FinecoBank

Earnings Release • Jul 31, 2020

Informazione Regolamentata n. 1615-70-2020		Data/Ora Ricezione 31 Luglio 2020 12:46:49	MTA
Societa'	:	FINECOBANK
Identificativo Informazione Regolamentata	:	135617
Nome utilizzatore	:	FINECOBANKN01 - Spolini
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	31 Luglio 2020 12:46:49
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	31 Luglio 2020 12:46:50
Oggetto	:	FINECOBANK_CS 1H20_IT
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Approvati i risultati al 30 giugno 2020

RISULTATI INDUSTRIALI ECCELLENTI NEL SEMESTRE

CONFERMATA LA FORZA DEL MODELLO DI BUSINESS

IL NOSTRO DNA DIGITALE CI CONSENTE DI COGLIERE L'ACCELERAZIONE DEI TREND STRUTTURALI IN ATTO

• Utile netto¹ in forte crescita grazie al modello di business diversificato: €181,0 milioni (+30,1% a/a)
  • Risultato di gestione¹ : €274,8 milioni (+40,2% a/a)
    • Ricavi totali¹ : €407,0 milioni (+25,8% a/a)
    • Costi operativi¹ : 132,2 milioni (+3,7% a/a)
  • Cost/income ratio¹ in riduzione: 32,5% (-6,9 p.p. a/a)
• Solida posizione di capitale: CET1 al 24,12% (pro-forma² al 18,36%)
• Dividendo: Fineco si allinea alla raccomandazione di BCE e Banca

d'Italia

Milano, 31 luglio 2020

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato in data 31 luglio 2020 i risultati al 30 giugno 2020.

Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara:

"Gli eccellenti risultati registrati da Fineco nella prima metà dell'anno confermano la capacità della Banca di crescere in ogni fase di mercato. In un contesto estremamente complicato, tutte le aree di business hanno registrato risultati positivi sfruttando la spinta alla digitalizzazione in atto nel paese. Il supporto tecnologico ha consentito alla Rete di mantenere anche nei momenti più difficili il contatto con i clienti, e i risultati di raccolta confermano la capacità dei nostri consulenti di rispondere alle esigenze di una gestione più professionale del risparmio. Contemporaneamente, il balzo del brokerage riflette l'efficienza e il valore della piattaforma che consente l'accesso a una platea sempre più ampia di investitori. Il modello di business e

¹ Dati al netto delle poste non ricorrenti registrate nel primo semestre 2020: €-1,2 milioni lordi (€-0,8 milioni netti) valutazione al fair value Schema Volontario nel primo trimestre 2020.

Poste non ricorrenti registrate nel primo semestre 2019: €-4,3 milioni lordi (€-2,9 milioni netti) valutazione al fair value Schema Volontario nel secondo trimestre 2019; €-0,4 milioni lordi (€-0,3 milioni netti) valutazione al fair value Schema Volontario nel primo trimestre. Patent Box: €-0,9 milioni nel primo trimestre 2019; €-0,9 milioni nel secondo trimestre 2019.

² Il CET1 pro-forma è calcolato includendo l'ammontare relativo al dividendo 2019 di €0.32 per azione sospeso dal Consiglio di Amministrazione del 6 aprile 2020

l'impegno continuo nella sostenibilità, in particolare dal punto di vista della trasparenza e del rispetto della clientela, rappresenteranno in futuro i pilastri per la continua crescita della Banca".

	FINECOBANK
1SEM20 HIGHLIGHTS	Ricavi1 a €407,0 milioni, +25,8% a/a trainati dal Brokerage (+107,0% a/a),  grazie all'effetto combinato della rivisitazione dell'offerta, dell'allargamento della base di clienti, dell'ampiamento della quota di mercato di Fineco e della volatilità di mercato, e dall'area Investing (+5,4% a/a), grazie al contributo di Fineco Asset Management e alla maggiore incidenza dei Guided Products and Services. Si conferma il contributo positivo dell'area Banking (+4,4% a/a), supportata dall'aumento della liquidità transazionale e dall'attività di lending. milioni, +3,7% a/a. Cost/Income ratio1 al 32,5%, Costi operativi a €132,2  in calo di 6,9 punti percentuali a/a a conferma della leva operativa della Banca. Utile netto1 a €181,0 milioni, +30,1% a/a 
UPDATE INIZIATIVE	Fineco sta proseguendo nello sviluppo della propria offerta nel Regno  Unito. L'avvio della campagna marketing sta confermando l'apprezzamento per il modello di one-stop-solution della Banca. Nei prossimi mesi la Banca continuerà ad ampliare l'offerta investing. Prosegue inoltre la rivisitazione dell'offerta di brokerage con il lancio di  nuovi prodotti e servizi (mercati asiatici, CFD, nuovo rilascio della piattaforma PowerDesk) Prosegue l'attività di sviluppo di Fineco Asset Management che, anche  grazie al recente lancio dei fondi di decumulo FAM Target Boost e del fondo FAM Global Defence, conferma sempre di più la capacità di rispondere con rapidità ed efficacia alle esigenze della clientela.

TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA

I Total Financial Assets al 30 giugno 2020 si attestano a €82,6 miliardi, in crescita dell'8,9% rispetto a giugno 2019. Il saldo della raccolta gestita risulta pari a € 40,1 miliardi, in rialzo dell'8,9% a/a, il saldo della raccolta amministrata risulta pari a €16,5 miliardi (+8,3% a/a), il saldo della raccolta diretta risulta pari a €26,1 miliardi (+9,4% a/a) grazie alla continua crescita della base di nuovi clienti e dei depositi "transazionali".

In particolare, i TFA riferibili alla clientela nel segmento Private Banking, ossia con asset superiori a 500.000 euro, si attestano a €33,0 miliardi, in rialzo del 10,2% a/a.

Nel primo semestre 2020 la raccolta è stata pari a €4,7 miliardi (+42,4% a/a), confermandosi solida, di grande qualità e ottenuta senza fare ricorso a politiche commerciali di breve periodo. L'asset mix si è mostrato positivamente orientato verso il risparmio gestito, pari a €1,6 miliardi nel semestre (+13,1% a/a), evidenziando comunque un approccio più cauto da parte della clientela, che predilige prodotti più conservativi. La raccolta amministrata si è attestata a €2,6 miliardi confermando il maggiore interesse da

parte della clientela verso i mercati finanziari attraverso la piattaforma di brokerage di Fineco, mentre la raccolta diretta è stata pari a €569 milioni.

Da inizio anno la raccolta in "Guided products & services" ha raggiunto €1,7 miliardi, confermando l'apprezzamento da parte della clientela.

L'incidenza dei Guided Products rispetto al totale AuM è salita al 72% rispetto al 69% di giugno 2019.

Al 30 giugno 2020 la rete dei consulenti finanziari è composta da 2.569 unità distribuita sul territorio con 399 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta nei primi sei mesi dell'anno tramite la rete di consulenti finanziari è stata pari a €4,1 miliardi.

Si segnala che al 30 giugno 2020 Fineco Asset Management gestisce masse per € 14,2 miliardi: € 8,9 miliardi nella componente retail (+32,3% a/a) e € 5,3 miliardi in quella istituzionale (+3,9% a/a).

Nei primi sei mesi del 2020 sono stati acquisiti circa 45.600 nuovi clienti. A conferma del focus sulla qualità della clientela, al 30 giugno 2020 i total financial asset relativi ai nuovi conti aperti sono mediamente più elevati del 42% rispetto a quelli acquisiti nei primi 11 mesi del 2019, prima cioè dell'annuncio dello smart repricing sui servizi banking. Il numero dei clienti totali al 30 giugno 2020 è 1.359.260 (+3,1% a/a).

RISULTATI ECONOMICI AL 30.06.2020

I dati e le variazioni riportate nel presente paragrafo e in quello relativo ai risultati trimestrali sono esposti al netto delle poste non ricorrenti¹ .

mln	1T19 Adj. (1)	2T19 Adj. (1)	1SEM19 Adj. (1)	1T20 Adj. (1)	2T20 Adj. (2)	1SEM20 Adj.	1SEM20/ 1SEM19	2T20/ 2T19	2T20/ 1T20
Margine di interesse	70,4	71,4	141,8	68,2	70,1	138,2	-2,5%	-1,9%	2,8%
Commissioni nette	77,4	81,3	158,6	105,0	104,8	209,7	32,2%	28,9%	-0,2%
Risultato negoziaz, coperture e fair value	10,3	12,3	22,6	27,6	30,1	57,7	155,2%	143,8%	9,1%
Saldo altri proventi/oneri	0,2	0,3	0,5	0,6	0,8	1,4	n.s.	140,1%	44,1%
RICAVI	158,2	165,4	323,5	201,3	205,8	407,0	25,8%	24,4%	2,2%
Spese per il personale	-21,7	-22,4	-44,1	-24,0	-24,9	-48,9	10,9%	10,9%	3,7%
Altre spese amministrative	-38,5	-34,4	-72,9	-36,5	-34,6	-71,1	-2,5%	0,5%	-5,0%
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali	-5,1	-5,4	-10,5	-6,1	-6,2	-12,3	16,7%	15,7%	2,5%
Costi operativi	-65,3	-62,3	-127,5	-66,5	-65,7	-132,2	3,7%	5,6%	-1,2%
RISULTATO DI GESTIONE	92,9	103,1	196,0	134,8	140,0	274,8	40,2%	35,8%	3,9%
Altri oneri e accantonamenti	-1,0	-2,9	-3,8	-1,1	-6,5	-7,6	99,0%	127,9%	n.s.
Rettifiche nette su crediti	-1,3	1,1	-0,1	-1,0	-2,7	-3,7	n.s.	n.s.	181,0%
Profitti netti da investimenti	-0,7	6,5	5,8	-0,1	-3,7	-3,8	-165,8%	-157,7%	n.s.
UTILE LORDO	90,0	107,8	197,8	132,6	127,1	259,7	31,3%	17,8%	-4,1%
Imposte sul reddito	-26,5	-32,2	-58,8	-40,4	-38,3	-78,7	33,9%	19,0%	-5,0%
UTILE NETTO AGGIUSTATO	63,5	75,6	139,1	92,2	88,7	181,0	30,1%	17,4%	-3,8%

I Ricavi del primo semestre 2020 ammontano a €407,0 milioni, in crescita del 25,8% rispetto ai €323,5 milioni dello stesso periodo dell'esercizio precedente, grazie principalmente al contributo delle commissioni nette e del risultato di negoziazione, coperture e fair value.

Il margine di interesse si attesta a €138,2 milioni registrando una flessione del 2,5% rispetto ai €141,8 milioni al 30 giugno 2019, dovuta principalmente alla discesa dei tassi d'interesse di mercato, con il contributo positivo dell'effetto volumi, dell'aumento dell'attività di lending e di una gestione più dinamica della Tesoreria (nella voce sono stati ricondotti anche i proventi generati dall'attività di prestito titoli effettuata dalla tesoreria di Capogruppo). Il tasso medio attivo relativo all'attivo fruttifero è stato pari all'1,06% nel primo semestre 2020 rispetto all'1,26% del primo semestre 2019.

Le commissioni nette al 30 giugno 2020 ammontano a €209,7 milioni ed evidenziano un incremento del 32,2% rispetto ai €158,6 milioni al 30 giugno 2019.

L'incremento è riconducibile all'aumento delle commissioni nette relative all'area Brokerage (+100,2% a/a) grazie all'effetto combinato dell'aumento della base di clientela operativa sulla piattaforma della Banca, all'ampliamento della quota di mercato (quota di mercato Assosim su intermediato equity Italia pari al 28.0% al 30 giugno 2020, +1,4 p.p. a/a), alla rivisitazione dell'offerta e all'aumento della volatilità. Si evidenzia inoltre la crescita dell'area Investing (+5,4% a/a), grazie alla maggiore incidenza dei "Guided Products and Services" e al contributo di Fineco Asset Management, e delle commissioni di banking (+90,3% a/a).

Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a €57,7 milioni nel primo semestre del 2020 (+155,2% a/a), favorito principalmente dal contributo relativo all'area Brokerage (€49,2 milioni, +172,4% a/a). Il risultato di negoziazione, coperture e fair value comprende inoltre le componenti reddituali generate dagli strumenti finanziari contabilizzati nelle "Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value", tra i quali sono presenti le preferred shares di Visa INC class "C", la cui valutazione al fair value ha determinato nel primo semestre 2020 un risultato positivo di €0,1 milioni (€+1,2 milioni nel 2T20 e €-1,1 milioni nel 1T20; nel primo semestre 2019 la voce era pari a €+1,9 milioni) e gli utili generati dalla vendita di titoli di Stato contabilizzati nelle "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva" e nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato", per un importo totale di €8,8 milioni (€5,0 milioni nel 2T20 e €3,8 milioni nel 1T20; nel primo semestre 2019 la voce era pari a 2,8 milioni).

I Costi operativi dei primi sei mesi del 2020 si confermano sotto controllo a €132,2 milioni, in aumento del 3,7% a/a principalmente per le maggiori delle spese per il personale. Il cost/income ratio è pari al 32,5%, in calo di 6,9 punti percentuali a/a.

Le Spese per il personale ammontano a €48,9 milioni (+10,9% a/a) per effetto, principalmente, dell'aumento del numero dei dipendenti, passato da 1.176 al 30 giugno 2019 a 1.244 al 30 giugno 2020, anche a seguito della progressiva internalizzazione di alcuni servizi post uscita dal Gruppo UniCredit.

Il Risultato di gestione si attesta a €274,8 milioni, in crescita del 40,2% a/a.

Gli Altri oneri e accantonamenti del 1° semestre 2020 sono pari a €-7,6 milioni, in rialzo principalmente per €-4.0 milioni di maggiori accantonamenti in seguito alla decisione di rifondere a un cluster di clientela le commissioni pagate tra febbraio e giugno 2020 relativamente al repricing dei servizi bancari, in seguito alla comunicazione recentemente ricevuta da parte dell'Autorità Garante per la Concorrenza e il Mercato (A.G.C.M.). Tenuto infatti in considerazione l'esito delle audizioni e delle interlocuzioni avvenute di recente con l'Autorità, la Banca, pur confermando la correttezza del proprio operato, ha ritenuto opportuno assumersi l'impegno di ristorare i clienti interessati dalla pratica commerciale in oggetto.

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-3,7 milioni, in aumento rispetto ai €-0,1 milioni del primo semestre 2019. In seguito all'emergenza sanitaria causata dalla propagazione del virus COVID-19, nel secondo trimestre si è inoltre provveduto ad aggiornare lo scenario macroeconomico, come richiesto dal principio contabile IFRS9, comportando maggiori rettifiche per €-1,1 milioni, di cui €-0,25 milioni legati al lending book della Banca: un importo limitato grazie anche alla qualità del portafoglio di crediti commerciali della Banca. Il cost of risk si conferma pari a 14 punti base.

Si ricorda inoltre che nel primo semestre del 2019 la Banca aveva effettuato delle riprese di valore dovute in parte alla riduzione delle esposizioni verso UniCredit e in parte alla collateralizzazione delle stesse prevista dal Pledge Agreement stipulato tra FinecoBank e il Gruppo UniCredit.

I Profitti netti da investimenti si attestano €-3,8 milioni, per effetto del suddetto aggiornamento dello scenario macroeconomico, che ha comportato maggiori rettifiche per un importo pari a €-3,6 milioni, riconducibili principalmente alle esposizioni sovrane.

Si ricorda che il dato del primo semestre 2019 (€5,8 milioni) aveva beneficiato di una ripresa di valore pari a circa €6,5 milioni grazie alla collateralizzazione dell'esposizione ai bond UniCredit prevista nel Pledge Agreement stipulato tra FinecoBank e il Gruppo UniCredit.

L'Utile lordo si attesta a €259,7 milioni, in crescita del 31,3% rispetto ai €197,8 milioni del primo semestre 2019.

L'Utile netto di periodo è pari a €181,0 milioni ed evidenzia un incremento del 30,1% a/a.

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI DEL SECONDO TRIMESTRE 2020

I Ricavi sono pari a €205,8 milioni, in aumento del 2,2% rispetto al trimestre precedente e del 24,4% rispetto al secondo trimestre 2019.

Il Margine di interesse nel secondo trimestre si attesta a €70,1 milioni, in crescita del 2,8% rispetto al trimestre precedente grazie al contributo di una gestione più dinamica della Tesoreria e al calo del cost of funding per la flessione del Libor. Il margine d'interesse è in calo dell'1,9% rispetto al secondo trimestre 2019 per la discesa dei tassi d'interesse di mercato.

Il tasso medio relativo all'attivo fruttifero nel trimestre è pari all'1,04%, in calo rispetto all'1,08% del trimestre precedente e all'1,25% del secondo trimestre 2019.

Le Commissioni nette risultano pari a €104,8 milioni, stabili rispetto al trimestre precedente e in aumento del 28,9% rispetto all'anno precedente grazie al contributo di tutte le aree di business.

Il Risultato di negoziazione, coperture e fair value è pari a €30,1 milioni, in rialzo di €2,5 milioni rispetto al trimestre precedente, e di €17,7 milioni rispetto al secondo trimestre 2019.

Il totale dei Costi operativi nel secondo trimestre 2020 si attesta a €65,7 milioni, in calo dell'1,2% rispetto al trimestre precedente, che risentiva della stagionalità tipica di questa voce di conto economico, riconducibile principalmente ai contributi versati per l'attività svolta dai consulenti finanziari (Firr ed Enasarco). Il dato è in aumento del 5,6% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, principalmente per le maggiori spese per il personale.

Il Risultato di gestione è pari a €140,0 milioni, in crescita del 3,9% rispetto al trimestre precedente e del 35,8% rispetto al secondo trimestre 2019.

Gli Accantonamenti per rischi ed oneri nel secondo trimestre 2020 si attestano a €-6,5 milioni. Si ricorda che nel trimestre sono stati contabilizzati €-4.0 milioni di accantonamenti relativi al procedimento A.G.C.M.

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-2,7 milioni, rispetto a €-1,0 milioni del primo trimestre 2020 e ai +1,1 milioni del secondo trimestre 2019. Si ricorda inoltre che nel secondo trimestre del 2019 la Banca aveva effettuato delle riprese di valore dovute in parte alla riduzione delle esposizioni verso UniCredit e in parte alla collateralizzazione delle stesse prevista dal Pledge Agreement stipulato tra FinecoBank e il Gruppo UniCredit.

I Profitti netti da investimenti si attestano a €-3,7 milioni rispetto ai €-0,1 milioni del primo trimestre 2020 e ai €6,5 milioni del secondo trimestre 2019, dato che aveva beneficiato di una ripresa di valore grazie alla collateralizzazione dell'esposizione ai bond UniCredit prevista nel Pledge Agreement stipulato tra FinecoBank e il Gruppo UniCredit.

L'Utile lordo del trimestre è pari a €127,1 milioni, in calo del 4,1% rispetto al trimestre precedente e in aumento del 17,8% rispetto allo stesso periodo del 2019.

L'Utile netto del trimestre è pari a €88,7 milioni, in calo rispetto ai 92,2 milioni del trimestre precedente e in crescita del 17,4% a/a.

FINANZIAMENTI A CLIENTELA

I finanziamenti a clientela al 30 giugno 2020 sono pari a €4.204 milioni, in crescita del 12,4% rispetto al 31 marzo 2020 e del 14,3% rispetto al 31 dicembre 2019. L'ammontare dei crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili e crediti scaduti/sconfinanti deteriorati) al netto delle rettifiche di valore è pari a €4,7 milioni (€3,6 milioni al 31 marzo 2020 e al 31 dicembre 2019) con un coverage ratio dell'82,8%; il rapporto fra l'ammontare dei crediti deteriorati e l'ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si attesta allo 0,12% (0,11% al 31 marzo 2020 e al 31 dicembre 2019).

IL PATRIMONIO NETTO CONTABILE ED I COEFFICIENTI PATRIMONIALI

Il patrimonio netto contabile consolidato ammonta a €1.555,7 milioni e include gli interi utili registrati nel 2019, pari a €288,4 milioni.

Il patrimonio registra una variazione positiva di €78,6 milioni rispetto al 31 marzo 2020 e di 173,2 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2019, riconducibile principalmente al risultato conseguito rispettivamente nel secondo trimestre 2020 e nel primo semestre 2020, al netto dell'ammontare delle cedole degli strumenti AT1 emessi da FinecoBank pagate nel secondo semestre 2020, che hanno determinato una riduzione del patrimonio netto di 9,9 milioni di euro, al netto della relativa fiscalità.

La Banca conferma la sua solidità patrimoniale con un CET1 ratio al 24,12% al 30 giugno 2020 (comprensivo anche dell'ammontare del dividendo 2019 revocato dal Consiglio di Amministrazione del 6 aprile 2020) rispetto al 24,19% al 31 dicembre 2019 pro-forma² . Il dato pro-forma al 30 giugno 2020, calcolato escludendo dal CET1 Capital l'ammontare del dividendo 2019 sopra citato, si attesta al 18,36% rispetto al 18,12% riportato nel Bilancio 2019 approvato dal Consiglio di Amministrazione l'11 febbraio 2020.

Il Tier 1 ratio e il Total capital ratio risultano pari a 38,88% al 30 giugno 2020 (33,12% al 30 giugno 2020 proforma) rispetto al 39,73% al 31 dicembre 2019 pro-forma (33,67% riportato nel Bilancio 2019 approvato dal Consiglio di Amministrazione l'11 febbraio 2020).

L'indicatore di leva finanziaria è pari al 4,41% a giugno 2020 rispetto al 4,54% pro-forma a dicembre 2019. Il dato pro-forma si attesta al 3,76% a giugno 2020 rispetto al 3,85% riportato nel Bilancio 2019 approvato dal Consiglio di Amministrazione l'11 febbraio 2020.

² Calcolato includendo nel CET1 l'ammontare dei dividendi 2019 sospesi dal Consiglio di Amministrazione del 6 aprile 2020.

RACCOMANDAZIONI DI BANCA D'ITALIA SUL DIVIDENDO

Nel pieno rispetto della normativa di riferimento, delle indicazioni delle Autorità di Vigilanza e della miglior prassi consolidata in materia, il Consiglio di Amministrazione del 6 aprile 2020 ha deciso di sospendere la proposta di distribuzione di un dividendo unitario di 0,32 euro per complessivi euro 195.052.000, all'ordine del giorno dell'Assemblea ordinaria convocata per il 28 aprile 2020, deliberando di proporre alla medesima Assemblea l'assegnazione a riserve distribuibili dell'utile dell'esercizio 2019. L'Assemblea convocata il 28 aprile 2020 ha approvato la proposta.

In data 28 luglio 2020 la Banca Centrale Europea e la Banca d'Italia (con riferimento alle banche less significant) hanno rinnovato fino al 1° gennaio 2021 la raccomandazione di non pagare dividendi relativi agli esercizi 2019 e 2020 (ivi incluse le distribuzioni di riserve), di non assumere alcun impegno irrevocabile per il pagamento dei dividendi relativi agli stessi esercizi e di non procedere al riacquisto di azioni miranti a remunerare gli azionisti. FinecoBank conferma l'adesione alla suddetta raccomandazione, astenendosi dal proporre il pagamento di dividendi e dalla convocazione della relativa Assemblea e pertanto non assumendo alcun impegno irrevocabile per il pagamento dei dividendi relativi agli esercizi 2019 e 2020 fino al 1° gennaio 2021.

EVENTI DI RILIEVO DEL 2° TRIMESTRE 2020 E SUCCESSIVI

Successivamente al 30 giugno 2020 non si sono verificati ulteriori eventi di rilievo.

MONITORAGGIO INIZIATIVE INDUSTRIALI

Fineco sta proseguendo nello sviluppo della propria offerta nel Regno Unito, dove nel trimestre sono iniziate le prime attività di marketing, riscontrando apprezzamento per il proprio modello di one-stop-solution. Nei prossimi mesi la Banca continuerà ad ampliare l'offerta investing.

Prosegue inoltre la rivisitazione dell'offerta di brokerage, dopo il recente lancio di CFD e l'allargamento dell'offerta multicurrency.

Prosegue infine l'attività di sviluppo di Fineco Asset Management che, anche grazie al recente lancio dei fondi di decumulo FAM Target Boost e del fondo FAM Global Defence, conferma sempre di più la capacità di rispondere con rapidità ed efficacia alle esigenze della clientela.

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

(Importi in migliaia)

	Consistenze al		Variazioni
ATTIVO	30 giugno 2020	31 dicembre 2019	Assoluta	%
Cassa e disponibilità liquide	909.802	754.386	155.416	56,1%
Attività finanziarie di negoziazione	14.591	7.933	6.658	62,5%
Finanziamenti a banche	723.189	566.033	157.156	10,5%
Finanziamenti a clientela	4.204.291	3.679.829	524.462	1,7%
Altre attività finanziarie	22.946.524	22.304.892	641.632	4,9%
Coperture	75.577	64.939	10.638	17,7%
Attività materiali	153.685	152.048	1.637	0,6%
Avviamenti	89.602	89.602	-	-
Altre attività immateriali	36.592	37.492	(900)	-1,2%
Attività fiscali	4.186	23.444	(19.258)	-85,9%
Altre attività	254.169	342.309	(88.140)	-40,9%
Totale dell'attivo	29.412.208	28.022.907	1.389.301	5,3%

	Consistenze al		Variazioni
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	30 giugno 2020	31 dicembre 2019	Assoluta	%
Debiti verso banche	113.137	154.653	(41.516)	-26,8%
Debiti verso clientela	27.021.199	25.919.858	1.101.341	4,2%
Passività finanziarie di negoziazione	8.209	3.777	4.432	117,3%
Coperture	207.116	94.950	112.166	118,1%
Passività fiscali	62.928	11.437	51.491	450,2%
Altre passività	443.965	455.748	(11.783)	-2,6%
Patrimonio	1.555.654	1.382.484	173.170	12,5%
- capitale e riserve	1.373.995	1.093.117	280.878	25,7%
- riserve da valutazione	1.485	1.002	483	48,2%
- risultato netto	180.174	288.365	(108.191)	-37,5%
Totale del passivo e del patrimonio netto	29.412.208	28.022.907	1.389.301	5,0%

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE

					(Importi in migliaia)
	30 giugno 2019	30 settembre 2019	31 dicembre 2019	31 marzo 2020	30 giugno 2020
ATTIVO
Cassa e disponibilità liquide	1.230.599	1.208.686	754.386	1.177.380	909.802
Attività finanziarie di negoziazione	7.475	10.592	7.933	12.888	14.591
Finanziamenti a banche	710.347	824.635	566.033	625.247	723.189
Finanziamenti a clientela	3.408.661	3.567.804	3.679.829	3.741.000	4.204.291
Altre attività finanziarie	19.912.177	21.521.272	22.304.892	23.400.694	22.946.524
Coperture	49.365	71.941	64.939	76.454	75.577
Attività materiali	143.801	148.644	152.048	152.973	153.685
Avviamenti	89.602	89.602	89.602	89.602	89.602
Altre attività immateriali	8.760	8.760	37.492	37.053	36.592
Attività fiscali	3.498	7.688	23.444	3.300	4.186
Altre attività	270.368	300.341	342.309	202.426	254.169
Totale dell'attivo	25.834.653	27.759.965	28.022.907	29.519.017	29.412.208

	30 giugno 2019	30 settembre 2019	31 dicembre 2019	31 marzo 2020	30 giugno 2020
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
Debiti verso banche	206.643	188.171	154.653	330.927	113.137
Debiti verso clientela	24.139.699	25.428.742	25.919.858	27.202.155	27.021.199
Passività finanziarie di negoziazione	2.413	4.734	3.777	11.039	8.209
Coperture	84.086	156.435	94.950	143.500	207.116
Passività fiscali	64.779	50.929	11.437	32.254	62.928
Altre passività	409.355	642.227	455.748	322.068	443.965
Patrimonio	927.678	1.288.727	1.382.484	1.477.074	1.555.654
- capitale e riserve	800.766	1.100.134	1.093.117	1.382.491	1.373.995
- riserve da valutazione	(7.202)	(6.566)	1.002	3.152	1.485
- risultato netto	134.114	195.159	288.365	91.431	180.174
Totale del passivo e del patrimonio netto	25.834.653	27.759.965	28.022.907	29.519.017	29.412.208

CONTO ECONOMICO

			Variazioni
	2Q 20	2Q 19	Assoluta	%
Interessi netti	138,229	141,767	(3,538)	-2.5%
Commissioni nette	209,739	158,643	51,096	32.2%
Risultato negoziazione, coperture e fair value	56,482	17,837	38,645	216.7%
Saldo altri proventi/oneri	1,392	537	855	159.2%
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE	405,842	318,784	87,058	27.3%
Spese per il personale	(48,893)	(44,097)	(4,796)	10.9%
Altre spese amministrative	(123,338)	(123,742)	404	-0.3%
Recuperi di spesa	52,263	50,817	1,446	2.8%
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali	(12,268)	(10,510)	(1,758)	16.7%
Costi operativi	(132,236)	(127,532)	(4,704)	3.7%
RISULTATO DI GESTIONE	273,606	191,252	82,354	43.1%
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni	(3,670)	(146)	(3,524)	2413.7%
RISULTATO NETTO DI GESTIONE	269,936	191,106	78,830	41.2%
Altri oneri e accantonamenti	(7,636)	(3,836)	(3,800)	99.1%
Oneri di integrazione	-	-	-	-
Profitti netti da investimenti	(3,818)	5,805	(9,623)	-165.8%
RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE	258,482	193,075	65,407	33.9%
Imposte sul reddito di periodo	(78,308)	(58,961)	(19,347)	32.8%
RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE	180,174	134,114	46,060	34.3%
RISULTATO DI PERIODO	180,174	134,114	46,060	34.3%

CONTO ECONOMICO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE

Esercizio 1° Trimestre 2° Trimestre 3° Trimestre 4°Trimestre 1° Trimestre 2° Trimestre 2019 2019 2019 2019 2019 2020 2020 Interessi netti 281,277 70,366 71,401 69,806 69,704 68,164 70,065 Commissioni nette 325,171 77,361 81,282 84,253 82,275 104,954 104,785 Risultato negoziazione, coperture e fair value 44,761 9,811 8,026 11,601 15,323 26,394 30,088 Saldo altri proventi/oneri 3,608 196 341 147 2,924 570 822 MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 654,817 157,734 161,050 165,807 170,226 200,082 205,760 Spese per il personale (90,152) (21,653) (22,444) (22,497) (23,558) (24,007) (24,886) Altre spese amministrative (240,638) (65,073) (58,669) (56,019) (60,877) (60,257) (63,081) Recuperi di spesa 104,068 26,590 24,227 26,669 26,582 23,807 28,456 Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (22,864) (5,144) (5,366) (5,783) (6,571) (6,058) (6,210) Costi operativi (249,586) (65,280) (62,252) (57,630) (64,424) (66,515) (65,721) RISULTATO DI GESTIONE 405,231 92,454 98,798 108,177 105,802 133,567 140,039 Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (1,970) (1,270) 1,124 (1,227) (597) (963) (2,707) RISULTATO NETTO DI GESTIONE 403,261 91,184 99,922 106,950 105,205 132,604 137,332 Altri oneri e accantonamenti (27,152) (980) (2,856) (19,780) (3,536) (1,124) (6,512) Oneri di integrazione - (2) 2 - - - - Profitti netti da investimenti 7,377 (658) 6,463 450 1,122 (89) (3,729) RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE 383,486 89,544 103,531 87,620 102,791 131,391 127,091 Imposte sul reddito di periodo (95,121) (27,272) (31,689) (26,575) (9,585) (39,960) (38,348) RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE 288,365 62,272 71,842 61,045 93,206 91,431 88,743 RISULTATO DI PERIODO 288,365 62,272 71,842 61,045 93,206 91,431 88,743

A partire dal 30 giugno 2020 i proventi derivanti da Altre Attività di Tesoreria sono stati ricondotti nella voce "Interessi netti" dello schema di conto economico riclassificato. L'attività, iniziata nel 2020, aveva generato proventi per 74 migliaia di euro nel primo trimestre 2020, pertanto nello schema di conto economico riclassificato sopra riportato sono stati riesposti.

DISCLAIMER

Questo Comunicato Stampa potrebbe contenere informazioni di tipo previsionale, compresi riferimenti che non sono relativi esclusivamente a dati storici o eventi attuali e sono, in quanto tali, incerte. Le informazioni previsionali si basano su diversi assunzioni, aspettative, proiezioni e dati provvisori relativi ad eventi futuri e sono soggette a molteplici incertezze e ad altri fattori al di fuori del controllo di FinecoBank S.p.A. (la "Società"). Esistono numerosi fattori che possono generare risultati e andamenti notevolmente diversi rispetto ai contenuti, impliciti o espliciti, delle informazioni previsionali e pertanto le informazioni previsionali non sono un'indicazione attendibile circa la performance futura. La Società non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente o di rivedere le informazioni previsionali sia a seguito della disponibilità di nuove informazioni, sia a seguito di eventi futuri o per altre ragioni, salvo che ciò sia richiesto dalla normativa applicabile. Le informazioni e le opinioni contenute in questo Comunicato Stampa sono fornite con riferimento alla data attuale e sono passibili di cambiamento senza preavviso. Il Comunicato Stampa, qualunque parte di esso o la sua distribuzione non può costituire la base di, né può essere fatto affidamento su di essa ai fini di, qualsiasi contratto o decisione di investimento.

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Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

La sottoscritta Lorena Pelliciari, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di FinecoBank S.p.A.,

DICHIARA

in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'articolo 154 bis del "Testo Unico della Finanza", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Milano, 31 luglio 2020

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti

contabili

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