 2016, le montant total des passifs financiers courants et non courants auprès des établissements bancaires s'élève à 9 187 K€ contre 10 448 K€ au 31 décembre 2015.
L'endettement net, calculé par différence entre les passifs financiers bruts envers les établissements bancaires et la trésorerie et équivalents de trésorerie, ressort à 8 655 K€ au 30 juin 2016 contre 7 171 K€ au 31 décembre 2015.
Au 30 juin 2016, les passifs financiers courants et non courants se présentent comme suit :
| Dettes en milliersd'€ |
30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Passifs non courants | ||
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit > 1 an | 9 000 | 9 000 |
| TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS NON COURANTS | 9 000 | 9 000 |
| Passifs courants | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit < 1 an | 107 | 1 414 |
| Découverts bancaires | ||
| Intérêts courus | 80 | 33 |
| TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS COURANTS | 187 | 1 448 |
| TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | 9 187 | 10 448 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 532 | 3 277 |
| ENDETTEMENT NET | 8 655 | 7 171 |
Le capital restant dû des emprunts et dettes auprès des établissements de crédit ressort à 9 107 K€ au 30 juin 2016. Ce montant n'est composé que d'emprunts à taux variable.
Les échéances, la nature des taux et leur périodicité ou date de re-fixation pour tous les contrats souscrits au 30 juin 2016, ainsi que les flux de trésorerie nécessaires à l'extinction des emprunts (remboursement des échéances de capital et d'intérêts futurs) se décomposent ainsi :
| D a t e | Date fin | Parts | Total des | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunt | Nature du taux | C hang e me nt d e Taux |
d'emprunt | TAUX | < 3 mois | > 3 mois et < 1an |
>1 an et < 5 ans |
à + 5 ans | décaissements |
| Crédit Foncier | Euribor 3 Mois + 1,30 % | Trim | nov-2016 | 1,051% | 53 | 54 | 107 | ||
| Credit Agricole du Luxembourg | Euribor 3 Mois + 1 % | Annuel | sept-2017 | 1,148% | 105 | 9 086 | 9 191 | ||
| TOTAL GENERAL | 158 | 9 139 | 9 298 |
L'emprunt souscrit auprès de la Banque RBS COUTTS qui avait fait l'objet d'un accord de différé d'échéance a été entièrement remboursé au 31 mars 2016.
| en milliers d'€ | Echéance à un an au plus |
Echéance à plus d'un an et à moins de 5 ans |
Echéance à + de 5 ans |
TOTAL | Coût amorti | TIE | Juste valeur | Niveau de juste valeur |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières auprès des | 187 | 9 000 | 9 187 | 80 | 9 107 | 9 187 | ||
| établissements de crédit (1) | N/A | |||||||
| Dépôts et cautionnements | 303 | 303 | 303 | 303 | N/A | |||
| Dettes fournisseurs | 1 147 | 1 147 | 1 147 | 1 147 | N/A | |||
| Dettes fiscales et sociales | 745 | 745 | 745 | 745 | N/A | |||
| Autres dettes | 285 | 285 | 285 | 285 | N/A | |||
| Autres passifs courants | 327 | 327 | 327 | 327 | N/A | |||
| TOTAUX | 2 994 | 9 000 | 11 994 | 2 887 | 9 107 | 11 994 |
(1) Dont interèts courus 80 K€.
Les découverts, les dettes fournisseurs, et les dettes fiscales et sociales sont généralement des dettes courantes, leurs valeurs bilantielles sont exprimées au coût, qui sont quasi identiques à leurs justes valeurs.
Par ailleurs, la valeur nette comptable des emprunts à taux variable constitue une approximation raisonnable de leur juste valeur.
Le poste Dettes fiscales et sociales se compose principalement de :
Le poste Autres dettes se compose principalement de :
| en milliers d'€ | Echéance à un an au plus |
Echéance à plus d'un an et à moins de 5 ans |
Echéance à + de 5 ans |
TOTAL | Coût amorti |
TIE | Juste valeur |
Niveau de juste valeur |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières auprès des établissements de crédit (1) |
1 448 | 9 000 | 10 448 | 34 | 10 414 | 10 448 | N/A | |
| Dépôts et cautionnements | 310 | 310 | 310 | 310 | N/A | |||
| Dettes fournisseurs | 1 893 | 1 893 | 1 893 | 1 893 | N/A | |||
| Dettes fiscales et sociales | 725 | 725 | 725 | 725 | N/A | |||
| Autres dettes | 281 | 281 | 281 | 281 | N/A | |||
| Autres passifs courants | 239 | 239 | 239 | 239 | N/A | |||
| TOTAUX | 4 896 | 9 000 | 13 896 | 3 482 | 10 414 | 13 896 |
(1) dont intérêt courus 34 K€
Le poste Dettes fiscales et sociales se compose principalement de :
Le poste Autres dettes se compose principalement de :
Les revenus nets des immeubles comprennent l'ensemble des produits et des charges directement rattachés à l'exploitation des immeubles.
| en milliers d'€ | 30/06/2016 | 30/06/2015 |
|---|---|---|
| Loyers | 1 060 | 1 094 |
| Charges locatives refacturées | 280 | 246 |
| Charges locatives globales | ( 597 ) | ( 697 ) |
| Revenus nets des immeubles | 743 | 642 |
Au 1er semestre 2016, le chiffre d'affaires du groupe FIPP s'élève à 1 340 K€ (dont 1 060 K€ de revenus locatifs et 280 K€ de charges locatives refacturées) contre 1 340 K€ (dont 1 094 K€ de revenus locatifs et 246 K€ de charges locatives refacturées) au 1er Semestre 2015.
Le chiffre d'affaires reste stable. La baisse des revenus locatifs (-34 K€) a été compensée par la hausse des charges locatives refacturées (+34 K€).
Les évènements ayant fait baisser les revenus locatifs sont :
| En milliers d'€ | 30/06/2016 | 30/06/2015 |
|---|---|---|
| Frais de personnel | (256) | (396) |
| Autres frais généraux | (433) | (495) |
| Autres produits et charges | (3) | (78) |
| Variation de valeur des immeubles de placement | 1 466 | (92) |
| Dotations aux autres amortissements et provisions | (135) | (256) |
| Reprises des autres amortissements et provisions | 28 | 177 |
| Résultat de cession des entités déconsolidées | ||
| Charges / Produits Net(tes) d'Exploitation | 667 | (1 140) |
| Résultat de cession d'immeubles de placement | ||
| Quote part dans les résultats des sociétés mises en équivalence | (69) | |
| Résultat opérationnel | 1 341 | (496) |
Les frais de personnel (-256 K€) enregistrent les salaires et les charges sociales des salariés du groupe minorés des refacturations opérées à l'extérieur du groupe et augmentés des coûts de personnel externe refacturés au groupe FIPP.
La variation de juste valeur des immeubles de placement (+ 1 466 K€) représente l'accroissement de la valeur des immeubles de placement sur l'exercice (cf. § 6.1.1) et est le principal élément d'évolution du résultat opérationnel.
Les dotations aux autres amortissements et provisions se décomposent en dotation aux amortissements pour 5 K€ et en dotation aux provisions pour risques et charges pour 130K€.
Les reprises de provision concernent la reprise pour un risque prud'homal de 28 K€.
| en milliers d' € | 30/06/2016 | 30/06/2015 |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 1 341 | ( 496 ) |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 27 | 10 |
| Coût de l'endettement financier brut | ( 70 ) | ( 119 ) |
| Coût de l'endettement financier net | ( 43 ) | ( 109 ) |
| Autres produits et charges financiers | ( 1 ) | ( 778 ) |
| Résultat avant impôts | 1 297 | ( 1 383 ) |
| Ecart d'acquisition négatif | ||
| Charge d'impôt | ( 2 ) | |
| Résultat net | 1 297 | ( 1 385 ) |
| attribuable aux | ||
| Propriétaires du groupe | 1 518 | ( 1 053 ) |
| Participations ne donnant pas le contrôle | ( 221 ) | ( 333 ) |
Le coût de l'endettement financier net est constitué des charges d'intérêt sur emprunt (-70 K€) et de l'appréciation de la juste valeur des actifs financiers courants (+27K€).
Le Groupe réalise l'intégralité de son chiffre d'affaires dans la zone Euro et au Royaume Uni, dans le secteur de l'immobilier. Le chiffre d'affaires liés à l'activité de vente de produits de luxe de la filiale FRANCE TOURISME IMMOBILIER n'est pas significatif. Sa présentation et sa décomposition par secteurs opérationnels n'apparait pas significative.
L'analyse de la performance telle que suivie par le management conduit à présenter les secteurs opérationnels suivants :
| Par secteur géographique | 30-juin-16 | 31-déc-15 |
|---|---|---|
| En K€ | ||
| Province | 49 605 | 48 690 |
| Paris et Région Parisienne | 9 554 | 9 450 |
| Etranger | 15 124 | 16 350 |
| Total | 74 283 | 74 490 |
Répartition du patrimoine immobilier en valeur
Le patrimoine immobilier comprend les immeubles de placement et les immeubles classés en « Actifs corporels ».
| Divers (2) | 113 | 113 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | 36 283 | 36 283 |
| Nature du patrimoine | Situation géographique | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En m² | 30-juin-16 | 31-déc-15 | Répartition en % en fonction des m² | 30-juin-16 | 31-déc-15 | ||
| Bureaux | 1 844 | 1 844 | Paris | 0,0% | 0,0% | ||
| Résidences Hôtelières (1) | 28 799 | 28 799 | Région Parisienne | 21,1% | 21,1% | ||
| Habitations | 1 952 | 1 952 | Province | 77,5% | 77,5% | ||
| Surfaces commerciales | 3 574 | 3 574 | Etranger | 1,4% | 1,4% | ||
| Immeubles en restructuration | 0 | 0 | Total | 100% | 100% | ||
(1) dont 2 250 m² pour l'Hôtel du Parc des Expositions à Vanves qui fait l'objet de travaux importants. Cet immeuble est classé en Actifs Corporels.
(2) Il s'agit de surfaces de réserves, de caves et d'emplacements de parking.
La surface des terrains non bâtis (à Verdun) au 30 juin 2016 s'élève à 127 ares et 05 centiares.
| (en K€) | Bureaux | Commerces | Hôtels | Habitations | Autres | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Loyers | - | 19 | 727 | 314 | - | 1 060 |
| Charges locatives refacturées | - | 6 | 114 | 160 | - | 280 |
| Charges locatives globales | - | (152) | (262) | (182) | (596) | |
| Revenus nets des immeubles | - | (127) | 579 | 292 | - | 743 |
| Frais de personnel (1) | (14) | (27) | (199) | (15) | (1) | (256) |
| Autres frais généraux (1) et (2) | (23) | (46) | (338) | (25) | (1) | (433) |
| Autres produits et charges | - | (24) | 21 | - | (3) | |
| Variation de valeur des immeubles de placement |
- | (91) | 855 | 702 | - | 1 466 |
| Dotations aux autres amortissements et provisions (3) |
- | (4) | - | (131) | (135) | |
| Reprises des autres amortissements et provisions (3) |
- | - | - | 28 | 28 | |
| Résultat de cession immeubles de placement | - | - | - | - | - | - |
| Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence |
(69) | (69) | ||||
| Produits de trésorerie | 1 | 3 | 21 | 2 | - | 27 |
| Coût de l'endettement financier brut | (4) | (7) | (55) | (4) | - | (70) |
| Autres produits et charges financiers | (1) | (1) | ||||
| Résultat avant impôt | (40) | (319) | 879 | 952 | (174) | 1 297 |
| Impôts sur les sociétés | - | - | - | - | - | |
| Résultat net | (40) | (319) | 879 | 952 | (174) | 1 297 |
(1) Les frais de personnels et les autres frais généraux sont répartis en fonction des m²
(2) Les autres frais généraux sont constitués essentiellement des coûts de gestion
(3) Les dotations et reprises de provisions classifiées en "Autres"
concernent des litiges prud'hommaux de la société FTI pour son activité antérieure , non immobilière
| (en K€) | Bureaux | Commerces | Hôtels | Habitations | Autres | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Loyers | - | 37 | 727 | 330 | - | 1 094 |
| Charges locatives refacturées | - | 12 | 104 | 130 | - | 246 |
| Charges locatives globales | - | (124) | (396) | (155) | (22) | (697) |
| Revenus nets des immeubles | - | (75) | 435 | 305 | (22) | 642 |
| Frais de personnel (1) | (19) | (34) | (325) | (17) | (1) | (396) |
| Autres frais généraux (1) et (2) | (23) | (43) | (406) | (21) | (2) | (495) |
| Autres produits et charges | - | - | (74) | (4) | - | (78) |
| Variation de valeur des immeubles de placement |
- | - | (84) | (8) | - | (92) |
| Dotations aux autres amortissements et provisions (3) |
- | (1) | (253) | - | (2) | (256) |
| Reprises des autres amortissements et provisions |
- | - | 177 | - | - | 177 |
| Résultat de cession immeubles de placement | - | - | - | - | - | - |
| Produits de trésorerie | 1 | 1 | 8 | - | - | 10 |
| Coût de l'endettement financier brut | (6) | (10) | (98) | (5) | - | (119) |
| Autres produits et charges financiers (4) | 4 | 8 | 76 | 4 | (870) | (778) |
| Résultat avant impôt | (43) | (154) | (544) | 254 | (897) | (1 383) |
| Impôts sur les sociétés | - | - | - | - | (2) | (2) |
| Résultat net | (43) | (154) | (544) | 254 | (899) | (1 385) |
(1) Les frais de personnels et les autres frais généraux sont répartis en fonction des m²
(2) Les autres frais généraux sont constitués essentiellement des coûts de gestion
(3) Les dotations sont constituées essentiellement des dotations pour dépréciations des créances clients
(4) Le secteur "Autres" enregistre principalement pour (-870 K€) la perte de valeur des ORABSA de FONCIERE PARIS NORD
| (en K€) | Paris | Région Parisienne hors Paris |
Province | Etranger | Non affectable | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Loyers | - | 20 | 886 | 154 | - | 1 060 |
| Charges locatives refacturées | - | 4 | 263 | 13 | - | 280 |
| Charges locatives globales | - | (274) | (306) | (17) | - | (597) |
| Revenus nets des immeubles | - | (250) | 843 | 150 | - | 743 |
| Revenus de la promotion immobilière | - | - | - | - | - | - |
| Charges de la promotion immobilière | - | - | - | - | - | - |
| Variation stock immeubles | - | - | - | - | - | - |
| Revenus net de la promotion immobilière | - | - | - | - | - | - |
| Revenus des autres activités | - | - | - | - | - | - |
| Frais de personnel (1) | - | (41) | (211) | (4) | - | (256) |
| Autres frais généraux (1) et (2) | - | (69) | (358) | (6) | - | (433) |
| Autres produits et charges | - | (24) | 21 | (3) | ||
| Variation de valeur des immeubles de placement |
- | 164 | 660 | 642 | - | 1 466 |
| Dotations aux autres amortissements et provisions (3) |
(3) | (2) | - | (130) | (135) | |
| Reprises des autres amortissements et provisions (3) |
- | - | - | 28 | 28 | |
| Résultat de cession immeubles de placement | - | - | - | - | - | - |
| Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence |
(69) | (69) | ||||
| Produits de trésorerie | - | 4 | 22 | 1 | - | 27 |
| Coût de l'endettement financier brut | - | (11) | (58) | (1) | - | (70) |
| Autres produits et charges financiers | - | (1) | - | (1) | ||
| Résultat avant impôt | - | (230) | 916 | 782 | (171) | 1 297 |
| Impôts sur les sociétés | - | - | - | - | - | |
| Résultat net | - | (230) | 916 | 782 | (171) | 1 297 |
(1) Les frais de personnel et les autres frais généraux sont répartis en fonction des m²
(2) Les autres frais généraux sont constitués essentiellement des coûts de gestion
(3) Les dotations et reprises de provisions classifiées en "non affectable"
concernent des litiges prud'hommaux de la société FTI pour son activité antérieure , non immobilière
| (en K€) | Paris | Région Parisienne hors Paris |
Province | Etranger | Non affectable | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Loyers | - | 283 | 647 | 164 | - | 1 094 |
| Charges locatives refacturées | - | 21 | 211 | 13 | - | 245 |
| Charges locatives globales | - | (282) | (399) | (16) | - | (697) |
| Revenus nets des immeubles | - | 22 | 459 | 161 | - | 642 |
| Revenus de la promotion immobilière | - | - | - | - | - | - |
| Charges de la promotion immobilière | - | - | - | - | - | - |
| Variation stock immeubles | - | - | - | - | - | - |
| Revenus net de la promotion immobilière | - | - | - | - | - | - |
| Revenus des autres activités | - | - | - | - | - | - |
| Frais de personnel (1) | - | (78) | (312) | (6) | - | (396) |
| Autres frais généraux (1) et (2) | - | (97) | (391) | (7) | - | (495) |
| Autres produits et charges | - | - | (76) | (3) | 1 | (78) |
| Variation de valeur des immeubles de placement |
- | (218) | 126 | - | - | (92) |
| Dotations aux autres amortissements et provisions (3) |
(1) | (252) | (2) | - | (1) | (256) |
| Reprises des autres amortissements et provisions |
- | - | 177 | - | - | 177 |
| Résultat de cession immeubles de placement | - | - | - | - | - | - |
| Produits de trésorerie | - | 2 | 8 | - | - | 10 |
| Coût de l'endettement financier brut | - | (23) | (94) | (2) | - | (119) |
| Autres produits et charges financiers (4) | - | (852) | 73 | 1 | - | (778) |
| Résultat avant impôt | (1) | (1 496) | (32) | 144 | - | (1 383) |
| Impôts sur les sociétés | - | - | - | - | (2) | (2) |
| Résultat net | (1) | (1 496) | (32) | 144 | (2) | (1 385) |
(1) Les frais de personnels et les autres frais généraux sont répartis en fonction des m²
(2) Les autres frais généraux sont constitués essentiellement des coûts de gestion
(3) Les dotations sont constituées principalement des dotations pour dépréciation des clients
(4) Les autres charges financières de la région parisienne enregistrent la perte de valeur
des ORABSA de FONCIERE PARIS NORD pour 870 K€
Les engagements, internes ou externes au Groupe, sont les suivants :
8.1.1. Engagements donnés
| Engagements hors bilan donnés liés au périmètre du groupe | Principales caractéristiques (nature, date, contrepartie) |
30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Engagement de prise de participations | Néant | Néant | Néant |
| Engagements sur les entités structurées non consolidées mais susceptibles d'avoir des effets significatifs sur les états financiers |
Néant | Néant | Néant |
| Autres | Néant | Néant | Néant |
| Engagements hors bilan reçus liés au périmètre du groupe | Principales caractéristiques (nature, date, contrepartie) |
30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Engagements reçus dans des opérations spécifiques | Néant | Néant | Néant |
Les engagements ne sont exerçables qu'à hauteur des sommes restant réellement à rembourser au jour de l'exercice de la garantie, majorée des frais, droits et accessoires dans la limite de 20% de ce montant. L'impact réel de ces engagements pour le Groupe à la date de clôture des comptes de l'exercice figure ci-dessous.
| en milliers d' €uros | 31/12/2015 | 30/06/2016 | à moins d'1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| Cautions données au profit des établissements financiers | 1 414 | 107 | 107 | - | |
| Inscriptions hypothécaires sur les immeubles achetés Montant de l'emprunt restant du majoré d'un coefficient 1,2 |
12 497 | 10 928 | 128 | 10 800 | - |
| Nantissements des loyers commerciaux | 1 414 | 107 | 107 | - |
Les durées des engagements sont liées à celles des emprunts.
Nantissements Garanties et Sûretés :
Néant
La société FIPP s'est engagée à ne pas céder les 1 672 parts VENUS acquises en 2013 au profit du CREDIT FONCIER DE FRANCE.
Par ailleurs, le groupe n'a pas accordé à des tiers de lignes de crédit (lettres de tirages, …) et n'a pas d'engagement de rachat de valeurs prêtées ou déposées en garanties.
La société ACANTHE DEVELOPPEMENT est restée caution de l'emprunt souscrit par la SCI BRIAULX auprès du CREDIT FONCIER à hauteur du capital restant soit 107 K€.
A ce jour, la société FIPP n'a pas demandé de remboursement anticipé de tous les ORA FPN qu'elle détient. Si l'ensemble des détenteurs d'ORA demandaient le remboursement en actions, la société FIPP détiendrait 73,50% du capital de la société FONCIERE PARIS NORD.
Néant
Le Groupe FIPP a décidé d'adopter la méthode de la juste valeur prévue par la norme IAS 40 et définie par la norme IFRS 13, afin d'évaluer les immeubles de placement. Cette option a pour objet de refléter dans les comptes consolidés les variations du marché des « immeubles de placement », et de donner au patrimoine sa valeur de marché.
L'année 2016 a commencé par une nouvelle accélération de l'activité dans la zone euro (+0,6% après +0,4%). Le produit intérieur brut a augmenté plus vivement qu'attendu en France. Alors que les exportations avaient soutenu la croissance en 2015, la demande intérieure a pris le relais en 2016. Ainsi en moyenne sur l'année la croissance du PIB français s'élèverait à 1,6% pour 2016. Deux principaux aléas risquent de peser sur cette perspective.
Les dépenses des entreprises qui avaient nettement accéléré fin 2015 puis début 2016, ont ralenti nettement au printemps, et les incertitudes provoquées par le « Brexit ».
Pour soutenir l'activité économique, la Banque Centrale Européenne a décidé d'amplifier largement sa politique monétaire accommodante. Les taux d'intérêts se stabilisent ainsi à très bas niveau dans la zone euro. Un certain nombre d'analystes pointent cependant l'absence de résultat de cette politique sur l'économie réelle et considèrent d'ailleurs comme dangereux de voir autant de liquidités disponibles, craignant la formation de bulles spéculatives dans différents secteurs. Les crédits immobiliers sont eux aussi en conséquence à des niveaux soutenant l'accès au marché de la pierre.
L'attractivité du marché immobilier hôtelier français ne se dément pas au 1er semestre 2016.
La France demeure une destination touristique forte dans un contexte de liquidités importantes et de taux d'intérêts bas malgré l'impact défavorable à court terme des attentats.
Le marché de l'investissement hôtelier français est resté dynamique au 1er semestre 2016 avec un volume global d'investissement de 630 M€ et conserve sa 3ème place au niveau européen derrière le Royaume Uni et l'Allemagne.
Cette tendance devrait se maintenir sur la fin de l'année, sans que puisse être évalué à l'heure actuelle l'impact du Brexit et notamment de la baisse de la livre qui rendra attractive le marché britannique.
Le marché de montagne continue le redressement amorcé en 2015 avec l'accroissement du volume des ventes. Ce rebond s'explique notamment par l'existence de taux d'intérêt bas et par le retour d'une clientèle plus internationale d'un effet bénéfique de change (limité à la date du Brexit pour les Britanniques), orientée vers les biens de qualités et les stations réputées.
Le Brexit a ouvert une période d'incertitude quant à l'évolution à court terme et à moyen terme du marché londonien.
Dans un premier temps le marché devrait connaitre une pression sur les prix et une correction à la baisse après le boom qui avait caractérisé les dernières années.
Toutefois, ce marché connaitra une attractivité accrue par la baisse de la livre sterling le rendant plus abordable.
Par ailleurs, les fondamentaux du marché londonien (clientèle internationale à la recherche d'un cadre de vie sûr, anglo saxon, un système éducatif performant….) persistent en dépit du Brexit et devraient soutenir ce marché.
Aucune perspective claire ne pourra émerger tant que ne seront pas dégagés un calendrier précis et le cadre de négociation de la sortie de l'Union Européenne.
Dans ce contexte, le bien londonien détenu par le Groupe demeure toujours un emplacement de premier ordre, très recherché.
La société CREDIT FONCIER EXPERTISE a évalué l'essentiel des biens. Certaines expertises ont cependant été faites par d'autres cabinets d'expertises reconnus (COLOMER EXPERTISES, SAS EVALIUM, KNIGHT FRANK LLP) en raison de leur spécificité. Ces expertises ou actualisations ont été réalisées en date du 30 juin 2016.
Les expertises ont été réalisées selon des critères définis dans la Charte de l'Expertise en Evaluation Immobilière et appliquées par l'ensemble des sociétés foncières cotées.
Au 30 juin 2016, le patrimoine immobilier du groupe (y compris le bien sis à Vanves et classé en Actifs corporels) est estimé à 74 283 K€. Il est composé à hauteur de 657 K€ de bureaux, 1 273 K€ de commerces, 44 924 K€ de murs d'hôtels et résidences hôtelières, 26 994 K€ d'immeubles résidentiels et 435 K€ de charges foncières (terrain de Verdun), de réserves et caves et de parkings (résidence de la Forêt). En surface, hors les parkings et les caves, les bureaux représentent 1 844 m², les commerces 3 574m², les hôtels 28 799 m², et le résidentiel 1 952 m². Les caves et emplacement de parking ont une surface de 113m² et les charges foncières sis à Verdun représentent 1ha27a05ca.
La situation nette du Groupe attribuables aux propriétaires ressort de ce fait à 68 670 K€. Pour le calcul de l'Actif Net Réévalué (ANR), il est ajouté à ce montant celui des titres d'autocontrôle dont la valeur d'acquisition a été déduite des fonds propres en consolidation ainsi que la plus-value latente sur ces actions.
L'Actif Net Réévalué hors droits se détermine ainsi au 30 juin 2016, comparé à celui du 31décembre 2015:
| 30/06/2016 | en K€ | 31/12/2015 | en K€ |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres consolidés | 68 670 | Capitaux propres consolidés | 68 515 |
| Titres d'autocontrôle ; | Titres d'autocontrôle ; | ||
| 7 178 353 actions | 997 | 7 168 986 actions | 997 |
| Plus/Moins value sur titres d'autocontrôle | 3 278 | Plus/Moins value sur titres d'autocontrôle | 3 262 |
| ACTIF NET REEVALUE | 72 945 | ACTIF NET REEVALUE | 72 775 |
| Nombre d'actions | 122 471 554 | Nombre d'actions | 122 471 554 |
| ANR par action | 0.5956 € | ANR par action | 0.5942 € |
Une promesse de vente a été signée le 15 février 2012 portant sur le centre commercial de Fresnes moyennant un prix de 2 000 K€. Cependant, le bénéficiaire de la promesse, la société AB COM, a commencé à reprocher à tort à compter de mi-juin 2012 à la société SAMRIF, propriétaire du bien, d'avoir été trop approximative au sujet notamment des procédures en cours et a estimé que la société n'avait pas respecté son obligation d'information s'agissant de l'exploitation, 10 ans plus tôt, d'une station-service sur une partie du bien vendu.
Dans ces conditions, la société AB COM a assigné le 28 juin 2012 en diminution du prix de vente en le ramenant à la somme de 1 500 K€ et en condamnation au paiement de la clause pénale à hauteur de 200 K€ prévue dans le compromis.
Par jugement du 18 septembre 2015, le tribunal a prononcé la résiliation de la promesse de vente du 15 février 2012 conclue avec AB COM. Les juges ont condamné la société AB COM à payer la somme de 200 K€ à la société SAMRIF au titre de la clause pénale, et ont autorisé cette dernière à conserver la somme de 200 K€ versée lors de la signature de la promesse, en exécution de cette condamnation. La société AB COM a également été condamnée à payer la somme de 10 K€ à la société SAMRIF. L'exécution provisoire n'a pas été ordonnée.
La société AB COM a interjeté appel.
Afin de mettre fin au litige, un accord a été trouvé entre les sociétés AB COM et SAMRIF. Un protocole a été signé le 18 décembre 2015, prévoyant le versement de la somme de 125 K€ à la société AB COM par la société SAMRIF l'accomplissement par AB COM de formalités de publications (publication du jugement du 18 septembre 2015 au service de publicité foncière) et le dépôt de conclusions de désistement d'instance.
Par ordonnance du 24 juin 2016, le tribunal a déclaré le désistement d'action et d'instance d'AB COM et a constaté l'extinction d'instance.
Ce locataire a assigné la société SAMRIF afin de faire constater par le tribunal que cette dernière en tant que bailleresse, n'aurait pas respecté ses obligations d'entretien du centre commercial. Il réclamait à ce titre 200 K€ de dommages et intérêts.
Par jugement du 18 mai 2015, le Tribunal de Grande Instance l'a débouté de la totalité de ses demandes. L'expulsion de NEW DEAL a été prononcée et cette dernière a été condamnée à régler à la société SAMRIF la somme de 21 K€ correspondant à l'arriéré arrêté au 2ème trimestre 2015 inclus. Le tribunal, a cependant, accordé 12 mois de délais à la Société NEW DEAL pour régler le solde. Cette décision est revêtue de l'exécution provisoire. Un appel a été formé par la Société NEW DEAL.
Dans ses dernières conclusions d'appel déposées en octobre 2015, la société SAMRIF a sollicité, par incident, la radiation de l'appel compte tenu du non règlement des sommes par la société NEW DEAL.
Par ordonnance du 15 mars 2016, l'affaire a été radiée.
Le groupe FIPP n'a pas d'autre litige significatif y compris avec les autorités administratives et fiscales.
Et, hormis ces litiges, le groupe n'a pas identifié d'autres passifs éventuels.
Le Groupe FIPP a réalisé des opérations avec les groupes ACANTHE DEVELOPPEMENT et ADC SIIC, groupes côtés dont l'un des actionnaires de référence est Monsieur Alain DUMENIL et qui ont des dirigeants et/ou des administrateurs communs.
Les opérations liées courantes ont été les suivantes :
a) avec la société mère : Néant
b) avec les entités qui exercent un contrôle conjoint ou une influence notable sur l'entité : Néant
c) avec les filiales :
L'intégralité des opérations qui se sont déroulées entre les sociétés du Groupe FIPP (dont 342 K€ d'intérêts de comptes courants, 104 K€ de salaires) ont été annulées dans le cadre des retraitements de consolidation.
d) avec les entreprises associées : Néant
e) avec les coentreprises dans lesquelles l'entité est un Co entrepreneur : Néant
f) avec les principaux dirigeants de l'entité ou de sa société mère :
Montants des transactions avec les parties liées inclus dans le Bilan et le compte de résultat
| en K€ | Contreparties | |||
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | ||||
| Titres mis en équivalence | - | FONCIERE PARIS NORD | ||
| Autres financements de l'entreprise associée | 7 505 | FONCIERE PARIS NORD | ||
| Dépréciation des autres financements | -7 505 | FONCIERE PARIS NORD | ||
| Dépôts versés | 27 | ACANTHE DEVELOPPEMENT | ||
| Clients | 125 | SMALTO / ARDOR /VENUS/DUAL HOLDING/FONCIERE PARIS NORD |
||
| Autres créances | 1 | ACANTHE DEVELOPPEMENT | ||
| Actif financier courant | 163 | ACANTHE DEVELOPPEMENT / ADC | ||
| Actif financier non courant | 6 522 | VENUS | ||
| PASSIF | ||||
| Fournisseurs | 174 | ACANTHE DEVELOPPEMENT/ VENUS / SAUMAN | ||
| CHARGES | ||||
| Loyers et charges locatives | 73 | ACANTHE DEVELOPPEMENT | ||
| Sous traitance | 22 | ACANTHE DEVELOPPEMENT | ||
| Frais de personnel | 127 | groupe ACANTHE DEVELOPPEMENT | ||
| Quote part de résultat des stés mises en équivalence | 69 | FONCIERE PARIS NORD | ||
| PRODUITS | ||||
| Facturation de personnel | 69 | SMALTO / ARDOR / VENUS / DUAL HOLDING | ||
| Produits financiers sur ORABSA | 36 | FONCIERE PARIS NORD | ||
| Produits financiers | 27 | VENUS |
Les opérations ci-dessus ne sont assorties d'aucune garantie particulière.
g) avec les autres parties liées : Néant
L'effectif du Groupe, hors employés d'immeubles, est de sept salariés dont certains à temps partiel, cet effectif inclut deux dirigeants, quatre cadres et un employé au 30 juin 2016.
Le groupe a bénéficié de la mise à disposition de personnel principalement par le groupe ACANTHE DEVELOPPEMENT.
Le résultat de base par action s'élève à 0,012 € au 30 juin 2016 détaillé comme suit :
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | ||
|---|---|---|---|
| Numérateur | Résultat net part du groupe (en K€) | 1 518 | -424 |
| Dénominateur | Nombre moyen d'actions pondéré | 122 471 554 | 122 471 554 |
| Résultat net part du groupe par action non dilué ( en €) | 0,012 | -0,003 |
Aucun instrument dilutif n'existant à la clôture le résultat dilué par action est lui aussi de 0,012 €.
Néant
__________________________
L'Assemblée Générale Annuelle Ordinaire et Extraordinaire du 22 juin 2016 a affecté la perte de l'exercice 2015 de -2 740 900,47 € au poste « report à nouveau débiteur », qui ressort après cette affectation à 9 691 871,50 €.
Il n'y a eu aucun autre événement important lors de ce semestre.
Le groupe a réalisé l'intégralité de son chiffre d'affaires de cette période en France ainsi qu'en Angleterre, dans le secteur de l'immobilier.
Au 1er semestre 2016, le chiffre d'affaires du groupe FIPP s'élève à 1 340 K€ (dont 1 060 K€ de revenus locatifs et 280 K€ de charges locatives refacturées) contre 1 340 K€ (dont 1 094 K€ de revenus locatifs et 246 K€ de charges locatives refacturées) au 1er semestre 2015.
Le chiffre d'affaires reste stable. La baisse des revenus locatifs (-34 K€) a été compensée par la hausse des charges locatives refacturées (+34 K€).
Le groupe n'a procédé à aucune cession ni acquisition d'immeuble sur la période. En date du 12 avril 2016, la société FIPP, qui ne détenait jusqu'alors que 750 000 actions de la société FONCIERE PARIS NORD (FPN), a demandé le remboursement de 8 000 000 ORA (Obligations Remboursables en Actions) de cette société et s'est ainsi trouvée propriétaire d'autant de nouvelles actions.
Après cette opération, le taux de détention du capital social de la société FONCIERE PARIS NORD s'élève à plus de 23%. En vertu des normes IFRS, cette participation et tous les investissements annexes dans cette entité ont été reclassés en titres mis en équivalence.
Les comptes consolidés ont été arrêtés selon les mêmes méthodes et principes comptables que ceux appliqués à la clôture de l'exercice précédent.
Ces comptes consolidés présentent certains faits marquants qui vous sont décrits ci-après :
L'évolution de la situation patrimoniale et financière du groupe se résume comme suit :
| En millions d'euros sauf précision contraire | 30-juin-16 | 31-déc-15 | Variations |
|---|---|---|---|
| Patrimoine immobilier | 74,3 | 74,5 | -0,2 |
| Capitaux propres part du groupe | 68,7 | 68,5 | 0,2 |
| Dette financière nette | 8,7 | 7,2 | 1,5 |
| Actif net réévalué par action (€) | 0,596 | 0,594 | 0,002 |
Le patrimoine immobilier du groupe est constitué des Immeubles de placements et de l'immeuble destiné à être exploité directement par le groupe (comptabilisé en Actifs corporels).
Les capitaux propres part du groupe augmentent de 0,2 M€. La variation est liée à des écarts de conversion négatifs de change pour -1,7 M€ directement comptabilisés en capitaux propres, à l'augmentation de valeur des actifs disponibles à la vente (participation VENUS) pour 0,4 M€ et au résultat de la période qui a un impact positif de 1,5 M€.
Les autres postes du bilan sont détaillés dans les comptes consolidés et leurs annexes au 30 juin 2016.
L'évolution du résultat consolidé de la période se présente comme suit :
| En milliers d'euros sauf précision contraire | 30-juin-16 | 30-juin-15 | Variations |
|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 1 341 | -496 | 1 837 |
| Cout de l'endettement financier brut | -70 | -119 | 49 |
| Résultat net | 1 297 | -1 385 | 2 682 |
| Résultat net part du groupe | 1 518 | -1 053 | 2 571 |
| Résultat dilué par action (en €) | 0,012 | -0,009 | 0,021 |
Le revenu net des immeubles s'élève à 743 K€ sur le 1er semestre 2016 contre 642 K€ sur le 1er semestre 2015. Le résultat opérationnel de la période est un profit de 1 341 K€ contre une perte de -496 K€ l'exercice précédent. Le principal facteur d'évolution réside dans la variation de juste valeur. En effet au 30 juin 2016, elle progresse de 1 466 K€ contre une perte de juste valeur de -92 K€ au 30 juin 2015.Les pertes complémentaires attribuables à la quote-part d'intérêts détenus dans la société FONCIERE PARIS NORD, postérieurement à la mise en équivalence de ces titres, sont de (-69 K€) et figurent au poste de la quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence.
Le coût de l'endettement financier brut représente le montant des intérêts des emprunts ayant servi au financement des immeubles.
Les autres postes du compte de résultat sont détaillés dans les comptes consolidés et leurs annexes au 30 juin 2016.
La situation et la valeur du patrimoine ainsi que le calcul de l'actif net réévalué (ANR) sont décrits dans la note 9.1 de l'annexe aux comptes consolidés au 30 juin 2016.
Les principaux risques et les principales incertitudes pesant sur le Groupe sont relatés dans les paragraphes n°2.3 et 2.4 « Facteurs de risques et d'incertitudes » du rapport de gestion du Conseil d'Administration présenté dans le rapport financier annuel 2015. Aucun autre élément significatif n'est à prévoir pour les six mois à venir.
Les litiges en cours sont détaillés dans la note 9.2 de l'annexe aux comptes consolidés au 30 juin 2016.
Les principales transactions entre parties liées sont décrites dans la note 9.3 des annexes aux comptes consolidés au 30 juin 2016.
Aucune opération ni aucun événement important définis strictement au sens de l'information permanente visée par le règlement général de l'AMF (article 222-1 et suivants) ne sont intervenus entre le 30 juin 2016 et la date d'arrêté des comptes.
A ce jour, la société FIPP n'a pas demandé de nouveaux remboursements anticipés des obligations remboursables en actions (ORA) émises par la société FONCIERE PARIS NORD (FPN) qu'elle détient. Si l'ensemble des détenteurs d'ORA demandaient le remboursement en actions, la société FIPP détiendrait 73,50% du capital de la société FPN.
La Société FIPP continue, par ailleurs, d'étudier des projets d'investissement portant sur des biens immobiliers ou titres de sociétés présentant des caractéristiques d'état locatif, de potentiel de rendement ou de valorisation intéressante.
Société Anonyme
2 rue de Bassano 75116 Paris
Rapport des Commissaires aux Comptes sur l'information financière semestrielle relative à la période du 1er janvier au 30 juin 2016
Exco Paris Ace 5 avenue Franklin Roosevelt 75008 Paris
Deloitte & Associés 185 avenue Charles de Gaulle 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex
Société Anonyme
2 rue de Bassano 75116 Paris
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité de votre Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 9.2 de l'annexe aux états financiers qui expose des litiges et autres passifs éventuels dont le Groupe est partie.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Exco Paris Ace
Deloitte & Associés
Arnaud DIEUMEGARD
Benoit PIMONT
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