FinecoBank

Earnings Release • May 9, 2017

Informazione Regolamentata n. 1615-45-2017		Data/Ora Ricezione 09 Maggio 2017 12:49:16	MTA
Societa'	:	FINECOBANK
Identificativo Informazione Regolamentata	:	89117
Nome utilizzatore	:	FINECOBANKN05 - Spolini
Tipologia	:	IRAG 03
Data/Ora Ricezione	:	09 Maggio 2017 12:49:16
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Maggio 2017 12:49:17
Oggetto	:	CS - Resoconto intermedio 1Q17
Testo del comunicato

Vedi allegato.

FinecoBank pubblicherà un "Resoconto Intermedio di Gestione – Comunicato Stampa" su base volontaria per il 1TRIM e 3TRIM di ogni anno, al fine di garantire continuità con le precedenti informative trimestrali.

Approvati i risultati al 31 marzo 2017

• Utile netto: €51,7 milioni, +0,9% a/a (+8.0% a/a escludendo la vendita di titoli di Stato¹ nel 1trim16)
• Ricavi totali: €141,8 milioni, +1,2% a/a (+5.0% a/a escludendo la vendita di titoli di Stato nel 1trim16)
• Costi operativi: € 60,7 milioni, sostanzialmente allineati a/a
• CET1 ratio al 22,24% (transitional)

DATI AL 30 APRILE 2017

• Raccolta netta aprile 2017: € 592 milioni (+59% a/a) di cui € 308 milioni Raccolta gestita (+182% a/a)
• Raccolta netta da inizio anno: €1.972 milioni (+9% a/a), di cui Guided Products € 1.384 milioni (+72% rispetto al 2016). Guided Products pari al 59% dello stock AuM (+11 p.p. a/a)
• Totale attività finanziarie: € 62,97 miliardi (+12,8% a/a)
• Oltre 1.149.000 i clienti totali, +7% a/a (di cui 9.452 nel solo mese di aprile, +23% a/a)

Milano, 9 maggio 2017

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato i risultati al 31 marzo 2017. Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara: "Anche il primo trimestre dell'anno si chiude con risultati molto solidi, grazie a un modello di business diversificato e sostenibile in grado di affrontare ogni fase di mercato. Siamo particolarmente soddisfatti del dato di raccolta di aprile, che conferma l'elevata qualità del mix di nuovi flussi, favorito dal modello di cyborg advisory e dalla crescente attenzione dei clienti verso soluzioni di consulenza evoluta. Continua a pieno ritmo l'impegno verso le nuove iniziative lanciate dalla Banca, in particolare sul fronte del

lending, che registrano un riscontro molto positivo da parte della clientela a conferma dell'apprezzamento

¹ € 3,4 milioni netti (€ 5 milioni lordi) derivanti dalla vendita di titoli di Stato contabilizzati nel portafoglio "Attività finanziarie disponibili per la vendita". Tale vendita (704 milioni di euro di valore nominale, a tasso variabile, con scadenza residua media inferiore ai 3 anni) era stata realizzata in un'ottica di mitigazione dell'esposizione al rischio tasso e di allungamento della durata dell'investimento. Nello stesso trimestre, infatti, si era provveduto all'acquisto di un corrispondente ammontare di titoli di Stato a tasso fisso (706 milioni di euro di valore nominale con scadenze tra tre e sei anni).

per la "one stop solution" proposta da Fineco, in grado di rispondere a tutte le esigenze finanziarie dei nostri clienti".

TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA

I Total Financial Assets al 31 marzo 2017 si attestano a 62,2 miliardi di euro, in crescita del 13% rispetto a marzo 2016 con un continuo miglioramento nella qualità della raccolta. Al riguardo, si evidenzia la crescita dei "Guided products & services" che continuano ad aumentare la loro incidenza percentuale rispetto al totale AuM raggiungendo il 59% rispetto al 47% di marzo 2016 e al 56% di dicembre 2016.

La raccolta netta da inizio anno è stata pari a € 1,4 miliardi, di cui € 0,8 miliardi di raccolta gestita (+ € 0,9 miliardi a/a), € 0,5 miliardi di raccolta amministrata mentre la raccolta diretta si attesta a € 76 milioni. Da inizio anno la raccolta nei "Guided products & services" è stata pari a € 1,0 miliardi (+145% a/a).

Cresce il saldo della raccolta gestita, che registra un incremento del 4,0% rispetto a fine 2016, attestandosi a 29,7 miliardi di euro al 31 marzo 2017; il saldo della raccolta amministrata risulta pari a 13,9 miliardi di euro (+6,2% rispetto a fine 2016), il saldo della raccolta diretta risulta pari a 18,6 miliardi di euro, in lieve aumento rispetto a fine 2016 grazie alla continua crescita della base di nuovi clienti e dei depositi "transazionali".

In particolare, i TFA riferibili alla clientela nel segmento Private Banking, ossia con asset superiori a 500.000 euro, si attestano a 23,3 miliardi di euro, in rialzo del 19% a/a.

Al 31 marzo 2017 la rete dei consulenti finanziari è composta da 2.639 unità (2.628 unità a fine 2016) distribuiti sul territorio con 365 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta tramite la rete di consulenti finanziari nei primi tre mesi dell'anno è stata pari a € 1.246 milioni, in aumento del 2% rispetto allo stesso periodo del 2016.

Da inizio anno sono stati acquisiti 32.075 nuovi clienti, di cui 10.644 nel solo mese di marzo (+14% a/a). Il numero dei clienti totali al 31 marzo 2017 è superiore a 1.142.000, in crescita del 6% rispetto a marzo 2016.

RISULTATI ECONOMICI DEL 1° TRIMESTRE 2017

Il Margine d'intermediazione dei primi tre mesi del 2017 ammonta a 141,8 milioni di euro, in crescita rispetto ai 138,4 milioni di euro del 4° trimestre 2016 (+2,5% trim/trim) e rispetto ai 140,1 milioni di euro del 1° trimestre 2016 (+1,2% a/a). Escludendo la plusvalenza derivante dalla vendita nel primo trimestre 2016 di titoli di Stato per € 5 milioni di euro, il margine d'intermediazione risulta in crescita del 5,0% a/a.

Gli interessi netti si attestano a 62,9 milioni di euro registrando un lieve calo rispetto ai 63,4 milioni di euro dell'ultimo trimestre dell'anno (-0,8% trim/trim) per maggiori costi legati ad iniziative commerciali e contabilizzate nel margine di interesse² ma in aumento rispetto ai 62,2 milioni di euro del primo trimestre 2016 (+1.1% a/a). L'incremento della liquidità transazionale, la riduzione del costo della raccolta a termine e la maggior incidenza dell'attività di Lending hanno più che compensato i minori interessi attivi collegati alla discesa dei tassi di mercato. Il tasso medio attivo relativo agli investimenti finanziari della raccolta

² Costi relativi ad iniziative commerciali contabilizzati nel margine di interesse in quanto collegati al conto corrente

complessiva (a vista e a termine) è stato pari all'1,25% nei primi tre mesi del 2017 rispetto all'1,42% dello stesso periodo dell'anno 2016.

Le commissioni nette del 1° trimestre 2017 si attestano a 64,7 milioni di euro, in leggera riduzione rispetto al trimestre precedente (-1,7% trim/trim), ma in crescita dell'11,2% rispetto al 1° trimestre del 2016.

Rispetto al 4° trimestre 2016 si registrano maggiori commissioni nette di negoziazione e raccolta ordini di strumenti finanziari (+2,7% trim/trim) e maggiori commissioni nette relative alla gestione di prodotti del risparmio gestito e consulenza in materia di investimenti (+3,3% trim/trim), compensate da minori commissioni nette relative ai sistemi di pagamento e maggiori commissioni passive a favore dei consulenti finanziari principalmente relative alla stima del bonus annuale maturato per il periodo

L'incremento rispetto al 1° trimestre 2016 è riconducibile principalmente all'aumento delle commissioni nette relative alla gestione di prodotti del risparmio gestito e consulenza in materia di investimenti (+15,9% a/a).

Le commissioni relative ai prodotti di risparmio gestito e consulenza registrano un incremento sia rispetto al 4° trimestre 2016 sia rispetto al 1° trimestre 2016 grazie al continuo aumento della raccolta gestita e dell'incidenza dei "Guided products & services" sul totale AuM.

Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a 13,7 milioni di euro nel 1° trimestre 2017 (+20,9% trim/trim e -30,2% a/a). L'incremento rispetto al trimestre precedente è riconducibile principalmente agli utili realizzati dall'attività di internalizzazione di titoli, contratti CFD e strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei CFD, che registrano una variazione positiva di 1,5 milioni di euro (+14%). Con riferimento alla riduzione registrata rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente occorre precisare che nel 1° trimestre 2016 erano stati registrati utili derivanti dalla vendita di titoli di Stato contabilizzati nel portafoglio "Attività finanziarie disponibili per la vendita" per 5 milioni di euro, operazione realizzata in un'ottica di mitigazione dell'esposizione al rischio tasso ed allungamento della durata dell'investimento.

I Costi operativi dei primi tre mesi del 2017 risultano pari a 60,7 milioni di euro, sostanzialmente stabili rispetto ai 60,2 milioni dei primi tre mesi del 2016 (+0,8% a/a) grazie alla forte leva operativa della banca. Il confronto con il 4° trimestre 2016 (+9,8% trim/trim) risente della stagionalità tipica ed è riconducibile principalmente ai contributi versati per l'attività svolta dai consulenti finanziari. I contributi Enasarco, infatti, prevedono un importo massimo annuo che viene raggiunto prevalentemente nei primi mesi dell'anno ed i contributi Firr prevedono aliquote decrescenti al raggiungimento di determinati scaglioni. Il cost/income ratio si attesta al 42,80%.

Le Spese per il personale del 1° trimestre 2017 ammontano a 19,2 milioni di euro (+15,5% trim/trim, +2,7% a/a).

Le Altre spese amministrative al netto dei Recuperi di spesa ammontano a 39,2 milioni di euro (+9% trim/trim, -0,4% a/a).

Il Risultato di gestione si attesta a 81,1 milioni di euro, in diminuzione rispetto a 83,1 milioni di euro del 4° trimestre 2016 (-2,3% trim/trim) ed in crescita rispetto ai 79,9 milioni di euro del 1° trimestre 2016 (+1,5% a/a).

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a 0,5 milioni di euro (-20,4% trim/trim, -62,5% a/a). Il cost of risk è pari a 20 bp (66 bp nel primo trimestre 2016 e 43 bp nell'anno 2016). Il decremento è stato determinato da diversi fattori: l'incremento dell'outstanding anche

con prodotti garantiti ed a basso rischio, e riprese di valore straordinarie determinate in parte dal miglioramento della qualità del portafoglio.

Gli Accantonamenti per rischi e oneri del 1° trimestre 2017 sono pari a 2,4 milioni di euro.

Il Risultato lordo dell'operatività corrente si attesta a 78,2 milioni di euro, in crescita rispetto ai 74,1 milioni di euro del 4° trimestre 2016 (+5,6% trim/trim) e rispetto ai 77,1 milioni di euro del 1° trimestre 2016 (+1,5% a/a).

Il Risultato di periodo è pari a 51,7 milioni di euro evidenziando un incremento del 4,5% rispetto ai 49,5 milioni di euro registrati nel 4° trimestre 2016 e dello 0,9% rispetto ai 51,2 milioni di euro registrati nel 1° trimestre 2016. Al netto degli utili derivanti dalla vendita nel primo trimestre 2016 di titoli di Stato per € 5 milioni di euro, il risultato di periodo evidenzia una crescita pari all'8,0% a/a.

IL PATRIMONIO NETTO CONTABILE ED I COEFFICIENTI PATRIMONIALI

Il patrimonio netto contabile ammonta a 732 milioni di euro ed è comprensivo dell'utile dell'esercizio 2016 distribuito agli azionisti nel mese di aprile 2017, pari a 170,2 milioni di euro.

La Banca conferma la sua solidità patrimoniale con un CET1 ratio transitional al 22,24% (22,94% a fine 2016). Il Total capital ratio transitional è pari al 22,24% (22,94% a fine 2016).

L'indicatore di leva finanziaria è pari 7,89% (8,26% a fine 2016) ed è stato calcolato in accordo con il Regolamento Delegato UE 2015/62 del 10 ottobre 2014. Come previsto dalla Circolare n. 285 di Banca d'Italia Parte Seconda, Capitolo 12, Sezione III Esercizio delle discrezionalità nazionali, le esposizioni verso società del gruppo UniCredit aventi sede in Italia e ponderate allo 0% ai sensi dell'art. 113, par. 6 del CRR sono state escluse nel calcolo dell'esposizione complessiva, ai sensi dell'articolo 429 (7) del CRR modificato dal Regolamento Delegato (UE) 2015/62.

EVENTI DI RILIEVO DEL 1° TRIMESTRE 2017 E SUCCESSIVI

Durante il 1° trimestre 2017 e dopo la chiusura del periodo non si sono verificati eventi di rilievo.

MONITORAGGIO INIZIATIVE INDUSTRIALI

Nel corso del 1° trimestre si evidenzia il continuo rafforzamento dell'area Credit. In particolare la nuova proposta di mutui residenziali a completamento della gamma di offerta nell'ambito della one-stop-solution è stata molto apprezzata dalla clientela. Nel mese corrente è partito il nuovo fido con pegno rotativo, Rolling lombard, che garantisce una maggiore flessibilità al cliente, permettendogli di modificare gli asset a pegno senza dover chiudere e riaprire la linea di credito.

Fineco è inoltre pronta ad estendere l'offerta dei propri servizi a tutti i residenti del Regno Unito dopo la fase "Family and Friends" lanciata nel mese di Aprile.

All'interno dell'area Investing si segnala il rilancio del Private Banking, volto a rafforzare ulteriormente il posizionamento della Banca in questo segmento.

Nell'ambito del risparmio gestito, FinecoBank sta considerando l'opportunità e la fattibilità di un'integrazione dell'esistente modello di business attraverso la costituzione di una società di gestione all'interno del suo perimetro.

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

	Consistenze al	Variazioni
ATTIVO	31-dic-16	31-mar-17	assoluta	%
Cassa e disponibilità liquide	5	615	610	12200,0%
Attività finanziarie di negoziazione	6.044	5.714	(330)	-5,5%
Crediti verso banche	15.735.540	15.461.841	(273.699)	-1,7%
Crediti verso clientela	1.016.798	1.166.180	149.382	14,7%
Investimenti finanziari	3.757.529	3.906.456	148.927	4,0%
Coperture	9.211	12.410	3.199	34,7%
Attività materiali	14.451	14.379	(72)	-0,5%
Avviamenti	89.602	89.602	-	-
Altre attività immateriali	7.731	7.702	(29)	-0,4%
Attività fiscali	13.165	14.486	1.321	10,0%
Altre attività	336.300	247.202	(89.098)	-26,5%
Totale dell'attivo	20.986.376	20.926.587	(59.789)	-0,3%

(Importi in migliaia)

	Consistenze al		Variazioni
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	31-dic-16	31-mar-17	assoluta	%
Debiti verso banche	1.111.106	980.245	(130.861)	-11,8%
Debiti verso clientela	18.801.073	18.883.826	82.753	0,4%
Passività finanziarie di negoziazione	2.626	2.228	(398)	-15,2%
Coperture	11.371	16.738	5.367	47,2%
Fondi per rischi ed oneri	111.756	113.060	1.304	1,2%
Passività fiscali	10.048	36.073	26.025	259,0%
Altre passività	257.097	162.730	(94.367)	-36,7%
Patrimonio	681.299	731.687	50.388	7,4%
- capitale e riserve - riserve da valutazione (attività finanziarie disponibili per la vendita -	476.249	690.077	213.828	44,9%
utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziail a benefici definiti) - risultato netto	(6.794) 211.844	(10.084) 51.694	(3.290) (160.150)	48,4% -75,6%
Totale del passivo e del patrimonio netto	20.986.376	20.926.587	(59.789)	-0,3%

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE

ATTIVO	31-mar-16	30-giu-16	30-set-16	31-dic-16	31-mar-17
Cassa e disponibilità liquide	7	11	8	5	615
Attività finanziarie di negoziazione	6.996	6.879	5.547	6.044	5.714
Crediti verso banche	15.404.458	15.299.291	14.441.864	15.735.540	15.461.841
Crediti verso clientela	827.395	880.232	971.888	1.016.798	1.166.180
Investimenti finanziari	2.622.251	2.926.175	3.586.682	3.757.529	3.906.456
Coperture	6.682	9.018	7.559	9.211	12.410
Attività materiali	13.471	13.896	14.366	14.451	14.379
Avviamenti	89.602	89.602	89.602	89.602	89.602
Altre attività immateriali	7.691	7.608	7.557	7.731	7.702
Attività fiscali	11.775	5.880	5.578	13.165	14.486
Altre attività	274.182	322.264	321.867	336.300	247.202
Totale dell'attivo	19.264.510	19.560.856	19.452.518	20.986.376	20.926.587

(Importi in migliaia)

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	31-mar-16	30-giu-16	30-set-16	31-dic-16	31-mar-17
Debiti verso banche	1.503.755	1.361.666	1.139.241	1.111.106	980.245
Debiti verso clientela	16.693.126	17.133.049	17.249.625	18.801.073	18.883.826
Passività finanziarie di negoziazione	4.218	6.300	4.822	2.626	2.228
Coperture	20.441	17.657	15.304	11.371	16.738
Fondi per rischi ed oneri	120.515	119.258	117.360	111.756	113.060
Passività fiscali	62.222	23.046	47.409	10.048	36.073
Altre passività	167.984	296.926	222.813	257.097	162.730
Patrimonio	692.249	602.954	655.944	681.299	731.687
- capitale e riserve	624.119	471.789	474.255	476.249	690.077
- riserve da valutazione (attività finanziarie disponibili per la vendita - utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziail a benefici definiti) - risultato netto	16.908 51.222	13.383 117.782	19.316 162.373	(6.794) 211.844	(10.084) 51.694
Totale del passivo e del patrimonio netto	19.264.510	19.560.856	19.452.518	20.986.376	20.926.587

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

	1° Trimestre		Variazioni
	2016	2017	assoluta	%
Interessi netti	62.249	62.906	657	1,1%
Dividendi e altri proventi su partecipazioni	-	6	6	n.c.
Commissioni nette	58.161	64.681	6.520	11,2%
Risultato negoziazione, coperture e fair value	19.645	13.710	(5.935)	-30,2%
Saldo altri proventi/oneri	89	531	442	496,6%
MARGINE D'INTERMEDIAZIONE	140.144	141.834	1.690	1,2%
Spese per il personale	(18.713)	(19.216)	(503)	2,7%
Altre spese amministrative	(60.555)	(62.442)	(1.887)	3,1%
Recuperi di spesa	21.230	23.277	2.047	9,6%
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali	(2.173)	(2.330)	(157)	7,2%
Costi operativi	(60.211)	(60.711)	(500)	0,8%
RISULTATO DI GESTIONE	79.933	81.123	1.190	1,5%
Rettifiche nette su crediti e
su accantonamenti per garanzie e impegni	(1.440)	(540)	900	-62,5%
RISULTATO NETTO DI GESTIONE	78.493	80.583	2.090	2,7%
Accantonamenti per rischi ed oneri	(1.439)	(2.377)	(938)	65,2%
Oneri di integrazione	(3)	(14)	(11)	366,7%
Profitti netti da investimenti	-	8	8	n.c.
RISULTATO LORDO
DELL'OPERATIVITA' CORRENTE	77.051	78.200	1.149	1,5%
Imposte sul reddito del periodo	(25.829)	(26.506)	(677)	2,6%
RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE	51.222	51.694	472	0,9%
RISULTATO DI PERIODO	51.222	51.694	472	0,9%

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE

	2016	2016	2017	Variazione %
	1° trimestre	4° trimestre	1° trimestre	A/A	Trim/trim
Interessi netti	62.249	63.412	62.906	1,1%	-0,8%
Dividendi e altri proventi su partecipazioni	-	6	6	n.c.	0,0%
Commissioni nette	58.161	65.786	64.681	11,2%	-1,7%
Risultato negoziazione, coperture e fair value	19.645	11.343	13.710	-30,2%	20,9%
Saldo altri proventi/oneri	89	(2.176)	531	496,6%	n.c.
MARGINE D'INTERMEDIAZIONE	140.144	138.371	141.834	1,2%	2,5%
Spese per il personale	(18.713)	(16.633)	(19.216)	2,7%	15,5%
Altre spese amministrative	(60.555)	(57.254)	(62.442)	3,1%	9,1%
Recuperi di spesa	21.230	21.311	23.277	9,6%	9,2%
Rettifiche di valore su immobilizzazioni
materiali e immateriali	(2.173)	(2.733)	(2.330)	7,2%	-14,7%
Costi operativi	(60.211)	(55.309)	(60.711)	0,8%	9,8%
RISULTATO DI GESTIONE	79.933	83.062	81.123	1,5%	-2,3%
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni	(1.440)	(678)	(540)	-62,5%	-20,4%
RISULTATO NETTO DI GESTIONE	78.493	82.384	80.583	2,7%	-2,2%
Accantonamenti per rischi ed oneri	(1.439)	3.914	(2.377)	65,2%	n.c.
Oneri di integrazione	(3)	(5.493)	(14)	366,7%	-99,7%
Profitti netti da investimenti	-	(6.724)	8	n.c.	n.c.
RISULTATO LORDO
DELL'OPERATIVITA' CORRENTE	77.051	74.081	78.200	1,5%	5,6%
Imposte sul reddito del periodo	(25.829)	(24.610)	(26.506)	2,6%	7,7%
RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE	51.222	49.471	51.694	0,9%	4,5%
RISULTATO DI PERIODO	51.222	49.471	51.694	0,9%	4,5%

	2016
	1° trimestre	2° trimestre	3° trimestre	4° trimestre
Interessi netti Dividendi e altri proventi su partecipazioni	62.249 -	61.200 -	62.527 -	63.412 6
Commissioni nette	58.161	59.660	59.274	65.786
Risultato negoziazione, coperture e fair value	19.645	27.281	10.785	11.343
Saldo altri proventi/oneri	89	669	(793)	(2.176)
MARGINE D'INTERMEDIAZIONE	140.144	148.810	131.793	138.371
Spese per il personale	(18.713)	(19.003)	(19.349)	(16.633)
Altre spese amministrative	(60.555)	(57.169)	(53.141)	(57.254)
Recuperi di spesa	21.230	21.107	21.747	21.311
Rettifiche di valore su immobilizzazioni
materiali e immateriali	(2.173)	(2.436)	(2.610)	(2.733)
Costi operativi	(60.211)	(57.501)	(53.353)	(55.309)
RISULTATO DI GESTIONE	79.933	91.309	78.440	83.062
Rettifiche nette su crediti e
su accantonamenti per garanzie e impegni	(1.440)	(1.361)	(720)	(678)
RISULTATO NETTO DI GESTIONE	78.493	89.948	77.720	82.384
Accantonamenti per rischi ed oneri	(1.439)	(1.114)	(11.342)	3.914
Oneri di integrazione	(3)	(4)	(3)	(5.493)
Profitti netti da investimenti	-	-	-	(6.724)
RISULTATO LORDO
DELL'OPERATIVITA' CORRENTE	77.051	88.830	66.375	74.081
Imposte sul reddito del periodo	(25.829)	(22.270)	(21.784)	(24.610)
RISULTATO NETTO
DELL'OPERATIVITA' CORRENTE	51.222	66.560	44.591	49.471
RISULTATO DI PERIODO	51.222	66.560	44.591	49.471

(Importi in migliaia)

ESPOSIZIONI SOVRANE

La tabella seguente indica il valore di bilancio delle esposizioni Sovrane in titoli di debito al 31 marzo 2017 classificati nel portafoglio "Attività finanziarie disponibili per la vendita" e "Attività finanziarie detenute sino alla scadenza"; l'incidenza sul totale attivo della Banca è pari al 18,65%.

Precisiamo che la Banca detiene inoltre esposizioni Sovrane in titoli di debito classificati nel portafoglio "Attività finanziarie detenute per la negoziazione" per 6 mila euro.

	Valore di bilancio al 31-mar-17	% sulla voce di bilancio
Italia	2.643.603
Attività finanziarie disponibili per la vendita	1.080.856	76,25%
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza	1.562.747	62,79%
Francia	10.253
Attività finanziarie disponibili per la vendita	10.253	0,72%
Spagna	1.176.091
Attività finanziarie disponibili per la vendita	249.938	17,63%
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza	926.153	37,21%
Stati Uniti America	72.544
Attività finanziarie disponibili per la vendita	72.544	5,12%
Totale esposizioni Sovrane - AFS e HTM	3.902.491	18,65%

(Importi in migliaia)

DATI DI STRUTTURA

	Dati al
	31-mar-16	31-dic-16	31-mar-17
N° Dipendenti	1.057	1.086	1.080
N° Risorse (1)	1.065	1.096	1.089
N° Promotori finanziari	2.634	2.628	2.639
N° Negozi finanziari operativi (2)	344	358	365

(1) Numero risorse: include i lavoratori dipendenti, i lavoratori atipici, gli Amministratori, i dipendenti del Gruppo distaccati in FinecoBank al netto dei dipendenti FinecoBank distaccati nel gruppo.

(2) Numero negozi finanziari operativi: negozi finanziari gestiti dalla Banca e negozi finanziari gestiti dai consulenti finanziari (Fineco Center).

CRITERI DI REDAZIONE

Il presente Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2017 - Comunicato Stampa è stato predisposto su base volontaria, al fine di garantire continuità con le precedenti informative periodiche trimestrali, essendo venuto meno con il D. Lgs. 25/2016 di attuazione della Direttiva 2013/50/UE l'obbligo dell'informativa finanziaria periodica aggiuntiva rispetto a quella semestrale ed annuale. Il presente Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2017 – Comunicato Stampa, così come i comunicati stampa relativi ai fatti di rilievo del periodo, la presentazione effettuata al mercato sui risultati del primo trimestre 2017 e il Database sono disponibili sul sito web di FinecoBank.

Le voci degli schemi riclassificati di stato patrimoniale e conto economico sono state predisposte a partire dagli schemi di cui alle istruzioni contenute nella Circolare 262/2005 emanata da Banca d'Italia, a cui sono state apportate le riconduzioni illustrate al punto "Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio riclassificato" del Bilancio 2016.

Al fine di fornire ulteriori indicazioni in merito alle performance conseguite dalla Banca, sono stati utilizzati alcuni indicatori alternativi di performance – IAP (quali Cost/income ratio, Cost of Risk, Guided products & services/AuM e Guided products & services/TFA), la cui descrizione è contenuta nell'Allegato 2 "Glossario della terminologia tecnica e degli acronimi utilizzati" del Bilancio 2016, in linea con gli orientamenti pubblicati il 5 ottobre 2015 dall'European Securities and Markets Authority (ESMA/2015/1415).

L'informativa contenuta nel Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2017 - Comunicato Stampa non è predisposta secondo il principio contabile internazionale applicabile per l'informativa finanziaria infraannuale (IAS 34).

Il Resoconto Intermedio di gestione al 31 marzo 2017 – Comunicato Stampa, esposto in forma riclassificata, è stato predisposto sulla base dei principi contabili internazionali IAS/IFRS ad oggi vigenti, come declinati nelle "politiche contabili" di cui alla Nota integrativa – Parte A – Politiche contabili del Bilancio 2016, ad eccezione degli elementi di seguito evidenziati. Ai fini del Resoconto Intermedio di gestione al 31 marzo 2017 – Comunicato Stampa, non si è provveduto a rimisurare il valore recuperabile delle attività materiali e immateriali, ivi incluso l'avviamento e le attività la cui valutazione dipende dalle medesime stime. Si provvederà a recepire, ove del caso, l'aggiornamento di tali valutazioni nella Relazione semestrale al 30 giugno 2017.

Nei casi in cui la rappresentazione contabile non abbia compiutamente apprezzato la competenza delle voci non caratterizzate dalla maturazione "pro rata temporis" quali, in particolare, le spese amministrative, il dato contabile è stato integrato da stime basate sul budget.

Con riferimento alle contribuzioni ordinarie dovute per l'esercizio 2017 al Single Resolution Fund, il relativo costo è stato stimato pari a zero sulla base delle informazioni disponibili al 31 marzo 2017.

Il presente Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2017 – Comunicato Stampa non è soggetto a controllo contabile da parte della Società di revisione.

ATTESTAZIONI E ALTRE COMUNICAZIONI

Operazioni con parti correlate

Con riferimento al comma 8 dell'art. 5 – "Informazioni al pubblico sulle operazioni con parti correlate" del Regolamento Consob recante le disposizioni in materia di operazioni con parti correlate (adottato dalla Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 e successivamente modificato con delibera n. 17389 del 23 giugno 2010) si segnala che nel corso del primo trimestre 2017 è stata deliberata la seguente operazione:

• in data 7 febbraio 2017 il Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Comitato Audit e Parti Correlate, ha deliberato il rinnovo della "Delibera quadro relativa alla stipula di contratti derivati di copertura con Capogruppo o società del Gruppo UniCredit", operazione di Maggior Rilevanza, ordinaria e a condizioni di mercato con validità sino al 7 febbraio 2018, che consente alla Banca di sottoscrivere con la Capogruppo e con UniCredit Bank AG contratti derivati a copertura di attività o passività commerciali che, per esigenze di ALM, richiedano una copertura dal rischio di tasso per un ammontare massimo pari a 1.000 milioni di euro con la Capogruppo UniCredit e pari a 1.300 milioni di euro con UniCredit Bank AG.

In relazione all'operazione sopra specificata, la Banca ha reso informativa semplificata alla CONSOB ai sensi dell'art, 13, 3° comma, lettera c) del Regolamento CONSOB 17221/2010.

Nel corso del primo trimestre 2017 non sono state poste in essere altre operazioni con parti correlate tali da influire in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della Banca, né operazioni atipiche e/o inusuali, anche infragruppo o con parti correlate.

Inoltre, sono state poste in essere operazioni di minor rilevanza con la Capogruppo, altre Società del Gruppo e/o con parti correlate in genere, italiane ed estere, rientranti nell'ordinario esercizio dell'attività operativa della Banca e della connessa attività finanziaria, perfezionate a condizioni di mercato o standard.

Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

La sottoscritta Lorena Pelliciari, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di FinecoBank S.p.A.,

DICHIARA

in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'articolo 154 bis del "Testo Unico della Finanza", che l'informativa contabile contenuta nel presente Resoconto Intermedio di gestione al 31 marzo 2017 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Milano, 9 maggio 2017

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili

DATI AL 30 APRILE 2017

Nel solo mese di aprile la raccolta netta è stata pari a € 592 milioni (+59% a/a), con un marcato miglioramento nell'asset mix rispetto all'anno precedente, come già evidenziato nei mesi precedenti. La raccolta gestita, infatti, è stata pari a € 308 milioni (+182% a/a).

La raccolta netta da inizio anno è stata pari a € 1.972 milioni, di cui € 1.155 milioni di raccolta gestita (+ € 1.100 milioni a/a), € 229 milioni di raccolta amministrata (-68% a/a) mentre la raccolta diretta si attesta a € 589 milioni (-43% a/a). Da inizio anno la raccolta nei "Guided products & services" è stata pari a € 1.384 milioni (+72% a/a) facendo salire l'incidenza di questi ultimi rispetto al totale AuM al 59% rispetto al 48% di aprile 2016 e al 56% di dicembre 2016.

La raccolta tramite la rete di consulenti finanziari nei primi quattro mesi dell'anno è stata pari a € 1.780 milioni, in aumento del 14% rispetto allo stesso periodo del 2016.

In termini di acquisizione della clientela, da inizio anno sono stati acquisiti 41.527 nuovi clienti, di cui 9.452 nel solo mese di aprile (+23% a/a). Il numero dei clienti totali al 30 aprile 2017 è superiore a 1.149.000, in crescita del 7% rispetto ad aprile 2016.

Il Patrimonio totale è pari a € 62.965 milioni (+13% a/a).

Di seguito si riportano le tabelle relative ai dati del mese di aprile 2017.

RACCOLTA NETTA TOTALE	APRILE 2017	GEN-APR	GEN-APR
		2017	2016
Raccolta gestita	308	1.155	55
Raccolta amministrata	$-229$	229	722
Raccolta diretta	513	589	1.030
TOTALE RACCOLTA NETTA	592	1.972	1.806

APRILE 2017 RACCOLTA NETTA RETE PFA		GEN-APR	GEN-APR
	2017	2016
Raccolta gestita	305	1.145	67
Raccolta amministrata	$-159$	160	561
Raccolta diretta	389	476	934
RACCOLTA NETTA PFA	534	1.780	1.562

PATRIMONIO TOTALE	APRILE 2017	DICEMBRE 2016	APRILE 2016
Raccolta gestita	30.144	28.608	25.937
Raccolta amministrata	13.743	13.078	13.246
Raccolta diretta	19.078	18.509	16.662
PATRIMONIO TOTALE	62.965	60.195	55.845

PATRIMONIO RETE PFA	APRILE 2017	DICEMBRE 2016	APRILE 2016
Raccolta gestita	29.628	28.105	25.442
Raccolta amministrata	10.245	9.736	9.819
Raccolta diretta	14.049	13.593	12.274
PATRIMONIO RETE PFA	53.922	51.434	47.535

FinecoBank è la banca diretta multicanale del gruppo UniCredit, una delle maggiori reti di consulenti finanziari*, banca leader in Italia per volumi intermediati sul mercato azionario**. FinecoBank propone un modello di business integrato tra banca diretta e rete di consulenti. Un unico conto a canone gratuito con servizi, di banking, credit, trading e di investimento, disponibili anche su dispositivi mobile, quali application per smartphone e tablet. Con la sua piattaforma completamente integrata, FinecoBank è player di riferimento per gli investitori moderni.

* Fonte Assoreti

** Fonte Assosim

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