FinecoBank

Earnings Release • Aug 3, 2021

Informazione Regolamentata n. 1615-53-2021		Data/Ora Ricezione 03 Agosto 2021 12:54:50	MTA
Societa'	:	FINECOBANK
Identificativo Informazione Regolamentata	:	150737
Nome utilizzatore	:	FINECOBANKN01 - Spolini
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	03 Agosto 2021 12:54:50
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	03 Agosto 2021 12:54:51
Oggetto	:	FINECOBANK_CS RISULTATI 1H21
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Approvati i risultati al 30 giugno 2021

FINECO, NEL PRIMO SEMESTRE LA CRESCITA È ANCORA PIÙ DECISA

FORTE IMPULSO DAL DNA DIGITALE DELLA BANCA, PRODUTTIVITA' DELLA RETE IN COSTANTE AUMENTO

• Utile netto in crescita grazie al modello di business diversificato: €184,6 milioni (+2,0% a/a¹ )
  • Ricavi totali: €403,5 milioni (+3,0% a/a¹ )
    • Cost/income ratio: 31,3%
  • Solida posizione di capitale: CET1 al 18,59%²
• Dividendo proposto a valere sugli utili 2019-2020: € 0,53 per azione

Milano, 3 agosto 2021

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato in data 3 agosto 2021 i risultati al 30 giugno 2021.

Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara:

"Siamo molto soddisfatti dei risultati del primo semestre dell'anno, che confermano un punto di svolta per la Banca e la sua capacità di crescere in tutti i contesti di mercato. Il costante miglioramento della nostra Rete di consulenza e le iniziative messe in atto in questi sei mesi sono il frutto di una strategia mirata a soddisfare anche le più sofisticate esigenze finanziarie della clientela. I dati di raccolta evidenziano una forte accelerazione del risparmio gestito, un trend che ci aspettiamo proseguirà nei prossimi anni, anche grazie al contributo sempre più consistente di Fineco Asset Management. Nei primi sei mesi dell'anno abbiamo proseguito nella continua innovazione della nostra offerta di prodotti e servizi, restando fedeli ai nostri principi di trasparenza, efficienza e sostenibilità, che da sempre ci caratterizzano. Questo ci ha permesso di entrare in

¹ Dati al netto delle poste non ricorrenti registrate nel primo semestre 2021: 32,0 milioni netti relativi al riallineamento fiscale degli avviamenti iscritti in Bilancio al 31 dicembre 2019 previsto dall'art. 110 del DL 104/2020.

Dati al netto delle poste non ricorrenti registrate nel 2020: €-1,2 milioni lordi (€-0,8 milioni netti) relativi a valutazione al fair value Schema Volontario nel primo semestre, di cui €-1,2 milioni lordi (€-0,8 milioni netti) nel primo trimestre 2020.

Si precisa inoltre che, al fine di una migliore rappresentazione dei ricavi Investing, sono stati riclassificati nelle Commissioni Investing: 1) efficienze di costo ottenute da Fineco Asset Management, precedentemente rappresentate nella voce "Saldo altri proventi/oneri"; 2) costi relativi alla Rete di PFA, precedentemente rappresentati nelle altre spese amministrative (reclutamento, loyalty, FIRR, Enasarco, altro).

² Al netto del dividendo proposto a valere sugli utili 2019-2020, che l'odierno Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti per la distribuzione nel corso del quarto trimestre 2021.

una nuova dimensione di crescita, facendo leva su quei trend strutturali, quali digitalizzazione e forte richiesta di consulenza, che sono alla base del nostro sviluppo e che ci fanno guardare con ottimismo al futuro".

	FINECOBANK
	Ricavi1 a €403,5 milioni, +3,0% a/a, trainati dall'Investing (+22,7%) grazie al crescente  contributo di Fineco Asset Management, alla crescita dei volumi del risparmio gestito e ai maggiori margini netti sul gestito.
1SEM21 HIGHLIGHTS	Costi operativi a €126,1 milioni, +7,7% a/a (+4,7% a/a3 ). Al riguardo, si ricorda che il primo  semestre 2020 è stato più basso della media del periodo 2010-2019 in termini di costi operativi non HR a causa del rigido lockdown in essere in Italia. Cost/Income ratio1 al 31,3%, a conferma della leva operativa della Banca.
	Utile netto1 registra un nuovo record a €184,6 milioni, superiore del 2,0% a/a rispetto al  primo semestre 2020 (che era stato il miglior risultato di sempre), nonostante i maggiori contributi sistemici (€-7,7 milioni rispetto a €-0,9 milioni nel primo semestre 2020).
	TFA a €101,4 miliardi, +22,7% a/a grazie al contributo di una raccolta netta di grande  qualità pari a €5,8 miliardi, +21,8% a/a. La raccolta del risparmio gestito si attesta a €4,0 miliardi rispetto a €1,6 miliardi del primo semestre del 2020
	FAM supera i €20 miliardi di masse gestite, di cui €13,2 miliardi relativi a classi retail  (+48,1% a/a), e si prepara a una discontinuità strategica, prendendo maggior controllo della catena del valore
	Cresce del 45,4% a/a il numero dei nuovi clienti acquisiti, pari a 66.277 clienti 
	Prosegue l'attività di sviluppo di Fineco Asset Management. Dopo il forte interesse  dimostrato dalla clientela per il nuovo Fam Target China, la società ha lanciato una nuova soluzione di investimento pensata per fornire al cliente un'esposizione graduale sull'azionario globale ESG. Inoltre, nel 2021 Fineco Asset Management amplierà la propria offerta con nuovi prodotti equity e sustainable, a conferma sempre di più della capacità di rispondere con rapidità ed efficacia alle esigenze della clientela
UPDATE INIZIATIVE	Fineco sta proseguendo nello sviluppo della propria offerta nel Regno Unito, con il recente  lancio dei prodotti ISA e l'ulteriore ampliamento dell'offerta Investing sulla piattaforma
	Prosegue inoltre la rivisitazione dell'offerta di brokerage con l'introduzione di nuovi  prodotti e servizi (mercati asiatici, CFD, nuovo rilascio della piattaforma PowerDesk). È in corso il processo di autorizzazione per il lancio dei leveraged certificates, al termine del quale la Banca diventerà emittente, market maker e distributore attraverso la propria piattaforma, integrandone verticalmente il business

³ Escludendo l'aumento delle spese strettamente collegate alla crescita del business, principalmente: €-1,7 milioni a/a di spese di marketing (soprattutto nel Regno Unito), non pienamente a regime nel primo semestre 2020, €-1,4 milioni a/a di maggiori spese di Fineco Asset Management

TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA

I Total Financial Assets al 30 giugno 2021 si attestano a €101,4 miliardi, in crescita del 22,7% rispetto a giugno 2020. Il saldo della raccolta gestita risulta pari a € 51,4 miliardi, in rialzo del 28,2% a/a, il saldo della raccolta amministrata risulta pari a €21,8 miliardi (+32,0% a/a), il saldo della raccolta diretta risulta pari a €28,3 miliardi (+8,4% a/a).

In particolare, i TFA riferibili alla clientela nel segmento Private Banking, ossia con asset superiori a 500.000 euro, si attestano a €44,8 miliardi, in rialzo del 35,5% a/a.

Nel primo semestre 2021 la raccolta è stata pari a €5,8 miliardi (+21,8% a/a), confermandosi solida, di grande qualità e ottenuta senza fare ricorso a politiche commerciali di breve periodo. L'asset mix si è mostrato positivamente orientato verso il risparmio gestito, pari a €4,0 miliardi (+152% a/a). La raccolta amministrata si è attestata a €1,5 miliardi (-42,5% a/a), mentre la raccolta diretta è stata pari a €0,3 miliardi (-54,5% a/a).

Da inizio anno la raccolta in "Guided products & services" ha raggiunto €3,7 miliardi, confermando l'apprezzamento da parte della clientela.

L'incidenza dei Guided Products rispetto al totale AuM è salita al 75% rispetto al 72% di giugno 2020.

Al 30 giugno 2021 la rete dei consulenti finanziari è composta da 2.731 unità distribuita sul territorio con 414 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta nei primi sei mesi dell'anno tramite la rete di consulenti finanziari è stata pari a €5,5 miliardi.

Si segnala che al 30 giugno 2021 Fineco Asset Management gestisce masse per € 20,3 miliardi: € 13,2 miliardi nella componente retail (+48,1% a/a) e € 7,1 miliardi in quella istituzionale (+33,9% a/a).

Nei primi sei mesi del 2021 sono stati acquisiti 66.277 nuovi clienti, in crescita del 45,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Il numero dei clienti totali al 30 giugno 2021 è di 1.403.968.

RISULTATI ECONOMICI AL 30.06.2021

I dati e le variazioni riportate nel presente paragrafo e in quello relativo ai risultati trimestrali sono esposti al netto delle poste non ricorrenti¹ .

Al fine di fornire una migliore rappresentazione dei ricavi Investing, sono state riproformate le Commissioni nette, che ora ricomprendono le efficienze di costi ottenute da Fineco Asset Management relative alla ristrutturazione dei fondi (precedentemente nella voce "Saldo altri proventi/oneri") e i costi collegati alla Rete di PFA precedentemente inclusi nella voce "Altre spese amministrative" (reclutamento, loyalty, FIRR, Enasarco, altro). La relativa riconciliazione è indicata in calce alla tabella.

mln	1T20 Adj. (1)	2T20 Adj. (1)	1T21 Adj. (1)	2T21 Adj. (1)	1SEM20 Adj. (1)	1SEM21 Adj. (1)	1SEM21/ 1SEM20	2T21/ 2T20	2T21/ 1T21
Margine finanziario	72,0	75,1	75,1	72,8	147,0	147,9	0,6%	-3,0%	-3,0%
di cui Margine d'interesse	68,2	70,1	61,8	62,5	138,2	124,3	-10,0%	-10,8%	1,1%
di cui Profitti da gestione della Tesoreria	3,8	5,0	13,2	10,3	8,8	23,6	167,1%	106,2%	-22,2%
Commissioni nette	95,9	98,6	108,1	106,3	194,5	214,3	10,2%	7,7%	-1,7%
Risultato negoziaz, coperture e fair value	23,8	25,1	23,9	16,7	48,9	40,6	-16,9%	-33,5%	-30,2%
Saldo altri proventi/oneri	0,6	0,8	0,5	0,1	1,4	0,6	-53,8%	-84,3%	-74,8%
RICAVI	192,2	199,6	207,6	195,9	391,8	403,5	3,0%	-1,9%	-5,6%
Spese per il personale	-24,0	-24,9	-26,2	-26,7	-48,9	-52,9	8,2%	7,2%	1,7%
Altre spese amministrative	-27,4	-28,5	-30,6	-29,9	-55,9	-60,6	8,4%	5,2%	-2,2%
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali	-6,1	-6,2	-6,3	-6,4	-12,3	-12,7	3,2%	2,8%	1,7%
Costi operativi	-57,5	-59,6	-63,1	-63,0	-117,0	-126,1	7,7%	5,8%	-0,2%
RISULTATO DI GESTIONE	134,8	140,0	144,5	132,9	274,8	277,4	0,9%	-5,1%	-8,0%
Altri oneri e accantonamenti	-1,1	-6,5	-8,2	-5,8	-7,6	-14,0	83,7%	-11,1%	-29,7%
Rettifiche nette su crediti	-1,0	-2,7	-0,5	-1,2	-3,7	-1,7	-54,0%	-55,3%	n.s.
Profitti netti da investimenti	-0,1	-3,7	-0,6	1,8	-3,8	1,2	n.s.	n.s.	n.s.
UTILE LORDO	132,6	127,1	135,2	127,7	259,7	262,9	1,2%	0,5%	-5,5%
Imposte sul reddito	-40,4	-38,3	-40,4	-37,8	-78,7	-78,2	-0,6%	-1,3%	-6,4%
UTILE NETTO AGGIUSTATO 1	92,2	88,7	94,7	89,9	181,0	184,6	2,0%	1,3%	-5,1%
	1T20	2T20	1T21	2T21	1SEM20	1SEM21
Riconciliazione (mln)	Adj. (1)	Adj. (1)	Adj. (1)	Adj. (1)	Adj. (1)	Adj. (1)	1SEM21/ 1SEM20	2T21/ 2T20	2T21/ 1T21
Commissioni nette	-9,1	-6,1	-10,7	-7,5	-15,2	-18,1	n.s.	n.s.	n.s.
Saldo altri proventi/oneri	0,0	0,0	0,0	-0,6	0,0	-0,6	n.s.	n.s.	n.s.

I Ricavi del primo semestre 2021 ammontano a €403,5 milioni, in crescita del 3,0% rispetto ai €391,8 milioni dello stesso periodo dell'esercizio precedente.

Altre spese amministrative 9,1 6,1 10,7 8,1 15,2 18,8 n.s. n.s. n.s.

Il margine finanziario si attesta a €147,9 milioni, in rialzo dello 0,6% rispetto ai €147,0 milioni al 30 giugno 2020, grazie ai Profitti dalla gestione della Tesoreria, che hanno più che controbilanciato la flessione del margine d'interesse causata principalmente dalla discesa dei tassi d'interesse di mercato.

Le commissioni nette al 30 giugno 2021 ammontano a €214,3 milioni ed evidenziano un incremento del 10,2% rispetto ai €194,5 milioni al 30 giugno 2020.

L'incremento è riconducibile all'aumento delle commissioni nette relative all'area Investing (+22,7% a/a) grazie all'effetto volumi e al maggior contributo di Fineco Asset Management. Si evidenzia inoltre la crescita delle commissioni dell'area Banking a €22,7 milioni (+10,0% a/a), mentre le commissioni nette relative all'area Brokerage sono state pari a €69,7 milioni, in flessione (-6,6% a/a) a causa principalmente della ridotta volatilità nel primo semestre 2021 rispetto ai picchi registrati nello stesso periodo del 2020.

Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a €40,6 milioni al netto dei Profitti dalla gestione della Tesoreria, in flessione (-16,9% a/a) rispetto allo stesso periodo del 2020 a causa della già ricordata ridotta volatilità rispetto ai picchi registrati nel brokerage nel primo semestre dello scorso anno.

I Costi operativi dei primi sei mesi del 2021 si confermano sotto controllo a €126,1 milioni, in aumento del 7,7% a/a principalmente a causa dei minori costi registrati nel primo semestre 2020 in seguito al lockdown in atto in Italia e per spese strettamente collegate alla crescita del business³ , al netto delle quali la crescita dei costi operativi è pari al 4,7% a/a.

Le spese per il personale ammontano a €52,9 milioni, in aumento di €4,0 milioni per effetto dell'aumento del numero dei dipendenti, passato da 1.244 al 30 giugno 2020 a 1.280 al 30 giugno 2021, dovuto sia alla progressiva internalizzazione di alcuni servizi a seguito dell'uscita dal Gruppo UniCredit sia alla controllata

irlandese Fineco Asset Management, che si prepara a migliorare ulteriormente l'efficienza della catena di valore nell'area Investing. Il cost/income ratio al netto delle poste non ricorrenti¹ è pari al 31,3%.

Il Risultato di gestione si attesta a €277,4 milioni, in crescita dello 0,9% a/a.

Gli Altri oneri e accantonamenti del 1° semestre 2021 sono pari a €-14,0 milioni rispetto a €-7,6 dello stesso periodo del 2020, riconducibili principalmente al contributo per il Single Resolution Fund (€-7,7 milioni nel 1° semestre 2021 e -0,9 milioni nel 1° semestre 2020).

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-1,7 milioni. Il cost of risk è pari a 7 punti base.

I Profitti netti da investimenti si attestano €1,2 milioni, per effetto delle valutazioni come richiesto dal principio contabile IFRS9, che incorporano il miglioramento dello scenario macroeconomico, che ha comportato maggiori riprese di valore nel secondo trimestre 2021, riconducibili principalmente alle esposizioni sovrane.

L'Utile lordo si attesta a €262,9 milioni, in crescita dell'1,2% rispetto ai €259,7 milioni del primo semestre 2020.

L'Utile netto di periodo è pari a €184,6 milioni ed evidenzia un incremento del 2,0% a/a.

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI DEL SECONDO TRIMESTRE 2021

I Ricavi sono pari a €195,9 milioni, in calo del 5,6% rispetto al trimestre precedente e dell'1,9% rispetto al secondo trimestre 2020.

Il Margine finanziario nel secondo trimestre si attesta a €72,8 milioni, in flessione del 3,0% rispetto al trimestre precedente e allo stesso trimestre del 2020.

Le Commissioni nette risultano pari a €106,3 milioni, in lieve flessione rispetto ai €108,1 milioni del primo trimestre 2021 e in rialzo del 7,7% rispetto ai 98,6 milioni del secondo trimestre 2020, principalmente grazie alle commissioni generate dall'area Investing (€ 65,0 milioni, +13,7% t/t e +31,7% a/a).

Il Risultato di negoziazione, coperture e fair value al netto dei Profitti dalla gestione della Tesoreria è pari a €16,7 milioni, in calo rispetto ai €23,9 milioni del trimestre precedente e ai €25,1 milioni del secondo trimestre 2020 a causa dei minori ricavi da Brokerage per effetto principalmente della minore volatilità di mercato.

Il totale dei Costi operativi nel secondo trimestre 2021 si attesta a €63,0 milioni, in calo dello 0,2% rispetto al trimestre precedente, e in rialzo del 5,8% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, principalmente per le già citate maggiori spese collegate alla crescita del business.

Il Risultato di gestione è pari a €132,9 milioni, in calo rispetto ai €144,5 milioni del trimestre precedente e ai €140,0 milioni del secondo trimestre 2020.

Gli Accantonamenti per rischi ed oneri nel secondo trimestre 2021 si attestano a €-5,8 milioni.

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-1,2 milioni.

I Profitti netti da investimenti si attestano a €1,8 milioni, favoriti dal già citato miglioramento degli scenari macroeconomici.

L'Utile lordo del trimestre è pari a €127,7 milioni, in calo dai €135,2 milioni del trimestre precedente e in rialzo dei €127,1 milioni dello stesso periodo del 2020.

L'Utile netto del trimestre è pari a €89,9 milioni, in calo rispetto ai 94,7 milioni del trimestre precedente e in crescita rispetto agli 88,7 milioni del secondo trimestre 2020.

RIALLINEAMENTO DEI VALORI FISCALI DEGLI AVVIAMENTI

Con la Legge di stabilità del 2021 è stata espressamente riconosciuta la possibilità di applicare anche all'avviamento e alle altre attività immateriali risultanti in bilancio al 31 dicembre 2019 le previsioni in materia di riallineamento fiscale previste dall'art. 110 del DL 104 del 2020 relativamente ai beni d'impresa.

Nel mese di giugno 2021 la Banca ha provveduto al versamento dell'imposta sostitutiva in misura pari al 3% dell'ammontare corrispondente al disallineamento tra il valore contabile e il valore fiscale degli avviamenti iscritti in bilancio al 31 dicembre 2019 e ancora presenti al 31 dicembre 2020.

In conseguenza della suddetta operazione di riallineamento, al 30 giugno 2021 il Gruppo ha rilevato proventi per complessivi 32 milioni di euro, così determinati: proventi derivanti dall'annullamento delle Passività fiscali differite (DTL) iscritte in precedenza sui suddetti avviamenti per 24,5 milioni di euro; proventi derivanti dall'iscrizione delle Attività fiscali differite (DTA) relative beneficio fiscale atteso in 18 esercizi (incluso l'esercizio 2021) per 10,2 milioni di euro; oneri derivanti dal pagamento dell'imposta sostitutiva per 2,7 milioni di euro).

IL PATRIMONIO NETTO CONTABILE ED I COEFFICIENTI PATRIMONIALI

Il patrimonio netto contabile consolidato ammonta a €1.896,7 milioni e registra una variazione positiva di €209,6 milioni rispetto al 31 dicembre 2020, riconducibile principalmente all'utile rilevato al 30 giugno 2021, al netto dell'ammontare delle cedole degli strumenti AT1 emessi da FinecoBank pagate nel secondo trimestre 2021, che hanno determinato una riduzione del patrimonio netto di 9,9 milioni di euro.

Il Gruppo conferma la sua solidità patrimoniale con un CET1 ratio al 18,59% al 30 giugno 2021 (calcolato al netto del dividendo proposto a valere sugli utili 2019/2020, che l'odierno Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli azionisti per la distribuzione nel corso del quarto trimestre 2021) rispetto al 26,51% al 31 marzo 2021 e al 28,56% al 31 dicembre 2020.

Il Tier 1 ratio e il Total capital ratio risultano pari a 29,87% al 30 giugno 2021 (calcolato al netto della suddetta distribuzione del dividendo proposto a valere sugli utili 2019/2020) rispetto al 38,40% al 31 marzo 2021 e al 41,68% al 31 dicembre 2020.

L'indicatore di leva finanziaria è pari al 4,03% al 30 giugno 2021 (calcolato al netto della suddetta distribuzione del dividendo proposto a valere sugli utili 2019/2020) rispetto al 4,77% al 31 marzo 2021 e al 4,85% al 31 dicembre 2020. Si ricorda che l'indicatore di leva finanziaria al 30 giugno 2021 è calcolato escludendo le esposizioni verso Banche Centrali, come consentito dall'art.429 bis del CRR: al netto di tale esclusione, l'indicatore è pari al 3,81%.

FINANZIAMENTI A CLIENTELA

I finanziamenti a clientela al 30 giugno 2021 sono pari a €5.269 milioni, in crescita del 25,3% rispetto al 30 giugno 2020 e del 16,4% rispetto al 31 dicembre 2020. L'ammontare dei crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili e crediti scaduti/sconfinanti deteriorati) al netto delle rettifiche di valore è pari a €4,5 milioni (€4,7 milioni al 30 giugno 2020 e €3,5 milioni al 31 dicembre 2020) con un coverage ratio dell'81,4%; il rapporto fra l'ammontare dei crediti deteriorati e l'ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si attesta allo 0,10% (0,12% al 30 giugno 2020 e allo 0,09% al 31 dicembre 2020).

DIVIDENDO

In linea con le comunicazioni del 23 luglio 2021 della Banca Centrale Europea e del 27 luglio 2021 di Banca d'Italia, che hanno deciso di non estendere oltre il 30 settembre 2021 la raccomandazione rivolta a tutte le banche di limitare i dividendi, e fermo il dialogo in corso con l'Autorità di Vigilanza, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la proposta di distribuzione di un dividendo unitario di €0,53 per azione. La proposta sarà sottoposta all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti, che sarà convocata per il giorno 21 ottobre 2021.

Il dividendo deliberato dall'Assemblea sarà messo in pagamento, in conformità alle norme di legge e regolamentari applicabili, il giorno 24 novembre 2021 con data di "stacco" della cedola il giorno 22 novembre 2021. Ai sensi dell'art. 83-terdecies del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF"), saranno, pertanto, legittimati a percepire il dividendo coloro che risulteranno azionisti in base alle evidenze dei conti al termine della giornata contabile del 23 novembre 2021 ("record date").

EVENTI DI RILIEVO DEL 2° TRIMESTRE 2021 E SUCCESSIVI

Con riferimento ai principali eventi intervenuti nel secondo trimestre 2021 si rimanda a quanto illustrato nei comunicati stampa pubblicati sul sito FinecoBank.

Successivamente al 30 giugno 2021 non si sono verificati eventi di rilievo ad eccezione della sopra citata delibera del Consiglio di Amministrazione che ha approvato la proposta di distribuzione di un dividendo unitario di € 0,53 per azione da sottoporre all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti.

MONITORAGGIO INIZIATIVE INDUSTRIALI

Prosegue l'attività di sviluppo di Fineco Asset Management. Dopo il forte interesse dimostrato dalla clientela per il nuovo FAM Target China, la società ha lanciato una nuova soluzione di investimento pensata per fornire al cliente un'esposizione graduale sull'azionario globale ESG. Inoltre, nel 2021 Fineco Asset Management amplierà la propria offerta con nuovi prodotti equity e sustainable, a conferma sempre di più della capacità di rispondere con rapidità ed efficacia alle esigenze della clientela.

Fineco sta proseguendo nello sviluppo della propria offerta nel Regno Unito, con il recente lancio dei prodotti ISA e l'ulteriore ampliamento della gamma di fondi presenti sulla piattaforma.

Prosegue inoltre la rivisitazione dell'offerta di brokerage con l'introduzione di nuovi prodotti e servizi (mercati asiatici, CFD, nuovo rilascio della piattaforma PowerDesk). È in corso il processo di autorizzazione per il lancio dei leveraged certificates, al termine del quale la Banca diventerà emittente, market maker e distributore attraverso la propria piattaforma, integrandone verticalmente il business.

Fineco ha inoltre finalizzato l'acquisizione della partecipazione del 20% nel capitale di Hi-Mtf Sim ad un costo pari a circa €1,25 milioni. L'ingresso nella società, che gestisce il mercato di negoziazione Hi-Mtf, permetterà alla Banca di cogliere importanti opportunità di business anche in un'ottica di valorizzazione della propria offerta e di ottimizzazione della catena di valore.

SOSTENIBILITA'

Fineco è nata e si è sviluppata come un'azienda orientata da sempre a una crescita sostenibile nel lungo periodo, con ritorni duraturi e stakeholder soddisfatti. Per raggiungere questo obiettivo, la Banca ha scelto di percorrere la strada della trasparenza e dell'applicazione di prezzi fair per i servizi offerti, in linea il proprio corporate purpose: offrire ai clienti servizi e prodotti di eccellenza tramite un sistema multicanale nelle tre aree di attività integrate banking, investing e brokerage, ad un fair pricing e facendo leva sui tre pilastri strategici: trasparenza, efficienza e innovazione.

Parallelamente a questo approccio, Fineco ha integrato gli obiettivi ESG all'interno del piano pluriennale, per il raggiungimento dei quali sono continuate le attività nella prima metà del 2021. In particolare, FinecoBank ha pubblicato la "Politica sull'integrazione dei rischi di sostenibilità nei servizi di consulenza" in linea con le richieste del Regolamento (UE) 2088/2019 (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR), mentre Fineco Asset Management ha pubblicato la propria "Responsible Investment Policy", che descrive le politiche di screening e di selezione responsabile dei fondi, e di monitoraggio del Rating ESG del portafoglio.

In qualità di Banca responsabile, Fineco ha continuato a sviluppare una corporate governance marketfriendly e ad ampliare l'offerta di prodotti ESG, rafforzando la gestione degli aspetti e dei rischi ESG nei prodotti di credito e di investimento, e mantenendo il costante focus sulla Cyber-Security.

Fineco è riconosciuta come una banca sostenibile anche dalle maggiori agenzie di rating internazionali, vedendo confermato il rating "EE+" da parte di Standard Ethics, un giudizio investment grade molto alto dato a società sostenibili con un basso rischio reputazionale e forti prospettive di crescita nel lungo periodo, mentre Sustainalytics ha migliorato nuovamente l'ESG risk rating di Fineco a 16,0 "Low risk" (rispetto ad un valore medio dell'industria bancaria di 29,7). Altrettanto positivo è il riscontro ottenuto tramite i premi ricevuti negli ultimi mesi: alla Banca è stato riconosciuto il "MF Banking Awards 2021 - Best ESG Rating" e il "MF ESG Awards 2021", in virtù dell'ottenimento del miglior rating tra le banche italiane di Standard Ethics; inoltre, Statista / Forbes / Il Sole 24 Ore hanno assegnato a Fineco il titolo di "Leader della Sostenibilità 2021", ovvero l'inclusione della Banca tra le 150 aziende in Italia che si distinguono per scelte realmente orientate alla sostenibilità. Ignites Europe⁴ , in una recente pubblicazione, ha dichiarato che FAM, sulla base di dati Mornigstar, è l'asset manager che ha lanciato sul mercato il maggior numero di prodotti (11 fondi) classificati secondo l'art. 8 del regolamento SFDR, fra 83 asset managers analizzati.

⁴ Ignites Europe è un servizio del Financial Times che copre l'industria europea degli asset managers

(Importi in migliaia)

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

	Consistenze al	Variazioni
ATTIVO	30 giugno 2021	31 dicembre 2020	Assoluta	%
Cassa e disponibilità liquide	1.562.295	1.760.348	(198.053)	-11,3%
Attività finanziarie di negoziazione	21.393	16.997	4.396	25,9%
Finanziamenti a banche	691.753	780.473	(88.720)	-11,4%
Finanziamenti a clientela	5.269.368	4.527.837	741.531	16,4%
Altre attività finanziarie	24.626.581	23.939.899	686.682	2,9%
Coperture	85.051	74.451	10.600	14,2%
Attività materiali	153.030	151.872	1.158	0,8%
Avviamenti	89.602	89.602	-	-
Altre attività immateriali	38.189	39.597	(1.408)	-3,6%
Attività fiscali	38.323	13.314	25.009	187,8%
Crediti d'imposta acquistati	75.065	-	75.065	-
Altre attività	254.110	360.627	(106.517)	-29,5%
Totale dell'attivo	32.904.760	31.755.017	1.149.743	3,6%

(Importi in migliaia)

	Consistenze al		Variazioni
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	30 giugno 2021	31 dicembre 2020	Assoluta	%
Debiti verso banche	1.172.802	1.064.859	107.943	10,1%
Debiti verso clientela	29.141.477	28.359.739	781.738	2,8%
Passività finanziarie di negoziazione	4.937	5.889	(952)	-16,2%
Coperture	118.586	232.102	(113.516)	-48,9%
Passività fiscali	35.666	13.954	21.712	155,6%
Altre passività	534.610	391.349	143.261	36,6%
Patrimonio	1.896.682	1.687.125	209.557	12,4%
- capitale e riserve	1.681.875	1.366.387	315.488	23,1%
- riserve da valutazione	(1.863)	(2.833)	970	-34,2%
- risultato netto	216.670	323.571	(106.901)	-33,0%
Totale del passivo e del patrimonio netto	32.904.760	31.755.017	1.149.743	3,6%

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE

					(Importi in migliaia)
	30 giugno 2021	31 marzo 2021	31 dicembre 2020	30 settembre 2020	30 giugno 2020
ATTIVO
Cassa e disponibilità liquide	1.562.295	1.280.542	1.760.348	987.533	909.802
Attività finanziarie di negoziazione	21.393	26.233	16.997	13.146	14.591
Finanziamenti a banche	691.753	621.822	780.473	773.653	723.189
Finanziamenti a clientela	5.269.368	4.638.732	4.527.837	4.320.340	4.204.291
Altre attività finanziarie	24.626.581	25.372.229	23.939.899	22.974.599	22.946.524
Coperture	85.051	84.464	74.451	76.119	75.577
Attività materiali	153.030	148.041	151.872	150.459	153.685
Avviamenti	89.602	89.602	89.602	89.602	89.602
Altre attività immateriali	38.189	39.048	39.597	37.812	36.592
Attività fiscali	38.323	7.595	13.314	14.405	4.186
Crediti d'imposta acquistati	75.065	8.789	-	-	-
Altre attività	254.110	270.943	360.627	282.998	254.169
Totale dell'attivo	32.904.760	32.588.040	31.755.017	29.720.666	29.412.208

(Importi in migliaia)

	30 giugno 2021	31 marzo 2021	31 dicembre 2020	30 settembre 2020	30 giugno 2020
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
Debiti verso banche	1.172.802	1.149.224	1.064.859	104.977	113.137
Debiti verso clientela	29.141.477	29.102.456	28.359.739	27.296.509	27.021.199
Passività finanziarie di negoziazione	4.937	8.123	5.889	5.737	8.209
Coperture	118.586	139.836	232.102	211.970	207.116
Passività fiscali	35.666	49.169	13.954	51.118	62.928
Altre passività	534.610	355.897	391.349	429.953	443.965
Patrimonio	1.896.682	1.783.335	1.687.125	1.620.402	1.555.654
- capitale e riserve	1.681.875	1.690.311	1.366.387	1.375.138	1.373.995
- riserve da valutazione	(1.863)	(1.720)	(2.833)	(84)	1.485
- risultato netto	216.670	94.744	323.571	245.348	180.174
Totale del passivo e del patrimonio netto	32.904.760	32.588.040	31.755.017	29.720.666	29.412.208

(Importi in

CONTO ECONOMICO

				migliaia)
	1° SEMESTRE	1° SEMESTRE	Variazioni
	2021	2020	Assoluta	%
Margine finanziario	147.897	147.050	847	0,6%
di cui Interessi netti	124.338	138.229	(13.891)	-10,0%
di cui Profitti da gestione della Tesoreria	23.559	8.821	14.738	167,1%
Commissioni nette	214.346	194.539	19.807	10,2%
Risultato negoziazione, coperture e fair value	40.571	47.661	(7.090)	-14,9%
Saldo altri proventi/oneri	644	1.392	(748)	-53,7%
RICAVI	403.458	390.642	12.816	3,3%
Spese per il personale	(52.884)	(48.893)	(3.991)	8,2%
Altre spese amministrative	(128.028)	(108.138)	(19.890)	18,4%
Recuperi di spesa	67.470	52.263	15.207	29,1%
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali	(12.662)	(12.268)	(394)	3,2%
Costi operativi	(126.104)	(117.036)	(9.068)	7,7%
RISULTATO DI GESTIONE	277.354	273.606	3.748	1,4%
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni	(1.688)	(3.670)	1.982	-54,0%
RISULTATO NETTO DI GESTIONE	275.666	269.936	5.730	2,1%
Altri oneri e accantonamenti	(14.023)	(7.636)	(6.387)	83,6%
Profitti netti da investimenti	1.239	(3.818)	5.057	132,5%
RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE	262.882	258.482	4.400	1,7%
Imposte sul reddito del periodo	(46.212)	(78.308)	32.096	-41,0%
RISULTATO DEL PERIODO	216.670	180.174	36.496	20,3%
RISULTATO DI PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO	216.670	180.174	36.496	20,3%

Al fine di fornire una migliore rappresentazione dei ricavi Investing, sono state riproformate le Commissioni nette, che ora ricomprendono le efficienze di costi ottenute da Fineco Asset Management relative alla ristrutturazione dei fondi (precedentemente rappresentate nella voce "Saldo altri proventi/oneri") e i costi collegati alla Rete di PFA precedentemente inclusi nella voce "Altre spese amministrative" (reclutamento, loyalty, FIRR, Enasarco, altro).

CONTO ECONOMICO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE

							(Importi in migliaia)
	Esercizio	1° Trimestre	2° Trimestre	3° Trimestre	4° Trimestre	1° Trimestre	2° Trimestre
	2020	2020	2020	2020	2020	2021	2021
Margine finanziario	279.733	71.983	75.067	68.559	64.124	75.071	72.826
di cui Interessi netti	270.728	68.164	70.065	68.645	63.854	61.823	62.515
di cui Profitti da gestione della Tesoreria	9.005	3.819	5.002	(86)	270	13.248	10.311
Commissioni nette	379.351	95.900	98.639	92.253	92.559	108.080	106.266
Risultato negoziazione, coperture e fair value	86.769	22.575	25.086	20.274	18.834	23.888	16.683
Saldo altri proventi/oneri	1.933	570	822	169	372	512	132
RICAVI	747.786	191.028	199.614	181.255	175.889	207.551	195.907
Spese per il personale	(99.546)	(24.007)	(24.886)	(24.647)	(26.006)	(26.217)	(26.667)
Altre spese amministrative	(228.536)	(51.203)	(56.935)	(56.240)	(64.158)	(62.979)	(65.049)
Recuperi di spesa	110.512	23.807	28.456	28.438	29.811	32.367	35.103
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali	(25.440)	(6.058)	(6.210)	(6.373)	(6.799)	(6.275)	(6.387)
Costi operativi	(243.010)	(57.461)	(59.575)	(58.822)	(67.152)	(63.104)	(63.000)
RISULTATO DI GESTIONE	504.776	133.567	140.039	122.433	108.737	144.447	132.907
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni	(3.344)	(963)	(2.707)	148	178	(477)	(1.211)
RISULTATO NETTO DI GESTIONE	501.432	132.604	137.332	122.581	108.915	143.970	131.696
Altri oneri e accantonamenti	(34.076)	(1.124)	(6.512)	(31.970)	5.530	(8.236)	(5.787)
Profitti netti da investimenti	(6.262)	(89)	(3.729)	(181)	(2.263)	(583)	1.822
RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE	461.094	131.391	127.091	90.430	112.182	135.151	127.731
Imposte sul reddito del periodo	(137.523)	(39.960)	(38.348)	(25.256)	(33.959)	(40.407)	(5.805)
RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE	323.571	91.431	88.743	65.174	78.223	94.744	121.926
RISULTATO DI PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO	323.571	91.431	88.743	65.174	78.223	94.744	121.926

Al fine di fornire una migliore rappresentazione dei ricavi Investing, sono state riproformate le Commissioni nette, che ora ricomprendono le efficienze di costi ottenute da Fineco Asset Management relative alla ristrutturazione dei fondi (precedentemente rappresentate nella voce "Saldo altri proventi/oneri") e i costi collegati alla Rete di PFA precedentemente inclusi nella voce "Altre spese amministrative" (reclutamento, loyalty, FIRR, Enasarco, altro).

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Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

La sottoscritta Lorena Pelliciari, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di FinecoBank S.p.A.,

DICHIARA

in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'articolo 154 bis del "Testo Unico della Finanza", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Milano, 3 agosto 2021

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili

FinecoBank

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