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FinecoBank

Earnings Release Feb 8, 2016

4321_10-k_2016-02-08_31f93669-9d73-46e7-824a-f5d417a84d6c.pdf

Earnings Release

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Informazione
Regolamentata n.
1615-7-2016
Data/Ora Ricezione
08 Febbraio 2016
12:41:55
MTA
Societa' : FINECOBANK
Identificativo
Informazione
Regolamentata
: 69146
Nome utilizzatore : FINECOBANKN01 - Spolini
Tipologia : IRAG 01
Data/Ora Ricezione : 08 Febbraio 2016 12:41:55
Data/Ora Inizio
Diffusione presunta
: 08 Febbraio 2016 12:56:57
Oggetto : CS FY15
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Approvati risultati al 31 dicembre 2015 Miglior anno di sempre

  • Utile netto: €191,1 milioni (+27,4% a/a)
  • Utile netto rettificato per le poste non ricorrenti1 : €193,4 milioni (+28,2% a/a)
  • Ricavi totali: €544,3 milioni (+20,6% a/a)
  • Dividendo proposto: €0,255 per azione (+27,5% a/a, pay-out ratio 81%)
  • Cost/Income ratio al 43%
  • CET1 ratio al 21,39% (transitional)
  • Raccolta netta: €5.490 milioni (+37% a/a)
  • Più di 112 mila nuovi clienti (+9,1% a/a)
  • 27,9 milioni di ordini eseguiti (+14,5%a/a)

DATI AL 31 GENNAIO 2016

  • Raccolta netta mese di gennaio 2016: €501,2 milioni (+28% a/a)
  • 10.500 nuovi clienti da inizio 2016, +29% a/a. 1.057.000 i clienti totali (+9% a/a)
  • Uno dei migliori mesi di sempre per il brokerage

1 Poste non ricorrenti: €-2,3 milioni lordi relativi all'accantonamento al Fondo di Solidarietà istituito in relazione alle perdite subite dai portatori dei prestiti subordinati delle quattro banche italiane oggetto di risoluzione e €-1,2 milioni lordi relativi agli oneri di integrazione stimati per il Piano Industriale del Gruppo UniCredit .

Milano, 8 febbraio 2016

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato i risultati al 31 dicembre 2015.

Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara: "Abbiamo chiuso un 2015 straordinario sotto tutti i punti di vista per Fineco, con risultati finanziari e commerciali che segnano nuovi record grazie alla forte crescita di tutte le aree della Banca. Un anno che ha confermato la solidità di un modello di business equilibrato e ben diversificato, in grado di affrontare con successo anche le fasi di mercato più complesse. Il 2016 si è aperto con dati molto solidi sia sul fronte della raccolta che del brokerage. Siamo molto soddisfatti anche per la crescita del numero di nuovi clienti, a conferma della solida customer experience. Risultati che ci permettono di guardare con ottimismo al 2016".

TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA AL 31.12.15

Il totale delle attività finanziarie al 31 dicembre 2015 ha raggiunto i €55,3 miliardi, con un incremento del 12,1% rispetto a fine 2014, grazie a una raccolta netta nel 2015 di €5.490 milioni (+37% rispetto al 2014). Il dato di raccolta del 2015 rappresenta il miglior risultato annuale di sempre nella storia di Fineco confermando la forza di un modello di business in grado di cogliere in pieno alcuni dei principali trend strutturali in atto in Italia, quali la crescente domanda di consulenza evoluta e la digitalizzazione della società.

Nel 2015 il saldo della raccolta gestita si è attestato a €26,3 miliardi, con un incremento dell' 11,2% rispetto ai €23,6 miliardi al 31 dicembre 2014, grazie alla raccolta sostenuta dai fondi comuni e, in particolare, dai prodotti ad open architecture guidata. Si evidenzia, in particolare, l'incremento dell'incidenza percentuale dei "Guided products & services" sul risparmio gestito, passata dal 36% del 31 dicembre 2014 al 45% al 31 dicembre 2015.

Il saldo della raccolta diretta è pari a €15,6 miliardi, in rialzo del 13,6% rispetto ai €13,8 miliardi al 31 dicembre 2014, grazie alla continua crescita della base di nuovi clienti e dei depositi "transazionali", dati che confermano l'elevato e crescente grado di fidelizzazione della clientela.

Il saldo della raccolta amministrata è pari a €13,4 miliardi, corrispondente ad un incremento del 12,3% rispetto ai €12 miliardi al 31 dicembre 2014.

Il numero di promotori finanziari della rete Fineco al 31 dicembre 2015 è salito a 2.622 unità, in aumento del 3,5% rispetto a fine dicembre 2014.

Nel 2015 sono stati acquisiti più di 112 mila nuovi clienti, in crescita del 9,1% rispetto al 2014. Il numero dei clienti di Fineco al 31 dicembre 2015 si attesta a 1.048.000.

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI AL 31.12.15

Il margine d'interesse si attesta a €245,2 milioni, in crescita del 7,4% rispetto al 2014 nonostante il contesto caratterizzato da tassi d'interesse in continua riduzione. Questo risultato è stato possibile grazie all'incremento dei volumi dei depositi e alla riduzione del costo della raccolta, che hanno più che compensato la riduzione degli interessi attivi collegata alla discesa dei tassi di mercato.

Le commissioni nette sono pari a €248,2 milioni e registrano una crescita del 26,8% rispetto al 2014. L'incremento è da imputare alla crescita in tutte le aree di business e in particolare delle commissioni relative ai prodotti di risparmio gestito, conseguente all'incremento della raccolta gestita e della penetrazione dei "Guided products & services", la cui incidenza sul risparmio gestito è passata dal 36% al 45% nel corso dell'anno. Positivo anche l'andamento delle commissioni di distribuzione di prodotti assicurativi e delle commissioni di negoziazione e raccolta ordini strumenti finanziari, sostenuta dall'incremento del numero degli ordini eseguiti (27,9 milioni, +14,5% rispetto al 2014) a seguito di una maggiore volatilità dei mercati e dall'apprezzamento della piattaforma Fineco da parte della clientela.

I ricavi totali crescono a €544,3 milioni, in aumento del 20,6% rispetto ai €451,1 milioni riportati nel 2014. Ricavi ben distribuiti tra tutte le aree di business della Banca: l'attività di Investing ha contribuito con €156,5 milioni (+33%), il Brokerage con €149,7 milioni (+31,5% rispetto al 2014 dei ricavi 'core' escludendo il margine di interesse), e il Banking con €239,7 milioni (+11%).

Il totale costi operativi si è attestato a €232,5 milioni rispetto ai €212,1 milioni al 31 dicembre 2014, con un calo del cost / income ratio al 43% dal 47% al 31 dicembre 2014.

Tra le spese si evidenzia il costo derivante dall'adozione di piani di stock granting a favore del top management, delle risorse chiave della banca e dei promotori finanziari (pari a €13,6 milioni), che nell'esercizio precedente aveva impattato per soli sei mesi.

I costi del personale si attestano a €75 milioni e i costi amministrativi a €148,5 milioni, comprensivi di spese a sostegno dello sviluppo della rete e di una Tobin Tax più elevata rispetto al 2014 (coerente con l'incremento dell'attività di brokerage). I costi di gestione correlati alla macchina operativa sono cresciuti nell'anno solo di €3,3 milioni a conferma dell'efficace leva operativa della Banca.

In crescita del 30,4% rispetto al 2014, il margine operativo lordo si attesta a €311,7 milioni.

L'utile ante imposte è pari a €288,1 milioni, in crescita del 25,4% rispetto al 2014.

L'utile netto del periodo è pari a €191,1 milioni con un incremento del 27,4% rispetto ai €149,9 milioni registrati al 31 dicembre 2014, grazie principalmente all'incremento delle commissioni nette e al risultato di negoziazione, coperture e fair value che hanno ampiamente compensato l'incremento dei costi.

L'utile netto rettificato dell'accantonamento al Fondo di Solidarietà istituito in relazione alle perdite subite dai portatori dei prestiti subordinati delle quattro banche italiane oggetto di risoluzione e degli oneri per il Piano Industriale del Gruppo UniCredit è pari a €193,4 milioni, in rialzo del 28,2% rispetto all'utile 2014 (rettificato per il Fondo Interbancario Tutela Depositi) pur includendo il contributo per il Deposit Guarantee Scheme.

Fineco nel corso del 2015 conferma la sua solida posizione patrimoniale con un CET1 ratio (transitional) che si colloca al 21,39% al 31 dicembre 2015.

Nello stesso periodo il patrimonio netto si è attestato a €632,8 milioni, in aumento del 14,6% rispetto al dato a fine 31 dicembre 2014 di €552,3 milioni.

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI DEL QUARTO TRIMESTRE 2015

Il margine d'interesse nel quarto trimestre si attesta a €63,2 milioni, stabile rispetto al terzo trimestre 2015 nonostante la continua riduzione dei tassi d'interesse e in crescita del 13,2% rispetto al quarto trimestre del 2014 supportato da volumi in aumento e da un minore costo della raccolta.

Le commissioni nette nel quarto trimestre sono pari a €62,5 milioni, in crescita del 2,4% rispetto al terzo trimestre 2015 e del 18,2% rispetto al quarto trimestre del 2014 principalmente supportata dall'incremento delle commissioni ricorrenti del risparmio gestito.

I ricavi totali crescono a €136,8 milioni, in aumento del 16,2% rispetto ai €117,8 milioni riportati nel quarto trimestre del 2014 con una positiva contribuzione da parte di tutte le aree di prodotto. Il leggero calo rispetto al terzo trimestre 2015 (-2,1%) è principalmente riconducibile alla voce saldo altri proventi/oneri a seguito di rimborsi assicurativi avvenuti nel terzo trimestre.

Il totale dei costi operativi nel quarto trimestre si è attestato a €58,9 milioni rispetto a €54,1 milioni nel terzo trimestre 2015 e a €53,8 milioni del quarto trimestre 2014, tornando al suo livello fisiologico del 2015 dopo il rallentamento delle spese di marketing durante la stagione estiva.

Il margine operativo lordo nel trimestre si attesta a €77,9 milioni, in riduzione del 9,1% rispetto al terzo trimestre 2015 e in crescita del 21,7% rispetto al quarto trimestre del 2014.

L'utile ante imposte è pari a €63,6 milioni, in crescita del 5,5% rispetto al quarto trimestre del 2014 e in calo del 23,3% rispetto al terzo trimestre 2015 principalmente per le poste non ricorrenti e il contributo per il Deposit Guarantee Scheme.

L'utile netto del quarto trimestre è stato pari a €42,2 milioni, in calo del 23,4% rispetto al terzo trimestre 2015 e in rialzo del 3,9% rispetto ai €40,6 milioni registrati nel quarto trimestre del 2014.

DATI AL 31 GENNAIO 2016

Il forte trend di crescita prosegue anche nel 2016: la raccolta netta relativa al mese di gennaio si è attestata a €501 milioni, con un incremento del 28% rispetto a gennaio 2015. Il mix della raccolta risulta coerente con la forte volatilità registrata sui mercati: la raccolta amministrata è stata pari infatti a €414 milioni a seguito dell'aumento dell'attività di brokerage da parte della clientela, mentre la raccolta diretta si è attestata a quota €259 milioni e la raccolta gestita a €-171 milioni

La raccolta tramite la rete di promotori finanziari è stata pari a €429 milioni, in crescita del 20% rispetto a gennaio 2015.

In continua accelerazione anche l'acquisizione della clientela: nel mese di gennaio 2016 sono stati acquisiti circa 10.500 nuovi clienti, +29% rispetto a gennaio 2015 portando cosi il numero dei clienti totali al 31 gennaio 2016 a circa 1.057.000, in crescita del 9% rispetto ai circa 970.000 al 31 gennaio 2015.

Si evidenzia, inoltre, che gennaio 2016 è risultato uno dei migliori mesi di sempre per l'attività di brokerage a conferma della solidità del modello di business di Fineco.

Di seguito si riportano tabelle relative ai dati del mese di gennaio 2016.

RACCOLTA NETTA TOTALE GENNAIO
2016
GENNAIO
2015
Raccolta gestita $-171,366$ 165,960
Raccolta amministrata 414,035 $-241,375$
Raccolta diretta 258,524 467,675
TOTALE RACCOLTA NETTA 501,192 392,260
RACCOLTA NETTA RETE PFA GENNAIO GENNAIO
2016 2015
Raccolta gestita $-160,043$ 155,036
Raccolta amministrata 300,038 $-184,655$
Raccolta diretta 288,880 386,115
RACCOLTA NETTA PFA 428,876 356,496

FinecoBank

FinecoBank è la banca diretta multicanale del gruppo UniCredit, una delle maggiori reti di consulenza in Italia, banca leader in Italia per volumi intermediati sul mercato azionario e primo broker online in Europa per numero di ordini eseguiti. FinecoBank propone un modello di business integrato tra banca diretta e rete di promotori. Un unico conto gratuito con tutti i servizi, di banking, credit, trading e di investimento, disponibili anche su dispositivi mobile, quali application per smartphone e tablet. Con la sua piattaforma completamente integrata, FinecoBank è player di riferimento per gli investitori moderni.

Il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data 8 febbraio 2016 il progetto di bilancio per l'esercizio 2015 e ne ha autorizzato la diffusione pubblica, anche ai sensi dello IAS 10. Si precisa che la società di revisione sta completando la revisione legale del bilancio nonché le attività finalizzate al rilascio di apposita attestazione da utilizzare nel contesto del processo di autorizzazione preventiva dell'art. 26 (2) del Regolamento dell'Unione Europea n. 575/2013 e dalla Decisione della Banca Centrale Europea n. 2015/656.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Lorena Pelliciari, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Si allegano lo Stato patrimoniale, il Conto economico, l'evoluzione trimestrale del Conto economico e dello Stato patrimoniale.

Contatti:

Tel.: +39 02 2887 2256 Tel. +39 02 8862 3820 [email protected] [email protected]

Barabino & Partners Tel. +39 02 72023535 Emma Ascani [email protected] +39 335 390 334 Tommaso Filippi [email protected] +39 366 644 4093

Fineco - Media Relations Fineco - Investor Relations

31 dicembre 31 dicembre
2015
2014 Var. % A/A
Interessi netti 245.184 228.247 7,4%
Commissioni nette 248,188 195,744 26,8%
Risultato negoziazione, coperture e fair value 53.867 29,742 81,1%
Saldo altri proventi/oneri $-2.974$ $-2.590$ 14,8%
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 544.265 451.143 20,6%
Spese per il personale $-75.049$ $-69.151$ 8,5%
Altre spese amministrative -232.870 $-211.318$ 10,2%
Recuperi di spesa 84.347 77.170 9,3%
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali $-8.951$ $-8.809$ 1,6%
Costi operativi $-232.523$ $-212.108$ 9,6%
RISULTATO DI GESTIONE 311.742 239.035 30,4%
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie
e impegni
$-6,706$ $-3.180$ 110,9%
RISULTATO NETTO DI GESTIONE 305.036 235.855 29,3%
Accantonamenti per rischi ed oneri $-15.714$ $-6.121$ 156,7%
Oneri di integrazione $-1.246$ 0 n.c.
Profitti netti da investimenti -1 $-4$ $-75,0%$
RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 288.075 229.730 25,4%
Imposte sul reddito del periodo $-97.022$ $-79.823$ 21,5%
RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 191.053 149.907 27,4%
RISULTATO DI PERIODO 191.053 149.907 27,4%

A partire dal 1° gennaio 2015 sono stati modificati gli schemi riclassificati riportati nella Relazione sulla gestione, in particolare le "Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi" sono state ricondotte nella voce "Altre spese amministrative" (in precedenza venivano ricondotte nella voce "Saldo altri proventi/oneri") e le "Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività finanziarie" relative ai contributi "ex-post" al Fondo Interbancario di Tutela dei depositi sono state ricondotte nella voce "Accantonamenti per rischi ed oneri" (in precedenza venivano ricondotte nella voce "Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni").

2015 2014
4° trimestre 3° trimestre 2° trimestre 1 ° trimestre 4° trimestre 3° trimestre 2° trimestre 1° trimestre
Interessi netti 63.224 63.856 60.518 57.586 55,875 56,432 57.607 58.333
Commissioni nette 62.509 61.050 62.948 61.681 52.884 45.831 49.311 47.718
Risultato negoziazione, coperture e fair value 12.587 13.207 11.014 17.059 10.331 6.522 5.810 7.079
Saldo altri proventi/oneri (1.486) 1.601 (3.447) 358 (1.289) (1.302) 42 (41)
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 136.834 139.714 131.033 136.684 117.801 107.483 112.770 113.089
Spese per il personale (18.883) (18.984) (18.797) (18.385) (19.283) (18.033) (16.065) (15.770)
Altre spese amministrative (59, 238) (53,097) (60.134) (60, 401) (52.311) (50, 443) (55.829) (52, 735)
Recuperi di spesa 21,728 20.231 21.376 21,012 20,420 19,208 18,735 18,807
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (2.550) (2.211) (2.163) (2.027) (2.634) (2.233) (2.037) (1.905)
Costi operativi (58.943) (54.061) (59.718) (59.801) (53.808) (51.501) (55.196) (51.603)
RISULTATO DI GESTIONE 77.891 85.653 71.315 76.883 63.993 55.982 57.574 61.486
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie
e impegni
(2.576) (1.436) (1.111) (1.583) (1.204) (685) (826) (465)
RISULTATO NETTO DI GESTIONE 75.315 84.217 70.204 75.300 62.789 55.297 56.748 61.021
Accantonamenti per rischi ed oneri (10.474) (1.311) (814) (3.115) (2.493) (677) 422 (3.373)
Oneri di integrazione (1.246) 0 0 0 0 0 $\circ$ 0
Profitti netti da investimenti (1) 0 0 0 $\circ$ (4) 0 0
RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 63.594 82.906 69.390 72.185 60.296 54.616 57.170 57.648
Imposte sul reddito del periodo (21.373) (27.778) (23.468) (24, 403) (19.653) (19.214) (20.234) (20.722)
RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 42.221 55.128 45.922 47.782 40.643 35.402 36.936 36.926
RISULTATO DI PERIODO 42.221 55.128 45.922 47.782 40.643 35.402 36.936 36.926

A partire dal 1° gennaio 2015 sono stati modificati gli schemi riclassificati riportati nella Relazione sulla gestione, in particolare le "Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi" sono state ricondotte nella voce "Altre spese amministrative" (in precedenza venivano ricondotte nella voce "Saldo altri proventi/oneri") e le "Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività finanziarie" relative ai contributi "ex-post" al Fondo Interbancario di Tutela dei depositi sono state ricondotte nella voce "Accantonamenti per rischi ed oneri" (in precedenza venivano ricondotte nella voce "Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni").

STATO PATRIMONIALE

ATTIVO 31-dic-15 $31 - dic - 14$ $\frac{Var.~\%}{20,0\%}$
Cassa e disponibilità liquide
Attività finanziarie di negoziazione 3.983 3.054 30,4%
Crediti verso banche 14.648.904 13.892.197 5,4%
Crediti verso clientela 922.774 695.594 32,7%
Investimenti finanziari 2.245.982 1.695.555 32,5%
Coperture 10.573 24.274 $-56,4%$
Attività materiali 12,419 10.892 14,0%
Avviamenti 89,602 89.602 0,0%
Altre attività immateriali 8.212 8.142 0,9%
Attività fiscali 15,424 18.550 $-16,9%$
Altre attività 370.070 326.756 13,3%
Totale dell'attivo 18.327.949 16.764.621 9,3%
(Importi in migliaia)
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 31-dic-15
1.423.459
$31$ -dic-14 Var. %
-0,4%
Debiti verso banche 1,428.568
Debiti verso clientela 15.822.459 13.914.712 13,7%
Titoli in circolazione 0 424.710 $-100,0%$
Passività finanziarie di negoziazione 4.100 3.135 30,8%
Coperture 31.319 46.220 $-32,2%$
Fondi per rischi ed oneri 120.534 118.031 2,1%
Passività fiscali 37,445 33.358 12,3%
Altre passività 255.835 243.633 5,0%
Patrimonio 632.798 552.254 14,6%
- capitale e riserve 430.119 400.085 7,5%
- riserve da valutazione (attività finanziarie disponibili
per la vendita - utili (perdite) attuariali relativi
a piani previdenziali a benefici definiti) 11.626 2.262 414,0%
- risultato netto 191.053 149.907 27,4%
Totale del passivo e del patrimonio netto 18.327.949 16.764.621 9,3%
(Importi in migliaia).

STATO PATRIMONIALE - EVOLUZIONE TRIMESTRALE

ATTIVO Dicembre 2015 Settembre 2015 Giugno 2015 Marzo 2015 Dicembre 2014
Cassa e disponibilità liquide 6 7 6 10
Attività finanziarie di negoziazione 3.983 8.613 5.463 5.609 3.054
Crediti verso banche 14.648.904 13.966.287 14.582.941 14.070.077 13,892,197
Crediti verso clientela 922.774 884.508 835.823 796.879 695.594
Investimenti finanziari 2.245.982 2.232.479 2.238.746 2.264.284 1,695,555
Coperture 10.573 6.541 39.579 24.508 24.274
Attività materiali 12,419 11.043 11.163 11.161 10.892
Avviamenti 89.602 89.602 89,602 89.602 89.602
Altre attività immateriali 8.212 7.862 8.030 7.989 8.142
Attività fiscali 15,424 11.569 14,629 13,414 18,550
Altre attività 370.070 232.297 225.475 215.368 326.756
Totale dell'attivo 18.327.949 17.450.808 18.051.457 17.498.901 16.764.621
(Importi in migliaia)
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO Dicembre 2015 Settembre 2015 Giugno 2015 Marzo 2015 Dicembre 2014
Debiti verso banche 1.423.459 1,396,068 1.436.173 1.466.357 1.428.568
Debiti verso clientela 15.822.459 15.043.178 15.256.498 14.603.456 13.914.712
Titoli in circolazione 0 0 400.000 427.884 424.710
Passività finanziarie di negoziazione 4.100 6.254 5.386 4.557 3.135
Coperture 31.319 26,810 59.668 46.933 46.220
Fondi per rischi ed oneri 120.534 104.800 104.947 114,680 118.031
Passività fiscali 37,445 57.803 30.288 55,688 33.358
Altre passività 255.835 233.407 227.285 169.052 243.633
Patrimonio 632.798 582.488 531.212 610.294 552.254
- capitale e riserve 430.119 427.673 437.198 554.027 400.085
- riserve da valutazione (attività finanziarie disponibili
per la vendita - utili (perdite) attuariali relativi
a piani previdenziali a benefici definiti) 11.626 5.983 310 8.485 2.262
- risultato netto 191.053 148.832 93.704 47.782 149.907
Totale del passivo e del patrimonio netto 18.327.949 17.450.808 18.051.457 17.498.901 16.764.621
(Importi in migliaia)

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