AI assistant
Finnair Oyj — Earnings Release 2012
Feb 8, 2013
3266_rns_2013-02-08_7465ec76-428e-4f6b-913b-53ffe195c22b.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
Liikevaihto kasvoi 8,5 prosenttia vuonna 2012, toiminnallinen liikevoitto oli 44,9 miljoonaa euroa.
| Avainluvut | 10-12 2012 | 10-12 2011 | Muutos % | 2012 | 2011 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto ja tulos | ||||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 612,9 | 577,4 | 6,1 | 2 449,4 | 2 257,7 | 8,5 |
| Toiminnallinen liiketulos, EBIT, milj. euroa | 6,3 | -31,6 | - | 44,9 | -60,9 | - |
| Toiminnallinen liiketulos liikevaihdosta, % | 1,0 | -5,5 | 6,5 %-yks. | 1,8 | -2,7 | 4,5 %-yks. |
| Liiketulos, EBIT, milj. euroa | 2,7 | -30,1 | - | 35,5 | -87,8 | - |
| EBITDAR, milj. euroa | 55,0 | 26,4 | 108,3 | 241,9 | 139,6 | 73,3 |
| Tulos ennen veroja, milj. euroa | 0,9 | -38,2 | - | 16,5 | -111,5 | - |
| Kauden tulos, milj. euroa | 1,2 | -32,6 | - | 11,8 | -87,5 | - |
| Tase ja kassavirta | ||||||
| Omavaraisuusaste, % | 35,7 | 32,6 | 3,1 %-yks. | |||
| Nettovelkaantumisaste, gearing, % | 17,6 | 43,3 | -25,7 %-yks. | |||
| Oikaistu nettovelkaantumisaste, adjusted gearing, % | 76,8 | 108,4 | -31,6 %-yks. | |||
| Bruttoinvestoinnit, milj. euroa | 23,7 | 31,9 | -25,7 | 41,4 | 203,9 | -79,7 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, ROCE, 12 kk rullaava, % | 3,0 | -5,2 | 8,2 %-yks. | |||
| Oman pääoman tuotto, ROE, 12 kk rullaava, % | 1,5 | -10,9 | 12,4 %-yks. | |||
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 17,9 | -1,2 | >200 % | 154,7 | 50,8 | >200 % |
| Osake | ||||||
| Osakeen hinta vuosineljänneksen lopussa, euroa | 2,38 | 2,30 | 3,50 | 2,38 | 2,30 | 3,5 |
| Kauden tulos/osake** | 0,01 | -0,25 | 104,0 | 0,09 | -0,69 | 113,0 |
| Osakekohtainen tulos, EPS | -0,06 | -0,27 | 77,8 | 0,02 | -0,75 | 102,7 |
| Liikennesuorite, yksikkökustannukset ja -tuotot | ||||||
| Matkustajamäärä, tuhatta henkilöä | 2 081 | 1 913 | 8,8 | 8 774 | 8 013 | 9,5 |
| Tarjotut henkilökilometrit, ASK, milj. km | 7 568 | 7 288 | 3,8 | 30 366 | 29 345 | 3,5 |
| Myydyt henkilökilometrit, RPK, milj. km | 5 693 | 5 192 | 9,6 | 23 563 | 21 498 | 9,6 |
| Matkustajakäytöaste, PLF, % | 75,2 | 71,2 | 4,0 %-yks. | 77,6 | 73,3 | 4,3 %-yks. |
| Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometrittä, RASK, senttiä/ASK | 6,37 | 6,09 | 4,8 | 6,49 | 6,03 | 7,7 |
| Yksikkötuotto myydytä henkilökilometrittä, yield, senttiä/RPK | 7,20 | 7,44 | -3,2 | 7,30 | 7,24 | 0,9 |
| Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometrittä, CASK, senttiä/ASK | 6,54 | 6,74 | -2,9 | 6,58 | 6,43 | 2,3 |
| CASK ilman polttoainetta, senttiä/ASK | 4,47 | 4,89 | -8,6 | 4,50 | 4,67 | -3,6 |
| Tarjotut tonnikilometrit, ATK, milj. km | 1 135 | 1 151 | -1,3 | 4 647 | 4 571 | 1,7 |
| Myydyt tonnikilometrit, RTK, milj. km | 734 | 698 | 5,1 | 3 029 | 2 823 | 7,3 |
| Kuljetetun rahdin ja postin määrä, tonnia | 36 047 | 38 031 | -5,2 | 148 132 | 145 883 | 1,5 |
| Rahtiliikenteen yksikkötuotto myydytä tonnikilometrittä, senttiä/RTK | 26,49 | 26,09 | 1,5 | 25,45 | 26,50 | -4,0 |
| Kokonaiskäytöaste, % | 64,6 | 60,7 | 3,9 %-yks. | 65,2 | 61,8 | 3,4 %-yks. |
| Lentojen lukumäärä, kpl | 13 794 | 18 683 | -26,2 | 67 805 | 78 916 | -14,1 |
| Henkilöstö | ||||||
| Henkilöstö, keskimäärin, hlöä | 6 784 | 7 467 | -9,1 |
- Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia, kertaluonteisia eri ja käytöomaisuuden myyntivoittoja
**Ennen hybridilainan korkoja
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen:
Finnairin koko vuosi 2012 ja sen viimeinen vuosineljannes sujuivat ilahduttavasti. Onnistuimme kääntämään koko vuoden tuloksen voitolliseksi, ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2007. Koko vuoden toiminnallinen tulos oli 44,9 miljoonaa euroa ja liikevaihto kasvoi 8,5 prosenttia 2 449,4 miljoonaan euroon. Myynti- ja markkinointitoimet tuottivat tulosta ja yksikkötuottomme parani ennätykselliset 7,7 prosenttia. Kuluttajat ovat entistä useammin valinneet Finnairin, mikä on ilahduttavaa, sillä olemme viimeisen parin vuoden aikana panostaneet merkittävästi asiakaskokemuksen ja operatiivisen laadun parantamiseen.
Viime vuosina vuoden viimeinen neljännes on kausivaihteluiden vuoksi jäänyttä tappiolliseksi, mutta toiminnallinen tulos oli nyt 6,3 miljoonaa euroa voitollinen. Tämä osoittaa, että rakennemuutos- ja säästöohjelma tuottaa tulosta. Ohjelma on edennyt alkuperäistä aikataulua rivakammin, ja vuoden lopussa olimme saavuttaneet jo 100 miljoonan euron pysyvät vuotuiset säästöt. Yksikkökustannus ilman polttoainetta laski 3,6 prosenttia vuonna 2012, kun kapasiteetti kasvoi samanaikaisesti 3,5 prosenttia ja polttoainekulut kasvoivat viidenneksellä. Voitollinen tulos on hieno saavutus, joka on vaatinut kovaa työtä. Kiitokset tuloksesta kuuluvat koko Finnair-tiimille.
Hyvä työ ja tulokset näkyvät myös siinä, että yhtiön hallitus ehdottaa jaettavaksi 0,10 euron osinkoa osaketta kohden ja että henkilöstörahastoon ehdotetaan siirrettäväksi 4,8 miljoonaa euroa.
Vuonna 2011 aloitetun 140 miljoonan euron rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelman loppuun vieminen ja lokakuussa 2012 julkaistun 60 miljoonan euron lisäsäästöohjelman toteuttaminen edellyttävät kuitenkin vielä runsaasti työtä ja vaikeitakin muutoksia.
Finnairin toimintaa voidaan vielä tehostaa. Viime vuonna toteutetut kumppanuudet antavat osaltaan mahdollisuuden kehittää prosesseja sekä ajatella joitakin toimintojamme ja rakenteitamme uudelleen. Tavoitteena on, että kyseenalaistamme vanhat toimintamallit ja mietimme avoimesti, miten voimme eri keinoin parantaa tuottavuutta.
Henkilöstökulujen osalta olemme vielä kilpailijoita kalliimpia, ja tämä ongelma on ratkaistava. Tarkoituksena on löytää yhdessä henkilöstöryhmien kanssa ratkaisut monimutkaisten palkka- ja palkkiorakenteiden yksinkertaistamiseksi. Tällaisten uudistusten toteuttaminen ei ole koskaan helppoa, mutta toivon ja uskon, että yhdessä asioista keskustellen ja vaihtoehtoja pohtien tässäkin asiassa on mahdollista saavuttaa molempien osapuolten kannalta kelvollinen ratkaisu.
Lisäsäästöt ovat aivan välttämättömiä Finnairille: tavoitteena on kestävä kannattavuus, jotta Finnair pystyy investoimaan kilpailukykyisen tulevaisuuden kannalta elintärkeisiin uusiin Airbus 350-koneisiin. Finnair jatkaa siis määrätietoisesti työtä kannattavuutensa parantamiseksi.
Vuosi 2013 on Finnairin 90-vuotisjuhlavuosi, ja vuosi 2012 antaa yhtiölle hyvän pohjan tehdä meneillään olevasta vuodesta käänteentekevä. Finnair on etenemässä kohti tavoitettaan kaksinkertaistaa Aasian liikenteen tuotot vuoteen 2020 mennessä. Kesällä 2013 avautuvat Xianin ja Hanoin reitit nostavat Finnairin Aasian-kohteiden määrän kolmeentoista. Vuoden 2013 toiminnallisen tuloksen odotetaan olevan voitollinen.
Vuosi 2012 jää osaltani viimeiseksi täydeksi Finnair-vuodeksi. Omasta puolestani kiitän lämpimästi niin asiakkaitamme, osakkeenomistajiamme kuin henkilöstöämme. Olen Finnair-vuosieni aikana oppinut, kuinka merkityksellinen yhtiö Finnair meille kaikille on, ja sillä tulee aina olemaan paikka sydämessäni.
Markkinaympäristö
Globaalissa lentoliikenteessä on meneillään rakennemuutos, jolle on tyypillistä markkinoiden vapautuminen, lisääntyvä kilpailu, ylikapasiteetti, konsolidoituminen, liittoumat sekä erikoistuminen. Alan tiukka kilpailutilanne näkyi vuonna 2012 useiden eurooppalaisten lentoyhtiöiden mittavina kustannussäästö- ja rakennemuutosohjelmina sekä konkurssina. Kapasiteetin kasvu markkinoilla on selvästi aikaisempaa hallitumpaa, ja erilaiset kumppanuusjärjestelyt ovat lisääntyneet etenkin kansainvälisessä kaukoliikenteessä. Finnairin tavoitteena on hyödyntää murroksen mahdollisuudet ja vahvistaa asemaansa Aasian ja Euroopan välisessä liikenteessä sekä Euroopassa.
Lentoyhtiöiden suurin yksittäinen kustannustekijä on lentopetroli, joka muodostaa Finnairin kuluista jo yli neljänneksen. Polttoaineen hinta oli vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä edelleen korkea, mikä luo
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
merkittäviä kustannuspaineita lentoyhtiöille. Toisaalta korkea hintataso myös tervehdyttänyt toimialaa, kun taloudellisesti heikoimmat kilpailijat ovat poistuneet markkinoilta.
Euroopan heikosta taloustilanteesta huolimatta matkustajaliikenne Euroopassa kasvoi edelleen vuoden viimeisellä neljänneksellä, mikä yhdessä lentoyhtiöiden maltillisten kapasiteettilisäysten kanssa johti koneiden parantuneisiin käyttöasteisiin. Myös Aasian ja Euroopan välinen liikenne kasvoi vahvan kysynnän ansiosta. Euroopan epävarmat talousnäkymät ja Aasian kasvun hidastuminen lisäävät kuitenkin näkymien epävarmuutta.
Maailmantalouden heikko kehitys painoi rahtikysyntää Aasian ja Euroopan välisessä rahtiliikenteessä vuoden viimeisellä neljänneksellä. Rahdin yksikkötuottoihin kohdistuu edelleen paineita euroalueen tuontikysynnän laskun ja lehtorahtiliikenteen ylikapasiteetin vuoksi.
Strategian toteutus ja kumppanuushankkeet
Finnairin visiona on olla pohjolan ykkönen sekä halutuin vaihtoehto Aasian ja Euroopan välisessä liikenteessä. Tavoitteena on lisäksi kaksinkertaistaa Aasian liikenteen tuotot vuosina 2010–2020. Osana kasvustrategiansa toteuttamista ja yhtiön rakennemuutosta Finnair keskittyi vuonna 2012 ydinliiketoimintaansa ja rakensi ympärilleen aiempaa laajempaa kumppaniverkostoa.
Finnair solmi sitovan sopimuksen kahdentoista Embraer 190 -koneen liikenteen siirtymisestä Flybe Finland Oy:n operoitavaksi lokakuussa, ja siirto toteutettiin talviliikennekauden alussa 28.10.2012. Flybe operoi koneita sopimuslentämisenä, jolloin reittien kaupallinen kontrolli ja riski säilyvät Finnairilla.
Merkittävin panostus Aasian kasvustrategian toteuttamisessa vuonna 2012 oli uuden reitin avaaminen Kiinan Chongqingin toukokuussa. Kyseessä oli ensimmäinen suora reittiyhteys Chongqingista Eurooppaan, ja reitti on käynnistynyt hyvin. Vuoden lopussa Finnair aloitti kahden uuden Aasian reitin avausvalmistelut. Kiinan keskiosassa sijaitseva kahdeksan miljoonan asukkaan Xian on avaruus- ja ilmailualan tutkimuksen sekä ohjelmistoteollisuuden kasvukeskus. Vietnamin pääkaupunki Hanoi on yksi keskeistä tieteen ja tutkimuksen keskuksista Kaakkois-Aasian alueella. Molemmat kaupungit ovat myös tunnettuja turistikohteita. Reittejä operoidaan kesäkuusta lähtien kesäliikennekauden 2013 loppuun asti.
Vuoden 2012 aikana Finnair on hakenut tehokkuutta ja joustoa laivastonsa käytöön supistamalla kapearunkolaivastoa yhdeksällä koneella. Yhtiö operoi nyt vastaavanlaajuista liikennettä pienemmällä laivastolla kuin vuotta aiemmin, minkä ansiosta koneiden päiväkäyttö on noussut yli tunnilla yli yhdeksään tuntiin vuorokaudessa. Kysyntäpiikkien tai huoltojaksojen aikana Finnair voi lisäksi käyttää reittien operointiin yhteistyökumppanejaan.
Rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelman eteneminen
Finnairin elokuussa 2011 aloittaman rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelman toteutus jatkui vuoden viimeisellä neljänneksellä. Ohjelman tavoitteena on alentaa Finnairin kuluja pysyvästi 140 miljoonalla eurolla vuoden 2013 loppuun mennessä, ja toteutettujen toimien ansiosta Finnair saavutti vuoden 2012 loppuun mennessä 100 miljoonan euron kumulatiiviset, vuotuiset säästöt. Samanaikaisesti Finnair on pystynyt muuttamaan merkittävän osan kiinteistö kustannuksista tuotantovolyymien mukaisesti vaihtuviksi muuttuviksi kustannuksiksi. Säästötoimenpiteet näkyivät myös lentoliikenteen yksikkökustannusten laskuna vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Säästöohjelma on edennyt kokonaisuutena hyvin, ja Finnair uskoo sen toteutuvan täysimääräisesti tavoiteaikataulussa. Laivasto-, myynti- ja jakelu- sekä catering-kulujen osalta alkuperäiset tavoitteet on jo ylitetty, mutta etenkin henkilöstö- ja huoltokustannuskategorioissa säästöjen eteneminen on ollut alkuperäisiä tavoitteita hitaampaa.
Vuonna 2012 saavutetusta kustannustason alentumisesta huolimatta Finnair on edelleen kaukana sille asetetusta pitkän aikavälin tuottotavoitteesta eli kuuden prosentin liikevoittomarginaalista. Lisäksi korkea polttoaineen hinta, kiristyvä kilpailu ja tulevien vuosien merkittävät laivastoinvestoinnit edellyttävät kannattavuuden selvää parantamista. Tämän vuoksi Finnair julkisti lokakuun lopussa uuden kustannussäästöohjelman, jonka tavoitteena on laskea kustannustasoa pysyvästi vielä 60 miljoonalla vuoden 2014 loppuun mennessä.
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
Uusi säästöohjelma täydentää aiempaa 140 miljoonan euron ohjelmaa, ja se keskittyy ennen kaikkea Finnairin eri yksiköiden toimintojen ja prosessien tehostamiseen, jotta ne parhaalla mahdollisella tavalla vastaisivat Finnairin tuleviin tarpeisiin. Yhtiö analysoikin tarkasti, mitä asioita jatkossa voidaan tehdä tehokkaammin ja miten eri toimintoja pitää sopeuttaa virtaviivaistettuun organisaatioon. Tuottavuuden lisääminen merkitsee myös palkkarakenteiden avointa tarkastelua alan nykykäytäntöjen mukaisesti.
Taloudellinen kehitys
Taloudellinen kehitys loka-joulukuussa 2012
Finnairin liikevaihto kasvoi pääasiassa matkustajaliikenteen kysynnän kasvun ansiosta loka-joulukuussa 6,1 prosenttia vuoden 2011 vertailujaksosta ja oli 612,9 miljoonaa euroa (577,4).
Rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelman eteneminen näkyi katsauskauden toiminnallisissa kuluissa. Toiminnalliset kulut ilman polttoainekuluja laskivat 3,5 prosenttia vertailukaudesta, kun kapasiteetti kasvoi samanaikaisesti 3,8 prosenttia. Polttoainekulut suojaukset ja päästökaupasta aiheutuvat kulut mukaan lukien nousivat 12,8 prosenttia 165,2 miljoonaan euroon (146,4), kun taas henkilöstökulut laskivat rakennemuutoksen yhteydessä toteutettujen henkilöstövähennysten vuoksi 14,8 prosenttia 100,4 miljoonaan euroon (117,8). Polttoainekulujen nousun vuoksi euromääräiset toiminnalliset kulut nousivat vertailukaudesta 0,4 prosenttia 615,7 miljoonaan euroon (613,4). Yhtiön toiminnallinen liiketulos eli liiketulos ilman kertaluonteisia eri, käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutosta nousi voitolliseksi 6,3 miljoonaan euroon (-31,6).
Finnairin tuloslaskelmaan sisältyy katsauskauden aikana tapahtunut mutta myöhemmin erääntyvien johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutos. Kyseessä on IFRS:n mukainen realisoimaton arvostustulos, jolla ei ole rahavirtavaikutusta ja jota ei lasketa mukaan toiminnalliseen liiketulokseen. Johdannaisten käyvän arvon ja lentokaluston huoltovarausten valuuttamääräisen arvon muutos oli 0,0 miljoonaa euroa (4,6). Kertaluonteiset erät olivat -4,5 miljoonaa euroa (-3,1). Liiketulos nousi voitolliseksi ja oli 2,7 miljoonaa euroa (-30,1). Loka-joulukuun tulos ennen veroja oli 0,9 miljoonaa euroa (-38,2) ja tulos verojen jälkeen 1,2 miljoonaa euroa (-32,6).
Lentoliikenteen yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) nousi 4,8 prosenttia vertailukaudesta 6,37 eurosenttiin (6,09). Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK) laski polttoaineen hinnan noususta huolimatta 2,9 prosenttia 6,54 eurosenttiin (6,74). Yksikkökustannus ilman polttoainetta (CASK excl. fuel) laski 8,6 prosenttia 4,47 eurosenttiin (4,89).
Taloudellinen kehitys vuonna 2012
Vuonna 2012 Finnairin liikevaihto kasvoi 8,5 prosenttia 2 449,4 miljoonaan euroon (2 257,7 vuonna 2011). Toiminnalliset kulut ilman polttoainekuluja pysyivät edellisvuoden tasolla ja olivat 1 756,7 miljoonaa euroa (1 780,4), kun kapasiteetti kasvoi samanaikaisesti 3,5 prosenttia. Euromääräiset toiminnalliset kulut nousivat 2 427,0 miljoonaan euroon (2 335,6) pääasiassa kasvaneiden polttoainekulujen vuoksi. Polttoainekulut suojaukset ja päästökaupasta aiheutuvat kulut mukaan lukien nousivat 20,7 prosenttia 670,3 miljoonaan euroon (555,2). Henkilöstökulut laskivat 6,3 prosenttia 426,9 miljoonaan euroon (455,4). Yhtiön toiminnallinen liiketulos parani selvästi edellisvuodesta ja oli 44,9 miljoonaa euroa (-60,9).
Johdannaisten käyvän arvon ja lentokaluston huoltovarausten valuuttamääräisen arvon muutos heikensivät vuoden 2012 liiketulosta 4,0 miljoonalla eurolla (-2,4). Käyttöomaisuuden myyntivoitot olivat 22,2 miljoonaa euroa (-3,0), ja ne liittyvät vuoden aikana tehtyihin rakennejärjestelyihin. Pääasiassa rakennemuutokseen liittyvät kertaluonteiset kulut olivat edellisvuoden tasolla -27,6 miljoonaa euroa (-21,5). Liiketulos vuonna 2012 oli 35,5 miljoonaa euroa (-87,8) ja tulos ennen veroja 16,5 miljoonaa euroa (-111,5). Kauden tulos oli 11,8 miljoonaa euroa (-87,5).
Lentoliikenteen yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) nousi 7,7 prosenttia 6,49 eurosenttiin (6,03). Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK) nousi 2,3 prosenttia 6,58 eurosenttiin (6,43) ja yksikkökustannus ilman polttoainetta laski 3,6 prosenttia 4,50 eurosenttiin (4,67).
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
Hallituksen esitys voitonjaosta
Finnairin osinkopolitiikan tavoitteena on maksaa suhdannesyklin aikana keskimäärin vähintään kolmasosa osakekohtaisesta tuloksesta osinkoina. Vuonna 2012 kauden tulos osakkeelta (ennen hybridilainan korkoja) oli 0,09 (-0,69) euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,02 (-0,75) euroa. Yhtiön kulloinenkin tuloskehitys ja näkymät sekä rahoitustilanne ja pääomatarpeet pyritään ottamaan huomioon osingonjaossa.
Finnair Oyj:n voitonjakokelpoiset varat olivat 263 092 639,25 euroa 31.12.2012. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 jaetaan osinkoa 0,10 euroa osakkeelta.
Tase 31.12.2012
Konsernin taseen loppusumma oli 2 241,7 miljoonaa euroa 31.12.2012 (2 357,0 miljoonaa euroa 31.12.2011). Oma pääoma oli yhteensä 785,5 miljoonaa euroa (752,5) eli 6,14 euroa osakkeelta (5,89).
Omaan pääomaan sisältyy johdannaissopimusten suojauslaskentaan liittyvä käyvän arvon rahasto, jonka arvoon öljyn hinta- ja valuuttamuutokset vaikuttavat. Erän suuruus katsaushetkellä oli laskennallisten verojen jälkeen 9,2 miljoonaa euroa (30,0), ja se sisältää polttoaine- ja valuuttajohdannaiset sekä vähemmässä määrin muita eriä.
Kassavirta ja rahoitusasema
Finnairilla on vahva rahoitusasema, joka tukee liiketoiminnan kehitystä ja tulevia investointeja. Yhtiön liiketoiminnan nettorahavirta parani selvästi vuoden 2012 aikana. Liiketoiminnan nettorahavirta oli 154,7 miljoonaa euroa vuonna 2012 (50,8) ja investointien rahavirta oli -54,2 miljoonaa euroa (-36,8).
Tase vahvistui selvästi vuonna 2012. Omavaraisuusaste oli 35,7 prosenttia (32,6) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 17,6 prosenttia (43,3). Oikaistu nettovelkaantumisaste (adjusted gearing) oli 76,8 prosenttia (108,4). Katsauskauden päättyessä korollinen velka oli 569,0 miljoonaa euroa (729,3).
Yhtiön maksuvalmius säilyi erinomaisena vuonna 2012. Konsernin rahavarat olivat tilinpäätöshetkellä 430,5 miljoonaa euroa (403,3). Taseen rahavarojen lisäksi yhtiöllä on työeläkeyhtiöltään noin 430 miljoonan euron rahastoitujen eläkevarojen takaisinlainausmahdollisuus, jonka nostaminen edellyttää pankkitakausta. Yhtiöllä on myös reservirahoitukseksi tarkoitettu, kokonaan käyttämätön 200 miljoonan euron syndikoitu luottolupaus, joka erääntyy kesäkuussa 2013.
Finnair laski marraskuussa liikkeelle 120 miljoonan euron hybridilainan, ja osti samalla takaisin vuonna 2009 liikkeeseen laskemaansa 120 miljoonan euron hybridilainaa 67,7 miljoonalla eurolla. Kesäkuussa Finnair maksoi takaisin 100 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan ja laski katsauskaudella nettomääräisesti liikkeelle 70,9 miljoonalla eurolla yritystodistuksia. Yhteensä 200 miljoonan euron lyhytaikaisesta yritystodistusohjelmasta oli vuoden lopussa käytössä 80,9 miljoonaa euroa. Rahoituksen nettorahavirta oli -98,9 miljoonaa euroa (-53,5). Rahoituskulut olivat 25,5 miljoonaa euroa (-30,6) ja rahoitustuotot 7,9 miljoonaa euroa (9,0). Käyttöomaisuusinvestointeihin liittyvät ennakkomaksut olivat 32,7 miljoonaa euroa (6,5).
Luottomarkkinoiden tämän hetkinen hyvä tilanne ja Finnairin hyvä velkakapasiteetti mahdollistavat tulevien käyttöomaisuusinvestointien rahoituksen kilpailukykyisin ehdoin. Yhtiöllä on 31 kiinnittämätöntä lentokonetta, jotka vastaavat tasearvoltaan noin 40 prosenttia koko laivaston 1,2 miljardin euron arvosta. Tämä sisältää kolme rahoituslease-konetta. Kiinnittämättömien koneiden määrä kasvaa 36 koneeseen vuoden 2013 loppuun mennessä.
Investoinnit
Vuonna 2012 kokonaisinvestoinnit ilman ennakkomaksuja olivat 41,4 miljoonaa euroa (203,9). Vertailuvuoden investoinneista 190 miljoonaa liittyi laivastoon, ja tästä 104 miljoonaa euroa Flybe Nordic-järjestelyn yhteydessä ostettuihin ATR 72 -koneisiin.
Vuoden 2013 investointien arvioidaan olevan noin 150 miljoonaa euroa, ja ne kohdistuvat pääosin laivastoon.
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
Laivasto
Finnairin laivastoa hallinnoi yhtiön kokonaan omistama tytäryhtiö Finnair Aircraft Finance Oy. Vuoden 2012 lopussa Finnair operoi itse 45 lentokonetta, joista 15 on laajarunkokoneita ja 30 kapearunkokoneita. Finnairin operoimien koneiden lisäksi sen taseessa on 24 yhtiön omistamaa lentokonetta, joita operoivat muut lentoyhtiöt, joista merkittävin on Flybe Nordic. Finnairin operoiman laivaston keski-ikä oli vuoden 2012 lopussa 9,8 vuotta ja muiden yhtiöiden operoiman laivaston 4,1 vuotta. Finnairilla on myös kahdeksan vuokrattua lentokonetta, jotka se on vuokrannut edelleen muiden lentoyhtiöiden operoitavaksi.
Finnairin operoima laivasto pieneni viimeisellä vuosineljänneksellä kahdellatoista koneella, kun Finnair siirsi Embraer 190 -koneidensa liikenteen Flybe Finland Oy:n operoitavaksi 28.10.2012 alkaen. Viimeisellä vuosineljänneksellä otettiin vastaan yksi ATR-lentokone, joka siirtyi suoraan Flyben operoitavaksi. Flybe operoi koneita sopimuslentämisenä, jolloin reittien kaupallinen kontrolli ja riski säilyvät Finnairilla. Vuonna 2012 laivastosta poistui lisäksi yhdeksän konetta, kun Finnair luopui neljästä Airbus 32S-sarjan koneesta niiden leasing-sopimusten päätyttyä ja edelleenvuokrasi neljä Embraer 170 -konetta Estonian Airille. Tämän lisäksi yhtiö vuokrasi vuodeksi yhden Embraer 170 -koneen wet lease -sopimuksella Honeywellille. Koneiden poistumisella ei ole ollut vaikutusta Finnairin lentotoiminnan laajuuteen, vaan toimintaa tehostamalla Finnair on lentänyt yhtä laajaa lento-ohjelmaa kuin aikaisemminkin ja nostanut kapearunkolaivastonsa käyttöastetta yli tunnilla vuorokaudessa.
Finnair tilasi vuonna 2010 viisi Airbus A321ER -lentokonetta, joilla korvataan vuosina 2013–2014 neljä lomalennoilla käytettävää Boeing 757 -konetta. Ensimmäiset näistä koneista toimitetaan vuoden 2013 lopulla.
Lisäksi Finnair on vuonna 2005 tilannut Airbusilta 11 A350 XWB -konetta, joista osa tulee korvaamaan kaukolikenteessä nyt käytössä olevia koneita. Tilaukseen liittyy kahdeksan lisäkoneen toimitusoptio. Koneiden toimitusten arvioidaan alkavan vuoden 2015 jälkimmäisellä puoliskolla. Finnair tutkii vaihtoehtoisia ratkaisuja minimoidakseen vaikutukset, joita toimitusten mahdollisella viivästymisellä olisi.
Finnairilla on mahdollisuus sopeuttaa joustavasti laivastonsa kokoa kysyntätilanteen ja näkymien mukaisesti eripituisten vuokrasopimusten ansioista.
| Finnairin operoima laivasto 31.12.2012 | Istuimia | Kpl | Omat | Vuokratut (käyttö-leasing) | (rahoitus-leasing) | Keski-ikä | Muutos 31.12.2011 verrattuna | Tilaukset | Lisä-optiot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Euroopan liikenne | |||||||||
| Airbus A319 | 123–138 | 9 | 7 | 2 | 11,5 | -2 | |||
| Airbus A320 | 165 | 10 | 6 | 4 | 10,4 | -2 | |||
| Airbus A321 | 196 | 6 | 4 | 2 | 12,0 | 5 | |||
| Embraer 170* | 76 | 1 | 1 | 6,4 | -4 | ||||
| Embraer 190 | 100 | -12 | |||||||
| Kaukoliikenne | |||||||||
| Airbus A330 | 297/271/263 | 8 | 4 | 1 | 3 | 3,2 | |||
| Airbus A340 | 270/269 | 7 | 5 | 2 | 10,0 | ||||
| Airbus A350 | na. | 11 | 8 | ||||||
| Lomaliikenne | |||||||||
| Boeing B757 | 227 | 4 | 0 | 4 | 15,0 | ||||
| Yhteensä | 45 | 27 | 15 | 3 | 9,8 | -20 | 16 | 8 |
Finnair-konsernin tilinpätöstiedote 2012
| Finnairin omistama ja muiden yhtiöiden operoima laivasto 31.12.2012** | Istuimia | Kpl | Omat | Keski-ikä | Muutos 31.12.2011 verrattuna | Tilaukset | Lisä-optiot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ATR 72 | 68–72 | 12 | 12 | 3,4 | +1 | ||
| Embraer 170 | 76 | 4 | 4 | 6,5 | +4 | ||
| Embraer 190 | 100 | 8 | 8 | 4,0 | +8 | ||
| Yhteensä | 24 | 24 | 4,1 | +13 |
- Honeywellille vuokrattu Finnairin operoima E170-kone.
** Kaikki ATR- ja E190-koneet, sekä kaksi E170-konetta on vuokrattu Flybe Nordicille ja kaksi E170-konetta konsernin ulkopuolisille tahoille.
Liiketoiminta-alueiden kehitys
Finnairin tilinpäätöksen segmenttiraportointi perustuu liiketoiminta-alueisiin. Raportoitavat liiketoiminta-alueet ovat Lentoliikenne, Lentotoimintapalvelut ja Matkapalvelut.
Lentoliikenne
Liiketoiminta-alue vastaa reitti- ja tilauslentoliikenteen sekä rahdin myynnistä, asiakaspalvelusta ja palvelukonsepteista, operatiivisesta lentotoiminnasta sekä lentokaluston hankintaan ja rahoittamiseen liittyvistä toiminnoista. Lentoliikenne-segmenttiin kuuluvat yksiköt ovat Kaupalliset toiminnot, Operatiiviset toiminnot, Asiakaspalvelutoiminnot ja Resurssienhallinta sekä tytäryhtiöt Finnair Cargo Oy, Finnair Cargo Terminal Operations Oy, Finnair Flight Academy Oy sekä Finnair Aircraft Finance Oy.
| Avainluvut | 10–12 2012 | 10–12 2011 | Muutos % | 2012 | 2011 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto ja tulos | ||||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 542,3 | 496,4 | 9,2 | 2 187,0 | 1 970,5 | 11,0 |
| Liiketulos, EBIT, milj. euroa | 6,2 | -17,0 | 136,5 | 31,9 | -55,5 | 157,5 |
| Liiketulos liikevaihdosta, % | 1,1 | -3,4 | 4,5 %-yks. | 1,5 | -2,8 | 4,3 %-yks. |
| Henkilöstö | ||||||
| Henkilöstö, keskimäärin | 3 660 | 3 565 | 2,7 |
Lentoliikenteen liikevaihto kasvoi loka-joulukuussa 9,2 prosenttia 542,3 miljoonaan euroon (496,4) ja toiminnan kannattavuus parani selvästi.
Finnairin liikenne myydyillä henkilökilometreillä mitattuna kasvoi loka-joulukuussa 9,6 prosenttia ja kokonaiskapasiteetti 3,8 prosenttia vertailukaudesta. Koko liikenteen matkustajakäyttöaste nousi 4,0 prosenttiyksikköä 75,2 prosenttiin.
Koko liikenteen hyvään kehitykseen vaikutti etenkin Aasian ja Euroopan matkustajaliikenteen kasvanut kysyntä. Aasian-liikenne kasvoi myydyillä henkilökilometreillä mitattuna 12,3 prosenttia vertailukaudesta, kun kapasiteetti kasvoi 7,0 prosenttia. Euroopan liikenne kasvoi 11,7 prosenttia ja kapasiteetti 7,5 prosenttia. Aasian-liikenteessä käytöaste nousi 76,1 prosenttiin ja Euroopan liikenteessä 69,2 prosenttiin. Kotimaan liikenne myydyillä henkilökilometreillä mitattuna pysyi vertailukauden tasolla, ja sen käytöaste nousi 61,5 prosenttiin. Lentoliikenteen yksikkötuotto kasvoi loka-joulukuussa 4,8 prosenttia vertailukaudesta.
Suurimpia myyntiyksiköitä loka-joulukuussa olivat Suomi, Japani, Ruotsi ja Kiina. Euroalueen talouden epävarmuus vähensi kuitenkin edelleen yritysten matkustusta viimeisellä vuosineljänneksellä ja yritysmyynti laski 6 prosenttia edellisvuodesta. Finnairin markkinaosuus yhtiön operoimilla reittipareilla Aasian ja Euroopan välisessä reittiliikenteessä oli sama kuin edellisenä vuonna eli 5,4 prosenttia. Suomen ja Euroopan välisessä reittiliikenteessä Finnairin markkinaosuus oli 41,8 prosenttia, ilman Flyben operoiman ostoliikenteen osuutta.
Finnairin tilauslentojen matkustajamäärä kasvoi loka-joulukuussa noin 9,5 prosenttia vertailukaudesta noin 194 000 matkustajaan. Lomaliikenteen kapasiteettia vähennettiin 7,8 prosenttia, minkä seurauksena lomaliikenteen matkustajakäyttöaste nousi 8,3 prosenttiyksikköä edellisvuodesta ja oli 87,7 prosenttia.
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
Lentorahtikysyntä Aasian ja Euroopan välisessä liikenteessä pysyi loka-joulukuussa vertailukauden tasolla, mutta korkeat polttoainekustannukset rasittivat edelleen rahtiliikenteen tulosta. Finnairin rahtiliikenteen kokonaiskäyttöaste nousi vertailukaudesta 3,9 prosenttiyksikköä 64,6 prosenttiin, kun tarjotut tonnikilometrit laskivat 1,3 prosenttia ja myydyt tonnikilometrit nousivat 5,1 prosenttia vertailukaudesta. Rahdin ja postin yksikkötuotot nousivat 1,5 prosenttia vertailukaudesta, kun kuljetetun rahdin ja postin määrä laski 5,2 prosenttia. Finnair Cargo operoi erillisiä rahtilentoja viimeisen vuosineljänneksen aikana Hongkongiin, Mumbaiin ja New Yorkiin. Soulin ja Frankfurtin rahtilennot lopetettiin lokakuussa heikon kysynnän vuoksi. Erillisten rahtilentojen osuus koko rahtiliikenteestä oli 18,5 prosenttia tarjotuista tonnikilometreistä vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Finnairin lentojen saapumistasmällisyys laski vuoden viimeisellä neljänneksellä selvästi edellisvuodesta joulukuun talvisääolojen ja lentokentän kapasiteettirajoitusten vuoksi. Reittilennoista 81,6 prosenttia (89,1) ja koko liikenteestä 80,9 prosenttia (88,2) saapui aikataulussa.
Lentoliikenteen palvelut ja tuotteet
Reittiverkosto ja allianssit
Finnair lensi kesäkaudella Helsingistä Aasiaan 77 lentoa viikossa, enemmän kuin koskaan aikaisemmin ja tarjosi nopeimmat yhteydet Aasian ja Euroopan välisessä liikenteessä yli 200 reittiparilla. Finnair lensi Helsingistä viikoittain yli 800 lentoa kotimaan kohteisiin ja muualle Eurooppaan.
Vuoden viimeisellä neljänneksellä Finnair kertoi vahvistavansa Aasian verkostoaan kesäkuussa 2013 avaamalla kaksi uutta kesäreittiä Kiinan Xianin ja Vietnamin Hanoihin. Lisäksi Finnair aloitti code share -yhteistyön Malaysia Airlinesin kanssa.
Muut uudistukset ja palvelut
Finnair yksinkertaisti joulukuussa 2012 lentolippujen osto tuomalla markkinoille viisi erilaista lipputyypiä: BUSINESS ja BUSINESS SAVER business-luokassa sekä PRO, VALUE ja BASIC economy-luokassa. Tuoteuudistus selkeyttää lentolippujen hinnoittelua ja tarjoaa sopivan lipputyypin eri asiakasryhmien tarpeisiin matkustuskokemuksen parantamiseksi. Lippu-uudistuksen lisäksi Finnair Plus -kanta-asiakasohjelma uudistui: Plus-pisteiden ansaintaperuste Finnairin lennoilla muuttui kilometripohjaisesta vyöhykepohjaiseksi, minkä ansiosta kanta-asiakkaat saavat keskimäärin 30 prosenttia enemmän pisteitä kuin aikaisemmin.
Finnair ja Marimekko julkistivat lokakuussa yhteistyösopimuksen, jonka myötä Marimekko-kuosiset asiat, peitot, tyynyt ja niskaliinat tulevat vuoden 2013 aikana kaikkiin Finnairin lentokoneisiin. Kolmevuotisen yhteistyön symboli on Unikko-kuosinen Finnairin A340-lentokone, joka lentää Helsingin ja Finnairin kaukokohteiden välillä.
Marraskuun lopussa Finnair uudisti lähtöselvityspalveluaan entistäkin asiakasystävällisemmäksi ja helpommaksi: Finnair tekee lähtöselvityksen asiakkaan puolesta ja lähettää tiedot asiakkaan matkapuhelimeen.
Lentotoimintapalvelut
Vuonna 2012 toteutuneiden tekniikan ja cateringin rakennejärjestelyjen jälkeen Lentotoimintapalvelut-segmentti koostuu lentokonehuollosta, maapalveluista sekä Finncatering Oy:n ja Finnair Travel Retail Oy:n toiminnoista. LSG Sky Chefsin alaisuuteen 1.8.2012 siirtynyt Finnair Catering Oy:n liiketoiminta on mukana segmentin luvussa 31.7.2012 asti. Liiketoiminta-alueeseen kuuluvat myös valtaosa Finnairin kiinteistöomaisuudesta sekä operatiiviseen toimintaan liittyvien kiinteistöjen hallinnointi ja ylläpito sekä toimitilapalvelut. Lentotoimintapalvelut ovat pääosin yhtiön sisäistä palvelutuotantoa. Liikevaihdosta noin neljännes tulee Finnairin ulkopuolelta.
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
| Avainluvut | 10–12 2012 | 10–12 2011 | Muutos % | 2012 | 2011 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto ja tulos | ||||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 73,6 | 104,0 | -29,2 | 319,5 | 424,1 | -24,7 |
| Liiketulos, EBIT, milj. euroa | -5,7 | -8,9 | 36,0 | -1,3 | -16,5 | 92,1 |
| Liiketulos liikevaihdosta, % | -7,7 | -8,6 | 0,9 %-yks. | -0,4 | -3,9 | 3,5 %-yks. |
| Henkilöstö | ||||||
| Henkilöstö, keskimäärin | 1 984 | 2 619 | -24,2 |
Lentotoimintapalvelujen liikevaihto laski vuoden viimeisellä neljänneksellä selvästi vertailukaudesta, koska moottori- ja laitehuoltotoiminta ulkoistettiin edellisellä vuosineljänneksellä ja Finnair Catering Oy:n toiminta siirtyi LSG:n operoitavaksi elokuussa. Liikevaihto oli 73,6 miljoonaa euroa (104,0) ja liiketulos jäi 5,7 miljoonaa euroa tappiolliseksi (-8,9).
Matkapalvelut (matkanjärjestäjät ja matkatoimistot)
Liiketoiminta-alueen muodostavat Aurinkomatkat ja sen Virossa toimiva tytäryritys sekä liikematkatoimistot Area, Suomen Matkatoimisto (SMT) ja SMT:n Baltian maissa toimiva tytäryhtiö Estravel sekä Amadeus Finland, joka tuottaa matkailualan ohjelmistoja ja ratkaisuja. Aurinkomatkat palvelee vapaa-ajan matkustajia tarjoten valmismatkojen lisäksi asiakkaalle muun muassa räätälöityjä matkoja, lento- ja hotellipaketteja, pelkkiä lentoja, laivamatkoja, golf-, purjehdus- ja laskettelulomia sekä ryhmämatkoja.
| Avainluvut | 10–12 2012 | 10–12 2011 | Muutos % | 2012 | 2011 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto ja tulos | ||||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 72,9 | 88,8 | -17,9 | 284,4 | 321,9 | -11,6 |
| Liiketulos, EBIT, milj. euroa | 2,2 | -4,2 | 152,4 | 4,9 | -15,8 | 131,0 |
| Liiketulos liikevaihdosta, % | 3,0 | -4,7 | 7,7 %-yks. | 1,7 | -4,9 | 6,6 %-yks. |
| Henkilöstö | ||||||
| Henkilöstö, keskimäärin | 855 | 980 | -12,8 |
Matkapalvelujen liikevaihto oli loka-joulukuussa 72,9 miljoonaa euroa (88,8) ja liiketulos 2,2 miljoonaa euroa (-4,2).
Aurinkomatkat oli markkinajohtaja vuoden viimeisellä neljänneksellä huolimatta siitä, että se supisti muiden toimijoiden tapaan tarjontaansa vertailukaudesta kysyntää vastaavaksi. Matkojen hintataso säilyi hyvänä, mikä paransi Aurinkomatkojen kannattavuutta ja johti erittäin hyvään tulokseen vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Virossa toimivan Aurinkomatkojen tytäryhtiön, Aurinko OÜ:n liikevaihto oli loka-joulukuussa vertailukauden tasolla. Marraskuussa yhtiön uutena maajohtajana aloitti Timo Vürmer.
Kansainvälisten verkkomatkatoimistojen lentolipppumyynnin kasvu taittui viimeisellä vuosineljänneksellä, ja Finnairin matkatoimistojen myynti oli hieman liikematkatoimistojen keskimääräistä kehitystä parempi. Area kasvatti osuuttaan valtionhallinnon matkustuksesta, ja Estravel kasvatti myyntiään ja paransi kannattavuuttaan Baltian markkinoilla.
Muutokset yhtiön johdossa
Joulukuussa 2012 Finnair nimitti Allister Patersonin yhtiön kaupalliseksi johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 7.1.2013 alkaen. Yhtiön kaupallisena johtajana vuodesta 2001 ja johtoryhmän jäsenenä vuodesta 2007 toiminut Mika Perho jätti yhtiön joulukuun 2012 lopussa.
Henkilöstö
Meneillään olevan rakennemuutoksen vuoksi Finnairin henkilöstömäärä pieneni loka-joulukuussa ja yhtiön palveluksessa oli viimeisellä vuosineljänneksellä keskimäärin 6 233 työntekijää. Henkilöstö jakautui
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
liiketoiminta-alueittain seuraavasti: Lentoliikenne 3 672, lentotoimintapalvelut 1 508 ja matkapalvelut 800. Muissa toiminnoissa työskenteli 253 henkilöä. Henkilöstön määrä 31.12.2012 oli 6 368.
Osakkeen kurssikehitys ja vaihto
Finnairin markkina-arvo oli joulukuun 2012 lopussa 305,0 miljoonaa euroa (294,7) ja päätöskurssi 2,38 euroa (2,30). Finnairin osakkeen ylin kurssi NASDAQ OMX Helsingin pörssissä oli tammi-joulukuussa 2,64 euroa (5,37), alin kurssi 1,67 euroa (2,30) ja keskikurssi 2,24 euroa (3,62). Osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsingin pörssissä 19,7 miljoonaa (21,4) kappaletta yhteensä 44,1 miljoonalla eurolla (77,5).
Finnairin kaupparekisteriin merkitty osakemäärä oli katsauskauden lopussa 128 136 115 osaketta. Suomen valtio omisti Finnairin osakkeista 55,8 prosenttia (55,8), suorien ulkomaisten ja hallintarekisteröityjen omistusten osuus oli 11,4 prosenttia (12,8).
Finnairin hallussa oli 31.12.2012 yhteensä 410 187 yhtiön osaketta, joiden osuus yhtiön koko osakepääomasta oli 0,3 prosenttia. Omien osakkeiden omistusmäärässä ei tapahtunut muutoksia vuonna 2012. Vuoden 2012 varsinaisen yhtiökokouksen Finnairin hallitukselle antaman omien osakkeiden hankintavaltuutuksen nojalla hallitus päätti 18.12.2012 kokouksessaan hankkia enintään 600 000 omaa osaketta pääasiassa osakekannustinjärjestelmän 2010–2012 toteuttamista varten. Omien osakkeiden ostot aloitettiin 2.1.2013.
Yhteiskuntavastuu
Finnair sijoittui lokakuussa listauksen kärkeen Carbon Disclosure Projectin (CDP) vuoden 2012 Pohjoismaiden raportissa ja nousi ensimmäisenä lentoyhtiönä kautta aikojen CDP-raportin Leadership-indeksiin. CDP vastaa maailman ainoasta globaalista ilmastonmuutosraportointijärjestelmästä, ja sen tilaajina ovat 655 institutionaalista sijoittajaa eri puolilta maailmaa. Finnair on osallistunut CDP:hen vuodesta 2007 lähtien.
Finnair julkaisi huhtikuussa vuosittaisen yhteiskuntavastuuraporttinsa, joka on laadittu globaalin raportointiohjeistuksen Global Reporting Initiativen (GRI) mukaisesti. Raportti sisältää taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristövastuun mittarit vuodelta 2011. Finnair on raportoinut ympäristövastuusta vuodesta 1997 lähtien ja oli vuonna 2008 oli yksi ensimmäisistä lentoyhtiöistä, joka alkoi raportoida GRI-ohjeistuksen mukaisesti. GRI on laajimmin tunnustettu kansainvälinen kestävän kehityksen raportointiohjeistus. Vastuullisuusraportti vuodelta 2012 julkaistaan vuoden 2013 maaliskuussa viikolla 10.
Hallitus vahvisti yhtiön päivitetyt toimintaperiaatteet (Code of Conduct) syksyllä 2012. Toimintaperiaatteita on käsitelty yhdessä henkilöstön edustajien kanssa ja laajempi koulutus toteutetaan vuoden 2013 aikana. Lisäksi Finnair päivitti tasa-arvosuunnitelmansa.
Merkittävät lähijajan riskit ja epävarmuustekijät
Matkustaja- ja rahtiliikenteen varauskannan lyhyyden takia liiketoiminnan ennustaminen pitkällä aikavälillä on vaikeaa. Finnairin tulokseen vaikuttaa operatiivisen toiminnan lisäksi keskeisesti polttoaineen hinnan kehitys, sillä polttoainekustannukset ovat yhtiön suurin kuluerä. Lisäksi tulokseen vaikuttavat Yhdysvaltain dollarin ja Japanin jenin kurssivaihtelut. Polttoainekulut, lentokoneiden vuokramaksut sekä varaosahankinnat ovat dollarimääräisiä, ja jeni on vahvan Japanin-liiketoiminnan vuoksi Finnairin merkittävä tulovaluutta.
Yhtiö suojautuu valuutta-, korko- ja lentopetrolipositioiden riskeiltä käyttämällä eri johdannaisinstrumentteja, kuten termiinejä, koronvaihtosopimuksia ja optioita hallituksen vahvistaman riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Polttoainehankintoja suojataan 24 kuukautta eteenpäin rullaavasti, ja suojausaste laskee suojausjakson loppua kohden. Suojausasteen ylä- ja alarajat ovat seuraaville kuudelle kuukaudelle 90 ja 60 prosenttia. Vuoden 2012 lopussa polttoainehankintojen suojausaste vuoden 2013 ensimmäiselle puoliskolle oli 75 prosenttia ja koko vuodelle 67 prosenttia. Seuraavan 12 kuukauden suojausaste dollarikorille oli 83 prosenttia.
Finnairin kumppanuushankkeiden toteutumiseen ja niiden kautta tavoiteltujen strategisten hyötyjen saavuttamiseen liittyy riskejä, samoin rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelmien toteutukseen.
Euroopan Unioni liitti lentoliikenteen osaksi hiilidioksidipäästökauppaa (Emission Trading Scheme, ETS) vuoden 2012 alussa. EU ETS on kohdannut runsaasti vastustusta etenkin EU:n ulkopuolisten maiden osalta, minkä seurauksena kansainvälinen siviili-ilmailujärjestö ICAO on valmistelemassa vaihtoehtoista ehdotusta
10
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
lentoliikenteen maailmanlaajuisen päästökaupan osalta ja EU ETS muutettiin koskemaan ainoastaan Euroopan sisäisiä lentoja vuoden 2012 osalta. ICAO:n on tarkoitus antaa ehdotuksensa marraskuussa 2013 pidettävässä ICAO:n yleiskokouksessa. Tuleville vuosille päästökaupasta suoraan aiheutuvaa lisäkustannusta on vaikeaa arvioida mahdollisten ICAO:n yleiskokouksen jälkeisten sääntömuutosten vuoksi. Vuodelta 2012 päästökaupasta suoraan aiheutuva lisäkustannus on noin 1,5 miljoonaa euroa.
EU-tuomioistuin vahvisti 23.10.2012 vuonna 2009 tekemänsä päätöksen, jonka mukaan lentomatkustaja voi tietyin ehdoin saada korvausta, jos lento myöhästyy vähintään kolme tuntia. Oikeutta korvaukseen ei ole, jos viivästys johtuu olosuhteista, jotka eivät ole lentoyhtiön hallittavissa. EU-tuomioistuimen päätös voi nostaa lentomatkustajille maksettavien korvausten määrää, ja siten aiheuttaa lisäkustannuksia.
Finnairin toimintaan liittyy useita strategisia, taloudellisia ja operatiivisia riskejä. Riskejä ja riskienhallintaa kuvataan tarkemmin yhtiön internetsivuilla ja viikolla 10 julkaistavassa vuoden 2012 Taloudellisessa katsauksessa.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus ja herkkyydet
Lentoliiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi yhtiön liikevaihto ja liikevoitto ovat yleensä selvästi pienimmät vuoden ensimmäisellä neljänneksellä ja suurimmat vuoden kolmannella neljänneksellä. Aasian liikenteen kasvava suhteellinen osuus lisää kausivaihtelua Aasian vapaa-ajan ja liikematkustuksen kohdekohtaisten sesonkien mukaisesti.
Yhden prosenttiyksikön muutos matkustajakäyttöasteessa tai matkustajaliikenteen keskituotossa vaikuttaa konsernin liiketulokseen on noin 15 miljoonaa euroa. Matkustajareittiliikenteen yksikkökustannusten yhden prosenttiyksikön muutos vaikuttaa liiketulokseen noin 17 miljoonaa euroa.
Polttoainekustannukset ovat Finnairin liiketoiminnan suuri epävarmuustekijä: polttoaineen maailmanmarkkinahinnan 10 prosentin muutos vaikuttaa Finnairin liiketulokseen vuositasolla noin 33 miljoonaa euroa suojaukset huomioon ottaen. Euro-dollari-kurssien 10 prosentin muutos vaikuttaa suojaukset huomioon ottaen vuositasolla noin 13 miljoonaa euroa Finnairin liiketulokseen.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Finnairin toimitusjohtaja Mika Vehviläinen ilmoitti 27.1.2013 eroavansa Finnairin palveluksesta 28.2.2013. Finnairin hallitus nimitti toimitusjohtajan sijaiseksi yhtiön operatiivisen johtajan Ville Ihon. Ville Iho johtaa Finnairia, kunnes uusi toimitusjohtaja on nimitetty. Finnairin hallitus on jo aloittanut uuden toimitusjohtajan rekrytoinnin.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta antoi 30.1.2013 ehdotuksensa Finnairin vuoden 2013 varsinaisessa yhtiökokouksessa valittavan hallituksen kokoonpanoksi, puheenjohtajaksi ja palkkioiksi. Toimikunta ehdottaa, että Maija-Liisa Friman, Klaus W. Heinemann, Jussi Itavuori, Merja Karhapää, Harri Kerminen ja Gunvor Kronman valittaisiin uudelleen hallitukseen ja että uutena jäsenenä hallitukseen valittaisiin Antti Kuosmanen. Toimikunta ehdottaa Klaus W. Heinemannin valintaa hallituksen puheenjohtajaksi sekä hallituksen palkkioiden pitämistä ennallaan.
Finnair aloitti omien osakkeiden ostot 2.1.2013. Tilinpäätöksen julkistamiseen mennessä yhtiö oli hankkinut 600 000 Finnairin osaketta, minkä seurauksena yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden määrä oli 1 010 187.
Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen julkistaminen ja varsinainen yhtiökokous 2013
Keskeiset kohdat Finnair Oyj:n vuoden 2012 tilinpäätöksestä sekä hallituksen toimintakertomus vuodelta 2012 julkaistaan osana vuoden 2012 taloudellista katsausta viikolla 10. Tilinpäätös kokonaisuudessaan ja hallituksen toimintakertomus sekä muut osakeyhtiölain tarkoittamat tilinpäätösasiakirjat ovat saatavilla yhtiön internetsivuilla viimeistään 6.3.2013. Finnair Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 27.3.2013 kello 15.00 Helsingissä.
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2012
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Selvitys Finnair Oyj:n hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä dokumenttina osana yhtiön vuoden 2012 taloudellista katsausta viikolla 10, jolloin se on saatavilla myös yhtiön internetsivuilla.
Vuoden 2013 näkymät
Euroopan epävarmat talousnäkymät, heikentynyt kuluttajakysyntä ja Aasian hidastuva kasvu lisäävät lentoliikenteen tulevan kehityksen epävarmuutta. Polttoainekustannusten odotetaan pysyvän korkeana myös vuonna 2013, ja lentoliikenteen kysynnän kasvavan maltillisesti.
Finnair arvioi liikevaihtonsa kasvavan vuonna 2013. Lentoliikenteen yksikkökustannusten ilman polttoainetta (CASK, excl. fuel) odotetaan laskevan vuodesta 2012. Finnair arvioi toiminnallisen tuloksen olevan voitollinen vuonna 2013.
Finnairin osavuosikatsaus ajalta 1.1.–31.3.2013 julkaistaan perjantaina 26.4.2013.
FINNAIR OYJ
Hallitus
Tiedotustilaisuudet
Finnair järjestää 8.2.2013 lehdistötilaisuuden klo 11.00 ja analyytikkotilaisuuden klo 12.30 Helsinki-Vantaan lentoaseman Toimistotornissa, Lentäjäntie 3. Englanninkielinen puhelinkonferenssi pidetään klo 15.00 (Suomen aikaa). Konferenssiin voi osallistua numerolla 0800 770 306, PIN-koodi on: 255856#
Finnair Oyj
Viestintä
8.2.2013
Lisätietoja antavat:
Talousjohtaja
Erno Hilden
puhelin (09) 818 8550
[email protected]
Sijoittajasuhde- ja talousviestintäjohtaja
Mari Reponen
puhelin (09) 818 4054
[email protected]
IRO Kati Kaksonen
talousviestintä ja sijoittajasuhteet
puhelin (09) 818 2780
[email protected], [email protected]
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| Milj. euroa | 10-12/2012 | 10-12/2011 | Muutos % | 112/2012 | 1-12/2011 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 612,9 | 577,4 | 6,1 | 2 449,4 | 2 257,7 | 8,5 |
| Valmistus omaan käyttöön | 0,1 | 0,6 | -83,3 | 1,7 | 3,1 | -45,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 9,0 | 3,8 | 136,8 | 20,8 | 13,9 | 49,6 |
| Käyttöomaisuuden myyntivoitot *) | 0,9 | 0,0 | - | 22,2 | -3,0 | >200 % |
| Liiketoiminnan tuotot | 622,9 | 581,8 | 7,1 | 2 494,1 | 2 271,7 | 9,8 |
| Liiketoiminnan kulut | ||||||
| Henkilöstökulut | 100,4 | 117,8 | -14,8 | 426,9 | 455,4 | -6,3 |
| Polttoaineet | 165,2 | 146,4 | 12,8 | 670,3 | 555,2 | 20,7 |
| Lentokaluston leasemaksut | 14,8 | 17,6 | -15,9 | 66,2 | 69,9 | -5,3 |
| Muut vuokrat | 38,1 | 31,4 | 21,3 | 123,2 | 128,0 | -3,8 |
| Kaluston aineostot ja huolto | 47,3 | 30,4 | 55,6 | 156,0 | 117,8 | 32,4 |
| Liikennöimismaksut | 52,0 | 55,7 | -6,6 | 226,0 | 211,6 | 6,8 |
| Maaselvitys- ja cateringkulut | 61,2 | 52,0 | 17,7 | 224,3 | 195,8 | 14,6 |
| Valmismatkatuotannon kulut | 22,9 | 34,6 | -33,8 | 96,8 | 131,2 | -26,2 |
| Myynti ja markkinointikulut | 17,3 | 22,8 | -24,1 | 74,3 | 93,3 | -20,4 |
| Poistot | 33,9 | 40,4 | -16,1 | 130,8 | 130,6 | 0,2 |
| Muut kulut | 62,6 | 64,3 | -2,6 | 232,2 | 246,8 | -5,9 |
| Toiminnalliset kulut yhteensä | 615,7 | 613,4 | 0,4 | 2 427,0 | 2 335,6 | 3,9 |
| Toiminnallinen liikevoitto, EBIT | 6,3 | -31,6 | 119,9 | 44,9 | -60,9 | 173,7 |
| johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston | 0,0 | 4,6 | -4,0 | -2,4 | ||
| huoltovarausten arvon muutokset | -100,0 | -66,7 | ||||
| Kertaluonteiset erät | -4,5 | -3,1 | -45,2 | -27,6 | -21,5 | -28,4 |
| Kulut yhteensä | 620,2 | 611,9 | 1,4 | 2 458,6 | 2 359,5 | 4,2 |
| Liikevoitto, EBIT | 2,7 | -30,1 | 109,0 | 35,5 | -87,8 | 140,4 |
| Rahoitustuotot | 1,6 | 2,4 | -33,3 | 7,9 | 9,0 | -12,2 |
| Rahoituskulut | -4,4 | -8,2 | 46,3 | -25,5 | -30,6 | 16,7 |
| Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdistettyjen yhtiöiden tuloksesta | 1,0 | -2,3 | 143,5 | -1,4 | -2,1 | 33,3 |
| Tulos ennen veroja | 0,9 | -38,2 | 102,4 | 16,5 | -111,5 | 114,8 |
| Välittömät verot | 0,3 | 5,6 | -94,6 | -4,7 | 24,0 | -119,6 |
| Kauden tulos | 1,2 | -32,6 | 103,7 | 11,8 | -87,5 | 113,5 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden tuloksesta | 1,2 | -32,6 | 11,5 | -87,7 | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuus kauden tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 0,2 | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta kauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | ||||||
| Laimentamaton / laimennettu osakekohtainen tulos, euroa/osake | -0,06 | -0,27 | 0,02 | -0,75 | ||
| Kauden tulos/osake | 0,01 | -0,25 | 0,09 | -0,69 |
*) Ei sisälly toiminnalliseen liikevoittoon
KONSERNIN TASE
| Milj. euroa | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 25,5 | 32,3 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 1 362,6 | 1 468,2 |
| Pääomaisuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset | 12,3 | 13,7 |
| Muut rahoitusvarat | 33,1 | 32,1 |
| Laskennalliset verosaamiset | 77,6 | 75,2 |
| Yhteensä | 1 511,1 | 1 621,5 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 17,1 | 48,9 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 251,1 | 283,3 |
| Muut rahoitusvarat | 363,5 | 353,8 |
| Rahavarat | 67,0 | 49,5 |
| Yhteensä | 698,7 | 735,5 |
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät | 31,9 | 0,0 |
| Varat yhteensä | 2 241,7 | 2 357,0 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 75,4 | 75,4 |
| Muu oma pääoma | 709,2 | 676,4 |
| Yhteensä | 784,6 | 751,8 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,9 | 0,7 |
| Oma pääoma yhteensä | 785,5 | 752,5 |
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Laskennalliset verovelat | 94,9 | 98,5 |
| Rahoitusvelat | 413,5 | 516,0 |
| Eläkevelvoitteet | 0,5 | 0,0 |
| Varaukset | 82,3 | 86,9 |
| Yhteensä | 591,2 | 701,4 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 0,1 | 0,0 |
| Varaukset | 38,2 | 46,0 |
| Rahoitusvelat | 174,2 | 229,9 |
| Ostovelat ja muut velat | 650,3 | 627,2 |
| Myytävänä oleviinomaisuuseriin liittyvät velat | 2,2 | - |
| Yhteensä | 865,0 | 903,1 |
| Velat yhteensä | 1 456,2 | 1 604,5 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 2 241,7 | 2 357,0 |
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| Milj. Euroa | Osakepää-oma | Ylikurssi-rahasto | Vara-rahasto | Käyvän arvon rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Muunto-erot | Edellisten tilikausien voitto | Oman pääoman ehtoinen laina | Yhteensä | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2012 | 75,4 | 20,4 | 147,7 | 30,0 | 247,2 | -0,2 | 111,9 | 119,4 | 751,8 | 0,7 | 752,5 |
| Osingot ja osakeperusteiset maksut | 0,3 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,3 | ||||||
| Oman pääoman ehtojen lainan takaisinmaksu | -1,4 | -67,7 | -69,0 | -69,0 | |||||||
| Oman pääoman ehtojen lainan nosto | 120,0 | 120,0 | 120,0 | ||||||||
| Oman pääoman ehtojen lainan korot | -8,7 | -0,7 | -9,4 | 0,0 | -9,4 | ||||||
| Omistajiin liittyvät oman pääoman erät 31.12.2012 | 75,4 | 20,4 | 147,7 | 30,0 | 247,2 | -0,2 | 102,2 | 171,1 | 793,8 | 0,7 | 794,5 |
| Tilikauden tulos | 11,5 | 11,5 | 0,3 | 11,8 | |||||||
| Laajan tuloksen erät | -20,8 | 0,0 | -20,8 | 0,0 | -20,8 | ||||||
| Kauden laaja tulos | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -20,8 | 0,0 | 0,0 | 11,5 | 0,0 | -9,3 | 0,3 | -9,0 |
| Oma pääoma yhteensä 31.12.2012 | 75,4 | 20,4 | 147,7 | 9,2 | 247,2 | -0,2 | 113,7 | 171,1 | 784,5 | 0,9 | 785,5 |
| Milj. Euroa | Osakepääoma | Ylikurssi-rahasto | Vara-rahasto | Käyvän arvon rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Muunto-erot | Oman pääoman ehtoinen laina | Yhteensä | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2011 | 75,4 | 20,4 | 147,7 | 35,2 | 247,2 | 0,0 | 207,2 | 119,4 | 852,5 | 0,8 | 853,3 |
| Osingot ja osakeperusteiset maksut | 0,6 | 0,0 | 0,6 | -0,3 | 0,3 | ||||||
| Oman pääoman ehtojen lainan korot | -8,2 | -8,2 | 0,0 | -8,2 | |||||||
| Omistajiin liittyvät oman pääoman erät 31.12.2011 | 75,4 | 20,4 | 147,7 | 35,2 | 247,2 | 0,0 | 199,6 | 119,4 | 844,9 | 0,5 | 845,4 |
| Tilikauden tulos | -87,7 | -87,7 | 0,2 | -87,5 | |||||||
| Laajan tuloksen erät | -5,2 | -0,2 | -5,4 | 0,0 | -5,4 | ||||||
| Kauden laaja tulos | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -5,2 | 0,0 | -0,2 | -87,7 | 0,0 | -93,1 | 0,2 | -92,9 |
| Oma pääoma yhteensä 31.12.2011 | 75,4 | 20,4 | 147,7 | 30,0 | 247,2 | -0,2 | 111,9 | 119,4 | 751,8 | 0,7 | 752,5 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| Milj. euroa | 1-12/2012 | 1-12/2011 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | ||
| Kauden voitto | 11,8 | -87,5 |
| Liiketoimet, joihin ei sisälly maksutapahtumaa 1) | 123,8 | 148,9 |
| Korkokulut ja muut rahoituskulut | 24,7 | 30,6 |
| Korkotuotot ja muut rahoitustuotot | -7,9 | -8,9 |
| Käyttöpääoman muutos | 20,9 | -15,3 |
| Maksetut korot | -16,7 | -19,7 |
| Maksetut rahoituskulut | -6,0 | -5,2 |
| Saadut korot | 4,2 | 5,6 |
| Saadut rahoitustuotot | 0,0 | 2,3 |
| Maksetut verot | -0,1 | 0,0 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 154,7 | 50,8 |
| Investointien rahavirrat | ||
| Yhteisyritysten hankinnat | -0,7 | -8,3 |
| Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -4,8 | -5,3 |
| Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin | -53,3 | -145,0 |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien korkosijoitusten nettomuutos | -5,2 | 70,8 |
| Myytävissä olevien osakkeiden nettomuutos | 0,1 | 0,2 |
| Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti | 10,6 | 60,1 |
| Saadut osingot | 0,1 | 0,1 |
| Pitkäaikaisten saamisten muutos | -1,0 | -9,4 |
| Investointien nettorahavirta | -54,2 | -36,8 |
| Rahoituksen rahavirrat | ||
| Lainojen nostot | 71,0 | 34,1 |
| Lainojen takaisinmaksut ja muutokset | -207,9 | -76,8 |
| Oman pääoman ehtoisien laina takaisinmaksu | -67,7 | - |
| Oman pääoman ehtoisien laina nosto | 120,0 | - |
| Oman pääoman ehtoisien laina korot ja kulut | -14,3 | -10,8 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -98,9 | -53,5 |
| Rahavirtojen muutos | 1,6 | -39,5 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 254,5 | 294 |
| Rahavirtojen muutos | 1,6 | -39,5 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 256,1 | 254,5 |
| Konsernin rahavirtalaskelman liitetiedot | ||
| 1) Liiketoimet, joihin ei sisälly maksutapahtumaa | ||
| Poistot | 130,8 | 130,6 |
| Työsuhde-etuudet | 12,3 | 15,2 |
| johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston | ||
| huoltovarausten arvon muutokset | 4,0 | 2,4 |
| Muut oikaisut | -23,3 | 0,7 |
| Yhteensä | 123,8 | 148,9 |
| Muut rahoitusvarat | 363,5 | 353,8 |
| Rahavarat | 67,0 | 49,5 |
| Lyhytaikaiset rahavarat taseessa | 430,5 | 403,3 |
| Yli 3 kuukauden päästä erääntyvät | -141,1 | -135,9 |
| Myytävissä olevat osakkeet | -33,3 | -12,9 |
| Rahavirtalaskelman rahavarat yhteensä | 256,1 | 254,5 |
KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERUSTA
Konsernin tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen IAS 34, Osavuosikatsaukset standardia.
2. LAADINTAPERIAATTEET
Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin tilinpäätöksessä 2011 noudattamien periaatteiden kanssa. Tiedotteen luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa ei välttämättä vastaa esitettyä summalukua. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.
Konsernin vuonna 2013 ja 2014 käyttöönottavista IASB:n julkaisemista standardeista ja tulkinnoista tullaan selostamaan tilinpäätöksen 2012 laadintaperiaatteissa. Merkittävin eli IAS 19 Työsuhde-etuudet Muutokset tarkoittavat, että "putkimenetelmä" poistetaan ja rahoitusmeno määritetään nettorahastointiin perustuen. Kaikki vakuutusmateriaalit set voit ja tappiot tulee jatkossa kirjata välittömästi muun laajan tuloksen eriin. Muutoksen vaikutus omaan pääomaan on 1.1.2012 +36 miljoonaa euroa, 31.12.2012 vaikutus on -3,8 miljoonaa euroa.
3. KRIITTISET TILINPÄÄTÖSARVIOT JA -HARKINNAT
Osavuosikatsauksen laatiminen edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen sekä tuottojen ja kulujen arvoihin. Toteutuneet tulokset saattavat olla erilaisia näihin arvioihin verrattuna.
Tämän tilinpäätöstiedotteen laatimisen yhteydessä johdon tekemät merkittävät konsernin laadintaperiaatteisiin ja keskeisimpiin epävarmuustekijöihin liittyneet arviot ovat samoja, joita sovellettiin vuositilinpäätöksessä 2011.
4. SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Segmentti-informaatio esitetään konsernin liiketoiminnallisen segmenttijaon mukaisesti. Liiketoimintasegmentit perustuvat konsernin sisäiseen organisaatiorakenteeseen ja johdon taloudelliseen raportointiin. Liiketoimintasegmentit ovat lentoliikenne, lentotoimintopalvelut ja matkapalvelut. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään arvoon.
Liiketoimintasegmenttitiedot
| Milj. euroa | 1-12/2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lentoliikenne | Lentotoimintapalvelut | Matkapalvelut | Konsernieliminoinnit | Kohdistamattomat erät | Konserni | |
| Ulkoinen liikevaihto | 2 050,5 | 116,0 | 282,9 | 2 449,4 | ||
| Sisäinen liikevaihto | 136,5 | 203,5 | 1,5 | -341,5 | 0,0 | |
| Liikevaihto | 2 187,0 | 319,5 | 284,4 | -341,5 | 0,0 | 2 449,4 |
| Liikevoitto | 31,9 | -1,3 | 4,9 | 0,0 | 35,5 | |
| Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdistettyjen yritysten tuloksesta | -1,4 | -1,4 | ||||
| Rahoitustuotot | 7,9 | 7,9 | ||||
| Rahoituskulut | -25,5 | -25,5 | ||||
| Tuloverot | -4,7 | -4,7 | ||||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -0,3 | -0,3 | ||||
| Kauden tulos | 11,5 | |||||
| Poistot | 112,8 | 16,5 | 1,4 | 0,0 | 0,0 | 130,7 |
Liiketoimintasegmenttitiedot
| Milj. euroa | 1-12/2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lentoliikenne | Lentotoimintapalvelut | Matkapalvelut | Konsernieliminoinnit | Kohdistamattomat erät | Konserni | |
| Ulkoinen liikevaihto | 1 822,9 | 114,2 | 320,6 | 2 257,7 | ||
| Sisäinen liikevaihto | 147,6 | 309,9 | 1,3 | -458,8 | 0,0 | |
| Liikevaihto | 1 970,5 | 424,1 | 321,9 | -458,8 | 0,0 | 2 257,7 |
| Liikevoitto | -55,5 | -16,5 | -15,8 | 0,0 | -87,8 | |
| Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdistettyjen yritysten tuloksesta | -2,1 | -2,1 | ||||
| Rahoitustuotot | 9,0 | 9,0 | ||||
| Rahoituskulut | -30,6 | -30,6 | ||||
| Tuloverot | 24,0 | 24,0 | ||||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -0,2 | -0,2 | ||||
| Kauden tulos | -87,7 | |||||
| Poistot | 102,2 | 25,7 | 2,7 | 0,0 | 0,0 | 130,6 |
Liikevaihto vuosineljänneksittäin
| Milj. euroa | 10-12/2012 | 10-12/2011 | Muutos % | 1-12/2012 | 1-12/2011 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lentoliikenne | 542,3 | 496,4 | 9,2 | 2187,0 | 1 970,5 | 11,0 |
| Lentotoimintapalvelut | 73,6 | 104,0 | -29,2 | 319,5 | 424,1 | -24,7 |
| Matkapalvelut | 72,9 | 88,8 | -17,9 | 284,4 | 321,9 | -11,6 |
| Konsernieliminoinnit | -75,9 | -111,8 | 32,1 | -341,5 | -458,8 | 25,6 |
| Yhteensä | 612,9 | 577,4 | 6,1 | 2 449,4 | 2 257,7 | 8,5 |
Liikevoitto
| Milj. euroa | 10-12/2012 | 10-12/2011 | Muutos % | 1-12/2012 | 1-12/2011 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lentoliikenne | 6,2 | -17,0 | 136,5 | 31,9 | -55,5 | 157,5 |
| Lentotoimintapalvelut | -5,7 | -8,9 | 36,0 | -1,3 | -16,5 | 92,1 |
| Matkapalvelut | 2,2 | -4,2 | 152,4 | 4,9 | -15,8 | 131,0 |
| Yhteensä | 2,7 | -30,1 | 109,0 | 35,5 | -87,8 | 140,4 |
Vuoden 2011 kohdistamatomat erä on kohdistettu liiketoimintasegmenteille.
Henkilöstö keskimäärin segmenteittäin
| 1-12/2012 | 1-12/2011 | Muutos % | |
|---|---|---|---|
| Lentoliikenne | 3 660 | 3 565 | 2,7 |
| Lentotoimintapalvelut | 1 984 | 2 619 | -24,2 |
| Matkapalvelut | 855 | 980 | -12,8 |
| Muut toiminnot | 285 | 303 | -5,9 |
| Yhteensä | 6 784 | 7 467 | -9,1 |
5. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
Konsernin riskienhallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia raportointikaudella. Riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2011 konsernin vuosikertomuksessa esitettävien tietojen kanssa. Alla olevat taulukot esittävät konsernin suojauslaskennassa käytettävien johdannaissopimusten nimellisarvon tai määrän ja käyvän nettoarvon.
| Johdannaiset | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nimellis-arvo nettoarvo | Käypä nettoarvo | Nimellis-arvo nettoarvo | Käypä nettoarvo | |
| Valuuttajohdannaiset, milj. euroa | ||||
| Suojauslaskennassa olevat erät (termiinit): | ||||
| Polttoaineen valuuttasuojaus | 413,5 | 0,3 | 373,5 | 22,9 |
| Lentokoneostojen suojaus | ||||
| Käyvän arvon suojaus | 291,1 | 13,4 | 330,0 | 25,2 |
| Rahavirran suojaus | 0,0 | |||
| Leasemaksujen valuuttasuojaus | 40,3 | -0,2 | 45,7 | 2,8 |
| Suojauslaskennassa olevat yhteensä | 744,9 | 13,5 | 749,2 | 50,9 |
| Suojauslaskennan ulkopuoliset erät: | ||||
| Liiketoiminnan kassavirtojen suojaus (termiinit) | 173,3 | -0,9 | 187,2 | 8,7 |
| Liiketoiminnan kassavirtojen suojaus (optiot) | ||||
| Ostetut valuuttaoptiot | 105,5 | 5,9 | 109,7 | 2,4 |
| Asetetut valuuttaoptiot | 110,5 | -0,8 | 162,5 | -2,2 |
| Taseen suojaus (termiinit) | 47,8 | 0,0 | 78,8 | 3,6 |
| Suojauslaskennan ulkopuolella yhteensä | 437,1 | 4,2 | 538,2 | 12,5 |
| Valuuttajohdannaiset yhteensä | 1 182,0 | 17,7 | 1 287,4 | 63,4 |
| Hyödykejohdannaiset, tonnia/MWh | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Suojauslaskennassa olevat erät: | ||||
| Lentopetroliterminiit | 574 660 | -1,7 | 537 400 | 21,1 |
| Sähköjohdannaiset, MWh | 0 | 0,0 | 113 223 | -0,3 |
| Suojauslaskennan ulkopuoliset erät: | ||||
| Lentopetroli terminiit | 0 | 0,0 | 13 400 | -0,5 |
| Optiot | ||||
| Ostetut, lentopetroli | 214 000 | 3,1 | 240 600 | 7,8 |
| Asetetut, lentopetroli | 301 000 | -4,1 | 481 200 | -7,8 |
| Sähköjohdannaiset, MWh | 91 536 | -0,5 | 26 352 | -0,1 |
| Yhteensä | -3,2 | 20,2 | ||
| Korkojohdannaiset, milj. euroa | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valuutan- ja koronvaihtosopimukset | ||||
| Suojauslaskennan ulkopuoliset erät: | 22,9 | 1,0 | 27,0 | 0,2 |
| Yhteensä | 22,9 | 1,0 | 27,0 | 0,2 |
| Koronvaihtosopimukset | ||||
| Suojauslaskennan ulkopuoliset erät: | 25,0 | -1,1 | 25,0 | -0,8 |
| Yhteensä | 25,0 | -1,1 | 25,0 | -0,8 |
| Korko-optiot | 0,0 | 0,0 | 8,3 | - |
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 8,3 | - |
6. YRITYSHANKINNAT JA MYYNNIT
Raportointikaudella ei ole ollut hankintoja eikä myyntejä.
7. TULOVEROT
Tuloverot on merkitty tuloslaskelmaan käyttäen verokantaa, jota sovelletaan vuoden odotettuun kokonaistulokseen.
8. OSAKEKOHTAINEN OSINKO
Yhtiökokous 28.3.2012 päätti olla jakamatta osinkoa tilikaudella 2011. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 jaetaan osinkoa 0,10 euroa osakkeelta.
9. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS
| Milj. euroa | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 1 500,5 | 1 515,9 |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | 41,4 | 203,9 |
| Ennakoiden muutos | 26,2 | -12,9 |
| Vähennykset ja siirrot | -49,3 | -75,8 |
| Poistot | -130,7 | -130,6 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 1 388,1 | 1 500,5 |
| Myytävänä olevien hyödykkeiden osuus kauden alussa | 0,0 | 70,7 |
| Myytävänä olevien hyödykkeiden osuus kauden lopussa | 16,7 | 0,0 |
10. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT OMAISUUSERÄT
Pääasiassa tekniikan vaihto- ja käyttöomaisuus sekä Finncatering Oy.
| Myytävänä oleviksi luokitetut omaisuuserät | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 16,7 | - |
| Vaihto-omaisuus | 12,3 | - |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 2,9 | - |
| Rahavarat | 0,0 | - |
| Yhteensä | 31,9 | - |
| Myytävänä oleviksi luokitetuihin varoihin liittyvät velat | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
| --- | --- | --- |
| Ostovelat ja muut velat | 2,2 | - |
| Yhteensä | 2,2 | - |
11. KOROLLINEN VIERAS PÄÄOMA
Lainoja lyhennettiin lyhennysohjelman mukaisesti. Muut kirjanpidossa esitetyt lainojen nostot liittyvät vanhoihin vakuudellisiin lainoihin, joiden poikeuksellisesta sopimusrakenteesta johtuen nettolyhennys kirjataan bruttona sekä nostoksi että lyhennykseksi.
12. VASTUUSITOUMUKSET
| Milj. euroa | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| Muut omasta puolesta annetut vakuudet, pantit | 633,5 | 757,7 |
| Vakuudet samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta, takaukset | 65,3 | 72,5 |
| Muiden puolesta annetut takuut | 2,5 | 1,8 |
| Yhteensä | 701,3 | 832,0 |
Investointisitoumukset aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä 31.12.2012 olivat 1.000,0 miljoonaa euroa (1.000,0)
13. VASTUUT
| Milj. euroa | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| Lentokaluston leasemaksuvastuut | 170,0 | 228,7 |
| Muut vastuut | 258,0 | 290,6 |
| Yhteensä | 428,0 | 519,3 |
14. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
| Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat Milj. euroa | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| Tavaroiden ja palvelujen myynnit | ||
| Osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset | 25,0 | 5,1 |
| Tavaroiden ja palvelujen ostot | ||
| Osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset | 98,9 | 25,5 |
| Saatavat ja velat | ||
| Saatavat osakkuusyhtiöitä ja yhteisyrityksitä | 22,5 | 4,4 |
| Velat osakkuusyhtiölle ja yhteisyrityksille | 7,2 | 4,1 |
15. LAAJAN TULOKSEN ERÄT
Laajassa tuloslaskelmassa esitetään aiemmin suoraan omaan pääomaan kirjatut suojauslaskennassa olevien erien realisoitumattomat johdannaisten arvonmuutokset, joilla suojataan tulevaisuuden rahavirtoja sekä valuuttakurssien muutoksista aiheutuneet kurssierot.
| Milj. euroa | 10-12/2012 | 10-12/2011 | Muutos % | 1-12/2012 | 1-12/2011 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kauden tulos | 1,2 | -32,6 | 103,7 | 11,8 | -87,5 | 113,5 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Muuntoerot | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 | -0,2 | 100,0 |
| Myytävissä olevien rahavarojen muutos verojen jälkeen | 1,8 | -1,1 | >200 % | 10,4 | -9,9 | >200 % |
| Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos verojen jälkeen | -14,0 | 11,3 | <-200 % | -31,2 | 4,7 | <-200 % |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | -12,2 | 10,2 | <-200 % | -20,8 | -5,4 | <-200 % |
| Kauden laaja tulos | -11,0 | -22,4 | - | -9,0 | -92,9 | - |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden laajasta tuloksesta | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -11,2 | -22,4 | -9,1 | -93,1 | - | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuus kauden laajasta tuloksesta | ||||||
| 0,2 | 0,0 | - | 0,1 | 0,2 | - |
16. TILIKAUDEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA
Katsauskauden jälkeen ei ole ollut muita merkittäviä tapahtumia kuin osavuosikatsauksessa selostettuja asioita.
17. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Osakekohtainen tulos:
Kauden tulos - oman pääomanehtoisen lainan korot
Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä
Tulos / osake:
Kauden voitto
Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä
Oma pääoma / osake:
Oma pääoma
Tilinpäätöspäivän osakeantioikaistu osakemäärä
Velkaantumisaste, %:
Korolliset nettovelat * 100
Oma pääoma + määräysvallattominen omistajien osuus
Operatiivinen liikevoitto =
Liikevoitto ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia, huoltojen valuuttakurssauksen muutoksia ja kertaluonteisia eriä
Sijoitetun pääoman tuotto, %: (ROCE)
Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut *100
Taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)
Korolliset nettovelat:
Korolliset velat - korolliset varat - pörssiosakkeet
Omavaraisuusaste, %:
Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus *100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Oman pääoman tuotto, %: (ROE)
Tulos * 100
Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (keskiarvo)
Oma pääoma = emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus
Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.