Fingerprint Card — M&A Activity 2017

Feb 1, 2017

Pressmeddelande 1 februari 2017

Fingerprint Cards breddar sin verksamhet inom biometri genom att förvärva Delta ID, en ledande leverantör av irisigenkänningsteknologi

Fingerprint Cards (Fingerprints) förvärvar det Kalifornienbaserade bolaget Delta ID, världens ledande leverantör av teknologi för irisigenkänning, för 106 MUSD (cirka 938 MSEK). Förvärvet innebär att Fingerprints breddar teknikportföljen med biometriska säkerhetslösningar baserade på det mänskliga ögat. Förvärvet är föremål för myndighetsgodkännanden och förväntas fullbordas under våren 2017.

Delta ID utvecklar och levererar biometriska identifierings- och autentiseringslösningar baserade på irisigenkänningsteknologi. Bolagets egenutvecklade ActiveIRIS™-system är världens första och enda irisigenkänningssystem för mobiltelefoner, bärbara datorer, tablets och fordon. Systemet innehåller en molnbaserad lösning. ActiveIRIS™-systemet är även certifierat för användning med Aadhaar, världens största biometriska identitetssystem. Aadhaar implementeras i Indien av landets regering, och omfattar omkring 1,2 miljarder användare.

"Förvärvet innebär att vi nu breddar Fingerprints verksamhet från fingeravtrycksensorer till att även inkludera säkerhetslösningar baserade på Delta IDs världsledande irisigenkänningsteknologi. Delta ID kompletterar oss perfekt och vi ser synergier både på marknads- och kundsidan. Delta IDs produkter är till exempel certifierade för användning inom Aadhaar i Indien, och Fingerprints har en stark kundbas i Kina", säger Christian Fredrikson vd på Fingerprints.

"Tack vare förvärvet kommer vi att kunna erbjuda marknaden multimodala lösningar som kombinerar irisigenkänning med våra fingeravtryckssensorer. Produkterna blir därmed både säkrare och mer användarvänliga. Förvärvet är helt i enlighet med vår strategi att expandera vidare från vår position som ledande inom fingeravtryckssensorer för smartphones och bibehålla ledarskapet inom biometri", avslutar Christian Fredrikson.

Delta ID grundades 2011 och är baserat i Newark, Silicon Valley, i Kalifornien och har 15 anställda. Befintliga kunder inkluderar Samsung, HP och Fujitsu. Förvärvet innebär att Delta ID integreras i Fingerprints organisationsstruktur och personalen från de båda bolagen kommer att samlokaliseras i möjligaste mån.

"Vi är väldigt glada över att vi nu blir del av Fingerprints. De potentiella synergierna är uppenbara eftersom vi båda är ledande inom våra respektive verksamhetsområden, samtidigt som vi kompletterar varandra väldigt väl. Vi ser fram emot att gemensamt utveckla nya spännande lösningar för våra kunder och tillsammans göra biometrisk autentisering säkrare och smidigare för användarna", säger Salil Prabhakar, vd på Delta ID.

Förvärvet förväntas att gradvis påverka EPS positivt under 2017 och finansieras genom en kombination av existerande kontanta tillgångar och lån. Förvärvet förväntas ha en marginell effekt på rörelsemarginalen.

Den kontanta betalningen, som motsvarar ett företagsvärde om 106 MUSD (cirka 938 MSEK) är föremål för vissa uppskjutandevillkor, baserat på ledningens framtida engagemang de kommande två åren. En tilläggsköpeskilling på upp till 14 MUSD (cirka 124 MSEK) kan komma att betalas av Fingerprints om Delta IDs intäkter överstiger dess intäktsprognos för 2017.

Transaktionen kräver myndighetstillstånd och förväntas avslutas under våren 2017. Finansiell rådgivare har varit Lazard, medan Hannes Snellman och Morrison Foerster har varit legala rådgivare till Fingerprints i transaktionen.

En telefonkonferens där Fingerprints förvärv av Delta ID kommenteras hålls idag klockan 10.00. Fingerprints vd Christian Fredrikson ger en kort presentation av förvärvet, vilket följs av en frågestund med Fingerprints CFO Johan Wilsby, och Fingerprints SVP Strategy & Corporate Development, Jan Johannesson.

Ring in till telefonkonferensen på +44(0)2071928000 (internationella deltagare) eller +46(0)850692180 (Sverige). Uppge konferens ID 63930478 när ni ringer in. Det går också bra att lyssna till telefonkonferensen via webben: https://engage.vevent.com/rt/fingerprints/index.jsp?seid=88

För mer information kontakta:

Christian Fredrikson, Vd, Fingerprint Cards AB (publ), +46(0)31-60 78 20, investrel@fingerprints.com

Om Fingerprint Cards AB (FPC)

Fingerprint Cards AB (FPC) är ett högteknologiskt börsnoterat företag som utvecklar, producerar och marknadsför biometrisk teknologi, som genom analys och matchning av individers unika fingermönster fastställer den personliga identiteten. Det möjliggör säker och bekväm hantering för användaren utan behov av lösenord eller pinkoder. FPC:s teknik erbjuder världsledande fördelar och inkluderar unik bildkvalitet, extrem

robusthet, låg strömförbrukning och kompletta biometriska system. Med dessa fördelar och i kombination med mycket låga tillverkningskostnader kan tekniken implementeras i volymprodukter såsom mobiler, tablets och biometriska kort där kraven på dessa egenskaper är extremt höga. FPC:s teknik är sedan tidigare väl beprövad inom ett antal applikationsområden.

Denna information är sådan information som Fingerprint Cards är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 1 februari 2017 klockan 08.00.

Viktig information

Utgivning, publicering eller distribution av detta pressmeddelande i vissa jurisdiktioner kan vara föremål för restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att förvärva eller teckna några värdepapper i Fingerprint Cards i någon jurisdiktion.