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Fiplasto S.A. Interim / Quarterly Report 2011
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Estados contables correspondientes al período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2011
Deloitte & Co. S.R.L.
Florida 234, Piso 5º
C1005AAF
Ciudad Autónoma
de Buenos Aires
Argentina
Tel: (54-11) 4320-2700
Fax: (54-11) 4325-8081
www.deloitte.com/ar
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
(Revisión limitada)
Señores
Presidente y Directores de
FRANCI S.A.
Acceso Pte. Perón S/N, Partido de Leandro N. Alem,
Vedia, Provincia de Buenos Aires
C.U.I.T. N° 30-65824607-7
1. Identificación de los estados contables objeto de la revisión limitada
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables de Franci S.A. (en adelante, mencionada indistintamente como “Franci S.A.” o la “Sociedad”) que incluyen el estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2011, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses terminado en esa fecha y la información complementaria contenida en sus notas 1 a 6 (la nota 2 describe las principales políticas contables utilizadas en la preparación de los estados contables adjuntos) y sus anexos A, E, F, G, H e I.
El estado de situación patrimonial mencionado en el párrafo anterior y la información complementaria con él relacionada se presentan en forma comparativa con la información que surge del estado de situación patrimonial e información complementaria correspondientes al ejercicio terminado el 30 de junio de 2010.
Los estados especiales de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo mencionados en el primer párrafo y la información complementaria con ellos relacionada se presentan en forma comparativa con la información que surge de los respectivos estados e información complementaria correspondientes al período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2010.
El Directorio y la Gerencia de la Sociedad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables de acuerdo con las normas contables vigentes en la República Argentina. Esta responsabilidad incluye: (i) diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación razonable de estados contables, de manera que éstos no incluyan distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en irregularidades; (ii) seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas; y (iii) efectuar las estima-
| DELOITTE & Co. S.R.L. |
| (Registro de Asoc. Profesionales C.P.C.E. Provincia de Buenos Aires - Tomo 1, Folio 13) |
| DANIEL VARDÉ (Socio) |
| Contador Público U.B.A. |
| C.P.C.E. Pcia. de Bs. As. Tº 132 Fº 175 |
| Legajo N° 34221/1 - C.U.I.T.: 20-16280773-1 |
Deloitte & Co. S.R.L. - Registro de Asoc. Profesionales CPCE Prov. Bs. As. - T° 1 Folio 13
2.
ciones que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una manifestación sobre dichos estados contables basada en nuestra revisión efectuada con el alcance mencionado en el capítulo 2 siguiente.
2. Alcance del trabajo
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en las normas de auditoría vigentes en la República Argentina adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios. Estas normas establecen un alcance que es sustancialmente menor a la aplicación de todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder emitir una opinión profesional sobre los estados contables considerados en su conjunto.
Las referidas normas básicamente requieren aplicar procedimientos analíticos sobre los importes incluidos en los estados contables, efectuar comprobaciones globales y realizar indagaciones al personal de la sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables. Consecuentemente, no expresamos una opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la sociedad al 31 de marzo de 2011 ni sobre los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo por el período de nueve meses terminado en esa fecha.
3. Manifestación de los auditores
Con base en el trabajo realizado, según lo señalado en el capítulo 2 de este informe, que no incluyó la aplicación de todos los procedimientos necesarios para permitirnos expresar una opinión sobre la razonabilidad de los estados contables objeto de esta revisión, considerados en su conjunto, estamos en condiciones de informar que los estados contables de Franci S.A. mencionados en el capítulo 1 contemplan todos los hechos y circunstancias significativos de los que hemos tomado conocimiento.
Con relación a las cifras correspondientes al ejercicio terminado el 30 de junio de 2010 y al período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2010, que se presentan con fines comparativos según se indica en el capítulo 1 de este informe,
| DELOITTE & Co. S.R.L. |
| (Registro de Asoc. Profesionales C.P.C.E. Provincia de Buenos Aires - Tomo 1, Folio 13) |
| DANIEL VARDÉ (Socio) |
| Contador Público U.B.A. |
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| Legajo N° 34221/1 - C.U.I.T.: 20-16280773-1 |
3.
- nuestro informe de auditoría sobre los estados contables estatutarios correspondientes al ejercicio terminado el 30 de junio de 2010 fue emitido con fecha 6 de septiembre de 2010 con una salvedad indeterminada por superar las pérdidas acumuladas las reservas y el cincuenta por ciento del capital social encontrándose la Sociedad en la causal de reducción obligatoria de capital previsto en el artículo 206 de la Ley N° 19.550.
- nuestro informe de revisión limitada sobre los estados contables especiales correspondientes al período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2010 fue emitido con fecha 7 de mayo de 2010 sin otras observaciones que formular aparte de que dichos estados contables especiales, fueron preparados con el propósito exclusivo de ser utilizados por su sociedad controlante Fiplasto S.A. en el cálculo de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional al 31 de marzo de 2010 y para ser consolidados con los estados contables de la mencionada sociedad a esa fecha. Por tal motivo, en relación con los criterios de valuación y de medición de resultados, se han aplicado las normas contables aplicables a la sociedad controlante, las cuales difirieron de las normas contables profesionales aplicables a la Sociedad (que son las adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires) en relación al tratamiento en el impuesto diferido de la diferencia entre el valor contable de los bienes de uso y su valor fiscal proveniente de la reexpresión a moneda homogénea efectuada entre enero de 2002 y febrero de 2003.
4. Información especial requerida por disposiciones vigentes
- Las cifras de los estados contables mencionados en el capítulo 1 de este informe surgen de los registros contables de la Sociedad que se encuentran pendientes de transcripción en los libros rubricados.
- Los estados contables han sido preparados en sus aspectos formales de acuerdo con lo dispuesto en la Ley Nº 19.550 y la Resolución General N° 368/01 (N.T. 2001 y modif.), y se encuentran pendientes de transcripción en el libro Inventario y Balances.
- Según surge de los registros contables de la Sociedad que como mencionamos en el apartado 4.a) se encuentran pendientes de transcripción en los libros rubricados, el pasivo devengado al 31 de marzo de 2011 a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en concepto de aportes y contribuciones previsionales ascendía a $ 60.793 y no era exigible a esa fecha.
Vedia, 20 de abril de 2011.
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| (Registro de Asoc. Profesionales C.P.C.E. Provincia de Buenos Aires - Tomo 1, Folio 13) |
| DANIEL VARDÉ (Socio) |
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| C.P.C.E. Pcia. de Bs. As. Tº 132 Fº 175 |
| Legajo N° 34221/1 - C.U.I.T.: 20-16280773-1 |
Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.
FRANCI S.A.
| Domicilio legal: | Acceso Pte. Perón S/N, Partido de Leandro N. Alem, Vedia, Provincia de Buenos Aires |
| Actividad principal de la Sociedad: | Fabricación de muebles de madera. |
| Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del Estatuto: | 4 de mayo de 1993 |
| Última modificación del estatuto: | 24 de febrero de 2011 (*) (*)pendiente de inscripción |
| Número de Legajo en la Dirección Provincial de Personas Jurídicas: | 1/64702 |
| Vencimiento del contrato social: | 4 de mayo de 2092 |
| Sociedad controlante | Fiplasto S.A. (nota 4.a) |
EJERCICIO ECONÓMICO N° 19
INICIADO EL 1° DE JULIO DE 2010
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2011
(período de nueve meses)
(en pesos)
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(en pesos - nota 5)
| Suscripto e integrado | ||
| ..31-03-11.. | ||
| 194.440 acciones ordinarias de v/n 10 y de un voto cada una | 1.944.400 |
| Suscripto e integrado | ||
| ..30.06.10.. | ||
| 104.418 acciones ordinarias de v/n 10 y de un voto cada una | 1.044.180 |
FRANCI S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2011
Presentado en forma comparativa con los estados contables por el ejercicio económico terminado el 30 de junio de 2010
(en pesos)
| ..31-03-11.. | ..30-06-10.. | |
| ACTIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| Caja y bancos | 104.651 | 180.505 |
| Créditos por ventas (nota 3.a) | 2.070.269 | 2.199.845 |
| Otros créditos (nota 3.b) | 409.146 | 305.835 |
| Bienes de cambio (nota 3.c) | 1.919.970 | 1.698.983 |
| Total del Activo Corriente | 4.504.036 | 4.385.168 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| Otros créditos (nota 3.b) | 1.782.589 | 1.220.615 |
| Bienes de uso (anexo A) | 2.046.853 | 2.218.098 |
| Total del Activo no Corriente | 3.829.442 | 3.438.713 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 8.333.478 | 7.823.881 |
| PASIVO | ||
| PASIVO CORRIENTE | ||
| Deudas: | ||
| Comerciales (nota 3.d) | 1.488.615 | 1.360.963 |
| Bancarias y financieras (nota 3.e) | 5.521.656 | 5.831.855 |
| Remuneraciones y cargas sociales (nota 3.f) | 260.754 | 225.341 |
| Cargas fiscales | 87.453 | 9.833 |
| Otras | - | 6.000 |
| Total del Pasivo Corriente | 7.358.478 | 7.433.992 |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||
| Deudas: | ||
| Bancarias y financieras (nota 3.e) | - | 45.628 |
| Total del Pasivo no Corriente | - | 45.628 |
| Total del Pasivo | 7.358.478 | 7.479.620 |
| PATRIMONIO NETO | 975.000 | 344.261 |
| TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 8.333.478 | 7.823.881 |
Las notas 1 a 6 y los anexos A, E, F, G, H e I forman parte integrante de este estado.
FRANCI S.A.
ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2011
Presentado en forma comparativa con el estado especial del período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2010
(en pesos)
| ..31-03-11.. | ..31-03-10.. | |
| Ventas netas de bienes | 4.067.517 | 4.138.037 |
| Costo de los bienes vendidos (anexo F) | (4.012.531) | (3.326.287) |
| Ganancia bruta | 54.986 | 811.750 |
| Gastos de comercialización (anexo H) | (977.056) | (864.293) |
| Gastos de administración (anexo H) | (401.957) | (351.386) |
| Pérdida operativa | (1.324.027) | (403.929) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos (nota 3.g) | 124.580 | 18.788 |
| Generados por pasivos (nota 3.g) | (556.897) | (567.052) |
| Otros ingresos y egresos, netos (nota 3.h) | 277.231 | 190.816 |
| Pérdida antes del impuesto a las ganancias | (1.479.113) | (761.377) |
| Impuesto a las ganancias (nota 3.i) | 509.852 | 246.104 |
| PERDIDA DEL PERÍODO | (969.261) | (515.273) |
Las notas 1 a 6 y los anexos A, E, F, G, H e I forman parte integrante de este estado.
FRANCI S.A.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2011
Presentado en forma comparativa con el estado especial del período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2010
(en pesos)
| …….……………………………….31-03-10……………………………….…….. | ||||||
| ..…….Aportes de los propietarios….... | …..….Resultados….…. | Total | ||||
| Capital social | Ajuste de capital | Total de aportes de los propietarios | Asignados Reserva Legal | No asignados | ||
| Saldos al 30 de junio de 2009 | 1.697.200 | 672.660 | 2.369.860 | 78.710 | (1.189.077) | 1.259.493 |
| Capitalización del Ajuste de capital (1) | 672.660 | (672.660) | ||||
| Disminución del capital social (1) | (1.325.680) | (1.325.680) | 1.325.680 | |||
| Pérdida del período | (515.273) | (515.273) | ||||
| Saldos al 31 de marzo de 2010 | 1.044.180 | 1.044.180 | 78.710 | (378.670) | 744.220 |
-
- Resolución de la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 7 de octubre de 2009.
| …….……………………………….31-03-11……………………………….…….. | ||||||
| …...….Aportes de los propietarios…... | …….Resultados……… | Total | ||||
| Capital social | Ajuste de capital | Total de aportes de los propietarios | Asignados Reserva legal | No asignados | ||
| Saldos al 30 de junio de 2010 | 1.044.180 | 1.044.180 | 78.710 | (778.629) | 344.261 | |
| Capitalización de la reserva legal (2) | (78.710) | 78.710 | ||||
| Disminución del capital social (2) | (699.780) | (699.780) | 699.780 | |||
| Aumento del capital social (3) | 1.600.000 | 1.600.000 | 1.600.000 | |||
| Pérdida del período | (969.261) | (969.261) | ||||
| Saldos al 31 de marzo de 2011 | 1.944.400 | 1.944.400 | (969.400) | 975.000 |
-
- Resolución de la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 12 de noviembre de 2010.
- Resolución de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 24 de febrero de 2011.
Las notas 1 a 6 y los anexos A, E, F, G, H e I forman parte integrante de este estado.
FRANCI S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2011
Presentado en forma comparativa con el estado especial del período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2010
(en pesos)
| ....31-03-11.. | ...31-03-10... | |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 180.505 | 26.475 |
| Efectivo al cierre del período | 104.651 | 106.156 |
| (Disminución) aumento neto del efectivo | (75.854) | 79.681 |
| CAUSAS DE LA VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Pérdida del período | (969.261) | (515.273) |
| Impuesto a las ganancias devengado | (509.852) | (246.104) |
| Intereses perdidos | 550.754 | 562.872 |
| Intereses ganados | (17) | (808) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo utilizado en por las actividades operativas: | ||
| Más: partidas que no significan utilización de efectivo (nota 3.j) | 175.990 | 261.782 |
| Menos: partidas que no significan generación de efectivo (nota 3.k) | (124.563) | (30.362) |
| Cambios en activos y pasivos operativos (nota 3.l) | 181.653 | (1.441.076) |
| Pagos de impuesto a las ganancias | (69.249) | (51.492) |
| Cobros de intereses | 17 | 808 |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas | (764.528) | (1.459.653) |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Adquisición de bienes de uso | (4.745) | (71.178) |
| Cobro de ventas de bienes de uso | - | 18.099 |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (4.745) | (53.079) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Aumento de deudas bancarias y financieras | 503.014 | 1.805.366 |
| Aporte de los propietarios | 600.000 | - |
| Pagos de intereses | (409.595) | (212.953) |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 693.419 | 1.592.413 |
| (DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO | (75.854) | 79.681 |
Las notas 1 a 6 y los anexos A, E, F, G, H e I forman parte integrante de este estado.
FRANCI S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2011
Presentadas en forma comparativa con los datos patrimoniales del ejercicio terminado el 30 de junio de 2010 y de resultados, evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período equivalente del ejercicio anterior al 31 de marzo de 2010
(en pesos)
- NATURALEZA Y OPERACIONES DE LA SOCIEDAD
Franci S.A. (en adelante mencionada indistintamente como “Franci S.A.” o la “Sociedad”) es una sociedad que tiene como objeto la fabricación de muebles para su comercialización, utilizando principalmente como materia prima tableros de fibra de madera pintados industrialmente con procesos de alta tecnología.
La planta industrial de la Sociedad se encuentra emplazada en una fracción de terreno de 8.250 m2 ubicada en el partido de Vedia, provincia de Buenos Aires, y cuenta con una superficie cubierta de 2.600 m2.
Desde el año 2004 el accionista controlante de la Sociedad es Fiplasto S.A., que actualmente posee una participación del 100% del capital con derecho a voto.
Con fecha 1 de marzo de 2011 la Sociedad suscribió con la sociedad controlante un Acuerdo Preliminar de Fusión por medio del cual ambas sociedades iniciaron un proceso de reorganización que culminará con la absorción de la Sociedad por parte de Fiplasto S.A. A través del mencionado acuerdo, las sociedades han convenido considerar y, en su caso, poner en marcha un proceso de fusión entre ambas sociedades la cual tendrá efectos a partir del 1 de abril de 2011.
- BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN
- Normas contables aplicadas – Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas establecidas por las Resoluciones Técnicas de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“F.A.C.P.C.E.”), según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires (“C.P.C.E.P.B.A.”).
- Consideración de los efectos de la inflación – Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E. El Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional suspendió la preparación de estados contables en moneda homogénea a partir del 1° de marzo de 2003.
- Uso de estimaciones en la preparación de los estados contables – El Directorio y la Gerencia de la Sociedad han realizado estimaciones que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables. Los resultados e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de estos estados contables.
- Principales criterios de valuación, medición de resultados y exposición empleados en la preparación de los estados contables:
- Rubros monetarios – Caja y bancos, créditos y deudas en pesos están expresados a sus valores nominales, contemplando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre del período o ejercicio. No se han determinado valores actuales de saldos por cobrar y pagar que no tuvieran asociada una tasa de interés o para los cuales no existiera una forma de compensación financiera contemplada, dada su escasa significatividad.
- Activos y pasivos en moneda extranjera – Los activos y pasivos en moneda extranjera están expresados a los tipos de cambio aplicables o cotizaciones vigentes al cierre del período o ejercicio. No se han determinado valores actuales de saldos por cobrar y por pagar que no tuvieran asociada una tasa de interés o para las cuales no existiera una forma de compensación financiera contemplada, dada su escasa significatividad.
- Bienes de cambio – Los productos terminados y en proceso fueron valuados a su costo de reproducción al cierre del período o ejercicio, ponderados, de corresponder, por su grado de avance. Los bienes de cambio restantes fueron valuados a su costo de reposición al cierre del período o ejercicio. Los valores así determinados de bienes de cambio no superan, en su conjunto, su valor recuperable al cierre del período o ejercicio. Los anticipos a proveedores se valuaron al valor erogado.
- Bienes de uso – (i) Valores de origen – Han sido valuados a sus costos originales que fueron expresados en moneda homogénea, por aplicación de las normas vigentes, hasta el 1° de marzo de 2003. Los costos originales de las incorporaciones posteriores a dicha fecha no fueron reexpresados por haberse discontinuado la aplicación de dicho procedimiento en la fecha indicada por disposición del organismo de contralor y con posterioridad a dicha fecha por las normas contables profesionales. (ii) Depreciaciones – Los bienes de uso se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles asignadas, sobre la base de sus valores reexpresados. (iii) Valores recuperables – Los valores así determinados de los bienes de uso no superan su valor recuperable al cierre del período o ejercicio.
- Cuentas del patrimonio neto – El capital social, la reserva legal y los resultados no asignados han sido reexpresados según lo indicado en el párrafo 2.2 de esta nota. El exceso del valor actualizado del capital social sobre su valor nominal ha sido expuesto en el patrimonio neto en la cuenta “Ajuste de capital”.
- Cuentas de resultados – Las cuentas de resultados han sido expresadas a sus valores nominales en función de lo indicado en el párrafo 2.2 de esta nota, excepto los cargos por activos consumidos (depreciaciones y bajas de bienes de uso), determinados de acuerdo con los valores reexpresados de tales activos.
- Impuesto a las ganancias – El cargo contable por impuesto a las ganancias ha sido determinado de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distintas bases de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos y de los quebrantos impositivos existentes y créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, computados considerando la tasa impositiva vigente, que actualmente alcanza el 35%.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa del 1% sobre los activos computables al cierre del período o ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el monto mayor que surja de la determinación del impuesto a la ganancia mínima presunta y la obligación fiscal por el impuesto a las ganancias. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias a pagar, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias a pagar sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Los activos y pasivos por impuesto diferido y su complementario a la ganancia mínima presunta son medidos a sus valores nominales.
Hasta el período terminado el 31 de marzo de 2011, la sociedad controlante por aplicación de la Resolución General 487/06 de la C.N.V., aplicaba el criterio de mantener a la diferencia entre los valores contables y fiscales de los bienes de uso, proveniente de su reexpresión en moneda homogénea por el período enero de 2002 a febrero de 2003, como una diferencia permanente para el cálculo el impuesto diferido y exponer en nota a los estados contables el efecto de reconocer tal diferencia como temporaria. A partir del 31 de marzo de 2011 dicho efecto se encuentra registrado en el rubro “Otros créditos no corriente”.
- Reclasificaciones - Se han efectuado ciertas reclasificaciones en la información referida al ejercicio económico terminado el 30 de junio de 2010 y al período económico terminado el 31 de marzo de 2010 para uniformarla con la presentación de los estados contables al 31 de marzo de 2011. Las reclasificaciones efectuadas no implican modificaciones del patrimonio neto al 30 de junio de 2010 ni de los resultados de las operaciones por el período terminado el 31 de marzo de 2010.
- Futura adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera– A través de la Resolución General N° 562/09 del 29 de diciembre de 2009, publicada en el Boletín Oficial el 8 de enero de 2010, denominada “Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera”, la Comisión Nacional de Valores ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica Nº 26 de la F.A.C.P.C.E. que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley Nº 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad). La aplicación de tales normas resultará obligatoria para la Sociedad a partir del ejercicio que se inicie el 1° de julio de 2012 y por lo tanto los primeros estados financieros base NIIF serán los correspondientes al 30 de septiembre de 2012. El Directorio de la Sociedad controlante con fecha 28 de abril de 2010 ha aprobado el plan de implementación específico.
- COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
| ..31-03-11.. | ..30-06-10.. |
- Créditos por ventas
| Deudores locales | 1.105.473 | 989.779 |
| Cheques descontados pendientes de débito | 968.637 | 1.135.262 |
| Deudores en gestión judicial | 196.255 | 196.255 |
| Sociedad controlante (nota 4.b) | - | 78.804 |
| Reintegros por exportaciones (anexo G) | 5.531 | 5.372 |
| Subtotal | 2.275.896 | 2.405.472 |
| Previsión para deudores de cobro dudoso (anexo E) | (205.627) | (205.627) |
| Total | 2.070.269 | 2.199.845 |
| ..31-03-11.. | ..30-06-10.. |
- Otros créditos
| * Corrientes | ||
| Créditos fiscales | 340.532 | 205.774 |
| Impuesto a las ganancias | 44.205 | 75.480 |
| Seguros pagados por adelantado | 12.326 | 19.099 |
| Diversos | 12.083 | 5.482 |
| Total | 409.146 | 305.835 |
| * No corrientes | ||
| Impuesto diferido | 1.612.342 | 1.102.490 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 170.247 | 118.125 |
| Total | 1.782.589 | 1.220.615 |
Composición del impuesto diferido:
| Quebrantos impositivos (1) | 1.713.937 | 1.210.752 |
| Diferencias temporarias de valuación – activas (pasivas) | ||
| Créditos por ventas | 23.141 | 23.141 |
| Bienes de uso | (134.618) | (141.587) |
| Remuneraciones y cargas sociales | 9.882 | 10.184 |
| Subtotal – Diferencias temporarias de valuación | (101.595) | (108.262) |
| Total – activo neto | 1.612.342 | 1.102.490 |
-
- Originados pesos 408.933 en el ejercicio 2008, pesos 393.701 en el ejercicio 2009, pesos 408.118 en el ejercicio 2010 y pesos 503.185 en el período terminado el 31 de marzo de 2011. Su prescripción opera transcurridos cinco años desde la fecha de origen.
c) Bienes de cambio
| Productos terminados y en proceso | 707.205 | 806.029 |
| Materias primas | 1.056.158 | 778.386 |
| Diversos | 150.892 | 108.713 |
| Subtotal | 1.914.255 | 1.693.128 |
| Anticipo a proveedores | 5.715 | 5.855 |
| Total | 1.919.970 | 1.698.983 |
d) Deudas comerciales
| Proveedores en cuenta corriente | 1.231.037 | 328.625 |
| Cheques de pago diferido | 206.936 | 614.445 |
| Sociedad controlante (nota 4.b) | - | 159.981 |
| Provisiones | 50.642 | 257.912 |
| Total | 1.488.615 | 1.360.963 |
| ..31-03-11.. | ..30-06-10.. |
e) Deudas bancarias y financieras
| * Corrientes | ||
| Sociedad controlante (nota 4.b) (1) | 4.265.089 | 3.765.639 |
| Cheques descontados pendientes de débito | 968.637 | 1.135.262 |
| Adelantos en cuenta corriente | 248.497 | 816.400 |
| Bancarias y financieras sin garantía real | 39.433 | 114.554 |
| Total | 5.521.656 | 5.831.855 |
- Incluye pesos 212.047 y pesos 207.152 en moneda extranjera al 31 de marzo de 2011 y al 30 de junio de 2010, respectivamente (anexo G).
| * No corrientes | ||
| Bancarias y financieras sin garantía real | - | 45.628 |
| Total | - | 45.628 |
f) Deudas por remuneraciones y cargas sociales
| Sueldos y jornales | 129.519 | 103.123 |
| Cargas sociales | 103.003 | 93.118 |
| Provisiones para vacaciones | 28.232 | 29.100 |
| Total | 260.754 | 225.341 |
| ..31-03-11.. | ..31.03.10.. |
g) Resultados financieros y por tenencia
| Generados por activos: | ||
| Resultados por tenencia de bienes de cambio (anexo F) | 124.563 | 17.980 |
| Intereses ganados | 17 | 808 |
| Subtotal - generados por activos | 124.580 | 18.788 |
| Generados por pasivos: | ||
| Intereses perdidos | (550.754) | (562.872) |
| Diferencias de cambio | (6.143) | (4.180) |
| Subtotal - generados por pasivos | (556.897) | (567.052) |
| Total | (432.317) | (548.264) |
h) Otros ingresos y egresos, netos
| Servicios prestados (nota 4.c) | 506.977 | 377.124 |
| Resultado por venta de bienes de uso | 12.382 | |
| Costo por venta de servicios | (186.895) | (183.082) |
| Bajas de materiales y repuestos | (4.134) | (455) |
| Diversos, netos | (38.717) | (15.153) |
| Total | 277.231 | 190.816 |
| ..31-03-11.. | ..31.03.10.. |
i) Impuesto a las ganancias
| Impuesto corriente estimado del período | 503.185 | 275.884 |
| Variación de partidas temporarias | 6.667 | (29.780) |
| Total | 509.852 | 246.104 |
La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias y el que resultaría de aplicar al resultado del período antes del impuesto a las ganancias a la tasa impositiva vigente es la siguiente:
| Pérdida del período antes del impuesto a las ganancias | (1.479.113) | (761.377) |
| Tasa impositiva vigente | 35% | 35% |
| Impuesto sobre base contable calculado a la tasa impositiva vigente –pérdida | 517.690 | 266.482 |
| Diferencias permanentes | (7.838) | (20.378) |
| Total | 509.852 | 246.104 |
j) Partidas que no significan utilización de efectivo
| Depreciación de bienes de uso | 171.856 | 209.483 |
| Incremento de la previsión para deudores de dudoso cobro | - | 46.768 |
| Consumos de materiales y repuestos | 4.134 | 5.531 |
| Total | 175.990 | 261.782 |
k) Partidas que no significan generación de efectivo
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (124.563) | (17.980) |
| Resultado por venta de bienes de uso | - | (12.382) |
| Total | (124.563) | (30.362) |
l) Cambios en activos y pasivos operativos
| Disminución (aumento) de créditos por ventas | 129.576 | (1.778.366) |
| (Aumento) disminución de otros créditos | (86.184) | 66.660 |
| Aumento de bienes de cambio | (96.424) | (312.271) |
| Aumento de deudas comerciales | 127.652 | 597.014 |
| Aumento (disminución) de deudas por remuneraciones y cargas sociales | 35.413 | (14.898) |
| Aumento de deudas por cargas fiscales | 77.620 | 785 |
| Disminución de otras deudas | (6.000) | |
| Total | 181.653 | (1.441.076) |
- SOCIEDAD CONTROLANTE
- Al 31 de marzo de 2011 y al 30 de junio de 2010, Fiplasto S.A., con domicilio en Alsina 756 Piso 10°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, cuya actividad es la fabricación y venta de tableros, planchas, bloques y demás productos originados en la madera, poseía el 100% y el 90%, respectivamente, del capital con derecho a voto de la Sociedad.
- Al 31 de marzo de 2011 y al 30 de junio de 2010, los saldos con la sociedad controlante eran los siguientes:
| ..31-03-11.. | ..30-06-10.. | |
| Créditos por ventas | ||
| Sociedad controlante | - | 78.804 |
| Deudas comerciales corrientes | ||
| Sociedad controlante | - | 159.981 |
| Deudas financieras corrientes | ||
| Sociedad controlante | 4.265.089 | 3.765.639 |
No existen saldos con sociedades relacionadas al cierre de cada periodo y ejercicio.
- Las operaciones efectuadas con la sociedad controlante durante los períodos de nueve meses terminados el 31 de marzo de 2011 y 2010 fueron las siguientes:
| ..31-03-11.. | ..31-03-10.. | |
| Sociedad controlante: | ||
| Compra de productos y servicios | (62.967) | (101.083) |
| Servicios de comercialización prestados | 243.153 | 136.884 |
| Servicios de producción prestados | 263.824 | 240.240 |
| Servicios administrativos recibidos | - | (139.500) |
| Intereses devengados por préstamo recibido | (353.954) | (200.310) |
| Venta de productos | 13.397 | 575 |
No se han efectuado operaciones con otras partes relacionadas durante los referidos períodos de nueve meses.
- CAPITAL SOCIAL
Con fecha 12 de noviembre de 2010 la Asamblea de Accionistas decidió absorber parcialmente las pérdidas acumuladas con la compensación de la reserva legal y el saldo mediante la reducción del capital social retirando acciones de circulación.
Con fecha 24 de febrero de 2011 la Asamblea de Accionistas decidió aumentar el capital social mediante la capitalización de deuda por pesos 1.000.000 y aporte en efectivo por pesos 600.000.
Al 31 de marzo de 2011 el capital social ascendía a pesos 1.944.400 encontrándose suscripto, integrado, y en proceso de inscripción en la Dirección Provincial de Personas Jurídicas de la Provincia de Buenos Aires.
- BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de marzo de 2011 existen bienes de uso cuyos valores residuales contables eran de pesos 113.621, provenientes de contratos leasing, de los cuales se adeudan a esa fecha pesos 39.433 (expuestos en el pasivo corriente, en el rubro Deudas bancarias y financieras sin garantía real). Dichos contratos contienen en cada caso una cláusula referida a una opción de compra sobre los bienes mencionados, que la Sociedad estima que ejercerá al finalizar el contrato.
| GUILLERMO VIEGENER |
| Presidente |
ANEXO A
FRANCI S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2011 (período de nueve meses)
Presentados en forma comparativa con los estados contables por el ejercicio económico terminado el 30 de junio de 2010
(en pesos)
BIENES DE USO
| .................................................................................................31-03-2011......................................................................................................... | ..30-06-10.. | ||||||||||
| .................................Valores de origen.................................. | ..............................Depreciaciones............................... | Neto | Neto | ||||||||
| Al inicio del ejercicio | Aumentos | Disminu-ciones | Al cierre del período o ejercicio | Alícuota % | Acumuladas al inicio del ejercicio | Disminu-ciones | Del período o ejercicio | Acumuladas al cierre del período o ejercicio | resultante | resultante | |
| Terrenos | 48.263 | 48.263 | - | 48.263 | 48.263 | ||||||
| Construcciones y mejoras | 1.294.911 | 1.294.911 | 2 | 226.131 | 22.850 | 248.981 | 1.045.930 | 1.068.780 | |||
| Instalaciones | 250.132 | 250.132 | 10 | 71.140 | 18.760 | 89.900 | 160.232 | 178.992 | |||
| Maquinarias | 1.944.314 | 1.944.314 | 10 | 1.252.045 | 104.579 | 1.356.624 | 587.690 | 692.269 | |||
| Herramientas | 45.670 | 45.670 | 10 | 33.254 | 1.522 | 34.776 | 10.894 | 12.416 | |||
| Muebles y útiles | 158.868 | 158.868 | 10 | 81.481 | 11.419 | 92.900 | 65.968 | 77.387 | |||
| Computación y comunicaciones | 136.314 | 136.314 | 33 | 131.676 | 1.584 | 133.260 | 3.054 | 4.638 | |||
| Rodados | 169.936 | 169.936 | 20 | 38.327 | 11.142 | 49.469 | 120.467 | 131.609 | |||
| Obras en curso | 3.744 | 1.862 | (3.744) | 1.862 | - | 1.862 | 3.744 | ||||
| Repuestos | 2.883 | (390) | 2.493 | - | 2.493 | ||||||
| TOTALES 31-03-11 | 4.052.152 | 4.745 | (4.134) | 4.052.763 | 1.834.054 | 171.856 | 2.005.910 | 2.046.853 | |||
| TOTALES 30-06-10 | 4.038.430 | 54.671 | (40.949) | 4.052.152 | 1.590.377 | (27.412) | 271.089 | 1.834.054 | 2.218.098 |
ANEXO E
FRANCI S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2011 (período de nueve meses)
Presentados en forma comparativa con los estados contables del ejercicio económico terminado el 30 de junio de 2010
(en pesos)
PREVISIONES
| Rubro | Saldos al inicio del ejercicio | Aumentos (1) | Disminuciones (2) | Saldos al cierre del período o ejercicio | |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Para deudores de cobro dudoso | 205.627 | 205.627 | |||
| TOTALES 31-03-11 | 205.627 | 205.627 | |||
| TOTALES 30-06-10 | 165.406 | 46.768 | (6.547) | 205.627 |
- Al 30 de junio de 2010, imputados pesos 46.768 al rubro “Gastos de comercialización”.
- Utilizados para los fines previstos.
ANEXO F
FRANCI S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2011 (período de nueve meses)
Presentados en forma comparativa con los estados contables especiales del período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2010
(en pesos)
COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS
| ..31-03-11.. | ..31-03-10.. | |
| Existencias al inicio del ejercicio (1) | 1.693.128 | 792.407 |
| Compras del período | 2.142.744 | 2.345.993 |
| Gastos de producción (anexo H) | 1.966.351 | 1.281.843 |
| Resultado por tenencia | 124.563 | 17.980 |
| Menos: | ||
| Existencias al cierre del período (1) | (1.914.255) | (1.111.936) |
| TOTAL | 4.012.531 | 3.326.287 |
(1) Sin considerar anticipos a proveedores.
ANEXO G
FRANCI S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2011
Presentados en forma comparativa con los estados contables del ejercicio terminado el 30 de junio de 2010
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| Clase y monto | Cambio o | Monto en moneda argentina | ||||
| de la moneda | cotización | e importe contabilizado | ||||
| extranjera | vigente | (en pesos) | ||||
| ..31-03-11.. | ..30-06-10.. | |||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por ventas | ||||||
| Reintegros por exportaciones | US$ | 1.378 | 4,014 | 5.531 | 5.372 | |
| Total del Activo Corriente y del Activo | 5.531 | 5.372 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Deudas bancarias y financieras | ||||||
| Sociedad controlante | US$ | 52.306 | 4,054 | 212.047 | 207.152 | |
| Total del Pasivo corriente y del Pasivo | 212.047 | 207.152 | ||||
US$= Dólares estadounidenses.
ANEXO H
FRANCI S.A.
INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b) DE LA LEY Nº 19.550 CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2011
Presentada en forma comparativa con la información especial del período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2010
(en pesos)
| .......................................31-03-11.................................... | ..31-03-10.. | ||||
| Gastos de | Gastos de | Gastos de | Total | Total | |
| Rubros | Producción | comercia-lización | adminis-tración | ||
| Retribuciones a directores y síndicos | 4.854 | 4.854 | 4.500 | ||
| Sueldos y jornales y contribuciones sociales | 994.065 | 516.765 | 82.465 | 1.593.295 | 1.038.443 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 156.809 | 35.968 | 103.712 | 296.489 | 329.778 |
| Gastos de oficina y comunicaciones | 30.285 | 5.675 | 3.266 | 39.226 | 37.002 |
| Publicidad y promoción | 67.040 | 11.500 | 78.540 | 33.167 | |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 112.187 | 112.187 | 283 | ||
| Depreciación de bienes de uso | 159.353 | 9.398 | 3.105 | 171.856 | 209.483 |
| Movilidad y viáticos | 24.430 | 56.797 | 2.697 | 83.924 | 44.540 |
| Seguros | 25.956 | 7.772 | 2.524 | 36.252 | 67.583 |
| Energía y combustibles | 68.053 | 68.053 | 50.145 | ||
| Mantenimiento y reparaciones | 124.065 | 3.981 | 250 | 128.296 | 91.423 |
| Fletes | 124.430 | 210.283 | 2.465 | 337.178 | 282.237 |
| Impuesto sobre los ingresos brutos | 53.961 | 53.961 | 36.440 | ||
| Gastos bancarios | 151.474 | 151.474 | 82.356 | ||
| Deudores de cobro dudoso | - | 46.768 | |||
| Diversos | 146.718 | 9.416 | 33.645 | 189.779 | 143.374 |
| TOTALES 31-03-11 | 1.966.351 | 977.056 | 401.957 | 3.345.364 | |
| TOTALES 31-03-10 | 1.281.843 | 864.293 | 351.386 | 2.497.522 |
ANEXO I
FRANCI S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2011 (período de nueve meses)
(en pesos)
CLASIFICACIÓN DE CRÉDITOS Y DEUDAS
SEGÚN SU PLAZO DE VENCIMIENTO
| Plazo | Créditos | Deudas comerciales | Deudas bancarias y financieras | Resto de las deudas | |||
| (1) | (1) | (1) | |||||
| Sin plazo establecido | 2.002.611 | ||||||
| Con plazo | |||||||
| Vencido: | 288.929 | 386.560 | |||||
| A vencer: | |||||||
| - hasta 3 meses | 1.729.047 | 1.101.185 | 5.491.831 | (2) | 348.207 | ||
| - de 3 a 6 meses | 59.315 | 870 | 16.181 | (3) | |||
| - de 6 a 9 meses | 10.693 | 7.479 | (4) | ||||
| - de 9 a 12 meses | 1.162 | 6.165 | (5) | ||||
| - de 1 a 2 años | 170.247 | ||||||
| Total a vencer | 1.970.464 | 1.102.055 | 5.521.656 | 348.207 | |||
| Total con plazo | 2.259.393 | 1.488.615 | 5.521.656 | 348.207 | |||
| Total | 4.262.004 | 1.488.615 | 5.521.656 | 348.207 |
Información sobre saldos sujetos a cláusulas de ajuste o devengamiento de intereses, y tasas nominales anuales de interés aplicables:
(1) No devengan intereses ni actualizaciones.
(2) Incluye pesos 15.228 al 14,53%, pesos 5.016.059 al 14%, pesos 212.047 al 8% y pesos 248.497 al 15%.
(3) Incluye pesos 16.181 al 14,53.
(4) Incluye pesos 1.859 al 14,53% y pesos 5.620 al 14%.
(5) Incluye pesos 6.165 al 14,53%.
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores Accionistas de
Franci S.A.
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Franci S.A., de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5 del art. 294 de la Ley de Sociedades Comerciales
N° 19.550, hemos efectuado una revisión, con el alcance que se describe en el capítulo II, de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. La preparación y emisión de los documentos citados es una responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos en base al trabajo realizado con el alcance que se menciona en el capítulo II.
I) DOCUMENTOS OBJETOS DEL INFORME
- Estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2011.
- Estado de resultados correspondiente al período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2011.
- Estado de evolución del patrimonio neto correspondiente al período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2011.
- Estado de flujo de efectivo correspondiente al período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2011.
- Notas 1 a 6 y anexos A, E, F, G, H e I a los estados contables correspondiente al período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2011.
II) ALCANCE DE LA REVISIÓN
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas por la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que la revisión de los estados contables detallados en el capítulo I se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios, e incluya la comprobación de la congruencia de los documentos e información revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos tenido en cuenta la revisión limitada efectuada por los auditores externos, Deloitte & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 20 de abril de 2011. Nuestra tarea incluyó la revisión del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados, y los resultados de la revisión limitada efectuada por dichos profesionales.
2.
Las referidas normas sobre revisión limitada consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos sobre los importes incluidos en los estados contables, efectuar comprobaciones globales y realizar indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables. Dichas normas establecen un alcance que es substancialmente menor a la aplicación de todos los procedimientos de auditoría, necesarios para poder emitir una opinión profesional sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es una responsabilidad de los miembros de la Comisión Fiscalizadora efectuar el control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, como administración, comercialización ni producción, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.
III) MANIFESTACIÓN DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Con base en el trabajo realizado, según lo señalado en el capítulo II de este informe, que no incluyó la aplicación de todos los procedimientos necesarios para permitirnos expresar una opinión sobre la razonabilidad de los estados contables objeto de esta revisión, considerados en su conjunto, estamos en condiciones de informar que los estados contables de Franci S.A. mencionados en el capítulo I contemplan todos los hechos y circunstancias significativos de los que hemos tomado conocimiento.
Las cifras de los estados contables mencionados en el capítulo I de este informe surgen de los registros contables de la Sociedad que se encuentran pendientes de transcripción en los libros rubricados.
Vedia, 20 de abril de 2011.
| DANIEL VARDÉ |
| Por Comisión Fiscalizadora |