Fiplasto S.A. — Management Reports 2017

Sep 7, 2017

ACTA DE DIRECTORIO

DEL 07/09/2017

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 07 días del mes de septiembre de 2017, siendo las 8:45 horas se reúnen los Señores Directores de Fiplasto S.A., en la sede social de Alsina 756, piso 10, bajo la presidencia de su titular Ing. Guillermo Viegener, y con la presencia de los directores y síndicos que firman al pie.

A continuación el Sr. Presidente pone a consideración del Directorio el punto 1° del Orden del día de la presente reunión: Consideración de los estados financieros de Fiplasto S.A. por el ejercicio económico finalizado al 30 de junio de 2017. Continua diciendo el Sr. Presidente que estos estados financieros comprenden el estado de situación patrimonial de la Sociedad al 30 de junio de 2017, los estados de resultado integral, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo, con sus notas y anexos que lo complementan, así como toda otra información requerida por las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013), la Ley 26.831 y por el Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

Agrega el Sr. Presidente que el contenido de la documentación que se somete a aprobación en la presente reunión, es de previo conocimiento de los Señores Directores e integrantes de la Comisión Fiscalizadora, por haber estado en poder de éstos con anterioridad a la presente reunión, por lo que sólo resta someterla a votación. Luego de un breve debate, el Directorio aprueba la referida documentación contable por unanimidad.

Seguidamente, el Señor Presidente pone en consideración el punto 2° del Orden del día: Consideración del proyecto de la Memoria que incluye el Informe sobre el Código de Gobierno Societario, aprobado en la reunión anterior, a ser presentada a los accionistas. Luego de un intercambio de opiniones, el proyecto de Memoria es aprobado por unanimidad en los términos que se transcriben a continuación, aclarándose que no se transcribe el Informe sobre el Código de Gobierno Societario por haber sido ya tratado y aprobado por este Directorio en la reunión precedente del día de la fecha:

“MEMORIA

Correspondiente a los estados financieros al 30 de junio de 2017

(No cubierta por el informe del auditor)

Señores Accionistas de

Fiplasto S.A.

De nuestra consideración:

En cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes, sometemos a vuestra consideración la presente Memoria y demás documentos indicados en el Artículo 234, inciso 1, de la Ley N° 19.550 y modificatorias, correspondientes al ejercicio económico N° 72, finalizado el 30 de junio de 2017.

Durante este ejercicio la Compañía ha continuado con el proceso de cambio de imagen, nuevas estrategias de productos, basando su visión en la innovación y en la generación de valor, como eje principal para el crecimiento orientado al año 2020. Asimismo, la incorporación a las redes sociales permitió ampliar su cartera de clientes y mostrar su nueva gama de productos al consumidor final.

Como parte del proceso de reconversión forestal, durante el ejercicio se efectuó la venta de 252 has de campos ubicados en la Provincia de Buenos Aires por la suma de 1,5 millones de dólares. El resultado económico de esta operación fue de 23 millones de pesos antes de impuesto.

La actividad de la compañía durante el ejercicio 2016-2017 se vió afectada por la reducción en el consumo del mercado interno, la entrada de producto de Brasil y la pérdida de márgenes en las exportaciones derivadas de la situación inflacionaria y el retraso cambiario fundamentalmente. Las ventas totales en volumen disminuyeron un 11% respecto al ejercicio anterior. La mayor reducción se dio en el volumen de ventas de separadores a las embotelladoras de primera línea, con una disminución del 15% respecto al ejercicio anterior. Por las razones antes mencionadas la compañía tuvo que acordar con el Sindicato de Obreros y Empleados de Fiplasto el establecimiento de un sistema de suspensión del personal comprendido en tal representación colectiva de carácter temporal entre el día de la fecha -4/4/2017- y el 9/4/2017 inclusive. Asimismo, se previeron suspensiones del mismo colectivo en los meses de mayo (de hasta dos semanas), junio (una semana) y julio (una semana).

Durante el tiempo en que el personal estuvo suspendido la Empresa reconoció a cada trabajador una prestación no remunerativa –conforme artículo 223 bis de la L.C.T.- equivalente al 80% del salario neto que le hubiera correspondido devengar a cada trabajador por cada día de suspensión acordada

Por su parte, se ha acordado con el personal fuera de convenio un sistema análogo de suspensiones con igual alcance temporal, pero adecuado a sus funciones.

Cabe destacar, que el cese de esta medida fue levantado en el mes de julio 2017.

Durante el ejercicio el negocio de muebles amplio su líneas de productos con la incorporación de nuevos vanitorys, siendo este uno de los ejes de crecimiento en el sector construcción y remodelación.

Asimismo, se incorporó al canal electrónico, con la finalidad de comenzar e trazar el cambio en la gestión comercial, dando sus primeros pasos para el futuro desarrollo de este importante canal.

En este contexto, la ganancia bruta del ejercicio alcanzó los 96,5 millones de pesos disminuyendo en un 12% respecto a la del ejercicio anterior, que fue de 109,6 millones de pesos. La ganancia antes de resultados financieros fue de 34,1 millones de pesos, 2 millones de pesos menos que el ejercicio anterior. El impuesto a las ganancias del ejercicio fue de 2,3 millones de pesos, arrojando un resultado final después de impuestos de 0,1 millones de pesos.

En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 17 de octubre de 2016, se aprobó una distribución de dividendos en efectivo por 2 millones de pesos y en acciones por 3 millones de pesos.

GESTIÓN INDUSTRIAL

Hardboard

Producción Hardboard – La producción de tableros del ejercicio fue de 16 millones de m2, con una disminución del 19% respecto al ejercicio anterior, derivado de las diferentes medidas que ha tenido que adoptar la empresa para afrontar la menor demanda (un mes de suspensiones) y por el recambio de una columna de prensa que se dio en el mes de junio de 2017.

Parada anual - La parada anual de mantenimiento se llevó a cabo desde el 2 al 16 de enero del 2017 realizandose el plan previsto de actividades. En la miniplanta Astillas debió intervenirse en transportadores de tronco,  recuperación de placas y paletas de picadora, reemplazo de paneles en ductos, zaranda y elevadores a cangilones. Además se realizaron las tareas anuales que corresponden al desfibrador, revisión de motores , limpieza precalentador, desmontaje y reparación del sistema agitador del precalentador, cambo de tornillos sin fin y reparación de la línea de soplado de fibra incluyendo la blow valve. Finalmente se accedió a los tres tanque de pulpa y se revisaron ejes se cambiaron paletas y largueros y los bujes gastados, este año no fue necesario cambiar ninguno de los tres ejes.

En la miniplanta de líneas 1 y 2 se realizó el mantenimiento del parque de bombas de agua blanca y de pulpa, además del mantenimiento general de transportadores de hoja húmeda, chapas de transporte y de tableros. También se reacondicionaron los ascensores de prensa y ambos empujadores y extractores. Se debió cambiar ambas puertas de salida de prensa y los 4 carros porta puertas. Respecto al sistema hidráulico se repararon pérdidas en cañerías, se cambiaron tramos de cañerías y se repara en simultanea sendas fisuras en los cilindros de prensa 1 y 4 de prensa 1.

En la miniplanta de tableros se trabajó en la normalización de las mesas de sierra mohog y clasificadora y finalmente en servicio se reemplazó completamente refractario de caldera de 20 kg y se limpió totalmente caldera de 12 kg luego de quemar más de 1000 tn de fuel en la última temporada invernal.

Caldera de Biomasa- Durante el ejercicio cerrado al 30 de junio de 2017 se realizaron las instalaciones correspondientes a la caldera y se continúa con la construcción de la obra civil correspondiente al patio de chip. Durante el ejercicio anterior la Sociedad firmó un contrato para la adquisición de una caldera de biomasa de origen vegetal en la cual se utilizarán los desperdicios y descartes (scrap) de la producción de tableros de hardboard, como así mismo los rezagos de la explotación forestal de los montes de aprovisionamiento de madera para dicha producción. La puesta en marcha está proyectada para segundo trimestre del ejercicio en curso. Se espera que esta nueva caldera provea los siguientes beneficios:

• Reducción de costos por reducción del consumo de gas.
• Reducción de costos por eliminación de la disposición de scrap, tanto de producción de hardboard, como de playa de madera.
• Reducción de costos por menores manipuleos del scrap.
• Mejora medio ambiental por reemplazar combustible fósil por combustible renovable.
• Minimizar impacto de restricciones de abastecimiento de gas natural.

Planta de tratamiento de efluentes ~~-~~ La Compañía continúa trabajando en la optimización del actual proceso de tratamiento, y en paralelo se encuentra gestionando ante la Autoridad Del Agua de la Provincia de Buenos Aires el ingreso al Programa de Reconversión Tecnológica de Vertidos Industriales y adecuación de las condiciones de vuelco.

Por otra parte, a partir del estudio y relevamiento del río Paraná encomendado a la Universidad Nacional del Litoral UNL de Santa Fe, y en función de los resultados obtenidos, se ha completado el proceso de replanteo de la zona de vuelco de la salida del efluente, con resultados positivos ya que se han eliminado en función de ello las consecuencias indeseadas que se generaban con la previa zona de vuelco (principalmente la “mancha” en el rio).

Por último, la Empresa mantiene su firme convicción de brindar a las autoridades, en todas aquellas instancias en las que corresponda, y así le sea requerido, todas las aclaraciones, explicaciones y acreditaciones sobre su situación y compromiso ambiental.

ISO 9000 – La segunda auditoría de vigilancia del sistema de gestión de calidad prevista para Mayo de 2017 se postergó para los primeros días de Agosto dando así continuidad a la certificación de dicho sistema según la norma ISO 9001:2008.

Fiplasto SA se comienza a preparar para migrar a la nueva versión de la norma ISO 9001:2015 con la cual recertificará su sistema de gestión en el año 2018, siendo el alcance de la certificación “Fabricación y comercialización de tableros de fibra de madera de alta densidad, base y pintados. Diseño, fabricación y comercialización de muebles Listos para Armar (RTA)”.

La certificación ISO 9001 es una prueba del compromiso con la calidad de la organización.

Durante el ejercicio 2016-2017 comenzamos los  trabajos enfocados a la futura emisión de la certificación OHSAS 18000.

Muebles

La producción de muebles durante el ejercicio bajo análisis alcanzó 1 millones de piezas entre las plantas de Ramallo y Vedia, con la incorporación de nuevos modelos que permitan estar a la vanguardia.

Forestal

Se realizó la una nueva Planificación General del Patrimonio, con el objetivo de optimizar  los recursos.  Dando curso a la nueva Ordenación Forestal de los campos propios para lograr un aprovechamiento sustentable y potenciar los crecimientos de las plantaciones.

En investigación y desarrollo se continuó con la tercera etapa de plantación del Huerto Semillero Clonal de Eucalyptus dunnii, trabajo en conjunto con el CIEF (Centro de Investigaciones y Experiencias Forestales) y se continuaron con las mediciones y evaluaciones de crecimiento de los ensayos instalados de las diferentes especies.

Responsabilidad Social Empresaria

Durante el ejercicio finalizado al 30 de junio de 2017 se realizaron tareas relacionadas con el plan de Responsabilidad Social Empresaria, entre los que se encuentran los siguientes programas: Libros en Movimiento en el Centro de Educación Comunitaria, Eco Escuela con visitas de jardines y pre-escolares, charlas educativas técnicas en secundarios y escuelas profesional de oficios, Charlas de Estrés Laboral y Hábitos saludables con Fundación OSDE, Pasantías con la escuela Técnica de Villa Ramallo, visita y actividad social al Asilo de Ancianos de Ramallo y donaciones a escuelas y instituciones públicas y clubes sociales dela zona.

GESTIÓN COMERCIAL

Las ventas netas del ejercicio alcanzaron los 500 millones de pesos, habiéndose incrementado en 8% en relación con el ejercicio anterior, lo que representa un aumento de 39 millones de pesos. Considerando solamente el negocio de tableros, el incremento de las ventas en relación con el ejercicio anterior alcanza los 38 millones de pesos, que representa un incremento del 10%. En lo que respecta al negocio de muebles el mismo tuvo un incremento de 1 millones de pesos, que representa el 1%, respecto al ejercicio anterior.

Mercado local Hardboard – El volumen local de venta de tableros fue de 11,9 millones de m2, representando el 80% del volumen total de ventas. Las ventas netas de tableros en el mercado doméstico alcanzaron los 371 millones de pesos y superaron los registros del ejercicio anterior en 26 millones de pesos, lo cual significa un incremento anual del 8%.

Mercado exterior Hardboard – Las ventas netas de exportación ascendieron a 53 millones de pesos con un aumento de 12 millones respecto al ejercicio anterior, representado un 29% respecto al ejercicio anterior. El volumen de las ventas de tableros en este mercado fue de 3 millones de m2.

Unidad de negocios muebles – En el ejercicio bajo análisis se realizaron ventas por 1 millones de piezas contra 1,4 millones de piezas del ejercicio anterior. Las ventas de muebles ascendieron a 76 millones de pesos.

Durante el ejercicio Fiplasto S.A., se continuó fortaleciendo la comercialización de muebles a través de internet, participando de distintas acciones comerciales como por ejemplo, el Hot Sale.

GESTIÓN ADMINISTRATIVA Y FINANCIERA

Deudas bancarias y financieras

Durante el ejercicio bajo análisis, continuaron cancelándose normalmente las cuotas correspondientes a los préstamos obtenidos con anterioridad. Asimismo, durante el ejercicio las entidades financieras le han otorgado a la Sociedad nuevos préstamos, para las inversiones y capital de trabajo. El saldo de deuda financiera al 30 de junio de 2017 ascendía a 169 millones de pesos.- Nota 14 y 15 a los estados financieros.

Aumento del capital social – La Asamblea General de Accionistas celebrada el 17 de octubre de 2016 resolvió aumentar el capital social de 64,43 millones de pesos a 67,43 millones de pesos, mediante la distribución de dividendos en acciones.

INFORMACIÓN ADICIONAL

Política Remuneratoria – La actualización salarial de los cuadros gerenciales se efectuó considerando análisis y comparaciones con puestos equivalentes en el mercado y/o datos estadísticos oficiales sobre costo de vida, acompañando la evolución del negocio. Las retribuciones de Directores y Síndicos, incluyendo las que correspondiere en su caso a tareas técnico administrativas, se incluyen en el anexo V a los estados financieros.

Principales variaciones patrimoniales y de resultado – (i) Variaciones patrimoniales: El activo total al 30 de junio de 2017 aumentó un 29% con relación al cierre del ejercicio anterior. El activo corriente al cierre del presente ejercicio presentó un aumento interanual del 17% debido principalmente incremento de las inversiones por tenencia de títulos Boden 2024, Lebac y Fondos Comunes de Inversión y aumento en activos biológicos. El activo no corriente aumentó un 50% principalmente por incremento en el rubro de Bienes de Uso, por adquisición de la caldera de Biomasa, el patio de chips y las obras necesarias para su puesta en marcha, el incremento de los activos biológicos y la reclasificación de otros créditos. El pasivo total de la Sociedad aumentó un 48% con respecto al ejercicio anterior, producto principalmente del incremento de las deudas financieras para afrontar las nuevas inversiones y el capital de trabajo y en el impuesto diferido por la venta del campo y la utilización de la modalidad de venta y reemplazo. (ii) Variaciones de resultados: El resultado del ejercicio finalizado el 30 de junio de 2017 fue de ganancia 0,1 millones de pesos. Las ventas del negocio de hardboard tuvieron un incremento del 10% respecto al ejercicio anterior, producto del efecto neto entre la disminución de las ventas un 11% en volumen y aumento de precios respecto al ejercicio anterior. Por otra parte, en lo que respecta al negocio de muebles, las ventas se mantuvieron en los mismos valores que el ejercicio anterior. Los costos totales se incrementaron en un 13%. Los resultados financieros fueron negativos y disminuyeron respecto al ejercicio anterior, producto del efecto neto entre los resultados por tenencia de inversiones y el incremento en las tasas de intereses por la toma de fondos durante el ejercicio para solventar inversiones y capital de trabajo. Otros ingresos y egresos registra la venta de 252 has. por un valor de 23 millones de pesos.

Resultados – El ejercicio arrojó una ganancia antes del impuesto a las ganancias de 2,4 millones de pesos y una ganancia final, luego del efecto del citado impuesto, de 0,1 millones de pesos.

Política de Dividendos – La política de distribución de dividendos es propuesta anualmente por el Directorio y está sujeta a la aprobación de los accionistas en la Asamblea Ordinaria correspondiente. La decisión favorable de proceder a la distribución de dividendos depende de las ganancias, flujo de fondos, situación patrimonial, necesidades de capital, al plan de inversiones de la Sociedad y demás factores que el Directorio y los accionistas consideren pertinentes. Los dividendos pueden distribuirse siempre y cuando existan ganancias líquidas y realizadas resultantes de un balance confeccionado y aprobado legalmente.

Destino del resultado – Con relación a los resultados del ejercicio se propone destinar 0,005 millones de pesos para aumento de la reserva legal. Asimismo, se propone distribuir dividendos en acciones por 2 millones de pesos aplicando 0,092 millones de pesos del resultado del ejercicio y 1,91 millones de pesos desafectando la reserva facultativa.

Honorarios a Directores – En relación a la retribución correspondiente a los Directores de la Sociedad se propone a la Asamblea el pago de la suma de 1 millones de pesos.

Gobierno corporativo –Sobre el particular, cabe señalar que la las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013), prevé que los órganos de administración, anualmente y para su difusión pública, incluirán en la Memoria Anual, como anexo separado, un informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario (conf. Art 1°, inc a). subinc. a.1), Capítulo I, Título IV). En virtud de esa disposición, la compañía ha elaborado como anexo a los estados financieros del ejercicio cerrado el 30.06.2017, el informe antes referido, cuyo contenido se ajusta a lo establecido en la normativa citada.

Relaciones con Sociedades art. 33 Ley N° 19.550 – Los saldos de las operaciones con la sociedad controlante se exponen en la nota 10 de los estados financieros.

PERSPECTIVAS

La compañía seguirá con el desarrollo de las nuevas versiones de separadores que permitirán ampliar la cartera de clientes y recuperar la caída de ventas del canal.

Fiplasto continúa con la estrategia de introducir nuevas líneas de productos de muebles, revestidos y vanitorys.

Es intención de Fiplasto S.A., continuar la estrategia exportadora a los países de América Central y del Norte.

Fiplasto S.A. continuará con la estrategia central de avanzar sobre nuevos mercados a través de la innovación y productos de alto valor agregado.

La compañía seguirá trabajando a fin de incorporar los nuevos productos en nuevos mercados teniendo en cuenta el incipiente crecimiento que se está comenzando a dar en la industria de la construcción y remodelación.

Para finalizar, el Directorio desea agradecer a los Accionistas, proveedores, clientes y a todo el personal por el esfuerzo y la confianza puestos en la tarea de llevar juntos la Empresa hacia el futuro.

Ciudad de Buenos Aires, 7 de septiembre de 2017.

EL DIRECTORIO”

El Señor Presidente pone a consideración el punto 3° del Orden del día: Consideración de la Reseña Informativa del Directorio al 30 de junio de 2017. El Directorio aprueba por unanimidad la mencionada Reseña Informativa.

A continuación el Señor Presidente expresa que en cumplimiento de las normas de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires pone en consideración el punto 4° del Orden del día: Consideración de la información especial requerida por el Título IV, Cap. III, anexo I, art. 12 del texto ordenado 2013 de las normas de la CNV, modificado por Resolución General 668/2016. Puesta a consideración, el Directorio aprueba por unanimidad la información especial referida en este punto.

Acto seguido se pone en consideración el punto 5° del Orden del día: Consideración del informe de los auditores externos. El Directorio toma nota del citado informe, el que se encuentra adjunto a la documentación contable.

Seguidamente se trata el punto 6° del Orden del día: Propuesta de Auditor Externo. El Sr. Presidente mociona que se apruebe, como propuesta del Directorio, la designación de la firma BDO Becher y Asociados S.R.L. como auditores externos de la compañía para auditar los estados financieros correspondientes al ejercicio en curso. La moción es aprobada por unanimidad.

A continuación se considera el punto 7° del Orden del día: Consideración del informe de la Comisión Fiscalizadora, invitándose al Sr. Síndico Christian Richter a dar lectura del mismo. Acto seguido el Directorio toma nota del referido informe.

El Sr. Presidente deja constancia de que el Comité de Auditoría no ha formulado objeciones a la referida documentación contable.

El Señor Presidente informa que toda la documentación mencionada en los puntos precedentes será transcripta en el libro copiador de Inventario y Balance N° 29 a partir del folio 713.

No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión, siendo las 9:15 horas.

Guillermo Viegener Eduardo Augusto Sabater Julio Ernesto Curutchet

Javier Hernán Agranati Lucio Alejandro Reca José Antonio Cilley

Christian Richter Cecilia Cook