Annual Report • Aug 7, 2018
Annual Report
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FINECO. LA BANCA CHE SEMPLIFICA LA BANCA.
FinecoBank S.p.A - Banca del Gruppo UniCredit
FinecoBank S.p.A. Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2018
| Cariche Sociali e Società di Revisione | 3 | |
|---|---|---|
| -- | ---------------------------------------- | --- |
20131 Milano - Piazza Durante, 11
"FinecoBank Banca Fineco S.p.A."
o in forma abbreviata "FinecoBank S.p.A.", ovvero "Banca Fineco S.p.A." ovvero "Fineco Banca S.p.A." Società controllata da UniCredit S.p.A., Gruppo Bancario UniCredit, iscritto all'Albo dei Gruppi Bancari n° 2008.1, Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia e al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, codice ABI 03015, Codice Fiscale e n° iscr. R.I. Milano 01392970404 – R.E.A. n° 1598155, P.IVA 12962340159
Cariche Sociali e Società di Revisione
| Presidente | Enrico Cotta Ramusino | |
|---|---|---|
| Vice Presidente | Francesco Saita | |
| Amministratore Delegato | ||
| e Direttore Generale | Alessandro Foti | |
| Consiglieri | Elena Biffi | |
| Gianmarco Montanari | ||
| Manuela D'Onofrio | ||
| Maria Chiara Malaguti | ||
| Maurizio Santacroce | ||
| Patrizia Albano | ||
| Collegio Sindacale | ||
| Presidente | Elena Spagnol | |
| Membri Effettivi | Barbara Aloisi | |
| Marziano Viozzi | ||
| Membri Supplenti | Federica Bonato | |
| Gianfranco Consorti | ||
Deloitte & Touche S.p.A.
Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Lorena Pelliciari
In data 11 aprile 2018 l'Assemblea degli Azionisti, unitamente all'approvazione del Bilancio 2017, ha provveduto a integrare il Collegio Sindacale, confermando Sindaco effettivo e Presidente del Collegio Sindacale la Signora Elena Spagnol, in sostituzione del Signor Stefano Fiorini, e nominando Sindaco supplente il Signor Gianfranco Consorti.
La presente Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2018 di FinecoBank Banca Fineco S.p.A. (di seguito FinecoBank) è predisposta secondo quanto previsto dall'articolo 154-ter comma 2 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n.58, e comprende:
È accompagnata:
L'eventuale mancata quadratura tra i dati esposti nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata e nel Bilancio consolidato semestrale abbreviato dipende esclusivamente dagli arrotondamenti.
Si precisa che gli schemi del Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 sono stati predisposti facendo riferimento alle istruzioni in materia di bilancio delle banche di cui alla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 "Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione" e successivi aggiornamenti di Banca d'Italia. In particolare, si è fatto riferimento agli schemi previsti dal 5° aggiornamento del 22 dicembre 2017 che recepisce il principio contabile internazionale IFRS 9 "Financial Instruments" e IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers", nonché le conseguenti modifiche introdotte in altri principi contabili internazionali, tra cui l'IFRS 7 "Financial Instruments: Disclosures", applicabili ai bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2018.
La Banca ha esercitato la facoltà prevista al paragrafo 7.2.15 dell'IFRS 9 ed ai paragrafi E1 e E2 dell'IFRS 1 "First-Time Adoption of International Financial Reporting Standards", secondo cui – ferma restando l'applicazione retrospettiva delle nuove regole di misurazione e rappresentazione richiesta dallo standard – non è vi è obbligo di rideterminazione dei valori comparativi nel bilancio di prima applicazione del nuovo principio. Ferma restando l'informativa in merito alla riconciliazione tra i dati dell'ultimo bilancio approvato e il primo bilancio redatto in base alle nuove disposizioni della Circolare e alla relativa metodologia utilizzata contenuta nella sezione 5 – "Altri aspetti – La transizione all'IFRS 9 Strumenti finanziari" delle Note illustrative, gli schemi sono stati pertanto integrati, laddove diverse, delle voci contabili degli schemi di bilancio 2017 - previsti dal 4° aggiornamento della Circolare 262 – presentando i relativi valori determinati secondo IAS 39. Anche le tabelle presenti nelle Note illustrative sono state integrate con le tabelle previste dal 4° aggiornamento della Circolare 262, presentando i relativi valori determinati secondo IAS 39, ove non è stato possibile riportare i dati comparativi rispetto all'esercizio precedente per effetto degli aggiornamenti sopra citati.
Nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata, invece, i dati patrimoniali al 31 dicembre 2017 e i dati economici del primo semestre 2017 sono stati riesposti, a totali invariati, in base allo schema di bilancio riclassificato che recepisce le modifiche introdotte dal 5° aggiornamento della Circolare 262 sopra citato. Per maggiori dettagli si rimanda agli "Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio consolidato riclassificato" riportati negli Allegati.
Relazione intermedia sulla gestione consolidata
FinecoBank è la banca diretta multicanale del gruppo UniCredit, che vanta una delle maggiori reti di consulenti finanziari ed è leader in Italia per volumi intermediati sul mercato azionario. La Banca propone un modello di business integrato tra banca diretta e rete di consulenti. Un unico conto con servizi di banking, credit, trading e di investimento, disponibili anche su dispositivi mobili, quali applicazioni per smartphone e tablet. Con la sua piattaforma completamente integrata, FinecoBank è player di riferimento per gli investitori moderni.
FinecoBank è quotata alla Borsa di Milano e, a partire dal 1º aprile 2016, è inserita all'interno dell'indice azionario FTSE Mib di Borsa Italiana. Il 20 marzo 2017 il titolo è entrato a far parte dello STOXX Europe 600 Index.
FinecoBank è inclusa nello Standard Ethics Italian Banks Index© e nello Standard Ethics Italian Index (composto dalle maggiori 40 società quotate in Borsa italiana FTSE-MIB), tra i principali indici di performance e benchmark in materia ambientale, sociale e di governance. Nel mese di giugno 2018 Standard Ethics ha confermato il rating della Banca, pari a EE, livello ritenuto un pieno "investment grade" dagli investitori che orientano le proprie decisioni verso aziende sostenibili con minore profilo di rischio reputazionale e buone prospettive nel lungo periodo.
Al fine di accrescere ulteriormente la capacità competitiva della Banca allargando il perimetro dei servizi offerti, in data 26 ottobre 2017 è stata costituita una società di gestione collettiva del risparmio di diritto irlandese interamente partecipata dalla Banca, Fineco Asset Management DAC (di seguito Fineco AM), a seguito dell'approvazione del progetto di costituzione da parte del Consiglio di Amministrazione di UniCredit S.p.A. del 2 agosto 2017 e successivamente del Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 19 settembre 2017 che ha deliberato l'importo del capitale sociale di cui dotare la costituenda società. In data 17 maggio 2018, Fineco Asset Management ha ricevuto dalla Central Bank of Ireland l'autorizzazione a svolgere l'attività di gestione del risparmio. In data 1 giugno 2018 la società ha ottenuto le necessarie autorizzazioni da parte dell'Autorità Lussemburghese Commission de Surveillance du Secteur Financier per sostituirsi ad Amundi Luxembourg S.A. nell'attività di gestione dei fondi comuni di investimento denominati "CoreSeries" e a partire dal 2 luglio 2018 Fineco AM risulta pienamente operativa.
Nel primo semestre 2018 il totale della raccolta diretta e indiretta da clientela si attesta a 69.830 milioni di euro, registrando un incremento del 3,9% rispetto ai 67.185 milioni di euro di fine 2017.
La raccolta netta totale è stata pari a 3.596 milioni di euro (+24% a/a), confermando l'asset mix già evidenziato nel corso dell'anno precedente: la raccolta gestita è stata pari a 1.574 milioni di euro, la raccolta amministrata è stata pari a 995 milioni di euro e la raccolta diretta è stata pari a 1.027 milioni di euro. La raccolta dei "Guided products & services" è stata pari a 1.417 milioni di euro, confermando l'incidenza rispetto al saldo totale della raccolta gestita già registrata al 31 dicembre 2017, pari al 64%1 .
La raccolta netta tramite la rete di consulenti finanziari è stata pari a 3.237 milioni di euro, in aumento del 22% rispetto allo stesso periodo dell'anno 2017. Il saldo della raccolta diretta ed indiretta è pari a 60.339 milioni di euro (+4% a/a). La raccolta diretta e indiretta riferibile alla clientela nel segmento Private Banking, ossia con asset superiori a 500.000 euro, si attesta a 26.992 milioni di euro, pari al 39% del totale raccolta diretta e indiretta della Banca.
Nel corso del primo semestre 2018 sono stati erogati 131 milioni di euro di prestiti personali, 231 milioni di euro di mutui e sono stati accordati fidi di conto corrente per un importo di 550 milioni di euro, con un incremento delle
1 A partire dall'esercizio 2018, i dati relativi alla raccolta amministrata e diretta inclusa nei servizi di consulenza Advice e Plus sono stati riclassificati all'interno della raccolta gestita al fine di dare una migliore rappresentazione della natura consulenziale dei servizi Advice e Plus. I dati relativi al 2017 sono stati riproformati a fini comparativi.
esposizioni in conto corrente di 213 milioni di euro; ciò ha determinato un incremento dell'aggregato complessivo dei finanziamenti verso la clientela ordinaria del 25,2% rispetto al 31 dicembre 2017. La qualità del credito si conferma elevata, il costo del rischio si attesta a 32 bp, sostenuta dal principio di offrire credito esclusivamente ai clienti esistenti, facendo leva su appropriati strumenti di analisi della ricca base informativa interna. Il costo del rischio, strutturalmente contenuto, è in ulteriore riduzione, grazie anche all'effetto dei nuovi crediti, che sono prevalentemente garantiti e a basso rischio.
Il risultato d'esercizio si attesta a 125,2 milioni di euro, evidenziando un incremento del 20,1% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente. Il cost/income ratio è passato dal 42,85% del 30 giugno 2017 al 39,97% del 30 giugno 2018, a conferma dell'elevata leva operativa della Banca e della diffusa cultura aziendale in tema di governo dei costi. I risultati del primo semestre 2018 confermano la solidità della Banca e la forza del modello di business: i clienti continuano a premiare la trasparenza dell'approccio Fineco, l'elevata qualità e la completezza dei servizi finanziari riassunti nel concetto di "one stop solution".
L'offerta della Banca si articola in tre aree di attività integrate: (i) il banking, che include i servizi di conto corrente e di conto deposito, i servizi di pagamento ed emissione di carte di debito, credito e prepagate, i mutui e i prestiti personali; (ii) il brokerage, che assicura il servizio di esecuzione ordini per conto dei clienti, con un accesso diretto ai principali mercati azionari mondiali e la possibilità di negoziare CFD (su valute, indici, azioni, obbligazioni e materie prime), futures, opzioni, obbligazioni, ETF e certificates; (iii) l'investing, che include servizi di collocamento e distribuzione di oltre 6.000 prodotti, tra fondi comuni d'investimento e comparti di SICAV gestiti da 77 primarie case d'investimento italiane ed internazionali, prodotti assicurativi e previdenziali, nonché servizi di consulenza in materia di investimenti tramite una rete di 2.621 consulenti finanziari.
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % |
| Cassa e disponibilità liquide | 1.733 | 613 | 1.120 | 182,7% |
| Attività finanziarie di negoziazione | 10.871 | 8.827 | 2.044 | 23,2% |
| Finanziamenti a banche | 3.224.477 | 3.039.207 | 185.270 | 6,1% |
| Finanziamenti a clientela | 2.632.749 | 2.129.219 | 503.530 | 23,6% |
| Altre attività finanziarie | 17.188.339 | 16.715.041 | 473.298 | 2,8% |
| Coperture | 2.667 | 10.048 | (7.381) | -73,5% |
| Attività materiali | 15.036 | 15.205 | (169) | -1,1% |
| Avviamenti | 89.602 | 89.602 | - | - |
| Altre attività immateriali | 7.827 | 7.909 | (82) | -1,0% |
| Attività fiscali | 10.914 | 9.249 | 1.665 | 18,0% |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | 91 | - | 91 | - |
| Altre attività | 241.054 | 315.415 | (74.361) | -23,6% |
| Totale dell'attivo | 23.425.360 | 22.340.335 | 1.085.025 | 4,9% |
(Importi in migliaia)
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % |
| Debiti verso banche | 907.794 | 926.001 | (18.207) | -2,0% |
| Debiti verso clientela | 21.196.653 | 20.205.036 | 991.617 | 4,9% |
| Passività finanziarie di negoziazione | 4.568 | 11.936 | (7.368) | -61,7% |
| Coperture | 2.374 | (397) | 2.771 | n.c. |
| Passività fiscali | 22.038 | 10.234 | 11.804 | 115,3% |
| Altre passività | 417.933 | 455.699 | (37.766) | -8,3% |
| Patrimonio | 874.000 | 731.826 | 142.174 | 19,4% |
| - capitale e riserve | 763.818 | 526.046 | 237.772 | 45,2% |
| - riserve da valutazione | (14.997) | (8.340) | (6.657) | 79,8% |
| - risultato netto | 125.179 | 214.120 | (88.941) | -41,5% |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 23.425.360 | 22.340.335 | 1.085.025 | 4,9% |
| Consistenze al | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | 30-giu-18 | 31-mar-18 | 01-gen-18 | 31-dic-17 | 30-set-17 | 30-giu-17 |
| Cassa e disponibilità liquide | 1.733 | 745 | 613 | 613 | 1.671 | 2.902 |
| Attività finanziarie di negoziazione | 10.871 | 10.368 | 8.827 | 8.827 | 8.572 | 7.834 |
| Finanziamenti a banche | 3.224.477 | 3.487.848 | 3.036.333 | 3.039.207 | 2.834.849 | 2.979.553 |
| Finanziamenti a clientela | 2.632.749 | 2.318.096 | 2.128.528 | 2.129.219 | 1.715.683 | 1.503.866 |
| Altre attività finanziarie | 17.188.339 | 17.095.494 | 16.724.188 | 16.715.041 | 16.878.524 | 16.609.762 |
| Coperture | 2.667 | 356 | 119 | 10.048 | 16.172 | 15.417 |
| Attività materiali | 15.036 | 14.839 | 15.205 | 15.205 | 15.197 | 15.396 |
| Avviamenti | 89.602 | 89.602 | 89.602 | 89.602 | 89.602 | 89.602 |
| Altre attività immateriali | 7.827 | 7.584 | 7.909 | 7.909 | 7.712 | 8.025 |
| Attività fiscali | 10.914 | 6.428 | 8.639 | 9.249 | 14.279 | 9.277 |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di | ||||||
| dismissione | 91 | - | - | - | - | - |
| Altre attività | 241.054 | 203.695 | 315.415 | 315.415 | 233.188 | 271.613 |
| Totale dell'attivo | 23.425.360 | 23.235.055 | 22.335.378 | 22.340.335 | 21.815.449 | 21.513.247 |
(Importi in migliaia)
| Consistenze al | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 30-giu-18 | 31-mar-18 | 01-gen-18 | 31-dic-17 | 30-set-17 | 30-giu-17 |
| Debiti verso banche | 907.794 | 960.046 | 926.001 | 926.001 | 696.554 | 929.859 |
| Debiti verso clientela | 21.196.653 | 20.916.380 | 20.205.036 | 20.205.036 | 20.007.773 | 19.440.617 |
| Passività finanziarie di negoziazione | 4.568 | 4.892 | 11.936 | 11.936 | 18.656 | 18.716 |
| Coperture | 2.374 | (460) | (397) | (397) | 3.349 | 1.481 |
| Passività fiscali | 22.038 | 36.307 | 7.718 | 10.234 | 49.310 | 19.525 |
| Altre passività | 417.933 | 325.843 | 456.150 | 455.699 | 368.307 | 482.182 |
| Patrimonio | 874.000 | 992.047 | 728.934 | 731.826 | 671.500 | 620.867 |
| - capitale e riserve | 763.818 | 937.076 | 521.178 | 526.046 | 524.273 | 522.475 |
| - riserve da valutazione | (14.997) | (3.994) | (6.364) | (8.340) | (3.811) | (5.875) |
| - risultato netto | 125.179 | 58.965 | 214.120 | 214.120 | 151.038 | 104.267 |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 23.425.360 | 23.235.055 | 22.335.378 | 22.340.335 | 21.815.449 | 21.513.247 |
| 1° semestre | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Interessi netti | 137.646 | 127.297 | 10.349 | 8,1% |
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni | 20 | 12 | 8 | 66,7% |
| Commissioni nette | 145.978 | 129.707 | 16.271 | 12,5% |
| Risultato negoziazione, coperture e fair value | 27.618 | 25.992 | 1.626 | 6,3% |
| Saldo altri proventi/oneri | 583 | (233) | 816 | n.c. |
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 311.845 | 282.775 | 29.070 | 10,3% |
| Spese per il personale | (41.499) | (38.924) | (2.575) | 6,6% |
| Altre spese amministrative | (126.931) | (123.893) | (3.038) | 2,5% |
| Recuperi di spesa | 48.623 | 46.492 | 2.131 | 4,6% |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali | (4.836) | (4.833) | (3) | 0,1% |
| Costi operativi | (124.643) | (121.158) | (3.485) | 2,9% |
| RISULTATO DI GESTIONE | 187.202 | 161.617 | 25.585 | 15,8% |
| Rettifiche nette su crediti e | ||||
| su accantonamenti per garanzie e impegni | (1.156) | (1.650) | 494 | -29,9% |
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 186.046 | 159.967 | 26.079 | 16,3% |
| Accantonamenti per rischi ed oneri | (3.699) | (3.150) | (549) | 17,4% |
| Oneri di integrazione | (4) | (13) | 9 | -69,2% |
| Profitti netti da investimenti | 5.158 | (353) | 5.511 | n.c. |
| RISULTATO LORDO | ||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 187.501 | 156.451 | 31.050 | 19,8% |
| Imposte sul reddito del periodo | (62.322) | (52.184) | (10.138) | 19,4% |
| RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 125.179 | 104.267 | 20.912 | 20,1% |
| RISULTATO DI PERIODO | 125.179 | 104.267 | 20.912 | 20,1% |
| RISULTATO NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO | 125.179 | 104.267 | 20.912 | 20,1% |
| 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2° trimestre | 1° trimestre | |||
| Interessi netti | 68.742 | 68.904 | ||
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni | 13 | 7 | ||
| Commissioni nette | 74.516 | 71.462 | ||
| Risultato negoziazione, coperture e fair value | 13.080 | 14.538 | ||
| Saldo altri proventi/oneri | 96 | 487 | ||
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 156.447 | 155.398 | ||
| Spese per il personale | (20.966) | (20.533) | ||
| Altre spese amministrative | (61.464) | (65.467) | ||
| Recuperi di spesa | 23.922 | 24.701 | ||
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | ||||
| materiali e immateriali | (2.497) | (2.339) | ||
| Costi operativi | (61.005) | (63.638) | ||
| RISULTATO DI GESTIONE | 95.442 | 91.760 | ||
| Rettifiche nette su crediti e | ||||
| su accantonamenti per garanzie e impegni | 155 | (1.311) | ||
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 95.597 | 90.449 | ||
| Accantonamenti per rischi ed oneri | (1.925) | (1.774) | ||
| Oneri di integrazione | (2) | (2) | ||
| Profitti netti da investimenti | 5.157 | 1 | ||
| RISULTATO LORDO | ||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 98.827 | 88.674 | ||
| Imposte sul reddito del periodo | (32.613) | (29.709) | ||
| RISULTATO NETTO | ||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 66.214 | 58.965 | ||
| RISULTATO DI PERIODO | 66.214 | 58.965 | ||
| RISULTATO NETTO | ||||
| DI PERTINENZA DEL GRUPPO | 66.214 | 58.965 | ||
| 2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 4° trimestre | 3° trimestre | 2° trimestre | 1° trimestre | ||
| Interessi netti | 70.069 | 67.415 | 64.334 | 62.963 | |
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni | 11 | 6 | 6 | 6 | |
| Commissioni nette | 70.696 | 69.680 | 65.026 | 64.681 | |
| Risultato negoziazione, coperture e fair value | 11.100 | 11.127 | 12.282 | 13.710 | |
| Saldo altri proventi/oneri | 3.930 | 63 | (764) | 531 | |
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 155.806 | 148.291 | 140.884 | 141.891 | |
| Spese per il personale | (20.601) | (19.769) | (19.708) | (19.216) | |
| Altre spese amministrative | (60.031) | (53.021) | (61.451) | (62.442) | |
| Recuperi di spesa | 24.987 | 21.888 | 23.215 | 23.277 | |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | |||||
| materiali e immateriali | (2.908) | (2.628) | (2.503) | (2.330) | |
| Costi operativi | (58.553) | (53.530) | (60.447) | (60.711) | |
| RISULTATO DI GESTIONE | 97.253 | 94.761 | 80.437 | 81.180 | |
| Rettifiche nette su crediti e | |||||
| su accantonamenti per garanzie e impegni | (2.124) | (1.577) | (1.053) | (597) | |
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 95.129 | 93.184 | 79.384 | 80.583 | |
| Accantonamenti per rischi ed oneri | 5.154 | (21.029) | (773) | (2.377) | |
| Oneri di integrazione | 428 | (7) | 1 | (14) | |
| Profitti netti da investimenti | (11.598) | (1.448) | (361) | 8 | |
| RISULTATO LORDO | |||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 89.113 | 70.700 | 78.251 | 78.200 | |
| Imposte sul reddito del periodo | (26.031) | (23.929) | (25.678) | (26.506) | |
| RISULTATO NETTO | |||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 63.082 | 46.771 | 52.573 | 51.694 | |
| RISULTATO DI PERIODO | 63.082 | 46.771 | 52.573 | 51.694 | |
| RISULTATO NETTO | |||||
| DI PERTINENZA DEL GRUPPO | 63.082 | 46.771 | 52.573 | 51.694 |
| Consistenze | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (1) | 2.251.520 | 1.798.520 | 453.000 | 25,2% |
| Totale attivo | 23.425.360 | 22.340.335 | 1.085.025 | 4,9% |
| Raccolta diretta da clientela (2) | 20.967.565 | 19.940.715 | 1.026.850 | 5,1% |
| Raccolta indiretta da clientela (3) | 48.862.648 | 47.243.837 | 1.618.811 | 3,4% |
| Totale raccolta (diretta e indiretta) da clientela | 69.830.213 | 67.184.552 | 2.645.661 | 3,9% |
| Patrimonio netto | 874.000 | 731.826 | 142.174 | 19,4% |
(Importi in migliaia)
(1) I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si riferiscono ai soli finanziamenti erogati a clientela relativi ad utilizzi di aperture di credito in conto corrente, carte di credito, prestiti personali, mutui e sovvenzioni chirografarie;
(2) La raccolta diretta da clientela comprende i conti correnti passivi e il conto deposito Cash Park;
(3) La raccolta indiretta da clientela si riferisce ai prodotti collocati on line o tramite i consulenti finanziari di FinecoBank.
| Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | 30-giu-17 | |||
| N° Dipendenti | 1.136 | 1.119 | 1.103 | ||
| N° Consulenti finanziari | 2.621 | 2.607 | 2.642 | ||
| N° Negozi finanziari operativi (1) | 384 | 375 | 370 |
(1) Numero negozi finanziari operativi: negozi finanziari gestiti dalla Banca e negozi finanziari gestiti dai consulenti finanziari (Fineco Center).
| Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | 30-giu-17 | |||
| Interessi netti/Margine di intermediazione | 44,14% | 45,12% | 45,02% | ||
| Proventi di intermediazione e diversi/Margine di intermediazione | 55,85% | 54,88% | 54,98% | ||
| Proventi di intermediazione e diversi/Costi operativi | 139,74% | 138,08% | 128,32% | ||
| Cost/income ratio | 39,97% | 39,74% | 42,85% | ||
| Costi operativi/TFA | 0,36% | 0,37% | 0,39% | ||
| Cost of risk | 32 bp | 45 bp | 40 bp | ||
| CoR (sistema incentivante) | 31 bp | 40 bp | 40 bp | ||
| ROE | 36,96% | 39,47% | 39,33% | ||
| Rendimento delle attività | 1,07% | 0,96% | 0,97% | ||
| EVA (calcolato sul capitale economico) | 101.923 | 193.269 | 91.409 | ||
| EVA (calcolato sul patrimonio contabile) | 85.264 | 165.295 | 75.441 | ||
| RARORAC (calcolato sul capitale economico) | 41,84% | 54,58% | 58,66% | ||
| RARORAC (calcolato sul patrimonio contabile) | 19,00% | 24,21% | 21,82% | ||
| ROAC (calcolato sul capitale economico) | 51,39% | 60,52% | 66,91% | ||
| ROAC (calcolato sul patrimonio contabile) | 27,90% | 31,39% | 30,16% | ||
| Totale raccolta da clientela/Dipendenti medi | 61.934 | 60.938 | 58.133 | ||
| Totale raccolta da clientela/(Dipendenti medi + Consulenti finanziari medi) | 18.664 | 18.060 | 17.060 |
(Importi in migliaia)
Proventi di intermediazione e diversi: Commissioni nette, Risultato di negoziazione, coperture e fair value, Saldo altri proventi/oneri.
Cost/income ratio: rapporto fra Costi operativi e Margine d'intermediazione.
Costi operativi/TFA: rapporto fra costi operativi e Total Financial Asset (raccolta diretta ed indiretta). Il TFA utilizzato per il rapporto è quello medio del periodo calcolato come media tra il saldo di fine periodo e quello del 31 dicembre precedente. I costi operativi al 30 giugno 2018 ed al 30 giugno 2017 sono stati annualizzati.
Cost of risk: rapporto fra le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni verso clientela e i crediti verso clientela (media delle medie dei singoli trimestri). Il perimetro include solo i crediti di finanziamento verso clientela ordinaria. Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni al 30 giugno 2018 e al 30 giugno 2017 sono state annualizzate. Le modalità di determinazione dell'indicatore sono state modificate a partire dall'esercizio 2018; per omogeneità di confronto è stato rideterminato anche l'indicatore del 31 dicembre 2017 e 30 giugno 2017 utilizzato ai fini comparativi.
CoR (sistema incentivante): rapporto fra Rettifiche nette su crediti verso clientela e Crediti verso clientela (media del saldo di fine periodo e quello del 31 dicembre precedente). Il perimetro delle esposizioni esclude le posizioni derivanti da titoli e anticipazioni ai consulenti finanziari. Le rettifiche nette su crediti al 30 giugno 2018 e al 30 giugno 2017 sono state annualizzate.
ROE: rapporto fra utile netto e patrimonio netto contabile medio del periodo (esclusi i dividendi e le eventuali erogazioni liberali, per i quali è prevista la distribuzione, e le riserve da valutazione). Il risultato di periodo al 30 giugno 2018 e al 30 giugno 2017 è stato annualizzato.
Rendimento delle attività: rapporto tra l'utile netto e il totale attivo di bilancio. Il risultato di periodo al 30 giugno 2018 e al 30 giugno 2017 è stato annualizzato.
EVA (Economic Value Added): esprime la capacità dell'impresa di creare valore; è calcolato come differenza tra l'utile operativo al netto di imposte e il costo figurativo del capitale allocato; quest'ultimo è stato calcolato sia utilizzando il maggiore tra il capitale regolamentare assorbito e il capitale economico (nel caso di Fineco il capitale economico) sia utilizzando il patrimonio netto contabile.
RARORAC (Risk adjusted Return on Risk adjusted Capital): è il rapporto tra l'EVA (calcolato utilizzando il maggiore tra il capitale regolamentare assorbito e il capitale economico o utilizzando il patrimonio netto contabile) e il capitale allocato ed esprime in termini percentuali la capacità di creare valore per unità di capitale posto a presidio del rischio.
ROAC (Return on Allocated Capital): è il rapporto tra l'utile netto operativo e il capitale allocato. Il capitale allocato va inteso come il maggiore tra il capitale calcolato internamente sulla base di modelli condivisi all'interno del Gruppo Unicredit (Economic Capital) e il capitale regolamentare o il patrimonio netto contabile.
Si precisa che per il calcolo degli indicatori EVA, RARORAC e ROAC al 30 giugno 2018, il capitale interno è quello del 31 marzo 2018, ultimo dato disponibile fornito da Capogruppo, inoltre gli indicatori sono stati calcolati sulla base della situazione individuale, in quanto FinecoBank non è tenuta a predisporre la segnalazione relativa ai Fondi propri e ai coefficienti di vigilanza su base consolidata in virtù dell'appartenenza al Gruppo bancario UniCredit.
| Dati al | |||
|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | ||
| Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/Totale attivo | 9,61% | 8,05% | |
| Finanziamenti a banche/Totale attivo | 13,76% | 13,60% | |
| Altre attività finanziarie/Totale attivo | 73,37% | 74,82% | |
| Raccolta Diretta/Totale passivo e patrimonio netto | 89,51% | 89,26% | |
| Patrimonio netto (incluso utile)/Totale passivo e patrimonio netto | 3,73% | 3,28% | |
| Crediti verso clientela ordinaria/Raccolta diretta da clientela | 10,74% | 9,02% |
| Dati al | ||
|---|---|---|
| Qualità del credito | 30-giu-18 | 31-dic-17 |
| Crediti deteriorati/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria | 0,12% | 0,16% |
| Sofferenze/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria | 0,08% | 0,10% |
| Coverage (1) - Sofferenze | 91,43% | 91,70% |
| Coverage (1) - Inadempienze probabili | 78,07% | 76,53% |
| Coverage (1) - Esposizioni scadute deteriorate | 68,55% | 53,69% |
| Coverage (1) - Totale crediti deteriorati | 88,65% | 88,27% |
(1) Calcolato come rapporto tra l'ammontare delle rettifiche di valore e l'esposizione lorda.
FinecoBank non è tenuta a predisporre la segnalazione relativa ai Fondi propri e ai coefficienti di vigilanza su base consolidata in virtù dell'appartenenza al Gruppo bancario UniCredit, pertanto si rimanda a quanto esposto nella sezione relativa ai risultati conseguiti dalla controllante FinecoBank.
Il saldo della raccolta diretta da clientela registra una crescita del 5,1% rispetto alla fine dell'anno precedente, raggiungendo 20.968 milioni di euro e confermando l'elevato grado di apprezzamento, da parte della clientela, della qualità dei servizi offerti dalla Banca. Infatti, la quota preponderante della raccolta diretta è di natura "transazionale", a supporto dell'operatività complessiva dei clienti. La crescita di questa componente di raccolta conferma l'elevato e crescente grado di fidelizzazione della clientela, contribuendo ad incrementare la persistenza della raccolta stessa.
Il saldo della raccolta indiretta da clientela (Asset Under Management-AUM e Asset Under Custody-AUC) si attesta a 48.863 milioni di euro evidenziando un incremento del 3,4% rispetto al 31 dicembre 2017, nonostante l'effetto mercato negativo che ha ridotto il saldo di 950 milioni di euro.
Il saldo della raccolta totale da clientela (diretta e indiretta) ha quindi raggiunto i 69.830 milioni di euro, registrando un incremento del 3,9% rispetto a fine dicembre 2017, grazie ad una raccolta netta di 3.596 milioni di euro nel primo semestre 2018. E' stata inoltre confermata la qualità della raccolta, che evidenzia un'incidenza percentuale dei "Guided products & services"2 sui TFA del 32% e sul Risparmio Gestito del 64%, in linea con quanto registrato a fine 2017.
Si segnala che a partire dall'esercizio 2018, i dati relativi alla raccolta amministrata e diretta inclusa nei servizi di consulenza Advice e Plus sono stati riclassificati all'interno della raccolta gestita al fine di dare una migliore rappresentazione della natura consulenziale dei servizi Advice e Plus. I dati relativi al 2017 sono stati riproformati a fini comparativi.
AUC = Asset Under Custody - AUM = Asset Under Management - TFA = Total Financial Asset (raccolta diretta ed indiretta)
Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi al saldo della raccolta diretta, gestita ed amministrata dei clienti della Banca, sia che i medesimi siano collegati ad un consulente finanziario sia che operino esclusivamente tramite il canale online.
2 Rispettivamente prodotti e/o servizi della Banca costruiti investendo in OICR selezionati tra quelli distribuiti per ciascuna asset class avendo riguardo ai differenti profili di rischio della clientela, offerti ai clienti della Banca nell'ambito del modello di architettura aperta guidata. Alla data del presente documento, rientrano nella categoria dei guided products il fondo di fondi multicompartimentale "Core Series", "Fondi Core", i Piani individuali di risparmio "PIR" e le polizze Unit Linked "Core Unit", "Advice Unit", "Core Multiramo", "Advice Top Valor" e "Old Mutual", mentre rientra nella categoria dei guided services il servizio di consulenza evoluta (in materia di investimenti) "Fineco Advice", "Fineco Stars" e "Fineco Plus".
| Consistenze al | Consistenze al | Variazioni | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | Comp % | 31-dic-17 | Comp % | assoluta | % | |
| Conti correnti e depositi liberi | 20.961.898 | 30,0% | 19.931.182 | 29,7% | 1.030.716 | 5,2% |
| Depositi vincolati e pronti contro termine | 5.667 | 0,0% | 9.533 | 0,0% | (3.866) | -40,6% |
| SALDO RACCOLTA DIRETTA | 20.967.565 | 30,0% | 19.940.715 | 29,7% | 1.026.850 | 5,1% |
| Gestioni patrimoniali | 1.117 | 0,0% | 6.729 | 0,0% | (5.612) | -83,4% |
| Fondi comuni d'investimento e altri fondi | 26.808.755 | 38,4% | 26.998.628 | 40,2% | (189.873) | -0,7% |
| Prodotti assicurativi | 7.043.377 | 10,1% | 6.074.833 | 9,0% | 968.544 | 15,9% |
| Prodotti di raccolta amministrata e diretta in | ||||||
| consulenza | 642.914 | 0,9% | 482.573 | 0,7% | 160.341 | 33,2% |
| SALDO RACCOLTA GESTITA | 34.496.163 | 49,4% | 33.562.763 | 50,0% | 933.400 | 2,8% |
| Titoli di stato, obbligazioni e azioni | 14.366.485 | 20,6% | 13.681.074 | 20,4% | 685.411 | 5,0% |
| SALDO RACCOLTA AMMINISTRATA | 14.366.485 | 20,6% | 13.681.074 | 20,4% | 685.411 | 5,0% |
| SALDO RACCOLTA DIRETTA E | ||||||
| INDIRETTA | 69.830.213 | 100,0% | 67.184.552 | 100,0% | 2.645.661 | 3,9% |
| di cui Guided products & services | 22.198.836 | 31,8% | 21.227.005 | 31,6% | 971.831 | 4,6% |
| (Importi in migliaia) |
Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi al saldo della raccolta diretta, gestita ed amministrata relativa alla sola rete dei consulenti finanziari. Il saldo complessivo, pari a 60.339 milioni di euro, ha registrato un incremento del 4% rispetto al 31 dicembre 2017.
| Consistenze al | Consistenze al | Variazioni | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | Comp % | 31-dic-17 | Comp % | assoluta | % | |
| Conti correnti e depositi liberi | 15.630.724 | 25,9% | 14.674.039 | 25,3% | 956.685 | 6,5% |
| Depositi vincolati e pronti contro termine | 5.112 | 0,0% | 8.424 | 0,0% | (3.312) | -39,3% |
| SALDO RACCOLTA DIRETTA | 15.635.836 | 25,9% | 14.682.463 | 25,4% | 953.373 | 6,5% |
| Gestioni patrimoniali | 1.117 | 0,0% | 6.729 | 0,0% | (5.612) | -83,4% |
| Fondi comuni d'investimento e altri fondi | 26.393.184 | 43,7% | 26.565.970 | 45,9% | (172.786) | -0,7% |
| Prodotti assicurativi | 6.963.554 | 11,5% | 5.992.040 | 10,4% | 971.514 | 16,2% |
| Prodotti di raccolta amministrata e diretta in | ||||||
| consulenza | 642.912 | 1,1% | 482.571 | 0,8% | 160.341 | 33,2% |
| SALDO RACCOLTA GESTITA | 34.000.767 | 56,3% | 33.047.310 | 57,1% | 953.457 | 2,9% |
| Titoli di stato, obbligazioni e azioni | 10.702.171 | 17,7% | 10.157.116 | 17,5% | 545.055 | 5,4% |
| SALDO RACCOLTA AMMINISTRATA | 10.702.171 | 17,7% | 10.157.116 | 17,5% | 545.055 | 5,4% |
| SALDO RACCOLTA DIRETTA E | ||||||
| INDIRETTA - RETE CONSULENTI | ||||||
| FINANZIARI | 60.338.774 | 100,0% | 57.886.889 | 100,0% | 2.451.885 | 4,2% |
| di cui Guided products & services | 22.170.702 | 36,7% | 21.197.073 | 36,6% | 973.629 | 4,6% |
(Importi in migliaia)
Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi alla raccolta netta diretta, gestita ed amministrata effettuata nel corso del primo semestre 2018 a confronto con l'esercizio precedente, sia che i clienti siano collegati ad un consulente finanziario sia che si tratti di clienti che operano esclusivamente online.
La raccolta netta totale si attesta a 3.596 milioni di euro evidenziando una crescita del 24,3% rispetto al 31 dicembre 2017.
| 1° semestre 2018 | Comp % 1° semestre 2017 | Comp % | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| assoluta | % | |||||
| Conti correnti e depositi liberi | 1.030.717 | 28,7% | 836.685 | 28,9% | 194.032 | 23,2% |
| Depositi vincolati e pronti contro termine | (3.891) | -0,1% | (176.268) | -6,1% | 172.377 | -97,8% |
| RACCOLTA DIRETTA | 1.026.826 | 28,6% | 660.417 | 22,8% | 366.409 | 55,5% |
| Gestioni patrimoniali | (5.598) | -0,2% | (1.905) | -0,1% | (3.693) | 193,9% |
| Fondi comuni di investimento e altri fondi | 368.788 | 10,3% | 992.467 | 34,3% | (623.679) | -62,8% |
| Prodotti assicurativi | 1.040.668 | 28,9% | 767.663 | 26,5% | 273.005 | 35,6% |
| Prodotti di raccolta amministrata e diretta in | ||||||
| consulenza | 170.284 | 4,7% | 51.508 | 1,8% | 118.776 | 230,6% |
| RACCOLTA GESTITA | 1.574.142 | 43,8% | 1.809.733 | 62,6% | (235.591) | -13,0% |
| Titoli di stato, obbligazioni e azioni | 995.139 | 27,7% | 422.334 | 14,6% | 572.805 | 135,6% |
| RACCOLTA AMMINISTRATA | 995.139 | 27,7% | 422.334 | 14,6% | 572.805 | 135,6% |
| RACCOLTA NETTA TOTALE | 3.596.107 | 100,0% | 2.892.484 | 100,0% | 703.623 | 24,3% |
| di cui Guided products & services | 1.417.083 | 39,4% | 1.951.951 | 67,5% | (534.868) | -27,4% |
(Importi in migliaia)
Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi alla raccolta netta diretta, gestita ed amministrata della rete dei consulenti finanziari effettuata nel corso del primo semestre 2018 a confronto con lo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| 1° semestre 2018 | Comp % 1° semestre 2017 | Comp % | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Variazioni | ||||||
| assoluta | % | |||||
| Conti correnti e depositi liberi | 956.685 | 29,6% | 701.817 | 26,5% | 254.868 | 36,3% |
| Depositi vincolati e pronti contro termine | (3.373) | -0,1% | (124.494) | -4,7% | 121.121 | -97,3% |
| RACCOLTA DIRETTA | 953.312 | 29,5% | 577.323 | 21,8% | 375.989 | 65,1% |
| Gestioni patrimoniali | (5.598) | -0,2% | (1.905) | -0,1% | (3.693) | 193,9% |
| Fondi comuni di investimento e altri fondi | 368.410 | 11,4% | 977.000 | 37,0% | (608.590) | -62,3% |
| Prodotti assicurativi | 1.041.548 | 32,2% | 770.558 | 29,2% | 270.990 | 35,2% |
| Prodotti di raccolta amministrata e diretta in | ||||||
| consulenza | 170.284 | 5,3% | 51.535 | 1,9% | 118.749 | 230,4% |
| RACCOLTA GESTITA | 1.574.644 | 48,6% | 1.797.188 | 68,0% | (222.544) | -12,4% |
| Titoli di stato, obbligazioni e azioni | 708.850 | 21,9% | 268.909 | 10,2% | 439.941 | 163,6% |
| RACCOLTA AMMINISTRATA | 708.850 | 21,9% | 268.909 | 10,2% | 439.941 | 163,6% |
| RACCOLTA NETTA TOTALE | 3.236.806 | 100,0% | 2.643.420 | 100,0% | 593.386 | 22,4% |
| di cui Guided products & services | 1.418.183 | 43,8% | 1.954.585 | 73,9% | (536.402) | -27,4% |
(Importi in migliaia)
Il Margine di intermediazione si attesta a 311,8 milioni di euro, registrando un incremento del 10,3% rispetto ai 282,8 milioni di euro registrati nello stesso periodo dell'esercizio 2017.
Gli Interessi netti, le Commissioni nette e il Risultato di negoziazione, coperture e fair value contribuiscono all'incremento del margine di intermediazione con una crescita, rispettivamente, dell'8,1%, del 12,5% e del 6,3%.
Gli interessi netti crescono di circa 10,3 milioni di euro rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente, grazie all'incremento della raccolta e alla maggior incidenza dell'attività di lending, che hanno compensato i minori interessi attivi registrati in conseguenza della discesa dei tassi. A tal proposito occorre sottolineare che la struttura degli investimenti realizzati dalla Banca ha contribuito a mantenere un consistente livello degli interessi attivi, infatti il tasso medio lordo dell'attivo è stato pari al 1,32% leggermente in calo rispetto all'1,34% dell 30 giugno 2017.
Le Commissioni nette evidenziano un incremento di 16,3 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, grazie a maggiori commissioni attive nette relative ai servizi di gestione intermediazione e consulenza (+12,5 milioni di euro), servizi di incasso e pagamento (+2 milioni di euro), altri servizi, relativi principalmente all'introduzione del canone annuo sulle carte di credito (+3 milioni di euro), parzialmente compensate da maggiori commissioni passive a favore dei consulenti finanziari (-1,5 milioni di euro).
Il Risultato negoziazione, coperture e fair value è determinato principalmente dagli utili realizzati dall'attività di internalizzazione di titoli e contratti CFD, strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei CFD e dalle differenze di cambio su attività e passività in valuta, che evidenziano un risultato sostanzialmente in linea con il primo semestre 2017. Il risultato comprende inoltre le componenti reddituali generate dagli strumenti finanziari contabilizzati nelle "Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value", tra i quali sono presenti le preferred shares di Visa INC class "C", la cui valutazione al fair value ha determinato un risultato positivo pari a 1,5 milioni di euro nel primo semestre 2018.
I Costi operativi evidenziano un incremento di 3,5 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, per effetto della continua crescita della struttura operativa (+2,6 milioni di euro relativi a spese per il personale, di cui 0,7 milioni di euro di Fineco AM, e +0,9 milioni di euro relativi alle Altre spese amministrative al netto dei Recuperi di spesa, di cui 0,4 milioni di euro di Fineco AM). Con l'incremento del 2,9% dei costi operativi, la Banca conferma l'elevata leva operativa e la diffusa cultura aziendale in tema di governo dei costi, certificato da un cost/income ratio passato dal 42,85% del 30 giugno 2017 al 39,97% del 30 giugno 2018.
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni e i Profitti netti da investimenti si attestano, rispettivamente, a -1,2 milioni di euro e +5,2 milioni di euro. Occorre precisare che il principio contabile IFRS 9, entrato in vigore obbligatoriamente a partire dal 1° gennaio 2018, ha introdotto un nuovo modello contabile di impairment per le esposizioni creditizie e ha determinato, per la Banca, un ampliamento del perimetro di valutazione (per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 5 – Altre aspetti delle Note illustrative), pertanto il confronto rispetto al primo semestre 2017 non è significativo.
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni del primo semestre 2018 includono, in particolare, maggiori rettifiche rispetto al primo semestre 2017 riconducibili ai crediti commerciali nei confronti della clientela retail, determinate dal significativo incremento delle esposizioni non deteriorate (i crediti deteriorati sono sostanzialmente invariati rispetto all'anno precedente) e, dall'altro, beneficiano di riprese di valore relative a rapporti con Capogruppo per 2 milioni di euro, di cui 1,6 milioni di euro relative a depositi, in relazione al miglioramento del profilo di rischio del comparto, e 0,4 milioni di euro relative al contratto "Liquidity Framework Agreement", stipulato con UniCredit S.p.A. in anni precedenti e scaduto nel corso del primo semestre 2018.
I Profitti netti da investimenti includono, principalmente, riprese di valore per 5,7 milioni di euro registrate sulle esposizioni in titoli di debito emessi dalla Capogruppo e contabilizzate nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato".
Il Risultato lordo dell'operatività corrente si attesta a 187,5 milioni di euro, in aumento del 19,8% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
Il Risultato di periodo si attesta a 125,2 milioni di euro, evidenziando un incremento del 20,1% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
I Finanziamenti a banche si attestano a 3.224,5 milioni di euro, in aumento del 6,1% rispetto al 31 dicembre 2017, per effetto della maggiore liquidità depositata sui conti correnti reciproci con UniCredit.
I Finanziamenti a clientela si attestano a 2.632,7 milioni di euro, in aumento del 23,6% rispetto al 31 dicembre 2017, grazie alla crescente attività di lending. Nel corso del primo semestre 2018, sono stati erogati 131 milioni di euro di prestiti personali, 231 milioni di euro di mutui e sono stati accordati fidi di conto corrente per un importo di 550 milioni di euro, con un incremento delle esposizioni in conto corrente di 213 milioni di euro; ciò ha determinato un incremento dell'aggregato complessivo dei finanziamenti verso la clientela ordinaria3 del 25,2% rispetto al 31 dicembre 2017. L'ammontare dei crediti deteriorati al netto delle rettifiche di valore è pari a 2,7 milioni di euro (2,9 milioni di euro al 31 dicembre 2017) con un coverage ratio dell'89%; il rapporto fra l'ammontare dei crediti deteriorati e l'ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si attesta allo 0,12% (0,16% al 31 dicembre 2017).
Le Altre attività finanziarie si attestano a 17.188,3 milioni di euro, in aumento del 2,8% rispetto al 31 dicembre 2017. Nel corso del primo semestre 2018 sono stati rimborsati titoli di debito emessi dalla Capogruppo UniCredit giunti a scadenza per circa 1 miliardo di euro e sono stati acquistati titoli di Stato per circa 1,4 miliardi di euro.
I Debiti verso banche sono pari a 907,8 milioni di euro, sostanzialmente in linea con i debiti rilevati al 31 dicembre 2017.
I Debiti verso clientela si attestano a 21.196,7 milioni di euro, in aumento del 4,9% rispetto al 31 dicembre 2017 grazie alla crescita della raccolta diretta in conto corrente da clientela.
Il Patrimonio si attesta a 874 milioni di euro, in crescita del 19,4% rispetto al 31 dicembre 2017. L'incremento è riconducibile, principalmente, all'emissione in data 31 gennaio 2018 di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perp (5,5 anni) per un ammontare di 200 milioni di euro e alla rilevazione dell'utile del primo semestre 2018, pari a 125,2 milioni di euro, al netto del pagamento del dividendo deliberato dall'Assemblea dell'11 aprile 2018 per un ammontare di 173,4 milioni di euro.
Nel primo semestre 2018 la campagna di comunicazione "Capitale Umano", che già nel 2017 aveva portato al centro del progetto strategico di comunicazione della Banca l'Uomo e la sua capacità di governare la tecnologia e l'innovazione che FinecoBank propone alla propria clientela ed alla propria rete di consulenti finanziari. Nell'offerta
3 I finanziamenti verso clientela ordinaria comprendono solo i finanziamenti relativi ad utilizzi di aperture di credito in conto corrente, carte di credito, prestiti personali, mutui e sovvenzioni chirografarie.
della Banca, il ruolo sempre più centrale del consulente e dei servizi di financial advisory sono parte integrante della comunicazione e riassunti nel claim "Da sempre investiamo sulla tecnologia più evoluta che esista: l'uomo".
"La banca che semplifica la banca" resta comunque al centro del posizionamento, unico, che Fineco intende continuare a comunicare e valorizzare anche nel 2018.
Nel corso del primo semestre dell'esercizio in corso è stato pianificato un importante flight pubblicitario, che ha coinvolto l'utilizzo di tutti i mezzi di comunicazione (TV, radio, stampa economico-finanziaria, digital ed affissioni sul territorio).
Il presidio sulla stampa nazionale a supporto del segmento Private Banking con la campagna "Si scrive Private Banking, si legge Fineco" è continuato anche quest'anno e si è affiancato ad un'altra attività sulla stampa locale con l'obiettivo di aumentare la visibilità e presidiare il territorio per supportare sempre di più le strutture locali.
Nel primo semestre sono state numerose le attività e gli eventi organizzati sul territorio a favore della clientela Private e non, grazie anche a partnership con brand di prestigio ed eventi con experience esclusive.
Il Fineco Golf Club, partito a maggio, si va a delineare come un'attività sempre più strategica e come strumento di retention e di acquisizione di nuovi clienti di fascia alta ed è un importante appuntamento riconosciuto e riconoscibile in ambito golfistico.
Le attività su Fineco UK sono state intesificate dall'inizio dell'anno. È partita una campagna di comunicazione multichannel e sono stati pianificati corsi e webinar education per far entrare in contatto prospect e clienti con l'offerta della Banca e con le piattaforme di trading. A febbraio 2018 FinecoBank ha partecipato al London Forex Show dove, tra gli altri, si è aggiudicata il premio come Best Forex Provider of the Year.
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 10 gennaio 2018, tenuto conto del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 9 gennaio 2018, ha approvato i seguenti sistemi di incentivazione sottoposti all'Assemblea degli Azionisti dell'11 aprile 2018:
Il Consiglio di Amministrazione del 6 febbraio 2018, tenuto conto del risultato positivo della verifica delle condizioni minime di accesso (a livello della Banca ed a livello di Gruppo, ove previste) e di quelle individuali (compliance dei comportamenti e occupazione continuativa) e del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 5 febbraio 2018, ha approvato
o l'assegnazione della seconda tranche azionaria del piano 2014, attribuita nel 2015, corrispondente a n. 112.440 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l'ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 15 maggio 2014;
o l'assegnazione della prima tranche azionaria del piano 2015, attribuita nel 2016, corrispondente a n. 84.117 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l'ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 22 gennaio 2015;
con riferimento al piano "Sistema Incentivante 2015 PFA":
o l'esecuzione del piano;
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank dell'8 maggio 2018, tenuto conto del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 4 maggio 2018, ha approvato la promessa di assegnare massime n. 905.066 azioni ordinarie FinecoBank ai beneficiari del "Piano di Incentivazione di Lungo Termine 2018-2020 per i dipendenti" identificati dalla Banca.
L'azione FinecoBank ha evidenziato un forte incremento nel corso del primo semestre 2018, nonostante le turbolenze sui mercati finanziari a seguito delle crescenti tensioni geopolitiche e dell'incertezza a livello politico in Italia.
L'azione ha registrato un'ottima performance relativa rispetto all'indice Ftse MIB che nel primo semestre dell'anno ha registrato un -1% mentre il titolo FinecoBank ha evidenziato una crescita del 13%.
Al 30 giugno 2018 il prezzo dell'azione si attesta a quota 9,67 euro, in rialzo rispetto al prezzo di chiusura registrato a fine 2017 pari a 8,54 euro e con un valore medio nel primo semestre 2018 pari a 9,60 euro. Inoltre, nel corso del primo semestre il prezzo dell'azione ha raggiunto il massimo valore storico pari a 10,37 euro.
La capitalizzazione di mercato della società al 30 giugno 2018 risulta pari a 5.884 milioni di euro.
| Anno | Anno | Anno | 1° semestre | Anno | 1° semestre | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2017 | 2018 | |
| Prezzo ufficiale azione ordinaria (€) | ||||||
| - massimo | 4,750 | 7,805 | 7,400 | 7,170 | 8,735 | 10,370 |
| - minimo | 3,808 | 4,438 | 4,622 | 5,345 | 5,345 | 7,956 |
| - medio | 4,173 | 6,479 | 5,980 | 6,190 | 6,914 | 9,599 |
| - fine periodo | 4,668 | 7,625 | 5,330 | 6,890 | 8,535 | 9,672 |
| Numero azioni (milioni) | ||||||
| - in circolazione a fine periodo | 606,3 | 606,5 | 606,8 | 607,7 | 607,7 | 608,4 |
Nelle pagine seguenti vengono riportati e commentati i principali indicatori e i risultati che identificano le macroaree di attività: Brokerage, Banking e Investing.
Tali macroaree, in relazione al particolare modello di business che prevede una forte integrazione fra le differenti tipologie di attività, sono tra loro interdipendenti. La Banca, infatti, offre i propri servizi (bancari e d'investimento) attraverso la rete dei consulenti finanziari ed i canali online e mobile che operano in modo tra loro coordinato ed integrato.
Tutte le attività sono svolte con la finalità di ottenere risultati economici dalla gestione "industriale" dei business, minimizzando il profilo di rischio finanziario delle attività stesse. La gestione finanziaria della Banca è orientata ad una gestione dei rischi tesa a preservare i ritorni industriali delle diverse attività e non ad assumere, in proprio, posizioni di rischio.
Nel corso del primo semestre 2018 la Banca, con il proprio modello di business, ha consolidato la leadership nel mercato del brokerage italiano, con una quota di mercato del 24% rilevata a marzo 2018.
Dopo livelli insolitamente bassi, il ritorno della volatilità sui mercati azionari, con un rafforzamento della propensione degli investitori verso tale asset class, ha permesso alla Banca di ottenere ottime performance soprattutto nei mesi di gennaio, febbraio e maggio.
I dati Assosim relativi all'anno 2017, hanno posizionato FinecoBank in testa alla classifica per controvalore scambiato e per numero di operazioni, con quote di mercato che si sono attestate rispettivamente al 19,65% e al 17,56%. Tali dati sono stati consolidati nel corso del primo semestre dell'anno grazie all'eccellenza della piattaforma integrata Fineco e a un'offerta di azioni, futures, CFD e Forex sempre aggiornata e tra le più complete sul mercato, oltre a strumenti e app per operare anche da mobile, studiati per garantire sempre la massima semplicità e velocità di utilizzo.
Nello specifico, l'offerta è proseguita con l'introduzione dei seguenti nuovi servizi e funzionalità:
Continua il graduale spostamento dalle asset class tradizionali a quelle OTC, tra le quali continuano ad essere in evidenza i CFD su indici che risultano top performer in relazione ai profitti ottenuti.
La seguente tabella evidenzia il numero degli ordini su strumenti finanziari registrato nel corso del primo semestre 2018 rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
| 1° semestre 2018 | 1° semestre 2017 | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|
| assoluta | % | |||
| Ordini - Equity Italia (incluso ordini internalizzati) | 3.963.212 | 3.993.100 | (29.888) | -0,7% |
| Ordini - Equity USA (incluso ordini internalizzati) | 628.240 | 450.306 | 177.934 | 39,5% |
| Ordini - Equity altri mercati (incluso ordini internalizzati) | 289.028 | 265.160 | 23.868 | 9,0% |
| Totale ordini Equity | 4.880.480 | 4.708.566 | 171.914 | 3,7% |
| Ordini - Bond | 252.893 | 265.154 | (12.261) | -4,6% |
| Ordini - Derivati | 1.637.962 | 1.522.231 | 115.731 | 7,6% |
| Ordini - Forex | 430.227 | 473.759 | (43.532) | -9,2% |
| Ordini - CFD | 2.038.862 | 1.802.569 | 236.293 | 13,1% |
| Ordini - Fondi | 1.293.503 | 1.240.470 | 53.033 | 4,3% |
| Ordini - Pct | - | 1.720 | (1.720) | -100,0% |
| TOTALE ORDINI | 10.533.927 | 10.014.469 | 519.458 | 5,2% |
Si segnala l'incremento del 39,5% degli ordini sui titoli azionari USA e una buona performance dei CFD con un aumento del 13,1%.
La seguente tabella evidenzia il volume delle operazioni di negoziazione in contropartita diretta con gli ordini della clientela, derivanti dall'attività di internalizzazione degli ordini ricevuti su titoli azionari, CFD e Logos, registrati nel primo semestre 2018 rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| 1° semestre 2018 | 1° semestre 2017 | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|
| assoluta | % | |||
| Equity (internalizzazione) | 38.125.073 | 25.533.046 | 12.592.027 | 49,3% |
| Forex | 27.816.824 | 29.292.874 | (1.476.050) | -5,0% |
| CFD e Logos | 46.227.216 | 25.181.180 | 21.046.036 | 83,6% |
| Totale Volumi "internalizzati" | 112.169.113 | 80.007.100 | 32.162.013 | 40,20% |
(importi in migliaia)
Il numero di eseguiti complessivi si riferisce alle operazioni effettuate dalla clientela per la compravendita di azioni, bond, derivati, forex, cfd, fondi.
In area Banking e Carte di pagamento le principali novità del primo semestre 2018 hanno riguardato:
recepimento del General Data Protection Regulation (GDPR), il nuovo regolamento europeo sulla privacy, entrato in vigore il 25 maggio 2018, con l'obiettivo di uniformare, all'interno dell'Unione Europea, il trattamento dei dati personali delle persone fisiche. Il recepimento della nuova normativa ha confermato il costante impegno di Fineco
lancio del servizio Apple Pay, il nuovo sistema di pagamento gratuito che consente di pagare nei negozi, in-app e online in assenza di carta di credito fisica, utilizzando i dispositivi Apple abilitati sia su circuito Visa che MasterCard. Con il lancio di Apple Pay è stata avviata anche un'iniziativa commerciale, dedicata ai clienti non titolari di una carta di credito per favorire la richiesta della carta Fineco, con la possibilità di azzeramento del canone nei primi 12 mesi in caso di utilizzo del servizio;
(importi in migliaia)
| 1° semestre 2018 | 31.12.2017 | 1° semestre 2017 | Variazioni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prodotti di credito | Spending | Importo di | Importo di | Spending | Importo di | ||||
| bilancio | bilancio | bilancio | Spending | Importo di bilancio | |||||
| assoluta | % | assoluta | % | ||||||
| Carte di credito revolving | 24.445 | 41.513 | 41.890 | 24.352 | 39.953 | 93 | 0,4% | 1.560 | 3,9% |
| Carte di credito a saldo | 1.331.369 | 229.999 | 246.535 | 1.222.032 | 218.554 | 109.337 | 8,9% | 11.445 | 5,2% |
| Totale | 1.355.814 | 271.512 | 288.425 | 1.246.384 | 258.507 | 109.430 | 8,8% | 13.005 | 5,0% |
(importi in migliaia)
Nel primo semestre 2018 è proseguita l'evoluzione dell'offerta dei prestiti personali e dei servizi di digital lending, con il rilascio:
È continuata, inoltre, l'attività di completamento del portafoglio dei prodotti di mutui ipotecari tramite il lancio, a marzo, del Mutuo Rifinanziamento, che permette di ottenere fino a 500.000 euro, a tasso fisso o variabile, rimborsabili in 20 anni, per trasferire il proprio mutuo in Fineco e, allo stesso tempo, richiedere liquidità aggiuntiva, senza vincoli di destinazione, per finanziare nuovi progetti e nuovi investimenti.
La tabella di seguito riportata evidenzia un incremento del 47,4% delle erogazioni di prestiti, mutui e dei fidi concessi nel corso del primo semestre 2018 rispetto al primo semestre dell'anno precedente.
Si precisa che gi affidamenti garantiti da titoli ammontano complessivamente a 539, milioni di euro (522 milioni di euro relativi al prodotto Credit Lombard, 12 milioni di euro garantiti da pegni e 5 milioni di euro di fidi con mandato a vendere), pari al 98% del totale dei fidi concessi.
| 1° semestre 2018 | 31.12.2017 | 1° semestre 2017 | Variazioni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prodotti di credito | Erogazioni | Importo di bilancio |
Importo di bilancio |
Erogazioni | Importo di bilancio |
Erogazioni | Importo di bilancio | ||
| assoluta | % | assoluta | % | ||||||
| Prestiti personali e sovvenzioni chirografarie130.625 | 402.060 | 350.320 | 121.209 | 306.498 | 9.416 | 7,8% | 95.562 | 31,2% | |
| Fidi in conto corrente * | 549.590 | 854.373 | 641.554 | 242.406 | 360.386 | 307.184 | 126,7% | 493.987 | 137,1% |
| Mutui | 231.060 | 721.117 | 516.251 | 254.607 | 256.771 | (23.547) | -9,2% | 464.346 | 180,8% |
| Totale | 911.275 | 1.977.550 | 1.508.125 | 618.222 | 923.655 | 293.053 | 47,4% 1.053.895 | 114,1% |
(importi in migliaia)
* Per i Fidi in conto corrente la colonna erogazioni rappresenta l'importo accordato.
L'aumento degli impieghi conseguito nel primo semestre 2018 è il risultato dell'evoluzione della gamma dei prodotti di finanziamento offerti, associata ad un'oculata personalizzazione dell'offerta e dalle politiche di tasso, mantenendo sempre particolare attenzione alla redditività complessiva dei prodotti.
La Banca offre alla propria clientela, secondo un modello di business "guided open architecture", una gamma di prodotti di risparmio gestito particolarmente estesa, composta da prodotti di gestione collettiva del risparmio, quali quote di fondi comuni di investimento ed azioni di SICAV, e riconducibile a case d'investimento italiane ed internazionali accuratamente selezionate.
Nel corso del primo semestre del 2018 la gamma dei prodotti di risparmio gestito si è ulteriormente arricchita con l'inserimento in piattaforma di oltre 150 nuovi ISIN e di una nuova Casa di Investimento a disposizione della clientela.
A fine marzo è stata arricchita la gamma di prodotti previdenziali con il lancio, in esclusiva per la rete FinecoBank, di Core Pension, fondo pensione aperto per la copertura dell'investimento di lungo periodo. Un contenitore che consente di combinare le esigenze di risparmio previdenziale del cliente in funzione del ciclo lavorativo e del profilo di rischio sostenibile e di sfruttare le agevolazioni fiscali tipiche di strumenti di previdenza complementare. Il prodotto è caratterizzato da un'elevata flessibilità nella composizione del portafoglio, grazie alla possibilità di investire scegliendo tra quattro comparti di investimento a equity crescente e una linea garantita.
Nel corso del primo semestre 2018 è stato ampliato anche il catalogo della consulenza assicurativa. In particolare nel mese di marzo è stata ampliata la gamma "Multiramo" attraverso la nuova versione con 5 combinazioni di Gestione Separata GEFIN e Fondi Interni Assicurativi (FIA) denominata Core Multiramo Extra (raccolta netta da inizio anno pari a circa 33 milioni di euro). Inoltre nel mese di aprile è stata lanciata la nuova Core Multiramo Target (raccolta netta da inizio anno pari a circa 142 milioni di euro) che si avvale della Gestione Separata GEFIN di Aviva quale prevalente investimento iniziale per poi spostare gradualmente gli asset su un Fondo Interno Assicurativo (FIA) Equity a seconda del programma "Target" prestabilito al momento della sottoscrizione.
Infine, nell'ambito del "Brokeraggio Assicurativo", è stata avviata la collaborazione con il broker First Advisory, attraverso il quale nel mese di marzo è stata lanciata la nuova polizza temporanea caso morte "High Protection" di Eurovita dedicata alla clientela Private.
Nell'ambito dei servizi di consulenza il primo semestre 2018 è stato caratterizzato dal lancio di "Plus", l'esclusivo servizio dedicato alla rete FinecoBank: un contratto di consulenza attraverso il quale il Consulente può offrire ai propri clienti portafogli altamente diversificati e costruiti liberamente.
Caratteristica principale di "Plus" è la possibilità di offrire una consulenza globale in totale libertà utilizzando, oltre al risparmio gestito (fondi e sicav), anche prodotti di risparmio amministrato ed ETP (ETF, ETC, ETN) e, nel breve, anche prodotti di risparmio assicurativo.
"Plus" conta su una rendicontazione analitica e professionale, anche tramite APP, per analizzare le performance, controllare il reale rapporto rischio/rendimento, il livello diversificazione, la qualità degli strumenti e la loro capacità di rispondere a situazioni di mercato complesse, con check periodici del portafoglio. Con un solo "click" è possibile inviare il contratto, la diagnosi e l'eventuale trasferimento dei prodotti presenti sul dossier ordinario, secondo lo stile che caratterizza FinecoBank.
Nel primo semestre 2018 la Banca ha lavorato anche per migliorare ulteriormente la rendicontazione del Servizio di Consulenza Fineco Advice e la piattaforma per la Rete, arricchendola con le ritenute fiscali applicate alle vendite ed ai dividendi di Fondi/Sicav e l'indicazione del P&L fiscale dei singoli titoli.
| Consistenze al | Consistenze al | Variazione | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | Comp % | 31-dic-17 | Comp % | assoluta | % | |
| Fondi comuni d'investimento e altri fondi | 26.808.755 | 77,7% | 26.998.628 | 80,4% | (189.873) | -0,7% |
| Prodotti assicurativi | 7.043.377 | 20,4% | 6.074.833 | 18,1% | 968.544 | 15,9% |
| Gestioni patrimoniali | 1.117 | 0,0% | 6.729 | 0,0% | (5.612) | -83,4% |
| Prodotti di raccolta amministrata e diretta in | ||||||
| consulenza | 642.914 | 1,9% | 482.573 | 1,4% | 160.341 | 33,2% |
| Totale saldo raccolta gestita | 34.496.163 | 100,0% | 33.562.763 | 100,0% | 933.400 | 2,8% |
(importi in migliaia)
Per quanto riguarda la rete dei consulenti finanziari, il primo semestre 2018 è stato caratterizzato dall'entrata in vigore della MiFID II.
Questa importante novità normativa, che per lungo tempo è stata oggetto di profondi dibattiti in tutte le sedi istituzionali ed associative, ha richiesto molto impegno a tutti i livelli organizzativi e, in particolare per quanto concerne i consulenti finanziari, ha richiesto una energica attività di presidio della clientela. A quest'ultima sono state illustrate le implementazioni e le novità apportate da MIFID II rispetto alla normativa precedente, con il principale intento di rafforzare e consolidare sempre più la relazione con il cliente, sostanziando nel contempo i concetti di assistenza e trasparenza ambiti dalla normativa stessa. L'attività è stata pertanto attuata in perfetta continuità con l'approccio che da sempre ha caratterizzato il modello Fineco, ancor prima che le normative MIFID fossero pensate e attuate. Pur non essendo quantificabile in termini strettamente produttivi, indubbi sono gli effetti indiretti sul business, derivanti dal potenziamento dell'immagine di FinecoBank come partner attento e trasparente e alimentando fiducia e fedeltà della clientela.
Il primo semestre 2018 ha rappresentato comunque una fase estremamente favorevole per la crescita, confermando il modello di business efficace e di successo di FinecoBank, capace di esercitare doti di leadership nel mercato di riferimento. La raccolta netta totale si attesta, infatti, a 3.237 milioni di euro (+22% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente).
Buoni sono stati i risultati conseguiti anche sul fronte della raccolta gestita, nonostante la maggiore volatilità registrata sui mercati, ed infatti:
La crescita registrata, come sottolineato anche in passato, è prodotta principalmente dalla rete in essere, senza particolari contributi apportati da campagne commerciali tattiche e da reclutamento.
È stato strategicamente rafforzato l'input sulla selettività del reclutamento, il cui obiettivo principale è l'innalzamento della qualità media della Rete. A tal fine la Banca ha maggiormente focalizzato i target di interesse, tra i quali i comuni denominatori devono essere rappresentati da:
Al 30 giugno 2018 sono stati inseriti 34 nuovi consulenti finanziari provenienti dal settore delle reti, dalle banche tradizionali e dal Private Banking. Nell'ambito del c.d. "progetto giovani", che avvia alla professione giovani neolaureati, sono stati inseriti 29 nuovi consulenti.
Nel primo semestre è stata registrata un'intesa attività anche dal punto di vista del perfezionamento dell'offerta. Sono stati lanciati, infatti, nuovi servizi di advisory e prodotti assicurativi e previdenziali caratterizzati da un approccio di pianificazione per obiettivi e di costante monitoraggio e controllo del rischio. Segnaliamo in particolare il servizio "Plus", che in poco più di due mesi dal lancio ha registrato una raccolta pari a 1,7 miliardi di euro.
Anche il segmento Private continua a registrare una forte crescita: nel primo semestre 2018 la raccolta riferibile a questo segmento di clientela è stata pari a circa 1,5 miliardi di euro e il numero dei clienti private al 30 giugno 2018 è 31.006.
Il ritorno della volatilità è stata un'ulteriore opportunità per stare vicino ai clienti, attraverso l'organizzazione di eventi con l'obiettivo di informare e sensibilizzare sui temi finanziari rilevanti. Da inizio anno si sono tenuti in modo capillare su tutto il territorio nazionale n. 572 eventi clienti che hanno visto la partecipazione di oltre 21.000 tra clienti e prospect.
Continuo e costante l'investimento in formazione, erogata a tutti i livelli della rete, per accrescere sempre più competenze tecniche e relazionali dei consulenti finanziari, soprattutto per quanto attiene i temi più sofisticati che rispondono alle esigenze di servizi di consulenza evoluti.
| 1° semestre 2018 | Comp % 1° semestre 2017 | Comp % | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Variazioni assoluta |
% | |||||
| Conti correnti e depositi liberi | 956.685 | 29,6% | 701.817 | 26,5% | 254.868 | 36,3% |
| Depositi vincolati e pronti contro termine | (3.373) | -0,1% | (124.494) | -4,7% | 121.121 | -97,3% |
| RACCOLTA DIRETTA | 953.312 | 29,5% | 577.323 | 21,8% | 375.989 | 65,1% |
| Gestioni patrimoniali | (5.598) | -0,2% | (1.905) | -0,1% | (3.693) | 193,9% |
| Fondi comuni di investimento e altri fondi | 368.410 | 11,4% | 977.000 | 37,0% | (608.590) | -62,3% |
| Prodotti assicurativi | 1.041.548 | 32,2% | 770.558 | 29,2% | 270.990 | 35,2% |
| Prodotti di raccolta amministrata e diretta in | ||||||
| consulenza | 170.284 | 5,3% | 51.535 | 1,9% | 118.749 | 230,4% |
| RACCOLTA GESTITA | 1.574.644 | 48,6% | 1.797.188 | 68,0% | (222.544) | -12,4% |
| Titoli di stato, obbligazioni e azioni | 708.850 | 21,9% | 268.909 | 10,2% | 439.941 | 163,6% |
| RACCOLTA AMMINISTRATA | 708.850 | 21,9% | 268.909 | 10,2% | 439.941 | 163,6% |
| RACCOLTA NETTA TOTALE | 3.236.806 | 100,0% | 2.643.420 | 100,0% | 593.386 | 22,4% |
| di cui Guided products & services | 1.418.183 | 43,8% | 1.954.585 | 73,9% | (536.402) | -27,4% |
(Importi in migliaia)
La tabella sotto esposta riporta la consistenza della raccolta riferibile alla rete dei consulenti finanziari al 30 giugno 2018. Il saldo della raccolta diretta e indiretta, pari a 60.339 milioni di euro, ha registrato un incremento del 4,2% rispetto al 31 dicembre 2017.
| Consistenze al | Consistenze al | Variazioni | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | Comp % | 31-dic-17 | Comp % | assoluta | % | |
| Conti correnti e depositi liberi | 15.630.724 | 25,9% | 14.674.039 | 25,3% | 956.685 | 6,5% |
| Depositi vincolati e pronti contro termine | 5.112 | 0,0% | 8.424 | 0,0% | (3.312) | -39,3% |
| SALDO RACCOLTA DIRETTA | 15.635.836 | 25,9% | 14.682.463 | 25,4% | 953.373 | 6,5% |
| Gestioni patrimoniali | 1.117 | 0,0% | 6.729 | 0,0% | (5.612) | -83,4% |
| Fondi comuni d'investimento e altri fondi | 26.393.184 | 43,7% | 26.565.970 | 45,9% | (172.786) | -0,7% |
| Prodotti assicurativi | 6.963.554 | 11,5% | 5.992.040 | 10,4% | 971.514 | 16,2% |
| Prodotti di raccolta amministrata e diretta in | ||||||
| consulenza | 642.912 | 1,1% | 482.571 | 0,8% | 160.341 | 33,2% |
| SALDO RACCOLTA GESTITA | 34.000.767 | 56,3% | 33.047.310 | 57,1% | 953.457 | 2,9% |
| Titoli di stato, obbligazioni e azioni | 10.702.171 | 17,7% | 10.157.116 | 17,5% | 545.055 | 5,4% |
| SALDO RACCOLTA AMMINISTRATA | 10.702.171 | 17,7% | 10.157.116 | 17,5% | 545.055 | 5,4% |
| SALDO RACCOLTA DIRETTA E | ||||||
| INDIRETTA - RETE CONSULENTI | ||||||
| FINANZIARI | 60.338.774 | 100,0% | 57.886.889 | 100,0% | 2.451.885 | 4,2% |
| di cui Guided products & services | 22.170.702 | 36,7% | 21.197.073 | 36,6% | 973.629 | 4,6% |
Continui anche gli investimenti sulle strutture commerciali utilizzate dai consulenti finanziari, che contribuiscono ad elevare l'immagine e dare sempre maggiore capillarità alla presenza della Banca sul territorio.
Al 30 giugno 2018 la rete è composta da 2.621 consulenti finanziari distribuiti sul territorio con 384 negozi finanziari (Fineco Center), gestiti direttamente dall'azienda o dai consulenti finanziari stessi.
Al 30 giugno 2018 le risorse della Banca sono pari a 1.125 rispetto alle 1.120 presenti in azienda al 31 dicembre 2017 e sono così composte:
| Risorse | 30 giugno 2018 | 31 dicembre 2017 |
|---|---|---|
| Dipendenti FinecoBank | 1.128 | 1.119 |
| Dipendenti del Gruppo distaccati in FinecoBank (+) | 1 | 4 |
| Dipendenti FinecoBank distaccati nel Gruppo (-) | (4) | (3) |
| Totale risorse | 1.125 | 1.120 |
Nel corso del primo semestre 2018 sono proseguite le attività volte al rafforzamento ed all'ottimizzazione delle aree dedicate allo sviluppo del business, al supporto organizzativo ed al controllo e gestione dei rischi con particolare attenzione alle tematiche di genere. Questo ha portato all'assunzione di n. 51 risorse di cui:
Delle 46 assunzioni provenienti dal mercato, la maggior parte sono state inserite all'interno dell'area Customer Relationship Management a conferma della forte e costante attenzione riservata ai giovani neolaureati. Il Customer Relationship Management costituisce, infatti, il punto di partenza di un percorso di sviluppo professionale che può portare a ricoprire differenti ruoli in azienda.
In continuità con gli altri anni prosegue l'impegno per attrarre nuovi talenti, con particolare focus ai Millenials, grazie anche ad iniziative di formazione volte a sensibilizzare il middle management per la corretta gestione e comprensione delle dinamiche comportamentali tipiche delle nuove generazioni.
Il primo semestre 2018 ha visto un significativo utilizzo della job rotation interna che ha coinvolto 20 risorse consentendo, da un lato, di ricoprire posizioni vacanti all'interno dell'azienda e, dall'altro, di garantire il continuo sviluppo professionale del personale.
Nel corso dell'anno le uscite hanno coinvolto complessivamente 42 risorse di cui:
Qualifica Uomini Donne Totale 30.06.18 31.12.17 30.06.18 31.12.17 30.06.18 31.12.17 Dirigenti 24 23 4 4 28 27 Quadri Direttivi 248 239 106 98 354 337 Aree Professionali 367 368 379 387 746 755 Totale 639 630 489 489 1.128 1.119
Per quanto attiene all'inquadramento, i dipendenti sono così suddivisi:
Al 30 giugno 2018 i part-time presenti in Banca sono 92 ovvero l'8% dell'organico, il personale femminile rappresenta circa il 43% della forza lavoro, l'anzianità aziendale media si attesta a circa 9 anni, mentre l'età media è pari a circa 40 anni.
La formazione dei dipendenti nel corso del 1° semestre 2018 ha riguardato sia l'acquisizione e il consolidamento delle competenze richieste dalle diverse esigenze aziendali, che l'aggiornamento delle conoscenze individuali, con particolare focus sulla formazione obbligatoria, tecnica e linguistica.
Di seguito il dettaglio delle ore di formazione per area di intervento:
| Area intervento | Ore di formazione |
|---|---|
| Obbligatoria | 3.146 |
| Tecnica | 7.456 |
| Linguistica | 3.767 |
| Comportamentale – Manageriale | 40 |
| Totale | 14.409 |
FinecoBank è impegnata nella costante diffusione e miglioramento della cultura del Rischio e della Compliance, elementi che permettono al nostro business di essere profittevole e sostenibile nel tempo.
In particolare, nel corso del 1° semestre è stata ribadita l'importanza della Compliance Culture, fondamentale per promuovere tra i colleghi la consapevolezza che la trasparenza e il rispetto delle regole è alla base del business di FinecoBank.
Per questo motivo, anche nel corso del primo semestre 2018, è stato attribuito grande rilievo alla formazione obbligatoria per tutti i dipendenti FinecoBank, che hanno potuto fruire dei corsi sia in modalità e-learning, grazie alla Piattaforma di Gruppo My Learning, sia attraverso l'organizzazione di aule su tematiche specifiche (Antiriciclaggio, Financial Sanctions, Volcker Rule…).
La fruizione della formazione obbligatoria è stata monitorata periodicamente, al fine di garantire l'apprendimento da parte di tutti i dipendenti delle materie obbligatorie e preservare la Società dai rischi operativi, legali e reputazionali legati al mancato completamento dei corsi.
Nei primi sei mesi dell'anno sono stati organizzati interventi formativi utili all'acquisizione di competenze tecniche necessarie per migliorare non solo la produttività aziendale, ma anche il livello di specializzazione dei dipendenti.
Il personale della Banca ha avuto la possibilità di fruire, su base volontaria, del corso "Risk Cross Functions" (opportunità estesa a tutti i ruoli della Banca), ossia un corso dedicato alla formazione sui rischi, attraverso la piattaforma di Gruppo My Learning.
In ottica di mantenimento degli alti standard di qualità del servizio e di attenzione al cliente, all'interno della struttura del Customer Relationship Management sono stati organizzati corsi di formazione per un totale di 5.708 ore, in parte "in ingresso" su tematiche tecniche e in parte "in itinere" su materie tecnico-comportamentali (legate in particolare alla Comunicazione e al Servizio).
Data la rilevanza della formazione linguistica, la Banca ha messo a disposizione dei dipendenti una piattaforma accessibile a tutti, che consente l'apprendimento della lingua inglese attraverso l'utilizzo di strumenti didattici come video, role-playing e aule virtuali. Circa 450 colleghi si sono iscritti ed utilizzano tale piattaforma.
Inoltre, nel corso del primo semestre del 2018, circa 200 dipendenti hanno partecipato a corsi di inglese in aula o telefonici, a seconda delle necessità specifiche. In alcuni casi, sono stati realizzati corsi individuali di Business e Legal English.
La partecipazione dei dipendenti ai corsi di formazione linguistica in aula o telefonica viene definita sulla base delle richieste formalizzate dai singoli responsabili di struttura, in funzione delle specifiche esigenze professionali degli addetti.
Al 30 giugno 2018 le risorse della società sono 8 di cui 2 donne e 6 uomini con età media pari a circa 36 anni. Le assunzioni provenienti da mercato, avvenute nel primo semestre 2018, sono state finalizzate alla costituzione dello staff della società, i profili selezionati infatti ricoprono sia funzioni di business che di supporto e controllo.
Il sistema informativo della Banca si compone fondamentalmente di sei elementi:
Procedure applicative a supporto dell'attività bancaria;
Nel corso del primo semestre 2018 l'Area ICT è stata impegnata nella consueta attività di adeguamento tecnologico, consolidamento e sviluppo del Sistema Informativo, volta a fornire servizi innovativi, affidabili e ad alto valore aggiunto per la clientela.
Nella fattispecie, dal punto di vista architetturale, è proseguita l'attività di ottimizzazione infrastrutturale ed applicativa, nonché il continuo miglioramento e tuning dell'architettura deputata alla sicurezza applicativa.
Tra le principali attività progettuali concluse si segnalano:
Tra le attività di carattere normativo si segnalano:
Il sistema dei controlli interni è un elemento fondamentale del complessivo sistema di governo delle banche; esso assicura che l'attività aziendale sia in linea con le strategie e le politiche aziendali e sia improntata a canoni di sana e prudente gestione.
La Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti definisce i principi e le linee guida cui il sistema dei controlli interni delle banche si deve uniformare; in quest'ambito sono definiti i principi generali di organizzazione, indicati il ruolo ed i compiti degli organi aziendali, delineate le caratteristiche ed i compiti delle funzioni aziendali di controllo.
I presidi relativi al sistema dei controlli interni devono coprire ogni tipologia di rischio aziendale. La responsabilità primaria è rimessa agli organi aziendali, ciascuno secondo le rispettive competenze. L'articolazione dei compiti e delle responsabilità degli organi e delle funzioni aziendali deve essere chiaramente definita.
Le banche applicano le disposizioni secondo il principio di proporzionalità, cioè tenuto conto della dimensione e complessità operative, della natura dell'attività svolta, della tipologia dei servizi prestati.
La Banca Centrale Europea o la Banca d'Italia, nell'ambito del processo di revisione e valutazione prudenziale, verificano la completezza, l'adeguatezza, la funzionalità (in termini di efficienza ed efficacia), l'affidabilità del sistema dei controlli interni delle banche.
Coerentemente a quanto statuito dalle Autorità di Vigilanza, il Sistema dei Controlli Interni della Banca è costituito dall'insieme delle regole, delle funzioni, delle strutture, delle risorse, dei processi e delle procedure che mirano ad assicurare, nel rispetto della sana e prudente gestione, il conseguimento delle seguenti finalità:
Da un punto di vista metodologico, il Sistema dei Controlli Interni della Banca prevede quattro tipologie di controlli:
controlli di vigilanza istituzionale: sono i controlli svolti dagli organi istituzionali della Banca tra i quali, in particolare, il Collegio Sindacale e l'Organismo di Vigilanza ex D.lgs. 8 giugno 2001, n. 231.
Considerando le funzioni e le strutture coinvolte, il Sistema dei Controlli Interni si fonda su:
In ultimo, si precisa che ai sensi dell'articolo 49, paragrafo 1, del Regolamento (UE) n. 468/2014 della Banca Centrale Europea (BCE/2014/17) (regolamento quadro sull'MVU, Meccanismo di Vigilanza Unico), la BCE pubblica, a partire dal 4 settembre 2014, un elenco periodicamente aggiornato contenente il nome dei soggetti e gruppi vigilati che ricadono sotto la vigilanza diretta della BCE ("soggetti vigilati significativi" e "gruppi vigilati significativi", secondo la definizione di cui all'articolo 2, punti 16) e 22) del regolamento quadro sull'MVU), indicando per ciascuno la motivazione specifica della vigilanza diretta e, in caso di classificazione come "significativo" sulla base del criterio delle dimensioni, il valore totale delle attività del soggetto o del gruppo vigilato. La Banca, in quanto "ente creditizio insediato in uno Stato membro partecipante" ed appartenente al Gruppo UniCredit (classificato come "gruppo vigilato significativo"), risulta iscritta nell'elenco dei "soggetti vigilati significativi".
Per quanto concerne la controllata Fineco AM, formalmente costituita a fine 2017 e divenuta operativa nel mese di luglio 2018, la struttura organizzativa prevede lo svolgimento delle attività di Compliance e di Risk Management da parte di funzioni interne alla società, mentre l'attività di Internal Audit è attribuita in outsourcing a specifica struttura di UniCredit S.p.A..
4 Nominato anche "Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi" ai sensi del principio 7.P.3 del codice di Autodisciplina delle società quotate.
5 Nell'ambito di tale funzione è presente anche il Servizio Antiriciclaggio e Antiterrorismo, incaricato di gestire la corretta applicazione della normativa in tema di contrasto al riciclaggio ed al finanziamento del terrorismo. Il Compliance Officer è nominato anche Responsabile della Funzione Antiriciclaggio.
6 L'ordinamento e le fonti di autoregolamentazione attribuiscono compiti di controllo a specifiche funzioni – diverse dalle funzioni aziendali di controllo – la cui attività va inquadrata in modo coerente nel Sistema dei Controlli Interni. In particolare nel caso della Banca, rilevano il Presidio Locale per la normativa in materia di Operazioni con Soggetti in conflitto di interesse (in carico alla Unit Segreteria Societaria della Direzione Legal & Corporate Affairs), il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari ex art. 154-bis del TUF (identificato nel CFO della Banca), il Delegato in materia di Salute e Sicurezza sul lavoro; la funzione Human Resources, il responsabile Business Continuity & Crisis Management e il responsabile dell'Outsourcing Management (Cost Manager Assistant). Tutte le funzioni aziendali, diverse dalle funzioni aziendali di controllo, partecipano inoltre al Sistema dei Controlli Interni attraverso lo svolgimento dei controlli di primo livello incorporati nei processi aziendali di loro pertinenza.
Per una compiuta descrizione dei rischi e delle incertezze che la Banca deve fronteggiare nell'attuale situazione di mercato si rinvia alla Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura delle Note illustrative.
La struttura organizzativa della Banca è coerente con le Linee Guida emanate dalla Capogruppo (Group Organization Guidelines).
Le Linee Guida definiscono principi e regole organizzative al fine di garantire coerenza di applicazione a livello di tutte le Entità del Gruppo, attraverso:
Nel corso del primo semestre 2018 sono state apportate alcune modifiche alla struttura organizzativa. In particolare, nell'ambito della Direzione Global Business, della Direzione Legal & Corporate Affairs e della Direzione Chief Risk Officer (CRO) sono state ridistribuite alcune attività, riorganizzando le strutture interessate, con l'obiettivo di migliorarne l'efficienza e, ove possibile, di ridurre il numero di riporti gerarchici alle stesse direzioni.
In data 1 marzo 2018, il Consiglio di Amministrazione della Banca ha nominato il Responsabile della protezione dei dati (anche Data Protection Officer), in ottemperanza dell'articolo 39 Regolamento (UE) 2016/679 relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali (GDPR).
L'attuale modello organizzativo della Banca pone le proprie basi su un modello di tipo funzionale che promuove economie di scala e facilita lo sviluppo di capacità e conoscenze verticali all'interno dell'area di appartenenza. Il modello garantisce la necessaria dinamicità decisionale, mantenendo il "collegamento orizzontale" tra le varie funzioni. Nell'attuale formulazione, pur applicando il concetto di "specializzazione funzionale", viene mantenuto l'approccio per progetti in ogni fase di definizione e rilascio di prodotti e servizi.
I collegamenti orizzontali sono garantiti dal funzionamento di appositi Comitati che presidiano le linee di Business e lo stato di avanzamento dei progetti più rilevanti, anche al fine di garantire le necessarie sinergie dei canali distributivi.
In linea generale, il modello prevede un'articolazione in ranghi organizzativi (Department, Unit, Team e Strutture "tecniche"), in funzione del dimensionamento della struttura e del relativo grado di complessità organizzativa delle attività presidiate.
All'Amministratore Delegato e Direttore Generale riportano le seguenti strutture: il Network PFA Department, l'Investment and Private Banking Services Department, il Global Business Department, il CFO (Chief Financial Officer) Department, il CRO (Chief Risk Officer) Department, il Network Controls, Monitoring and Services Department, il Legal & Corporate Affairs Department, il GBS (Global Banking Services)Department, la unit Human Resources, la unit Compliance e il team Identity & Communication.
Il modello organizzativo consente di identificare quattro principali linee Funzionali, che governano:
i servizi di investimento (Investment and Private Banking Services Department);
i prodotti Trading, Banking e Credit e le piattaforme di investimento (Gobal Business Department);
In breve sintesi:
Le sinergie tra i canali distributivi ed il presidio sui processi decisionali trasversali ai Department sono garantiti dal funzionamento del Management Committee.
Con riferimento alle attività di audit, la Banca, in linea con le indicazioni della Capogruppo, ha adottato un modello di esternalizzazione basato su uno specifico contratto di servizio stipulato con UniCredit S.p.A.. In relazione a detto modello, il Comitato Rischi e Parti Correlate (comitato di derivazione consiliare) è chiamato a svolgere i compiti di "soggetto di collegamento" fra la Banca e l'outsourcer, oltre a supportare il Consiglio di Amministrazione – con funzioni informative, consultive, propositive ed istruttorie – nella definizione, basata su un approccio risk-oriented, delle linee di indirizzo del complessivo sistema di controllo interno e nella valutazione della sua efficacia ed efficienza.
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % |
| Cassa e disponibilità liquide | 1.733 | 613 | 1.120 | 182,7% |
| Attività finanziarie di negoziazione | 10.871 | 8.827 | 2.044 | 23,2% |
| Finanziamenti a banche | 3.224.477 | 3.039.207 | 185.270 | 6,1% |
| Finanziamenti a clientela | 2.632.749 | 2.129.219 | 503.530 | 23,6% |
| Altre attività finanziarie | 17.188.339 | 16.715.041 | 473.298 | 2,8% |
| Coperture | 2.667 | 10.048 | (7.381) | -73,5% |
| Attività materiali | 15.036 | 15.205 | (169) | -1,1% |
| Avviamenti | 89.602 | 89.602 | - | - |
| Altre attività immateriali | 7.827 | 7.909 | (82) | -1,0% |
| Attività fiscali | 10.914 | 9.249 | 1.665 | 18,0% |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | 91 | - | 91 | - |
| Altre attività | 241.054 | 315.415 | (74.361) | -23,6% |
| Totale dell'attivo | 23.425.360 | 22.340.335 | 1.085.025 | 4,9% |
(Importi in migliaia)
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % |
| Debiti verso banche | 907.794 | 926.001 | (18.207) | -2,0% |
| Debiti verso clientela | 21.196.653 | 20.205.036 | 991.617 | 4,9% |
| Passività finanziarie di negoziazione | 4.568 | 11.936 | (7.368) | -61,7% |
| Coperture | 2.374 | (397) | 2.771 | n.c. |
| Passività fiscali | 22.038 | 10.234 | 11.804 | 115,3% |
| Altre passività | 417.933 | 455.699 | (37.766) | -8,3% |
| Patrimonio | 874.000 | 731.826 | 142.174 | 19,4% |
| - capitale e riserve | 763.818 | 526.046 | 237.772 | 45,2% |
| - riserve da valutazione | (14.997) | (8.340) | (6.657) | 79,8% |
| - risultato netto | 125.179 | 214.120 | (88.941) | -41,5% |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 23.425.360 | 22.340.335 | 1.085.025 | 4,9% |
Le Attività finanziarie di negoziazione risultano pari a 10,9 milioni di euro e comprendono strumenti finanziari che soddisfano la definizione di "possedute per negoziazione", in particolare:
I CFD sono contratti derivati "Over the counter" che prevedono la liquidazione di un differenziale generato dalla differenza fra il prezzo di apertura ed il prezzo di chiusura dello strumento finanziario. La Banca copre gestionalmente lo sbilancio delle posizioni aperte nei confronti dei clienti tramite la sottoscrizione di futures o l'acquisto/vendita di titoli azionari sui medesimi sottostanti oppure effettuando delle operazioni forex con controparti istituzionali.
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Conti correnti e depositi a vista | 2.136.232 | 1.993.139 | 143.093 | 7,2% |
| Depositi a scadenza | 1.039.565 | 1.028.152 | 11.413 | 1,1% |
| Altri finanziamenti: | 48.680 | 17.916 | 30.764 | 171,7% |
| 1 Pronti contro termine attivi | 1.566 | 54 | 1.512 | n.c. |
| 2 Altri | 47.114 | 17.862 | 29.252 | 163,8% |
| Totale | 3.224.477 | 3.039.207 | 185.270 | 6,1% |
(Importi in migliaia)
I Finanziamenti a banche per "Conti correnti e depositi a vista" sono costituiti principalmente dai rapporti intrattenuti con UniCredit S.p.A., per un importo di bilancio pari a 2.107 milioni di euro (1.958,6 milioni di euro al 31 dicembre 2017), ed in misura inferiore dai conti correnti intrattenuti con banche esterne al Gruppo, tra i quali i conti correnti aperti per l'operatività in titoli, per la gestione della liquidità dei clienti UK e per un importo di 1,8 milioni di euro per la gestione della liquidità di Fineco AM.
I "Depositi a scadenza" sono costituiti dai depositi intrattenuti con UniCredit S.p.A., tra i quali il deposito per riserva obbligatoria, che si attestano a 1.039,6 milioni di euro (1.028,2 milioni di euro al 31 dicembre 2017).
La voce "Pronti contro termine attivi" include 1 milione di euro relativo ad operazioni effettuate con la Capogruppo.
La voce "Altri finanziamenti: Altri" si riferisce per 42,3 milioni di euro all'importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie a fronte di operazioni in contratti derivati e pronti contro termine (14,6 milioni di euro al 31 dicembre 2017), di cui 36,2 milioni di euro con UniCredit S.p.A. (9 milioni di euro al 31 dicembre 2017), e per 4,8 milioni di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari (3,2 milioni di euro al 31 dicembre 2017).
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Conti correnti | 854.373 | 641.554 | 212.819 | 33,2% |
| Pronti contro termine attivi | 201.303 | 202.701 | (1.398) | -0,7% |
| Mutui | 721.117 | 516.251 | 204.866 | 39,7% |
| Carte di credito, prestiti personali | 668.726 | 633.048 | 35.678 | 5,6% |
| Altri finanziamenti | 187.230 | 135.665 | 51.565 | 38,0% |
| Totale | 2.632.749 | 2.129.219 | 503.530 | 23,6% |
(Importi in migliaia)
I Finanziamenti a clientela, pari a 2.632,7 milioni di euro, sono costituiti da:
La voce "Pronti contro termine attivi" è costituita da:
Gli "Altri finanziamenti" sono costituiti da depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione a fronte di operazioni su contratti derivati e da crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari.
| Finanziamenti a clientela | Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Riclassifica gestionale) | 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Conti correnti | 852.598 | 639.726 | 212.872 | 33,3% | |
| Utilizzo carte di credito | 271.475 | 288.382 | (16.907) | -5,9% | |
| Mutui | 721.117 | 516.237 | 204.880 | 39,7% | |
| Prestiti personali | 396.531 | 343.867 | 52.664 | 15,3% | |
| Altri finanziamenti | 7.197 | 7.641 | (444) | -5,8% | |
| Finanziamenti in bonis | 2.248.918 | 1.795.853 | 453.065 | 25,2% | |
| Conti correnti | 1.775 | 1.828 | (53) | -2,9% | |
| Mutui | - | 14 | (14) | -100,0% | |
| Utilizzo carte di credito | 37 | 43 | (6) | -14,0% | |
| Prestiti personali | 683 | 756 | (73) | -9,7% | |
| Altri finanziamenti | 107 | 26 | 81 | 311,5% | |
| Finanziamenti deteriorati | 2.602 | 2.667 | (65) | -2,4% | |
| Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria | 2.251.520 | 1.798.520 | 453.000 | 25,2% | |
| Pronti contro termine | 201.289 | 202.620 | (1.331) | -0,7% | |
| Pronti contro termine - deteriorati | 14 | 81 | (67) | n.c. | |
| Depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione | 78.475 | 42.609 | 35.866 | 84,2% | |
| Crediti di funzionamento connessi con la | |||||
| prestazione di servizi finanziari | 101.362 | 85.284 | 16.078 | 18,9% | |
| Crediti di funzionamento connessi con la | |||||
| prestazione di servizi finanziari - deteriorati | 89 | 105 | (16) | -15,2% | |
| Crediti di funzionamento e altri crediti | 381.229 | 330.699 | 50.530 | 15,3% | |
| Crediti verso clientela | 2.632.749 | 2.129.219 | 503.530 | 23,6% |
Il portafoglio crediti di finanziamento verso clientela ordinaria è costituito principalmente da crediti per prestiti personali, mutui, conti correnti e utilizzo carte di credito; complessivamente i crediti di finanziamento verso clientela ordinaria evidenziano un incremento del 25,2%, grazie all'erogazione, nel corso del primo semestre 2018, di ulteriori 131 milioni di euro di prestiti personali e 231 milioni di euro di mutui oltre a nuovi affidamenti in conto corrente per un importo di 550 milioni di euro, con un incremento delle esposizioni in conto corrente di 213 milioni di euro.
| Categoria | Importo lordo Consistenze al |
Fondo svalutazione Consistenze al |
Importo netto Consistenze al |
Coverage ratio Dati al |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | 30-giu-18 | 31-dic-17 | 30-giu-18 | 31-dic-17 | 30-giu-18 | 31-dic-17 | |
| Sofferenze | 19.993 | 20.848 | (18.279) | (19.118) | 1.714 | 1.730 | 91,43% | 91,70% |
| Inapempienze probabili | 2.257 | 2.109 | (1.762) | (1.614) | 495 | 495 | 78,07% | 76,53% |
| Scaduti | 1.577 | 1.356 | (1.081) | (728) | 496 | 628 | 68,55% | 53,69% |
| Totale | 23.827 | 24.313 | (21.122) | (21.460) | 2.705 | 2.853 | 88,65% | 88,27% |
(Importi in migliaia)
La consistenza dei crediti deteriorati al netto delle rettifiche di valore si attesta a 2,7 milioni di euro, di cui 1,7 milioni di euro di crediti in sofferenza, 0,5 milioni di euro di inadempienze probabili e 0,5 milioni di euro di crediti scaduti. I crediti deteriorati sono relativi, principalmente, a scoperti di conto corrente e prestiti personali.
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie |
||||
| obbligatoriamente valutate al fair value | 6.725 | 539.854 | (533.129) | -98,8% |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla altre componenti reddituali |
1.100.810 | 1.042.471 | 58.339 | 5,6% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 16.080.804 | 15.132.716 | 948.088 | 6,3% |
| - titoli di debito emessi da banche | 9.886.081 | 10.306.326 | (420.245) | -4,1% |
| - titoli di debito emessi da clientela | 6.194.723 | 4.826.390 | 1.368.333 | 28,4% |
| Totale | 17.188.339 | 16.715.041 | 473.298 | 2,8% |
(Importi in migliaia)
Le "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value" sono costituite, principalmente, dalle preferred shares di Visa INC class "C", per un importo di 6 milioni di euro, che hanno registrato una variazione positiva di fair value nel corso del primo semestre 2018 pari a 1,5 milioni di euro, e dall'esposizione residua in titoli di capitale nei confronti dello Schema Volontario istituito dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD), per un importo di 0,7 milioni di euro.
Le "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla altre componenti reddituali" sono costituite da titoli emessi da Stati sovrani e in parte residuale ad interessenze azionarie in società nelle quali la Banca non esercita il controllo o l'influenza significativa per 5 migliaia di euro per le quali, in sede di prima applicazione dell'IFRS 9, è stata esercitata l'opzione "FVTOCI"7 .
7 Relativamente agli strumenti di capitale non di trading, l'IFRS 9 prevede la possibilità di classificarli al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (c.d. "FVTOCI" – Fair Value Through Other Comprehensive Income).
Di seguito si riporta la suddivisione dei titoli emessi da Stati sovrani:
| Controparte | Consistenze al | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | Variazioni assoluta |
% | |
| Italia | 718.284 | 725.220 | (6.936) | -1,0% |
| Spagna | 239.401 | 242.451 | (3.050) | -1,3% |
| Francia | 35.509 | 10.124 | 25.385 | 250,7% |
| America | 65.721 | 64.671 | 1.050 | 1,6% |
| Irlanda | 41.890 | - | 41.890 | - |
| Totale | 1.100.805 | 1.042.466 | 58.339 | 5,6% |
(Importi in migliaia)
I titoli rilevati nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato" emessi da banche si riferiscono esclusivamente a titoli obbligazionari emessi da UniCredit S.p.A.. I titoli emessi da clientela si riferiscono esclusivamente a titoli di Stato e titoli emessi dall'Instituto de Credito Oficial (ICO). Di seguito si riporta la suddivisione per controparte dei titoli emessi da clientela:
| Controparte | Consistenze al | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Italia | 3.171.494 | 2.557.575 | 613.919 | 24,0% |
| Spagna | 2.625.965 | 2.120.318 | 505.647 | 23,8% |
| Polonia | 79.641 | 48.572 | 31.069 | 64,0% |
| Francia | 99.781 | - | 99.781 | - |
| Irlanda | 117.960 | - | 117.960 | - |
| Instituto de Credito Oficial | 99.882 | 99.925 | (43) | 0,0% |
| Totale | 6.194.723 | 4.826.390 | 1.368.333 | 28,4% |
(Importi in migliaia)
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Derivati copertura dell'attivo - valutazioni positive | 134 | 400 | (266) | -66,5% |
| Derivati copertura del passivo - valutazioni positive | 805 | 58 | 747 | n.c. |
| Adeguamento di valore delle attività oggetto | ||||
| di copertura generica | 1.728 | 9.590 | (7.862) | -82,0% |
| Totale attivo | 2.667 | 10.048 | (7.381) | -73,5% |
| di cui: | ||||
| Valutazioni positive | 555 | 499 | 56 | 11,2% |
| Ratei attivi e passivi ricondotti | 384 | (41) | 425 | n.c. |
| Adeguamento di valore delle attività coperte | 1.728 | 9.590 | (7.862) | -82,0% |
| Totale attivo | 2.667 | 10.048 | (7.381) | -73,5% |
| Derivati copertura dell'attivo - valutazioni negative | 2.128 | 249 | 1.879 | 754,6% |
| Derivati copertura del passivo - valutazioni negative | 1.275 | 3.126 | (1.851) | -59,2% |
| Adeguamento di valore delle passività oggetto | ||||
| di copertura generica | (1.029) | (3.772) | 2.743 | -72,7% |
| Totale passivo | 2.374 | (397) | 2.771 | -698,0% |
| di cui: | ||||
| Valutazioni negative | 3.267 | 3.959 | (692) | -17,5% |
| Ratei attivi e passivi ricondotti | 136 | (584) | 720 | n.c. |
| Adeguamento di valore delle passività coperte | (1.029) | (3.772) | 2.743 | -72,7% |
| Totale passivo | 2.374 | (397) | 2.771 | -698,0% |
(Importi in migliaia)
| Sintesi valutazioni derivati di copertura 30-giu-2018 | Attivo | Passivo | Sbilancio |
|---|---|---|---|
| Valutazione derivati di copertura dell'attivo e del passivo | 555 | 3.267 | (2.712) |
| Adeguamento di valore delle attività /passività coperte | 1.728 | (1.029) | 2.757 |
| Totale | 2.283 | 2.238 | 45 |
Al 30 giugno 2018 le attività coperte sono rappresentate da mutui verso clientela contabilizzati nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato", mentre le passività coperte sono rappresentate da raccolta diretta da clientela contabilizzata nelle "Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato".
Le valutazioni positive e negative dei derivati di copertura si riferiscono esclusivamente a contratti derivati stipulati dalla Banca con finalità di copertura del rischio di tasso d'interesse gravante sulle attività e passività sopra citate, il cui effetto economico, al netto di 0,2 milioni di euro di ratei interessi positivi contabilizzati nel margine di interesse, è positivo per 45 migliaia di euro.
Gli investimenti in macchine elettroniche, come nei precedenti esercizi, sono finalizzati al continuo aggiornamento di hardware utilizzato da tutte le strutture della Banca. Gli investimenti in mobili, arredi e attrezzature sono destinati sia alle sedi sia all'allestimento dei negozi finanziari.
| Attività materiali | Saldo al 31-dic-17 |
Investimenti 1° semestre 2018 |
Altre variazioni e vendite |
Ammortamenti e rettifiche |
Saldo al 30-giu-18 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1° semestre 2018 | 1° semestre 2018 | ||||
| Immobili | 2.304 | 2 | (91) | (73) | 2.142 |
| Macchine elettroniche | 9.798 | 1.667 | (145) | (1.810) | 9.510 |
| Mobili e arredi | 1.480 | 599 | - | (277) | 1.802 |
| Impianti e attrezzature | 1.623 | 198 | - | (239) | 1.582 |
| Totale | 15.205 | 2.466 | (236) | (2.399) | 15.036 |
(Importi in migliaia)
L'Avviamento iscritto in bilancio deriva da operazioni realizzatesi negli anni dal 2001 al 2008 e aventi ad oggetto acquisizioni e fusioni per incorporazione di rami d'azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi per il tramite di consulenti finanziari (Fineco On Line Sim S.p.A., ramo d'azienda Trading e Banking di Banca della Rete, ramo d'azienda consulenti finanziari ex FinecoGroup S.p.A., UniCredit Xelion Banca S.p.A.).
Queste attività sono state completamente integrate nell'operatività corrente della Banca, per cui non risulta più possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo rispetto alla profittabilità complessiva della Banca; ciò significa che ai fini della conferma della congruità del valore dell'avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditività complessiva dell'azienda. La cash generating unit (CGU) è, dunque, la Banca nel suo complesso.
Osserviamo infatti che in considerazione del particolare modello di business della Banca, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari, piattaforma trading e banking, la contabilizzazione di costi/ricavi allocati alle macro aree di attività non è considerata rilevante e significativa; la rete dei consulenti finanziari è parte integrante dell'offerta complessiva, unitamente ai servizi di banking, brokerage ed investing.
Si evidenzia che al 30 giugno 2018 non si rilevano indicatori di impairment dell'avviamento iscritto in bilancio.
È stata condotta un'analisi qualitativa rispetto alle principali ipotesi utilizzate nell'impairment test svolto con riferimento al 31 dicembre 2017 e, sulla base dei risultati dell'analisi qualitativa condotta, il risultato dell'impairment test al 31 dicembre 2017 è confermato anche con riferimento al 30 giugno 2018.
Per ogni ulteriore informazione relativa al test di impairment si rinvia alla Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale delle Note illustrative.
Le Altre attività immateriali comprendono principalmente gli acquisti e le implementazioni delle procedure informatiche che presentano utilità pluriennale, necessarie al fine di gestire l'evoluzione e la continua offerta da parte della Banca di nuovi e più versatili servizi ad alto valore aggiunto per la clientela, ottimizzazioni infrastrutturali ed applicative, miglioramenti dell'architettura deputata alla sicurezza applicativa nonché sviluppi necessari per far fronte ai nuovi obblighi normativi.
| Attività immateriali | Saldo al | Investimenti | Altre variazioni | Ammortamenti | Saldo al |
|---|---|---|---|---|---|
| 31-dic-17 | 1° semestre 2018 | e vendite | e rettifiche | 30-giu-18 | |
| 1° semestre 2018 | 1° semestre 2018 | ||||
| Software | 7.081 | 2.323 | - | (2.281) | 7.123 |
| Altre attività immateriali | 828 | 32 | - | (156) | 704 |
| Totale | 7.909 | 2.355 | - | (2.437) | 7.827 |
(Importi in migliaia)
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Attività fiscali | ||||
| Attività correnti | 1.613 | 1.765 | (152) | -8,6% |
| Attività fiscali anticipate | 30.977 | 32.927 | (1.950) | -5,9% |
| Attività fiscali anticipate di cui alla Legge 214/2011 | 3.388 | 3.828 | (440) | -11,5% |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 35.978 | 38.520 | (2.542) | -6,6% |
| Compensazione con Passività per imposte differite - IAS 12 | (25.064) | (29.271) | 4.207 | -14,4% |
| Totale Attività fiscali | 10.914 | 9.249 | 1.665 | 18,0% |
| Altre attività | ||||
| Partite in corso di lavorazione | 17 | 99 | (82) | -82,8% |
| Partite in attesa di regolamento | 11.736 | 4.498 | 7.238 | 160,9% |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci | 32.540 | 25.617 | 6.923 | 27,0% |
| Crediti di funzionamento non connessi | ||||
| con la prestazione di servizi finanziari | 2.059 | 4.721 | (2.662) | -56,4% |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate | ||||
| alla voce "Attività fiscali" | 153.545 | 249.443 | (95.898) | -38,4% |
| Risconti attivi | 31.201 | 22.143 | 9.058 | 40,9% |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 6.456 | 6.774 | (318) | -4,7% |
| Altre partite | 3.500 | 2.120 | 1.380 | 65,1% |
| Totale Altre attività | 241.054 | 315.415 | (74.361) | -23,6% |
(Importi in migliaia)
L'aumento delle Attività fiscali, pari a 1,7 milioni di euro, è dovuto principalmente all'incremento delle attività fiscali anticipate iscritte a fronte delle variazioni di fair value dei titoli rilevati nelle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulle altre componenti reddituali.
Con riferimento a Fineco AM, sono state contabilizzate Attività fiscali correnti per 1 milione di euro e Attività fiscali anticipate, a fronte delle perdite registrate, per un importo di 0,2 milioni di euro, determinatesi, non essendo ancora avviata l'operatività, per effetto dei costi operativi iniziali sostenuti sino alla data del 30 giugno 2018.
Precisiamo che le "Attività fiscali anticipate" sono rappresentate nello stato patrimoniale consolidato al netto delle relative "Passività fiscali differite" al sussistere dei requisiti previsti dallo IAS 12.
Per quanto riguarda la voce Altre attività, si evidenzia il decremento di 95,9 milioni di euro delle "Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce Attività fiscali", determinato da minori acconti versati, in qualità di sostituti di imposta, per l'imposta sostitutiva sui redditi diversi, per la ritenuta fiscale sugli interessi e per l'imposta di bollo.
Le Altre attività di Fineco AM sono rilevate nei "Risconti attivi" per 0,1 milioni di euro e nelle "Partite definitive non imputabili ad altre voci" per 0,1 milioni di euro.
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Debiti verso banche centrali | - | - | - | - |
| Debiti verso banche | ||||
| Conti correnti e depositi liberi | 86.785 | 42.756 | 44.029 | 103,0% |
| Finanziamenti | 820.515 | 868.651 | (48.136) | -5,5% |
| 1. Pronti contro termine passivi | 820.515 | 868.651 | (48.136) | -5,5% |
| Altri debiti | 494 | 14.594 | (14.100) | -96,6% |
| Totale | 907.794 | 926.001 | (18.207) | -2,0% |
(Importi in migliaia)
La voce "Conti correnti e depositi liberi" è costituita dai conti correnti reciproci e di finanziamento con UniCredit S.p.A., per un importo pari a 6 milioni di euro (6,1 milioni di euro al 31 dicembre 2017), nonché dai conti correnti aperti da banche clienti per 80,8 milioni di euro (36,7 milioni di euro al 31 dicembre 2017).
La voce "Pronti contro termine passivi" è costituita da operazioni di pronti contro termine e stock lending con istituzioni creditizie, operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore e che equivalgono, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine su titoli.
La voce è comprensiva di 687,4 milioni di euro di operazioni effettuate con UniCredit S.p.A. (764,4 milioni di euro al 31 dicembre 2017) e 50,5 milioni di euro di operazioni prestito titoli garantite da somme di denaro effettuate con UniCredit Bank AG Monaco (40,3 milioni di euro al 31 dicembre 2017).
La voce "Altri debiti" comprende i margini di variazione ricevuti per l'operatività in derivati. Si ricorda che al 31 dicembre 2017 la voce comprendeva margini di variazioni su operazioni di pronti contro termine con la Capogruppo per 13,3 milioni di euro.
I Debiti verso clientela, rappresentati principalmente da conti correnti, sono pari a 21.196,7 milioni di euro ed evidenziano una crescita del 4,9% rispetto al 31 dicembre 2017.
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Conti correnti e depositi liberi | 20.960.483 | 19.935.285 | 1.025.198 | 5,1% |
| Depositi vincolati | 5.752 | 9.631 | (3.879) | -40,3% |
| Finanziamenti | 123.058 | 146.410 | (23.352) | -15,9% |
| 1. Pronti contro termine passivi | 123.058 | 146.410 | (23.352) | -15,9% |
| Altri debiti | 107.360 | 113.710 | (6.350) | -5,6% |
| Debiti verso clientela | 21.196.653 | 20.205.036 | 991.617 | 4,9% |
(Importi in migliaia)
Si evidenzia un incremento di 1.025,2 milioni di euro della liquidità depositata sui conti correnti.
La voce "Pronti contro termine passivi" è costituita da:
La voce "Altri debiti" comprende i debiti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un importo pari a 33 milioni di euro (39 milioni di euro al 31 dicembre 2017), i margini iniziali e di variazione per l'operatività in contratti derivati, che si attestano a 38,8 milioni di euro (44,9 milioni di euro al 31 dicembre 2017), ed altri debiti a fronte di carte di credito ricaricabili e assegni circolari, per un importo pari a 35,6 milioni di euro (29,8 milioni di euro al 31 dicembre 2017).
Le Passività finanziarie di negoziazione risultano pari a 4,6 milioni di euro e comprendono strumenti finanziari che soddisfano la definizione di "posseduti per negoziazione", in particolare:
I CFD sono contratti derivati "Over the counter" che prevedono la liquidazione di un differenziale generato dalla differenza fra il prezzo di apertura ed il prezzo di chiusura dello strumento finanziario. La Banca copre gestionalmente lo sbilancio delle posizioni aperte nei confronti dei clienti tramite la sottoscrizione di futures o l'acquisto/vendita di titoli azionari sui medesimi sottostanti oppure effettuando delle operazioni forex con controparti istituzionali.
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Passività fiscali | ||||
| Passività correnti | 22.038 | 10.234 | 11.804 | 115,3% |
| Passività fiscali differite | 25.064 | 29.271 | (4.207) | -14,4% |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 47.102 | 39.505 | 7.597 | 19,2% |
| Compensazione con Attività per imposte anticipate - IAS 12 | (25.064) | (29.271) | 4.207 | -14,4% |
| Totale Passività fiscali | 22.038 | 10.234 | 11.804 | 115,3% |
| Altre passività | ||||
| Partite in corso di lavorazione | 1.128 | 481 | 647 | 134,5% |
| Partite in attesa di regolamento | 66.180 | 91.869 | (25.689) | -28,0% |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci | 27.978 | 42.724 | (14.746) | -34,5% |
| Deleghe di pagamento | 80.551 | 19.068 | 61.483 | 322,4% |
| Debiti per accordi di pagamento basati su proprie azioni o | ||||
| azioni della Capogruppo UniCredit | 339 | 938 | (599) | -63,9% |
| Debiti verso personale dipendente e altro personale | 14.045 | 11.378 | 2.667 | 23,4% |
| Debiti verso Amministratori e Sindaci | 202 | 148 | 54 | 36,5% |
| Debiti di funzionamento non connessi | ||||
| con la prestazione di servizi finanziari | 21.501 | 23.690 | (2.189) | -9,2% |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate | ||||
| alla voce "Passività fiscali" | 66.757 | 116.515 | (49.758) | -42,7% |
| Contributi previdenziali da versare | 5.570 | 6.845 | (1.275) | -18,6% |
| Partite illiquide per operazioni di portafoglio | 9.601 | 18.097 | (8.496) | -46,9% |
| Altre partite | 7.371 | 6.534 | 837 | 12,8% |
| Trattamento di fine rapporto | 4.922 | 4.998 | (76) | -1,5% |
| Fondo per rischi ed oneri | 111.788 | 112.414 | (626) | -0,6% |
| Totale Altre passività | 417.933 | 455.699 | (37.766) | -8,3% |
(Importi in migliaia)
Le "Passività fiscali", post compensazione IAS 12, si riferiscono esclusivamente a passività fiscali correnti.
Precisiamo che le "Passività fiscali differite", al sussistere dei requisiti previsti dallo IAS 12, sono rappresentate nello stato patrimoniale consolidato a compensazione delle "Attività fiscali anticipate".
Per quanto riguarda le Altre passività si rileva:
Le Altre passività di Fineco AM, pari a 0,3 milioni di euro, sono rilevate, principalmente, nei "Debiti verso personale dipendente e altro personale".
Il Fondo per rischi ed oneri si compone di:
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Fondi per rischio di credito relativo a impegni e | ||||
| garanzie finanziarie rilasciate | 62 | - | 62 | - |
| Controversie legali e fiscali | 33.899 | 34.987 | (1.088) | -3,1% |
| - Cause in corso | 25.090 | 25.525 | (435) | -1,7% |
| - Reclami | 4.922 | 5.531 | (609) | -11,0% |
| - Vertenze fiscali | 3.887 | 3.931 | (44) | -1,1% |
| Oneri per il personale | 2.767 | 5.690 | (2.923) | -51,4% |
| Altri | 75.060 | 71.737 | 3.323 | 4,6% |
| - Indennità suppletiva clientela | 66.756 | 64.983 | 1.773 | 2,7% |
| - Indennità contrattuale e patti di non concorrenza | 2.270 | 2.311 | (41) | -1,8% |
| - Altri fondi | 6.034 | 4.443 | 1.591 | 35,8% |
| Fondo rischi ed oneri - altri fondi | 111.726 | 112.414 | (688) | -0,6% |
| Totale fondo rischi ed oneri | 111.788 | 112.414 | (626) | -0,6% |
(Importi in migliaia)
Si precisa che la voce "Oneri per il personale" accoglie, principalmente, gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e/o l'ammontare.
Al 30 giugno 2018 il capitale sociale ammonta a 200,8 milioni di euro, composto da 608.404.395 azioni ordinarie di nominali 0,33 euro.
Le riserve sono costituite dalla:
La perdita portata a nuovo, pari a 0,2 milioni di euro, si riferisce al risultato del 31 dicembre 2017 di Fineco AM che chiuderà il primo esercizio sociale il 31 dicembre 2018.
Il patrimonio netto contabile include, inoltre, il prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perp Non Call June 2023 (5,5 anni, Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) emesso in data 31 gennaio 2018. L'emissione dello strumento finanziario è stata autorizzata dal Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 23 gennaio 2018. Lo strumento finanziario è un private placement8 , perpetuo, emesso per un ammontare di 200 milioni di euro, ed è stato interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni è stata fissata a 4,82%. La scelta di procedere ad una emissione infragruppo ha presentato numerosi vantaggi: risparmi effettivi di costo, relativi ad esempio al Consorzio di collocamento e riduzione dei tempi necessari ad emettere al fine di non perdere il momento favorevole, massimizzando perciò i benefici dell'operazione.
Viste le condizioni di mercato e i livelli di spread particolarmente vantaggiosi, la Banca ha deciso di emettere un Additional Tier 1 al fine di rafforzare la diversificazione del proprio portafoglio di investimenti.
I costi di transazione direttamente attribuibili all'operazione di emissione dello strumento finanziario nonché le cedole corrisposte sono stati contabilizzati come una diminuzione delle riserve di utili per un importo, al netto delle relative imposte, di 2,3 milioni di euro.
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 6 febbraio 2018, tenuto conto del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 5 febbraio 2018, ha approvato l'esecuzione dei seguenti sistemi di incentivazione / fidelizzazione:
A fronte degli aumenti di capitale sopra descritti sono state conseguentemente ridotte le riserve di utili disponibili.
8 Unrated e unlisted.
L'Assemblea di FinecoBank dell'11 aprile 2018 ha approvato la destinazione dell'utile dell'esercizio 2017, pari a 214,3 milioni di euro, come segue:
Alla Riserva straordinaria è stata girata la quota di dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date, pari a 0,03 milioni di euro.
La "Riserva connessa ai piani Equity Settled" si è incrementata per circa 4,4 milioni di euro per effetto della contabilizzazione, durante il periodo di maturazione degli strumenti, degli effetti economici e patrimoniali degli accordi di pagamento basati su azioni e regolati con azioni ordinarie FinecoBank.
Al 30 giugno 2018 la Banca detiene numero 88.041 azioni proprie in portafoglio corrispondenti allo 0,01% del capitale sociale, per un ammontare pari a 0,6 milioni di euro. Nel corso del primo semestre 2018 sono state acquistate 27.644 azioni in relazione al piano "Sistema incentivante 2017 PFA" a favore dei Consulenti Finanziari identificati come "Personale più rilevante", in conformità con quanto autorizzato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti di FinecoBank del 11 aprile 2017.
La Banca e la sua controllata non possiedono, nemmeno per il tramite di altre società o di interposta persona, azioni della propria controllante.
La Riserva da valutazione è costituita:
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Capitale sociale | 200.773 | 200.545 | 228 | 0,1% |
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 | - | - |
| Riserve | 361.897 | 323.932 | 37.965 | 11,7% |
| - Riserva legale | 40.155 | 40.109 | 46 | 0,1% |
| - Riserva straordinaria | 289.459 | 251.367 | 38.092 | 15,2% |
| - Riserva azioni proprie | 623 | 365 | 258 | 70,7% |
| - Altre riserve | 31.660 | 32.091 | (431) | -1,3% |
| (Azioni proprie) | (623) | (365) | (258) | 70,7% |
| Riserve da valutazione | (14.997) | (8.340) | (6.657) | 79,8% |
| Strumenti di capitale | 200.000 | - | 200.000 | - |
| Utile (Perdita) portato a nuovo | (163) | - | (163) | - |
| Utile (Perdita) del periodo | 125.179 | 214.120 | (88.941) | -41,5% |
| Totale | 874.000 | 731.826 | 142.174 | 19,4% |
(Importi in migliaia)
| Descrizione | Patrimonio netto | |
|---|---|---|
| di cui: risultato netto | ||
| al 30.06.2018 | ||
| Saldi di FinecoBank al 30 giugno 2018 | 875.248 | 126.264 |
| Effetto del consolidamento di Fineco AM (perdita) | (1.248) | (1.085) |
| Patrimonio e utile di pertinenza di terzi | - | - |
| Saldi di pertinenza del Gruppo al 30 giugno 2018 | 874.000 | 125.179 |
(Importi in migliaia)
La Banca non è tenuta a predisporre la segnalazione relativa ai Fondi propri e ai coefficienti di vigilanza su base consolidata in virtù dell'appartenenza al Gruppo bancario UniCredit. Si rimanda pertanto a quanto esposto nella sezione relativa ai risultati conseguiti dalla controllante FinecoBank.
| 1° semestre | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Interessi netti | 137.646 | 127.297 | 10.349 | 8,1% |
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni | 20 | 12 | 8 | 66,7% |
| Commissioni nette | 145.978 | 129.707 | 16.271 | 12,5% |
| Risultato negoziazione, coperture e fair value | 27.618 | 25.992 | 1.626 | 6,3% |
| Saldo altri proventi/oneri | 583 | (233) | 816 | n.c. |
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 311.845 | 282.775 | 29.070 | 10,3% |
| Spese per il personale | (41.499) | (38.924) | (2.575) | 6,6% |
| Altre spese amministrative | (126.931) | (123.893) | (3.038) | 2,5% |
| Recuperi di spesa | 48.623 | 46.492 | 2.131 | 4,6% |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali | (4.836) | (4.833) | (3) | 0,1% |
| Costi operativi | (124.643) | (121.158) | (3.485) | 2,9% |
| RISULTATO DI GESTIONE | 187.202 | 161.617 | 25.585 | 15,8% |
| Rettifiche nette su crediti e | ||||
| su accantonamenti per garanzie e impegni | (1.156) | (1.650) | 494 | -29,9% |
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 186.046 | 159.967 | 26.079 | 16,3% |
| Accantonamenti per rischi ed oneri | (3.699) | (3.150) | (549) | 17,4% |
| Oneri di integrazione | (4) | (13) | 9 | -69,2% |
| Profitti netti da investimenti | 5.158 | (353) | 5.511 | n.c. |
| RISULTATO LORDO | ||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 187.501 | 156.451 | 31.050 | 19,8% |
| Imposte sul reddito del periodo | (62.322) | (52.184) | (10.138) | 19,4% |
| RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 125.179 | 104.267 | 20.912 | 20,1% |
| RISULTATO DI PERIODO | 125.179 | 104.267 | 20.912 | 20,1% |
| RISULTATO NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO | 125.179 | 104.267 | 20.912 | 20,1% |
(Importi in migliaia)
Gli Interessi netti del primo semestre 2018 si attestano a 137,6 milioni di euro, in aumento dell'8,1% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, grazie all'incremento della raccolta e alla maggior incidenza dell'attività di lending, che hanno compensato la riduzione degli interessi attivi collegata alla discesa dei tassi. A tal proposito occorre sottolineare che la struttura degli investimenti realizzati dalla Banca ha contribuito a mantenere un consistente livello degli interessi attivi, infatti il tasso medio lordo dell'attivo è stato pari al 1,32% leggermente in calo rispetto all'1,34% dell 30 giugno 2017.
| Interessi attivi | 1° semestre | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione | - | 1 | (1) | -100,0% |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulle | ||||
| altre componenti reddituali | 2.211 | 4.640 | (2.429) | -52,3% |
| Attività finanziarie obbligatoriamente al fair value | 1 | - | 1 | - |
| Attività finanziarie al costo ammortizzato - Titoli di debito | ||||
| emessi da banche | 82.195 | 94.570 | (12.375) | -13,1% |
| Attività finanziarie al costo ammortizzato - Titoli di debito | ||||
| emessi da clientela | 26.631 | 7.572 | 19.059 | 251,7% |
| Attività finanziarie al costo ammortizzato - Finanziamenti | ||||
| a banche | 5.979 | 1.824 | 4.155 | 227,8% |
| Attività finanziarie al costo ammortizzato - Finanziamenti | ||||
| a clientela | 26.358 | 18.208 | 8.150 | 44,8% |
| Derivati di copertura | (500) | 4.548 | (5.048) | -111,0% |
| Altre attività | 7 | 4 | 3 | 75,0% |
| Passività finanziarie | 2.057 | 1.877 | 180 | 9,6% |
| Totale interessi attivi | 144.939 | 133.244 | 11.695 | 8,8% |
(Importi in migliaia)
| Interessi passivi | 1° semestre | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Passività finanziarie al costo ammortizzato - Debiti | ||||
| verso banche | (350) | (269) | (81) | 30,1% |
| Passività finanziarie al costo ammortizzato - Debiti | ||||
| verso clientela | (5.436) | (5.075) | (361) | 7,1% |
| Attività finanziarie | (1.507) | (603) | (904) | 149,9% |
| Totale interessi passivi | (7.293) | (5.947) | (1.346) | 22,6% |
| Interessi netti | 137.646 | 127.297 | 10.349 | 8,1% |
(Importi in migliaia)
Gli interessi attivi su Attività finanziarie al costo ammortizzato - Titoli di debito emessi da banche si riferiscono, esclusivamente, agli interessi maturati sui titoli obbligazionari emessi da UniCredit S.p.A.. La diminuzione è imputabile, principalmente, alla riduzione dei volumi per effetto del rimborso di titoli giunti a scadenza.
Gli interessi attivi su Attività finanziarie al costo ammortizzato - Titoli di debito emessi da clientela si riferiscono, principalmente, agli interessi maturati sui titoli di Stato. L'incremento è imputabile alla crescita dei volumi per effetto degli acquisti effettuati nel periodo, come descritto precedentemente.
Di seguito si riporta una tabella che dettaglia la composizione degli interessi attivi relativi a finanziamenti a banche e clientela contabilizzati nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato":
| 1° semestre | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| Dettaglio interessi attivi | 2018 | 2017 | assoluta | % |
| Interessi attivi su finanziamenti a banche | 5.979 | 1.824 | 4.155 | 227,8% |
| - conti correnti | 5.750 | 1.730 | 4.020 | 232,4% |
| - pronti contro termine | 1 | 64 | (63) | -98,4% |
| - depositi vincolati | 206 | 17 | 189 | n.c. |
| - altri finanziamenti | 22 | 13 | 9 | 69,2% |
| Interessi attivi su finanziamenti a clientela | 26.358 | 18.208 | 8.150 | 44,8% |
| - conti correnti | 5.019 | 3.505 | 1.514 | 43,2% |
| - pronti contro termine | 5.467 | 4.099 | 1.368 | 33,4% |
| - mutui | 4.878 | 697 | 4.181 | n.c. |
| - carte di credito | 2.370 | 2.279 | 91 | 4,0% |
| - prestiti personali | 8.561 | 7.542 | 1.019 | 13,5% |
| - altri finanziamenti | 63 | 86 | (23) | -26,7% |
Gli interessi attivi su finanziamenti a banche ammontano a 6 milioni di euro, in aumento rispetto a 1,8 milioni di euro del 30 giugno 2017. L'incremento è riconducibile, principalmente, ai maggiori interessi rilevati sui conti correnti in dollari per effetto dell'evoluzione dei tassi di mercato e dell'aumento dei volumi.
Gli interessi attivi su finanziamenti a clientela ammontano a 26,4 milioni di euro, registrando un incremento del 44,8% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, grazie alla crescita degli interessi relativi agli impieghi per mutui, prestiti personali e utilizzi di aperture di credito in conto corrente per effetto del continuo sviluppo dell'attività di lending precedentemente menzionata, nonché delle operazioni di "Leva multiday" per effetto dell'incremento dei volumi.
Di seguito si riporta una tabella che dettaglia la composizione degli interessi passivi relativi a banche e clientela contabilizzati nelle "Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato":
| Dettaglio interessi passivi | 1° semestre | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Interessi passivi su debiti verso banche | (350) | (269) | (81) | 30,1% |
| - conti correnti | (329) | (259) | (70) | 27,0% |
| - altri finanziamenti | (21) | (10) | (11) | 110,0% |
| Interessi passivi su debiti verso clientela | (5.436) | (5.075) | (361) | 7,1% |
| - conti correnti | (5.415) | (4.909) | (506) | 10,3% |
| - depositi vincolati | (21) | (106) | 85 | -80,2% |
| - pronti contro termine | - | (60) | 60 | -100,0% |
(Importi in migliaia)
Gli interessi passivi su debiti verso banche sono sostanzialmente in linea rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
Gli interessi passivi su debiti verso clientela si attestano a 5,4 milioni di euro, in aumento di 0,4 milioni di euro rispetto al primo semestre 2017, per effetto, principalmente, di maggiori interessi rilevati sui conti correnti in dollari, riconducibile alla crescita del tasso Libor USD utilizzato per la remunerazione di tali conti correnti, parzialmente compensati da minori oneri assimilati agli interessi passivi riconosciuti ai clienti nell'ambito delle campagne di marketing.
| 1° semestre | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Interessi netti | 137.646 | 127.297 | 10.349 | 8,1% |
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni | 20 | 12 | 8 | 66,7% |
| Commissioni nette | 145.978 | 129.707 | 16.271 | 12,5% |
| Risultato negoziazione, coperture e fair value | 27.618 | 25.992 | 1.626 | 6,3% |
| Saldo altri proventi/oneri | 583 | (233) | 816 | n.c. |
| Margine d'intermediazione | 311.845 | 282.775 | 29.070 | 10,3% |
| Riclassifica gestionale | 1° semestre | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Servizi di gestione, intermediazione e consulenza: | 149.052 | 136.515 | 12.537 | 9,2% |
| 1. negoziazione e raccolta ordini strumenti finanziari | 42.704 | 39.853 | 2.851 | 7,2% |
| 2. custodia e amministrazione di titoli | (2.264) | (1.820) | (444) | 24,4% |
| 3. collocamento e gestione prodotti | ||||
| del risparmio gestito | 81.250 | 75.940 | 5.310 | 7,0% |
| 4. attività di consulenza in materia di investimenti | 27.692 | 22.685 | 5.007 | 22,1% |
| 5. distribuzione altri prodotti | (330) | (143) | (187) | 130,8% |
| Servizi di incasso e pagamento | 4.157 | 2.134 | 2.023 | 94,8% |
| Tenuta e gestione dei conti correnti/conto deposito | (223) | (349) | 126 | -36,1% |
| Altre provvigioni passive consulenti finanziari | (14.768) | (13.272) | (1.496) | 11,3% |
| Prestito titoli | 1.925 | 1.955 | (30) | -1,5% |
| Altri servizi | 5.835 | 2.724 | 3.111 | 114,2% |
| Totale commissioni nette | 145.978 | 129.707 | 16.271 | 12,5% |
(Importi in migliaia)
Le Commissioni nette ammontano a 146 milioni di euro ed evidenziano un incremento del 12,5% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente riconducibile, principalmente, a:
parzialmente compensate da:
maggiori commissioni passive a favore dei consulenti finanziari (+11,3%).
Le commissioni per prestito titoli comprendono la componente reddituale relativa al servizio prestato (ricevuto) per la messa a disposizione del titolo sia per le operazioni con garanzia rappresentata da contante sia per le operazioni con garanzia rappresentata da altri titoli. Per valutare l'operazione nel complesso è necessario considerare anche la componente reddituale contabilizzata nel margine d'interesse.
Il Risultato negoziazione, coperture e fair value è determinato principalmente dagli utili realizzati dall'attività di internalizzazione di titoli e contratti CFD, strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei CFD e dalle differenze di cambio su attività e passività in valuta, che evidenziano un risultato sostanzialmente in linea con il primo semestre 2017. Il risultato comprende inoltre le componenti reddituali generate dagli strumenti finanziari contabilizzati nelle "Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value", tra i quali sono presenti, come precedentemente descritto, le preferred shares di Visa INC class "C", la cui valutazione al fair value ha determinato un risultato positivo 1,5 milioni di euro nel primo semestre 2018.
Il Saldo altri proventi/oneri è positivo per 0,6 milioni di euro ed evidenzia un incremento di 0,8 milioni di euro rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente, grazie, principalmente, a minori oneri per accordi transattivi e reclami al netto di rimborsi assicurativi.
| Dettaglio costi operativi | 1° semestre | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Spese per il personale | (41.499) | (38.924) | (2.575) | 6,6% |
| Altre spese amministrative | (126.931) | (123.893) | (3.038) | 2,5% |
| Recuperi di spesa | 48.623 | 46.492 | 2.131 | 4,6% |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | ||||
| materiali e immateriali | (4.836) | (4.833) | (3) | 0,1% |
| Totale costi operativi | (124.643) | (121.158) | (3.485) | 2,9% |
(Importi in migliaia)
Le Spese per il personale si attestano a 41,5 milioni di euro, in aumento del 6,6% rispetto al primo semestre 2017 per effetto della continua crescita della struttura operativa. Occorre evidenziare che l'incremento include 0,7 milioni di euro relativi alle spese del personale della controllata Fineco AM non presenti nel primo semestre 2017.
| 1° semestre | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| Spese per il personale | 2018 | 2017 | assoluta | % |
| 1) Personale dipendente | (40.909) | (38.275) | (2.634) | 6,9% |
| - salari e stipendi | (27.320) | (25.575) | (1.745) | 6,8% |
| - oneri sociali | (7.327) | (6.907) | (420) | 6,1% |
| - indennità di fine rapporto | (469) | (411) | (58) | 14,1% |
| - accantonamento al trattamento di fine rapporto | (60) | (55) | (5) | 9,1% |
| - versamenti ai fondi di previdenza | ||||
| complementari esterni: | ||||
| a) a contribuzione definita | (1.657) | (1.573) | (84) | 5,3% |
| - costi derivanti da accordi di pagamento | ||||
| basati su propri strumenti patrimoniali* | (1.918) | (1.323) | (595) | 45,0% |
| - altri benefici a favore di dipendenti | (2.158) | (2.431) | 273 | -11,2% |
| 2) Altro personale in attività | - | - | - | - |
| 3) Amministratori e sindaci | (647) | (611) | (36) | 5,9% |
| 4) Personale collocato a riposo | - | - | - | - |
| 5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati | ||||
| presso altre aziende | 120 | 120 | - | 0,0% |
| 6) Rimborsi di spese per dipendenti distaccati | ||||
| presso la società | (63) | (158) | 95 | -60,1% |
| Totale spese per il personale | (41.499) | (38.924) | (2.575) | 6,6% |
(Importi in migliaia)
* Si precisa che la voce "costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali" comprende gli oneri sostenuti dalla Banca per accordi di pagamento basati su strumenti finanziari emessi da FinecoBank e strumenti finanziari emessi da UniCredit S.p.A..
| 1° semestre | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| Altre spese amministrative e recuperi di spesa | 2018 | 2017 | assoluta | % |
| 1) IMPOSTE INDIRETTE E TASSE 2) COSTI E SPESE DIVERSE |
(51.040) | (49.278) | (1.762) | 3,6% |
| A) Spese di pubblicità - Marketing e comunicazione | (9.083) | (10.899) | 1.816 | -16,7% |
| Comunicazioni su mass media | (6.368) | (8.705) | 2.337 | -26,8% |
| Marketing e promozioni | (2.682) | (2.134) | (548) | 25,7% |
| Sponsorizzazioni | (11) | (29) | 18 | -62,1% |
| Convention e comunicazione interna | (22) | (31) | 9 | -29,0% |
| B) Spese relative al rischio creditizio | (881) | (939) | 58 | -6,2% |
| Spese recupero crediti | (292) | (279) | (13) | 4,7% |
| Informazioni commerciali e visure | (589) | (660) | 71 | -10,8% |
| C) Spese indirette relative al personale | (15.200) | (13.636) | (1.564) | 11,5% |
| Formazione del personale | (246) | (277) | 31 | -11,2% |
| Noleggio auto e altre spese personale | (33) | (29) | (4) | 13,8% |
| Spese consulenti finanziari | (14.496) | (13.016) | (1.480) | 11,4% |
| Spese di viaggio | (362) | (279) | (83) | 29,7% |
| Fitti passivi per immobili ad uso del personale | (63) | (35) | (28) | 80,0% |
| D) Spese relative all'ICT | (16.599) | (15.363) | (1.236) | 8,0% |
| Spese hardware - affitto e manutenzione | (1.207) | (1.263) | 56 | -4,4% |
| Spese software - affitto e manutenzione | (4.322) | (3.700) | (622) | 16,8% |
| Sistemi di comunicazione ICT | (3.111) | (2.584) | (527) | 20,4% |
| Service ICT: personale esterno | (2.988) | (3.054) | 66 | -2,2% |
| Infoprovider finanziari | (4.971) | (4.762) | (209) | 4,4% |
| E) Consulenze e servizi professionali | (2.323) | (2.233) | (90) | 4,0% |
| Consulenza relativa ad attività ordinarie | (1.729) | (1.337) | (392) | 29,3% |
| Consulenze per progetti one-off di adeguamento normativo | (10) | - | (10) | n.c. |
| Consulenze per strategia, evoluzione del business e | ||||
| ottimizzazione organizzativa | (247) | (168) | (79) | 47,0% |
| Spese legali | (24) | - | (24) | n.c. |
| Cause legali | (313) | (728) | 415 | -57,0% |
| F) Spese relative agli immobili | (10.020) | (10.086) | 66 | -0,7% |
| Service area immobiliare | (353) | (360) | 7 | -1,9% |
| Manutenzione mobili, macchine, impianti | (232) | (187) | (45) | 24,1% |
| Manutenzione locali | (884) | (896) | 12 | -1,3% |
| Fitti passivi per locazione immobili | (7.270) | (7.047) | (223) | 3,2% |
| Pulizia locali | (282) | (285) | 3 | -1,1% |
| Utenze | (999) | (1.311) | 312 | -23,8% |
| G) Altre spese di funzionamento | (20.661) | (19.706) | (955) | 4,8% |
| Servizi di sicurezza e sorveglianza | (202) | (207) | 5 | -2,4% |
| Spese postali e trasporto documenti | (1.819) | (1.636) | (183) | 11,2% |
| Servizi amministrativi e logistici | (9.734) | (9.322) | (412) | 4,4% |
| Assicurazioni | (1.983) | (1.876) | (107) | 5,7% |
| Stampati e cancelleria | (258) | (262) | 4 | -1,5% |
| Diritti, quote e contributi ad associazioni | (6.518) | (6.204) | (314) | 5,1% |
| Altre spese amministrative | (147) | (199) | 52 | -26,1% |
| H) Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi | (1.124) | (1.753) | 629 | -35,9% |
| I) Recupero spese | 48.623 | 46.492 | 2.131 | 4,6% |
| Recupero spese accessorie | 82 | 163 | (81) | -49,7% |
| Recuperi di imposte | 48.541 | 46.329 | 2.212 | 4,8% |
| Totale altre spese amministrative e recuperi di spesa | (78.308) | (77.401) | (907) | 1,2% |
(Importi in migliaia)
Le Altre spese amministrative al netto dei Recuperi di spesa si attestano a 78,3 milioni di euro, con un incremento di 0,9 milioni di euro rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente.
Si evidenzia un incremento delle "Altre spese di funzionamento", riconducibili a maggiori spese per call center, attività amministrative legate alle carte di credito e carte di debito, postali e trasporto documenti e contributi Enasarco, "Spese relative all'ICT", riconducibili a maggiori spese di manutenzione software e sistemi di comunicazione, "Spese indirette relative al personale", riconducibili, principalmente, a maggiori oneri per piani di fidelizzazione dei consulenti finanziari,
parzialmente compensati dalla riduzione delle "Spese di pubblicità – Marketing e comunicazione" e da minori "Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi".
Con riferimento alle "Imposte indirette e tasse" e relativi "Recuperi di imposte" si segnala che l'effetto positivo è riconducibile alle minori imposte pagate dalla Banca relative alla Tobin Tax per l'operatività conto terzi.
Le Altre spese amministrative di Fineco AM ammontano a 0,4 milioni di euro e si riferiscono a costi operativi iniziali sostenuti nel primo semestre 2018 per rendere operativa la società.
Le Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali sono sostanzialmente in linea rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| 1° semestre | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | |
| Risultato di gestione | 187.202 | 161.617 | 25.585 | 15,8% |
| Rettifiche nette su crediti e | ||||
| su accantonamenti per garanzie e impegni | (1.156) | (1.650) | 494 | -29,9% |
| Risultato netto di gestione | 186.046 | 159.967 | 26.079 | 16,3% |
| Accantonamenti netti per rischi ed oneri | (3.699) | (3.150) | (549) | 17,4% |
| Oneri di integrazione | (4) | (13) | 9 | -69,2% |
| Profitti netti da investimenti | 5.158 | (353) | 5.511 | n.c. |
| Utile lordo dell'operatività corrente | 187.501 | 156.451 | 31.050 | 19,8% |
(Importi in migliaia)
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni si attestano a -1,2 milioni di euro. Occorre precisare che il principio contabile IFRS 9, entrato in vigore obbligatoriamente a partire dal 1° gennaio 2018, ha introdotto un nuovo modello contabile di impairment per le esposizioni creditizie e ha determinato, per la Banca, un ampliamento del perimetro di valutazione (per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 5 – Altri aspetti delle Note illustrative), pertanto il confronto rispetto al primo semestre 2017 non è significativo.
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni del primo semestre 2018 includono, da un lato, maggiori rettifiche rispetto al primo semestre 2017 riconducibili ai crediti commerciali nei confronti della clientela retail, determinate dal significativo incremento delle esposizioni non deteriorate (i crediti deteriorati sono sostanzialmente invariati rispetto all'anno precedente) e, dall'altro, beneficiano di riprese di valore relative a rapporti con Capogruppo per 2 milioni di euro, di cui 1,6 milioni di euro relative a depositi, in relazione al miglioramento del profilo di rischio del comparto, e 0,4 milioni di euro relative al contratto "Liquidity Framework Agreement", stipulato con UniCredit S.p.A. in anni precedenti e scaduto nel corso del primo semestre 2018.
Gli Accantonamenti netti per rischi ed oneri sono pari a 3,7 milioni di euro, in crescita del 17% rispetto ai 3,2 milioni di euro registrati nel primo semestre 2017, per effetto, principalmente, di maggiori accantonamenti al Fondo indennità suppletiva clientela.
Gli Oneri di integrazione si riferiscono agli oneri da attualizzazione relativi ai costi stimati in capo alla Banca relativamente al Piano Industriale del Gruppo UniCredit.
I Profitti netti da investimenti si attestano a 5,2 milioni di euro. Come descritto precedentemente, il principio contabile
IFRS 9 ha introdotto significativi cambiamenti, pertanto il confronto rispetto al primo semestre 2017 non è significativo. I profitti netti del primo semestre 2018 comprendono, principalmente, riprese di valore per 5,7 milioni di euro registrate sulle esposizioni in titoli di debito emessi dalla Capogruppo e contabilizzate nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato".
Il Risultato lordo dell'operatività corrente si attesta a 187,5 milioni di euro, in aumento del 20% rispetto al primo semestre 2017. Il risultato è stato conseguito grazie alla crescita degli Interessi netti (+10,3 milioni di euro), delle Commissioni nette (+16,3 milioni di euro) e dei Profitti netti da investimenti (+5,5 milioni di euro), parzialmente compensati da maggiori Costi operativi (-3,5 milioni di euro).
| 1° semestre | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| Dettaglio imposte del periodo | 2018 | 2017 | assoluta | % |
| Oneri per imposte correnti IRES | (49.405) | (39.032) | (10.373) | 26,6% |
| Oneri per imposte correnti IRAP | (10.754) | (9.096) | (1.658) | 18,2% |
| Totale imposte correnti | (60.159) | (48.128) | (12.031) | 25,0% |
| Variazione delle imposte anticipate | (1.686) | (3.608) | 1.922 | -53,3% |
| Variazione delle imposte differite | (254) | (225) | (29) | 12,9% |
| Totale imposte differite | (1.940) | (3.833) | 1.893 | -49,4% |
| Ammortamento proventi da affrancamento | (223) | (223) | - | - |
| Imposte sul reddito del periodo | (62.322) | (52.184) | (10.138) | 19,4% |
(Importi in migliaia)
Le imposte correnti sul reddito sono state calcolate sulla base delle disposizioni legislative introdotte con il D.Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, che ha recepito nell'ordinamento giuridico italiano i Principi contabili IAS/IFRS, del Decreto n. 48 del 1° aprile 2009 che ha introdotto disposizioni di attuazione e di coordinamento delle disposizioni fiscali per i soggetti c.d. "IAS Adopter" e successivi provvedimenti in materia.
Per la determinazione delle imposte correnti è stata applicata l'aliquota IRES del 27,5% (24% aliquota ordinaria e 3,5% aliquota addizionale per gli enti creditizi) e l'aliquota IRAP del 5,57% per l'Italia.
Per quanto riguarda Fineco AM le imposte anticipate sono state determinate con l'aliquota del 12,5%, secondo il vigente regime fiscale applicabile.
La legge n. 2/2009 ha introdotto la possibilità, tramite il versamento di un'imposta sostitutiva, di rideterminare i valori fiscalmente deducibili dell'avviamento. Su indicazione della Capogruppo, la Banca ha provveduto, nell'anno 2008, al riallineamento dell'avviamento iscritto a seguito dall'operazione straordinaria di fusione di UniCredit Xelion Sim in UniCredit Xelion Banca S.p.A.. L'avviamento affrancato è ammortizzabile in via extracontabile in misura non superiore ad un nono per l'anno 2010 e ad un decimo a partire dall'anno 2011. Nell'anno 2008 si è provveduto a contabilizzare il beneficio fiscale atteso dalla deducibilità futura degli ammortamenti extracontabili, pari a 4 milioni di euro, beneficio che viene ammortizzato a conto economico un decimo per ogni anno in corrispondenza della deduzione fiscale degli ammortamenti fiscali dell'avviamento.
Il Risultato d'esercizio, coincidente con il risultato netto di pertinenza del gruppo essendo Fineco AM controllata al 100% dalla Banca, si attesta a 125,2 milioni di euro, evidenziando un incremento del 20,1% rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente.
Di seguito si riportano i principali indici di bilancio, gli schemi di Stato patrimoniale e Conto economico riclassificati esposti a confronto con quelli dell'esercizio 2017 e un'informativa sui risultati conseguiti da FinecoBank S.p.A. a livello individuale.
| Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | 30-giu-17 | |||
| N° Dipendenti | 1.128 | 1.119 | 1.103 | ||
| N° Consulenti finanziari | 2.621 | 2.607 | 2.642 | ||
| N° Negozi finanziari operativi (1) | 384 | 375 | 370 |
(1) Numero negozi finanziari operativi: negozi finanziari gestiti dalla Banca e negozi finanziari gestiti dai consulenti finanziari (Fineco Center).
| Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | 30-giu-17 | |||
| Interessi netti/Margine di intermediazione | 44,13% | 45,11% | 45,02% | ||
| Proventi di intermediazione e diversi/Margine di intermediazione | 55,87% | 54,88% | 54,98% | ||
| Proventi di intermediazione e diversi/Costi operativi | 141,10% | 138,19% | 128,32% | ||
| Cost/income ratio | 39,59% | 39,72% | 42,85% | ||
| Costi operativi/TFA | 0,36% | 0,37% | 0,39% | ||
| Cost of risk | 32 bp | 45 bp | 40 bp | ||
| CoR (sistema incentivante) | 31 bp | 40 bp | 40 bp | ||
| ROE | 37,27% | 39,50% | 39,33% | ||
| Rendimento delle attività | 1,08% | 0,96% | 0,97% | ||
| EVA (calcolato sul capitale economico) | 101.923 | 193.269 | 91.409 | ||
| EVA (calcolato sul patrimonio contabile) | 85.264 | 165.295 | 75.441 | ||
| RARORAC (calcolato sul capitale economico) | 41,84% | 54,58% | 58,66% | ||
| RARORAC (calcolato sul patrimonio contabile) | 19,00% | 24,21% | 21,82% | ||
| ROAC (calcolato sul capitale economico) | 51,39% | 60,52% | 66,91% | ||
| ROAC (calcolato sul patrimonio contabile) | 27,90% | 31,39% | 30,16% | ||
| Totale raccolta da clientela/Dipendenti medi | 61.934 | 60.938 | 58.133 | ||
| Totale raccolta da clientela/(Dipendenti medi + Consulenti finanziari medi) | 18.684 | 18.060 | 17.060 | ||
| (Importi in migliaia) |
Proventi di intermediazione e diversi: Commissioni nette, Risultato di negoziazione, coperture e fair value, Saldo altri proventi/oneri.
Cost/income ratio: rapporto fra Costi operativi e Margine d'intermediazione.
Costi operativi/TFA: rapporto fra costi operativi e Total Financial Asset (raccolta diretta ed indiretta). Il TFA utilizzato per il rapporto è quello medio del periodo calcolato come media tra il saldo di fine periodo e quello del 31 dicembre precedente. I costi operativi al 30 giugno 2018 ed al 30 giugno 2017 sono stati annualizzati.
Cost of risk: rapporto fra le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni verso clientela e i crediti verso clientela (media delle medie dei singoli trimestri). Il perimetro include solo i crediti di finanziamento verso clientela ordinaria. Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni al 30 giugno 2018 e al 30 giugno 2017 sono state annualizzate. Le modalità di determinazione dell'indicatore sono state modificate a partire dall'esercizio 2018; per omogeneità di confronto è stato rideterminato anche l'indicatore del 31 dicembre 2017 e 30 giugno 2017 utilizzato ai fini comparativi.
CoR (sistema incentivante): rapporto fra Rettifiche nette su crediti verso clientela e Crediti verso clientela (media del saldo di fine periodo e quello del 31 dicembre precedente). Il perimetro delle esposizioni esclude le posizioni derivanti da titoli e anticipazioni ai consulenti finanziari. Le rettifiche nette su crediti al 30 giugno 2018 e al 30 giugno 2017 sono state annualizzate.
ROE: rapporto fra utile netto e patrimonio netto contabile medio del periodo (esclusi i dividendi e le eventuali erogazioni liberali, per i quali è prevista la distribuzione, e le riserve da valutazione). Il risultato di periodo al 30 giugno 2018 ed al 30 giugno 2017 è stato annualizzato.
Rendimento delle attività: rapporto tra l'utile netto e il totale di bilancio. Il risultato di periodo al 30 giugno 2018 ed al 30 giugno 2017 è stato annualizzato.
EVA (Economic Value Added): esprime la capacità dell'impresa di creare valore; è calcolato come differenza tra l'utile operativo al netto di imposte e il costo figurativo del capitale allocato; quest'ultimo è stato calcolato sia utilizzando il maggiore tra il capitale regolamentare assorbito e il capitale economico (nel caso di Fineco il capitale economico) sia utilizzando il patrimonio netto contabile.
RARORAC (Risk adjusted Return on Risk adjusted Capital): è il rapporto tra l'EVA (calcolato utilizzando il maggiore tra il capitale regolamentare assorbito e il capitale economico o utilizzando il patrimonio netto contabile) e il capitale allocato ed esprime in termini percentuali la capacità di creare valore per unità di capitale posto a presidio del rischio.
ROAC (Return on Allocated Capital): è il rapporto tra l'utile netto operativo e il capitale allocato. Il Capitale allocato va inteso come il maggiore tra il capitale calcolato internamente sulla base di modelli condivisi all'interno del Gruppo Unicredit (Economic Capital) e il capitale regolamentare o il patrimonio netto contabile.
Si precisa che per il calcolo degli indicatori EVA, RARORAC e ROAC al 30 giugno 2018, il capitale interno è quello del 31 marzo 2018, ultimo dato disponibile fornito da Capogruppo, inoltre gli indicatori sono stati calcolati sulla base della situazione individuale, in quanto FinecoBank non è tenuta a predisporre la segnalazione relativa ai Fondi propri e ai coefficienti di vigilanza su base consolidata in virtù dell'appartenenza al Gruppo bancario UniCredit.
| Consistenze | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % | |
| Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (1) | 2.252.786 | 1.798.520 | 454.266 | 25,3% |
| Totale attivo | 23.426.305 | 22.340.391 | 1.085.914 | 4,9% |
| Raccolta diretta da clientela (2) | 20.967.565 | 19.940.715 | 1.026.850 | 5,1% |
| Raccolta indiretta da clientela (3) | 48.862.648 | 47.243.837 | 1.618.811 | 3,4% |
| Totale raccolta (diretta e indiretta) da clientela | 69.830.213 | 67.184.552 | 2.645.661 | 3,9% |
| Patrimonio netto | 875.248 | 731.990 | 143.258 | 19,6% |
(Importi in migliaia)
(1) I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria sono relativi ai soli finanziamenti erogati a clientela (affidamenti in conto corrente, carte di credito, prestiti personali, mutui e sovvenzioni chirografarie);
(2) La raccolta diretta da clientela comprende i conti correnti passivi e il conto deposito Cash Park;
(3) La raccolta indiretta da clientela si riferisce ai prodotti collocati on line o tramite le reti di vendita di FinecoBank.
| Dati al | |||
|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | ||
| Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/Totale attivo | 9,62% | 8,05% | |
| Finanziamenti a banche/Totale attivo | 13,76% | 13,60% | |
| Altre attività finanziarie/Totale attivo | 73,38% | 74,82% | |
| Raccolta Diretta/Totale passivo e patrimonio netto | 89,50% | 89,26% | |
| Patrimonio netto (incluso utile)/Totale passivo e patrimonio netto | 3,74% | 3,28% | |
| Crediti verso clientela ordinaria/Raccolta diretta da clientela | 10,74% | 9,02% |
| Dati al | ||
|---|---|---|
| Qualità del credito | 30-giu-18 | 31-dic-17 |
| Crediti deteriorati/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria | 0,12% | 0,16% |
| Sofferenze/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria | 0,08% | 0,10% |
| Coverage (1) - Sofferenze | 91,43% | 91,70% |
| Coverage (1) - Inadempienze probabili | 78,07% | 76,53% |
| Coverage (1) - Esposizioni scadute deteriorate | 68,55% | 53,69% |
| Coverage (1) - Totale crediti deteriorati | 88,65% | 88,27% |
(1) Calcolato come rapporto tra l'ammontare delle rettifiche di valore e l'esposizione lorda.
| Dati al | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | |||
| Totale Fondi propri (migliaia di euro) | 679.326 | 484.960 | ||
| Totale attività ponderate per il rischio (migliaia di euro) | 2.320.063 | 2.335.013 | ||
| Ratio - Capitale primario di classe 1 | 20,66% | 20,77% | ||
| Ratio - Capitale di classe 1 | 29,28% | 20,77% | ||
| Ratio - Totale fondi propri | 29,28% | 20,77% | ||
| Dati al | ||||
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | |||
| Capitale di classe 1 (Tier 1) (migliaia di euro) | 679.326 | 484.960 | ||
| Esposizione ai fini della leva finanziaria (migliaia di euro) | 10.435.426 | 8.555.862 | ||
| Indicatore di leva finanziaria transitorio | 6,51% | 5,67% |
I Fondi propri ed i Ratio di capitale sono stati determinati applicando le vigenti disposizioni di vigilanza secondo gli standard di Basilea III inclusivi degli aggiustamenti transitori. I dati indicati comprendono la quota dell'utile del primo semestre 2018 destinato ad incremento del valore delle riserve, per un importo pari a 24,1 milioni di euro, calcolato sulla base del tasso di distribuzione dell'ultimo esercizio, assumendo soddisfatte le condizioni previste dall'art. 26, paragrafo 2, del Regolamento UE 575/2013 (CRR).
L'indicatore di leva finanziaria è stato calcolato in accordo con il Regolamento Delegato UE 2015/62 del 10 ottobre 2014. Come previsto dalla Circolare n. 285 di Banca d'Italia Parte Seconda, Capitolo 12, Sezione III Esercizio delle discrezionalità nazionali, le esposizioni verso società del gruppo UniCredit aventi sede in Italia e ponderate allo 0% ai sensi dell'art. 113, par. 6 del CRR sono state escluse nel calcolo dell'esposizione complessiva, ai sensi dell'articolo 429 (7) del CRR modificato dal Regolamento Delegato (UE) 2015/62.
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % |
| Cassa e disponibilità liquide | 1.733 | 613 | 1.120 | 182,7% |
| Attività finanziarie di negoziazione | 10.871 | 8.827 | 2.044 | 23,2% |
| Finanziamenti a banche | 3.222.651 | 3.038.741 | 183.910 | 6,1% |
| Finanziamenti a clientela | 2.634.016 | 2.129.219 | 504.797 | 23,7% |
| Altre attività finanziarie | 17.191.339 | 16.715.541 | 475.798 | 2,8% |
| Coperture | 2.667 | 10.048 | (7.381) | -73,5% |
| Attività materiali | 14.772 | 15.205 | (433) | -2,8% |
| Avviamenti | 89.602 | 89.602 | - | - |
| Altre attività immateriali | 7.827 | 7.909 | (82) | -1,0% |
| Attività fiscali | 9.742 | 9.226 | 516 | 5,6% |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | 91 | - | 91 | - |
| Altre attività | 240.994 | 315.460 | (74.466) | -23,6% |
| Totale dell'attivo | 23.426.305 | 22.340.391 | 1.085.914 | 4,9% |
(Importi in migliaia)
| Consistenze al | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 30-giu-18 | 31-dic-17 | assoluta | % |
| Debiti verso banche | 907.794 | 926.001 | (18.207) | -2,0% |
| Debiti verso clientela | 21.196.653 | 20.205.036 | 991.617 | 4,9% |
| Passività finanziarie di negoziazione | 4.568 | 11.936 | (7.368) | -61,7% |
| Coperture | 2.374 | (397) | 2.771 | n.c. |
| Passività fiscali | 22.038 | 10.234 | 11.804 | 115,3% |
| Altre passività | 417.630 | 455.591 | (37.961) | -8,3% |
| Patrimonio | 875.248 | 731.990 | 143.258 | 19,6% |
| - capitale e riserve | 763.981 | 526.046 | 237.935 | 45,2% |
| - riserve da valutazione | (14.997) | (8.340) | (6.657) | 79,8% |
| - risultato netto | 126.264 | 214.284 | (88.020) | -41,1% |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 23.426.305 | 22.340.391 | 1.085.914 | 4,9% |
| Consistenze al | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | 30-giu-18 | 31-mar-18 | 01-gen-18 | 31-dic-17 | 30-set-17 | 30-giu-17 |
| Cassa e disponibilità liquide | 1.733 | 745 | 613 | 613 | 1.671 | 2.902 |
| Attività finanziarie di negoziazione | 10.871 | 10.368 | 8.827 | 8.827 | 8.572 | 7.834 |
| Finanziamenti a banche | 3.222.651 | 3.485.263 | 3.035.869 | 3.038.741 | 2.834.849 | 2.979.553 |
| Finanziamenti a clientela | 2.634.016 | 2.318.096 | 2.128.528 | 2.129.219 | 1.715.683 | 1.503.866 |
| Altre attività finanziarie | 17.191.339 | 17.098.494 | 16.724.688 | 16.715.541 | 16.878.524 | 16.609.762 |
| Coperture | 2.667 | 356 | 119 | 10.048 | 16.172 | 15.417 |
| Attività materiali | 14.772 | 14.839 | 15.205 | 15.205 | 15.197 | 15.396 |
| Avviamenti | 89.602 | 89.602 | 89.602 | 89.602 | 89.602 | 89.602 |
| Altre attività immateriali | 7.827 | 7.584 | 7.909 | 7.909 | 7.712 | 8.025 |
| Attività fiscali | 9.742 | 6.304 | 8.615 | 9.226 | 14.279 | 9.277 |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di | ||||||
| dismissione | 91 | - | - | - | - | - |
| Altre attività | 240.994 | 203.763 | 315.459 | 315.460 | 233.188 | 271.613 |
| Totale dell'attivo | 23.426.305 | 23.235.414 | 22.335.434 | 22.340.391 | 21.815.449 | 21.513.247 |
(Importi in migliaia)
| Consistenze al | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 30-giu-18 | 31-mar-18 | 01-gen-18 | 31-dic-17 | 30-set-17 | 30-giu-17 |
| Debiti verso banche | 907.794 | 960.046 | 926.001 | 926.001 | 696.554 | 929.859 |
| Debiti verso clientela | 21.196.653 | 20.916.380 | 20.205.036 | 20.205.036 | 20.007.773 | 19.440.617 |
| Passività finanziarie di negoziazione | 4.568 | 4.892 | 11.936 | 11.936 | 18.656 | 18.716 |
| Coperture | 2.374 | (460) | (397) | (397) | 3.349 | 1.481 |
| Passività fiscali | 22.038 | 36.307 | 7.718 | 10.234 | 49.310 | 19.525 |
| Altre passività | 417.630 | 325.554 | 456.042 | 455.591 | 368.307 | 482.182 |
| Patrimonio | 875.248 | 992.695 | 729.098 | 731.990 | 671.500 | 620.867 |
| - capitale e riserve | 763.981 | 937.240 | 521.178 | 526.046 | 524.273 | 522.475 |
| - riserve da valutazione | (14.997) | (3.994) | (6.364) | (8.340) | (3.811) | (5.875) |
| - risultato netto | 126.264 | 59.449 | 214.284 | 214.284 | 151.038 | 104.267 |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 23.426.305 | 23.235.414 | 22.335.434 | 22.340.391 | 21.815.449 | 21.513.247 |
(Importi in migliaia)
Le Attività finanziarie di negoziazione risultano pari a 10,9 milioni di euro e comprendono strumenti finanziari che soddisfano la definizione di "posseduti per negoziazione", in particolare:
I Finanziamenti a banche si attestano a 3.222,7 milioni di euro, in aumento del 6,1% rispetto al 31 dicembre precedente, per effetto della maggiore liquidità depositata sui conti correnti reciproci con UniCredit S.p.A..
I Finanziamenti a clientela si attestano a 2.634 milioni di euro, in aumento del 23,7% rispetto al 31 dicembre 2017, grazie alla crescente attività di lending. Nel corso del primo semestre 2018, sono stati erogati 131 milioni di euro di prestiti personali, 231 milioni di euro di mutui e sono stati accordati fidi di conto corrente per un importo di 551 milioni di euro, con un incremento delle esposizioni in conto corrente di 214 milioni di euro; ciò ha determinato un incremento dell'aggregato complessivo dei finanziamenti verso la clientela del 25,3%.
Le Altre attività finanziarie si attestano a 17.191,3 milioni di euro, in aumento del 2,8% rispetto al 31 dicembre 2017 e includono:
I Debiti verso banche sono pari a 907,8 milioni di euro, in leggera diminuzione rispetto ai debiti rilevati al 31 dicembre 2017.
I Debiti verso clientela si attestano a 21.196,7 milioni di euro, in aumento del 4,9% rispetto al 31 dicembre 2017 grazie alla crescita della raccolta diretta in conto corrente da clientela.
Il Patrimonio si attesta a 875,2 milioni di euro, in crescita del 19,6% rispetto al 31 dicembre 2017. L'incremento è riconducibile, principalmente, all'emissione in data 31 gennaio 2018 di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perp (5,5 anni) per un ammontare di 200 milioni di euro e alla rilevazione dell'utile del primo semestre 2018, pari a 126 milioni di euro, al netto del pagamento del dividendo deliberato dall'Assemblea dell'11 aprile 2018 per un ammontare di 173 milioni di euro.
| 1° semestre | Variazioni | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | assoluta | % | ||
| Interessi netti | 137.657 | 127.297 | 10.360 | 8,1% | |
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni | 20 | 12 | 8 | 66,7% | |
| Commissioni nette | 145.979 | 129.707 | 16.272 | 12,5% | |
| Risultato negoziazione, coperture e fair value | 27.618 | 25.992 | 1.626 | 6,3% | |
| Saldo altri proventi/oneri | 675 | (233) | 908 | n.c. | |
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 311.949 | 282.775 | 29.174 | 10,3% | |
| Spese per il personale | (40.768) | (38.924) | (1.844) | 4,7% | |
| Altre spese amministrative | (126.540) | (123.893) | (2.647) | 2,1% | |
| Recuperi di spesa | 48.623 | 46.492 | 2.131 | 4,6% | |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali | (4.821) | (4.833) | 12 | -0,2% | |
| Costi operativi | (123.506) | (121.158) | (2.348) | 1,9% | |
| RISULTATO DI GESTIONE | 188.443 | 161.617 | 26.826 | 16,6% | |
| Rettifiche nette su crediti e | |||||
| su accantonamenti per garanzie e impegni | (1.157) | (1.650) | 493 | -29,9% | |
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 187.286 | 159.967 | 27.319 | 17,1% | |
| Accantonamenti per rischi ed oneri | (3.699) | (3.150) | (549) | 17,4% | |
| Oneri di integrazione | (4) | (13) | 9 | -69,2% | |
| Profitti netti da investimenti | 5.158 | (353) | 5.511 | n.c. | |
| RISULTATO LORDO | |||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 188.741 | 156.451 | 32.290 | 20,6% | |
| Imposte sul reddito del periodo | (62.477) | (52.184) | (10.293) | 19,7% | |
| RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 126.264 | 104.267 | 21.997 | 21,1% | |
| RISULTATO DEL PERIODO | 126.264 | 104.267 | 21.997 | 21,1% |
| 2018 | ||
|---|---|---|
| 2° trimestre | 1° trimestre | |
| Interessi netti | 68.753 | 68.904 |
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni | 13 | 7 |
| Commissioni nette | 74.517 | 71.462 |
| Risultato negoziazione, coperture e fair value | 13.080 | 14.538 |
| Saldo altri proventi/oneri | 124 | 551 |
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 156.487 | 155.462 |
| Spese per il personale | (20.509) | (20.259) |
| Altre spese amministrative | (61.273) | (65.267) |
| Recuperi di spesa | 23.922 | 24.701 |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | ||
| materiali e immateriali | (2.482) | (2.339) |
| Costi operativi | (60.342) | (63.164) |
| RISULTATO DI GESTIONE | 96.145 | 92.298 |
| Rettifiche nette su crediti e | ||
| su accantonamenti per garanzie e impegni | 154 | (1.311) |
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 96.299 | 90.987 |
| Accantonamenti per rischi ed oneri | (1.925) | (1.774) |
| Oneri di integrazione | (2) | (2) |
| Profitti netti da investimenti | 5.157 | 1 |
| RISULTATO LORDO | ||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 99.529 | 89.212 |
| Imposte sul reddito del periodo | (32.714) | (29.763) |
| RISULTATO NETTO | ||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 66.815 | 59.449 |
| RISULTATO DI PERIODO | 66.815 | 59.449 |
| 2017 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 4° trimestre | 3° trimestre | 2° trimestre | 1° trimestre | |
| Interessi netti | 70.069 | 67.415 | 64.334 | 62.963 |
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni | 11 | 6 | 6 | 6 |
| Commissioni nette | 70.696 | 69.680 | 65.026 | 64.681 |
| Risultato negoziazione, coperture e fair value | 11.100 | 11.127 | 12.282 | 13.710 |
| Saldo altri proventi/oneri | 3.976 | 63 | (764) | 531 |
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 155.852 | 148.291 | 140.884 | 141.891 |
| Spese per il personale | (20.567) | (19.769) | (19.708) | (19.216) |
| Altre spese amministrative | (59.925) | (53.021) | (61.451) | (62.442) |
| Recuperi di spesa | 24.989 | 21.888 | 23.215 | 23.277 |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | ||||
| materiali e immateriali | (2.908) | (2.628) | (2.503) | (2.330) |
| Costi operativi | (58.411) | (53.530) | (60.447) | (60.711) |
| RISULTATO DI GESTIONE | 97.441 | 94.761 | 80.437 | 81.180 |
| Rettifiche nette su crediti e | ||||
| su accantonamenti per garanzie e impegni | (2.124) | (1.577) | (1.053) | (597) |
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 95.317 | 93.184 | 79.384 | 80.583 |
| Accantonamenti per rischi ed oneri | 5.154 | (21.029) | (773) | (2.377) |
| Oneri di integrazione | 428 | (7) | 1 | (14) |
| Profitti netti da investimenti | (11.598) | (1.448) | (361) | 8 |
| RISULTATO LORDO | ||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 89.301 | 70.700 | 78.251 | 78.200 |
| Imposte sul reddito del periodo | (26.055) | (23.929) | (25.678) | (26.506) |
| RISULTATO NETTO | ||||
| DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 63.246 | 46.771 | 52.573 | 51.694 |
| RISULTATO DI PERIODO | 63.246 | 46.771 | 52.573 | 51.694 |
Il Margine di intermediazione si attesta a 311,9 milioni di euro, registrando un incremento del 10,3% rispetto ai 282,8 milioni di euro registrati nello stesso periodo dell'esercizio 2017.
Gli Interessi netti, le Commissioni nette e il Risultato di negoziazione, coperture e fair value contribuiscono all'incremento del margine di intermediazione con una crescita, rispettivamente, dell'8,1%, del 12,5% e del 6,3%. Gli interessi netti crescono di circa 10,4 milioni di euro rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente, grazie all'incremento della raccolta e alla maggior incidenza dell'attività di lending, che hanno compensato i minori interessi attivi registrati in conseguenza della discesa dei tassi. A tal proposito occorre sottolineare che la struttura degli investimenti realizzati dalla Banca ha contribuito a mantenere un consistente livello degli interessi attivi, infatti il tasso medio lordo dell'attivo è stato pari al 1,32% leggermente in calo rispetto all'1,34% del 30 giugno 2017.
Le Commissioni nette evidenziano un incremento di 16,3 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, grazie a maggiori commissioni attive nette relative ai servizi di gestione intermediazione e consulenza (+12,5 milioni di euro), servizi di incasso e pagamento (+2 milioni di euro), altri servizi, relativi principalmente all'introduzione del canone annuo sulle carte di credito (+3 milioni di euro), parzialmente compensate da maggiori commissioni passive a favore dei consulenti finanziari (-1,5 milioni di euro).
Il Risultato negoziazione, coperture e fair value è determinato principalmente dagli utili realizzati dall'attività di internalizzazione di titoli e contratti CFD, strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei CFD e dalle differenze di cambio su attività e passività in valuta, che evidenziano un risultato sostanzialmente in linea con il primo semestre 2017. Il risultato comprende inoltre le componenti reddituali generate dagli strumenti finanziari contabilizzati nelle "Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value", tra i quali sono presenti, come precedentemente descritto, le preferred shares di Visa INC class "C", la cui valutazione al fair value ha determinato un risultato positivo 1,5 milioni di euro nel primo semestre 2018.
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni e i Profitti netti da investimenti si attestano, rispettivamente, a -1,2 milioni di euro e +5,2 milioni di euro. Occorre precisare che il principio contabile IFRS 9, entrato in vigore obbligatoriamente a partire dal 1° gennaio 2018, ha introdotto un nuovo modello contabile di impairment per le esposizioni creditizie e ha determinato, per la Banca, un ampliamento del perimetro di valutazione (per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 5 – Altre aspetti delle Note illustrative), pertanto il confronto rispetto al primo semestre 2017 non è significativo.
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni del primo semestre 2018 includono, in particolare, maggiori rettifiche rispetto al primo semestre 2017 riconducibili ai crediti commerciali nei confronti della clientela retail, determinate dal significativo incremento delle esposizioni non deteriorate (i crediti deteriorati sono sostanzialmente invariati rispetto all'anno precedente) e, dall'altro, beneficiano di riprese di valore relative a rapporti con Capogruppo per 2 milioni di euro, di cui 1,6 milioni di euro relative a depositi, in relazione al miglioramento del profilo di rischio del comparto, e 0,4 milioni di euro relative al contratto "Liquidity Framework Agreement", stipulato con UniCredit S.p.A. in anni precedenti e scaduto nel corso del primo semestre 2018.
I Profitti netti da investimenti includono, principalmente, riprese di valore per 5,7 milioni di euro registrate sulle esposizioni in titoli di debito emessi dalla Capogruppo e contabilizzate nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato".
I Costi operativi evidenziano un incremento di 2,3 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, per effetto della continua crescita della struttura operativa (+1,8 milioni di euro relativi a spese per il personale e +0,5 milioni di euro relativi alle Altre spese amministrative al netto dei Recuperi di spesa).
Il Risultato lordo dell'operatività corrente si attesta a 188,7 milioni di euro, in aumento del 20,6% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
Il Risultato di periodo si attesta a 126,3 milioni di euro, evidenziando un incremento del 21,1% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
Fineco AM9 è stata costituita il 26 ottobre 2017 nella Repubblica d'Irlanda e nel mese di dicembre 2017 ha chiesto alla Banca Centrale d'Irlanda l'autorizzazione a svolgere l'attività di gestione del risparmio, autorizzazione ricevuta in data 17 maggio 2018. Al fine di consentire la conclusione positiva di tale processo, FinecoBank S.p.A., in qualità di unico azionista di Fineco AM, ha sottoscritto nel mese di marzo 2018 un aumento di capitale, portando il capitale sociale da 500 mila euro a 3 milioni di euro.
Durante il primo semestre 2018 Fineco AM ha svolto il processo di passporting dall'Irlanda al Lussemburgo, con l'obiettivo di ottenere la gestione del "Fonds Commun de Placement (FCP) CORE SERIES Umbrella Fund", gestito da Amundi S.a.. Tale processo è stato concluso con successo il 2 luglio 2018, dopo aver ottenuto l'approvazione del nuovo prospetto del CORE SERIES dalla CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) e firmato con Amundi S.a. il contratto di trasferimento di CORE SERIES FCP, pertanto, a partire da tale data la società è pienamente operativa.
Alla data del 30 giugno 2018 Fineco AM, che chiuderà il primo esercizio sociale il 31 dicembre 2018, non è operativa e presenta un totale attivo pari a 3,4 milioni euro, di cui 1,8 milioni di euro relativi a disponibilità liquide depositate presso Bank AIB, 1,2 milioni di euro relativi ad attività fiscali correnti e differite, 0,2 milioni di euro di attività materiali e 0,2 milioni di euro di altre attività.
Per quanto riguarda il passivo è presente un debito di 1,3 milioni di euro relativo all'utilizzo di una linea di fido concessa da FinecoBank, debiti di funzionamento per 0,4 milioni di euro e un patrimonio netto di 1,7 milioni di euro, costituito dal capitale sociale per 3 milioni di euro, dalla perdita registrata al 31 dicembre 2017 per -0,2 milioni di euro e dal risultato negativo del primo semestre 2018, pari a -1,1 milioni di euro.
La perdita registrata da Fineco AM nel primo semestre 2018 è riconducibile principalmente alle spese per il personale e alle altre spese amministrative sostenute per rendere operativa la società, ottenere l'autorizzazione dalla Banca centrale d'Irlanda e completare il processo di passporting sopra citato.
Il Consiglio di Amministrazione, al fine di assicurare il costante rispetto delle disposizioni legislative e regolamentari attualmente vigenti in materia di informativa societaria riguardanti le operazioni con parti correlate e soggetti in conflitto di interesse, ha approvato, in occasione della riunione del 6 giugno 2017, con i preventivi pareri favorevoli del Comitato Rischi e Parti Correlate e del Collegio Sindacale, rilasciati in data 5 giugno 2017, le vigenti "Procedure per la gestione delle operazioni con soggetti in conflitto di interesse".
Tali Procedure contengono le disposizioni da osservare nella gestione:
9 Il 4 maggio 2018 la Società ha modificato la propria ragione sociale da "Fineco Asset Management Limited" a "Fineco Asset Management DAC".
Attesa l'appartenenza della Banca al Gruppo UniCredit, le predette Procedure assumono a riferimento anche la "Global Policy UniCredit per la gestione delle operazioni con soggetti in conflitto di interesse" e la relativa "Global Process Regulation", diramate da UniCredit S.p.A. alle società controllate nell'ambito dell'attività di direzione e coordinamento dalla stessa esercitata.
Premesso quanto sopra, di seguito si riportano le operazioni poste in essere nel corso del primo semestre 2018:
Come già riportato nell'informativa fornita nel Bilancio 2017, si rammenta che in data 5 dicembre 2017 il Consiglio di Amministrazione, con il parere favorevole del Comitato Rischi e Parti Correlate, ha approvato la sottoscrizione di un nuovo accordo di intermediazione assicurativa ramo vita tra FinecoBank S.p.A. e Aviva S.p.A. (parte correlata), destinato a sostituire quello originariamente sottoscritto nel 2002 da UniCredit Xelion Banca S.p.A., cui è subentrata – per effetto di fusione per incorporazione - FinecoBank S.p.A.. La proiezione dei dati stimati al 31 dicembre 2017 (13,4 milioni di euro netti da riconoscersi alla Banca) inquadrava l'operazione come di "Maggior Rilevanza ordinaria e a condizioni di mercato". Il contratto è stato perfezionato in data 5 aprile 2018. Medio tempore, nel contesto del medesimo accordo, nel mese di marzo 2018 è stato introdotto il collocamento del prodotto di Aviva "Multiramo Extra" che si affianca e completa la gamma di altri prodotti "Multiramo" già in catalogo.
In relazione alle operazioni sopra specificate, la Banca ha reso informativa semplificata alla CONSOB ai sensi dell'art, 13, 3° comma, lettera c) del Regolamento CONSOB 17221 del 12 marzo 2010.
Nel corso del semestre non sono state poste in essere altre operazioni con parti correlate tali da influire in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della Banca, né operazioni atipiche e/o inusuali, anche infragruppo o con parti correlate.
Inoltre, sono state poste in essere operazioni di Minor Rilevanza con la Capogruppo, altre società del Gruppo e/o con parti correlate in genere, italiane ed estere, rientranti nell'ordinario esercizio dell'attività operativa della Banca e della connessa attività finanziaria, perfezionate a condizioni di mercato e/o standard.
Infine, per quanto riguarda l'esistenza di operazioni ritenute di rilievo economico, patrimoniale e finanziario, ricordiamo che nel corso dell'esercizio 2012 la Banca ha concesso n. 5 fideiussioni in favore dell'Agenzia delle Entrate su richiesta di UniCredit S.p.A. (garantita), a tempo indeterminato (più precisamente, valida sino a quando la stessa Agenzia delle Entrate non emetterà dichiarazione liberatoria dell'avvenuto pagamento da parte di UniCredit al termine della attività di riscossione in caso di esito sfavorevole per la stessa oppure fino al momento in cui intervenga sentenza favorevole per UniCredit S.p.A. con sentenza passata in giudicato), per un importo complessivo di 256 milioni di euro, oltre ad interessi maturati e maturandi sino all'eventuale richiesta di pagamento da parte della stessa Agenzia delle Entrate. Le fideiussioni sono state rilasciate quale garanzia delle obbligazioni assunte da UniCredit relativamente a cinque provvedimenti di sospensione di rimborsi IVA emessi dall'Agenzia delle Entrate e comportano l'assunzione da parte della Banca di un impegno irrevocabile di pagamento a prima richiesta, entro 30 giorni e senza eccezione alcuna. Nel corso del 2013, a seguito dell'estinzione di un atto di accertamento unificato emesso dalla Direzione Regionale della Liguria, per un importo pari a 4,5 milioni di euro, sostituito da un altro atto di accertamento emesso dalla stessa Direzione Regionale fino a concorrenza dell'importo del carico estinto, si è proceduto alla modifica in sostituzione, ad importi invariati, di una fideiussione già rilasciata dalla Banca; tale operazione non ha comportato nessuna variazione negli impegni assunti secondo le forme, le modalità ed i rischi già valutati nel corso dell'esercizio 2012 che sono tuttora invariati.
La Banca è soggetta alla direzione e coordinamento di UniCredit S.p.A. pertanto, ai sensi dell'art. 2497 bis comma 4 del Codice Civile, nella Parte C - Sezione 20 delle Note illustrative si riportano i dati essenziali dell'ultimo bilancio approvato della stessa.
Di seguito si riportano in forma sintetica le attività, le passività e le garanzie e impegni in essere al 30 giugno 2018 nonché i costi e ricavi rilevati nel primo semestre 2018 verso le imprese del Gruppo, ad eccezione di Fineco AM oggetto di consolidamento.
| Attività | Passività | Garanzie e | Conto | |
|---|---|---|---|---|
| impegni | economico | |||
| Rapporti con impresa controllante UniCredit S.p.A. | 13.073.848 | 898.023 | 256.070 | 91.174 |
| Rapporti con imprese sottoposte al controllo di UniCredit S.p.A. | 199 | 51.141 | - | (4.828) |
(Importi in migliaia)
Per l'informativa di dettaglio sulle operazioni con imprese del Gruppo e con altre parti correlate si rimanda a quanto evidenziato al riguardo nella Parte H delle Note illustrative.
Di seguito si riportano in forma sintetica le attività, le passività e le garanzie e impegni in essere al 30 giugno 2018 nonché i costi e ricavi rilevati nel primo semestre 2018 verso Fineco AM oggetto di consolidamento.
| Attività | Passività | Garanzie e | Conto | |
|---|---|---|---|---|
| impegni | economico | |||
| Rapporti con impresa controllata Fineco AM | 1.389 | - | - | 102 |
| (Importi in migliaia) |
Numero di azioni proprie o della società controllante
Al 30 giugno 2018 la Banca detiene numero 88.041 azioni proprie in portafoglio corrispondenti allo 0,01% del capitale sociale, per un ammontare pari a 0,6 milioni di euro. Nel corso del primo semestre 2018 sono state acquistate 27.644 azioni in relazione al sistema incentivante "Sistema incentivante 2017 PFA" a favore dei Consulenti Finanziari identificati come "Personale più rilevante", in conformità con quanto autorizzato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Fineco del 11 aprile 2017.
La Banca e la sua controllata non possiedono, nemmeno per il tramite di altre società o di interposta persona, azioni della propria controllante.
A partire dal 2 luglio, ai sensi e per gli effetti dell'art. 144-bis del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n. 11971 del 24 febbraio 1999, la Banca ha avviato il programma di acquisto di azioni proprie a servizio del piano di stock granting - "2015-2017 PFA PLAN" - a favore di selezionati Consulenti Finanziari, in conformità con quanto autorizzato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti della Banca del 11 aprile 2017, ai sensi rispettivamente degli artt. 2357-ter e 2359-bis del codice civile, nonché delle altre norme di legge e di regolamento applicabili.
Il programma ha ad oggetto l'acquisto di azioni proprie nel rispetto del limite massimo di 5.520.000 (pari a circa lo 0,91% del capitale sociale della Banca); in particolare, le azioni proprie oggetto di acquisto sono destinate all'esecuzione della prima, seconda e terza tranche del suddetto piano di stock granting - "2015-2017 PFA PLAN".
Come in precedenza illustrato, la Banca ha costituito nell'ultimo trimestre dell'esercizio 2017 una società di investimento di diritto irlandese (Fineco AM), interamente controllata, dedicata alle attività di gestione del risparmio. Fineco AM nel corso del primo semestre 2018 ha ricevuto dalla Central Bank of Ireland l'autorizzazione a svolgere l'attività di gestione del risparmio e ha ottenuto dall'Autorità Lussemburghese Commission de Surveillance du Secteur Financier le necessarie autorizzazioni per sostituirsi ad Amundi Luxembourg S.A. nell'attività di gestione dei fondi comuni di investimento denominati "CoreSeries". A partire dal 2 luglio 2018, stipulato con Amundi S.a. il contratto di trasferimento della gestione di tali fondi, Fineco AM risulta pienamente operativa. La mission di Fineco AM è quella di gestire fondi di fondi, utilizzando partnership strategiche con i migliori gestori internazionali. La struttura di Fineco AM sfrutterà a pieno le potenzialità dell'architettura aperta guidata di Fineco e permetterà alla Banca di essere ancora più vicina alle esigenze della propria clientela, più efficiente nella selezione dei prodotti e più profittevole grazie al modello di business integrato verticalmente.
Lo scenario prospettico vede FinecoBank sfruttare due trend che stanno trasformando la società italiana: la digitalizzazione e la richiesta di consulenza. Rispondendo alle principali tendenze che stanno ridisegnando i modelli di comportamento della clientela, FinecoBank conferma la propria focalizzazione sulla proposta di servizi evoluti di consulenza finanziaria e sulla digitalizzazione della propria offerta. In questo quadro rientra il modello di cyborg advisory, che si prefigge gli obiettivi di migliorare la produttività della Rete e, al tempo stesso, di aumentare la qualità del servizio reso alla clientela.
Prosegue altresì l'impegno a sviluppare l'area Credit, con un crescente focus sui prestiti personali, sui mutui ipotecari prima e seconda casa e sull'offerta di fidi rotativi con pegno di titoli.
La Banca continuerà a perseguire la propria strategia rafforzando ulteriormente il proprio posizionamento competitivo nel settore dei servizi integrati di banking, brokerage ed investing attraverso l'elevata qualità e la completezza dei servizi finanziari offerti, riassunti nel concetto di "one stop solution".
| Voci dell'attivo | 30-giu-18 | 31-dic-17 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Cassa e disponibilità liquide | 1.733 | 613 |
| 20. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto | ||
| economico | 17.596 | ||
| a) attività finanziarie detenute per la negoziazione | 10.871 | ||
| c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 6.725 | ||
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione (ex IAS 39 Voce 20) | 10.879 | ||
| 30. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | ||
| complessiva | 1.100.810 | ||
| Attività finanziarie disponibili per la vendita (ex IAS 39 Voce 40) | 1.047.689 | ||
| 40. | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 21.938.030 | |
| a) crediti verso banche | 13.110.558 | ||
| b) crediti verso clientela | 8.827.472 | ||
| Attività finanziarie detenute sino alla scadenza (ex IAS 39 Voce 50) | 4.826.390 | ||
| Crediti verso banche (ex IAS 39 Voce 60) | 13.878.117 | ||
| Crediti verso clientela (ex IAS 39 Voce 70) | 2.129.219 | ||
| 50. | Derivati di copertura | 939 | 458 |
| 60. | Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura | ||
| generica (+/-) | 1.728 | 9.590 | |
| 90. | Attività materiali | 15.036 | 15.205 |
| 100. | Attività immateriali | 97.429 | 97.511 |
| di cui | |||
| - avviamento |
89.602 | 89.602 | |
| 110. | Attività fiscali | 10.914 | 9.249 |
| a) correnti | 1.613 | 1.765 | |
| b) anticipate | 9.301 | 7.484 | |
| 120. | Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | 91 | - |
| 130. | Altre attività | 241.054 | 315.415 |
| Totale dell'attivo | 23.425.360 | 22.340.335 |
(Importi in migliaia)
| Voci del passivo e del patrimonio netto | 30-giu-18 | 31-dic-17 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 22.104.447 | |
| a) debiti verso banche | 907.794 | ||
| b) debiti verso la clientela | 21.196.653 | ||
| Debiti verso banche (ex IAS 39 Voce 10) | 926.001 | ||
| Debiti verso clientela (ex IAS 39 Voce 20) | 20.205.036 | ||
| 20. | Passività finanziarie di negoziazione | 4.568 | |
| Passività finanziarie di negoziazione (ex IAS 39 Voce 40) | 2.617 | ||
| 40. | Derivati di copertura | 3.403 | 12.694 |
| 50. | Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di | ||
| copertura generica (+/-) | (1.029) | (3.772) | |
| 60. | Passività fiscali | 22.038 | 10.234 |
| a) correnti | 22.038 | 10.234 | |
| 80. | Altre passività | 301.223 | 338.286 |
| 90. | Trattamento di fine rapporto del personale | 4.922 | 4.999 |
| 100. | Fondi per rischi ed oneri: | 111.788 | 112.414 |
| a) impegni e garanzie rilasciate | 62 | ||
| c) altri fondi per rischi e oneri | 111.726 | 112.414 | |
| 120. | Riserve da valutazione | (14.997) | (8.340) |
| 140. | Strumenti di capitale | 200.000 | - |
| 150. | Riserve | 361.734 | 323.932 |
| 160. | Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 |
| 170. | Capitale | 200.773 | 200.545 |
| 180. | Azioni proprie (-) | (623) | (365) |
| 200. | Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) | 125.179 | 214.120 |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 23.425.360 | 22.340.335 |
| Voci | 1-gen-2018 / 30-giu-2018 | 1-gen-2017 / 30-giu-2017 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Interessi attivi e proventi assimilati | 144.939 | 130.655 |
| di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo | 143.373 | ||
| 20. | Interessi passivi e oneri assimilati | (7.293) | (3.467) |
| 30. | Margine di interesse | 137.646 | 127.188 |
| 40. | Commissioni attive | 284.488 | 259.181 |
| 50. | Commissioni passive | (138.509) | (129.474) |
| 60. | Commissioni nette | 145.979 | 129.707 |
| 70. | Dividendi e proventi simili | 52 | 21 |
| 80. | Risultato netto dell'attività di negoziazione | 25.979 | |
| Risultato netto dell'attività di negoziazione (ex IAS 39 Voce 80) | 25.998 | ||
| 90. | Risultato netto dell'attività di copertura | 70 | (14) |
| 100. | Utile (perdite) da cessione o riacquisto di: | 134 | |
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | |||
| complessiva | 134 | ||
| 110. | Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value | ||
| con impatto a conto economico | 1.402 | - | |
| b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 1.402 | ||
| 120. | Margine di intermediazione | 311.262 | 282.900 |
| 130. | Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: | 3.757 | |
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 3.810 | ||
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | |||
| complessiva | (53) | ||
| Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: (ex IAS 39 Item 130) | (1.541) | ||
| a) crediti | (1.542) | ||
| d) altre operazioni finanziarie | 1 | ||
| 150. | Risultato netto della gestione finanziaria | 315.019 | 281.359 |
| 180. | Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa | 315.019 | 281.359 |
| 190. | Spese amministrative | (167.310) | (161.077) |
| a) spese per il personale | (41.503) | (38.937) | |
| b) altre spese amministrative | (125.807) | (122.140) | |
| 200. | Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri | (3.311) | (3.150) |
| a) per rischio di credito relativo a impegni e garanzie rilasciate | 388 | ||
| b) altri accantonamenti netti | (3.699) | (3.150) | |
| 210. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali | (2.399) | (2.418) |
| 220. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali | (2.437) | (2.415) |
| 230. | Altri oneri/proventi di gestione | 48.082 | 44.505 |
| 240. | Costi operativi | (127.375) | (124.555) |
| 280. | Utili (Perdite) da cessione di investimenti | (143) | (353) |
| 290. | Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte | 187.501 | 156.451 |
| 300. | Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente | (62.322) | (52.184) |
| 310. | Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte | 125.179 | 104.267 |
| 330. | Utile (Perdita) del periodo | 125.179 | 104.267 |
| 350. | Utile (Perdita) del periodo di pertinenza della capogruppo | 125.179 | 104.267 |
| (Importi in migliaia) |
| 1-gen-2018 / 30-giu-2018 | 1-gen-2017 / 30-giu-2017 | |
|---|---|---|
| Utile per azione (euro) | 0,21 | 0,17 |
| Utile per azione diluito (euro) | 0,21 | 0,17 |
Per maggiori informazioni sull'"Utile per azione" e sull'"Utile per azione diluito" si rimanda alle Note illustrative, Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato, Sezione 21.
| Voci | 1-gen-2018 / 30-giu-2018 | 1-gen-2017 / 30-giu-2017 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Utile (Perdita) del periodo | 125.179 | 104.267 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto | |||
| econonomico | |||
| 70. | Piani a benefici definiti | 255 | 982 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto | |||
| economico | |||
| 140. | Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con | ||
| impatto sulla redditività complessiva | (8.888) | ||
| Attività finanziarie disponibili per la vendita (ex IAS 39 Item 100) | (62) | ||
| 170. | Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte | (8.633) | 920 |
| 180. | Redditività complessiva (voce 10+170) | 116.546 | 105.187 |
| 200. | Redditività complessiva consolidata di pertinenza della capogruppo | 116.546 | 105.187 |
| Allocazione risultato esercizio precedente |
Variazioni dell'esercizio | Patrimonio | Patrimonio | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Esistenze al 31.12.2017 |
Modifica saldi apertura |
Esistenze al 01.01.2018 |
Riserve | Dividendi e altre destinazioni |
Variazioni di riserve |
Emissioni nuove azioni |
Acquisto azioni proprie |
Distribuzione straordinaria dividendi |
Operazioni sul patrimonio netto Variazione strumenti di capitale |
Derivati su proprie azioni |
Stock options |
Variazioni interessenze partecipative |
Redditività complessiva al 30-giu-18 |
netto del gruppo al 30- giu-18 |
netto di terzi al 30-giu-18 |
|
| Capitale: | ||||||||||||||||
| a) azioni ordinarie | 200.545 | 200.545 | 228 | 200.773 | - | |||||||||||
| b) altre azioni | ||||||||||||||||
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 | 1.934 | - | ||||||||||||
| Riserve: | ||||||||||||||||
| a) di utili | 291.841 | (4.868) | 286.973 | 40.725 | (2.265) | (228) | 325.205 | - | ||||||||
| b) altre | 32.091 | 32.091 | 4.438 | 36.529 | - | |||||||||||
| Riserve da valutazione | (8.340) | 1.976 | (6.364) | (8.633) | (14.997) | - | ||||||||||
| Strumenti di capitale | 200.000 | 200.000 | - | |||||||||||||
| Azioni proprie | (365) | (365) | (258) | (623) | - | |||||||||||
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 214.120 | 214.120 | (40.725) | (173.395) | 125.179 | 125.179 | - | |||||||||
| Patrimonio netto del gruppo | 731.826 | (2.892) | 728.934 | - | (173.395) | (2.265) | 228 | (258) | - | 200.000 | - | 4.210 | - 116.546 |
874.000 | - | |
| Patrimonio netto di terzi | - - |
- - |
- | - | - | - | - | - - |
- | - - |
- | - |
L'ammontare del dividendo distribuito agli azionisti nell'esercizio 2018, complessivamente pari a 173.395.252,58 euro, corrisponde ad euro 0,285 per azione.
La colonna "Stock option" comprende i piani incentivanti serviti con azioni FinecoBank.
La colonna "Variazioni di riserve" comprende: la quota dei dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie di cui la Banca si è trovata in possesso alla record date, girata a Riserva Straordinaria; le cedole corrisposte sugli Strumenti di capitale al netto delle relative imposte; i costi di transazione direttamente attribuibili all'operazione di emissione degli Strumenti di capitale al netto delle relative imposte.
| Esistenze al 31.12.2016 |
Modifica saldi apertura |
Allocazione risultato esercizio precedente |
Variazioni dell'esercizio | Patrimonio | Patrimonio | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Esistenze al 01.01.2017 |
Riserve | Dividendi e altre destinazioni |
Variazioni di riserve |
Emissioni nuove azioni |
Acquisto azioni proprie |
Distribuzione straordinaria dividendi |
Operazioni sul patrimonio netto Variazione strumenti di capitale |
Derivati su proprie azioni |
Stock options |
Variazioni interessenze partecipative |
Redditività complessiva al 30-giu-17 |
netto del gruppo al 30- giu-17 |
netto di terzi al 30-giu-17 |
||||||||
| Capitale: | |||||||||||||||||||||
| a) azioni ordinarie | 200.246 | 200.246 | 299 | 200.545 | - | ||||||||||||||||
| b) altre azioni | |||||||||||||||||||||
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 | 1.934 | - | |||||||||||||||||
| Riserve: | |||||||||||||||||||||
| a) di utili | 250.247 | 250.247 | 41.684 | 209 | (299) | 291.841 | - | ||||||||||||||
| b) altre | 28.160 | 28.160 | 4.504 | 32.664 | - | ||||||||||||||||
| Riserve da valutazione | (6.794) | (6.794) | 920 | (5.874) | - | ||||||||||||||||
| Strumenti di capitale | |||||||||||||||||||||
| Azioni proprie | (4.338) | (4.338) | (172) | (4.510) | - | ||||||||||||||||
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 211.844 | 211.844 | (41.684) | (170.160) | 104.267 | 104.267 | - | ||||||||||||||
| Patrimonio netto del gruppo | 681.299 | - | 681.299 | - | (170.160) | 209 | 299 | (172) | - | - - |
4.205 | - | 105.187 | 620.867 | - | ||||||
| Patrimonio netto di terzi | - - |
- - |
- - |
- | - | - | - - |
- - |
- | - | - |
L'ammontare del dividendo distribuito agli azionisti nell'esercizio 2017, complessivamente pari a 170.159.736,60 euro, corrisponde ad euro 0,28 per azione.
La colonna "Stock option" comprende i piani incentivanti serviti con azioni FinecoBank.
La colonna "Variazioni di riserve" comprende la quota dei dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie di cui la Banca si è trovata in possesso alla record date, girata a Riserva Straordinaria.
| A. ATTIVITA' OPERATIVA | IMPORTO | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1-gen-2018 / 30-giu-2018 | 1-gen-2017 / 30-giu-2017 | ||||
| 1. Gestione | 189.819 | 188.766 | |||
| - risultato d'esercizio (+/-) | 125.179 | 104.267 | |||
| - plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre | |||||
| attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+) | 263 | ||||
| - plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su | |||||
| attività/passività valutate al fair value (-/+) (ex IAS 39) | (546) | ||||
| - plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) | (70) | 14 | |||
| - rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) | (3.344) | ||||
| - rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) (ex IAS 39) | 1.905 | ||||
| - rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) | 4.836 | 4.833 | |||
| - accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) | 13.473 | ||||
| - accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) (ex IAS 39) | 11.871 | ||||
| - premi netti non incassati (-) | - | - | |||
| - altri proventi/oneri assicurativi non incassati | - | - | |||
| - imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-) | 16.566 | 9.342 | |||
| - rettifiche/riprese di valore nette delle attività operative cessate al netto dell'effetto | |||||
| fiscale (+/-) | - | - | |||
| - altri aggiustamenti (+/-) | 32.916 | 57.080 | |||
| 2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie | (1.000.367) | (88.480) | |||
| - attività finanziarie detenute per la negoziazione | (1.804) | ||||
| - attività finanziarie detenute per la negoziazione (ex IAS 39) | (2.267) | ||||
| - attività finanziarie designate al fair value | - | ||||
| - altre attività obbligatoriamente valutate al fair value | 152.006 | ||||
| - attività finanziarie valutate al fair value (ex IAS 39) | - | ||||
| - attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddività complessiva | (75.602) | ||||
| - attività finanziarie disponibili per la vendita (ex IAS 39) | (199.549) | ||||
| - attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (1.148.541) | ||||
| - crediti verso banche: a vista (ex IAS 39) | - | ||||
| - crediti verso banche: altri crediti (ex IAS 39) | 528.750 | ||||
| - crediti verso clientela (ex IAS 39) | (480.738) | ||||
| - altre attività | 73.574 | 65.324 | |||
| 3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie | 877.976 | 607.823 | |||
| - passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 926.126 | ||||
| - debiti verso banche: a vista (ex IAS 39) | |||||
| - | |||||
| - debiti verso banche: altri debiti (ex IAS 39) | (138.756) | ||||
| - debiti verso clientela (ex IAS 39) | 638.993 | ||||
| - titoli in circolazione (ex IAS 39) | - | ||||
| - passività finanziarie di negoziazione | (12) | ||||
| - passività finanziarie di negoziazione (ex IAS 39) | 554 | ||||
| - passività finanziarie designate al fair value | - | ||||
| - passività finanziarie valutate al fair value (ex IAS 39) | - | ||||
| - altre passività | (48.138) | 107.032 | |||
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa | 67.428 | 708.109 | |||
| B. ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | |||||
| 1. Liquidità generata da | |||||
| - vendite di partecipazioni | - | - | |||
| - dividendi incassati su partecipazioni | - | - | |||
| - vendite di attività materiali | 1 | 228 | |||
| - vendite di attività immateriali | - | - | |||
| - vendite di società controllate e di rami d'azienda | - | - | |||
| - vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza (ex IAS 39) | - | ||||
| 2. Liquidità assorbita da | |||||
| - acquisti di partecipazioni | - | - | |||
| - acquisti di attività materiali | (2.466) | (3.944) | |||
| - acquisti di attività immateriali | (2.355) | (2.709) | |||
| - acquisti di società controllate e di rami d'azienda | - | - | |||
| - vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza (ex IAS 39) | (843.377) | ||||
| Liquidità netta generata /assorbita dall'attività d'investimento | (4.820) | (849.802) | |||
| C. ATTIVITA' DI PROVVISTA | |||||
| - emissione/acquisti di azioni proprie | (258) | (172) | |||
| - emissione/acquisti strumenti di capitale | 200.000 | 300 | |||
| - distribuzione dividendi e altre finalità | (175.660) | (170.251) | |||
| - vendita/acquisto di controllo di terzi | - | ||||
| Liquidità netta generata /assorbita dall'attività di provvista LIQUIDITA' NETTA GENERATA / ASSORBITA NEL PERIODO |
24.082 86.690 |
(170.123) (311.816) |
| Voci di Bilancio | IMPORTO | |
|---|---|---|
| 1-gen-2018 / 30-giu-2018 | 1-gen-2017 / 30-giu-2017 | |
| Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo | 1.950.529 | 2.284.275 |
| Liquidità totale netta generata / assorbita nel periodo | 86.690 | (311.816) |
| Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi | 14.829 | (22.981) |
| Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo | 2.052.049 | 1.949.478 |
| (Importi in migliaia) |
(+) generata
(-) assorbita
Con l'espressione "Cassa e disponibilità liquide" si intendono le disponibilità liquide contabilizzate nella voce 10 dell'attivo "Cassa e disponibilità liquide" e le attività liquide equivalenti contabilizzate nella voce 40 dell'attivo "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche" (rappresentate da conti correnti e depositi entro 3 mesi) al netto delle passività liquide equivalenti contabilizzate nella voce 10 del passivo "Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) debiti verso banche" (rappresentate da conti correnti e depositi entro 3 mesi).
La voce "Cassa e disponibilità liquide" alla chiusura del primo semestre 2018 comprende:
La voce "Cassa e disponibilità liquide" alla chiusura del semestre precedente comprendeva:
Il presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato è redatto in accordo con i criteri di rilevazione e valutazione previsti dai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB), inclusi i documenti interpretativi SIC e IFRIC, omologati dalla Commissione Europea fino al 30 giugno 2018, come previsto dal Regolamento dell'Unione Europea n. 1606/2002 del 19 luglio 2012 recepito in Italia dal Decreto Legislativo 28 febbraio 2005 n. 38, ed ai sensi dell'art. 154-ter comma 3 del Testo Unico della Finanza (TUF, D. Lgs. 24/2/1998 n. 58).
Esso costituisce inoltre parte integrante della Relazione finanziaria semestrale consolidata ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-ter del Testo Unico della Finanza (TUF, D.Lgs. 24/2/1998 n. 58).
La Relazione finanziaria semestrale consolidata, come prescritto dal comma 2 del richiamato articolo del TUF, comprende il Bilancio consolidato semestrale abbreviato, la Relazione intermedia sulla gestione consolidata e l'Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni.
In particolare, il presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 è conforme al principio contabile internazionale applicabile per l'informativa finanziaria infrannuale (IAS 34). In base al paragrafo 10 di tale principio la Banca si è avvalsa della facoltà di redigere il bilancio consolidato semestrale in versione abbreviata.
La redazione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato è avvenuta, come detto sopra, in conformità ai principi contabili internazionali omologati dalla Commissione Europea e applicabili ai bilanci relativi ai periodi che decorrono dal 1° gennaio 2018. A livello interpretativo e di supporto nell'applicazione sono stati utilizzati i seguenti documenti, seppure non tutti omologati dalla Commissione Europea:
Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato è costituito dallo Stato Patrimoniale consolidato, dal Conto Economico consolidato, dal Prospetto della redditività consolidata complessiva, dal Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto consolidato, dal Rendiconto finanziario consolidato (elaborato applicando il metodo "indiretto") e dalle presenti Note illustrative ed è corredato dalla Relazione degli Amministratori sull'andamento della gestione e dagli Allegati.
Gli schemi e le note illustrative del Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 sono stati predisposti facendo riferimento alle istruzioni in materia di bilancio delle banche di cui alla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti di Banca d'Italia. In particolare, si è fatto riferimento agli schemi previsti dal 5° aggiornamento del 22 dicembre 2017 che recepisce il principio contabile internazionale IFRS 9 e IFRS 15 (e le conseguenti modifiche introdotte in altri principi contabili internazionali tra cui l'IFRS 7). La Banca ha esercitato la facoltà prevista al paragrafo 7.2.15 dell'IFRS 9 ed ai paragrafi E1 e E2 dell'IFRS 1 "First-Time Adoption of International Financial Reporting Standards", secondo cui – ferma restando l'applicazione retrospettiva delle nuove regole di misurazione e rappresentazione richiesta dallo standard – non è vi è obbligo di rideterminazione dei valori comparativi nel bilancio di prima applicazione del nuovo principio. Ferma restando l'informativa in merito alla riconciliazione tra i dati dell'ultimo bilancio approvato e il primo bilancio redatto in base alle nuove disposizioni della Circolare e alla relativa metodologia utilizzata contenuta nella sezione 5 – "Altri aspetti – La transizione all'IFRS 9 Strumenti finanziari" delle presenti Note illustrative, gli schemi di cui sopra sono stati pertanto integrati, laddove diverse, delle voci contabili degli schemi di bilancio 2017 - previsti dal 4° aggiornamento della Circolare 262 – presentando i relativi valori determinati secondo IAS 39. Anche le tabelle presenti nelle Note illustrative sono state integrate con le tabelle previste dal 4° aggiornamento della Circolare 262, presentando i relativi valori determinati secondo IAS 39, ove non è stato possibile riportare i dati comparativi rispetto all'esercizio precedente per effetto degli aggiornamenti sopra citati.
Gli Schemi di bilancio e le Note illustrative, salvo quando diversamente indicato, sono redatte in migliaia di euro; si precisa che, come previsto dalla Circolare di Banca d'Italia n. 262/2005, non sono state indicate le voci degli schemi di Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato e Prospetto della redditività consolidata complessiva che non presentano importi né per il periodo cui il bilancio si riferisce né per l'esercizio o periodo precedente.
Lo stato patrimoniale consolidato è stato confrontato con i dati al 31 dicembre 2017, mentre il conto economico consolidato, il prospetto della redditività consolidata complessiva, le variazioni del patrimonio netto consolidato ed il rendiconto finanziario consolidato sono confrontati con i corrispondenti dati relativi al primo semestre dell'anno precedente. Si precisa inoltre che i dati comparativi relativi al primo semestre dell'anno precedente si riferiscono al Bilancio dell'impresa semestrale abbreviato della Banca, in quanto il primo bilancio consolidato è stato predisposto con riferimento all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, in seguito alla costituzione in data 26 ottobre 2017 di Fineco Asset Management DAC, società di diritto irlandese interamente partecipata dalla Banca.
L'eventuale mancata quadratura tra i dati delle tabelle delle Note illustrative e i dati dei suddetti Schemi di bilancio dipende esclusivamente dagli arrotondamenti.
Il presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato è redatto nel presupposto della continuità aziendale, secondo quanto previsto dal principio contabile IAS1, non sussistendo dubbi o incertezze circa la capacità del gruppo rappresentato dalla Banca e dalla società controllata Fineco AM di proseguire la propria attività e di continuare ad operare come un'entità in funzionamento per il prevedibile futuro (almeno pari a 12 mesi).
I criteri di valutazione adottati sono pertanto coerenti con tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significatività dell'informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
Tali criteri sono stati in parte modificati rispetto all'esercizio precedente, per il dettaglio dei quali si rimanda a quanto evidenziato nella successiva Sezione 5 – "Altri aspetti", con riferimento all'emanazione e all'entrata in vigore di nuovi principi ed interpretazioni, e alla successiva Parte A.2 "Parte relativa alle principali voci di bilancio".
L'attività della Banca non è significativamente soggetta a stagionalità e/o ciclicità.
Per la formazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 sono stati utilizzati:
Il consolidamento integrale consiste nell'acquisizione "linea per linea" degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico delle società controllate. Il valore contabile della partecipazione nella suddetta società consolidata integralmente è eliminato – a fronte dell'assunzione delle relative attività e passività – in contropartita della corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza della Banca. I rapporti patrimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonché i profitti e le perdite intercorsi tra le società, sono elisi integralmente, coerentemente alle modalità di consolidamento adottate. I costi e i ricavi della controllata sono inclusi nel consolidato a partire dalla data di acquisizione del controllo, coincidente con la data di costituzione della società stessa.
| Denominazioni imprese Sede operativa | Sede legale | Tipo di rapporto (1) |
Rapporto di partecipazione | Disponibilità voti % (2) |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Impresa partecipante |
Quota % | |||||
| 1. Fineco Asset Management DAC |
Dublino | Dublino | 1 FinecoBank | 100% | 100% effettivi |
3.2 Partecipazioni con interessenze di terzi significative: informazioni contabili Nessun dato da segnalare.
4. Restrizioni significative Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
Successivamente al 30 giugno 2018 non si sono verificati eventi che inducano a rettificare le risultanze esposte nel Bilancio consolidato semestrale abbreviato alla stessa data.
Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 31 luglio 2018 che ne ha autorizzato la diffusione pubblica anche ai sensi dello IAS 10.
Nel corso del primo semestre 2018 sono entrati in vigore i seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni contabili applicabili ai bilanci relativi ai periodi che decorrono dal 1° gennaio 2018:
Nella misura in cui applicabili, tali principi, emendamenti ed interpretazioni contabili non hanno avuto impatti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria consolidata della Banca al 30 giugno 2018, ad eccezione del nuovo principio contabile IFRS 9 che prevede nuovi requirement in materia di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle attività e passività finanziarie, per i cui dettagli si rimanda a quanto più sotto illustrato, e, nella misura in cui più sotto descritto, del nuovo principio contabile IFRS 15 e relativi chiarimenti.
Nel corso dell'esercizio 2017 e del primo semestre 2018, inoltre, sono stati omologati dalla Commissione Europea i seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni contabili applicabili obbligatoriamente ai bilanci relativi ai periodi che iniziano il, o dopo il, 1° gennaio 2019:
Tali principi ed emendamenti non sono stati applicati in via anticipata dalla Banca; con particolare riferimento al nuovo principio IFRS 16 si rinvia a quanto più sotto riportato.
Al 30 giugno 2018 lo IASB risulta aver emanato i seguenti principi e interpretazioni contabili o revisioni degli stessi, la cui applicazione è tuttavia subordinata al completamento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell'Unione Europea non ancora conclusosi:
A marzo 2018, inoltre, lo IASB ha pubblicato la versione rivista del Conceptual Framework for Financial Reporting. I possibili effetti dell'adozione futura di tali principi, interpretazioni ed emendamenti, quando applicabili e rilevanti per la Banca, sono ragionevolmente stimati come non significativi; le relative analisi, anche in relazione alla non ancora avvenuta omologazione, sono tuttora da completare.
Come già in precedenza indicato, in data 22 dicembre 2017 è stato emanato il 5° aggiornamento della Circolare n. 262 "Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione" che ha recepito i principi contabili internazionali IFRS 9 "Financial Instruments" e IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers" e le conseguenti modifiche introdotte in altri principi contabili internazionali, tra cui l'IFRS 7 "Financial Instruments: Disclosures". Si precisa, inoltre, che il medesimo aggiornamento ha previsto che gli accantonamenti a fronte di esposizioni fuori bilancio siano esposti nella voce del passivo di bilancio 100. "Fondi per rischi e oneri" in luogo della precedente voce del passivo di bilancio, prevista dal 4° aggiornamento della Circolare 262, 100. "Altre passività" e che le attività materiali oggetto di contabilizzazione secondo quanto previsto da IAS 2 siano iscritte nella voce dell'attivo di bilancio 90. "Attività materiali".
Il principio contabile IFRS 15 – Ricavi provenienti da contratti con i clienti è stato pubblicato dallo IASB in data 28 maggio 2014 ed omologato dalla Commissione Europea il 22 settembre 2016 con il Regolamento UE 2016/1905.
Il principio sostituisce lo IAS 18 – Revenue e lo IAS 11 – Construction Contracts, nonché le interpretazioni IFRIC 13 – Customer Loyalty Programmes, IFRIC 15 – Agreements for the Construction of Real Estate, IFRIC 18 – Transfers of Assets from Customers e SIC 31 – Revenues-Barter Transactions Involving Advertising Services a partire dai bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2018.
Il principio stabilisce un nuovo modello di riconoscimento dei ricavi secondo due approcci alternativi ("point in time" o "over time") da applicarsi a tutti i contratti stipulati con i clienti ad eccezione di quelli che rientrano nell'ambito di applicazione di altri principi IAS/IFRS come i leasing, i contratti d'assicurazione e gli strumenti finanziari. I passaggi fondamentali per la contabilizzazione dei ricavi secondo il nuovo modello di analisi delle transazioni, focalizzato sul trasferimento del controllo, sono:
allocazione del prezzo alle performance obligation del contratto;
i criteri di iscrizione del ricavo quando l'entità soddisfa ciascuna performance obligation.
Per valutare gli impatti attesi dall'applicazione dell'IFRS 15 sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Banca, tenuto altresì conto dei chiarimenti sul principio pubblicati dallo IASB nell'aprile 2016 ed omologati dall'Unione Europea in data 6 novembre 2017, è stata effettuata un'analisi del piano dei conti con riferimento alle voci di ricavo della Banca che rientrano nell'ambito di applicazione del Principio, identificate nella Voce 40. "Commissioni attive" e Voce 230. "Altri oneri e proventi di gestione" (limitatamente agli Altri proventi) del conto economico consolidato.
Per quanto riguarda la controllata Fineco AM, si precisa che alla data del 30 giugno 2018 la Società non è operativa e non ha registrato ricavi provenienti da contratti con i clienti.
Le analisi effettuate, sulla base della documentazione contrattuale e di altre evidenze che comprovano il rispetto di definite pratiche commerciali quando i contratti non specificano modalità e tempistiche di pagamento, hanno evidenziato che il trattamento contabile delle principali fattispecie di ricavi rivenienti da contratti con clienti (comprese le controparti istituzionali) era già in linea con le previsioni del nuovo principio e, di conseguenza, in applicazione dello stesso a partire dal 1° gennaio 2018, non sono emersi impatti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Banca. Le modifiche attengono invece il maggior dettaglio informativo richiesto dal principio e dalle relative declinazioni previste dalla Banca d'Italia nel 5° aggiornamento della Circolare 262; il principio infatti prescrive un ampio set informativo sulla natura, l'ammontare, la tempistica ed il grado di incertezza dei ricavi, nonché sui flussi di cassa rivenienti dai contratti con la clientela.
In particolare, la Banca ha analizzato la documentazione contrattuale a disposizione al fine di verificare:
se il corrispettivo promesso nel contratto includa un corrispettivo variabile. In tale ambito non sono stati rilevati disallineamenti rispetto alle previsioni del nuovo principio, in quanto eventuali corrispettivi variabili vengono stimati e rilevati se e solo nella misura in cui è altamente probabile che quando successivamente sarà risolta l'incertezza associata al corrispettivo non si verifichi un significativo aggiustamento al ribasso dell'importo dei ricavi cumulati rilevati, prendendo in considerazione tutte le informazioni ragionevolmente a disposizione della Banca. Si precisa inoltre che non sono stati considerati un corrispettivo variabile:
o le commissioni di gestione, collocamento e consulenza di prodotti finanziari incassate dalla Banca la cui quantificazione è calcolata come rapporto fra il controvalore/giacenza media del prodotto collocato e l'aliquota applicabile prevista nel contratto;
in quanto i dati per la determinazione del compenso sono disponibili nel momento della rilevazione dei ricavi e non hanno alcun impatto sul conto economico futuro della Banca. Per quanto riguarda il collocamento di polizze assicurative il cui rendimento è determinato in base al rendimento della gestione separata alla ricorrenza annuale della polizza, si precisa, tuttavia, che è presente una variabilità determinata dal rendimento della gestione separata, che può determinare una riduzione dell'aliquota applicabile;
I costi rilevati per ottenere i contratti con i clienti, che la Banca non avrebbe sostenuto se non avesse ottenuto il contratto, sono rilevati come attività e ammortizzati a conto economico sistematicamente e coerentemente con la rilevazione dei ricavi relativi al trasferimento ai clienti dei beni o servizi ai quali i suddetti costi si riferiscono.
Dalle analisi effettuate non sono emersi contratti che prevedano la presenza di un corrispettivo non monetario.
A partire dal 1° gennaio 2018 FinecoBank ha adottato il principio contabile IFRS 9 Strumenti finanziari.
Il progetto, in coordinamento con analogo progetto condotto a livello di Gruppo UniCredit e sviluppato con il coinvolgimento delle funzioni di riferimento della Banca e, da ultimo, del Consiglio di Amministrazione, è stato organizzato attraverso specifici work-stream, e in particolare:
Si evidenzia che il nuovo principio contabile:
• ha introdotto cambiamenti significativi, rispetto allo IAS 39, circa le regole di classificazione e valutazione degli strumenti finanziari. Con riferimento ai finanziamenti e ai titoli di debito la classificazione, e la conseguente valutazione, di questi strumenti è basata sul modello di gestione ("business model") e sulle caratteristiche dei flussi di cassa dello strumento finanziario (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests). Con riferimento agli strumenti di capitale si prevede la loro classificazione al fair value con iscrizione delle differenze a conto economico oppure fra le "altre componenti reddituali". In questo secondo caso, a differenza di quanto previsto dallo IAS 39 per le attività finanziarie disponibili per la vendita, l'IFRS 9 ha eliminato la richiesta di procedere alla rilevazione di perdite durevoli di valore e ha previsto che, in caso di cessione dello strumento, gli utili e le perdite da cessione devono essere riclassificate ad altra riserva di patrimonio netto e non a conto economico. Infine con riferimento alle passività finanziarie valutate al fair value, ha modificato la contabilizzazione del cosiddetto "own credit risk", ovverosia delle variazioni di valore delle passività designate al fair value imputabili alle oscillazioni del proprio merito creditizio. Il nuovo principio ha previsto che dette variazioni debbano trovare riconoscimento in una riserva di patrimonio netto, anziché a conto economico come previsto dal principio IAS 39, eliminando pertanto una fonte di volatilità dei risultati economici10;
Per effetto dell'entrata in vigore dell'IFRS 9, la Banca ha proceduto a riclassificare le attività e le passività finanziarie esistenti al 1° gennaio 2018 nelle categorie previste dal nuovo principio contabile.
In proposito, si precisa che tale classificazione è basata sul business model e sulle caratteristiche dei relativi flussi di cassa contrattuali; per la classificazione degli strumenti finanziari nelle nuove categorie previste dal principio contabile l'analisi è stata condotta attraverso la mappatura delle attività finanziarie che compongono il bilancio della Banca e l'assegnazione a ciascuna di esse di uno specifico business model.
In proposito, si precisa che alle attività finanziarie che compongono il portafoglio bancario della Banca sono stati assegnati modelli di business "Held to collect" o "Held to collect and sell" in funzione delle finalità di detenzione e dell'atteso turnover degli strumenti finanziari. Alle attività finanziarie che compongono il portafoglio di negoziazione è stato assegnato un modello di business "Altri business model" al fine di riflettere le intenzioni di trading.
Ai fini della classificazione degli strumenti finanziari nelle nuove categorie previste da IFRS 9, l'analisi del business model trova necessario complemento nell'analisi dei flussi contrattuali (c.d. "SPPI Test"). A tal proposito, coerentemente ed in allineamento con la Capogruppo UniCredit S.p.A., la Banca ha sviluppato sistemi e processi atti ad analizzare il portafoglio di titoli di debito e finanziamenti in essere al fine di valutare se le caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali consentono la valutazione al costo ammortizzato (Held to collect – HTC) o al fair value con impatto sulla redditività complessiva (Held to collect and sell – HTCS).
10 Si precisa che FinecoBank, alla data di FTA e alla data del 30 giugno 2018, non detiene proprie passività finanziarie valutate al fair value.
L'analisi in oggetto è stata effettuata sia contratto per contratto sia tramite definizione di appositi cluster in base alle caratteristiche delle operazioni e con l'utilizzo di un apposito tool, sviluppato internamente ("SPPI Tool") per analizzare le caratteristiche dei contratti rispetto ai requisiti dell'IFRS 9.
Per maggiori chiarimenti in merito all'applicazione delle regole soprammenzionate si rimanda alla Parte A.2 Parte relativa alle principali voci di bilancio delle presenti Note illustrative.
Con riferimento alle riclassificazioni degli strumenti finanziari operate per dare effetto al nuovo principio contabile, le seguenti tabelle riportano separatamente per le attività e le passività finanziarie:
| Voci di bilancio IAS 39 | Voci di bilancio IFRS 9 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | |||||||||
| contabile 31/12/2017 IAS 39 |
Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie designate al fair value |
Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
||||||||
| A | B | C | A | B | C | A | B | C | ||
| Attività finanziarie detenute per la | ||||||||||
| negoziazione | 10.879 | 8.827 | - | 8.827 | - | - | - 2.052 |
- | 2.052 | |
| Attività finanziarie disponibili per la | ||||||||||
| vendita | 1.047.689 | - - |
- | - | - | - 5.218 |
- | 5.218 | ||
| Attività finanziarie detenute sino alla | ||||||||||
| scadenza | 4.826.390 | - - |
- | - | - | - - |
- | - | ||
| Crediti verso banche | 13.878.117 | - - |
- | - | - | - 532.584 |
19.338 | 551.922 | ||
| Crediti verso clientela | 2.129.219 | - - |
- | - | - | - - |
- | - | ||
| Totale | 8.827 | - | 8.827 | - | - | - 539.854 |
19.338 | 559.192 |
(Importi in migliaia)
| Voci di bilancio IAS 39 | Voci di bilancio IFRS 9 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | ||||||||||
| contabile 31/12/2017 IAS |
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
Crediti verso banche | Crediti verso clientela | ||||||||
| 39 | A | B | C | A | B | C | A | B | C | ||
| Attività finanziarie detenute per la | |||||||||||
| negoziazione | 10.879 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Attività finanziarie disponibili per la | |||||||||||
| vendita | 1.047.689 | 1.042.471 | - | 1.042.471 | - | - | - | - | - | - | |
| Attività finanziarie detenute sino alla | |||||||||||
| scadenza | 4.826.390 | - | - | - | - | - | - | 4.826.390 | (469) | 4.825.921 | |
| Crediti verso banche | 13.878.117 | - | - | - | 13.345.533 | (12.595) | 13.332.938 | - | - | - | |
| Crediti verso clientela | 2.129.219 | - | - | - | - | - | - | 2.129.219 | (691) | 2.128.528 | |
| Totale | 1.042.471 | - | 1.042.471 | 13.345.533 | (12.595) | 13.332.938 | 6.955.609 | (1.160) | 6.954.449 |
Di seguito si riportano i dettagli delle classificazioni effettuate:
11 Relativamente agli strumenti di capitale non di trading, l'IFRS 9 prevede la possibilità di classificarli al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (c.d. "FVTOCI" – Fair Value Through Other Comprehensive Income).
Di seguito si riportano i dettagli delle rettifiche ai saldi iniziali apportate in data 1° gennaio 2018 per effetto del cambiamento della classificazione e misurazione in seguito all'introduzione dell'IFRS 9:
o sono state apportate riduzioni di valore ai titoli e finanziamenti appartenenti al business model HTC e rilevati nella voce dell'attivo di bilancio IFRS 9 40. "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela" per complessivi 1,2 milioni di euro, di cui:
b) 0,5 milioni di euro relativi ad esposizioni in titoli emessi da Enti Sovrani, appartenenti al business model HTC e valutati al costo ammortizzato;
12 Trattandosi di un titolo scaduto in data 31 dicembre 2017 e rimborsato alla pari il giorno 2 gennaio 2018, non sono state rilevate rettifiche di fair value in sede di first time adoption.
bilancio IFRS 9 20. "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value"13 .
Con riferimento alle attività finanziarie riclassificate nella voce dell'attivo di bilancio IFRS 9 30. "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva", si precisa che la tabella non include gli effetti conseguenti all'applicazione delle regole di impairment di tali strumenti, pari a 0,1 milioni di euro, in quanto i titoli restano iscritti nell'attivo di bilancio al loro fair value. Si precisa, tuttavia, che tali effetti non hanno impatti sul patrimonio netto complessivo poiché, secondo le regole del principio, l'impairment determina in sede di prima applicazione la rilevazione di una riserva negativa nella voce del passivo di bilancio IFRS 9 150. "Riserve" compensata da un incremento di pari importo della voce del passivo di bilancio IFRS 9 120. "Riserve di valutazione".
Si precisa inoltre che è stata effettuata una rettifica al saldo di apertura della voce dell'attivo di bilancio IFRS 9 60. "Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)", per un importo di -9,9 milioni di euro, per effetto della chiusura dell'adeguamento positivo di valore del titolo UniCredit S.p.A. precedentemente citato, oggetto di riclassifica nella voce dell'attivo di bilancio IFRS 9 20. "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value".
13 Si precisa che il titolo UniCredit valutato al fair value in sede di transizione all'IFRS 9 è stato peraltro oggetto di ristrutturazione in data 2 gennaio 2018, incorporando nel titolo ristrutturato le caratteristiche contrattuali del relativo contratto derivato utilizzato fino a tale data per la copertura del rischio di tasso d'interesse. La Banca ha pertanto effettuato la derecognition del vecchio strumento finanziario iscritto al 31 dicembre 2017 e ha rilevato il nuovo strumento finanziario le cui caratteristiche consentono il superamento del Test SPPI e la conseguente classificazione dello stesso fra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato.
Legenda
| Voci di bilancio IAS 39 | Voci di bilancio IFRS 9 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | ||||||||||
| contabile | |||||||||||
| 31/12/2017 IAS | Debiti verso banche | Debiti verso clientela | Titoli in circolazione | ||||||||
| 39 | A | B | C | A | B | C | A | B | C | ||
| Debiti verso banche | 926.001 | 926.001 | - | 926.001 | - | - | - | - | - | - | |
| Debiti verso clientela | 20.205.036 | - | - | - | 20.205.036 | - 20.205.036 |
- | - | - | ||
| Passività finanziarie di negoziazione | 2.617 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Derivati di copertura | 12.694 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Totale | 926.001 | - | 926.001 | 20.205.036 | - 20.205.036 |
- | - | - |
(Importi in migliaia)
| Voci di bilancio IAS 39 | Voci di bilancio IFRS 9 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore contabile 31/12/2017 IAS |
Passività finanziarie di negoziazione | Passività finanziarie designate al fair value | Derivati di copertura | ||||||||
| 39 | A | B | C | A | B | C | A | B | C | ||
| Debiti verso banche | 926.001 | - | - - |
- | - - |
- | - | - | |||
| Debiti verso clientela | 20.205.036 | - | - - |
- | - - |
- | - | - | |||
| Passività finanziarie di negoziazione | 2.617 | 2.617 | - 2.617 |
- | - - |
- | - | - | |||
| Derivati di copertura | 12.694 | 9.320 | - 9.320 |
- | - - |
3.374 | - | 3.374 | |||
| Totale | 11.937 | - 11.937 |
- | - - |
3.374 | - | 3.374 |
(Importi in migliaia)
La riclassificazione delle Passività finanziarie evidenzia una sostanziale continuità delle classificazioni applicate in base all'IFRS 9 rispetto a quelle applicate in base allo IAS 39 pur tenuto conto delle differenze di denominazione delle diverse voci di bilancio conseguenti all'applicazione del 5° Aggiornamento della Circolare 262.
Si precisa tuttavia che si è provveduto alla riclassifica nella voce del passivo di bilancio 20. "Passività finanziarie di negoziazione" del fair value del derivato di copertura del rischio tasso del titolo UniCredit con cedola in arrears precedentemente citato, per un importo di 9,3 milioni di euro.
Nelle tabelle sotto riportate sono esposti:
| VOCI DELL'ATTIVO | 31 dicembre 2017 | Rettifiche IFRS 9 | Rettifiche IFRS 9 | 1° gennaio 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| impairment | Classificazione e valutazione | post applicazione | |||
| IFRS 9 | |||||
| 10. | Cassa e disponibilità liquide | 613 | - | - | 613 |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto | |||||
| 20. | economico | 548.682 | - | 19.338 | 568.020 |
| a) attività finanziarie detenute per la negoziazione | 8.827 | - | - | 8.827 | |
| c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 539.855 | - | 19.338 | 559.193 | |
| 30. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | ||||
| complessiva | 1.042.471 | - | - | 1.042.471 | |
| 40. | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 20.301.141 | (13.756) | - | 20.287.385 |
| a) crediti verso banche | 13.345.532 | (12.596) | - | 13.332.936 | |
| b) crediti verso clientela | 6.955.609 | (1.160) | - | 6.954.449 | |
| 50. | Derivati di copertura | 458 | - | - | 458 |
| 60. | Adeguamento di valore delle attività finanziarie | ||||
| oggetto di copertura generica (+/-) | 9.590 | - | (9.929) | (339) | |
| 90. | Attività materiali | 15.205 | - | - | 15.205 |
| 100. Attività immateriali | 97.511 | - | - | 97.511 | |
| di cui | |||||
| - avviamento |
89.602 | - | - | 89.602 | |
| 110. Attività fiscali | 9.249 | 909 | (1.519) | 8.639 | |
| a) correnti | 1.765 | - | - | 1.765 | |
| b) anticipate | 7.484 | 909 | (1.519) | 6.874 | |
| 130. Altre attività | 315.415 | - | - | 315.415 | |
| Totale dell'attivo | 22.340.335 | (12.847) | 7.890 | 22.335.378 |
(Importi in migliaia)
| VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 31 dicembre 2017 | Rettifiche IFRS 9 | Rettifiche IFRS 9 | 1° gennaio 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| impairment | Classificazione e valutazione | post applicazione | |||
| IFRS 9 | |||||
| 10. | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 21.131.037 | - | - | 21.131.037 |
| a) debiti verso banche | 926.001 | - | - | 926.001 | |
| b) debiti verso la clientela | 20.205.036 | - | - | 20.205.036 | |
| 20. | Passività finanziarie di negoziazione | 11.936 | - | - | 11.936 |
| 40. | Derivati di copertura | 3.375 | - | - | 3.375 |
| 50. | Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di | ||||
| copertura generica (+/-) | (3.772) | - | - | (3.772) | |
| 60. | Passività fiscali | 10.234 | (3.032) | 516 | 7.718 |
| a) correnti | 10.234 | (3.032) | 516 | 7.718 | |
| 80. | Altre passività | 338.286 | - | - | 338.286 |
| 90. | Trattamento di fine rapporto del personale | 4.999 | - | - | 4.999 |
| 100. Fondi per rischi ed oneri: | 112.414 | 451 | - | 112.865 | |
| a) impegni e garanzie rilasciate | - | 451 | - | 451 | |
| c) altri fondi per rischi e oneri | 112.414 | - | - | 112.414 | |
| 120. Riserve da valutazione | (8.340) | 62 | 1.914 | (6.364) | |
| 150. Riserve | 323.932 | (10.328) | 5.460 | 319.064 | |
| 160. Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | - | - | 1.934 | |
| 170. Capitale | 200.545 | - | - | 200.545 | |
| 180. Azioni proprie (-) | (365) | - | - | (365) | |
| 200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) | 214.120 | - | - | 214.120 | |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 22.340.335 | (12.847) | 7.890 | 22.335.378 |
Con riferimento all'impairment, la seguente tabella illustra l'esposizione lorda e le rettifiche di valore al 1° gennaio 2018 suddivise per voce di bilancio e per stadio di classificazione. Si precisa che l'esposizione lorda della voce "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva" corrisponde all'importo di bilancio, in quanto tali attività finanziarie sono valutate al fair value e le relative rettifiche di valore sono rilevate in aumento della voce del passivo di bilancio IFRS 9 120. "Riserve di valutazione".
Le esposizioni fuori bilancio si riferiscono agli impegni e alle garanzie rilasciate che sono soggetti alle regole di svalutazione dell'IFRS 9.
| Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | ||
| Voce 30. Attività finanziarie valutate | |||||||
| a l fair value con impatto sulla |
|||||||
| reddività complessiva | 1.042.471 | - | - | (93) | - | - | |
| - Titoli di debito | 1.042.466 | - | - | (93) | - | - | |
| - Titoli di capitale | 5 | - | - | - | - | - | |
| Voce 40. Attività finanziarie valutate | |||||||
| al costo ammortizzato | 20.297.910 | 11.454 | 23.723 | (18.692) | (5.964) | (21.043) | |
| - Titoli di debito | 15.132.717 | - | - | (10.193) | - | - | |
| - Crediti verso banche | 3.039.207 | - | - | (2.872) | - | - | |
| - Crediti verso clientela | 2.125.986 | 11.454 | 23.723 | (5.627) | (5.964) | (21.043) | |
| Esposizioni fuori bilancio | 2.581.092 | 404 | - | (450) | - | - |
(Importi in migliaia)
| Voci di bilancio IAS 39 | Voci di bilancio IFRS 9 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | |||||||||
| Attività finanziarie valutate al fair value con | |||||||||
| impatto sulla redditività complessiva | |||||||||
| Crediti verso banche | Crediti verso clientela | ||||||||
| Fondo | Cambiamento | Fondo | Fondo | Cambiamento | Fondo | Fondo | Cambiamento | Fondo | |
| svalutazione | nella | svalutazione | svalutazione | nella | svalutazione | svalutazione | nella | svalutazione | |
| (ex IAS 39) | misurazione | (ex IFRS 9) | (ex IAS 39) | misurazione | (ex IFRS 9) | (ex IAS 39) | misurazione | (ex IFRS 9) | |
| Attività finanziarie detenute per la | |||||||||
| negoziazione | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - titoli di debito | - - - |
- | - | - | - - - |
||||
| - finanziamenti e crediti | - - - |
- - - |
- - |
||||||
| Attività finanziarie disponibili per la | |||||||||
| vendita | - | (93) | (93) | - | - | - | - | - | - |
| - titoli di debito | - | (93) | (93) | - | - | - | - | - | - |
| - finanziamenti e crediti | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Attività finanziarie detenute sino | |||||||||
| alla scadenza | - | - | - | - | - | - | - | (470) | (470) |
| - titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | (470) | (470) |
| - finanziamenti e crediti | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Crediti verso banche | - | - | - | - | (12.595) | (12.595) | - | - | - |
| - titoli di debito | - | - | - | - | (9.723) | (9.723) | - | - | - |
| - finanziamenti e crediti | - | - | - | - | (2.872) | (2.872) | - | ||
| Crediti verso clientela | - | - | - | - | - | - | (32.534) | (100) | (32.634) |
| - titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - finanziamenti e crediti | - | - | - | - | - | - | (32.534) | (100) | (32.634) |
| Totale | - | (93) | (93) | - | (12.595) | (12.595) | (32.534) | (570) | (33.104) |
(Importi in migliaia)
| Esposizioni performing | Esposizioni non performing | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione |
Cambiamento nella |
Fondo svalutazione |
Fondo svalutazione |
Cambiamento nella |
Fondo svalutazione |
|
| (ex IAS 39) | misurazione | (ex IFRS 9) | (ex IAS 39) | misurazione | (ex IFRS 9) | |
| Voce 30. Attività finanziarie valutate | ||||||
| a l fair value con impatto sulla |
||||||
| reddività complessiva | - | (93) | (93) | - | - | - |
| - Titoli di debito | - | (93) | (93) | - | - | - |
| - Titoli di capitale | - | - | - | - | - | - |
| Voce 40. Attività finanziarie valutate | ||||||
| al costo ammortizzato | (11.074) | (13.582) | (24.656) | (21.460) | 417 | (21.043) |
| - Titoli di debito | - | (10.193) | (10.193) | - | - | |
| - Crediti verso banche | - | (2.872) | (2.872) | - | - | |
| - Crediti verso clientela | (11.074) | (517) | (11.591) | (21.460) | 417 | (21.043) |
| Esposizioni fuori bilancio | - | (450) | (450) | - | - | - |
Si precisa che la colonna "Cambiamento nella misurazione" comprende anche la riduzione del fondo di svalutazione relativo agli interessi di mora, pari a circa 0,6 milioni di euro e riconducibile principalmente ai crediti in sofferenza. A partire dal 1° gennaio 2018, infatti, gli interessi di mora vengono rilevati nel valore lordo solo se non sono state registrate rettifiche di valore sulle esposizioni originarie e sono stati ritenuti dalla banca recuperabili. In precedenza gli interessi di mora venivano rappresentati sia nelle esposizioni lorde sia nel relativo fondo di svalutazione.
L'adozione dell'IFRS 9 ha determinato un impatto negativo complessivo sul patrimonio netto per un ammontare pari a -2,9 milioni di euro (-4,8 milioni di euro al lordo dell'effetto fiscale), di cui -4,9 milioni di euro rilevati nella voce del passivo di bilancio IFRS 9 150. "Riserve" e +2 milioni di euro rilevati nella voce del passivo di bilancio IFRS 9 120. "Riserve da valutazione", in particolare:
Di seguito si riporta il patrimonio netto consolidato di chiusura al 31 dicembre 2017 e il patrimonio netto consolidato di apertura al 1° gennaio 2018.
| 31 dicembre 2017 | Rettifiche | 1° gennaio 2018 | |
|---|---|---|---|
| IFRS 9 | |||
| 1. Capitale | 200.545 | - | 200.545 |
| 2. Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | - | 1.934 |
| 3. Riserve | 323.932 | (4.868) | 319.064 |
| - di utili | 291.841 | (4.868) | 286.973 |
| a) legale | 40.109 | - | 40.109 |
| b) azioni proprie | 365 | - | 365 |
| c) altre | 251.367 | (4.868) | 246.499 |
| - altre | 32.091 | - | 32.091 |
| 4. Strumenti di capitale | - | - | - |
| 5. (Azioni proprie) | (365) | - | (365) |
| 6. Riserve da valutazione | (8.340) | 1.976 | (6.364) |
| 7. Utile (Perdita) d'esercizio | 214.120 | - | 214.120 |
| Totale | 731.826 | (2.892) | 728.934 |
(Importi in migliaia)
La riduzione del patrimonio netto contabile consolidato riportato nella tabella precedente, pari a -2,9 milioni di euro, coincide con la riduzione del patrimonio netto contabile individuale della Banca, stante la non operatività di Fineco AM al 1° gennaio 2018.
L'applicazione dell'IFRS 9 ha determinato una riduzione del CET1 corrispondente alla riduzione del patrimonio netto contabile individuale della Banca, mentre non sono stati rilevati impatti significativi nella determinazione delle attività di rischio ponderate e nell'esposizione ai fini della leva finanziaria.
Il Regolamento UE 2017/2395 pubblicato il 27 dicembre 2017 prevede, come opzione, la possibilità per le istituzioni finanziarie di adottare un regime transitorio dove poter reintegrare a CET1 le rettifiche conseguenti all'adozione del modello di impairment secondo il nuovo principio contabile, con un meccanismo a scalare (c.d. "phase-in") lungo un periodo di 5 anni a partire dal 2018; la Banca, coerentemente con la scelta effettuata dal Gruppo UniCredit, non adotterà tale regime transitorio.
L'IFRS16, applicabile a partire dal 1° gennaio 2019, sostituisce l'attuale set di principi contabili internazionali e interpretazioni sul leasing e, in particolare, lo IAS17.
L'IFRS16 introduce una nuova definizione di leasing e un criterio basato sul controllo ("right of use") di un bene per distinguere i contratti di leasing dai contratti di servizi e cancella l'attuale distinzione tra leasing operativo e leasing finanziario. Con riferimento al modello contabile da applicarsi da parte del locatario, il nuovo principio prevede che debba essere rilevata un'attività, che rappresenta il diritto di utilizzo del bene oggetto di locazione e, contestualmente, il debito finanziario relativamente ai canoni da pagare previsti nel contratto.
Al momento dell'iscrizione iniziale di detta attività, nella determinazione del diritto d'uso si includono: l'importo iniziale della passività prevista dal contratto di leasing, eventuali canoni pagati al momento o prima della data in cui il bene locato è reso disponibile, eventuali costi iniziali diretti sostenuti in relazione al leasing e la stima degli eventuali costi necessari per procedere alla rimozione del bene locato o al ripristino dello stesso al termine del contratto e alle condizioni previste da quest'ultimo. Il debito da iscrivere in contropartita è rilevato al valore attuale dei canoni di leasing futuri da pagare.
Il nuovo principio fornisce inoltre la possibilità di non riconoscere come leasing i contratti che hanno oggetto i c.d. "low-value assets" e i leasing di durata contrattuale pari o inferiore ai 12 mesi. Al contrario, il nuovo principio non comprende modifiche significative per il locatore.
La Banca ha identificato il perimetro dei contratti che rientrano nell'ambito di applicazione del principio, rappresentati principalmente dai contratti di affitto per sedi e negozi finanziari, e sono in corso le attività di analisi e ricognizione degli impatti ed effetti conseguenti alla prima applicazione del principio da parte della Banca, prevista per il 1° gennaio 2019 (non avendo optato per l'applicazione in via anticipata, come consentito, congiuntamente all'applicazione obbligatoria dell'IFRS 15), così come le attività di implementazione e/o adeguamento dei processi amministrativi e contabili. La Banca, infatti, intende applicare il principio retroattivamente contabilizzando in tale data l'effetto cumulativo dell'applicazione iniziale.
Alla data del 30 giugno 2018 l'esposizione in titoli di capitale derivante dalla contribuzione a favore dello Schema Volontario istituito dal Fondo Interbancario Tutela dei Depositi ammonta a 0,7 milioni di euro, invariato rispetto al valore di bilancio al 31 dicembre 2017 che era stato allineato al fair value fornito dallo stesso Schema Volontario ad esito delle analisi dell'advisor incaricato delle valutazioni dei crediti sottostanti. La Banca ha ritenuto di confermare tale valore al 30 giugno 2018. Per effetto dell'entrata in vigore dell'IFRS 9, l'esposizione in titoli di capitale, in precedenza rilevata nelle "Attività finanziarie disponibili per la vendita", è stata rilevata nelle "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value".
Al 30 giugno 2018 l'impegno residuo nei confronti dello Schema Volontario è pari a 0,1 milioni di euro e verrà utilizzato, solo in caso di effettiva necessità, per coprire le spese operative connesse alla gestione dell'intervento.
Con riferimento agli obblighi contributivi di cui alla direttiva 2014/49/UE (Deposit Guarantee Schemes - DGS), i contributi saranno dovuti e rilevati, in applicazione dell'IFRIC 21, nel corso del secondo semestre dell'esercizio. Nessuna contribuzione è stata richiesta alla Banca da parte del Single Resolution Board, per l'esercizio 2018, con
riferimento agli obblighi contributivi di cui alla direttiva 2014/59/UE (Single Resolution Fund).
In conformità agli IFRS, la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano l'applicazione dei principi contabili e gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio, nonché sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali. Le stime e le relative ipotesi si basano sulle esperienze pregresse e su altri fattori considerati ragionevoli nella fattispecie e sono state adottate per stimare il valore contabile delle attività e delle passività che non è facilmente desumibile da altre fonti.
In particolare sono stati adottati processi di stima a supporto del valore di iscrizione di alcune delle poste di natura valutativa presentate nel Bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2018, così come previsto dai principi contabili e dalle normative di riferimento sopra descritte. Detti processi sono basati in larga misura, per quanto riguarda le attività, su stime di recuperabilità futura dei valori iscritti in bilancio e, per quanto riguarda le passività, su stime circa la probabilità di impiego di risorse per adempiere alle proprie obbligazioni e sull'ammontare delle risorse a tal fine necessarie, secondo le regole dettate dalle norme e principi vigenti e sono stati effettuati in un'ottica di continuità aziendale nel cui presupposto il presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato è redatto, ossia prescindendo da ipotesi di liquidazione forzata delle poste oggetto di valutazione.
I processi adottati confortano i valori di iscrizione al 30 giugno 2018. Per alcune delle suddette poste il processo valutativo risulta particolarmente complesso in considerazione della presenza di elementi di incertezza nel contesto macroeconomico e di mercato, caratterizzato sia da importanti livelli di volatilità riscontrabili nei parametri finanziari determinanti ai fini della valutazione sia da indicatori di deterioramento della qualità del credito ancora elevati, nonché, più in generale, dalla situazione di incertezza ed instabilità del settore bancario.
Per altre poste, invece, la complessità e soggettività delle stime è influenzata dall'articolazione delle ipotesi ed assunzioni sottostanti, dalla numerosità e variabilità delle informazioni disponibili e dalle incertezze connesse ai possibili futuri esiti di procedimenti, controversie e contenziosi.
I parametri e le informazioni utilizzati per la determinazione dei valori prima menzionati sono quindi significativamente influenzati da molteplici fattori che potrebbero registrare rapidi mutamenti ad oggi non prevedibili, per questo motivo non si possono escludere conseguenti futuri effetti sui valori di bilancio.
Alla data di predisposizione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato non riteniamo che vi siano incertezze tali da dar luogo a rettifiche significative dei valori contabili entro l'esercizio successivo.
Le stime e le ipotesi sottostanti sono riviste regolarmente. Le eventuali variazioni conseguenti a tali revisioni sono rilevate nel periodo in cui la revisione viene effettuata qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri, la variazione è rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.
Il rischio di incertezza nella stima è sostanzialmente insito, tra gli altri, nella determinazione del valore di:
trattamento di fine rapporto e altri benefici dovuti ai dipendenti e consulenti finanziari;
fondi per rischi e oneri;
la cui quantificazione può variare nel tempo, anche in misura significativa, in funzione dell'andamento del contesto socio-economico nazionale ed internazionale e dei conseguenti riflessi sulla redditività della Banca, sulla solvibilità della clientela e sul merito creditizio delle controparti, dell'andamento dei mercati finanziari, che influenzano la fluttuazione dei tassi, dei prezzi e delle basi attuariali utilizzati nella determinazione delle stime, nonché dell'evoluzione e gli sviluppi dei contenziosi in essere o potenziali.
Con particolare riferimento alle proiezioni dei flussi di cassa futuri utilizzate ai fini della valutazione della recuperabilità dell'avviamento iscritto in bilancio, si segnala che i parametri e le informazioni utilizzate sono significativamente influenzate dal quadro macroeconomico di mercato, che potrebbe registrare mutamenti non prevedibili. Per ulteriore informativa al riguardo si rimanda alla Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato – Sezione 12 – Attività Immateriali. Con particolare riferimento alle metodologie valutative, agli input non osservabili, laddove utilizzati nelle misurazioni di fair value e alle sensitivity a variazioni negli stessi, si rimanda alla specifica Sezione A.4 Informativa sul fair value della presente Parte A. Con particolare riferimento ai fondi per rischi ed oneri per i rischi derivanti da pendenze legali, si rimanda alla parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – Sezione 1.5 – Rischi operativi).
Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 è sottoposto a revisione contabile limitata da parte della società Deloitte & Touche S.p.A. incaricata, ai sensi del D. Lgs. 27 gennaio 2010 n.° 39 e del Regolamento (UE) n. 537/2014, della revisione legale dei conti della Banca in esecuzione della delibera assembleare del 16 aprile 2013.
I depositi dell'intero documento presso le sedi e le istituzioni competenti sono effettuati ai sensi di legge.
Alcuni principi contabili adottati per la predisposizione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato risultano modificati rispetto a quelli adottati per la predisposizione del Bilancio 2017.
Tali modifiche derivano dall'entrata in vigore dei seguenti principi contabili internazionali:
Di seguito si riportano i criteri di classificazione, rilevazione e valutazione delle principali voci di bilancio modificate in seguito all'entrata in vigore dei principi contabili sopra citati. Per quanto riguarda i criteri di classificazione e valutazione delle altre voci contabili si rimanda a quanto illustrato nella Parte A.2 della Nota integrativa consolidata del bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017.
Un'attività finanziaria è classificata come posseduta per la negoziazione se:
Le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorché direttamente attribuibili a tali attività finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attività finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell'applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non può essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
Un derivato incorporato è una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l'effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a sé stante.
Un derivato incorporato è separato dalle passività finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. "Risultato netto dell'attività di negoziazione", ivi compresi i derivati finanziari connessi alla "fair value option".
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che può verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. "Passività finanziarie di negoziazione" del passivo.
Un'attività finanziaria non derivata può essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attività e di associate passività secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni è analogo a quello delle "Attività finanziarie detenute per la negoziazione" (si rimanda al precedente punto a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati alla voce 110. "Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico a) attività e passività finanziarie designate al fair value".
Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attività finanziarie classificate fra le "Attività finanziarie designate al fair value".
Un'attività finanziaria, che non è un'attività finanziaria detenuta per la negoziazione, è classificata fra le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value qualora la stessa non soddisfi le condizioni, in termini di business model o di caratteristiche dei flussi di cassa, per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
In particolare sono classificati in questa voce:
strumenti di debito, titoli e finanziamenti detenuti all'interno di un business model il cui obiettivo non è il possesso di attività finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Held to collect), nè il possesso di attività finalizzato sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che la vendita delle attività finanziarie (Held to collect & sell) e che non sono un'attività finanziaria detenuta per la negoziazione;
Il trattamento contabile di tali operazioni è analogo a quello delle "Attività finanziarie detenute per la negoziazione" (si rimanda al precedente punto a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati alla voce 110. "Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value".
Un'attività finanziaria è classificata fra le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva qualora:
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalità di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale, ovvero in sede di prima applicazione del principio, la Banca ha esercitato l'opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell'operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sugli strumenti fruttiferi di interessi sono rilevati a conto economico, nel margine d'interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attività finanziaria salvo per:
a) le attività finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attività finanziarie l'entità deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attività finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attività finanziarie che non sono attività finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attività finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attività finanziarie l'entità deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attività finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell'eventuale incasso.
Dopo la rilevazione iniziale, per quanto concerne gli strumenti di debito, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditività complessiva ed esposti nella voce 120. "Riserve da valutazione" del patrimonio netto.
Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione "Impairment". Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico alla voce 130. "Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva" in contropartita del Prospetto della redditività complessiva ed anch'esse esposte nella voce 120. "Riserve da valutazione" del patrimonio netto. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
In caso di cessione, gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. "Utile (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva".
Per quanto concerne gli strumenti di capitale, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditività complessiva ed esposte nella voce "120. Riserve da valutazione" del patrimonio netto.
Gli strumenti di capitale non sono oggetto di rilevazione a conto economico di perdite durevoli di valore in ottemperanza a quanto previsto dal principio IFRS 9.
In caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce "150. Riserve".
Un'attività finanziaria è classificata fra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato qualora:
Più in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attività e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio crediti di funzionamento connessi con la distribuzione di prodotti finanziari).
Le attività finanziarie al costo ammortizzato sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell'operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d'interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attività finanziaria salvo per:
a) le attività finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attività finanziarie l'entità deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attività finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attività finanziarie che non sono attività finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attività finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attività finanziarie l'entità deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attività finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell'eventuale incasso.
Dopo l'iniziale rilevazione al fair value, le attività finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione "Impairment". Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico alla voce 130. "Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato".
I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Quando l'attività finanziaria in questione è eliminata, gli utili e le perdite sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. "Utile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato".
La Banca, coerentemente con il Gruppo UniCredit, si è avvalsa della facoltà di continuare ad applicare i requisiti esistenti di hedge accounting IAS39 per tutte le relazioni di copertura fin quando lo IASB avrà completato il progetto di regole contabili sul macro-hedging.
Nel portafoglio "derivati di copertura" sono allocati gli strumenti derivati posti in essere allo scopo di ridurre i rischi di mercato (tasso, cambio, prezzo) ai quali sono esposte le posizioni oggetto di protezione. Essi si possono qualificare come:
I contratti derivati di copertura sono inizialmente rilevati alla "data di contrattazione" in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato è classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l'elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l'efficacia prospettica e retrospettiva. Di conseguenza, occorre verificare, sia all'inizio dell'operazione che lungo la sua durata, che la copertura mediante l'utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa attesi dell'elemento coperto.
Generalmente, una copertura viene considerata altamente efficace se all'inizio della copertura e nei periodi successivi questa è prevista essere altamente efficace e se i suoi risultati retrospettivi (il rapporto tra le variazioni di valore della posta coperta e quella del derivato di copertura) siano ricompresi all'interno di un definito intervallo (80% - 125%). La copertura è valutata sulla base di un criterio di continuità; deve quindi prospetticamente rimanere altamente efficace per tutti i periodi di riferimento per cui è stata designata.
La valutazione dell'efficacia è effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale (reporting date). Se le verifiche non confermano l'efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione. La relazione di copertura, inoltre, cessa quando il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato; l'elemento coperto è venduto, scade o è rimborsato; non è più altamente probabile che l'operazione futura coperta venga posta in essere.
I derivati di copertura sono valutati al fair value. In particolare:
anche nel Prospetto della redditività consolidata complessiva; la parte inefficace è invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. "Risultato netto dell'attività di copertura";
L'inefficacia della copertura è rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell'importo monetario coperto. La quota di inefficacia della copertura è comunque ricompresa nella voce 90. "Risultato netto dell'attività di copertura" di conto economico consolidato. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita degli elementi coperti, la rivalutazione/svalutazione cumulata iscritta nelle voci 60 dell'attivo o 50 del passivo è rilevata a conto economico tra gli interessi attivi o passivi, lungo la vita residua delle attività o passività finanziarie coperte.
Nel caso in cui queste ultime vengano vendute o rimborsate, la quota del fair value non ammortizzata è rilevata immediatamente alla voce 100. "Utili (Perdite) da cessioni/riacquisto" di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del presente bilancio sono in essere operazioni di copertura generica dal rischio di tasso di interesse di mutui nei confronti di clientela retail e raccolta diretta a tasso fisso da clientela.
La sottovoce dei fondi per rischi ed oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull'impairment ai sensi dell'IFRS 9, secondo quanto illustrato nella specifica sezione "Impairment". Gli effetti della valutazione sono registrati nel conto economico consolidato alla voce 200. "Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri a) per rischio di credito relativo a impegni e garanzie rilasciate".
Le passività finanziarie valutate al costo ammortizzato comprendono gli strumenti finanziari (diversi dalle passività di negoziazione e da quelle valutate al fair value) rappresentativi delle diverse forme di provvista di fondi da terzi.
Le passività finanziarie sono inizialmente rilevate alla data di regolamento al fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili alla passività finanziaria; gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d'interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata del credito.
Dopo l'iniziale rilevazione, tali strumenti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
Gli strumenti di debito ibridi (combinati), indicizzati a strumenti azionari, valute estere, strumenti di credito o indici, sono considerati strumenti strutturati. Il derivato incorporato è separato dal contratto primario e rappresenta un derivato a sé stante qualora i criteri per la separazione siano rispettati. Il derivato incorporato è iscritto al suo fair value, classificato fra le attività o le passività finanziarie detenute per la negoziazione e successivamente fatto oggetto di valutazione al fair value con iscrizione dei relativi utili o perdite a conto economico alla voce 80. "Risultato netto dell'attività di negoziazione". Al contratto primario è inizialmente attribuito il valore corrispondente alla differenza tra l'importo complessivo incassato e il fair value del derivato incorporato.
Gli strumenti convertibili in azioni proprie comportano il riconoscimento, alla data di emissione, di una passività finanziaria e di una componente del patrimonio netto iscritta alla voce "140. Strumenti di capitale", qualora il regolamento del contratto preveda la consegna fisica. In particolare, alla componente di patrimonio netto è attribuito il valore residuo risultante dopo aver dedotto dal valore complessivo dello strumento il valore determinato distintamente per una passività finanziaria priva di clausola di conversione avente gli stessi flussi di cassa. La risultante passività finanziaria è quindi misurata al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
I titoli in circolazione sono iscritti al netto degli ammontari riacquistati; la differenza tra il valore contabile della passività e l'ammontare pagato per acquistarla viene registrato nel conto economico consolidato alla voce 100. "Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: c) passività finanziarie". Il successivo ricollocamento/vendita da parte dell'emittente è considerato come una nuova emissione che non genera alcun effetto economico.
Si precisa che le esposizioni debitorie della Banca a livello consolidato non prevedono covenants (si veda glossario negli allegati) che comportino la decadenza o la modifica dei benefici del termine, né sussistono operazioni che abbiano comportato la trasformazione delle stesse in strumenti di patrimonio (per i quali possa essere applicabile IFRIC 19 Estinzione di passività finanziarie con strumenti rappresentativi di capitale).
Alla data di riferimento del bilancio non sono presenti titoli in circolazione, strumenti di debito ibridi e strumenti convertibili in azioni proprie.
Le passività finanziarie detenute per finalità di negoziazione comprendono:
Le passività finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell'operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. "Risultato netto dell'attività di negoziazione", ivi compresi i derivati finanziari connessi alla "fair value option".
Le passività finanziarie, analogamente alle attività finanziarie, possono essere designate, coerentemente a quanto disposto da IFRS 9, al momento della rilevazione iniziale ovvero in sede di prima applicazione del principio, come passività finanziarie valutate al fair value, purché:
tale designazione elimini o riduca notevolmente una discordanza che altrimenti risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attività o passività e dei relativi utili e perdite;
ovvero,
un gruppo di attività finanziarie, di passività finanziarie o di entrambe sia gestito e valutato al fair value secondo una gestione del rischio o una strategia di investimento documentata internamente agli Organi Amministrativi della Banca.
Possono rientrare in tale categoria anche passività finanziarie rappresentate da strumenti ibridi (combinati) contenenti derivati incorporati che avrebbero, altrimenti, dovuto essere fatti oggetto di scorporo.
Le passività finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell'operazione.
Le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico nella voce 110. "Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico a) attività e passività finanziarie designate al fair value", con l'eccezione di eventuali variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio che sono esposte a voce 120. Riserve da valutazione" del patrimonio netto a meno che tale contabilizzazione non determini una discordanza che risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attività o passività e dei relativi utili e perdite, nel qual caso anche le variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio sono iscritte a conto economico.
Alla data di riferimento del bilancio non sono presenti passività finanziarie classificate fra le "Passività finanziarie valutate al fair value".
Qualora all'atto dell'iscrizione iniziale un'esposizione creditizia iscritta nelle voci 30. "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva" o 40. "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato", risulti essere deteriorata, la stessa è qualificata quale "Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate" (Purchased Originated Credit Impaired- POCI).
Il costo ammortizzato e, conseguentemente, gli interessi attivi generati da tali attività sono calcolati considerando, nella stima dei flussi di cassa futuri, le perdite creditizie attese lungo l'intera durata residua dell'attività stessa. Tali perdite creditizie attese sono oggetto di periodica revisione determinando la rilevazione di rettifiche o di riprese di valore.
Le "Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate" sono convenzionalmente presentate all'iscrizione iniziale nell'ambito dello Stadio 3. Qualora, a seguito di un miglioramento del merito creditizio della controparte, le attività risultino "in bonis" le stesse sono classificate nell'ambito dello Stadio 2. Tali attività non sono mai classificate nell'ambito dello Stadio 1 poiché la perdita creditizia attesa deve essere sempre calcolata considerando un orizzonte temporale pari alla durata residua.
Alla data di riferimento del bilancio non sono presenti Attività finanziarie deteriorate acquisite o originate.
Il nuovo metodo di classificazione e di valutazione delle attività finanziarie previsto dall'IFRS 9 si basa sulla modalità di gestione ("business model") e sulle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali dello strumento finanziario (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests).
In base al business model perseguito dall'entità per la gestione degli strumenti finanziari, le attività possono essere classificate come:
È possibile, inoltre, al momento della rilevazione iniziale:
Per quanto riguarda il business model, l'IFRS 9 individua tre fattispecie in relazione alla modalità con cui sono gestiti i flussi di cassa e le vendite delle attività finanziarie:
Held to Collect (HTC): il cui obiettivo è quello di detenere le attività finanziarie al fine di incassare i flussi di cassa contrattuali. L'inserimento di un portafoglio di attività finanziarie in tale business model non comporta necessariamente l'impossibilità di vendere gli strumenti anche se è necessario considerare la frequenza, il valore e la tempistica delle vendite negli esercizi precedenti, le ragioni delle vendite e le aspettative riguardo alle vendite future;
Il Business Model della Banca è determinato dai Dirigenti con responsabilità strategiche ad un livello che riflette il modo in cui gruppi di attività finanziarie sono gestiti collettivamente per perseguire un determinato obiettivo aziendale. Il Business Model non dipende dalle intenzioni della dirigenza rispetto ad un singolo strumento, di conseguenza questa condizione non configura un approccio strumento per strumento in materia di classificazione e deve essere stabilita ad un livello più elevato di aggregazione con l'obiettivo aziendale di perseguire, tempo per tempo, specifiche performances di massimizzazione del margine di interesse e delle commissioni accessorie, a fronte del contenimento del rischio di credito, sempre compatibili con il RAF (risk appetite framework) stabilito annualmente dalla Banca. Tuttavia, la Banca può avere più di un modello di business per la gestione dei suoi strumenti.
Per i portafogli Held to Collect, la Banca ha definito le soglie di ammissibilità delle vendite che non inficiano la classificazione (frequenti ma non significative, individualmente e in aggregato, oppure infrequenti anche se di ammontare significativo) e, contestualmente, sono stati stabiliti i parametri per individuare le vendite coerenti con tale modello di business in quanto riconducibili ad un incremento del rischio di credito.
La Banca ha ricondotto nel business model "HTC" le seguenti attività finanziarie, in funzione delle finalità di detenzione e dell'atteso turnover delle stesse:
Nel business model "HTCS" sono stati ricondotti i titoli di proprietà per i quali l'obiettivo perseguito dalla Banca nella propria politica di investimento è la gestione del fabbisogno di liquidità corrente della Banca, mantenere un determinato profilo di margine d'interesse o allineare le durate delle attività e passività finanziarie. Le vendite costituiscono parte integrante di tale modello di business, pertanto non esiste alcuna soglia di turnover delle vendite di portafoglio, né in termini di frequenza né in termini di ammontare delle vendite. Nonostante ciò, per perseguire l'obiettivo del modello di business, non è ammessa un'attività di trading e gli acquisti devono essere effettuati con un orizzonte temporale non di breve periodo.
Negli "Altri Business Model" sono ricondotte le attività che non rientrano nei business model precedenti; si tratta di attività finanziarie che non sono possedute nell'ambito di un modello di business il cui obiettivo è il possesso di attività finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali o il cui obiettivo è perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che la vendita delle attività finanziarie e che, invece, riflettono le intenzioni di trading. In particolare, si tratta delle seguenti attività identificate dalla Banca:
Al fine di valutare se le caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie consentano la valutazione al costo ammortizzato (HTC) o al fair value con impatto sulla redditività complessiva (HTCS) - oltre all'analisi relativa al business model - è necessario che i termini contrattuali delle attività finanziarie prevedano, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests).
Il test SPPI deve essere effettuato su ogni singolo strumento finanziario, al momento dell'iscrizione nel bilancio. Successivamente alla rilevazione iniziale, e finché è rilevata in bilancio, l'attività non è più oggetto di nuove valutazioni ai fini del test SPPI. Qualora si proceda alla cancellazione (derecognition) di uno strumento finanziario e all'iscrizione di una nuova attività finanziaria occorre procedere all'effettuazione del test SPPI sul nuovo asset.
Ai fini dell'applicazione del test SPPI, l'IFRS 9 fornisce le seguenti definizioni:
Per l'effettuazione del test SPPI nell'ambito dei processi di concessione del credito e per l'operatività in titoli di debito è stato realizzato un tool basato su una metodologia sviluppata internamente (alberi decisionali), coerentemente ed in allineamento con la Capogruppo UniCredit S.p.A..
Per l'operatività in titoli di debito, il test è effettuato tramite l'utilizzo del tool precedentemente citato nel momento dell'acquisto dello strumento finanziario.
Per i prodotti di credito standard, il test SPPI è effettuato in sede di proposta di commercializzazione di un nuovo prodotto o di variazione delle condizioni standard di un prodotto esistente e l'esito del test viene esteso a tutti i singoli rapporti riconducibili al medesimo prodotto a catalogo. Per i prodotti di credito le cui condizioni contrattuali si discostano dalla scheda prodotto standard, il test SPPI è effettuato in sede di erogazione di ogni finanziamento/concessione di una nuova linea di credito attraverso l'utilizzo del medesimo tool.
Si precisa che la Banca non ha stabilito soglie "de-minimis" o "non genuine" considerando una qualsiasi clausola o caratteristica contrattuale dei flussi che non rispetta il requisito SPPI come un trigger che provoca il fallimento del test SPPI; ciò in considerazione della natura del portafoglio crediti e titoli della Banca, composto da attività finanziarie plain vanilla.
La "derecognition" è la cancellazione dallo stato patrimoniale consolidato di un'attività finanziaria rilevata precedentemente.
Prima di valutare la sussistenza delle condizioni per la cancellazione dal bilancio di attività finanziarie è necessario, secondo IFRS 9, verificare se queste condizioni siano da applicare a tali attività nella loro interezza ovvero possano riferirsi soltanto ad una parte di esse. Le norme sulla cancellazione sono applicate ad una parte delle attività finanziarie oggetto del trasferimento soltanto se sussiste almeno uno dei seguenti requisiti:
In assenza dei citati requisiti, le norme sull'eliminazione devono trovare applicazione all'attività finanziaria (o gruppo di attività finanziarie) nella sua interezza.
Le condizioni per l'integrale cancellazione di un'attività finanziaria sono l'estinzione dei diritti contrattuali, come la loro naturale scadenza, ovvero il trasferimento ad un terzo dei diritti all'incasso dei flussi di cassa derivanti da tale attività. I diritti all'incasso si considerano trasferiti anche qualora vengano mantenuti i diritti contrattuali a ricevere i flussi finanziari dell'attività, ma venga assunto un obbligo a pagare quei flussi a una o più entità e si verifichino tutte e tre le seguenti condizioni (accordo pass-through):
Inoltre, l'eliminazione di un'attività finanziaria è subordinata alla verifica che tutti i rischi e i benefici derivanti dalla titolarità dei diritti siano stati sostanzialmente trasferiti. In caso di trasferimento sostanzialmente di tutti i rischi e i benefici si provvede alla cancellazione dell'attività (o gruppo di attività) cedute e si rilevano separatamente i diritti e gli obblighi relativi al trasferimento come attività o passività.
Viceversa, in caso di mantenimento dei rischi e benefici, è necessario continuare a rilevare l'attività (o gruppo di attività) cedute. In tal caso occorre rilevare anche una passività corrispondente all'importo ricevuto come corrispettivo per la cessione e registrare successivamente tutti i proventi maturati sull'attività così come tutti gli oneri maturati sulla passività.
Le principali operazioni che, in base alle regole anzidette, non consentono di operare la cancellazione integrale di un'attività finanziaria sono le operazioni di cartolarizzazione di crediti, le operazioni di pronti contro termine e le operazioni di prestito titoli.
Nel caso delle operazioni di cartolarizzazione, la società non procede alla cancellazione delle attività finanziarie in caso di acquisto dell'equity tranche o di fornitura di altre forme di supporto alla struttura, che determinino il mantenimento in capo alla società del rischio di credito associato al portafoglio cartolarizzato.
Nel caso di operazioni di pronti contro termine e di prestito titoli, le attività oggetto delle transazioni non vengono cancellate dal bilancio poiché i termini delle operazioni comportano il mantenimento di tutti i rischi e benefici a esse associati.
Si segnala infine che le operazioni di prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia sono esposte fuori bilancio.
Alla data di riferimento del bilancio non sono presenti operazioni di cartolarizzazione dei crediti.
I finanziamenti e i titoli di debito classificati nelle voci attività finanziarie al costo ammortizzato, attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio (impegni e garanzie rilasciate) sono oggetto di calcolo di impairment secondo le logiche previste dal principio IFRS 9.
Tali strumenti sono classificati nello Stadio 1, Stadio 2 o Stadio 3 a seconda della loro qualità creditizia assoluta o relativa rispetto all'erogazione iniziale. In particolare:
Per le esposizioni appartenenti allo Stadio 1 l'impairment è pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno. Per le esposizioni appartenenti agli Stadi 2 o 3 l'impairment è pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, il Gruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD utilizzati a fini regolamentari e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile14. In tale ambito si è altresì proceduto all'inclusione di informazioni di tipo "forward looking"15 attraverso l'elaborazione di specifici scenari.
La perdita attesa è calcolata, per le controparti istituzionali comuni al Gruppo, utilizzando le metodologie ed i parametri creditizi sviluppati a livello accentrato.
14 Si veda il successivo paragrafo "Parametri e definizioni di rischiosità utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore" per una trattazione più dettagliata delle misure di rischio utilizzate all'interno del Gruppo per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9.
15 Si veda il successivo paragrafo "Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore" per una trattazione più dettagliata delle informazioni forward looking e degli scenari utilizzati per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9.
Per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, si utilizzano proxy: si procede ad una segmentazione per tipologia di prodotto e la PD è sostituita dal tasso di decadimento medio osservato dalle matrici di transizione che definiscono il passaggio a classificato. Tale approccio si basa sull'assunto che, in assenza di variazioni dei criteri di valutazione del merito creditizio delle singole controparti, la qualità del credito futura sarà coerente con la qualità del credito riscontrata nelle serie storiche a disposizione. Per recepire le richieste della normativa IFRS9 le proxy dei parametri sono corrette mediante analisi prospettiche denominate Forward Looking Information in modo del tutto coerente con l'approccio di Gruppo come di seguito descritto.
Un aspetto chiave derivante dal nuovo modello contabile richiesto per il calcolo della perdita creditizia attesa è rappresentato dal modello di Stage Allocation finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente (i) le esposizioni di nuova erogazione, (ii) le esposizioni che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all'iscrizione iniziale e (iii) le esposizioni aventi basso rischio di credito (low credit risk exemption) alla data di reporting.
Il modello di valutazione della Stage Allocation si è basato su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono stati:
Con riferimento ai titoli di debito la Banca ha optato per l'applicazione della low credit risk exemption sui titoli investment grade in piena conformità a quanto previsto dal principio contabile.
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull'attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall'individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare. In particolare, l'importo della perdita, per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili e esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie più avanti specificate, è ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell'attività finanziaria.
Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse così determinato è mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente. Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative ("practical expedients") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali.
I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull'esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni di transazioni di mercato attese.
Come menzionato nel precedente paragrafo, il Gruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo.
Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali comuni al Gruppo costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns). In particolare:
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri utilizzati a fini regolamentari apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza, al netto delle differenti richieste normative, fra trattamento contabile e regolamentare.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d'inadempienza cumulati osservati, sono stati calibrati per riflettere previsioni point-in-time e forward-looking circa i tassi d'inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle è stato adattato al fine di rimuovere il margine di conservativismo e riflettere i trend più attuali dei tassi di recupero così come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d'interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento alla componente quantitativa del modello di assegnazione dello Staging, il Gruppo ha adottato un approccio statistico basato su una regressione dei quantili il cui obiettivo è definire una soglia in termini di variazione massima accettabile fra la misura della PD al momento dell'erogazione e quella rilevata alla data di reporting. La variabile target del modello regressivo è quindi la variazione tra PD alla reporting date rispetto all'erogazione mentre le variabili esplicative sono fattori quali l'età della transazione, la PD alla data di erogazione, etc.. Componente fondamentale del modello è la definizione del quantile che identifica la quota di Stage 2 attesa in media nel lungo periodo e che influisce sulla determinazione della soglia di variazione di PD al superamento della quale la transazione viene spostata in Stage 2. Il quantile medio di lungo periodo è determinato in base all'aspettativa media di deterioramento del portafoglio determinato dal tasso di scivolamento in default così come in uno degli altri stadi di deterioramento (es.: past-due 30 giorni). L'ammontare di Stage 2 a ciascuna data di reporting oscillerà intorno al quantile di lungo periodo in base alle condizioni economiche correnti nonché alle aspettative future circa l'evoluzione del ciclo economico.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate corrispondenti, secondo quanto previsto dalle regole Banca d'Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, all'aggregato Non-Performing Exposures di cui agli ITS EBA (EBA/ITS /2013/03/rev1 24/7/2014). In particolare, l'EBA ha definito Non-Performing le esposizioni che soddisfano uno o entrambi i seguenti criteri:
La richiamata Circolare n.272, inoltre, stabilisce che l'aggregato delle attività deteriorate si scompone nelle seguenti categorie:
Con riferimento alla loro valutazione, esse sono generalmente valutate analiticamente ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee e possono ricomprendere nelle svalutazioni l'onere attualizzato riveniente dall'eventuale rinegoziazione del tasso a condizioni inferiori al tasso contrattuale originario;
• Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono determinate facendo riferimento al singolo debitore. In particolare, esse rappresentano l'intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classificate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni nonché i requisiti fissati dalla normativa prudenziale locale per l'inclusione degli stessi nelle "esposizioni scadute". Le esposizioni scadute sono valutate in modo forfetario su basi storico/statistiche, applicando laddove disponibile la rischiosità rilevata dall'appropriato fattore di rischio utilizzato ai fini del Regolamento (UE) n.575/2013 (CRR) relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento ("perdita in caso di inadempienza" o LGD - Loss given default).
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l'applicazione di scenari multipli ai componenti "forward looking" al fine di compensare la parziale non linearità che è naturalmente insita nella correlazione fra le variazioni macroeconomiche e la rischiosità creditizia.
Il processo definito per includere scenari macroeconomici è altresì pienamente coerente con i processi di previsione macroeconomica utilizzati dal Gruppo per ulteriori fini di gestione del rischio (quali i processi adottati per tradurre le previsioni macroeconomiche nelle perdite creditizie attese in base a quanto previsto da EBA Stress Test e il Framework ICAAP) e ha fatto leva anche sulla funzione indipendente di UniCredit Research.
I forecasts in termini di delta Default rate e delta Recovery Rate forniti dalla funzione di Stress Test sono inglobati all'interno dei parametri di PD ed LGD in fase di calibrazione. I parametri creditizi, infatti, sono normalmente calibrati su un orizzonte through-the-cycle (TTC), si rende quindi necessaria una loro calibrazione Point-in-time (PIT) e forward-looking (FL) che permetta di riflettere in tali parametri creditizi la situazione corrente nonché le aspettative circa l'evoluzione futura del ciclo economico.
A tal proposito, il parametro di PD viene calibrato mediante una normale procedura di calibrazione, logistica o bayesiana, utilizzando come punto di ancoraggio una media aritmetica tra gli ultimi tassi di default osservati sul portafoglio e i tassi di dafault attesi forniti dalla funzione di Stress Test. La PD così ottenuta perderà la sua natura TTC a favore di una filosofia PIT/FL.
Il parametro di LGD viene reso PIT mediante un fattore scalare che permette di considerare il rapporto tra recuperi medi di lungo periodo e recuperi realizzati negli ultimi anni. L'inclusione dei forecast all'interno del parametro di LGD avviene invece mediante la rettifica dei recovery rate annui impliciti in tale parametro per tener conto delle aspettative di variazione dei tassi di recupero futuri fornite dalla funzione di Stress Test.
Governance (Risk management organization, processes and key functions have been organized to run the ECL Methodology)
Il processo di determinazione delle previsioni di perdita (Loan Loss Provisions) ai fini contabili include gli aggiustamenti descritti ai parametri creditizi, il calcolo della perdita attesa multiperiodale, la inclusione delle componenti macroeconomiche e forward-looking nonché la inclusione degli scenari di vendita ove applicabile.
È stato Inoltre definito uno specifico processo per la produzione e la condivisione, tra Fineco ed il Gruppo UniCredit, degli aggiustamenti multiscenario e forward looking inerenti il perimetro dei crediti "Group Wide" (ovvero crediti afferenti a Clienti comuni con il Gruppo).
Quando, nel corso della vita di uno strumento, le clausole contrattuali sono oggetto di modifica per volontà delle parti del contratto, occorre verificare se in seguito alla rinegoziazione l'attività originaria deve continuare ad essere rilevata in bilancio e rappresentata contabilmente tramite il "modification accounting" o se, al contrario, lo strumento originario deve essere oggetto di cancellazione dal bilancio (derecognition) e debba essere rilevato un nuovo strumento finanziario.
A tal fine le rinegoziazioni di strumenti finanziari che determinano una modifica delle condizioni contrattuali devono essere contabilizzate in funzione della "sostanzialità" della modifica contrattuale medesima.
La valutazione circa la sostanzialità della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia elementi quantitativi. In alcuni casi è possibile stabilire se i cambiamenti introdotti modificano sostanzialmente le caratteristiche e/o i flussi contrattuali di una determinata attività tramite un'analisi di tipo qualitativo, in altri casi, invece, dovranno essere svolte ulteriori analisi, anche di tipo quantitativo, per apprezzare gli effetti delle stesse e verificare la necessità di procedere o meno alla cancellazione dell'attività ed alla iscrizione di un nuovo strumento finanziario.
Qualora i rischi e i benefici della proprietà dell'attività finanziaria, successivamente alla modifica, non sono sostanzialmente trasferiti, la rappresentazione contabile che offre informazioni più rilevanti per il lettore del bilancio è quella effettuata tramite il "modification accounting", che implica la rideterminazione del valore lordo attraverso il calcolo del valore attuale dei flussi finanziari conseguenti alla rinegoziazione, al tasso originario dell'esposizione. La differenza fra valore lordo dello strumento finanziario prima e dopo la rinegoziazione delle condizioni contrattuali, adeguata per considerare le associate modifiche alle rettifiche di valore cumulate, è iscritta a conto economico nella voce 140. "Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni" come utile o perdita da modifiche contrattuali senza cancellazioni.
In caso contrario, quando i rischi e i benefici della proprietà dell'attività finanziaria, successivamente alla modifica, sono sostanzialmente trasferiti, si procede con la derecognition.
In proposito, si precisa che sono considerate sostanziali le rinegoziazioni, formalizzate sia attraverso una modifica al contratto esistente sia attraverso la sottoscrizione di un nuovo contratto, che determinano l'estinzione del diritto a ricevere i flussi di cassa secondo quanto previsto dal contratto originario. In particolare, i diritti a ricevere i flussi di cassa sono considerati estinti in caso di rinegoziazioni che determinano l'introduzione di clausole contrattuali tali da determinare un cambiamento di classificazione dello strumento finanziario medesimo, che determinano una variazione nella valuta di denominazioni e che sono effettuate a condizioni di mercato non configurando, quindi, una concessione creditizia.
La Banca procede ad iscrivere un write-off riducendo l'esposizione lorda di un'attività finanziaria qualora non abbia aspettative ragionevoli di recuperare, in tutto o in parte, l'attività medesima.
Il write-off, che può riguardare un'intera attività finanziaria oppure una sua parte, è contabilizzato prima che le azioni legali attivate al fine di procedere al recupero dell'esposizione siano concluse e non implica la rinuncia al diritto legale di recuperare la stessa.
Per effetto di quanto precede la Banca procede a riconoscere un write-off nei seguenti casi:
I principali ricavi e costi sono rilevati a conto economico come segue:
gli utili e perdite derivanti dalla vendita di strumenti finanziari, determinati dalla differenza tra corrispettivo pagato o incassato della transazione ed il fair value dello strumento, vengono riconosciuti a conto economico in sede di rilevazione dell'operazione se il fair value è determinabile con riferimento a prezzi ufficiali disponibili su mercati attivi, ovvero per attività e passività misurate sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri osservabili sul mercato diversi dalle quotazioni dello strumento finanziario (livello 1 e livello 2 della gerarchia del fair value). Qualora i parametri di riferimento utilizzati per la valutazione non siano osservabili sul mercato (livello 3) o gli strumenti stessi presentino una ridotta liquidità, lo strumento finanziario viene iscritto per un importo pari al prezzo della transazione; la differenza rispetto al fair value affluisce al conto economico lungo la durata dell'operazione;
gli utili e perdite derivanti dalla negoziazione di strumenti finanziari sono riconosciuti a conto economico al momento del perfezionamento della vendita, sulla base della differenza tra il corrispettivo pagato o incassato ed il valore di iscrizione degli strumenti stessi;
I ricavi per commissioni da servizi e altri proventi contabilizzati in applicazione del principio contabile IFRS 15 possono essere riconosciuti:
L'entità deve rilevare i ricavi quando (o man mano che) adempie l'obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio (ossia l'attività) promesso. L'attività è trasferita quando (o man mano che) il cliente ne acquisisce il controllo.
In particolare, con riferimento ai principali ricavi rilevati dalla Banca in applicazione del principio contabile IFRS 15 si precisa che:
eventuali ricavi che includono una componente di finanziamento significativa sono rettificati per tener conto degli effetti del valore temporale del denaro, al fine di rispecchiare il prezzo che il cliente avrebbe pagato nel caso in cui il pagamento fosse avvenuto nel momento (o man mano) del trasferimento dei beni o servizi promessi. Si precisa che la Banca utilizza l'espediente pratico previsto dal paragrafo 63 dell'IFRS 15, per questo motivo l'importo promesso non viene rettificato per tener conto degli effetti di una componente di finanziamento quando l'intervallo di tempo atteso tra il trasferimento del bene o servizio promesso e il relativo pagamento è inferiore ad un anno.
L'IFRS 9 e l'IFRS 7 permettono, successivamente all'iscrizione iniziale, la modifica del proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie e impongono, di conseguenza, la riclassifica di tutte le attività finanziarie interessate.
Tali modifiche, che dovrebbero accadere molto raramente, sono decise dall'alta dirigenza della Banca, a seguito di cambiamenti esterni o interni e devono essere rilevanti per le operazioni della società e dimostrabili alle parti esterne. Di conseguenza la Banca modifica il proprio modello di business solo in caso di inizio o cessazione di un'attività rilevante, ad esempio in caso di acquisizione, cessione o cessazione di un ramo di attività.
In particolare, possono essere riclassificate:
I seguenti cambiamenti di circostanze non sono considerati riclassificazioni:
a) un elemento che in precedenza era uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investimento netto non presenta più tali caratteristiche;
b) un elemento diventa uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investimento netto;
c) cambiamenti della valutazione.
Inoltre, le seguenti situazioni non rappresentano modifiche del modello di business:
a) un cambiamento di intenzione in relazione a determinate attività finanziarie (anche in caso di cambiamenti significativi delle condizioni di mercato);
b) la temporanea scomparsa di un dato mercato per le attività finanziarie;
c) il trasferimento di attività finanziarie tra parti dell'entità con diversi modelli di business.
Nel semestre chiuso al 30 giugno 2018 la Banca non ha effettuato riclassifiche a seguito della modifica del proprio modello di business.
A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore di bilancio e interessi attivi Nessun dato da segnalare.
A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value ed effetti sulla redditività complessiva
Nessun dato da segnalare.
A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo Nessun dato da segnalare.
La presente sezione comprende l'informativa sulla gerarchia del fair value richiesta da IFRS 13.
Il fair value (valore equo) è il corrispettivo che potrebbe essere ricevuto per vendere un'attività, o pagato per trasferire una passività, in una transazione ordinaria tra controparti di mercato nel mercato principale alla data di misurazione (exit price).
Il fair value di una passività finanziaria che sia esigibile (ad esempio un deposito a vista) non può essere inferiore all'importo esigibile a richiesta, attualizzato dalla prima data in cui ne potrebbe essere richiesto il pagamento.
Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi il fair value è determinato a partire dalle quotazioni ufficiali del mercato principale (ovvero il più vantaggioso) al quale la Banca ha accesso (Mark to Market).
Uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili in un listino, operatore (dealer), intermediario (broker), agenzia di determinazione del prezzo o autorità di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. Se la quotazione ufficiale in un mercato attivo non esiste per uno strumento finanziario nel suo complesso, ma esistono mercati attivi per le parti che lo compongono, il fair value è determinato sulla base dei pertinenti prezzi di mercato per le parti che lo compongono.
Qualora le quotazioni di mercato o altri input osservabili, quali il prezzo quotato di un'attività identica in un mercato non attivo, non risultino disponibili, la Banca ricorre a modelli valutativi alternativi, quali:
La Banca utilizza metodi di valutazione (Mark to Model) in linea con i metodi generalmente accettati e utilizzati dal mercato. I modelli di valutazione includono tecniche basate sull'attualizzazione dei flussi di cassa futuri e sulla stima della volatilità e sono oggetto di revisione sia durante il loro sviluppo sia periodicamente, al fine di garantirne la piena coerenza con gli obiettivi della valutazione.
Dette metodologie utilizzano input basati sui prezzi formatisi in transazioni recenti nello strumento oggetto di valutazione e/o prezzi/quotazioni di strumenti aventi caratteristiche analoghe in termini di profilo di rischio.
Questi prezzi/quotazioni risultano, infatti, rilevanti al fine di determinare i parametri significativi, in termini di rischio credito, rischio liquidità, rischio prezzo ed ogni altro rischio rilevante, relativi allo strumento oggetto di valutazione. Il riferimento a tali parametri "di mercato" consente di limitare la discrezionalità nella valutazione, garantendo al contempo la verificabilità del risultante fair value.
Qualora, per uno o più fattori di rischio, non risulti possibile riferirsi a dati di mercato i modelli valutativi impiegati utilizzano come input stime basate su dati storici.
Ad ulteriore garanzia dell'oggettività delle valutazioni rivenienti da modelli valutativi, la Banca pone in essere:
I processi di verifica indipendente del prezzo prevedono che i prezzi siano mensilmente verificati dall'unità di Risk Management indipendente dalle unità che assumono l'esposizione al rischio. Tale verifica prevede la comparazione e l'adeguamento del prezzo giornaliero alle valutazioni rivenienti da partecipanti al mercato indipendenti. Nel caso di strumenti non quotati su mercati attivi, il menzionato processo di verifica assume a riferimento i prezzi contribuiti da infoprovider, attribuendo maggior peso a quei prezzi che si considerano più rappresentativi dello strumento oggetto di valutazione. Detta valutazione include: l'eventuale "eseguibilità" della transazione al prezzo osservato, il numero di contributori, il grado di similarità degli strumenti finanziari, la coerenza nel prezzo contribuito da fonti differenti, il processo seguito dall'infoprovider per ottenere il dato.
Per determinare il fair value di strumenti finanziari di Livello 2 e Livello 3 che non sono quotati e attivamente scambiati sul mercato, la Banca utilizza tecniche di valutazione diffuse sul mercato che sono di seguito descritte.
Le tecniche di valutazione basate sul discounted cash flow generalmente consistono nella determinazione di una stima dei flussi di cassa futuri attesi lungo la vita dello strumento. Il modello richiede la stima dei flussi di cassa e l'adozione di parametri di mercato per lo sconto: il tasso o il margine di sconto riflette lo spread di credito e/o di finanziamento richiesti dal mercato per strumenti con profili di rischio e di liquidità simili, al fine di definire un "valore attualizzato". Il fair value del contratto è dato dalla somma dei flussi di cassa futuri attualizzati.
Il metodo dei multipli di mercato è basato sul prezzo di attività comparabili (società quotate appartenenti allo stesso settore) applicato alle grandezze di bilancio e rappresenta quindi il rapporto tra prezzo (capitalizzazione) e dati di bilancio. Le grandezze di bilancio più comunemente impiegate sono gli utili, il patrimonio netto e le vendite.
Il Fair Value Adjustment è definito come quella quantità che deve essere aggiunta al prezzo mid osservato sul mercato piuttosto che al prezzo teorico generato dal modello al fine di ottenere un fair value della posizione. I FVA consentono quindi di assicurare che il fair value rifletta il prezzo di realizzo di una transazione di mercato effettivamente possibile.
La Banca controlla che il valore assegnato ad ogni posizione di trading rifletta il fair value corrente in modo appropriato. Le misurazioni al fair value delle attività e delle passività sono determinate utilizzando varie tecniche, fra cui modelli del tipo discounted cash flow e modelli interni di valutazione. Sulla base dell'osservabilità degli input utilizzati, tutti gli strumenti finanziari sono classificati come Livello 1, Livello 2 o Livello 3 della gerarchia del fair value. Quando una posizione è caratterizzata da uno o più input significativi che non sono direttamente osservabili, un'ulteriore procedura di verifica del prezzo è attuata. Tali procedure comprendono la revisione dei dati storici rilevanti, l'analisi dei guadagni e delle perdite, la valutazione individuale di ciascun componente di un prodotto strutturato e il benchmarking. Secondo le linee guida del Group Market Risk Governance di Capogruppo, affinché sia assicurata la giusta separatezza tra le funzioni a capo delle attività di sviluppo e le funzioni a capo dei processi di validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati dal front office delle Società del Gruppo sono testate a livello centrale in modo indipendente e validate dalle funzioni del Group Internal Validation. Lo scopo di questa struttura di controllo indipendente è quello di valutare il rischio di modello derivante dalla solidità teorica dei modelli, dalle tecniche di calibrazione quando presenti e dall'appropriatezza del modello per uno specifico prodotto in un mercato definito.
Oltre alla valutazione giornaliera mark to market o mark to model, l'Independent Price Verification (IPV) è applicato mensilmente dal Market Risk della Banca con l'obiettivo di fornire un fair value indipendente.
Il principio IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value in funzione del grado di osservabilità degli input delle tecniche di valutazione adottate.
Sono previsti, in particolare, tre livelli:
Di seguito si riportano le informazioni richieste dall'IFRS 13.
I Titoli obbligazionari a reddito fisso sono valutati attraverso due processi principali in base alla liquidità del mercato di riferimento. Gli strumenti liquidi in mercati attivi sono valutati al prezzo di mercato (Mark-to-Market) e conseguentemente tali strumenti sono assegnati al livello 1 della gerarchia del fair value.
Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model utilizzando delle curve di credit spread impliciti derivate da strumenti di Livello 1. Il modello massimizza l'uso di parametri osservabili e minimizza l'uso dei parametri non osservabili. In questo senso, in funzione della rappresentatività della curva di credit spread applicata, le obbligazioni sono classificate, rispettivamente, come Livello 2 o Livello 3; il Livello 3 è applicato nel caso in cui sia utilizzato un credit spread significativamente non osservabile.
Nel processo globale di verifica indipendente dei prezzi (IPV) delle obbligazioni, l'accuratezza dei prezzi di mercato delle obbligazioni di Livello 1 e dei modelli di valutazione per le obbligazioni illiquide sono regolarmente sottoposte a verifica.
La Banca determina il fair value dei prodotti finanziari strutturati utilizzando l'appropriato metodo di valutazione data la natura della struttura incorporata. Tali strumenti sono classificati al Livello 2 o al Livello 3 a seconda dell'osservabilità degli input significativi del modello.
Il fair value dei derivati non scambiati su un mercato attivo si ottiene utilizzando un metodo di valutazione. In tali casi, quando è presente un mercato attivo per le componenti del derivato, il fair value viene determinato in base alle quotazioni di mercato dei singoli componenti. Le tecniche di valutazione basate su input osservabili sono classificate come Livello 2, mentre quelle basate su input non osservabili sono classificate come Livello 3.
I Titoli di capitale sono assegnati al Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo è disponibile e al Livello 3 quando non vi sono quotazioni o le quotazioni sono state sospese a tempo indeterminato. Tali strumenti sono classificati come Livello 2 solo nel caso in cui il volume di attività sul mercato di quotazione è significativamente ridotto. Per i titoli di capitale valutati al costo è previsto un impairment qualora il costo superi il valore recuperabile in modo significativo e/o prolungato nel tempo.
Per quanto riguarda la valutazione delle preferred shares di Visa INC class "C" la Banca ha adottato il modello sviluppato da Capogruppo per la determinazione del fair value che converte in euro il prezzo di mercato in dollari delle azioni Visa INC class "A" ed applica un fattore di sconto di circa il 7%, determinato stimando il "litigation risk" (pari a circa l'1%) ed il "illiquidity risk" (pari a circa il 6%). La componente "litigation risk" è stata estratta da una serie storica di dati forniti da Visa INC, mentre la componente "illiquidity risk" è derivata dall'illiquidità delle azioni che hanno delle limitazioni alla trasferibilità per un determinato periodo temporale. Alle preferred shares di Visa INC class "C" è stata assegnata la gerarchia di fair value 3.
I titoli di capitale rilevati per effetto della contribuzione versata a favore dello Schema Volontario istituito dal Fondo Interbancario Tutela Depositi sono stati valutati allineando il valore di iscrizione al fair value dei titoli mezzanine e junior emessi per la cartolarizzazione degli NPLs delle tre banche, nell'ambito del complessivo intervento a favore delle stesse, fornito dallo FITD e risultante dalle analisi dell'advisor incaricato delle valutazioni dei crediti sottostanti, elaborate in funzione delle evidenze di un modello discounted cash flow basato sulle previsioni di recupero formulate dagli special servicer. Il fair value al 30 giugno 2018 è invariato rispetto al valore di bilancio al 31 dicembre 2017. A tali titoli è stata assegnata la gerarchia di fair value 3.
I fondi di investimento calcolano il Net Asset Value (NAV) per quota e possono includere investimenti in fondi gestiti dal Gruppo.
Per questi strumenti finanziari il fair value è calcolato solo ai fini di adempiere alle richieste d'informativa e non ha un impatto sul bilancio o in termini di profitti o perdite. Inoltre, dal momento che tali attività e passività non vengono generalmente scambiati, la determinazione del fair value si basa sull'utilizzo di parametri interni non direttamente osservabili sul mercato come definito dall'IFRS 13.
Il fair value dei crediti verso banche e clientela, contabilizzati al costo ammortizzato, è principalmente determinato utilizzando un modello di valore attuale aggiustato per il rischio. Per alcuni portafogli sono applicati altri approcci semplificati, che tengono comunque in considerazione le caratteristiche finanziarie. Ai crediti verso banche e clientela con durata inferiore a 12 mesi per i quali il fair value è stato approssimato uguale al valore di bilancio è stata assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Si rileva che per i titoli UniCredit contabilizzati nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato", il fair value livello 2 è determinato utilizzando la metodologia di Gruppo basata sul discounted cash flow, che consiste nella determinazione di una stima dei flussi di cassa attesi lungo la vita dello strumento e la relativa attualizzazione ad un tasso che incorpora lo spread di credito. La determinazione dello spread di credito è effettuata in funzione della curva di credit spread dell'emittente, costruita selezionando emissioni, anche dal mercato secondario, omogenee per specifiche caratteristiche.
Il fair value delle passività, contabilizzate al costo ammortizzato, è determinato attraverso l'utilizzo di un modello di valore attuale aggiustato per il rischio emittente associato ad UniCredit. Il Credit Spread è determinato utilizzando le curve di rischio subordinate e non subordinate di UniCredit. Ai debiti verso banche e clientela con durata inferiore a 12 mesi per i quali il fair value è stato approssimato uguale al valore di bilancio è stato assegnato il livello 3 della gerarchia di fair value.
Dato il loro orizzonte a breve ed il loro trascurabile rischio di credito, il valore contabile della cassa e delle disponibilità liquide approssima il fair value.
A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività/Passività misurate al fair value | L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 7.798 | 3.105 | 6.693 | |||
| a) attività finanziarie detenute per la negoziazione | 7.766 | 3.105 | - | |||
| c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 32 | - | 6.693 | |||
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | ||||||
| complessiva | 1.100.805 | - | 5 | |||
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione (ex IAS 39) | 6.030 | 4.834 | 15 | |||
| Attività finanziarie valutate al fair value (ex IAS 39) | - | - | - | |||
| Attività finanziarie disponibili per la vendita (ex IAS 39) | 1.042.465 | - | 5.224 | |||
| 3. Derivati di copertura | - | 939 | - | - | 458 | - |
| 4. Attività materiali | - | - | - | - | - | - |
| 5. Attività immateriali | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 1.108.603 | 4.044 | 6.698 | 1.048.495 | 5.292 | 5.239 |
| 1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione | 4.027 | 541 | - | |||
| 2. Passività finanziarie designate al fair value | - | - | - | |||
| Passività finanziarie detenute per la negoziazione (ex IAS 39) | 2.032 | 579 | 6 | |||
| Passività finanziarie designate al fair value (ex IAS 39) | - | - | - | |||
| 3. Derivati di copertura | - | 3.403 | - | - | 12.694 | - |
| Totale | 4.027 | 3.944 | - | 2.032 | 13.273 | 6 |
(Importi in migliaia)
L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3
Nel corso del primo semestre 2018 non vi sono stati trasferimenti tra i livelli della gerarchia del fair value (livello 1 e livello 2). Non sono stati applicati Credit Value Adjustment (CVA) e/o Debit Value Adjustment (DVA) nella determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati.
| A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3) |
|---|
| ----------------------------------------------------------------------------------------------- |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Attività finanziarie | Derivati di | Attività materiali | Attività | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale | di cui: a) attività | di cui: b) attività | di cui: c) altre | valutate al fair | copertura | immateriali | ||
| finanziarie | finanziarie | attività finanziarie | value con impatto | |||||
| detenute per la | designate al fair | obbligatoriament | sulla redditività | |||||
| negoziazione | value | e valutate al fair | complessiva | |||||
| value | ||||||||
| 1. Esistenze iniziali | 5.234 | 6 | - | 5.228 | 5 | - - |
- | |
| 2. Aumenti | 6.589 | 5.120 | - | 1.469 | - | - - |
- | |
| 2.1 Acquisti | 5.122 | 5.120 | - | 2 | - | - - |
- | |
| 2.2 Profitti imputati a: | 1.467 | - | - | 1.467 | - | - - |
- | |
| 2.2.1 Conto Economico | 1.467 | - | - | 1.467 | - | - - |
- | |
| - di cui plusvalenze | 1.463 | - | - | 1.463 | - | - - |
- | |
| 2.2.2 Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - - |
- | |
| 2.3 Trasferimenti da altri livelli | - | - | - | - | - | - - |
- | |
| 2.4 Altre variazioni in aumento | - | - | - | - | - | - - |
- | |
| 3. Diminuzioni | (5.130) | (5.126) | - | (4) | - | - - |
- | |
| 3.1 Vendite | (5.124) | (5.120) | - | (4) | - | - - |
- | |
| 3.2 Rimborsi | - | - | - | - | - | - - |
- | |
| 3.3 Perdite imputate a: | (6) | (6) | - | - | - | - - |
- | |
| 3.3.1 Conto Economico | (6) | (6) | - | - | - | - - |
- | |
| - di cui minusvalenze | (6) | (6) | - | - | - | - - |
- | |
| 3.3.2 Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - - |
- | |
| 3.4 Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - | - | - | - - |
- | |
| 3.5 Altre variazioni in diminuzione | - | - | - | - | - | - - |
- | |
| 4. Rimanenze finali | 6.693 | - | - | 6.693 | 5 | - - |
- |
(Importi in migliaia)
Le esistenze iniziali riportate nella tabella si riferiscono alle attività finanziare rilevate al 1° gennaio 2018 dopo le riclassificazioni conseguenti all'entrata in vigore dell'IFRS 9 (per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 5 – Altri aspetti delle Note illustrative).
Le sottovoci 2.2.1 Profitti imputati a Conto Economico e 3.3.1 Perdite imputate a Conto Economico delle attività finanziarie confluiscono a conto economico consolidato, ove presenti, nelle seguenti voci:
Le sottovoci 2.2.2 Profitti imputati a Patrimonio netto e 3.3.2 Perdite imputate a Patrimonio netto derivanti dalle variazioni del fair value delle "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva" sono rilevati, ove presenti, nella voce 120. "Riserve da valutazione" del patrimonio netto consolidato - ad eccezione delle rettifiche e riprese di valore (impairment) e degli utili e delle perdite su cambi di attività monetarie (titoli di debito) che sono esposti rispettivamente alla voce 130. "Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva" ed alla voce 80. "Risultato netto dell'attività di negoziazione" di conto economico consolidato - fino a quando l'attività finanziaria non è alienata, momento in cui gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. "Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva".
| Passività finanziarie | Passività finanziarie | Derivati di copertura | |
|---|---|---|---|
| detenute per la | valutate al fair value | ||
| negoziazione | |||
| 1. Esistenze iniziali | 6 | - | - |
| 2. Aumenti | - | - | - |
| 2.1 Emissioni | - | - | - |
| 2.2 Perdite imputate a: | - | - | - |
| 2.2.1 Conto Economico | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | - | - | - |
| 2.2.2 Patrimonio netto | X | X | - |
| 2.3 Trasferimenti da altri livelli | - | - | - |
| 2.4 Altre variazioni in aumento | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | (6) | - | - |
| 3.1 Rimborsi | - | - | - |
| 3.2 Riacquisti | - | - | - |
| 3.3 Profitti imputati a: | (6) | - | - |
| 3.3.1 Conto Economico | (6) | - | - |
| - di cui plusvalenze | (6) | - | - |
| 3.3.2 Patrimonio netto | X | X | - |
| 3.4 Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - |
| 3.5 Altre variazioni in diminuzione | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | - | - | - |
A.4.5.3 Variazioni annue delle passività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
(Importi in migliaia)
Le esistenze iniziali riportate nella tabella si riferiscono alle passività finanziare rilevate al 1° gennaio 2018 dopo le riclassificazioni conseguenti all'entrata in vigore dell'IFRS 9 (per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 5 – Altri aspetti delle Note illustrative).
Le sottovoci 2.2.1 Perdite imputate a Conto Economico e 3.3.1 Profitti imputati a Conto Economico delle passività finanziarie confluiscono a conto economico consolidato, ove presenti, nelle seguenti voci:
• Voce 80: "Risultato netto dell'attività di negoziazione";
A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| Attività/Passività non misurate al fair | 30-giu-18 | 31-dic-17 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| value o misurate al fair value su base | ||||||||
| non ricorrente | VB | L1 | L2 | L3 | VB | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attività finanziarie valutate al costo | ||||||||
| ammortizzato | 21.938.030 | 6.132.431 | 10.037.086 | 5.947.350 | ||||
| Attività finanziarie detenute sino alla | ||||||||
| scadenza (ex IAS 39) | 4.826.390 | 4.855.200 | - | - | ||||
| Crediti verso banche (ex IAS 39) | 13.878.117 | - | 11.311.889 | 3.039.207 | ||||
| Crediti verso clientela (ex IAS 39) | 2.129.219 | - | - | 2.204.926 | ||||
| 2. Attività materiali detenute a scopo | ||||||||
| di investimento | 2.142 | - | - | 3.375 | 2.304 | - | - | 3.491 |
| 3. Attività non correnti e gruppi di | ||||||||
| attività in via di dismissione | 91 | - | - | 91 | - | - | - | - |
| Totale | 21.940.263 | 6.132.431 | 10.037.086 | 5.950.816 | 20.836.030 | 4.855.200 | 11.311.889 | 5.247.624 |
| 1. Passività finanziarie valutate al | ||||||||
| costo ammortizzato | 22.104.447 | - | 5.792 | 22.098.743 | ||||
| Debiti verso banche (ex IAS 39) | 926.001 | - | - | 926.001 | ||||
| Debiti verso clientela (ex IAS 39) | 20.205.036 | - | 9.622 | 20.195.477 | ||||
| Titoli in circolazione (ex IAS 39) | - | - | - | - | ||||
| 2. Passività associate ad attività in | ||||||||
| via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 22.104.447 | - | 5.792 | 22.098.743 | 21.131.037 | - | 9.622 | 21.121.478 |
(Importi in migliaia)
L1 = Livello 1 - L2 = Livello 2 - L3 = Livello 3 - VB = Valore di bilancio
Le Attività materiali detenute a scopo di investimento sono costituite da un immobile detenuto dalla Banca e il fair value indicato corrisponde al valore di mercato determinato con perizia effettuata da una società di valutazione esterna e indipendente. Le Attività in via di dismissione si riferiscono ad un immobile destinato alla vendita.
Il valore di iscrizione iniziale in bilancio degli strumenti finanziari è pari al loro fair value alla medesima data.
Nel caso degli strumenti finanziari diversi da quelli rilevati al fair value con contropartita a conto economico consolidato, il fair value alla data di iscrizione è normalmente assunto pari all'importo incassato o corrisposto.
Nel caso degli strumenti finanziari di negoziazione e degli strumenti valutati al fair value, l'eventuale differenza rispetto all'importo incassato o corrisposto è iscritta a conto economico consolidato nelle voci di pertinenza al momento della prima valutazione dello strumento finanziario.
L'utilizzo di modelli valutativi prudenti, i processi di revisione di tali modelli e dei relativi parametri e gli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello assicurano che l'ammontare iscritto a conto economico consolidato non rivenga dall'utilizzo di parametri valutativi non osservabili. In particolare, la quantificazione degli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello garantisce che la parte del fair value degli strumenti in oggetto che si riferisce all'utilizzo di parametri di natura soggettiva non sia rilevata a conto economico consolidato, bensì come aggiustamento del valore di stato patrimoniale di tali strumenti. L'iscrizione a conto economico consolidato di questa quota avviene, quindi, solo in funzione del successivo prevalere di parametri oggettivi e, conseguentemente, del venir meno dei menzionati aggiustamenti.
Non risultano "day-one profit/loss" dei quali fornire informativa secondo quanto previsto dal paragrafo 28 dell'IFRS 7.
1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | ||
|---|---|---|---|
| (a) Cassa | 1.733 | 613 | |
| (b) Depositi a vista presso Banche Centrali | - | - | |
| Totale | 1.733 | 613 |
(Importi in migliaia)
2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Valori | L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 | ||
| A. Attività per cassa | ||||||||
| 1. Titoli di debito | 34 | - | - | |||||
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | |||||
| 1.2 Altri titoli di debito | 34 | - | - | |||||
| 2. Titoli di capitale | 3.938 | - | - | |||||
| 3. Quote di O.I.C.R. | 46 | - | - | |||||
| 4. Finanziamenti | - | - | - | |||||
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | |||||
| 4.2 Altri | - | - | - | |||||
| Totale A | 4.018 | - | - | |||||
| B. Strumenti derivati | ||||||||
| 1. Derivati finanziari | 3.748 | 3.105 | - | |||||
| 1.1 di negoziazione | 3.748 | 3.105 | - | |||||
| 1.2 connessi con la fair value option | - | - | - | |||||
| 1.3 altri | - | - | - | |||||
| 2. Derivati creditizi | - | - | - | |||||
| 2.1 di negoziazione | - | - | - | |||||
| 2.2 connessi con la fair value option | - | - | - | |||||
| 2.3 altri | - | - | - | |||||
| Totale B | 3.748 | 3.105 | - | |||||
| Totale (A+B) | 7.766 | 3.105 | - |
(Importi in migliaia)
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I derivati finanziari comprendono la valutazione positiva dei contratti CFD forex, su indici, azioni, tassi di interesse, commodities e futures utilizzati per la copertura gestionale dei CFD su indici, tassi di interesse e commodities, per un importo pari a 3.036 migliaia di euro (4.756 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
Nel punto B.1.1 "Strumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione" sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di "posseduti per negoziazione" e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. "regular way"), per un importo pari a 3.818 migliaia di euro (1.758 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
| 2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Valori | L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 | |
| 1. Titoli di debito | 26 | - | - | ||||
| 1.1 Titoli strutturati | 4 | - | - | ||||
| 1.2 Altri titoli di debito | 22 | - | - | ||||
| 2. Titoli di capitale | 6 | - | 6.693 | ||||
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | - | ||||
| 4. Finanziamenti | - | - | - | ||||
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | ||||
| 4.2 Altri | - | - | - | ||||
| Totale | 32 | - | 6.693 |
(Importi in migliaia)
L3: Livello 3
Le "Le altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value" sono costituite, principalmente, dalle preferred shares di Visa INC class "C", per un importo di 5.964 migliaia di euro, che hanno registrato una variazione positiva di fair value nel corso del primo semestre 2018 pari a 1.463 migliaia di euro, e dall'esposizione residua in titoli di capitale nei confronti dello Schema Volontario istituito dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD), per un importo di 718 migliaia di euro.
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Valori | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | ||
| A. Attività per cassa | ||||||||
| 1. Titoli di debito | 18 | 30 | - | |||||
| 1.1 Titoli strutturati | 3 | - | - | |||||
| 1.2 Altri titoli di debito | 15 | 30 | - | |||||
| 2. Titoli di capitale | 2.288 | - | 9 | |||||
| 3. Quote di O.I.C.R. | 2.019 | - | - | |||||
| 4. Finanziamenti | - | - | - | |||||
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | |||||
| 4.2 Altri | - | - | - | |||||
| Totale A | 4.325 | 30 | 9 | |||||
| B. Strumenti derivati | ||||||||
| 1. Derivati finanziari | 1.705 | 4.804 | 6 | |||||
| 1.1 di negoziazione | 1.705 | 4.804 | 6 | |||||
| 1.2 connessi con la fair value option | - | - | - | |||||
| 1.3 altri | - | - | - | |||||
| 2. Derivati creditizi | - | - | - | |||||
| 2.1 di negoziazione | - | - | - | |||||
| 2.2 connessi con la fair value option | - | - | - | |||||
| 2.3 altri | - | - | - | |||||
| Totale B | 1.705 | 4.804 | 6 | |||||
| Totale (A+B) | 6.030 | 4.834 | 15 |
| Voci/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 | ||
| 1. Titoli di debito | 1.100.805 | - | - | ||||
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | ||||
| 1.2 Altri titoli di debito | 1.100.805 | - | - | ||||
| 2. Titoli di capitale | - | - | 5 | ||||
| 3. Finanziamenti | - | - | - | ||||
| Totale | 1.100.805 | - | 5 |
3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica
(Importi in migliaia)
L1: Livello 1
Le "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla altre componenti reddituali" sono costituite da titoli emessi da Stati sovrani e in parte residuale ad interessenze azionarie in società nelle quali la Banca non esercita il controllo o l'influenza significativa per 5 migliaia di euro per le quali, in sede di prima applicazione dell'IFRS 9, è stata esercitata l'opzione "FVTOCI"16 . Per maggiori dettagli si rimanda all'informativa relativa alle esposizioni Sovrane riportata nella Parte E delle Note illustrative.
3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive
| Valore lordo | Rettifiche di valore complessive | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Primo stadio | di cui: Strumenti con basso rischio di credito |
Secondo stadio |
Terzo stadio | Primo stadio | Secondo stadio |
Terzo stadio | Write-off parziali complessivi |
|
| Titoli di debito | 1.100.936 | 1.100.936 | - | - | (131) | - | - | - |
| Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale 30 giugno 2018 | 1.100.936 | 1.100.936 | - | - | (131) | - | - | - |
| Totale 31 dicembre 2017 | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. |
| di cui: attività finanziarie impaired acquisite o originate |
X | X | - | - | X | - | - | - |
(Importi in migliaia)
16 Relativamente agli strumenti di capitale non di trading, l'IFRS 9 prevede la possibilità di classificarli al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (c.d. "FVTOCI" – Fair Value Through Other Comprehensive Income).
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione merceologica
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Valori | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| 1. Titoli di debito | 1.042.465 | - | - | ||||
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | ||||
| 1.2 Altri titoli di debito | 1.042.465 | - | - | ||||
| 2. Titoli di capitale | - | - | 5.224 | ||||
| 2.1 Valutati al fair value | - | - | 5.219 | ||||
| 2.2 Valutati al costo | - | - | 5 | ||||
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | - | ||||
| 4. Finanziamenti | - | - | - | ||||
| Totale | 1.042.465 | - | 5.224 |
(Importi in migliaia)
4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value | |||||||||||
| Tipologia operazioni/Valori | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio |
di cui: impaired acquisite o originate |
L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio |
di cui: impaired acquisite o originate |
L1 | L2 | L3 | ||
| A. Crediti verso Banche Centrali | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 1. Depositi a scadenza | - | - | - | X | X | X | ||||||||
| 2. Riserva obbligatoria | - | - | - | X | X | X | ||||||||
| 3. Pronti contro termine | - | - | - | X | X | X | ||||||||
| 4. Altri | - | - | - | X | X | X | ||||||||
| B. Crediti verso banche | 13.110.558 | - | - | - | 10.037.086 3.224.477 | |||||||||
| 1. Finanziamenti | 3.224.477 | - | - | - | - | 3.224.477 | ||||||||
| 1.1 Conti correnti e depositi a vista | 2.136.232 | - | - | X | X | X | ||||||||
| 1.2 Depositi a scadenza | 1.039.565 | - | - | X | X | X | ||||||||
| 1.3 Altri finanziamenti: | 1.566 | - | - | X | X | X | ||||||||
| - Pronti contro termine attivi | 1.566 | - | - | X | X | X | ||||||||
| - Leasing finanziario | - | - | - | X | X | X | ||||||||
| - Altri | 47.114 | - | - | X | X | X | ||||||||
| 2. Titoli di debito | 9.886.081 | - | - | - | 10.037.086 | - | ||||||||
| 2.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 2.2 Altri titoli di debito | 9.886.081 | - | - | - | 10.037.086 | - | ||||||||
| Totale 13.110.558 | - | - | - | 10.037.086 3.224.477 |
(Importi in migliaia)
L1: Livello 1
L2: Livello 2
I crediti verso banche per "Conti correnti e depositi a vista" sono costituiti principalmente dai rapporti intrattenuti con UniCredit S.p.A., per un importo di bilancio pari a 2.106.987 migliaia di euro, ed in misura inferiore dai conti correnti intrattenuti con banche esterne al Gruppo, tra i quali i conti correnti aperti per l'operatività in titoli, per la gestione della liquidità dei clienti UK e per un importo di 1.826 migliaia di euro per la gestione della liquidità di Fineco AM.
I "Pronti contro termine attivi" includono 1.014 migliaia di euro relativi ad operazioni effettuate con Capogruppo.
I "Depositi a scadenza" sono costituiti dai depositi intrattenuti con UniCredit S.p.A., tra i quali il deposito per riserva obbligatoria, per complessivi 1.039.565 migliaia di euro.
La voce "Altri finanziamenti: Altri" si riferisce per 42.318 migliaia di euro all'importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie a fronte di operazioni in contratti derivati e pronti contro termine, di cui 36.182 migliaia di euro con UniCredit S.p.A., e per 4.797 migliaia di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari.
I Titoli di debito sono costituiti esclusivamente da titoli obbligazionari emessi da UniCredit S.p.A..
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value | |||||||||
| Tipologia operazioni/Valori | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio |
di cui: impaired acquisite o originate |
L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio |
di cui: impaired acquisite o originate |
L1 | L2 | L3 |
| 1. Finanziamenti | 2.630.044 | 2.705 | - | - | - | 2.722.873 | ||||||
| 1.1 Conti correnti | 852.598 | 1.775 | - | X | X | X | ||||||
| 1.2 Pronti contro termine attivi | 201.289 | 14 | - | X | X | X | ||||||
| 1.3 Mutui | 721.117 | - | - | X | X | X | ||||||
| 1.4 Carte di credito, prestiti | ||||||||||||
| personali e cessioni del quinto | 668.006 | 720 | - | X | X | X | ||||||
| 1.5 Leasing finanziario | - | - | - | X | X | X | ||||||
| 1.6 Factoring | - | - | - | X | X | X | ||||||
| 1.7 Altri finanziamenti | 187.034 | 196 | - | X | X | X | ||||||
| 2. Titoli di debito | 6.194.723 | - | - 6.132.431 | - | - | |||||||
| 2.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 2.2 Altri titoli di debito | 6.194.723 | - | - 6.132.431 | - | - | |||||||
| Totale 8.824.767 | 2.705 | - 6.132.431 | - | 2.722.873 |
4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I Titoli di debito sono costituiti esclusivamente da titoli di Stato e titoli emessi dall'Instituto de Credito Oficial (ICO). Per maggiori dettagli si rimanda all'informativa relativa alle esposizioni Sovrane riportata nella Parte E delle Note illustrative.
4.5 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
| Valore lordo | Rettifiche di valore complessive | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Primo stadio | di cui: Strumenti con basso rischio di credito |
Secondo stadio |
Terzo stadio | Primo stadio | Secondo stadio |
Terzo stadio | Write-off parziali complessivi |
|
| Titoli di debito | 16.085.641 | 16.085.641 | - | - | (4.838) | - | - | - |
| Finanziamenti | 5.853.331 | - | 15.711 | 23.827 | (8.260) | (6.261) | (21.122) | - |
| Totale 30 giugno 2018 | 21.938.972 | 16.085.641 | 15.711 | 23.827 | (13.098) | (6.261) | (21.122) | - |
| Totale 31 dicembre 2017 | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. | n.d. |
| di cui: attività finanziarie impaired acquisite o originate |
X | X | - | - | X | - | - | - |
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione merceologica
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FV | FV | |||||||
| VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| 1. Titoli di debito | 4.826.390 | 4.855.200 | - | - | ||||
| - Strutturati | - | - | - | - | ||||
| - Altri | 4.826.390 | 4.855.200 | - | - | ||||
| 2. Finanziamenti | - | - | - | - | ||||
| Totale | 4.826.390 | 4.855.200 | - | - |
(Importi in migliaia)
FV = fair value
VB = valore di bilancio
Crediti verso banche: composizione merceologica
| Totale 30.06.2018 | Totale 31-dic-17 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipologia operazioni/Valori | FV | FV | ||||||
| VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| A. Crediti verso Banche Centrali | - | - | - | - | ||||
| 1. Depositi vincolati | - | X | X | X | ||||
| 2. Riserva obbligatoria | - | X | X | X | ||||
| 3. Pronti contro termine | - | X | X | X | ||||
| 4. Altri | - | X | X | X | ||||
| B. Crediti verso banche | 13.878.117 | - | 11.311.889 | 3.039.207 | ||||
| 1. Finanziamenti | 3.039.207 | - | - | 3.039.207 | ||||
| 1.1 Conti correnti e depositi liberi | 1.993.139 | X | X | X | ||||
| 1.2 Depositi vincolati | 1.028.152 | X | X | X | ||||
| 1.3 Altri finanziamenti: | X | X | X | |||||
| - Pronti contro termine attivi | 54 | X | X | X | ||||
| - Leasing finanziario | - | X | X | X | ||||
| - Altri | 17.862 | X | X | X | ||||
| 2. Titoli di debito | 10.838.910 | - | 11.311.889 | - | ||||
| 2.1 Titoli strutturati | - | X | X | X | ||||
| 2.2 Altri titoli di debito | 10.838.910 | X | X | X | ||||
| Totale | 13.878.117 | - | 11.311.889 | 3.039.207 |
(Importi in migliaia)
FV = fair value
VB = valore di bilancio
Crediti verso clientela: composizione merceologica
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore di bilancio | Fair value | Fair value | ||||||||||
| Tipologia operazioni/valori | Non | Deteriorati | Non | Deteriorati | ||||||||
| deteriorati | Acquistati | Altri | L1 | L2 | L3 | deteriorati | Acquistati | Altri | L1 | L2 | L3 | |
| Finanziamenti | 2.126.366 | - | 2.853 | - | - | 2.204.926 | ||||||
| 1. Conti correnti | 639.726 | - | 1.828 | X | X | X | ||||||
| 2. Pronti contro | ||||||||||||
| termine attivi | 202.620 | - | 81 | X | X | X | ||||||
| 3. Mutui | 516.237 | - | 14 | X | X | X | ||||||
| 4. Carte di credito, | ||||||||||||
| prestiti personali e | ||||||||||||
| cessione del quinto | 632.249 | - | 799 | X | X | X | ||||||
| 5. Leasing finanziario | - | - | - | X | X | X | ||||||
| 6. Factoring | - | - | - | X | X | X | ||||||
| 7. Altri finanziamenti | 135.534 | - | 131 | X | X | X | ||||||
| Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 8. Titoli strutturati | - | - | - | X | X | X | ||||||
| 9. Altri titoli di debito | - | - | - | X | X | X | ||||||
| Totale | 2.126.366 | - | 2.853 | - | - | 2.204.926 |
(Importi in migliaia)
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
| Fair value 30-giu-18 | VN Fair value 31-dic-17 |
VN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| L1 | L2 | L3 | 30-giu-18 | L1 | L2 | L3 | 31-dic-17 | |
| A. Derivati finanziari | - | 939 | - | 327.336 | - | 458 | - | 151.109 |
| 1) Fair value | - | 939 | - | 327.336 | - | 458 | - | 151.109 |
| 2) Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3) Investimenti esteri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Derivati creditizi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1) Fair value | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2) Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | - | 939 | - | 327.336 | - | 458 | - | 151.109 |
(Importi in migliaia)
VN = valore nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
6.1 Adeguamento di valore delle attività coperte: composizione per portafogli coperti
| Adeguamento di valore delle attività coperte/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 |
|---|---|---|
| 1. Adeguamento positivo | 2.029 | 10.130 |
| 1.1 di specifici portafogli | 2.029 | 10.130 |
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.029 | 10.130 |
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla | ||
| redditività complessiva | - | - |
| 1.2 complessivo | - | - |
| 2. Adeguamento negativo | (301) | (540) |
| 2.1 di specifici portafogli | (301) | (540) |
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (301) | (540) |
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla | ||
| redditività complessiva | - | - |
| 2.2 complessivo | - | - |
| Totale | 1.728 | 9.590 |
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo
| Attività/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |
|---|---|---|---|
| 1. Attività di proprietà | 12.894 | 12.901 | |
| a) terreni | - | - | |
| b) fabbricati | - | - | |
| c) mobili | 1.802 | 1.480 | |
| d) impianti elettronici | 9.510 | 9.798 | |
| e) altre | 1.582 | 1.623 | |
| 2. Attività acquisite in leasing finanziario | - | - | |
| a) terreni | - | - | |
| b) fabbricati | - | - | |
| c) mobili | - | - | |
| d) impianti elettronici | - | - | |
| e) altre | - | - | |
| Totale | 12.894 | 12.901 | |
| di cui: ottenute tramite l'escussione delle garanzie ricevute | - | - |
(Importi in migliaia)
9.2 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al costo
| Attività/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore di | Fair value | Valore di | Fair value | |||||
| bilancio | L1 | L2 | L3 | bilancio | L1 | L2 | L3 | |
| 1. Attività di proprietà | 2.142 | - | - | 3.375 | 2.304 | - | - | 3.491 |
| a) terreni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) fabbricati | 2.142 | - | - | 3.375 | 2.304 | - | - | 3.491 |
| 2. Attività acquisite in | ||||||||
| leasing finanziario | - | - | - | - | - | - | - | - |
| a) terreni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) fabbricati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 2.142 | - | - | 3.375 | 2.304 | - | - | 3.491 |
| di cui: ottenute tramite | ||||||||
| l'escussione delle garanzie | ||||||||
| ricevute | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Importi in migliaia)
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Nessun dato da segnalare.
9.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al fair value Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Attività/Valori | Durata definita | Durata indefinita | Durata definita | Durata indefinita | |
| A.1 Avviamento |
X | 89.602 | X | 89.602 | |
| A.1.1 di pertinenza del gruppo | X | 89.602 | X | 89.602 | |
| A.1.2 di pertinenza di terzi | X | - | X | - | |
| A.2 Altre attività immateriali |
7.827 | 7.909 | |||
| A.2.1 Attività valutate al costo: | 7.827 | - | 7.909 | - | |
| a) Attività immateriali generate internamente | - | - | - | - | |
| b) Altre attività | 7.827 | - | 7.909 | - | |
| A.2.2 Attività valutate al fair value: | - | - | - | - | |
| a) Attività immateriali generate internamente | - | - | - | - | |
| b) Altre attività | - | - | - | - | |
| Totale 7.827 |
89.602 | 7.909 | 89.602 | ||
| (Importi in migliaia) |
Segnaliamo inoltre che non vi sono attività immateriali acquisite per concessione governativa; non sono state costituite attività immateriali a garanzia di propri debiti; non vi sono attività immateriali oggetto di locazione finanziaria; non vi sono attività immateriali rivalutate.
Come disposto dallo IAS 36, l'impairment test delle attività immateriali a vita utile indefinita deve essere eseguito con cadenza almeno annuale e, comunque, ogni qualvolta vi sia oggettiva evidenza del verificarsi di eventi che ne possano aver ridotto il valore.
Il valore recuperabile di un'attività è rappresentato dal maggiore tra il suo valore d'uso (valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati generabili dall'attività oggetto di valutazione) ed il relativo fair value al netto dei costi di vendita.
Il valore recuperabile delle attività oggetto di impairment test deve essere determinato per le singole attività a meno che sussistano entrambe le seguenti condizioni:
Quando si verificano tali condizioni l'impairment test è condotto a livello di Cash Generating Unit (CGU) alla quale l'attività appartiene, come richiesto dal principio contabile.
Ai fini della determinazione del valore d'uso delle attività soggette a impairment test, lo IAS 36 richiede che si debba fare riferimento ai flussi finanziari relativi alle attività nelle loro condizioni correnti alla data del test e che rappresentino la migliore stima effettuabile dalla Direzione aziendale riguardo l'insieme delle condizioni economiche che esisteranno nel corso della restante vita utile dell'attività.
Ai fini del test di impairment il valore d'uso della c.d. cash generating unit (CGU) alla quale sono assegnate le attività immateriali deve essere calcolato considerando i flussi di cassa per tutte le attività e passività comprese nella CGU e non solo per quelle a fronte delle quali è stato rilevato l'avviamento e/o l'attività immateriale in sede di applicazione dell'IFRS 3.
La stima del valore d'uso ai fini della verifica dell'eventuale impairment di attività immateriali, ivi incluso l'avviamento, che non generano flussi finanziari autonomi ma esclusivamente con il concorso di altre attività aziendali, richiede la preliminare attribuzione di tali attività a unità operative relativamente autonome nell'ambito gestionale (sia dal punto di vista dei flussi finanziari generati sia dal punto di vista della pianificazione e sistema di reporting direzionale interno); tali unità operative sono definite Cash Generating Unit (CGU).
Relativamente all'avviamento iscritto in bilancio della Banca, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d'azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi tramite promotori finanziari. Queste attività sono state completamente integrate nell'operatività corrente di FinecoBank, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo alla profittabilità complessiva della Banca; ciò significa che ai fini della conferma della recuperabilità del valore dell'avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditività complessiva dell'azienda.
La Banca nel suo complesso costituisce pertanto la cash generating unit (CGU) in relazione alla quale condurre il test di impairment. Infatti, considerato il particolare modello di business di FinecoBank, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari e piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari è parte integrante dell'offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, una contabilizzazione di costi/ricavi per business unit non è rilevante e significativa.
Con riferimento al test di impairment, si evidenzia che al 30 giugno 2018 non si rilevano indicatori di impairment dell'avviamento iscritto in bilancio. È stata condotta un'analisi qualitativa rispetto alle principali ipotesi utilizzate nell'impairment test svolto con riferimento al 31 dicembre 2017 e, sulla base dei risultati dell'analisi qualitativa condotta, il risultato dell'impairment test al 31 dicembre 2017 è confermato anche con riferimento al 30 giugno 2018. Per ogni altra informazione relativa al test di impairment si rimanda al bilancio 2017.
Si evidenzia infine che, in relazione alle quotazioni del titolo "FinecoBank", emerge una capitalizzazione di borsa pari a 5,9 miliardi di euro al 30 giugno 2018, significativamente superiore al patrimonio netto della Banca e al risultato del modello utilizzato internamente, che conferma l'applicazione di criteri di prudenza nel calcolo del valore d'uso.
La voce "Attività fiscali", pari a 10.914 migliaia di euro, si compone di:
Le attività fiscali anticipate sono rappresentate nello Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passività fiscali differite e sono di seguito dettagliate:
La voce "Passività fiscali", pari a 22.038 migliaia di euro, si compone esclusivamente di "Passività fiscali correnti".
| Attività/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 |
|---|---|---|
| Attività fiscali correnti | 1.613 | 1.765 |
| Passività fiscali correnti | 22.038 | 10.234 |
(Importi in migliaia)
In linea con le disposizioni normative e regolamentari vigenti si precisa che:
Nella determinazione delle attività e passività fiscali anticipate/differite si è tenuto conto dell'aliquota IRES del 27,5% (24% aliquota ordinaria e 3,5% aliquota addizionale per gli enti creditizi) e dell'aliquota IRAP del 5,57% per l'Italia.
Per quanto riguarda Fineco AM le imposte sono state determinate con l'aliquota del 12,5%; in particolare sono state iscritte imposte anticipate sulla perdita di periodo (dalla costituzione al 30 giugno 2018) tenuto conto dei risultati economici attesi dalla stessa in relazione al previsto sviluppo del business.
Con riferimento alla Banca non vi sono perdite fiscali riportabili agli esercizi successivi.
| Attività/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 |
|---|---|---|
| Accantonamenti in contropartita del conto economico | 26.395 | 26.702 |
| Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto | 4.582 | 6.225 |
| Svalutazioni su crediti (di cui alla Legge 214/2011) | 3.388 | 3.828 |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 34.365 | 36.755 |
| Compensazione con Passività per imposte differite - IAS 12 | (25.064) | (29.271) |
| Totale | 9.301 | 7.484 |
| (Importi in migliaia) |
| Attività/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 |
|---|---|---|
| Accantonamenti in contropartita del conto economico | 24.323 | 23.982 |
| Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto | 741 | 5.289 |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 25.064 | 29.271 |
| Compensazione con Attività per imposte anticipate - IAS 12 | (25.064) | (29.271) |
| Totale | - | - |
| 12.1 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione: composizione per tipologia di attività | ||||
|---|---|---|---|---|
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |
|---|---|---|
| A. Attività possedute per la vendita | ||
| A.1 Attività finanziarie | - | - |
| A.2 Partecipazioni | - | - |
| A.3 Attività materiali | 91 | - |
| di cui : ottenute tramite l'escussione delle garanzie ricevute | - | - |
| A.4 Attività immateriali | - | - |
| A.5 Altre attività non correnti | - | - |
| Totale (A) | 91 | - |
| di cui valutate al costo | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 1 | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 2 | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 3 | 91 | - |
| B. Attività operative cessate | ||
| B.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto | ||
| economico | - | - |
| - attività finanziarie detenute per la negoziazione | - | - |
| - attività finanziarie designate al fair value | - | - |
| - altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - |
| B.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | ||
| complessiva | ||
| - | - | |
| B.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | - | - |
| B.4 Partecipazioni | - | - |
| B.5 Attività materiali | - | - |
| di cui : ottenute tramite l'escussione delle garanzie ricevute | - | - |
| B.6 Attività immateriali | - | - |
| B.7 Altre attività Totale (B) |
- - |
- - |
| di cui valutate al costo | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 1 | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 2 | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 3 | - | - |
| C. Passività associate ad attività possedute per la vendita | ||
| C.1 Debiti | - | - |
| C.2 Titoli | - | - |
| C.3 Altre passività | - | - |
| Totale (C) | - | - |
| di cui valutate al costo | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 1 | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 2 | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 3 | - | - |
| D. Passività associate ad attività attività operative cessate | ||
| D.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | - | - |
| D.2 Passività finanziarie di negoziazione | - | - |
| D.3 Passività finanziarie designate al fair value | - | - |
| D.4 Fondi | - | - |
| D.5 Altre passività | - | - |
| Totale (D) | - | - |
| di cui valutate al costo | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 1 | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 2 | - | - |
| di cui valutate al fair value livello 3 | - | - |
(importi in migliaia)
12.2 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalare.
13.1 Altre attività: composizione
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |
|---|---|---|
| Ratei attivi diversi da quelli che vanno capitalizzati | ||
| sulle relative attività finanziarie | 3.364 | 1.982 |
| Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza | 16 | 18 |
| Partite in attesa di regolamento: | ||
| - effetti, assegni ed altri documenti | 11.736 | 4.498 |
| Partite in corso di lavorazione: | ||
| - altre partite in corso di lavorazione | 17 | 99 |
| Crediti di funzionamento non connessi | ||
| con la prestazione di servizi finanziari | 2.059 | 4.721 |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci: | ||
| - titoli e cedole da regolare | 8.635 | 4.617 |
| - competenze da addebitare ai clienti | 6.660 | 4.985 |
| - altre operazioni | 17.246 | 16.017 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce 110: | ||
| - acconti d'imposta | 146.730 | 242.539 |
| - crediti d'imposta | 6.815 | 6.875 |
| - acconti d'imposta su TFR | - | 28 |
| Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie | 119 | 119 |
| Risconti attivi | 31.201 | 22.143 |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 6.456 | 6.774 |
| Totale | 241.054 | 315.415 |
(importi in migliaia)
1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipologia operazioni/Valori | VB | Fair value | VB | Fair value | ||||
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 | |||
| 1. Debiti verso banche centrali | - | X | X | X | ||||
| 2. Debiti verso banche | 907.794 | X | X | X | ||||
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 86.785 | X | X | X | ||||
| 2.2 Depositi a scadenza | - | X | X | X | ||||
| 2.3 Finanziamenti | 820.515 | X | X | X | ||||
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 820.515 | X | X | X | ||||
| 2.3.2 Altri | - | X | X | X | ||||
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto | ||||||||
| di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | ||||
| 2.5 Altri debiti | 494 | X | X | X | ||||
| Totale | 907.794 | - | - 907.794 |
(Importi in migliaia)
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipologia operazioni/Valori | Fair value | Fair value | |||||||
| VB | L1 | L2 | L3 | VB | L1 | L2 | L3 | ||
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 20.960.483 | X | X | X | |||||
| 2. Depositi a scadenza | 5.752 | X | X | X | |||||
| 3. Finanziamenti | 123.058 | X | X | X | |||||
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 123.058 | X | X | X | |||||
| 3.2 Altri | - | X | X | X | |||||
| 4. Debiti per impegni di riacquisto | |||||||||
| di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | |||||
| 5. Altri debiti | 107.360 | X | X | X | |||||
| Totale 21.196.653 | - 5.792 |
21.190.949 |
(Importi in migliaia)
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione
Nessun dato da segnalare.
Debiti verso banche: composizione merceologica
| Tipologia operazioni/Componenti del gruppo | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 |
|---|---|---|
| 1. Debiti verso banche centrali | - | |
| 2. Debiti verso banche | 926.001 | |
| 2.1 Conti correnti e depositi liberi | 42.756 | |
| 2.2 Depositi vincolati | - | |
| 2.3 Finanziamenti | 868.651 | |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 868.651 | |
| 2.3.2 Altri | - | |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto | ||
| di propri strumenti patrimoniali | - | |
| 2.5 Altri debiti | 14.594 | |
| Totale | 926.001 | |
| Fair value - livello 1 | - | |
| Fair value - livello 2 | - | |
| Fair value - livello 3 | 926.001 | |
| Totale fair value | 926.001 |
Debiti verso clientela: composizione merceologica
| Tipologia operazioni/Componenti del gruppo | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 |
|---|---|---|
| 1. Conti correnti e depositi liberi | 19.935.285 | |
| 2. Depositi vincolati | 9.631 | |
| 3. Finanziamenti | 146.410 | |
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 146.410 | |
| 3.2 Altri | - | |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto | ||
| di propri strumenti patrimoniali | - | |
| 5. Altri debiti | 113.710 | |
| Totale | 20.205.036 | |
| Fair value - livello 1 | - | |
| Fair value - livello 2 | 9.622 | |
| Fair value - livello 3 | 20.195.477 | |
| Totale fair value | 20.205.099 |
(Importi in migliaia)
2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipologia operazioni/Valori | Fair value | Fair | Fair value | Fair | ||||||
| VN | L1 | L2 | L3 | value* | VN | L1 | L2 | L3 | value* | |
| A. Passività per cassa | ||||||||||
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | |||||
| 2. Debiti verso clientela | 576 | 351 | - | - | 351 | |||||
| 3. Titoli di debito | - | - | - | - | X | |||||
| 3.1 Obbligazioni | - | - | - | - | X | |||||
| 3.1.1 Strutturate | - | - | - | - | X | |||||
| 3.1.2 Altre obbligazioni | - | - | - | - | X | |||||
| 3.2 Altri titoli | - | - | - | - | X | |||||
| 3.2.1 Strutturati | - | - | - | - | X | |||||
| 3.2.2 Altri | - | - | - | - | X | |||||
| Totale A | 576 | 351 | - | - | 351 | |||||
| B. Strumenti derivati | ||||||||||
| 1. Derivati finanziari | X | 3.676 | 541 | - | X | |||||
| 1.1 Di negoziazione | X | 3.676 | 541 | - | X | |||||
| 1.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | |||||
| 1.3 Altri | X | - | - | - | X | |||||
| 2. Derivati creditizi | X | - | - | - | X | |||||
| 2.1 Di negoziazione | X | - | - | - | X | |||||
| 2.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | |||||
| 2.3 Altri | X | - | - | - | X | |||||
| Totale B | X | 3.676 | 541 | - | X | |||||
| Totale (A+B) | X | 4.027 | 541 | - | X |
(Importi in migliaia)
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Fair Value* = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell'emittente rispetto alla data di emissione
I derivati finanziari comprendono la valutazione negativa dei contratti CFD forex, su indici, azioni, tassi di interesse, commodities e futures utilizzati per la copertura gestionale dei CFD su indici, tassi di interesse e commodities, per un importo pari a 476 migliaia di euro (565 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
Nel punto B.1.1 "Strumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione" sono state ricondotte anche le valutazioni negative dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di "posseduti per negoziazione" e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. "regular way"), per un importo pari a 3.741 migliaia di euro (1.670 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipologia operazioni/Componenti del gruppo |
VN | FV | FV* | VN | FV | FV* | ||||
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 | |||||
| A. Passività per cassa | ||||||||||
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | |||||
| 2. Debiti verso clientela | 578 | 382 | - | - | 382 | |||||
| 3. Titoli di debito | - | - | - | - | X | |||||
| 3.1 Obbligazioni | - | - | - | - | X | |||||
| 3.1.1 Strutturate | - | - | - | - | X | |||||
| 3.1.2 Altre obbligazioni | - | - | - | - | X | |||||
| 3.2 Altri titoli | - | - | - | - | X | |||||
| 3.2.1 Strutturati | - | - | - | - | X | |||||
| 3.2.2 Altri | - | - | - | - | X | |||||
| Totale A | 578 | 382 | - | - | 382 | |||||
| B. Strumenti derivati | ||||||||||
| 1. Derivati finanziari | X | 1.650 | 579 | 6 | X | |||||
| 1.1 Di negoziazione | X | 1.650 | 579 | 6 | X | |||||
| 1.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | |||||
| 1.3 Altri | X | - | - | - | X | |||||
| 2. Derivati creditizi | X | - | - | - | X | |||||
| 2.1 Di negoziazione | X | - | - | - | X | |||||
| 2.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | |||||
| 2.3 Altri | X | - | - | - | X | |||||
| Totale B | X | 1.650 | 579 | 6 | X | |||||
| Totale (A+B) | X | 2.032 | 579 | 6 | X |
(Importi in migliaia)
FV = fair value
FV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell'emittente rispetto alla data di emissione
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Nessun dato da segnalare.
| VN | Fair value 30-giu-18 | VN | Fair value 31-dic-17 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | L1 | L2 | L3 | 31-dic-17 | L1 | L2 | L3 | |
| A. Derivati finanziari | 717.014 | - | 3.403 | - | 1.085.339 | - | 12.694 | - |
| 1) Fair value | 717.014 | - | 3.403 | - | 1.085.339 | - | 12.694 | - |
| 2) Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3) Investimenti esteri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Derivati creditizi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1) Fair value | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2) Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 717.014 | - | 3.403 | - | 1.085.339 | - | 12.694 | - |
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
(Importi in migliaia)
VN = valore nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
I derivati di copertura al 31 dicembre 2017 erano comprensivi del fair value negativo di contratti derivati stipulati con UniCredit S.p.A. per 9.320 migliaia di euro.
5.1 Adeguamento di valore delle passività finanziarie coperte
| Adeguamento di valore delle passività coperte/Componenti del | ||
|---|---|---|
| gruppo | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 |
| 1. Adeguamento positivo delle passività finanziarie | 285 | - |
| 2. Adeguamento negativo delle passività finanziarie | (1.314) | (3.772) |
| Totale | (1.029) | (3.772) |
(Importi in migliaia)
Vedi sezione 11 dell'attivo.
Vedi sezione 12 dell'attivo.
8.1 Altre passività: composizione
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | ||
|---|---|---|---|
| Ratei passivi diversi da quelli da capitalizzare | |||
| sulle pertinenti passività finanziarie | 184 | 148 | |
| Altri debiti relativi al personale dipendente | 14.044 | 11.378 | |
| Altri debiti relativi ad altro personale | 1 | - | |
| Altri debiti relativi ad Amministratori e Sindaci | 202 | 148 | |
| Somme a disposizione della clientela | 4.830 | 4.650 | |
| Partite in corso di lavorazione: | |||
| - bonifici in arrivo | 1.087 | 423 | |
| - altre partite in corso di lavorazione | 40 | 57 | |
| Partite in attesa di regolamento: | |||
| - bonifici in partenza | 60.043 | 75.288 | |
| - POS e bancomat | 6.138 | 16.581 | |
| Debiti di funzionamento non connessi con la prestazione | |||
| di servizi finanziari | 21.501 | 23.690 | |
| Partite definitive ma non imputabili ad altre voci: | |||
| - titoli e cedole da regolare | 19.901 | 30.351 | |
| - deleghe di pagamento | 80.551 | 19.068 | |
| - altre partite | 8.077 | 12.373 | |
| Debiti per accordi di pagamento basati su proprie azioni o | |||
| azioni della Capogruppo UniCredit | 339 | 938 | |
| Partite illiquide per operazioni di portafoglio | 9.601 | 18.097 | |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate a voce 60: | |||
| - somme trattenute a terzi quali sostituti d'imposta | 16.541 | 22.173 | |
| - altre | 50.216 | 94.342 | |
| Risconti passivi | 2.357 | 1.737 | |
| Contributi previdenziali da versare | 5.570 | 6.845 | |
| Totale | 301.223 | 338.287 |
(Importi in migliaia)
Il 5° aggiornamento della Circolare 262 del 22 dicembre 2005 "Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione" ha previsto che gli accantonamenti a fronte di esposizioni fuori bilancio siano esposti nella voce del passivo di bilancio 100. "Fondi per rischi e oneri" in luogo della precedente voce del passivo di bilancio, prevista dal 4° aggiornamento della Circolare 262, 100. "Altre passività". Si precisa che al 31 dicembre 2017 non erano presenti accantonamenti a fronte di esposizioni fuori bilancio.
Il saldo della voce Trattamento di fine rapporto del personale al 30 giugno 2018 ammonta a 4.922 migliaia di euro (4.999 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
La tabella seguente riporta le principali ipotesi attuariali utilizzate ai fini della rimisurazione della passività.
| Descrizione delle principali ipotesi attuariali | 30-giu-18 | 31-dic-17 |
|---|---|---|
| Tasso di attualizzazione | 1,50% | 1,45% |
| Tasso di inflazione atteso | 1,45% | 1,40% |
La rimisurazione al 30 giugno 2018 dell'impegno relativo al Trattamento di fine rapporto del personale ha determinato una variazione positiva della riserva da valutazione relativa ad utili/perdite attuariali su piani previdenziali a benefici definiti di 9 migliaia di euro al netto delle relative imposte.
Per ulteriori informazioni e dettagli su importo, tempistica e incertezza dei flussi finanziari (sensitivities), si rimanda al Bilancio al 31 dicembre 2017.
10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
| Voci/Componenti | Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 |
|---|---|---|
| 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie | ||
| rilasciate | 62 | |
| 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate | - | |
| 3. Fondi di quiescenza aziendali | - | - |
| 4. Altri fondi rischi ed oneri | 111.726 | 112.414 |
| 4.1 controversie legali e fiscali | 33.900 | 34.987 |
| 4.2 oneri per il personale | 2.767 | 5.690 |
| 4.3 altri | 75.059 | 71.737 |
| Totale | 111.788 | 112.414 |
(Importi in migliaia)
Il 5° aggiornamento della Circolare 262 del 22 dicembre 2005 "Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione" ha previsto che gli accantonamenti a fronte di esposizioni fuori bilancio ("Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie rilasciate") siano esposti nella voce del passivo di bilancio 100. "Fondi per rischi e oneri" in luogo della precedente voce del passivo di bilancio, prevista dal 4° aggiornamento della Circolare 262, 100. "Altre passività". Si precisa che al 31 dicembre 2017 non erano presenti accantonamenti a fronte di esposizioni fuori bilancio.
La voce 4.1 "controversie legali e fiscali" accoglie, principalmente, gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti comportamenti da parte dei consulenti finanziari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in essere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) ed alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela, in relazione all'ordinaria attività bancaria svolta, e altri soggetti per 30.012 migliaia di euro (31.056 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e gli accantonamenti per vertenze fiscali (sanzioni e interessi) per 3.887 migliaia di euro (3.931 migliaia di euro al 31 dicembre 2017). Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico della Banca in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali, consulenti tecnici e/o esperti, che assistono la Banca nelle controversie in essere nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti.
La voce 4.2 "oneri per il personale" accoglie, principalmente, gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e/o l'ammontare.
La voce 4.3 "Altri" accoglie il Fondo di indennità suppletiva di clientela, per un importo pari a 66.756 migliaia di euro (64.983 migliaia di euro al 31 dicembre 2017), il Fondo indennità contrattuale e patti di non concorrenza, per un importo pari a 2.270 migliaia di euro (2.311 migliaia di euro al 31 dicembre 2017) e gli altri fondi costituiti a fronte di rischi legati al business e all'operatività della Banca, per un importo pari a 6.034 migliaia di euro (4.443 migliaia di euro al 31 dicembre 2017).
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
| Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Totale | ||||
| Impegni a erogare fondi | 41 | - | - | 41 | |||
| Garanzie finanziarie rilasciate | 21 | - | - | 21 | |||
| Totale | 62 | - | - | 62 |
(Importi in migliaia)
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |
|---|---|---|
| Controversie legali e fiscali | 33.899 | 34.987 |
| - Cause in corso | 25.090 | 25.525 |
| - Reclami | 4.922 | 5.531 |
| - Vertenze fiscali | 3.887 | 3.931 |
| Oneri per il personale | 2.767 | 5.690 |
| Altri | 75.060 | 71.737 |
| - Indennità suppletiva clientela | 66.756 | 64.983 |
| - Indennità contrattuale e patti di non concorrenza | 2.270 | 2.311 |
| - Altri fondi | 6.034 | 4.443 |
| Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi | 111.726 | 112.414 |
(Importi in migliaia)
| Fondo rischi ed oneri | Totale | Utilizzi | Trasferimenti | Utili (perdite) | Accantonamenti | Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-dic-17 | e altre variazioni | attuariali IAS 19R * | netti ** | 30-giu-18 | ||
| Controversie legali e fiscali | 34.987 | (1.724) | - | - | 636 | 33.899 |
| - Cause in corso | 25.525 | (833) | 208 | - | 190 | 25.090 |
| - Reclami | 5.531 | (847) | (208) | - | 446 | 4.922 |
| - Vertenze fiscali | 3.931 | (44) | - | - | - | 3.887 |
| Oneri per il personale | 5.690 | (4.471) | (437) | - | 1.985 | 2.767 |
| Altri | 71.737 | (3.146) | - | (364) | 6.833 | 75.060 |
| - Indennità suppletiva clientela | 64.983 | (682) | - | (357) | 2.812 | 66.756 |
| - Indennità contrattuale | ||||||
| e patti di non concorrenza | 2.311 | (60) | - | (7) | 26 | 2.270 |
| - Altri fondi | 4.443 | (2.404) | - | - | 3.995 | 6.034 |
| Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi | 112.414 | (9.341) | (437) | (364) | 9.454 | 111.726 |
(Importi in migliaia)
* La voce "Utili (perdite) attuariali IAS 19R" comprende gli utili (perdite) rilevati nella voce "Riserva da valutazione" in applicazione dello IAS 19R. ** La voce "Accantonamenti netti" comprende alcuni oneri ricompresi a voce propria di conto economico per meglio rifletterne la natura (ad esempio "Spese per il personale", Spese amministrative" e "Interessi passivi e oneri assimilati").
La tabella seguente riporta le principali ipotesi attuariali utilizzate ai fini della misurazione della passività relativa al Fondo indennità suppletiva di clientela e Fondo indennità contrattuale.
| Descrizione delle principali ipotesi attuariali | 30-giu-18 | 31-dic-17 |
|---|---|---|
| Tasso di attualizzazione | 1,50% | 1,45% |
| Tasso di incremento salariale | 2,60% | 2,60% |
La rimisurazione al 30 giugno 2018 dell'impegno relativo al Fondo indennità suppletiva di clientela e Fondo indennità contrattuale ha determinato una variazione positiva della riserva da valutazione relativa ad utili/perdite attuariali su piani previdenziali a benefici definiti pari, rispettivamente, a 241 migliaia di euro e 5 migliaia di euro al netto delle relative imposte. Per ulteriori informazioni e dettagli su importo, tempistica e incertezza dei flussi finanziari (sensitivities), si rimanda al Bilancio al 31 dicembre 2017.
Il Fondo rischi per controversie legali include gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti comportamenti da parte dei consulenti finanziari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in essere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) ed alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela, in relazione all'ordinaria attività bancaria svolta, e altri soggetti . Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico della Banca in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali, consulenti tecnici e/o esperti, che assistono la Banca nelle controversie in essere nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti.
Il Fondo indennità suppletiva di clientela è costituito a fronte dell'indennità di fine rapporto da riconoscere alla rete dei consulenti finanziari, ai sensi dell'art. 1751 del Codice Civile, nel caso di scioglimento del contratto per fatto non imputabile al consulente, quale, ad esempio, il raggiungimento dell'età pensionabile.
La valutazione dell'onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo è stata effettuata avvalendosi del supporto di un attuario esterno indipendente.
Il Fondo Oneri per il personale accoglie gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e l'ammontare.
Il Fondo indennità contrattuale e patti di non concorrenza sono correlati all'operatività di un numero limitato di consulenti finanziari e sono previsti contrattualmente. In particolare, il patto di non concorrenza è un'estensione dell'obbligo di fedeltà al termine del rapporto di lavoro che protegge la Banca da un'eventuale attività di concorrenza da parte dell'ex consulente finanziario; l'indennità contrattuale è una speciale indennità che la Banca si impegna a corrispondere al consulente finanziario, che ha esercitato la facoltà di cedere a terzi i diritti e gli obblighi nascenti dal contratto stipulato con la Banca, ove questi, dopo la cessazione del rapporto di lavoro, continui a mantenere un comportamento corretto sotto il profilo etico-professionale nei confronti della Banca, con particolare riguardo al portafoglio clienti. La valutazione dell'onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo relativamente all'indennità contrattuale è stata effettuata avvalendosi del supporto di un attuario esterno indipendente.
Il Fondo rischi per controversie fiscali è costituito a fronte delle contestazioni ricevute da parte dell'Agenzia delle Entrate in seguito alle verifiche fiscali subite dalla Banca nel corso degli anni ed in relazione alle quali la Banca, ritenendo di aver calcolato le imposte correttamente e legittimamente, ha presentato ricorso nei diversi gradi di giudizio.
Nel suddetto fondo rischi ed oneri sono stati accantonati gli importi per sanzioni e interessi relativi alle maggiori imposte oggetto di contestazione e richieste dall'Amministrazione finanziaria tramite cartelle esattoriali o avvisi di pagamento e per l'onere stimato delle spese legali da sostenere nei diversi gradi di giudizio.
Per maggiori dettagli si rinvia alla Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 1.5 – Rischi operativi - paragrafo "Rischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria" delle presenti Note illustrative.
Gli Altri fondi sono costituiti, principalmente, a fronte di rischi legati al business e all'operatività della Banca. Il fondo accoglie, in particolare, gli accantonamenti effettuati a fronte di campagne di marketing e di fidelizzazione dei clienti, piani di incentivazione per consulenti finanziari ed eventi formativi per consulenti finanziari.
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
Al 30 giugno 2018 il capitale sociale ammonta a 200.773 migliaia di euro, composto da 608.404.395 azioni ordinarie di nominali 0,33 euro.
Al 30 giugno 2018 la Banca detiene numero 88.041 azioni proprie in portafoglio corrispondenti allo 0,01% del capitale sociale, per un ammontare pari a 623 migliaia di euro. Nel corso del primo semestre 2018 sono state acquistate 27.644 azioni in relazione al piano "Sistema incentivante 2017 PFA" a favore dei Consulenti Finanziari identificati come "Personale più rilevante", in conformità con quanto autorizzato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti di FinecoBank del 11 aprile 2017.
La Banca e la sua controllata non possiedono, nemmeno per il tramite di altre società o di interposta persona, azioni della propria controllante.
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 6 febbraio 2018, tenuto conto del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 5 febbraio 2018, ha approvato l'esecuzione dei seguenti sistemi di incentivazione / fidelizzazione:
e della prima tranche azionaria del Sistema Incentivante 2015, e conseguentemente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 64.863,81 euro con efficacia dal 30 marzo 2018.
A fronte degli aumenti di capitale sopra descritti sono state conseguentemente ridotte le riserve di utili disponibili.
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |
|---|---|---|
| Capitale sociale | 200.773 | 200.545 |
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 |
| Riserve | 361.897 | 323.932 |
| - Riserva legale | 40.155 | 40.109 |
| - Riserva straordinaria | 289.459 | 251.367 |
| - Riserva azioni proprie | 623 | 365 |
| - Altre riserve | 31.660 | 32.091 |
| (Azioni proprie) | (623) | (365) |
| Riserve da valutazione | (14.997) | (8.340) |
| Strumenti di capitale | 200.000 | - |
| Utile (Perdita) portato a nuovo | (163) | - |
| Utile (Perdita) del periodo | 125.179 | 214.120 |
| Totale | 874.000 | 731.826 |
(Importi in migliaia)
13.2 Capitale – Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
| Voci/tipologie | Ordinarie | Altre |
|---|---|---|
| A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio | ||
| - interamente liberate | 607.713.345 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
| A.1 Azioni proprie (-) | (60.397) | - |
| A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali | 607.652.948 | - |
| B. Aumenti | ||
| B.1 Nuove emissioni | ||
| - a pagamento: | ||
| - operazioni di aggregazioni di imprese | - | - |
| - conversione di obbligazioni | - | - |
| - esercizio di warrant | - | - |
| - altre | - | - |
| - a titolo gratuito | ||
| - a favore dei dipendenti | 691.050 | - |
| - a favore degli amministratori | - | - |
| - altre | - | - |
| B.2 Vendita di azioni proprie | - | - |
| B.3 Altre variazioni | - | - |
| C. Diminuzioni | ||
| C.1 Annullamento | - | - |
| C.2 Acquisto di azioni proprie | (27.644) | - |
| C.3 Operazioni di cessione di imprese | - | - |
| C.4 Altre variazioni | - | - |
| D. Azioni in circolazione: rimanenze finali | 608.316.354 | - |
| D.1 Azioni proprie (+) | 88.041 | - |
| D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio | ||
| - interamente liberate | 608.404.395 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
Le azioni non sono soggette a diritti, privilegi o vincoli; non vi sono azioni riservate per emissione sotto opzione e contratti di vendita.
Le riserve di utili sono costituite dalla:
Il patrimonio netto include, inoltre, la riserva negativa rilevata in seguito all'introduzione dell'IFRS 9, pari a -4.868 migliaia di euro, e la perdita portata a nuovo, pari a -163 migliaia di euro, relativa al risultato negativo conseguito da Fineco AM, che chiuderà il primo esercizio sociale il 31 dicembre 2018, dalla sua costituzione al 31 dicembre 2017.
L'Assemblea di FinecoBank dell'11 aprile 2018 ha approvato la destinazione dell'utile dell'esercizio 2017 di FinecoBank, pari a 214.284 migliaia di euro, come segue:
Alla Riserva straordinaria è stata girata la quota di dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date, pari a 25 migliaia di euro.
Nel corso del primo semestre 2018, in seguito all'acquisto delle azioni proprie in relazione al piano "Sistema incentivante 2017 PFA" a favore dei Consulenti Finanziari identificati come "Personale più rilevante", la Riserva azioni proprie è stata incrementata di 258 migliaia di euro con contestuale riduzione della Riserva Straordinaria. Inoltre, la Riserva straordinaria è stata ridotta per un ammontare di 2.289 migliaia di euro, al netto del relativo effetto fiscale, per il pagamento della cedola e dei costi di transazione direttamente attribuibili all'operazione di emissione del prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perp Non Call June 2023 descritta successivamente.
In data 31 gennaio 2018 FinecoBank ha emesso il prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perp Non Call June 2023 (5,5 anni, Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes). L'emissione dello strumento finanziario è stata autorizzata dal Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 23 gennaio 2018. Lo strumento finanziario è un private placement17, perpetuo, emesso per un ammontare di 200.000 migliaia di euro, ed è stato interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni è stata fissata a 4,82%. La scelta di procedere ad una emissione infragruppo ha presentato numerosi vantaggi: risparmi effettivi di costo, relativi ad esempio al Consorzio di collocamento e riduzione dei tempi necessari ad emettere al fine di non perdere il momento favorevole, massimizzando perciò i benefici dell'operazione.
Viste le condizioni di mercato e i livelli di spread particolarmente vantaggiosi, la Banca ha deciso di emettere un Additional Tier 1 al fine di rafforzare la diversificazione del proprio portafoglio di investimenti.
13.6 Altre informazioni Nessun dato da segnalare.
17 Unrated e unlisted.
14.1 Dettaglio della voce 190 "patrimonio di pertinenza di terzi" Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
1 Impegni e garanzie finanziarie rilasciate
| Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate |
Totale 30-giu 18 |
Totale 31-dic | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Primo stadio Secondo stadio | Terzo stadio | 17 | |||
| 1. Impegni a erogare fondi | 947.766 | 505 | 195 | 948.466 | 2.904.788 |
| a) Banche centrali | - | - | - | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - | - | - | - |
| c) Banche | - | - | - | - | 2.125.000 |
| d) Altre società finanziarie | 791 | - | 2 | 793 | 884 |
| e) Società non finanziarie | 246 | - | - | 246 | 311 |
| f) Famiglie | 946.729 | 505 | 193 | 947.427 | 778.593 |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | 256.844 | - | - | 256.844 | 256.732 |
| a) Banche centrali | - | - | - | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - | - | - | - |
| c) Banche | 256.070 | - | - | 256.070 | 256.065 |
| d) Altre società finanziarie | - | - | - | - | - |
| e) Società non finanziarie | - | - | - | - | - |
| f) Famiglie | 774 | - | - | 774 | 667 |
(Importi in migliaia)
Gli impegni a erogare fondi comprendono, principalmente, i margini disponibili sulle linee di credito concesse alla clientela e, in misura inferiore, gli impegni a erogare pronti contro termine attivi.
Le garanzie di natura finanziaria verso banche sono comprensive di n. 5 fideiussioni rilasciate nel corso dell'esercizio 2012 su richiesta di UniCredit, a tempo indeterminato, per un importo complessivo di 256.065 migliaia di euro.
Si precisa che il contratto "Liquidity Framework Agreement", stipulato con Capogruppo negli anni precedenti, è giunto a scadenza nel corso del primo semestre 2018 e non è stato rinnovato.
| Valore nominale | |||
|---|---|---|---|
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | ||
| 1. Altre garanzie rilasciate | - | - | |
| di cui : esposizioni creditizie deteriorate | - | ||
| a) Banche centrali | - | - | |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - | |
| c) Banche | - | - | |
| d) Altre società finanziarie | - | - | |
| e) Società non finanziarie | - | - | |
| f) Famiglie | - | - | |
| 2. Altri impegni | 285.702 | 165.987 | |
| di cui : esposizioni creditizie deteriorate | - | ||
| a) Banche centrali | - | - | |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - | |
| c) Banche | 1.199 | 790 | |
| d) Altre società finanziarie | 33.583 | 26.774 | |
| e) Società non finanziarie | 610 | 804 | |
| f) Famiglie | 250.310 | 137.619 |
Gli Altri impegni si riferiscono esclusivamente a operazioni di compravendita a pronti di titoli da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. "regular way").
3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni
| Portafogli | Importo 30-giu-18 | Importo 31-dic-17 |
|---|---|---|
| 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto | ||
| economico | - | |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | ||
| complessiva | 204.579 | |
| 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.476.886 | |
| 4. Attività materiali | - | |
| di cui : attività materiali che costituiscono rimanenze | - |
(Importi in migliaia)
Le Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni indicate nella tabella sopra riportata si riferiscono a:
Al 31 dicembre 2017 risultavano impegnati a cauzione di assegni circolari, a garanzia dell'operatività sui mercati esteri e a garanzia dell'operatività in contratti derivati titoli di Stato appartenenti alla categoria "Attività disponibili per la vendita" per un importo di bilancio di 131.101 migliaia di euro.
Per quanto riguarda le operazioni di prestito titoli con la clientela, risultavano impegnati titoli emessi da UniCredit S.p.A., appartenenti alla categoria "Finanziamenti e Crediti", per un importo di bilancio di 890.325 migliaia di euro.
In relazione ai contratti di locazione non cancellabili in essere, i pagamenti futuri ammontano a:
Non vi sono operazioni di subleasing.
La Banca svolge attività di prestito titoli con continuità e sistematicità, con l'obiettivo di ottimizzare il rendimento del portafoglio dei clienti, soddisfare le richieste delle controparti istituzionali e ottenere un profitto. La Banca opera in qualità di prestatario, prendendo in prestito i titoli dai propri clienti, e li utilizza per operazioni di pronti contro termine passivi e operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro con clientela retail ed istituzionale interessata al possesso temporaneo dei titoli.
A fronte delle operazioni di prestito titoli garantite da altri titoli, la Banca ha costituito in garanzia titoli di debito emessi da UniCredit S.p.A., contabilizzate nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato", depositate in un dossier dedicato presso la banca depositaria per un ammontare superiore ai titoli presi in prestito dai clienti, con lo scopo di fornire una garanzia in monte.
Il valore nominale dei titoli sottostanti tali operazioni non iscritti nell'attivo ammonta complessivamente a 787.760 migliaia di euro, mentre il fair value è pari a 893.171 migliaia di euro, così dettagliato:
| Tipologia titoli (valore nominale al 30 giugno 2018) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ceduti in pronti contro | |||||
| Titoli ricevuti in prestito da: | Ceduti | termine passivi | Altre finalità | ||
| Banche | - | - | - | ||
| Società finanziarie | - | 103 | - | ||
| Assicurazioni | - | - | - | ||
| Imprese non finanziarie | - | 3.042 | 3 | ||
| Altri soggetti | 576 | 782.203 | 1.833 | ||
| Totale valore nominale | 576 | 785.348 | 1.836 |
(Importi in migliaia)
| Tipologia titoli (fair value al 30 giugno 2018) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ceduti in pronti contro | |||||
| Titoli ricevuti in prestito da: | Ceduti | termine passivi | Altre finalità | ||
| Banche | - | - | - | ||
| Società finanziarie | - | 166 | - | ||
| Assicurazioni | - | - | - | ||
| Imprese non finanziarie | - | 3.347 | 6 | ||
| Altri soggetti | 351 | 882.047 | 7.254 | ||
| Totale fair value | 351 | 885.560 | 7.260 |
| Voci/Forme tecniche | Titoli di debito | Finanziamenti | Altre operazioni | Totale | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 30-giu-17 | ||||
| 1. Attività finanziarie valutate al fair value con | |||||
| impatto a conto economico: | 1 | - | - | 1 | |
| 1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | - | - | |
| 1.2 Attività finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | |
| 1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente | |||||
| valutate al fair value | 1 | - | - | 1 | |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value con | |||||
| impatto sulla redditività complessiva | 2.211 | - | X | 2.211 | |
| 3. Attività finanziarie valutate al costo | |||||
| ammortizzato | 108.826 | 32.337 | - | 141.163 | |
| 3.1 Crediti verso banche | 82.195 | 5.979 | X | 88.174 | |
| 3.2 Crediti verso clientela | 26.631 | 26.358 | X | 52.989 | |
| 4. Derivati di copertura | X | X | (500) | (500) | |
| 5. Altre attività | X | X | 7 | 7 | |
| 6. Passività finanziarie | X | X | X | 2.057 | |
| Totale | 111.038 | 32.337 | (493) | 144.939 | |
| di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired | - | 99 | - | 99 |
(Importi in migliaia)
| Voci/Forme tecniche | Debiti | Titoli | Altre operazioni | Totale | Totale | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 30-giu-17 | ||||||
| 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (5.786) | - | - (5.786) |
||||
| 1.1 Debiti verso banche centrali | - | X | X | - | |||
| 1.2 Debiti verso banche | (350) | X | X | (350) | |||
| 1.3 Debiti verso clientela | (5.436) | X | X | (5.436) | |||
| 1.4 Titoli in circolazione | X | - | X | - | |||
| 2. Passività finanziarie di negoziazione | - | - | - - |
||||
| 3. Passività finanziarie desginate al fair value | - | - | - - |
||||
| 4. Altre passività e fondi | X | X | - - |
||||
| 5. Derivati di copertura | X | X | - - |
||||
| 6. Attività finanziarie | X | X | X | (1.507) | |||
| Totale | (5.786) | - | - (7.293) |
(Importi in migliaia)
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
| Voci/Forme tecniche | Titoli di debito | Finanziamenti | Altre operazioni | Totale |
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-17 | ||||
| 1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 1 | - | - | 1 |
| 2. Attività finanziarie disponibili per la vendita | 4.640 | - | - | 4.640 |
| 3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza | 7.572 | - | - | 7.572 |
| 4. Crediti verso banche | 94.570 | 1.372 | - | 95.942 |
| 5. Crediti verso clientela | - | 17.948 | - | 17.948 |
| 6. Attività finanziarie valutate al fair value | - | - | - | - |
| 7. Derivati di copertura | - | - | 4.548 | 4.548 |
| 8. Altre attività | - | - | 4 | 4 |
| Totale | 106.783 | 19.320 | 4.552 | 130.655 |
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
| Voci/Forme tecniche | Debiti | Titoli | Altre operazioni | Totale 30-giu-17 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Debiti verso banche centrali | - | - | - | - | |
| 2. Debiti verso banche | 1.524 | - | - | 1.524 | |
| 3. Debiti verso clientela | (4.991) | - | - | (4.991) | |
| 4. Titoli in circolazione | - | - | - | - | |
| 5. Passività finanziarie di negoziazione | - | - | - | - | |
| 6. Passività finanziarie valutate al fair value | - | - | - | - | |
| 7. Altre passività e fondi | - | - | - | - | |
| 8. Derivati di copertura | - | - | - | - | |
| Totale | (3.467) | - | - | (3.467) |
(Importi in migliaia)
2.1 Commissioni attive: composizione
| Tipologia servizi/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 |
|---|---|---|
| (a) garanzie rilasciate | 34 | 34 |
| (b) derivati su crediti | - | - |
| (c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza: | 258.880 | 238.582 |
| 1. negoziazione di strumenti finanziari | 39.703 | 37.773 |
| 2. negoziazione di valute | - | - |
| 3. gestioni di portafogli | - | - |
| 3.1 individuali | - | - |
| 3.2 collettive | - | - |
| 4. custodia e amministrazione di titoli | 175 | 403 |
| 5. banca depositaria | - | - |
| 6. collocamento di titoli | 5.836 | 7.793 |
| 7. attività di ricezione e trasmissione ordini | 6.894 | 6.011 |
| 8. attività di consulenza | 24.785 | 20.558 |
| 8.1. in materia di investimenti | 24.785 | 20.558 |
| 8.2. in materia di struttura finanziaria | - | - |
| 9. distribuzione di servizi di terzi | 181.487 | 166.044 |
| 9.1. gestioni di portafogli | 145.638 | 136.033 |
| 9.1.1 individuali | 7 | 14 |
| 9.1.2 collettive | 145.631 | 136.019 |
| di cui commissioni di mantenimento di quote di fondi | ||
| comuni di investimento | 143.982 | 134.652 |
| 9.2. prodotti assicurativi | 35.849 | 30.010 |
| 9.3. altri prodotti | - | 1 |
| (d) servizi di incasso e pagamento | 14.445 | 12.671 |
| (e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione | - | - |
| (f ) servizi per operazioni di factoring | - | - |
| (g) esercizio di esattorie e ricevitorie | - | - |
| (h) attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio | - | - |
| (i) tenuta e gestione dei conti correnti | 2.331 | 2.313 |
| (j) altri servizi | 5.898 | 2.716 |
| (k) operazioni di prestito titoli | 2.900 | 2.865 |
| Totale | 284.488 | 259.181 |
2.2 Commissioni passive: composizione
| Servizi/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 |
|---|---|---|
| (a) garanzie ricevute | - | - |
| (b) derivati su crediti | - | - |
| (c) servizi di gestione e intermediazione: | (127.057) | (117.911) |
| 1. negoziazione di strumenti finanziari | (3.808) | (3.830) |
| 2. negoziazione di valute | - | - |
| 3. gestioni di portafogli: | - | - |
| 3.1 proprie | - | - |
| 3.2 delegate a terzi | - | - |
| 4. custodia e amministrazione di titoli | (2.439) | (2.223) |
| 5. collocamento di strumenti finanziari | - | - |
| 6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi | (120.810) | (111.858) |
| (d) servizi di incasso e pagamento | (10.288) | (10.537) |
| (e) altri servizi | (189) | (116) |
| (f) operazioni di prestito titoli | (975) | (910) |
| Totale | (138.509) | (129.474) |
(Importi in migliaia)
Nella voce "(c) Servizi di gestione e intermediazione: 6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi" sono inclusi gli oneri relativi ai piani Equity Settled e Cash Settled assegnati ai consulenti finanziari, che trovano contropartita, rispettivamente, nella voce 150. "Riserve" del patrimonio netto per 195 migliaia di euro (313 migliaia di euro al 30 giugno 2017) e nella voce 80. "Altre passività" del passivo per 60 migliaia di euro (77 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
| Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Proventi | Dividendi | Proventi simili | Dividendi | Proventi simili | |
| A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 32 | - | |||
| B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al | |||||
| fair value | 20 | - | |||
| C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto | |||||
| sulla redditività complessiva | - | - | |||
| D. Partecipazioni | - | X | |||
| Totale | 52 | - |
(Importi in migliaia)
Dividendi e proventi simili: composizione
| Totale 30-giu-17 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Proventi | Dividendi | Proventi da quote di O.I.C.R. |
|||
| A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 9 | - | |||
| B. Attività finanziarie disponibili per la vendita | 12 | - | |||
| C. Attività finanziarie valutate al fair value | - | - | |||
| D. Partecipazioni | - | X | |||
| Totale | 21 | - |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze | Utili da | Minusvalenze | Perdite da | Risultato netto |
|---|---|---|---|---|---|
| (A) | negoziazione (B) | (C) | negoziazione (D) | [(A+B)-(C+D)] | |
| 1. Attività finanziarie di negoziazione | 11 | 64.226 | (110) | (58.923) | 5.204 |
| 1.1 Titoli di debito | - | 1.446 | (1) | (1.281) | 164 |
| 1.2 Titoli di capitale | 11 | 61.660 | (107) | (56.656) | 4.908 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | 1.120 | (2) | (986) | 132 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 1.5 Altre | - | - | - | - | - |
| 2. Passività finanziarie di negoziazione | 3 | 461 | - | (525) | (61) |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti | - | - | - | - | - |
| 2.3 Altre | 3 | 461 | - | (525) | (61) |
| Attività e passività finanziarie: | |||||
| differenze di cambio | X | X | X | X | 2.711 |
| 3.Strumenti derivati | 6.926 | 38.599 | (7.478) | (26.296) | 18.125 |
| 3.1 Derivati finanziari: | 6.926 | 38.599 | (7.478) | (26.296) | 18.125 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse | 232 | 1.026 | (227) | (846) | 185 |
| - Su titoli di capitale e indici azionari | 6.599 | 35.553 | (7.249) | (24.374) | 10.529 |
| - Su valute e oro | X | X | X | X | 6.374 |
| - Altri | 95 | 2.020 | (2) | (1.076) | 1.037 |
| 3.2 Derivati su crediti | - | - | - | - | - |
| di cui: coperture naturali connesse con la fair value | |||||
| option | X | X | X | X | - |
| Totale | 6.940 | 103.286 | (7.588) | (85.744) | 25.979 |
| (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze | Utili da | Minusvalenze | Perdite da | Risultato netto |
|---|---|---|---|---|---|
| (A) | negoziazione (B) | (C) | negoziazione (D) | [(A+B)-(C+D)] | |
| 1. Attività finanziarie di negoziazione | 2 | 45.623 | (79) | (41.113) | 4.433 |
| 1.1 Titoli di debito | - | 1.854 | - | (1.473) | 381 |
| 1.2 Titoli di capitale | 2 | 43.088 | (30) | (39.092) | 3.968 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | 681 | (49) | (548) | 84 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 1.5 Altre | - | - | - | - | - |
| 2. Passività finanziarie di negoziazione | 30 | - | (3) | - | 27 |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti | - | - | - | - | - |
| 2.3 Altre | 30 | - | (3) | - | 27 |
| 3. Altre attività e passività finanziarie: | |||||
| differenze di cambio | X | X | X | X | 3.646 |
| 4.Strumenti derivati | 6.264 | 28.860 | (5.812) | (18.741) | 17.892 |
| 4.1 Derivati finanziari: | 6.264 | 28.860 | (5.812) | (18.741) | 17.892 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse | 125 | 837 | (132) | (635) | 195 |
| - Su titoli di capitale e indici azionari | 6.139 | 25.325 | (5.680) | (16.881) | 8.903 |
| - Su valute e oro | X | X | X | X | 7.321 |
| - Altri | - | 2.698 | - | (1.225) | 1.473 |
| 4.2 Derivati su crediti | - | - | - | - | - |
| Totale 6.296 |
74.483 | (5.894) | (59.854) | 25.998 |
5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione
| Componenti reddituali/Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 |
|---|---|---|
| A. Proventi relativi a: | ||
| A.1 Derivati di copertura del fair value | 2.746 | 1.612 |
| A.2 Attività finanziarie coperte (fair value ) | 2.067 | 6.859 |
| A.3 Passività finanziarie coperte (fair value ) | - | 4.661 |
| A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari | - | - |
| A.5 Attività e passività in valuta | - | - |
| Totale proventi dell'attività di copertura (A) | 4.813 | 13.132 |
| B. Oneri relativi a: | ||
| B.1 Derivati di copertura del fair value | (2.000) | (11.538) |
| B.2 Attività finanziarie coperte (fair value ) | - | (1.608) |
| B.3 Passività finanziarie coperte (fair value ) | (2.743) | - |
| B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari | - | - |
| B.5 Attività e passività in valuta | - | - |
| Totale oneri dell'attività di copertura (B) | (4.743) | (13.146) |
| C. Risultato netto dell'attività di copertura (A-B) | 70 | (14) |
| di cui: risultato delle coperture su posizioni nette | - | - |
(Importi in migliaia)
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
| Totale 30-giu-2018 | Totale 30-giu-2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Componenti reddituali | Utili | Perdite | Risultato netto |
Utili | Perdite | Risultato netto |
| Attività finanziarie | ||||||
| 1. Attività finanziarie valutate al costo | ||||||
| ammortizzato | - | - | - | |||
| 1.1 Crediti verso banche | - | - | - | |||
| 1.2 Crediti verso clientela | - | - | - | |||
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value | ||||||
| con impatto sulla redditività complessiva | 134 | - | 134 | |||
| 2.1 Titoli di debito | 134 | - | 134 | |||
| 2.2 Finanziamenti | - | - | - | |||
| Totale attività (A) | 134 | - | 134 | |||
| Passività finanziarie valutate al costo | ||||||
| ammortizzato | ||||||
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | |||
| 2. Debiti verso clientela | - | - | - | |||
| 3. Titoli in circolazione | - | - | - | |||
| Totale passività (B) | - | - | - |
(Importi in migliaia)
Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
Nessun dato da segnalare.
7.1 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle attività e passività finanziarie designate al fair value Nessun dato da segnalare.
7.2 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) |
Utili da realizzo (B) |
Minusvalenze (C) |
Perdite da realizzo (D) |
Risultato netto [(A+B)-(C+D)] |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Attività finanziarie | 1.333 | 6 | (2) | (65) | 1.272 | |
| 1.1 Titoli di debito | - | 2 | (1) | - | 1 | |
| 1.2 Titoli di capitale | 1.333 | 4 | (1) | - | 1.336 | |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | - | - | (65) | (65) | |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - | |
| 2. Attività finanziarie in valuta: | ||||||
| differenze di cambio | X | X | X | X | 130 | |
| Totale | 1.333 | 6 | (2) | (65) | 1.402 |
(Importi in migliaia)
8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato:
| Rettifiche di valore (1) | Riprese di valore (2) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Terzo stadio | Totale 30-giu | ||||||
| Operazioni/Componenti reddituali | Primo e | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio | 18 | 17 | ||
| secondo stadio | Write-off | Altre | |||||
| A. Crediti verso banche | (589) | - | - | 7.855 | - | 7.266 | |
| - Finanziamenti | (430) | - | - | 2.027 | - | 1.597 | |
| - Titoli di debito | (159) | - | - | 5.828 | - | 5.669 | |
| di cui: crediti impaired acquisiti o | |||||||
| originati | - | - | - | - | - | - | |
| B. Crediti verso clientela | (3.856) | (48) | (2.308) | 1.886 | 870 | (3.456) | |
| - Finanziamenti | (3.541) | (48) | (2.308) | 1.885 | 870 | (3.142) | |
| - Titoli di debito | (315) | - | - | 1 | - | (314) | |
| di cui: crediti impaired acquisiti o | |||||||
| originati | - | - | - | - | - | - | |
| Totale | (4.445) | (48) | (2.308) | 9.741 | 870 | 3.810 |
(Importi in migliaia)
8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
| Rettifiche di valore (1) | Riprese di valore (2) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Terzo stadio | Totale 30-giu | Totale 30-giu | ||||||
| Operazioni/Componenti reddituali | Primo e | Primo e | Terzo stadio | 18 | 17 | |||
| secondo stadio | Write-off | Altre | secondo stadio | |||||
| A. Titoli di debito | (53) | - | - | - | - | (53) | ||
| B. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | ||
| - Verso clientela | - | - | - | - | - | - | ||
| - Verso banche | - | - | - | - | - | - | ||
| di cui: attività finanziarie impaired | ||||||||
| acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | ||
| Totale | (53) | - | - | - | - | (53) | ||
Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti: composizione
| Rettifiche di valore (1) | Riprese di valore (2) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operazioni/Componenti reddituali | Specifiche | Specifiche | Di portafoglio | Totale | ||||
| Cancellazioni | Altre | Di portafoglio | A | B | A | B | 30-giu-17 | |
| A. Crediti verso banche | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Crediti verso clientela | (76) | (2.053) | (804) | 109 | 627 | - | 655 | (1.542) |
| Crediti deteriorati acquistati | - | - | - | - | - | - | ||
| - Finanziamenti | - | - | X | - | - | - | X | - |
| - Titoli di debito | - | - | X | - | - | - | X | - |
| Altri crediti | (76) | (2.053) | (804) | 109 | 627 | - | 655 | (1.542) |
| - Finanziamenti | (76) | (2.053) | (804) | 109 | 627 | - | 655 | (1.542) |
| - Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Totale | (76) | (2.053) | (804) | 109 | 627 | - | 655 | (1.542) |
(Importi in migliaia)
A = Da interessi
B = Altre riprese
Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione Nessun dato da segnalare.
Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione Nessun dato da segnalare.
Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre operazioni finanziarie: composizione
| Rettifiche di valore (1) | Riprese di valore (2) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operazioni/Componenti reddituali | Specifiche | Specifiche | Di portafoglio | Totale | ||||
| Cancellazioni | Altre | Di portafoglio | A | B | A | B | 30-giu-17 | |
| A. Garanzie rilasciate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Derivati su crediti | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Impegni ad erogare fondi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| D. Altre operazioni | - | - | - | - | 1 | - | - | 1 |
| E. Totale | - | - | - | - | 1 | - | - | 1 |
(Importi in migliaia)
A = Da interessi B = Altre riprese
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
12.1 Spese per il personale: composizione
| Tipologia di spese/Settori | Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 |
|---|---|---|
| 1) Personale dipendente | (40.793) | (38.168) |
| a) salari e stipendi | (27.320) | (25.575) |
| b) oneri sociali | (7.327) | (6.907) |
| c) indennità di fine rapporto | (469) | (411) |
| d) spese previdenziali | - | - |
| e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale | (60) | (55) |
| f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: | ||
| - a contribuzione definita | - | - |
| - a benefici definiti | - | - |
| g) versamenti ai fondi di previdenza complementari esterni: | ||
| - a contribuzione definita | (1.657) | (1.573) |
| - a benefici definiti | - | - |
| h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti | ||
| patrimoniali | (1.918) | (1.323) |
| i) altri benefici a favore dei dipendenti | (2.162) | (2.444) |
| l) recuperi compensi personale distaccato | 120 | 120 |
| 2) Altro personale in attività | (63) | (158) |
| 3) Amministratori e sindaci | (647) | (611) |
| 4) Personale collocato a riposo | - | - |
| Totale | (41.503) | (38.937) |
(Importi in migliaia)
Nella voce 1 h) Personale dipendente: costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali sono stati ricondotti i costi sostenuti dalla Banca in relazione agli accordi di pagamento basati su strumenti finanziari emessi dalla Banca, che trovano contropartita nella voce 150. "Riserve" del patrimonio netto per 1.898 migliaia di euro (1.305 migliaia di euro al 30 giugno 2017), e su strumenti finanziari emessi da UniCredit S.p.A., che trovano contropartita nella voce 80. "Altre passività" del passivo per 20 migliaia di euro (18 migliaia di euro al 30 giugno 2017).
12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti
| Tipologia di spese / Valori | Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 | |
|---|---|---|---|
| Incentivi all'esodo | (4) | (13) | |
| Piano medico | (516) | (990) | |
| Buoni pasto | (474) | (465) | |
| Altri | (1.168) | (976) | |
| Totale | (2.162) | (2.444) |
12.5 Altre spese amministrative: composizione
| Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 | |
|---|---|---|
| 1) IMPOSTE INDIRETTE E TASSE | (51.040) | (49.278) |
| 2) COSTI E SPESE DIVERSE | ||
| A) Spese di pubblicità - Marketing e comunicazione | (9.083) | (10.899) |
| Comunicazioni su mass media | (6.368) | (8.705) |
| Marketing e promozioni | (2.682) | (2.134) |
| Sponsorizzazioni | (11) | (29) |
| Convention e comunicazione interna | (22) | (31) |
| B) Spese relative al rischio creditizio | (881) | (939) |
| Spese recupero crediti | (292) | (279) |
| Informazioni commerciali e visure | (589) | (660) |
| C) Spese indirette relative al personale | (15.200) | (13.636) |
| Formazione del personale | (246) | (277) |
| Noleggio auto e altre spese personale | (33) | (29) |
| Spese consulenti finanziari | (14.496) | (13.016) |
| Spese di viaggio | (362) | (279) |
| Fitti passivi per immobili ad uso del personale | (63) | (35) |
| D) Spese relative all'ICT | (16.599) | (15.363) |
| Spese hardware - affitto e manutenzione | (1.207) | (1.263) |
| Spese software - affitto e manutenzione | (4.322) | (3.700) |
| Sistemi di comunicazione ICT | (3.111) | (2.584) |
| Service ICT: personale esterno | (2.988) | (3.054) |
| Infoprovider finanziari | (4.971) | (4.762) |
| E) Consulenze e servizi professionali | (2.323) | (2.233) |
| Consulenza relativa ad attività ordinarie | (1.729) | (1.337) |
| Consulenze per progetti one-off di adeguamento normativo | (10) | - |
| Consulenze per strategia, evoluzione del business e | ||
| ottimizzazione organizzativa | (247) | (168) |
| Spese legali | (24) | - |
| Cause legali | (313) | (728) |
| F) Spese relative agli immobili | (10.020) | (10.086) |
| Service area immobiliare | (353) | (360) |
| Manutenzione mobili, macchine, impianti | (232) | (187) |
| Manutenzione locali | (884) | (896) |
| Fitti passivi per locazione immobili | (7.270) | (7.047) |
| Pulizia locali | (282) | (285) |
| Utenze | (999) | (1.311) |
| G) Altre spese di funzionamento | (20.661) | (19.706) |
| Servizi di sicurezza e sorveglianza | (202) | (207) |
| Spese postali e trasporto documenti | (1.819) | (1.636) |
| Servizi amministrativi e logistici | (9.734) | (9.322) |
| Assicurazioni | (1.983) | (1.876) |
| Stampati e cancelleria | (258) | (262) |
| Diritti, quote e contributi ad associazioni | (6.518) | (6.204) |
| Altre spese amministrative | (147) | (199) |
| Totale | (125.807) | (122.140) |
(Importi in migliaia)
Nella voce "C) Spese indirette relative al personale – Spese consulenti finanziari" sono inclusi gli oneri relativi al piano "PFA 2015-2017" assegnato ai consulenti finanziari, che trova contropartita nella voce 150. "Riserve" del patrimonio netto per 2.281 migliaia di euro. Nel primo semestre dell'esercizio precedente tale voce ammontava a 2.873 migliaia di euro e includeva anche gli oneri relativi al piano "PFA 2014", il cui periodo di vesting è terminato al 30 giugno 2017.
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione
| Rettifiche di valore | Riprese di valore | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Operazioni/Componenti reddituali | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio | Totale 30-giu 18 |
Totale 30-giu 17 |
| 1. Impegni a erogare fondi | (41) | - | 429 | - | 388 | |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | - | - | - | |
| Totale | (41) | - | 429 | - | 388 |
(Importi in migliaia)
13.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione
Nessun dato da segnalare.
| Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale | Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale | |
| Controversie legali e fiscali | (1.657) | 1.021 | (636) | (3.167) | 2.538 | (629) |
| Fondo indennità suppletiva clientela | (2.812) | - | (2.812) | (2.504) | - | (2.504) |
| Altri fondi rischi ed oneri | (251) | - | (251) | (25) | 8 | (17) |
| Totale | (4.720) | 1.021 | (3.699) | (5.696) | 2.546 | (3.150) |
(Importi in migliaia)
14.1 Rettifiche di valore nette di attività materiali: composizione
| Attività/Componenti reddituali | Ammortamento | Rettifiche di valore | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
|---|---|---|---|---|---|
| (a) | per deterioramento (b) | (c) | 30-giu-18 (a+b-c) | 30-giu-17 | |
| A. Attività materiali | |||||
| A.1 Di proprietà | (2.354) | (45) | - | (2.399) | (2.418) |
| - Ad uso funzionale | (2.299) | (45) | - | (2.344) | (2.362) |
| - Per investimento | (55) | - | - | (55) | (56) |
| - Rimanenze | X | - | - | - | - |
| A.2 Acquisite in leasing finanziario | - | - | - | - | - |
| - Ad uso funzionale | - | - | - | - | - |
| - Per investimento | - | - | - | - | - |
| Totale (2.354) |
(45) | - | (2.399) | (2.418) |
(Importi in migliaia)
15.1 Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione
| Attività/Componente reddituale | Ammortamento (a) |
Rettifiche di valore per deterioramento (b) |
Riprese di valore (c) |
Risultato netto 30-giu-18 (a+b-c) |
Risultato netto 30-giu-17 |
|---|---|---|---|---|---|
| A. Attività immateriali | |||||
| A.1 Di proprietà | (2.437) | - | - | (2.437) | (2.415) |
| - Generate internamente all'azienda | - | - | - | - | - |
| - Altre | (2.437) | - | - | (2.437) | (2.415) |
| A.2 Acquisite in leasing finanziario | |||||
| Totale (2.437) |
- | - | (2.437) | (2.415) |
16.1 Altri oneri di gestione: composizione
| Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 | |
|---|---|---|
| Rimborsi e abbuoni | (83) | (81) |
| Penali, ammende e sentenze sfavorevoli | (201) | (1.909) |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su immobili di terzi | (1.112) | (1.741) |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su immobili del gruppo | (13) | (12) |
| Insussistenze di attività | (71) | (120) |
| Altri oneri di gestione | (42) | (107) |
| Totale | (1.522) | (3.970) |
(Importi in migliaia)
| Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 | ||
|---|---|---|---|
| Recupero di spese: | 48.624 | 46.492 | |
| - recupero spese accessorie | 82 | 163 | |
| - recuperi di imposta | 48.542 | 46.329 | |
| Fitti attivi da investimenti immobiliari | - | 116 | |
| Altri proventi dell'esercizio corrente | 980 | 1.867 | |
| Totale | 49.604 | 48.475 |
(Importi in migliaia)
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
20.1 Utili (perdite) da cessione di investimenti: composizione
| Componente reddituale/Settori | Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 |
|---|---|---|
| A. Immobili | ||
| - Utili da cessione | - | - |
| - Perdite da cessione | - | - |
| B. Altre attività | ||
| - Utili da cessione | - | 8 |
| - Perdite da cessione | (143) | (361) |
| Risultato netto | (143) | (353) |
21.1 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente: composizione
| Componenti reddituali/Settori | Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 | |
|---|---|---|---|
| 1. | Imposte correnti (-) | (60.382) | (48.351) |
| 2. | Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) | - | - |
| 3. | Riduzione delle imposte correnti del periodo (+) | - | - |
| 3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti | |||
| d'imposta di cui alla legge n. 214/2011 (+) | - | - | |
| 4. | Variazione delle imposte anticipate (+/-) | (1.686) | (3.608) |
| 5. | Variazione delle imposte differite (+/-) | (254) | (225) |
| 6. Imposte di competenza del periodo (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5) | (62.322) | (52.184) |
(Importi in migliaia)
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
FinecoBank S.p.A. e Fineco Asset Management DAC appartengono al Gruppo Bancario UniCredit e sono soggette alla direzione e coordinamento di UniCredit S.p.A..
UniCredit S.p.A.
Iscrizione al Registro delle Imprese di Milano-Monza-Brianza-Lodi
Iscritta all'Albo delle Banche e Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredit - Albo dei Gruppi Bancari cod. 2008.1
1.2 Sede Capogruppo
Sede Sociale e Direzione Generale: Piazza Gae Aulenti 3 - Tower A - 20154 Milano
FinecoBank S.p.A. e Fineco Asset Managment DAC sono soggette alla direzione e coordinamento di UniCredit S.p.A. pertanto, ai sensi dell'art. 2497 bis comma 4 del Codice Civile, si riportano i dati essenziali dell'ultimo bilancio approvato della stessa.
UniCredit S.p.A. – Stato patrimoniale riclassificato al 31 dicembre 2017
| ATTIVO | 31-dic-17 |
|---|---|
| Cassa e disponibilità liquide | 25.817 |
| Attività finanziarie di negoziazione | 13.864 |
| Crediti verso banche | 27.567 |
| Crediti verso clientela | 208.965 |
| Investimenti finanziari | 105.278 |
| Coperture | 6.114 |
| Attività materiali | 2.209 |
| Avviamenti | - |
| Altre attività immateriali | 4 |
| Attività fiscali | 10.311 |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | 150 |
| Altre attività | 4.701 |
| Totale dell'attivo | 404.980 |
(Importi in milioni)
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 31-dic-17 |
|---|---|
| Debiti verso banche | 56.807 |
| Raccolta da clientela e titoli | 262.084 |
| Passività finanziarie di negoziazione | 13.068 |
| Passività finanziarie valutate al fair value | 2.738 |
| Coperture | 6.279 |
| Fondi per rischi ed oneri | 1.843 |
| Passività fiscali | 1 |
| Passività associate a gruppi di attività in via di dismissione | - |
| Altre passività | 8.652 |
| Patrimonio | 53.508 |
| - capitale e riserve - riserve da valutazione (attività disponibili per la vendita - copertura dei flussi finanziari - su |
46.964 |
| piani a benefici definiti) | 308 |
| - utile (perdita) netto | 6.236 |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 404.980 |
(Importi in milioni)
Unicredit S.p.A. – Conto economico riclassificato esercizio 2017
| 31-dic-17 | |
|---|---|
| Interessi netti Dividendi e altri proventi su partecipazioni Commissioni nette Risultato negoziazione, coperture e fair value Saldo altri proventi/oneri |
3.711 3.808 3.798 302 (95) |
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 11.524 |
| Spese per il personale Altre spese amministrative Recuperi di spesa Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali |
(3.139) (2.694) 546 (137) |
| Costi operativi | (5.424) |
| RISULTATO LORDO DI GESTIONE | 6.100 |
| Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni | (1.854) |
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 4.246 |
| Accantonamenti per rischi ed oneri Oneri di integrazione Profitti netti da investimenti |
(565) 14 2.427 |
| UTILE (PERDITA) LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE |
6.122 |
| Imposte sul reddito dell'esercizio | 30 |
| UTILE (PERDITA) NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE |
6.152 |
| Utile (Perdita) delle attività in via di dismissione al netto delle imposte Rettifiche di valore su avviamenti |
84 - |
| UTILE NETTO | 6.236 |
(Importi in milioni)
25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
L'utile base per azione è stato calcolato dividendo l'utile netto del primo semestre 2018 per la media delle azioni ordinarie in circolazione nel corso del primo semestre 2018.
| 30-giu-18 | 30-giu-17 | |
|---|---|---|
| Utile netto del periodo (migliaia di euro) | 125.179 | 104.267 |
| Numero medio delle azioni in circolazione | 608.111.697 | 606.769.353 |
| Numero medio delle azioni in circolazione (comprese | ||
| potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo) | 609.512.881 | 609.347.306 |
| Utile per azione base | 0,21 | 0,17 |
| Utile per azione diluito | 0,21 | 0,17 |
25.2 Altre informazioni
Nessun dato da segnalare.
Al fine di garantire una efficace ed efficiente gestione dei rischi assunti, il processo di Risk Management è strutturato in coerenza con le scelte organizzative effettuate dal Gruppo e con quanto previsto dalle Istruzioni di Vigilanza per le Banche in materia di sistema dei controlli interni.
Il presidio ed il controllo dei rischi sono assicurati dalla funzione Risk Management della Banca in collaborazione con l'omologa funzione di Capogruppo che esercita il proprio ruolo di indirizzo, coordinamento e controllo dei rischi in ottica di Gruppo. Il modello organizzativo prevede uno specifico punto di riferimento nella funzione Chief Risk Officer, di seguito "CRO" della Capogruppo, cui sono assegnate le responsabilità relative ai rischi di credito, mercato, operativi e reputazionali.
Alla Banca è affidata la responsabilità dei presidi di primo e di secondo livello, con particolare riferimento alla verifica che il livello dei rischi, individualmente assunti, sia compatibile con le indicazioni della Capogruppo, con la dotazione patrimoniale e le regole di vigilanza prudenziale.
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank è deputato a stabilire gli indirizzi strategici e le linee guida delle impostazioni organizzative ed operative, sovrintendendo e controllando la puntuale esecuzione delle medesime all'interno dei profili di rischio assegnati. È compito del Consiglio di Amministrazione definire ed approvare le modalità attraverso le quali i rischi siano rilevati e valutati ed approvare gli orientamenti strategici e le politiche di gestione del rischio. Il Consiglio di Amministrazione, inoltre, verifica che l'assetto dei controlli interni sia coerente con la propensione al rischio stabilita ed approva le politiche per il governo dei rischi.
All'Amministratore Delegato e Direttore Generale sono conferiti dal Consiglio di Amministrazione specifici poteri in tutti i settori dell'attività della Banca. Tali poteri sono da esercitarsi nel rispetto della normativa di riferimento ed entro i limiti delle direttive della Capogruppo e delle strategie, indirizzi, massimali, modalità di assunzione dei rischi e con le modalità operative disciplinate dalle informative di riferimento. L'Amministratore Delegato e Direttore Generale predispone le misure necessarie ad assicurare l'istituzione ed il mantenimento di un Sistema di Controllo Interno efficiente ed efficace.
Il CRO Department, in linea con le indicazioni e le linee guida della Capogruppo, è responsabile delle attività di credit operations e dell'attività di Risk Management. L'informativa, a diversi livelli, è fornita a diversi Organi (Amministratore Delegato e Direttore Generale, Consiglio di Amministrazione, Comitato Rischi e Parti Correlate). In relazione alle indicazioni del Secondo Pilastro di Basilea, sono inoltre oggetto di controllo e di reporting i rischi reputazionali, di business e, in collaborazione con il CFO, i rischi di liquidità.
Il CRO ed il CFO, hanno la responsabilità di proporre ed adattare il Risk Appetite Framework di Gruppo alla realtà di FinecoBank e di definire, in coerenza con le strategie e gli obiettivi aziendali, gli indirizzi e le politiche in materia di gestione dei rischi, coordinandone e verificandone l'attuazione da parte delle unità preposte, anche nei diversi ambiti societari.
Il CRO Department assicura il presidio del profilo di rischio complessivo della Banca monitorando le esposizioni delle diverse tipologie di rischio, coerentemente con le metodologie definite dalla Capogruppo.
La Unit Risk Management è deputata a prevenire e monitorare i rischi della Banca nelle sue diverse componenti. In particolare il Risk Management effettua un controllo dei rischi di credito, di mercato ed operativi ai quali la Banca è esposta. L'attività del Risk Management comporta altresì il monitoraggio dei rischi di business, reputazionale e di liquidità. La Unit Risk Management supporta il CRO, per quanto di competenza del Department, nelle attività di monitoraggio e di informativa all'Organo di Supervisione Strategica e di Gestione.
In considerazione della complessità dell'attività svolta dalla Banca e della significatività dei rischi connessi, il Consiglio di Amministrazione della Banca ha ritenuto opportuno costituire il Comitato Rischi e Parti Correlate, per il controllo interno, costituito da membri non esecutivi dello stesso Board e con il compito di supportare, con un'adeguata attività istruttoria, le valutazioni e le decisioni del Consiglio di Amministrazione relative al sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.
Infine, la partecipazione al Comitato Prodotti del CRO e del Responsabile del Risk Management permette di presidiare i rischi collegati alle nuove attività di business nonché creare e diffondere la cultura del rischio nelle diverse aree funzionali della Banca.
Si rimanda alle informazioni di natura qualitativa contenute nella Sezione 2 "Rischi del consolidato prudenziale".
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
| A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio) | |
|---|---|
| ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | -- |
| Portafoglio/Qualità | Sofferenze | Inadempienze probabili |
Esposizioni scadute deteriorate |
Esposizioni scadute non deteriorate |
Altre esposizioni non deteriorate |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Attività finanziarie valutate al fair value con |
1.714 | 495 | 496 | 16.587 | 21.918.738 | 21.938.030 |
| impatto sulla redditività complessiva | - | - | - | - | 1.100.805 | 1.100.805 |
| 3. Attività finanziarie designate al fair value 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente |
- | - | - | - | - | - |
| valutate al fair value | - | - | - | - | 27 | 27 |
| 5. Attività finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| Totale 30 giugno 2018 | 1.714 | 495 | 496 | 16.587 | 23.019.570 | 23.038.862 |
| Totale 31 dicembre 2017 | 1.730 | 495 | 627 | 7.511 | 21.865.828 | 21.876.191 |
(Importi in migliaia)
Al 30 giugno 2018 non sono presenti crediti acquistati deteriorati.
A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)
| Deteriorate | Non deteriorate | Totale | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Portafoglio/Qualità | Esposizione | Rettifiche di valore |
Esposizione | Write-off parziali |
Esposizione | Rettifiche di valore |
Esposizione | (esposizione | |
| lorda | complessive | netta | complessivi | lorda | complessive | netta | netta) | ||
| 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Attività finanziarie valutate al fair value con |
23.827 | (21.122) | 2.705 | - | 21.954.683 | (19.359) | 21.935.325 | 21.938.030 | |
| impatto sulla redditività complessiva | - | - | - | - | 1.100.937 | (132) | 1.100.805 | 1.100.805 | |
| 3. Attività finanziarie designate al fair value 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente |
- | - | - | - | X | X | - | - | |
| valutate al fair value | - | - | - | - | X | X | 27 | 27 | |
| 5. Attività finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Totale 30 giugno 2018 | 23.827 | (21.122) | 2.705 | - | 23.055.620 | (19.491) | 23.036.157 | 23.038.862 | |
| Totale 31 dicembre 2017 | 24.313 | (21.460) | 2.853 | - | 21.884.411 | (11.073) | 21.873.338 | 21.876.191 |
(Importi in migliaia)
| Portafoglio/qualità | Attività di evidente scarsa qualità creditizia | Altre attività | |
|---|---|---|---|
| Minusvalenze cumulate | Esposizione netta | Esposizione netta | |
| 1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione | - | - 6.887 |
|
| 2. Derivati di copertura | - | - 939 |
|
| Totale 30 giugno 2018 | - | - 7.826 |
|
| Totale 31 dicembre 2017 | - | - 7.021 |
(Importi in migliaia)
Nessun dato da segnalare.
B.2.1 Entità strutturate consolidate prudenzialmente
Nessun dato da segnalare
B.2.2 Altre entità strutturate
La Banca ha esposizioni verso entità strutturate non consolidate per effetto di investimenti in quote emesse da fondi di investimento (O.I.C.R.) che si qualificano quali entità strutturate secondo l'IFRS 12.
La seguente tabella riporta le attività, le passività e l'esposizione fuori bilancio nei confronti di entità strutturate rappresentate da quote di O.I.C.R. non consolidate.
| Voci di bilancio/Tipologia di entità strutturata |
Portafogli contabili dell'attivo |
Totale attività (A) |
Portafogli contabili del passivo |
Totale passività (B) |
Valore contabile netto (C=A-B) |
Esposizione massima al rischio di perdita (D) |
Differenza tra esposizione al rischio di perdita e valore contabile (E=D C) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.O.I.C.R. | HFT | 46 | - 46 |
46 | - |
HFT = Attività finanziarie di negoziazione
Obiettivo della Banca è quello di fornire un'adeguata gamma di prodotti che possa soddisfare e fidelizzare la clientela mediante una offerta competitiva e completa. Lo sviluppo dei prodotti e l'offerta si conciliano con il mantenimento della qualità del portafoglio e, comunque, con adeguati processi che consentano di monitorare la redditività.
I fattori che generano il rischio di credito sono determinati da politiche di accettazione e di valutazione del merito creditizio che sono sempre adeguatamente correlate al rapporto rischio/rendimento del prodotto nonché in linea con la Propensione al Rischio (Risk Appetite) stabilita dal Consiglio di Amministrazione.
La qualità del portafoglio, costantemente monitorata e supportata da strumenti di mitigazione del rischio, è presidiata con modelli di scoring che contribuiscono alla valutazione in erogazione rendendola omogenea e controllata. Il monitoraggio del portafoglio e la sua segmentazione per prodotto e anzianità consentono, oltre ad un adeguato controllo sui livelli di rischiosità, la comprensione delle migliori strategie in erogazione. L'individuazione di eventuali aree di maggior rischio consentono interventi sia sui sistemi automatizzati di valutazione sia sulle normative di erogazione, con la possibilità di agire, in via preventiva, per la limitazione del rischio di credito.
L'offerta di prodotti di credito si è evoluta nel corso degli anni, in particolar modo attraverso l'offerta di mutui fondiari, business avviato a fine 2016, e la concessione di aperture di credito in conto corrente garantite da pegno su titoli e fondi con la clausola di rotatività (Credit Lombard).
L'offerta di mutui riguarda, principalmente, mutui per l'acquisto di prima e seconda casa (compresa la surroga), oltre a mutui liquidità e, in via residuale, mutui su immobili non residenziali. Al 30 giugno 2018 il valore di bilancio dei crediti relativi a mutui ammonta a 721 milioni di euro.
Credit Lombard è la soluzione di FinecoBank adatta a chi possiede patrimoni e desidera ottenere liquidità aggiuntiva dai propri investimenti.
La Banca ha inoltre continuato lo sviluppo dei prodotti già presenti in catalogo procedendo all'emissione di carte di credito a saldo a favore della clientela correntista e all'erogazione di prestiti personali. Questi ultimi possono essere valutati anche con la modalità "Instant approval", servizio che consente di valutare la richiesta in pochi istanti e di erogare il prestito in tempo reale a clientela selezionata.
Le scelte di investimento della liquidità aziendale sono guidate da un approccio prudente volto al contenimento dei rischi di credito e prevedono principalmente depositi con UniCredit S.p.A., nonché l'acquisto di titoli governativi dell'area Euro. Al fine di ottimizzare il portafoglio, diversificando il rischio di controparte, nel primo semestre del 2018 la Banca ha incrementato l'esposizione (in termini di valori nominali) in titoli di Stato Italiani per 558 milioni di euro, titoli di Stato Spagnoli per 460 milioni di euro, titoli di Stato Irlandesi per 135 milioni di euro, titoli di Stato Francesi per 125 milioni di euro, titoli di Stato Polacchi per 29 milioni di euro.
La Banca nel 2017 ha emanato ed approvato la policy "Rischio emittente negli strumenti obbligazionari – Contingency Plan" volta a definire principi e regole per un'efficiente e completa valutazione, controllo e limitazione del rischio emittente associato agli strumenti obbligazionari presenti nel portafoglio bancario. Come stabilito nella policy, il Risk Management monitora una serie di indicatori per analizzare l'esposizione al rischio emittente nel portafoglio della Banca; attraverso la loro analisi è possibile individuare il sorgere di situazioni anomale e valutare la necessità di intraprendere azioni correttive, per fronteggiare un deterioramento della posizione del portafoglio.
Il processo creditizio è articolato nelle seguenti fasi:
La valutazione del merito creditizio diretta all'accertamento delle capacità di rimborso dei richiedenti è effettuata da apposite Unità Operative centralizzate e specializzate per le diverse linee di prodotto erogate alla clientela (prestiti personali, carte di credito, linee di fido, mutui). Gli uffici incaricati provvedono alla ricezione della richiesta, alla valutazione della attendibilità della documentazione, alla valutazione della situazione patrimoniale e reddituale, alla raccolta di informazioni anche mediante consultazione di dati pubblici, banche dati private e dati di sistema quali le informazioni rivenienti dalla centrale dei rischi di Banca d'Italia e dalla anagrafe di Gruppo.
Per la concessione dei crediti oltre, naturalmente, alla valutazione di merito creditizio, i servizi dedicati valutano la compatibilità delle richieste della clientela rispetto alla loro situazione globale; considerano le dimensioni della richiesta e, se del caso, concordano con il Cliente una nuova richiesta; valutano eventuali garanzie, le perfezionano, le collegano alle linee di credito e le conservano in modo adeguato ed in linea con gli appositi processi. Da ultimo, i soggetti delegati deliberano o respingono le richieste sulla base dei poteri conferiti o inviano le richieste al deliberante superiore.
Il controllo andamentale dei crediti è finalizzato, per le linee di fido concesse, a verificare la persistenza delle condizioni economiche del cliente e del garante che hanno determinato la delibera. Tale verifica può essere supportata dalla raccolta di dati aggiornati e di informazioni di sistema e talvolta di banche dati private. Il controllo si svolge secondo processi stabiliti e con cadenza temporale costante con variazioni operative sulla base dell'importo della linea concessa.
Relativamente ai prodotti con piano di ammortamento ed in particolare per i mutui, sono effettuate rilevazioni specifiche degli insoluti finalizzate al passaggio di stato. Tale modalità è affiancata anche alla raccolta di notizie relative al Cliente debitore già utilizzate per gli interventi sugli affidamenti.
In linea con i principi generali previsti dall'Organo di Vigilanza si provvede alla classificazione dei crediti sulla base del livello di deterioramento che può essere stabilito secondo criteri qualitativi o quantitativi.
La gestione dei crediti deteriorati è diretta ad assumere tutte le iniziative necessarie per ricondurre i crediti alla normalità o al recupero degli stessi in presenza di situazioni che impediscano il prosieguo del rapporto. Tutta l'attività è definita da appositi processi diversificati per forma tecnica, importo, persistenza dello sconfino o per la presenza di asset finanziari del cliente eventualmente offerti a garanzia. L'attività di credit collection è svolta sia mediante forme di sollecito svolte direttamente dalla Banca sia mediante forme di sollecito e di esazione svolte con il supporto di società esterne specializzate ed autorizzate.
Da ultimo, l'attività di gestione è anche finalizzata alla previsione di perdita su base analitica che è costantemente aggiornata sulla base dell'evoluzione delle azioni di recupero o in base ad informazioni raccolte nel corso delle azioni stesse.
La misurazione ed il controllo dei rischi creditizi avviene in fase di valutazione con il supporto di strumenti di scoring che analizzano i profili socio-demografici dei clienti effettuando una valutazione delle singole controparti su base statistica ed integrando tale valutazione da un lato con il supporto dei credit bureau per la migliore conoscenza di dati pubblici e privati, e dall'altro con le informazioni di sistema rivenienti dalla centrale rischi di Banca d'Italia. Il controllo avviene, inoltre, con la sistematica valutazione delle performances del portafoglio crediti al fine, da un lato
di valutare le perdite attese, e dall'altro di intervenire sulle politiche di concessione qualora fosse necessario.
Nello svolgimento della propria attività creditizia la Banca è esposta al rischio che i crediti possano, a causa del deteriorarsi delle condizioni finanziarie dell'obbligato, non essere onorati alla scadenza e debbano pertanto essere svalutati in tutto o in parte. Tale rischio è sempre inerente all'attività tradizionale di erogazione del credito, a prescindere dalla forma tecnica in cui si estrinseca. Le principali cause d'inadempienza sono riconducibili al venir meno dell'autonoma capacità del prenditore di assicurare il rimborso del debito.
Oltre alle attività di concessione ed erogazione del credito, la Banca è esposta all'ulteriore rischio di controparte per tutte le attività di regolamento e di pre-regolamento con le controparti istituzionali e bancarie necessarie per lo svolgimento del business. Si definisce infatti come rischio di controparte il rischio che la controparte di una delle transazioni risulti inadempiente prima del regolamento definitivo dei flussi finanziari della transazione stessa. Le controparti di tali transazioni potrebbero risultare inadempienti a causa di insolvenza, eventi politici ed economici, mancanza di liquidità, deficienza operativa o per altre ragioni.
Altre operazioni che comportano rischio di controparte sono:
Generano inoltre "Rischio di Credito Non Tradizionale" le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli. Le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli, anche in presenza di stop loss automatici effettuati all'interno dei margini, possono generare rischio di credito in mancanza di liquidità del titolo (ad esempio, in caso di eventi traumatici che pregiudichino il normale funzionamento dei mercati) e/o margine non sufficiente. Per prevenire tali eventi sono periodicamente sviluppate analisi di scenario volte a valutare gli impatti e porre in essere opportune politiche di mitigazione.
La Banca controlla e gestisce lo specifico rischio di ciascuna controparte ed il rischio complessivo del portafoglio crediti attraverso processi, strutture e regole volte ad indirizzare, controllare e standardizzare la valutazione e la gestione di tale rischio, in linea con i principi e le best practices di Gruppo ed in grado di dispiegare la loro efficacia in tutte le fasi del ciclo economico.
La Banca comunica alla Capogruppo ogni informazione utile alla valutazione, da parte della stessa, di ciascuna controparte FIBS ("Istituzioni Finanziarie, Banche e Sovereign") con la quale ha intenzione di detenere dei rapporti e nei confronti della quale è prevista la definizione di un limite di rischio (plafond) entro il quale il Gruppo intende operare.
La valutazione è effettuata nell'ambito dei limiti di rischio assegnati al Gruppo Economico di appartenenza della controparte, ossia considerando l'esposizione del Gruppo nei riguardi di tutti i soggetti giuridicamente o economicamente collegati alla controparte. Al termine della valutazione la Banca riceve dalla Capogruppo un plafond di rischio da monitorare.
La valutazione del rischio di credito in erogazione è supportata da sistemi automatizzati di valutazione (c.d. sistemi di credit scoring). Tali sistemi sono inoltre integrati con tutte le informazioni ed evidenze disponibili: dati pubblici e privati rivenienti da Credit Bureau, flussi di Centrale Rischi o richieste di prima informazione a Banca d'Italia, anagrafe di Gruppo con i dati relativi a posizioni condivise con altre banche del Gruppo ed altre informazioni andamentali sulla clientela storicizzate dalla Banca. L'attenzione in fase di erogazione è sempre posta alla possibilità di sfruttare, al meglio, tutte le informazioni relative alla clientela fornite dalla Banca, dal Gruppo e dal Sistema. La raccolta di eventuali garanzie, la loro valutazione ed i margini tra il fair value della garanzia e la somma concessa
sono di semplice supporto per la mitigazione del rischio di credito, ma non esiste una rilevante correlazione positiva tra il valore della garanzia finanziaria ed il merito creditizio del richiedente.
Il progetto, in coordinamento con analogo progetto condotto a livello di Gruppo UniCredit e sviluppato con il coinvolgimento delle funzioni di riferimento della Banca e, da ultimo, del Consiglio di Amministrazione, ha introdotto un nuovo modello contabile di impairment per le esposizioni creditizie basato su (i) un approccio di "expected losses" al posto di quello precedente basato sulla rilevazione di "incurred losses" e (ii) sul concetto di perdita attesa "lifetime". Per ogni dettaglio si rimanda al paragrafo 2.3. Metodi di misurazione delle perdite attese.
La valutazione globale dei rischi del portafoglio, al fine di individuare la sostenibilità dell'attività ed i margini di remunerazione, è effettuata sia con l'ausilio di uno strumento condiviso con Capogruppo (Credit Tableau de Bord) che contiene tutti i principali indicatori di rischio ed i rapporti più significativi tra le grandezze espresse, sia con l'ausilio di specifici report di prodotto che individuano i trend dei tassi di decadimento suddivisi per periodo di erogazione e per livello di default.
Il monitoraggio del rischio di credito assunto nell'ambito dell'attività di gestione del portafoglio di negoziazione è realizzato attraverso la scomposizione per classe di rating e per settore degli emittenti che determinano la rischiosità implicita dei contratti.
Secondo le logiche previste dal principio contabile IFRS 9, sono oggetto di calcolo di impairment le attività finanziarie al costo ammortizzato, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio.
In proposito tali strumenti sono classificati nello stadio 1, stadio 2 o stadio 3 a seconda della loro qualità creditizia assoluta o relativa rispetto all'erogazione iniziale. In particolare:
Per le esposizioni appartenenti allo stadio 1 l'impairment è pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno.
Per le esposizioni appartenenti agli stadi 2 o 3 l'impairment è pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, il Gruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD utilizzati a fini regolamentari e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile. In tale ambito si è altresì proceduto all'inclusione di informazioni di tipo "forward looking" attraverso l'elaborazione di specifici scenari.
La perdita attesa è calcolata per le controparti istituzionali comuni al Gruppo, utilizzando le metodologie ed i parametri creditizi sviluppati a livello accentrato.
Per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, si utilizzano proxy: si procede ad una segmentazione per tipologia di prodotto e la PD è sostituita dal tasso di decadimento medio osservato dalle matrici di transizione che definiscono il passaggio a classificato. Tale approccio si basa sull'assunto che, in assenza di variazioni dei criteri di valutazione del merito creditizio delle singole controparti, la qualità del credito futura sarà coerente con la qualità del credito riscontrata nelle serie storiche a disposizione. A differenza tuttavia dell'approccio seguito in applicazione del principio IAS 39, per recepire le richieste della normativa IFRS9 le proxy dei parametri sono corrette mediante analisi prospettiche denominate Forward Looking Information in modo del tutto coerente con l'approccio di Gruppo come di seguito descritto.
Un aspetto chiave derivante dal nuovo modello contabile richiesto per il calcolo della perdita creditizia attesa è rappresentato dal modello di Stage Allocation finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente (i) le esposizioni di nuova erogazione, (ii) le esposizioni che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all'iscrizione iniziale e (iii) le esposizioni aventi basso rischio di credito (low credit risk exemption) alla data di reporting.
Il modello di valutazione della Stage Allocation si è basato su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono stati:
Con riferimento ai titoli di debito la Banca ha optato per l'applicazione della low credit risk exemption sui titoli investment grade in piena conformità a quanto previsto dal principio contabile.
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull'attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall'individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare.
In particolare, l'importo della perdita, per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze e inadempienze probabili, secondo le categorie più avanti specificate, è ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell'attività finanziaria.
Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse così determinato è mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente.
Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative ("practical expedients") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali.
I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull'esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni di transazioni di mercato attese.
Come menzionato nel precedente paragrafo, il Gruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali comuni al Gruppo costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns).
In particolare:
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri utilizzati a fini regolamentari apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza, al netto delle differenti richieste normative, fra trattamento contabile e regolamentare.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d'inadempienza cumulati osservati, sono stati calibrati per riflettere previsioni point-in- time e forward-looking circa i tassi d'inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle è stato adattato al fine di riflettere i trend più attuali dei tassi di recupero così come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d'interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate corrispondenti, secondo quanto previsto dalle regole Banca d'Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, all'aggregato Non-Performing Exposures di cui agli ITS EBA (EBA/ITS /2013/03/rev1 24/7/2014).
In particolare, l'EBA ha definito Non-Performing le esposizioni che soddisfano uno o entrambi i seguenti criteri:
esposizioni materiali scadute da più di 90 giorni;
esposizioni per le quali la banca valuta improbabile che il debitore possa adempiere interamente alle sue obbligazioni creditizie, senza procedere all'escussione e al realizzo delle garanzie, a prescindere dall'esistenza di esposizioni scadute e/o sconfinanti e dal numero dei giorni di scaduto.
La richiamata Circolare n.272 di Banca d'Italia, inoltre, stabilisce che l'aggregato delle attività deteriorate si scompone nelle seguenti categorie:
La classificazione tra le inadempienze probabili non è necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma è bensì legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore. Le inadempienze probabili sono generalmente valutate in bilancio analiticamente (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee. Le esposizioni classificate tra le inadempienze probabili e qualificate come oggetto di concessione cosiddette forborne, possono essere riclassificate tra i crediti non deteriorati solo dopo che sia trascorso almeno un anno dal momento della concessione e che siano soddisfatte le condizioni previste dal paragrafo 157 degli Implementing Technical Standards dell'EBA.
Con riferimento alla loro valutazione, esse sono generalmente valutate analiticamente e possono ricomprendere nelle svalutazioni l'onere attualizzato riveniente dall'eventuale rinegoziazione del tasso a condizioni inferiori al tasso contrattuale originario.
Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate in FinecoBank sono determinate facendo riferimento al singolo debitore. In particolare, esse rappresentano l'intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classificate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni nonché i requisiti fissati dalla normativa prudenziale locale per l'inclusione degli stessi nelle "esposizioni scadute. Le esposizioni scadute sono valutate in modo forfetario su basi storico/statistiche, applicando laddove disponibile la rischiosità rilevata dall'appropriato fattore di rischio utilizzato ai fini del Regolamento (UE) n.575/2013 (CRR) relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento ("perdita in caso di inadempienza" o LGD - Loss given default).
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l'applicazione di scenari multipli ai componenti "forward looking".
Il processo definito per includere scenari macroeconomici è altresì pienamente coerente con i processi di previsione macroeconomica utilizzati dal Gruppo per ulteriori fini di gestione del rischio (quali i processi adottati per tradurre le previsioni macroeconomiche nelle perdite creditizie attese in base a quanto previsto da EBA Stress Test e il Framework ICAAP) e ha fatto leva sulla funzione indipendente di UniCredit Research.
I forecasts in termini di delta Default rate e delta Recovery Rate forniti dalla funzione di Stress Test sono inglobati all'interno dei parametri di PD ed LGD in fase di calibrazione. I parametri creditizi, infatti, sono normalmente calibrati su un orizzonte through-the-cycle (TTC), si rende quindi necessaria una loro calibrazione Point-in-time (PIT) e forward-looking (FL) che permetta di riflettere in tali parametri creditizi la situazione corrente nonché le aspettative circa l'evoluzione futura del ciclo economico.
Al fine di mitigare il rischio nelle varie forme di concessione dei crediti sono acquisite diverse forme di garanzia reale. Ipoteche sui mutui fondiari, pegni su azioni, obbligazioni, fondi di investimento, assicurazioni e titoli di stato assistono, infatti, aperture di credito in conto corrente.
La presenza di garanzie reali non solleva, in ogni caso, la Banca dall'effettuare una valutazione complessiva del rischio di credito, incentrata principalmente sulla capacità reddituale del cliente indipendentemente dalla garanzia accessoria fornita. La valutazione delle garanzie pignoratizie è basata sul valore reale, inteso quale valore di mercato per gli strumenti finanziari quotati in un mercato regolamentato. Al valore così determinato sono applicati degli scarti percentuali, differenziati in funzione degli strumenti finanziari assunti a garanzia e dalla concentrazione dello strumento nel portafoglio del cliente fornito a garanzia.
Per le garanzie immobiliari, i principi e le regole sono descritte dalla policy "Erogazioni di mutui residenziali con garanzia ipotecaria a correntisti di FinecoBank S.p.A". La valutazione dei beni è effettuata da tecnici esterni inseriti in nell'Albo degli Ingegneri, degli Architetti, dei Geometri o periti industriali e non è quindi soggetta a conflitti di interesse.
Le valutazioni sono, inoltre, soggette a revisione periodica.
La classificazione dei crediti scaduti deteriorati, a inadempienza probabile o sofferenza è allineata ai criteri definiti da Banca d'Italia ed ai limiti definiti da Capogruppo. La classificazione a sofferenza, legata all'insolvenza del cliente, è sempre analitica e definita sulla base dell'andamento delle azioni per il recupero dei crediti. Analitica è anche la previsione di perdita per le posizioni classificate a inadempienza probabile e scaduti deteriorati.
Per gli scoperti di conto il criterio di classificazione è correlato alla effettuazione di attività volte al recupero dei crediti o alla vendita forzosa di titoli per la compensazione del credito.
Le derubricazioni dei crediti e, quindi, il passaggio da uno stato ad un altro verso classificazioni di minore rilevanza sono autorizzate soltanto in caso di completo pagamento dello scaduto considerato rispetto al piano di ammortamento originale oppure in caso di consistenti versamenti concordati che inducono a ritenere molto probabile il rientro della esposizione debitoria.
Le procedure di gestione dei crediti ad andamento anomalo prevedono le azioni che devono essere effettuate per il recupero dei crediti ordinate per anzianità di scaduto.
La Banca procede ad iscrivere un write-off riducendo l'esposizione lorda di un'attività finanziaria qualora non abbia aspettative ragionevoli di recuperare, in tutto o in parte, l'attività medesima.
Per effetto di quanto sopra la Banca procede a riconoscere un write-off nei seguenti casi:
L'attuale modello di business della Banca e le policy aziendali approvate dal Consiglio di Amministrazione non prevedono né l'acquisizione di crediti deteriorati né l'erogazione di "nuova finanza" sotto ogni forma (prestiti personali, mutui, linee di credito in conto corrente, ecc…) a clienti già deteriorati.
Le rinegoziazioni di strumenti finanziari che determinano una modifica delle condizioni contrattuali sono contabilizzate in funzione della significatività della modifica contrattuale medesima.
In particolare nel caso di rinegoziazioni considerate non significative si procede alla rideterminazione del valore lordo attraverso il calcolo del valore attuale dei flussi finanziari conseguenti alla rinegoziazione, al tasso originario dell'esposizione. La differenza fra valore lordo dello strumento finanziario prima e dopo la rinegoziazione delle condizioni contrattuali, adeguata per considerare le associate modifiche alle rettifiche di valore cumulate, è iscritta a conto economico come utile o perdita da modifiche contrattuali senza cancellazioni.
In proposito, si precisa che sono considerate significative le rinegoziazioni, formalizzate sia attraverso una modifica al contratto esistente sia attraverso la sottoscrizione di un nuovo contratto, che determinano l'estinzione del diritto a ricevere i flussi di cassa secondo quanto previsto dal contratto originario. In particolare, i diritti a ricevere i flussi di cassa sono considerati estinti in caso di rinegoziazioni che determinano l'introduzione di clausole contrattuali tali da determinare un cambiamento di classificazione dello strumento finanziario medesimo, che determinano una variazione nella valuta di denominazioni e che sono effettuate a condizioni di mercato non configurando, quindi, una concessione creditizia.
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
| Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Portafogli/Stadi di rischio | Da 1 giorno a 30 giorni |
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni |
Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni |
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni |
Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni |
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni |
Oltre 90 giorni |
| 1. Attività finanziarie valutate al costo | |||||||||
| ammortizzato | 11.891 | 45 | - | 19 | 1.697 | 2.935 | 8 | 7 | 2.533 |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value con | |||||||||
| impatto sulla redditività complessiva | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale 30 giugno 2018 | 11.891 | 45 | - | 19 | 1.697 | 2.935 | 8 | 7 | 2.533 |
| Totale 31 dicembre 2017 |
A.1.2 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamiche delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
| Rettifiche di valore complessive | |||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Causali/stadi di rischio | Attività rientranti nel primo stadio | Attività rientranti nel secondo stadio | Attività rientranti nel terzo stadio | Di cui: attività finanziarie impaired acquisite o originate |
Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate |
Totale | |||||||||||
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddività complessiva |
di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddività complessiva |
di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddività complessiva |
di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | |||
| Esistenze iniziali | (18.692) | (93) | - | (18.785) | (5.964) | - | - (5.964) | (21.043) | - | (21.043) | - | - | (450) | - | - | (46.242) | |
| Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cancellazioni diverse dai write | |||||||||||||||||
| off Rettifiche/riprese di valore nette |
15 | - | - | 15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 15 |
| per rischio di credito (+/-) | 5.578 | (38) | - | 5.540 | (297) | - | - | (297) | (1.450) | - | (1.450) | - | - | 388 | - | - | 4.181 |
| Modifiche contrattuali senza cancellazioni |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cambiamenti della metodologia | |||||||||||||||||
| di stima | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.371 | - | 1.371 | - | - | - | - | - | 1.371 |
| Altre variazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rimanenze finali | (13.099) | (131) | - | (13.230) | (6.261) | - | - (6.261) | (21.122) | - | (21.122) | - | - | (62) | - | - | (40.675) | |
| Recuperi da incasso su attività | |||||||||||||||||
| finanziarie oggetto di write-off | - | - | - | - | - | - | - | - | 11 | - | 11 | - | - | - | - | - | 11 |
| Write-off rilevati direttamente a | |||||||||||||||||
| conto economico | - | - | - | - | - | - | - | - | (48) | - | (48) | - | - | - | - | - | (48) |
| (Importi in migliaia) |
A.1.3 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
| Valori lordi/valore nominale | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio |
Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio |
Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio |
||||
| Portafogli/stadi di rischio | Da primo stadio a secondo stadio |
Da secondo stadio a primo stadio |
Da secondo stadio a terzo stadio |
Da terzo stadio a secondo stadio |
Da primo stadio a terzo stadio |
Da terzo stadio a primo stadio |
| 1. Attività finanziarie valutate al costo | ||||||
| ammortizzato | 4.933 | 766 | 614 | 22 | 1.112 | 285 |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value con | ||||||
| impatto sulla redditività complessiva | - | - | - | - | - | - |
| 3. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie | ||||||
| rilasciate | - | - | - | - | - | - |
| Totale 30 giugno 2018 | 4.933 | 766 | 614 | 22 | 1.112 | 285 |
| Totale 31 dicembre 2017 |
(Importi in migliaia)
A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
| Tipologie esposizioni/valori | Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive e |
Esposizione netta |
Write-off parziali complessivi |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Deteriorate | Non deteriorate | accantonamenti complessivi |
||||
| A. Esposizioni creditizie per cassa | ||||||
| a) Sofferenze | - | X | - | - | - | |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | - | X | - | - | - | |
| b) Inadempienze probabili | - | X | - | - | - | |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | - | X | - | - | - | |
| c) Esposizioni scadute deteriorate | - | X | - | - | - | |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | - | X | - | - | - | |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate | X | - | - | - | - | |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | X | - | - | - | - | |
| e) Altre esposizioni non deteriorate | X | 13.115.895 | (5.329) | 13.110.566 | - | |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | X | - | - | - | - | |
| Totale (A) | - | 13.115.895 | (5.329) | 13.110.566 | - | |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | ||||||
| a) Deteriorate | - | X | - | - | - | |
| b) Non deteriorate | X | 283.964 | (20) | 283.944 | - | |
| Totale (B) | - | 283.964 | (20) | 283.944 | - | |
| Totale (A+B) | - | 13.399.859 | (5.349) | 13.394.510 | - |
(Importi in migliaia)
Nella tabella sopra esposta nella voce B. "Esposizioni fuori bilancio" è stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni in pronti contro termine passive rientranti nella nozione di "Operazioni SFT" definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 26.611 migliaia di euro.
Non sono state effettuate operazioni di prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia di denaro con banche.
| Tipologie esposizioni/valori | Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive e |
Esposizione | Write-off parziali complessivi |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Deteriorate | Non deteriorate | accantonamenti complessivi |
netta | ||
| A. Esposizioni creditizie per cassa | |||||
| a) Sofferenze | 19.993 | X | (18.279) | 1.714 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | 135 | X | (114) | 21 | - |
| b) Inadempienze probabili | 2.258 | X | (1.762) | 496 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | 137 | X | (97) | 40 | - |
| c) Esposizioni scadute deteriorate | 1.577 | X | (1.081) | 496 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | 76 | X | (52) | 24 | - |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate | X | 17.472 | (885) | 16.587 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | X | 50 | (1) | 49 | - |
| e) Altre esposizioni non deteriorate | X | 9.922.314 | (13.276) | 9.909.038 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessione | X | 70 | - | 70 | - |
| Totale (A) | 23.828 | 9.939.786 | (35.283) | 9.928.331 | - |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | |||||
| a) Deteriorate | 195 | X | - | 195 | - |
| b) Non deteriorate | X | 1.187.460 | (42) | 1.187.418 | - |
| Totale (B) | 195 | 1.187.460 | (42) | 1.187.613 | - |
| Totale (A+B) | 24.023 | 11.127.246 | (35.325) | 11.115.944 | - |
A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
(Importi in migliaia)
Nella tabella sopra esposta nella voce B. "Esposizioni fuori bilancio" è stato incluso il rischio di controparte connesso con l'operatività in prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli e con le operazioni in pronti contro termine passive rientranti nella nozione di "Operazioni SFT" definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 225.758 migliaia di euro.
Non sono state effettuate operazioni di prestito titoli senza garanzia di denaro ovvero senza garanzia costituita da altri titoli con clientela.
A.1.6 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
Nessun dato da segnalare.
A.1.6bis Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia Nessun dato da segnalare.
A.1.7 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
| Causali/Categorie | Sofferenze | Inadempienze | Esposizioni scadute |
|---|---|---|---|
| probabili | deteriorate | ||
| A. Esposizione lorda iniziale | 20.260 | 2.107 | 1.355 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - |
| B. Variazioni in aumento | 1.628 | 2.186 | 3.077 |
| B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate | 3 | 332 | 2.829 |
| B.2 ingressi da attività finaniarie impaired | |||
| acquisite o originate | - | - | - |
| B.3 trasferimenti da altre categorie | |||
| di esposizioni deteriorate | 1.577 | 1.638 | - |
| B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - |
| B.5 altre variazioni in aumento | 48 | 216 | 248 |
| C. Variazioni in diminuzione | (1.895) | (2.036) | (2.855) |
| C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate | - | (128) | (288) |
| C.2 write-off | (1.387) | (30) | (1) |
| C.3 incassi | (443) | (298) | (863) |
| C.4 realizzi per cessioni | - | - | - |
| C.5 perdite da cessione | - | - | - |
| C.6 trasferimenti ad altre categorie | |||
| di esposizioni deteriorate | - | (1.577) | (1.638) |
| C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - |
| C.8 altre variazioni in diminuzione | (65) | (3) | (65) |
| D. Esposizione lorda finale | 19.993 | 2.257 | 1.577 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - |
(Importi in migliaia)
Le esistenze iniziali riportate nella tabella si riferiscono alle attività finanziare rilevate al 1° gennaio 2018 dopo le riclassificazioni conseguenti all'entrata in vigore dell'IFRS 9 (per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 5 – Altri aspetti delle presenti Note illustrative). In particolare, l'esposizione lorda è stata ridotta dell'importo degli interessi di mora (sofferenze per 588 migliaia euro, inadempienze probabili per 2 migliaia di euro ed esposizioni scadute deteriorate per 1 migliaia di euro). A partire dal 1° gennaio 2018, infatti, gli interessi di mora vengono rilevati nel valore lordo solo se non sono state registrate rettifiche di valore sulle esposizioni originarie e sono stati ritenuti dalla Banca recuperabili.
A.1.7bis Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia
| Causali/Qualità | Esposizioni oggetto di | Esposizioni oggetto di |
|---|---|---|
| concessioni: deteriorate | concessioni: non deteriorate | |
| A. Esposizione lorda iniziale | 298 | 183 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - |
| B. Variazioni in aumento | 217 | 81 |
| B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni | 33 | 53 |
| B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni | 87 | X |
| B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate | X | 12 |
| B.4 altre variazioni in aumento | 97 | 16 |
| C. Variazioni in diminuzione | (166) | (144) |
| C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni | X | - |
| C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni | (24) | X |
| C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate | X | (87) |
| C.4 write-off | (10) | - |
| C.5 incassi | (49) | (57) |
| C.6 realizzi per cessioni | - | - |
| C.7 perdite da cessione | - | - |
| C.8 altre variazioni in diminuzione | (83) | - |
| D. Esposizione lorda finale | 349 | 120 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - |
(Importi in migliaia)
A.1.8 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle rettifiche di
Nessun dato da segnalare.
A.1.9 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche
di valore complessive
| Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui: | di cui: | di cui: | ||||
| Causali/Categorie | esposizioni | esposizioni | esposizioni | |||
| oggetto di | oggetto di | oggetto di | ||||
| Totale | concessioni | Totale | concessioni | Totale | concessioni | |
| A. Rettifiche complessive iniziali | (18.530) | (98) | (1.660) | (118) | (853) | (26) |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - | - | - | - |
| B. Variazioni in aumento | (1.622) | (31) | (1.213) | (25) | (922) | (42) |
| B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie | ||||||
| impaired acquisite o originate | - | X | - | X | - | X |
| B.2 altre rettifiche di valore | (688) | (8) | (816) | (17) | (922) | (42) |
| B.3 perdite da cessione | - | - | - | - | - | - |
| B.4 trasferimenti da altre categorie di | ||||||
| esposizioni deteriorate | (924) | (23) | (397) | (8) | - | - |
| B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | X | - | X | - | X |
| B.6 altre variazioni in aumento | (10) | - | - | - | - | - |
| C. Variazioni in diminuzione | 1.873 | 15 | 1.111 | 46 | 694 | 16 |
| C.1 riprese di valore da valutazione | 171 | 2 | 74 | 21 | 236 | 6 |
| C.2 riprese di valore da incasso | 315 | 3 | 94 | 1 | 50 | 2 |
| C.3 utili da cessione | - | - | - | - | - | - |
| C.4 write-off | 1.387 | 10 | 30 | - | 1 | - |
| C.5 trasferimenti ad altre categorie di | ||||||
| esposizioni deteriorate | - | - | 913 | 24 | 407 | 8 |
| C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | X | - | X | - | X |
| C.7 altre variazioni in diminuzione | - | - | - | - | - | - |
| D. Rettifiche complessive finali | (18.279) | (114) | (1.762) | (97) | (1.081) | (52) |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - | - | - | - |
Le esistenze iniziali riportate nella tabella si riferiscono ai fondi di svalutazione rilevati al 1° gennaio 2018 dopo le modifiche ai saldi di apertura conseguenti all'entrata in vigore dell'IFRS 9 (per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 5 – Altri aspetti delle presenti Note illustrative).
Al 30 giugno 2018 le "posizioni di rischio" che costituiscono una "grande esposizione" secondo quanto disciplinato dalla Circolare 286 del 17 dicembre 2013 "Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare" emanata dalla Banca d'Italia sono le seguenti:
a) valore non ponderato: 21.572.166 migliaia di euro, di cui: 14.073.517 migliaia di euro nei confronti del Gruppo UniCredit;
b) valore ponderato: 182.846 migliaia di euro, nessun importo nei confronti del Gruppo UniCredit;
c) numero "posizioni di rischio": 8, compreso il Gruppo UniCredit.
Si informa che le imposte differite attive rientranti nell'esposizione verso l'Amministrazione Centrale italiana sono state esentate e, quindi, il loro valore ponderato è nullo.
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
A. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente
La Banca realizza operazioni passive di pronti contro termine a valere su titoli di proprietà e titoli non iscritti nell'attivo, ricevuti tramite operazioni attive di pronti contro termine e prestito titoli.
I titoli di proprietà impegnati in operazioni di pronti contro termine non sono stati eliminati dal bilancio in quanto la Banca realizza operazioni passive di pronti contro termine con l'obbligo per il cessionario di rivendita a termine delle attività oggetto della transazione e mantiene tutti i rischi connessi con la proprietà dei titoli.
D.1 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio
Nessun dato da segnalare.
D.2 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie cedute rilevate parzialmente e passività finanziarie associate: valori di bilancio Nessun dato da segnalare.
D.3 Consolidato prudenziale - Operazioni di cessione con passività aventi rivalsa esclusivamente sulle attività cedute e non cancellate integralmente: fair value Nessun dato da segnalare.
B. Attività finanziarie cedute e cancellate integralmente con rilevazione del continuo coinvolgimento ("continuing involvement") Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
Nessun dato da segnalare.
D.4 Consolidato prudenziale - operazioni di covered bond Nessun dato da segnalare.
Il monitoraggio del rischio di credito assunto nell'ambito dell'attività di gestione del portafoglio di negoziazione è realizzato attraverso l'attribuzione della classe di rating per tutti gli strumenti finanziari detenuti.
Il portafoglio bancario della Banca è composto da titoli, conti correnti e depositi con la Capogruppo. L'attività con la clientela retail è limitata alla concessione di prestiti personali, mutui, carte di credito e linee di fido.
La Banca è esposta nei confronti del debito sovrano di alcuni Paesi avendo investito parte delle proprie attività in titoli di debito emessi da governi e contabilizzati nelle "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva" e "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato". La tabella seguente indica il valore nominale, il valore di bilancio e il fair value di tali esposizioni al 30 giugno 2018.
Precisiamo che la Banca detiene esposizioni Sovrane in titoli di debito classificati nelle "Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value" per 11 migliaia euro e titoli emessi dall'Instituto de Credito Oficial (ICO), contabilizzati nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato", per un importo di bilancio di 99,9 milioni di euro.
| Valore nominale al | Valore di bilancio al | Fair value al | % sulla voce | |
|---|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 30-giu-18 | 30-giu-18 | di bilancio | |
| Esposizioni sovrane verso Italia | 3.638.000 | 3.889.778 | 3.792.425 | |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla | ||||
| redditività complessiva | 697.000 | 718.284 | 718.284 | 65,25% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.941.000 | 3.171.494 | 3.074.141 | 14,46% |
| Esposizioni sovrane verso Spagna | 2.560.000 | 2.865.366 | 2.896.708 | |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla | ||||
| redditività complessiva | 225.000 | 239.401 | 239.401 | 21,75% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.335.000 | 2.625.965 | 2.657.307 | 11,97% |
| Esposizioni sovrane verso Polonia | 73.000 | 79.641 | 79.686 | |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 73.000 | 79.641 | 79.686 | 0,36% |
| Esposizioni sovrane verso Francia | 135.000 | 135.290 | 136.909 | |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla | ||||
| redditività complessiva | 35.000 | 35.509 | 35.509 | 3,23% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 100.000 | 99.781 | 101.400 | 0,45% |
| Esposizioni sovrane verso America | 68.622 | 65.721 | 65.721 | |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla | ||||
| redditività complessiva | 68.622 | 65.721 | 65.721 | 5,97% |
| Esposizioni sovrane verso Irlanda | 135.000 | 159.850 | 161.467 | |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla | ||||
| redditività complessiva | 35.000 | 41.890 | 41.890 | 3,81% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 100.000 | 117.960 | 119.577 | 0,54% |
| Totale esposizioni Sovrane | 6.609.622 | 7.195.646 | 7.132.916 | 30,72% |
(Importi in migliaia)
Si precisa che i titoli in valuta diversa dall'euro sono stati convertiti in euro al cambio a pronti alla data di riferimento del bilancio.
Al 30 giugno 2018 l'incidenza dell'investimento in titoli di debito emessi da Stati sovrani è pari al 30,72% del totale dell'attivo della Banca. Tra i titoli di debito emessi da Stati sovrani detenuti dalla Banca non vi sono titoli di debito strutturati. La Banca, pertanto, risulta esposta ai movimenti dei titoli di debito pubblico degli stati sopra riportati; eventuali tensioni sul mercato dei titoli di Stato o la volatilità degli stessi potrebbero comportare effetti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Banca.
Nella tabella seguente vengono indicati i rating al 30 giugno 2018 forniti dalle società Fitch Ratings, Moody's e Standard & Poor's per gli Stati sovrani in relazione ai quali la Banca è esposta.
| Italia | Spagna | Polonia | Francia | America | Irlanda | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MOODY'S | Baa2 | Baa1 | A2 | Aa2 | Aaa | A2 |
| FITCH RATINGS | BBB | A- | A- | AA | AAA | A+ |
| STANDARD & POOR'S | BBB | A- | BBB+ | AA | AA+ | A+ |
Il rischio di mercato deriva dall'effetto che variazioni nelle variabili di mercato (tassi di interesse, prezzi dei titoli, tassi di cambio, ecc.) possono generare sul valore economico del portafoglio della Banca, dove quest'ultimo comprende le attività detenute sia nel trading book, ossia nel portafoglio di negoziazione, sia quelle iscritte nel banking book, ovvero l'operatività connessa con le scelte di investimento strategiche.
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo nell'ambito dei suoi poteri di direzione e coordinamento stabilisce le linee guida strategiche per l'assunzione dei rischi di mercato definendo, livelli massimi di propensione al rischio.
Il Consiglio di Amministrazione della Banca, in coerenza con l'approccio del Gruppo, approva il quadro di riferimento generale per il rischio di mercato ed ogni modifica significativa, sotto il profilo della struttura organizzativa, delle strategie, nonché delle metodologie.
L'approccio strategico della Banca è mantenere il minimo livello di rischio di mercato compatibilmente con le esigenze di business ed i limiti stabiliti di Risk Appetite framework approvati dal Consiglio di Amministrazione. Il rischio di mercato in FinecoBank è definito attraverso due insiemi di limiti:
Al fine di assicurare l'effettiva esecuzione delle attività e la coerenza delle politiche, delle metodologie e delle pratiche in materia di rischio di mercato in tutte le entità del Gruppo, il modello di Gruppo per le attività legate al rischio di mercato si basa sulla definizione di precise responsabilità.
La Capogruppo, nell'ambito dei rapporti con FinecoBank, ha principalmente - ma non esclusivamente - la responsabilità di:
La funzione Rischi di Mercato della Banca, all'interno della Unit Risk Management, nel completo rispetto degli obblighi regolamentari e legali locali, opera in collaborazione con la Funzione Financial Risk Italy della Capogruppo ed è incaricata principalmente – ma non esclusivamente - di:
Il principale strumento utilizzato dalla Banca per la misurazione del rischio di mercato sulle posizioni di trading è il Value at Risk (VaR), calcolato secondo l'approccio della simulazione storica.
Il metodo della simulazione storica prevede la rivalutazione giornaliera delle posizioni sulla base dell'andamento dei prezzi di mercato su di un opportuno intervallo temporale di osservazione. La distribuzione di utili e perdite che ne deriverebbe è analizzata per determinare l'effetto di movimenti estremi del mercato sui portafogli. Il valore della distribuzione al percentile corrispondente all'intervallo di confidenza fissato, rappresenta la misura di VaR. I parametri utilizzati per il calcolo del VaR sono i seguenti: intervallo di confidenza 99%; orizzonte temporale di 1 giorno; aggiornamento giornaliero delle serie storiche; periodo di osservazione 500 giorni.
La responsabilità primaria per il monitoraggio ed il controllo della gestione del rischio di mercato nel banking book risiede presso gli organi competenti della Banca. La Capogruppo è responsabile per il processo di monitoraggio del rischio di mercato sul banking book a livello consolidato ma condivide tale responsabilità con le competenti funzioni delle Entità a livello locale.
La Capogruppo definisce la struttura, i dati rilevanti e la frequenza per un adeguato reporting a livello locale e di Gruppo.
Le principali componenti del rischio di mercato del portafoglio bancario sono il rischio di credit spread, il rischio di tasso d'interesse e il rischio di cambio.
Il primo deriva principalmente dagli investimenti in titoli obbligazionari detenuti a fini di liquidità. Il rischio di mercato relativo al portafoglio obbligazionario è vincolato e monitorato mediante limiti sul nozionale, misure di sensitività al Valore Economico e limiti sul Value at Risk.
La seconda componente, il rischio tasso di interesse, è gestita con la finalità di stabilizzare tale rischio. La misura di rischio di tasso di interesse per il banking book riguarda il duplice aspetto di valore e di margine di interesse netto della Banca. In particolare, il rischio di tasso di interesse può essere valutato secondo due prospettive diverse ma complementari:
La terza componente è il rischio di cambio. Le fonti di questa esposizione si riferiscono principalmente allo sbilancio tra attività e passività in USD. L'attività di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attività e passività in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.
La Banca assicura che il valore applicato a ciascuna posizione del portafoglio di negoziazione rifletta adeguatamente il fair (market) value, valore equo di mercato, cioè il corrispettivo al quale un'attività potrebbe essere scambiata, o una passività estinta, in una libera transazione tra parti consapevoli e indipendenti. Il fair value di uno strumento finanziario è basato su, o derivato da, prezzi di mercato o variabili osservabili. La disponibilità di prezzi o variabili osservabili differisce a seconda dei prodotti e dei mercati, e può modificarsi nel tempo.
Nel caso in cui i prezzi o i parametri osservabili siano prontamente e regolarmente disponibili (ossia soddisfino adeguati requisiti di liquidità), essi sono direttamente utilizzati nella determinazione del fair value (mark-to-market).
In mercati non attivi o per alcuni strumenti, per i quali prezzi o parametri osservabili non siano disponibili, il calcolo del fair value avviene attraverso tecniche di valutazione appropriate per lo strumento specifico (mark-to-model). Questo approccio prevede il ricorso a stime e giudizio e, pertanto, può richiedere rettifiche di valore che tengano conto degli spread denaro-lettera, della liquidità delle posizioni e del rischio di controparte, oltre che del modello utilizzato. Inoltre, ciascun modello di valutazione utilizzato per il calcolo del fair value è validato da una funzione dedicata indipendente dalle unità di business.
Secondo le Group Market Risk Governance Guidelines, linee guida che definiscono principi e regole per la gestione ed il controllo delle attività che comportano un rischio di mercato, al fine di assicurare l'adeguata separazione tra funzioni deputate alle attività di sviluppo e funzioni responsabili della validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati devono essere valutati e validati centralmente da funzioni indipendenti rispetto alle funzioni che hanno proceduto allo sviluppo. La convalida dei modelli è portata avanti centralmente anche nel caso di nuovi sistemi o strumenti di analisi il cui utilizzo abbia un impatto potenziale sui risultati economici della Banca.
In aggiunta alla valutazione giornaliera di mark-to-market o mark-to-model, è eseguita da parte del Risk Management una verifica indipendente dei prezzi (IPV, Independent Price Verification). Questo è il processo in base al quale sono verificate regolarmente l'accuratezza e l'indipendenza dei prezzi di mercato o dei parametri utilizzati dai modelli. Mentre la valutazione di mark-to-market o mark-to-model può essere eseguita dagli operatori di frontoffice, la validazione dei prezzi di mercato e dei parametri dei modelli è effettuata su base mensile.
Il VaR calcolato nell'ambito della misurazione dei rischi di mercato del portafoglio bancario e di negoziazione utilizza l'approccio delle simulazioni storiche. La scelta del modello effettuata dalla Capogruppo prevede una serie di vantaggi:
cattura la struttura delle correlazioni riflessa nelle variazioni congiunte dei fattori di mercato ipotizzando implicitamente che essa resti costante anche in futuro.
Per contro i modelli VaR basati sulle simulazioni storiche non forniscono alcuna informazione sull'entità della perdita eccedente il VaR. È per questo motivo che il framework previsto da Capogruppo utilizza strumenti complementari quali gli stress test.
Il portafoglio di negoziazione è destinato ad accogliere titoli di debito (ordinari e subordinati, strutturati e plain vanilla), titoli di capitale, certificati - quotati e non – strettamente rivenienti dall'attività di intermediazione con la clientela retail.
La Banca non effettua trading proprietario e non assume posizioni speculative sui propri libri. Il portafoglio di negoziazione della Banca è movimentato in contropartita all'attività di intermediazione della clientela retail, in particolare, in sede di compravendita di strumenti OTC. Altre movimentazioni del portafoglio di negoziazione si rilevano in seguito all'attività di internalizzazione di diversi strumenti finanziari nel caso in cui la Banca si ponga come controparte del Cliente. Quest'ultima attività è effettuata grazie alle aperture normative di MiFID che consentono la possibilità di esecuzione degli ordini relativi a strumenti finanziari in una pluralità di sedi di esecuzione tra le quali è contemplata l'esecuzione in contro proprio.
Per quanto riguarda sia la descrizione dei processi interni di controllo e gestione del rischio che l'illustrazione delle metodologie utilizzate per l'analisi della rischiosità, si rimanda a quanto già esposto nel paragrafo introduttivo.
3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitività La Banca monitora il VaR del Trading Book con periodicità settimanale.
Al 30 giugno 2018 il Var giornaliero del Trading Book ammonta a 94,9 migliaia di euro.
A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il rischio di tasso di interesse consiste nelle variazioni dei tassi di interesse che si riflettono:
La Banca, coerentemente con l'approccio del Gruppo, misura e monitora ogni giorno il rischio di tasso di interesse nel quadro delle metodologie e dei corrispondenti limiti o soglie di attenzione definite dalla Capogruppo. Queste riguardano la sensitivity del margine di interesse ed il valore economico.
Il rischio di tasso di interesse incide su tutte le posizioni di proprietà rivenienti dalle scelte di investimento strategiche (banking book).
Le fonti principali del rischio di tasso di interesse si possono classificare come segue:
All'interno del contesto organizzativo già descritto in precedenza, il Consiglio di Amministrazione delibera i limiti di rischio tasso di interesse precedentemente concordati con la Capogruppo UniCredit S.p.A.. Tali limiti sono definiti in termini di VaR (calcolato utilizzando la metodologia descritta in precedenza a proposito del portafoglio di negoziazione). È responsabilità della Banca gestire l'esposizione al rischio di interesse entro i limiti assegnati.
Al fine di valutare gli effetti di variazioni nella curva dei tassi di interesse sul portafoglio bancario, sono effettuate analisi di scenario che prevedono spostamenti paralleli della curva dei tassi di +/- 100 bps e +/- 200 bps con cadenza settimanale. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l'analisi di sensitività.
Le strategie di copertura con l'obiettivo del rispetto dei limiti di rischio di tasso di interesse per il portafoglio bancario sono attuate ricorrendo a contratti derivati non quotati. Questi ultimi, tipicamente interest rate swap, rappresentano la famiglia di strumenti utilizzata in prevalenza. Le coperture adottate sono normalmente qualificate di tipo generico, ovvero connesse ad ammontari di moneta contenuti in portafogli di attività o passività.
Attualmente non sono presenti operazioni di copertura dei flussi finanziari generati nell'ambito dell'operatività della Banca.
Attualmente non sono presenti operazioni di copertura investimenti esteri nell'ambito dell'operatività della Banca.
Nella tabella riepilogativa che segue sono riportati i risultati delle analisi effettuate.
Al fine di misurare il rischio tasso di interesse insito nel bilancio della Banca è necessario misurare la sensibilità degli impieghi e della raccolta ai cambiamenti della curva dei tassi d'interesse. Il Gruppo UniCredit ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste dell'attivo e del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realtà sono soggette a comportamenti viscosi.
La disponibilità di dati storici ha reso possibile il completo allineamento della rappresentazione del profilo di rischio tasso di interesse con quello utilizzato dal Gruppo e, sulla base di tale rappresentazione, sono fornite le analisi sottostanti.
| Analisi sul valore (Shift + 200 bp) |
Analisi sul valore (Shift - 200 bp) |
Analisi sul valore (Shift +1 bp) |
IrVaR* | Analisi sul margine di interesse (+100) |
Analisi sul margine di interesse (-30) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2018 | -17.492 | 169.586 | -250,80 | 1.093,74 | 116.319 | -33.222 |
Nella tabella riepilogativa che segue sono riportati i risultati delle analisi effettuate in tutte le valute.
(Importi in migliaia)
*Holding period 1 giorno, intervallo di confidenza 99%
L'analisi di sensitività sul valore del patrimonio, effettuata ipotizzando uno shift pari a + 200 basis point sulla curva di tasso di interesse euro, evidenzia un impatto negativo che si attesta a -17.492 migliaia di euro. Uno shift di -200 basis point evidenzia un impatto positivo di 169.586 migliaia di euro.
L'analisi di sensitivity sul valore del patrimonio ipotizzando uno shift di + 1 basis point evidenzia un impatto negativo che si attesta complessivamente a 250,80 migliaia di euro.
L'Interest Rate VaR della Banca si attesta a circa 1.093,74 migliaia di euro.
Il VaR totale, comprensivo della componente Credit Spread Risk derivante prevalentemente dai Titoli di Stato italiani e spagnoli detenuti per l'impiego della liquidità, è pari a 45.356,18 migliaia di euro.
L'analisi di sensitività sul margine d'interesse, effettuata ipotizzando uno shift pari a +100 basis point sulla curva di tasso di interesse, evidenzia un impatto positivo per 116.319 migliaia di euro. Uno shift di -30 punti base avrebbe un impatto negativo sul margine d'interesse nel corso dei prossimi 12 mesi di -33.222 migliaia di euro.
Nell'ambito dell'attività di tesoreria, la Banca effettua raccolta in valuta prevalentemente in dollari, tramite conti correnti passivi con clientela, impiegando la medesima in conti correnti, emissioni obbligazionarie e depositi a tempo, nella stessa valuta, con la Capogruppo UniCredit S.p.A.. È stimato l'impatto sul valore delle poste patrimoniali utilizzando l'indicatore di Forex VaR.
Il VaR delle posizioni della Banca non è utilizzato per il calcolo del requisito patrimoniale di Primo Pilastro in quanto è utilizzato il metodo standardizzato. Il VaR è utilizzato a soli fini gestionali e di monitoraggio del rischio.
L'attività di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attività e passività in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.
La componente di rischio cambio che contribuisce alla formazione del VaR complessivo è legata prevalentemente allo sbilancio tra attività e passività in dollari.
2. Modelli interni e altre metodologie per l'analisi della sensitività
Al 30 giugno 2018 il Forex Var giornaliero del portafoglio complessivo (banking e trading) è pari a circa 67,5 migliaia di euro.
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità
Il rischio di liquidità può essere sinteticamente definito come il rischio che la Banca, anche a causa di eventi futuri inattesi, non sia in grado di far fronte ai propri obblighi di pagamento ovvero di gestire in maniera efficiente la corrispondenza dei flussi di cassa attesi in entrata e in uscita.
I diversi tipi di rischio di liquidità gestiti dalla Banca sono:
Per affrontare la propria esposizione al rischio di liquidità la Banca investe la componente della propria liquidità che sulla base delle proprie analisi interne risulta essere caratterizzata da una minor grado di persistenza e stabilità (c.d. liquidità non core) in attività liquide o facilmente liquidabili, quali, a titolo esemplificativo, depositi a vista, impieghi a breve termine o titoli governativi utilizzabili come fonte di finanziamento a breve termine presso la Banca Centrale.
Alla data di bilancio non esistono potenziali flussi di cassa in uscita "Contingent liquidity and funding needs", quali, ad esempio, clausole di rimborso accelerato o di rilascio di ulteriori garanzie connesse con un downgrade della Banca stessa.
La "Liquidity Policy Fineco", approvata dal Consiglio di Amministrazione, afferma l'autonomia gestionale della funzione Tesoreria della Banca e stabilisce i principi e le regole che la Banca applica nella gestione ordinaria e di emergenza della liquidità in un'ottica di coerenza rispetto al presidio del rischio di liquidità da parte del Gruppo UniCredit.
La "Fineco Liquidity Policy" stabilisce i principi adottati in termini di governance interna e che prevedono il coinvolgimento delle funzioni Finanza, Tesoreria e Risk Management, coerentemente con l'approccio del Gruppo.
La gestione operativa della liquidità è effettuata dalla funzione Tesoreria che garantisce una gestione efficace ed efficiente della liquidità a breve e medio/lungo termine, il monitoraggio dell'esposizione di liquidità e la conduzione dei controlli di primo livello sul processo di gestione.
La funzione di Controllo dei Rischi è responsabile del monitoraggio del rispetto dei limiti e delle regole sul rischio di liquidità, dell'applicazione delle metriche di rischio e della valutazione delle metodologie scelte.
A tal fine la "Liquidity Policy Fineco" fa esplicito riferimento alle normative di Gruppo riguardo l'implementazione dei monitoraggi – di primo e di secondo livello, sia dal punto di vista regolamentare sia da quello gestionale:
In tale contesto, la Banca considera tutte le attività, passività, posizioni fuori bilancio ed eventi presenti e futuri che generano flussi di cassa certi o potenziali, proteggendo così la Banca dai rischi correlati alla trasformazione delle scadenze.
L'obiettivo della gestione della liquidità di breve termine è di garantire che la Banca sia sempre nella condizione di far fronte agli impegni di pagamento, previsti o imprevisti, focalizzandosi sulle esposizioni relative ai primi dodici mesi.
La Banca calcola giornalmente la Maturity Ladder operativa, che misura i flussi di liquidità in entrata e in uscita, con dettagli dei principali bucket temporali, che comportano un impatto sulla base monetaria.
L'obiettivo della Banca è quello di garantire un sufficiente grado di liquidità a breve volto ad affrontare uno scenario di crisi di liquidità particolarmente avverso per almeno tre mesi.
L'obiettivo della gestione della liquidità strutturale della Banca è quello di mantenere un adeguato rapporto tra le attività e le passività di medio/lungo termine (convenzionalmente superiore all'anno) e mira ad evitare pressioni sulle fonti, attuali e prospettiche, a breve termine. A tal fine la tipica azione svolta dalla Banca consiste nel prudente impiego della liquidità rispetto al profilo delle scadenze della raccolta. Gli indicatori utilizzati e monitorati nel più ampio ambito del Risk Appetite Framework (NSFR ed NSFR adjusted) garantiscono che attività e passività presentino una struttura per scadenze sostenibile.
Lo Stress test è una tecnica di gestione del rischio impiegata per valutare i potenziali effetti che uno specifico evento provoca sulla condizione finanziaria di un'istituzione. Trattandosi di uno strumento previsionale, lo Stress test della liquidità diagnostica il rischio di liquidità di un'istituzione.
Periodicamente, la Banca riproduce analisi di scenario valutando l'impatto di movimenti simultanei in diversi fattori di rischio, definendo un evento di stress ipotetico e consistente i cui presupposti ed entità sono condivisi e concordati con le funzioni della Capogruppo.
Il Gruppo ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste dell'attivo e del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realtà sono soggette a comportamenti viscosi.
Più specificatamente, la modellazione dell'attivo e del passivo mira a costruire un profilo di replica che riflette al meglio le caratteristiche comportamentali delle poste. Un esempio è costituito dalle poste a vista: le stime del profilo di scadenza riflette la vischiosità percepita. Tali modelli comportamentali sono sviluppati dalla funzione Risk Management di FinecoBank e validati dall'unità di Validazione Interna della Banca.
Una crisi di liquidità è un evento caratterizzato da un impatto elevato, sia pure scarsamente probabile. È stato pertanto definito un modello operativo specifico per situazioni di crisi, che può essere attivato efficacemente in caso di crisi, sulla base di una procedura approvata e definita nella policy di FinecoBank "Contingency Plan sul rischio di liquidità".
La capacità di agire tempestivamente è essenziale per ridurre al minimo le conseguenze potenzialmente distruttive di una crisi di liquidità. Le analisi degli stress test rappresentano un valido strumento per l'individuazione delle conseguenze attese e la definizione anticipata delle azioni più adeguate per affrontare uno specifico scenario di crisi. In combinazione con gli Early Warning Indicator (EWI), la Banca può riuscire ad attenuare gli effetti di crisi di liquidità già nelle prime fasi della crisi.
L'obiettivo del "Contingency Plan sul rischio di liquidità" di FinecoBank è di assicurare l'attuazione tempestiva di interventi efficaci anche nella fase iniziale di una crisi di liquidità, attraverso la precisa identificazione di soggetti, poteri, responsabilità, delle procedure di comunicazione ed i relativi criteri per la reportistica, nel tentativo di incrementare le probabilità di superare con successo lo stato di emergenza. Tale scopo viene raggiunto attraverso:
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Si definisce rischio operativo il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi interni, personale, consulenti finanziari, sistemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compliance, ma esclude quello strategico e reputazionale.
Ad esempio possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientela, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni patrimoniali dell'azienda, interruzioni dell'operatività e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.
Il Gruppo UniCredit ha definito l'insieme di policy e procedure per il controllo, la misurazione e la mitigazione dei rischi operativi nel Gruppo e nelle entità controllate. Le policy di rischio operativo, applicabili a tutte le entità del Gruppo, sono principi comuni che stabiliscono il ruolo degli organi aziendali, della funzione di controllo dei rischi, nonché le interazioni con le altre funzioni coinvolte nel processo. Tali principi e disposizioni normative sono stati declinati nel Framework di Gruppo per la gestione dei rischi operativi e recepiti all'interno del Manuale dei Rischi Operativi di FinecoBank.
Le metodologie di classificazione e controllo di completezza dei dati, analisi di scenario, indicatori di rischio, reporting e misurazione del capitale di rischio sono responsabilità del Group Operational & Reputational Risks department di Capogruppo e sono applicate da FinecoBank in qualità di entità del Gruppo. Elemento cardine del sistema di controllo è l'applicativo informatico a supporto per la raccolta dei dati, il controllo dei rischi e la misurazione del capitale.
La conformità del sistema di controllo e misurazione dei rischi operativi alla normativa esterna e agli standard di Gruppo è valutata attraverso un processo di convalida interna. Responsabile di questo processo è il Group Internal Validation department della Capogruppo, struttura indipendente dal Group Operational & Reputational Risks department.
La Banca ha ottenuto l'approvazione da parte della Banca d'Italia per l'utilizzo dei metodi avanzati (AMA) per il calcolo del requisito patrimoniale a fronte dei rischi operativi a partire dal 30 giugno 2010.
Il Consiglio di Amministrazione è responsabile dell'approvazione di tutti gli aspetti rilevanti del framework dei rischi operativi, per la verifica dell'adeguatezza del sistema di misurazione e controllo ed è informato regolarmente circa le variazioni del profilo di rischio e l'esposizione ai rischi operativi.
La reportistica prodotta dal Risk Management per il Consiglio di Amministrazione, garantisce che il Management e gli Organi di Controllo siano costantemente informati sull'andamento dei rischi operativi all'interno della Banca e possano intervenire attivamente nella gestione e mitigazione dei rischi. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer permette inoltre di presidiare i rischi operativi collegati alle nuove attività di business della Banca.
Il team Operational Risk Management (ORM) è inserito in una più ampia struttura di Risk Management che riferisce al Chief Risk Officer di FinecoBank che a sua volta riporta direttamente all'Amministratore Delegato e Direttore Generale.
Le principali attività svolte dal Risk Management nell'ambito dei rischi operativi sono:
rilevazione, classificazione, validazione e segnalazione delle perdite operative con conseguente individuazione delle aree critiche;
valutazione delle potenzialità di rischio attraverso l'esecuzione di analisi di scenario e indicatori di rischio (Key Risk Indicator-KRI);
In ottemperanza ai requisiti regolamentari, Capogruppo ha istituito un processo di convalida interna del sistema di controllo e misurazione dei rischi operativi, al fine di verificarne la rispondenza alle prescrizioni normative ed agli standard di Gruppo. Questo processo è di responsabilità della Unit Operational and Pillar II Risk Validation, all'interno del Group Internal Validation department.
L'utilizzo del metodo avanzato AMA per il calcolo del capitale regolamentare implica la redazione annuale del documento relativo al sistema di gestione e controllo dei rischi operativi da parte del team di Operational Risk. Il Report di Convalida annuale contiene un'autovalutazione del sistema ed esamina nello specifico la struttura di governo, il processo di raccolta dei dati di perdita, le analisi di scenario e del sistema dei controlli interni così come l'utilizzo gestionale del sistema di misurazione.
Il Report è sottoposto, oltre che all'approvazione del Consiglio di Amministrazione, alla validazione sia dell'Internal Audit, sia della struttura di Gruppo GIV (Group Internal Validation). Entrambe le strutture hanno confermato per il 2017, ultima validazione effettuata, la presenza di un buon presidio dei rischi e l'adeguatezza del sistema di gestione e controllo esistente.
La gestione del rischio consiste nella revisione dei processi per la riduzione dei rischi rilevati, nella gestione delle relative politiche assicurative, con l'identificazione di idonee franchigie e limiti.
A partire da settembre 2011 è stato introdotto un gruppo di lavoro "Permanent Work Group" (PWG) a cui partecipano il CRO, il Risk Manager, Information Security & Fraud Management ed Organizzazione allo scopo di condividere le rispettive conoscenze relative a progetti pianificati o in corso, nuovi processi, prodotti o modifiche degli stessi ed ogni altro elemento che possa impattare sul profilo di rischio della Banca; l'obiettivo ultimo del PWG è individuare e successivamente sviluppare nuove azioni di mitigazione.
Nell'ambito dell'attività di prevenzione dei rischi operativi e per il controllo a distanza dei canali di vendita, il Risk Management ha provveduto a concentrare la propria attività in controlli di prevenzione delle frodi.
Lo sviluppo dei controlli a distanza per la prevenzione delle frodi ha portato alla realizzazione di un sistema denominato "SoFIA" (System of Fraud Identification and Analysis). Il sistema consente di analizzare simultaneamente una maggiore quantità di dati ed informazioni rispetto a singoli indicatori ed inoltre permette di rilevare quotidianamente possibili anomalie attraverso un sistema di alert.
In questo modo, tutti i nominativi proposti per i controlli sono valutati contemporaneamente rispetto a tutti gli indicatori per i controlli a distanza (n° 20 indicatori).
Gli addetti ai controlli, sulla base di valutazioni qualitative e quantitative degli indicatori stessi, selezionano eventuali casi da segnalare alla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete – a diretto riporto dell'Amministratore Delegato - per i successivi approfondimenti.
Inoltre, la struttura Rischi Operativi è portata a conoscenza dei risultati dei test annualmente effettuati secondo i Piani di Business Continuity e Disaster Recovery.
Il metodo interno per la misurazione del requisito di capitale è stato sviluppato da UniCredit; il requisito patrimoniale è calcolato tenendo conto dei dati di perdita interni, dei dati di perdita esterni, dei dati di perdita ipotizzati tramite analisi di scenario e degli indicatori di rischio.
L'attività di raccolta e classificazione delle perdite operative è gestita da un sistema di Gruppo denominato ARGO (Application for Risk Gauging On line). Le informazioni raccolte, oltre a finalità di prevenzione e miglioramento interno, sono utilizzate per il calcolo dei requisiti patrimoniali di Primo e Secondo Pilastro.
Per quanto riguarda gli indicatori sono attualmente presenti 47 Key Risk Indicators suddivisi in otto aree di controllo (Legale, Reclami, Carte di Credito, Back Office, PFA, Sistemi IT, Sistemi di pagamento, Compliance) che contribuiscono al calcolo del capitale regolamentare e con i quali la Banca si propone di misurare l'esposizione ai rischi operativi. Eventuali valori anomali assunti dagli indicatori possono essere correlati a variazioni nell'esposizione ai rischi operativi.
Le analisi di scenario consentono di stimare l'esposizione della Banca a rischi operativi, caratterizzati da una bassa frequenza ma da un sensibile impatto potenziale. Gli scenari sono identificati mediante l'analisi delle perdite interne, degli eventi esterni, dell'andamento degli indicatori di rischio, processi critici, prodotti e classi di rischio.
L'inclusione dei dati generati tramite le analisi di scenario e dell'andamento degli indicatori di rischio forniscono un elemento forward-looking nel modello di calcolo del capitale a rischio.
L'attività di raccolta e controllo dei dati è gestita dalla Banca, mentre la gestione e manutenzione del modello per il calcolo del capitale regolamentare è accentrato in Capogruppo per tutte le Legal Entities del Gruppo.
Il capitale di rischio dei rischi operativi utilizzato ai fini regolamentari in data 30 giugno 2018, risulta pari a 53.526 migliaia di euro.
Esistono procedimenti giudiziari pendenti nei confronti della Banca, individualmente non rilevanti, in relazione ai quali vi è una notevole incertezza circa il possibile esito e l'entità dell'eventuale onere che la stessa potrebbe essere chiamata a sostenere. Laddove è possibile stimare in modo attendibile l'entità dell'eventuale onere e lo stesso sia ritenuto probabile, sono stati effettuati accantonamenti nella misura ritenuta congrua date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali, effettuando la miglior stima possibile dell'ammontare che ragionevolmente la Banca dovrà sostenere per adempiere le relative obbligazioni. In particolare, a presidio delle suddette obbligazioni, nonché dei reclami da clientela non ancora sfociati in procedimenti giudiziari, la Banca ha in essere al 30 giugno 2018 un fondo per rischi e oneri pari a 30.012 migliaia di euro. Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico della Banca in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali, e eventuali consulenti tecnici e/o esperti, che assistono la Banca nelle controversie in essere nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima è stata determinata dalla Banca, in relazione al contenzioso in essere, sulla base dell'analisi del trend storico delle spese legali sostenute, per tipologia di contenzioso e grado di giudizio, in coerenza con la metodologia definita al riguardo dalla Capogruppo.
I rischi derivanti da contenziosi o verifiche di natura tributaria al 30 giugno 2018 si riferiscono principalmente ad un avviso di accertamento relativo all'esercizio 2003 nel quale è stata contestata la fruizione di crediti d'imposta per 2,3 milioni di euro, per il quale la Banca ha presentato ricorso in Cassazione ritenendo fondata la propria posizione. La Banca ha già pagato le maggiori imposte e gli interessi dovuti.
A fronte dei contenziosi, è già stato rilevato a conto economico l'onere per le maggiori imposte e per interessi e sanzioni in contropartita, rispettivamente, delle passività fiscali e del fondo rischi e oneri.
Inoltre, sono stati rilevati i crediti verso l'erario per le somme versate.
In relazione a quanto sopra rappresentato, al 30 giugno 2018 la Banca ha in essere accantonamenti nella misura ritenuta congrua, date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali, a passività fiscali per maggiori imposte per complessivi 5,6 milioni di euro e al fondo rischi ed oneri a fronte di sanzioni e interessi per complessivi 3,9 milioni di euro.
La disciplina prudenziale prevede che le Banche conducano, almeno annualmente, un'analisi del rischio informatico della Banca sottoponendo al Consiglio di Amministrazione i risultati della valutazione effettuata.
In particolare la normativa ha introdotto standard e requisiti specifici per la gestione e la valutazione del rischio informatico prevedendo che le Banche valutino l'esposizione ai rischi in oggetto non limitandosi alla raccolta ed all'analisi delle perdite economiche, ma considerando elementi addizionali, quali ad esempio gli incidenti ICT occorsi ed elementi relativi alla rischiosità degli asset informatici della Banca (hardware e software).
La Capogruppo, nell'esercizio del proprio ruolo di indirizzo, coordinamento e controllo, ha definito un approccio comune a tutto il Gruppo per la valutazione dei rischi informatici ed il Risk Management di FinecoBank ha adottato tale framework.
L'esito dell'attività di analisi, svolta con la collaborazione delle strutture di business, ICT ed Organizzazione della Banca è stata sottoposta all'attenzione del Consiglio di Amministrazione della Banca nel corso del 2017.
I dati interni di perdita operativa costituiscono la componente principale per il calcolo del requisito patrimoniale a fronte dei rischi operativi. L'analisi delle perdite consente al team ORM di formulare valutazioni sull'esposizione ai rischi operativi della Banca e di individuare eventuali aree critiche. Al 30 giugno 2018 le perdite operative registrate contabilmente sono state circa 0,8 milioni di euro.
Di seguito si illustra la fonte principale delle perdite operative in funzione degli "event type", cioè delle tipologie di eventi - stabilite dall'Accordo di Basilea 2 - che le hanno generate:
Le fattispecie di rischio precedentemente descritte, pur costituendo le principali tipologie, non esauriscono il novero di tutte quelle considerate rilevanti per la Banca. Nell'ambito di quanto previsto dal Secondo Pilastro della regolamentazione di Basilea 2, la Banca - con il supporto della Capogruppo – ha individuato altre tipologie di rischio, oltre a credito, mercato, operativo e liquidità già descritti:
Rischio di business è definito come la distanza tra il risultato netto della Banca atteso e eventuali variazioni impreviste ed avverse. Può avere origine, innanzitutto, da un deterioramento rilevante del contesto di mercato, da cambiamenti nella situazione concorrenziale o nella struttura dei costi della Banca;
Rischio strategico si intende il rischio di incorrere in perdite potenziali dovute a decisioni o cambiamenti radicali nel contesto operativo, da un'attuazione impropria delle decisioni, dalla mancanza di reattività a cambiamenti nel contesto operativo, con impatti negativi sul profilo di rischio e conseguentemente sul capitale, sugli utili nonché sull'orientamento generale e sul raggio di azione di una banca nel lungo periodo;
Rischio reputazionale, che rappresenta il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili derivante da una percezione negativa dell'immagine della Banca da parte di Clienti, controparti, azionisti, investitori o Autorità di Vigilanza.
La Banca non considera nel perimetro di rischio della Banca il Rischio immobiliare ("Real Estate Risk") in quanto non detiene posizioni significative in immobili di proprietà, né i rischi assicurativi non essendo incluse nel proprio perimetro di consolidamento imprese di assicurazione.
Successivamente all'individuazione dei rischi rilevanti, la Capogruppo definisce il miglior metodo di analisi degli stessi: qualitativo e quantitativo. La misurazione quantitativa è effettuata dalla Capogruppo utilizzando i dati inviati dalla Banca e porta all'individuazione del Capitale Interno.
I rischi di credito, mercato, operativo, di business sono misurati da Capogruppo in maniera quantitativa tramite:
Il Capitale Interno rappresenta il capitale necessario a fronte delle possibili perdite relative alle attività della Banca e prende in considerazione tutti i rischi definiti dal Gruppo come quantificabili in termini di Capitale Economico coerentemente con i requisiti di Secondo Pilastro.
A fini di controllo, il Capitale Interno è calcolato trimestralmente dalla Capogruppo sulla base dei dati consuntivi inviati dalla Banca.
La natura multi dimensionale del rischio richiede di integrare la misurazione del capitale economico con analisi di stress test, non solo al fine di stimare le perdite in alcuni scenari, ma anche di cogliere l'impatto delle determinanti delle stesse.
Lo stress test è uno degli strumenti utilizzati per il controllo dei rischi rilevanti al fine di valutare la vulnerabilità della Banca ad eventi "eccezionali ma plausibili", fornendo informazioni aggiuntive rispetto alle attività di monitoraggio.
Le attività di stress testing, in coerenza con quanto richiesto dalle Autorità di Vigilanza, sono effettuate sulla base di un insieme di scenari di stress definiti internamente e sono effettuati periodicamente da apposite funzioni della Capogruppo.
Coerentemente con le disposizioni del Secondo Pilastro, la misurazione del profilo di rischio è un elemento fondamentale del processo di valutazione dell'adeguatezza patrimoniale (ICAAP).
L'approccio del Gruppo UniCredit al processo ICAAP si basa sulla definizione di una "Risk Governance" come requisito preliminare, mentre il processo si articola nelle seguenti fasi:
L'adeguatezza patrimoniale è valutata considerando l'equilibrio tra i rischi assunti, sia di Primo che di Secondo Pilastro, ed il capitale disponibile. Per il Secondo Pilastro, la metrica di riferimento è la Risk Taking Capacity, pari al rapporto tra il capitale disponibile (Available Financial Resources - AFR) ed il Capitale Interno.
Tra gli elementi principali del processo interno di determinazione dell'adeguatezza patrimoniale si colloca la definizione ed il monitoraggio del Risk Appetite. Il Risk Appetite è definito come il livello di rischio che la Banca è disposta ad accettare per il perseguimento dei propri obiettivi strategici e del business plan, considerando gli interessi dei propri clienti e degli azionisti, i requisiti di capitale e gli altri requisiti.
I principali obiettivi del Risk Appetite sono:
Il Risk Appetite è definito coerentemente al modello di business della Banca e all'ICAAP locale e di Gruppo. Per tale ragione, il Risk Appetite è integrato nel processo di budget.
La struttura del Risk Appetite include uno Statement ed un insieme di KPI. Lo Statement definisce il posizionamento della Banca in termini di obiettivi strategici e dei relativi profili di rischio mentre i KPI sono volti a misurare quantitativamente il posizionamento della Banca nelle seguenti categorie:
Per ciascuna delle dimensioni sopramenzionate, sono identificati uno o più KPI, in modo da poter misurare quantitativamente il posizionamento della Banca attraverso diverse modalità: valori assoluti, ratio tra misure comparabili, analisi di sensitività su parametri definiti.
I Target rappresentano l'ammontare di rischio che la Banca intende assumere in condizioni di normale operatività in coerenza con le Ambition. I target sono da considerarsi come le soglie di riferimento per lo sviluppo del business. I Trigger rappresentano la massima deviazione accettabile dai target; sono definiti in modo da assicurare l'operatività anche in condizioni di stress entro il massimo livello di rischio accettabile.
I Limiti rappresentano il massimo livello di assunzione di rischio accettabile per la Banca.
La determinazione delle soglie è valutata caso per caso, anche attraverso decisioni manageriali da parte del Consiglio di Amministrazione, rispettando i requisiti regolamentari e degli Organi di controllo e considerando la coerenza con il Risk Appetite di Gruppo.
Le metriche sono regolarmente oggetto di monitoraggio e reportistica, almeno trimestrale. Il monitoraggio, per competenza, è effettuato dalla Direzione CRO e dalla Direzione CFO.
Nessuna informazione da segnalare.
Nessuna informazione da segnalare.
La Banca assegna un ruolo prioritario alle attività volte alla gestione ed all'allocazione del capitale in funzione dei rischi assunti, ai fini dello sviluppo della propria operatività in ottica di creazione di valore. Le attività si articolano nelle diverse fasi del processo di pianificazione e controllo e, in particolare, nei processi di piano e budget e nei processi di monitoraggio (analisi delle performance previste e conseguite, analisi e controllo dei limiti, analisi e controllo andamentale dei ratio patrimoniali). Tali attività sono previste anche in relazione alla controllata Fineco AM, una volta che la stessa avrà avviato la propria operatività.
Il capitale e la sua allocazione, quindi, assumono un'importanza rilevante nella definizione delle strategie perché da un lato esso rappresenta l'investimento nella Banca da parte degli azionisti che deve essere remunerato in modo adeguato, dall'altro è una risorsa soggetta a limiti esogeni, definiti dalla normativa di vigilanza.
Nella gestione dinamica del capitale, la Banca elabora il piano finanziario ed effettua il monitoraggio dei requisiti patrimoniali di vigilanza anticipando gli opportuni interventi necessari all'ottenimento degli obiettivi.
Il monitoraggio si riferisce da un lato sia al patrimonio netto sia alla composizione dei Fondi propri e dall'altro alla pianificazione e all'andamento dei "risk weighted asset" (RWA).
In data 31 gennaio 2018 FinecoBank ha emesso il prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perp Non Call June 2023 (5,5 anni, Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes). L'emissione dello strumento finanziario è stata autorizzata dal Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 23 gennaio 2018. Lo strumento finanziario è un private placement18, perpetuo, emesso per un ammontare di 200.000 migliaia di euro, ed è stato interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni è stata fissata a 4,82%. La scelta di procedere ad una emissione infragruppo ha presentato numerosi vantaggi: risparmi effettivi di
18 Unrated e unlisted.
costo, relativi ad esempio al Consorzio di collocamento e riduzione dei tempi necessari ad emettere al fine di non perdere il momento favorevole, massimizzando perciò i benefici dell'operazione.
Viste le condizioni di mercato e i livelli di spread particolarmente vantaggiosi, la Banca ha deciso di emettere un Additional Tier 1 al fine di rafforzare la diversificazione del proprio portafoglio di investimenti.
B.1 Patrimonio contabile consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
| Voci del patrimonio netto | Consolidato | Imprese di | Elisione e aggiustamenti da |
||
|---|---|---|---|---|---|
| prudenziale | assicurazione | Altre imprese | consolidamento | Totale | |
| Capitale sociale | 200.773 | - | - | - | 200.773 |
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | - | - | - | 1.934 |
| Riserve | 361.734 | - | - | - | 361.734 |
| Strumenti di capitale | 200.000 | - | - | - | 200.000 |
| (Azioni proprie) | (623) | - | - | - | (623) |
| Riserve da valutazione | (14.997) | - | - | - | (14.997) |
| - Titoli di capitale designati al fair value con | |||||
| impatto sulla redditività complessiva | - | - | - | - | - |
| - Copertura di titoli di capitale designati al fair | |||||
| value con impatto sulla redditività complessiva | - | - | - | - | - |
| - Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) | |||||
| valutate al fair value con impatto sulla redditività | |||||
| complessiva | (5.440) | - | - | - | (5.440) |
| - Attività materiali | - | - | - | - | - |
| - Attività immateriali | - | - | - | - | - |
| - Copertura di investimenti esteri | - | - | - | - | - |
| - Copertura dei flussi finanziari | - | - | - | - | - |
| - Strumenti di copertura (elementi non | |||||
| designati) | - | - | |||
| - Differenze di cambio | - | - | - | - | - |
| - Attività non correnti e gruppi di attività in via di | |||||
| dismissione | - | - | |||
| - Passività finanziarie designate al fair value con | |||||
| impatto a conto economico (variazioni del | |||||
| proprio merito creditizio) | - | - | - | - | - |
| - Utili (perdite) attuariali relativi a piani | |||||
| previdenziali a benefici definiti | (9.557) | - | - | - | (9.557) |
| - Quote delle riserve da valutazione relative alle | |||||
| partecipate valutate a patrimonio netto | - | - | - | - | - |
| - Leggi speciali di rivalutazione | - | - | - | - | - |
| Utile (Perdita) del periodo (+/-) del gruppo e di | |||||
| terzi | 125.179 | - | - | - | 125.179 |
| Totale | 874.000 | - | - | - | 874.000 |
B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva:
| Attività/Valori | Consolidato prudenziale |
Impresi di assicurazione |
Altre imprese | Elisioni e aggiustamenti a consolidamento |
Totale | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Riserva positiva |
Riserva negativ a |
Riserva positiva |
Riserva negativ a |
Riserva positiva |
Riserva negativ a |
Riserva positiva |
Riserva negativ a |
Riserva positiv a |
Riserva negativ a |
|
| 1. Titoli di debito | 1.500 | (6.940) | - | - | - | - | - | - | 1.500 | (6.940) |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale 30-giu-2018 | 1.500 | (6.940) | - | - | - | - | - | - | 1.500 | (6.940) |
| Totale 31-dic-2017 | ||||||||||
(Importi in migliaia)
| Gruppo bancario | Imprese di assicurazione |
Altre imprese | Elisione e aggiustamenti da |
Totale | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività/Valori | Riserva positiva |
Riserva negativ a |
Riserva positiva |
Riserva negativ a |
Riserva positiva |
Riserva negativ a |
Riserva positiva |
consolidamento Riserva negativ a |
Riserva positiv a |
Riserva negativ a |
| 1. Titoli di debito | 10.529 | (10.216) | - | - | - | - | - | - | 10.529 | (10.216) |
| 2. Titoli di capitale | 1.159 | - | - | - | - | - | - | - | 1.159 | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale 31-dic-2017 | 11.688 | (10.216) | - | - | - | - | - | - | 11.688 | (10.216) |
(Importi in migliaia)
B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva:
variazioni annue
| Titoli di debito | Titoli di capitale | Finanziamenti | |
|---|---|---|---|
| 1. Esistenze iniziali | 3.449 | - | - |
| 2. Variazioni positive | 409 | - | - |
| 2.1 Incrementi di fair value | 374 | - | - |
| 2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito | 35 | - | - |
| 2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo | - | - | - |
| 2.4 Trasferimenti da altre componenti di patrimonio netto (titoli di | |||
| capitale) | - | - | - |
| 2.5 Altre variazioni | - | - | - |
| 3. Variazioni negative | (9.298) | - | - |
| 3.1 Riduzioni di fair value | (8.384) | - | - |
| 3.2 Riprese di valore per rischio di credito | - | - | - |
| 3.3 Rigiro a conto economico di riserve positive: - da realizzo | (914) | - | - |
| 3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di | |||
| capitale) | - | - | - |
| 3.5 Altre variazioni | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | (5.440) | - | - |
(Importi in migliaia)
Le esistenze iniziali riportate nella tabella si riferiscono alle riserve da valutazione rilevate al 1° gennaio 2018 dopo le modifiche ai saldi di apertura conseguenti all'entrata in vigore dell'IFRS 9 (per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 5 – Altri aspetti delle presenti Note illustrative).
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
| Utili (Perdite) attuariali su piani | ||
|---|---|---|
| previdenziali a benefici definiti | ||
| 1. | Esistenze iniziali | (9.812) |
| 2. | Variazioni positive | 255 |
| 2.1 | Incrementi di fair value | 255 |
| 2.2 | Altre variazioni | - |
| 3. | Variazioni negative | - |
| 3.1 | Riduzioni di fair value | - |
| 3.2 | Altre variazioni | - |
| 4. | Rimanenze finali | (9.557) |
(Importi in migliaia)
FinecoBank non è tenuta a predisporre la segnalazione relativa ai Fondi propri e ai coefficienti di vigilanza consolidati in virtù dell'appartenenza al Gruppo bancario UniCredit.
Di seguito si riportano, pertanto, i fondi propri e i coefficienti di vigilanza individuali di FinecoBank S.p.A..
I Fondi propri vengono rilevati con periodicità trimestrale nel rispetto della normativa di vigilanza. Le risultanze vengono portate a conoscenza del Consiglio di Amministrazione e della Capogruppo.
I Fondi propri al 30 giugno 2018 ammontano a 679.326 migliaia di euro e sono stati determinati applicando le vigenti disposizioni di vigilanza secondo gli standard di Basilea III inclusivi degli aggiustamenti transitori. L'incremento rispetto al 31 dicembre 2017 è riconducibile, principalmente, all'emissione in data 31 gennaio 2018 di uno strumento di capitale Additional Tier 1 (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 2. Capitale aggiuntivo di classe 1).
Si precisa inoltre che il Capitale primario di classe 1 comprende l'utile del primo semestre (per la quota parte che non sarà distribuita calcolata sulla base del tasso di distribuzione dell'ultimo anno) assumendo soddisfatte le condizioni previste dall'art. 26, paragrafo 2, del Regolamento UE 575/2013 (CRR).
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |
|---|---|---|
| Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) | 479.326 | 484.960 |
| Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) | 200.000 | - |
| Capitale di classe 2 (TIER 2 – T2) | - | - |
| Totale Fondi Propri | 679.326 | 484.960 |
(Importi in migliaia)
Gli strumenti finanziari computati nel Capitale primario di classe 1 sono rappresentati da 608.404.395 azioni ordinarie del valore nominale di 0,33 euro, per un importo pari a 200.773 migliaia di euro, al netto di 88.041 azioni proprie detenute in portafoglio, per un importo pari a 623 migliaia di euro.
Per gli altri elementi che compongono il Capitale primario di classe 1 si rimanda a quanto indicato in calce alla tabella riportata nelle Informazioni di natura quantitativa.
In data 31 gennaio 2018 FinecoBank ha emesso il prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perp Non Call June 2023 (5,5 anni, Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes). L'emissione dello strumento finanziario è stata autorizzata dal Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 23 gennaio 2018. Lo strumento finanziario è un private placement19, perpetuo, emesso per un ammontare di 200.000 migliaia di euro, ed è stato interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni è stata fissata a 4,82%.
Alla data del 30 giugno 2018 non sono presenti elementi di Capitale di classe 2.
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |
|---|---|---|
| A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) prima | ||
| dell'applicazione dei filtri prudenziali | 552.124 | 556.545 |
| di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie | - | - |
| B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) | (394) | (1.256) |
| C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio | ||
| (A +/- B) | 551.730 | 555.289 |
| D. Elementi da dedurre dal CET1 | 74.169 | 73.766 |
| E. Regime transitorio - Impatto su CET1 (+/-) | 1.765 | 3.437 |
| F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 -CET1) (C - D +/- | ||
| E) | 479.326 | 484.960 |
| G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) al lordo degli elementi | ||
| da dedurre e degli effetti del regime transitorio | 200.000 | - |
| di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie | - | - |
| H. Elementi da dedurre dall'AT1 | - | - |
| I. Regime transitorio - Impatto su AT1 (+/-) | - | - |
| L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier1 - AT1) (G - H +/- I) | 200.000 | - |
| M. Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli | ||
| effetti del regime transitorio | - | - |
| di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie | - | - |
| N. Elementi da dedurre dal T2 | - | - |
| O. Regime transitorio - Impatto su T2 (+/-) | - | - |
| P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) (M - N +/- O) | - | - |
| Q. Totale fondi propri (F + L + P) | 679.326 | 484.960 |
(Importi in migliaia)
La voce include:
19 Unrated e unlisted.
assenza di una politica dei dividendi formalizzata, ai soli fini del calcolo dei Fondi propri al 30 giugno 2018, gli utili non distribuiti inclusi nel capitale primario di classe 1 sono stati stimati assumendo quale riferimento il maggiore fra il dividendo calcolato sulla base del tasso di distribuzione dell'anno precedente e il dividendo calcolato sulla base della media dei tassi di distribuzione degli ultimi tre anni, come previsto dalla Decisione UE n. 2015/656 della Banca Centrale Europea.
Dalla voce sono stati dedotti:
La voce include il filtro relativo agli aggiustamenti di valutazione supplementari (additional valuation adjustments - AVA) calcolati sulle attività e passività valutate al valore equo, per un importo pari a -394 migliaia di euro.
La presente voce include:
La voce include il filtro prudenziale positivo del 20% dell'importo della riserva netta negativa IAS19 per un importo di 1.765 migliaia di euro. La modifica apportata con decorrenza 1° gennaio 2013 (IAS 19R), che ha comportato l'eliminazione del metodo del corridoio con conseguente iscrizione del valore attuale dell'obbligazione a benefici definiti, ha determinato un impatto sul patrimonio netto della Banca connesso alla rilevazione nelle riserve di valutazione degli utili/perdite attuariali non precedentemente rilevate in applicazione di detto metodo. Dal punto di vista regolamentare, il regolatore ha disposto l'applicazione di un filtro prudenziale volto a sterilizzare l'impatto delle modifiche in esame pari, per l'anno 2018, al 20%.
Il Capitale aggiuntivo di classe 1 include il prestito obbligazionario Additional Tier 1 Perp Non Call June 2023 (5,5 anni, Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) emesso da FinecoBank in data 31 gennaio 2018, come precedentemente descritto.
Riconciliazione dei Fondi propri con i valori di Bilancio
| Totale 30-giu-18 | Totale 31-dic-17 | |
|---|---|---|
| Capitale, riserve di sovrapprezzo e altre riserve | 564.605 | 526.411 |
| Altre componenti di conto economico accumulate (OCI) | (14.997) | (8.340) |
| Utile destinato a riserva | 24.093 | 40.888 |
| Strumenti di CET1 propri detenuti in portafoglio | (623) | (365) |
| Strumenti di CET1 propri detenuti da clienti che contestualmente hanno utilizzato | ||
| una linea di fido | (951) | - |
| Strumenti di CET1 propri detenuti indirettamente o sinteticamente | (34) | (2.049) |
| Impegni per acquisto di strumenti di CET1 propri | (19.969) | - |
| Rettifiche di valore di vigilanza (AVA) | (394) | (538) |
| Attività immateriali - Avviamento | (65.624) | (65.857) |
| Attività immateriali - Altre immobilizzazioni immateriali | (7.827) | (7.909) |
| Esposizione nei confronti dello Schema Volontario | (718) | (718) |
| Altri aggiustamenti transitori al capitale primario di classe 1 | 1.765 | 3.437 |
| Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) | 479.326 | 484.960 |
| Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) | 200.000 | - |
| Capitale di classe 1 (T1= CET1 + AT1) | 679.326 | - |
| Capitale di classe 2 (TIER 2 – T2) | - | - |
| Totale Fondi Propri | 679.326 | 484.960 |
Evoluzione Fondi Propri
| 1-gen-18 / 30-giu-18 | 1-gen-17 / 31-dic-17 | |
|---|---|---|
| Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) | ||
| Inizio del periodo | 484.960 | 438.121 |
| Strumenti e Riserve | ||
| Capitale, riserve di sovrapprezzo e altre riserve | (2.694) | 4.140 |
| Strumenti di CET1 propri detenuti in portafoglio | (258) | 3.973 |
| Strumenti di CET1 propri detenuti da clienti che contestualmente hanno | ||
| utilizzato una linea di fido | (951) | - |
| Strumenti di CET1 propri detenuti indirettamente o sinteticamente | 2.015 | (1.985) |
| Impegni per acquisto di strumenti di CET1 propri | (19.969) | 1.750 |
| Altre componenti di conto economico accumulate (OCI) | (6.657) | (1.546) |
| Utile destinato a riserva | 24.093 | 40.888 |
| Rettifiche regolamentari | ||
| Attività immateriali - Avviamento | 233 | 467 |
| Attività immateriali - Altre immobilizzazioni immateriali | 82 | (178) |
| Rettifiche di valore di vigilanza (AVA) | 144 | 40 |
| Deduzione esposizione in titoli di capitale Schema Volontario | - | (718) |
| Altri aggiustamenti transitori al capitale primario di classe 1 | (1.672) | 8 |
| Fine del periodo | 479.326 | 484.960 |
| Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) | ||
| Inizio del periodo | - | - |
| Emissione strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 | ||
| – AT1) | 200.000 | |
| Fine del periodo | 200.000 | - |
| Capitale di classe 2 (TIER 2 – T2) | ||
| Inizio del periodo | - | - |
| Fine del periodo | - | - |
| Totale Fondi Propri | 679.326 | 484.960 |
(Importi in migliaia)
I requisiti prudenziali di vigilanza della Banca al 30 giugno 2018 sono stati determinati applicando le vigenti disposizioni di vigilanza Basilea III, metodo standardizzato, ad eccezione dei requisiti patrimoniali a fronte dei rischi operativi determinati utilizzando i metodi avanzati.
Sulla base delle disposizioni comunitarie contenute nella Direttiva 2013/36/UE e nel Regolamento n. 575/2013/UE, raccolte ed attuate dalla Banca d'Italia tramite la Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 "Disposizioni di vigilanza per le banche", la Banca deve soddisfare i seguenti i requisiti in materia di Fondi Propri previsti dall'articolo 92 del CRR, espressi in percentuale dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio (RWA – Risk Weighted Assets):
Inoltre, le banche hanno l'obbligo di detenere, in aggiunta al patrimonio primario di classe 1 necessario per soddisfare i requisiti in materia di Fondi Propri previsti dall'articolo 92 del CRR, una riserva di conservazione del capitale pari, per l'anno 2018, all'1,875% dell'esposizione complessiva al rischio della Banca (2,5% a partire dal 2019).
L'articolo 136 della direttiva UE/2013/36 (Capital Requirements Directive, CRD4) stabilisce l'obbligo per le autorità nazionali designate di attivare un quadro operativo per la definizione del coefficiente della riserva di capitale anticiclica (countercyclical capital buffer, CCyB) a decorrere dal 1° gennaio 2016. Il coefficiente è soggetto a revisione con cadenza trimestrale. La normativa europea è stata attuata in Italia con la Circolare n. 285/2013 della Banca d'Italia (Disposizioni di vigilanza per le banche), che contiene apposite norme in materia di CCyB. Il decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 72 ha individuato nella Banca d'Italia l'autorità designata ad adottare le misure macroprudenziali nel settore bancario, incluso il CCyB. La disciplina si applica a livello individuale e consolidato alle banche ed alle imprese di investimento. A partire dal 1° gennaio 2016, pertanto, gli enti hanno l'obbligo di detenere una loro specifica riserva di capitale anticiclica equivalente all'importo complessivo della loro esposizione al rischio, calcolato conformemente all'articolo 92, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, moltiplicato per la media ponderata dei coefficienti anticiclici. L'introduzione del coefficiente di riserva anticiclica prevede un periodo di phasein tra il 1° gennaio 2016 e fine 2018, diventando pienamente efficace il 1° gennaio 2019 (nel 2018 il coefficiente di riserva anticiclica non può essere superiore allo 1,875%). Il coefficiente della riserva di capitale anticiclica specifica della Banca al 30 giugno 2018 è pari allo 0,0004%, corrispondente a circa 89 migliaia di euro.
A seguito degli esiti del Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) condotto dalla BCE nel corso del 2017, le autorità competenti hanno stabilito che nessuna decisione in applicazione della normativa nazionale di attuazione dell'articolo 104 (1) (a) della direttiva 2013/36/UE o dell'articolo 16 del Regolamento (UE) n. 1024/2013 è richiesta per la Banca.
Per quanto riguarda le informazioni di natura qualitativa circa le modalità utilizzate dalla Banca per la valutazione dell'adeguatezza patrimoniale dei Fondi Propri a sostegno delle attività correnti e prospettiche, si rimanda alla Sezione 1 – Il patrimonio dell'impresa della presente Parte F.
| Importi non ponderati | Importi ponderati/requisiti | |||
|---|---|---|---|---|
| Categorie/Valori | 30-giu-18 | 31-dic-17 | 30-giu-18 | 31-dic-17 |
| A. ATTIVITA' DI RISCHIO | ||||
| A.1 Rischio di credito e di controparte | 23.208.546 | 22.964.253 | 1.626.482 | 1.585.514 |
| 1. Metodologia standardizzata | 23.208.546 | 22.964.253 | 1.626.482 | 1.585.514 |
| 2. Metodologia basata sui rating interni | - | - | - | - |
| 2.1 Base | - | - | - | - |
| 2.2 Avanzata | - | - | - | - |
| 3. Cartolarizzazioni | - | - | - | - |
| B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA | ||||
| B.1 Rischio di credito e di controparte | 130.119 | 126.841 | ||
| B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del | ||||
| credito | 76 | 47 | ||
| B.3 Rischio di regolamento | 8 | 2 | ||
| B.4 Rischi di mercato | 1.876 | 4.149 | ||
| 1. Metodologia standard | 1.876 | 4.149 | ||
| 2. Modelli interni | - | - | ||
| 3. Rischio di concentrazione | - | - | ||
| B.5 Rischio operativo | 53.526 | 55.762 | ||
| 1. Metodo base | - | - | ||
| 2. Metodo standardizzato | - | - | ||
| 3. Metodo avanzato | 53.526 | 55.762 | ||
| B.6 Altri elementi di calcolo | - | - | ||
| B.7 Totale requisiti prudenziali | 185.605 | 186.801 | ||
| C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA | ||||
| C.1 Attività di rischio ponderate | 2.320.063 | 2.335.013 | ||
| C.2 Capitale primario di classe 1/Attività di rischio ponderate | ||||
| (CET1 capital ratio) | 20,66% | 20,77% | ||
| C.3 Capitale di classe 1/Attività di rischio ponderate (Tier 1 | ||||
| capital ratio) | 29,28% | 20,77% | ||
| C.3 Fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total capital | ||||
| ratio) | 29,28% | 20,77% |
(Importi in migliaia)
Le attività di rischio ponderate sono state determinate come prodotto fra il totale dei requisiti prudenziali e 12,5 (l'inverso del coefficiente minimo obbligatorio pari all'8%).
Esposizione al rischio di credito e controparte: suddivisione per portafoglio di appartenenza
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | |||
|---|---|---|---|---|
| Portafoglio di appartenenza | Esposizione al rischio di credito e controparte |
Attività ponderate per il rischio |
Esposizione al rischio di credito e controparte |
Attività ponderate per il rischio |
| Esposizioni soggette al metodo IRB | ||||
| Totale - metodo IRB | - | - | - | - |
| Esposizioni soggette al metodo standardizzato | ||||
| Esposizioni verso o garantite da Amministrazioni centrali e | ||||
| banche centrali | 7.382.934 | 80.856 | 6.051.345 | 72.270 |
| Esposizioni verso o garantite da Enti | 13.427.738 | 29.807 | 14.656.637 | 28.597 |
| Organismi del settore pubblico | 99.882 | - | 99.924 | - |
| Esposizioni verso o garantite da Banche multilaterali di | ||||
| sviluppo | 1 | - | - | - |
| Esposizioni verso o garantite da Imprese ed altri soggetti | 185.700 | 185.691 | 194.078 | 194.064 |
| Esposizioni al dettaglio | 1.275.423 | 956.567 | 1.347.655 | 1.010.741 |
| Esposizioni garantite da immobili | 721.095 | 252.739 | 515.982 | 180.847 |
| Esposizioni in stato di default | 2.699 | 2.702 | 2.779 | 2.798 |
| Esposizioni in strumenti di capitale | 8.980 | 13.480 | 5.006 | 5.006 |
| Altre esposizioni | 104.048 | 104.040 | 90.818 | 90.812 |
| Totale - metodo standardizzato | 23.208.500 | 1.625.882 | 22.964.224 | 1.585.135 |
| Attività di rischio - Rischio di credito e controparte | 23.208.500 | 1.625.882 | 22.964.224 | 1.585.135 |
| Esposizioni verso controparti centrali nella forma di contributi prefinanziati al Fondo di Garanzia |
600 | 379 | ||
| Requisito patrimoniale - Rischio di credito e controparte | 130.119 | 126.841 |
(Importi in migliaia)
| Tipologia di rischio | Metodologia utilizzata | Requisiti patrimoniali | Requisiti patrimoniali |
|---|---|---|---|
| 30-giu-18 | 31-dic-17 | ||
| 1. Attività di rischio per cassa | Metodologia standardizzata | 115.331 | 111.647 |
| 2. Garanzie rilasciate e impegni ad erogare fondi | Metodologia standardizzata | 103 | 100 |
| 3. Contratti derivati | Metodo del valore corrente | 263 | 123 |
| CRM - Metodo integrale con | |||
| 4. Operazioni SFT | rettifiche di vigilanza per volatilità | 14.374 | 14.941 |
| Requisiti patrimoniali rischio di credito e controparte | 130.071 | 126.811 | |
| Requisiti patrimoniali Esposizioni verso controparti centrali nella forma di contributi | |||
| prefinanziati al Fondo di Garanzia | 48 | 30 | |
| Rischi di mercato | |||
| 1. Rischio di cambio | Metodologia standard | - | 1.090 |
| 2. Rischio posizione titoli di debito | Metodologia standard | 865 | 1.691 |
| 3. Rischio posizione titoli di capitale | Metodologia standard | 930 | 722 |
| 4. Rischio di posizione su merci | Metodologia standard | 80 | - |
| 5. Rischio di posizione in OIC | Metodologia standard | 1 | 646 |
| Requisiti patrimoniali rischi di mercato | 1.876 | 4.149 | |
| 1. Rischio di concentrazione | Metodologia standard | - | - |
| Requisiti patrimoniali rischio di concentrazione | - | - | |
| 1. Rischio di aggiustamento della valutazione del credito | Metodologia standard | 76 | 47 |
| Requisiti patrimoniali rischio di aggiustamento della valutazione del credito | 76 | 47 | |
| 1. Rischio di regolamento | Metodologia standard | 8 | 2 |
| Requisiti patrimoniali rischio di regolamento | 8 | 2 | |
| 1. Metodo avanzato | Metodologia avanzata | 53.526 | 55.762 |
| Requisiti patrimoniali rischio operativo | 53.526 | 55.762 | |
| Requisiti patrimoniali totali | 185.605 | 186.801 |
2.3 Ratio minimi stabiliti dalla Banca
| Indicatori di adeguatezza del capitale | 30-giu-18 | Target 2018 | Trigger 2018 | Limit 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Common Equity Tier 1 ratio | 20,66% | 12,00% | 7,125% | 6,625% |
| Total capital ratio | 29,28% | 16,00% | 10,625% | 10,125% |
Il Common Equity Tier 1 ratio e il Total capital ratio rispettano i limiti previsti nel Risk Appetite Framework approvato dal Consiglio di Amministrazione del 5 dicembre 2017.
Si forniscono di seguito le informazioni sui compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilità strategiche e quelle sulle transazioni poste in essere con le parti correlate, ai sensi dello IAS 24.
I dirigenti con responsabilità strategiche sono i soggetti che nell'ambito della Banca hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività delle Società. Sono inclusi in questa categoria, oltre ai componenti il Consiglio di Amministrazione ed i membri del Collegio Sindacale in linea con le previsioni della Circolare di Banca d'Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successive modifiche e aggiornamenti, l'Amministratore Delegato e Direttore Generale, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione GBS, il Responsabile Direzione Chief Financial Office, il Responsabile Direzione Commerciale Rete PFA, il Vice Direttore Generale/Responsabile Banca Diretta e il Responsabile Servizi di Investimenti & Wealth Management.
| Totale 30-giu-18 | Totale 30-giu-17 | |
|---|---|---|
| Retribuzioni corrisposte ai "Dirigenti Strategici", Amministratori | ||
| e Collegio sindacale | ||
| a) benefici a breve termine | 2.952 | 2.712 |
| b) benefici successivi al rapporto di lavoro | 109 | 107 |
| di cui relativi a piani a prestazioni definite | - | - |
| di cui relativi a piani a contribuzioni definite | 109 | 107 |
| c) altri benefici a lungo termine | - | - |
| d) indennità per la cessazione del rapporto di lavoro | - | - |
| e) pagamenti in azioni | 1.429 | 1.196 |
| Totale | 4.490 | 4.015 |
(Importi in migliaia)
Il Consiglio di Amministrazione, al fine di assicurare il costante rispetto delle disposizioni legislative e regolamentari attualmente vigenti in materia di informativa societaria riguardanti le operazioni con parti correlate e soggetti in conflitto di interesse, ha approvato, in occasione della riunione del 6 giugno 2017, con i preventivi pareri favorevoli del Comitato Rischi e Parti Correlate e del Collegio Sindacale, rilasciati in data 5 giugno 2017, le vigenti "Procedure per la gestione delle operazioni con soggetti in conflitto di interesse".
Tali Procedure contengono le disposizioni da osservare nella gestione:
delle operazioni con parti correlate, ai sensi del Regolamento CONSOB adottato con delibera del 12 marzo 2010 n. 17221 come successivamente modificato;
Attesa l'appartenenza della Banca al Gruppo UniCredit, le predette Procedure assumono a riferimento anche la "Global Policy UniCredit per la gestione delle operazioni con soggetti in conflitto di interesse" e la relativa "Global Process Regulation", diramate da UniCredit S.p.A. alle società controllate nell'ambito dell'attività di direzione e coordinamento dalla stessa esercitata.
Premesso quanto sopra, di seguito si riportano le operazioni poste in essere nel corso del primo semestre 2018:
in data 12 giugno 2018, il Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Comitato Rischi e Parti Correlate, successivamente rettificata dal Consiglio di Amministrazione del 31 luglio 2018, ha deliberato il rinnovo della "Delibera quadro - Negoziazione di strumenti finanziari con controparti istituzionali e con UniCredit, in conto proprio e per conto terzi, rispettivamente da parte delle funzioni Tesoreria e Markets", operazione di Maggior Rilevanza, ordinaria e a condizioni di mercato con efficacia sino all'11 giugno 2019, che consente alla Banca di effettuare operazioni di negoziazione di strumenti finanziari con controparti istituzionali parti correlate, con un plafond massimo pari a: (i) 2,70 miliardi di euro con UniCredit Bank AG, (ii) 250 milioni di euro con Mediobanca S.p.A. e (iii) 1 miliardo di euro con UniCredit S.p.A..
Come già riportato nell'informativa fornita nel Bilancio 2017, si rammenta che in data 5 dicembre 2017 il Consiglio di Amministrazione, con il parere favorevole del Comitato Rischi e Parti Correlate, ha approvato la sottoscrizione di un nuovo accordo di intermediazione assicurativa ramo vita tra FinecoBank S.p.A. e Aviva S.p.A. (parte correlata), destinato a sostituire quello originariamente sottoscritto nel 2002 da UniCredit Xelion Banca S.p.A., cui è subentrata – per effetto di fusione per incorporazione - FinecoBank S.p.A.. La proiezione dei dati stimati al 31 dicembre 2017 (13,4 milioni di euro netti da riconoscersi alla Banca) inquadrava l'operazione come di "Maggior Rilevanza ordinaria e a condizioni di mercato". Il contratto è stato perfezionato in data 5 aprile 2018. Medio tempore, nel contesto del medesimo accordo, nel mese di marzo 2018 è stato introdotto il collocamento del prodotto di Aviva "Multiramo Extra" che si affianca e completa la gamma di altri prodotti "Multiramo" già in catalogo.
In relazione alle operazioni sopra specificate, la Banca ha reso informativa semplificata alla CONSOB ai sensi dell'art, 13, 3° comma, lettera c) del Regolamento CONSOB 17221 del 12 marzo 2010.
Nel corso del semestre non sono state poste in essere altre operazioni con parti correlate tali da influire in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della Banca, né operazioni atipiche e/o inusuali, anche infragruppo o con parti correlate.
Inoltre, sono state poste in essere operazioni di Minor Rilevanza con la Capogruppo, altre società del Gruppo e/o con parti correlate in genere, italiane ed estere, rientranti nell'ordinario esercizio dell'attività operativa della Banca e della connessa attività finanziaria, perfezionate a condizioni di mercato e/o standard.
Infine, per quanto riguarda l'esistenza di operazioni ritenute di rilievo economico, patrimoniale e finanziario, ricordiamo che nel corso dell'esercizio 2012 la Banca ha concesso n. 5 fideiussioni in favore dell'Agenzia delle Entrate su richiesta di UniCredit (garantita), a tempo indeterminato (più precisamente, valida sino a quando la stessa Agenzia delle Entrate non emetterà dichiarazione liberatoria dell'avvenuto pagamento da parte di UniCredit al termine della attività di riscossione in caso di esito sfavorevole per la stessa oppure fino al momento in cui intervenga sentenza favorevole per UniCredit con sentenza passata in giudicato), per un importo complessivo di 256 milioni di euro, oltre ad interessi maturati e maturandi sino all'eventuale richiesta di pagamento da parte della stessa Agenzia delle Entrate. Le fideiussioni sono state rilasciate quale garanzia delle obbligazioni assunte da UniCredit relativamente a cinque provvedimenti di sospensione di rimborsi IVA emessi dall'Agenzia delle Entrate e comportano l'assunzione da parte della Banca di un impegno irrevocabile di pagamento a prima richiesta, entro 30 giorni e senza eccezione alcuna. Nel corso del 2013, a seguito dell'estinzione di un atto di accertamento unificato emesso dalla Direzione Regionale della Liguria, per un importo pari a 4,5 milioni di euro, sostituito da un altro atto di accertamento emesso dalla stessa Direzione Regionale fino a concorrenza dell'importo del carico estinto, si è proceduto alla modifica in sostituzione, ad importi invariati, di una fideiussione già rilasciata dalla Banca; tale operazione non ha comportato nessuna variazione negli impegni assunti secondo le forme, le modalità ed i rischi già valutati nel corso dell'esercizio 2012 che sono tuttora invariati.
Nel prospetto che segue sono indicate le attività, le passività e le garanzie e impegni in essere al 30 giugno 2018, distinte per le diverse tipologie di parti correlate ai sensi dello IAS 24:
| Consistenze al 30 giugno 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Amministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici |
Altre parti correlate |
Totale | % sull'importo di bilancio |
|
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) | ||||
| crediti verso banche | - | 7 | 7 | 0,00% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) | ||||
| crediti verso clientela | 1.015 | 11.828 | 12.843 | 0,15% |
| Altre attività | - | - | - | 0,00% |
| Totale attivo | 1.015 | 11.835 | 12.850 | 0,05% |
| Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) | ||||
| debiti verso banche | - | 18.060 | 18.060 | 0,09% |
| Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) | ||||
| debiti verso clientela | 1.474 | 19.005 | 20.479 | 0,10% |
| Altre passività | 141 | 26 | 167 | 0,06% |
| Totale del passivo | 1.615 | 37.091 | 38.706 | 0,17% |
| Garanzie rilasciate e impegni | 90 | 3 | 93 | 0,01% |
(Importi in migliaia)
Relativamente alle operazioni di cui sopra, distinte per tipologia di parte correlata, si propone anche il dettaglio dell'impatto sulle principali voci di conto economico consolidato:
| Conto economico al 30 giugno 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Amministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici |
Altre parti correlate |
Totale | % sull'importo di bilancio |
|
| Interessi attivi e proventi assimilati | - | 4 | 4 | 0,00% |
| Commissioni attive | 2 | 21.531 | 21.533 | 7,57% |
| Commissioni passive | - | (123) | (123) | 0,09% |
| Risultato netto dell'attività di negoziazione | - | 11 | 11 | 0,04% |
| Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per | ||||
| garanzie e impegni | (2) | (2) | (4) | -0,11% |
| Altre spese amministrative | - | (95) | (95) | 0,08% |
| Altri oneri/proventi di gestione | 16 | 5 | 21 | 0,04% |
| Totale conto economico | 16 | 21.331 | 21.347 |
(Importi in migliaia)
Con riferimento alla categoria "Amministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici" si precisa che, in applicazione della speciale disciplina prevista dall'art. 136 del D.Lgs 385/93 (TUB), le obbligazioni poste in essere nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo ai sensi della richiamata norma hanno formato oggetto di unanime deliberazione del Consiglio di Amministrazione assunta con il voto favorevole di tutti i membri del Collegio Sindacale, secondo le modalità ed i criteri previsti dal citato art. 136 TUB.
La categoria "Amministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici" comprende i rapporti nei confronti degli stessi della Banca (con esclusione dei relativi compensi di cui si è data informativa nel precedente punto 1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategica) e della Capogruppo UniCredit S.p.A., rappresentati principalmente da attività a fronte di crediti per utilizzo carte di credito e mutui, passività a fronte della liquidità depositata dagli stessi presso la Banca e costi e ricavi generati dalle attività e passività suddette.
Per quanto riguarda la categoria "Altre parti correlate" si precisa che la stessa raggruppa, ove presenti, i dati relativi:
I rapporti nei confronti di "Altre parti correlate", sono rappresentati principalmente da:
Sono escluse le consistenze al 30 giugno 2018 e le componenti economiche maturate nel corso del primo semestre 2018 nei confronti della Capogruppo UniCredit S.p.A. e delle società del Gruppo UniCredit, in quanto riportate nelle pagine seguenti.
| Totale Rapporti con imprese del gruppo UniCredit | Totale 30-giu-18 | % sull'importo di bilancio |
|---|---|---|
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) Crediti verso | ||
| banche | 13.069.904 | 99,69% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) Crediti verso | ||
| clientela | 9 | 0,00% |
| Altre attività | 4.134 | 1,71% |
| Attivo | 13.074.047 | 55,81% |
| Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) Debiti verso | ||
| banche | 743.979 | 81,95% |
| Altre passività | 5.165 | 1,71% |
| Fondi per rischi ed oneri a) impegni e garanzie rilasciate | 20 | 32,26% |
| Strumenti di capitale | 200.000 | 100,00% |
| Passivo | 949.164 | 4,05% |
| Garanzie rilasciate e impegni | 256.070 | 17,17% |
| Garanzie e impegni | 256.070 | 17,17% |
| Interessi attivi e proventi assimilati | 89.893 | 62,02% |
| Interessi passivi e oneri assimilati | (1.677) | 22,99% |
| Commissioni attive | 581 | 0,20% |
| Commissioni passive | (3.223) | 2,33% |
| Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito | 7.266 | 193,40% |
| Spese amministrative | (6.934) | 4,14% |
| Accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri a) per rischio di credito | ||
| relativo a impegni e garanzie rilasciate | 430 | 110,82% |
| Altri oneri/proventi di gestione | 10 | 0,02% |
| Conto economico | 86.346 |
(Importi in migliaia)
Riportiamo di seguito un riepilogo dei rapporti con le società del Gruppo UniCredit al 30 giugno 2018.
| Garanzie e | Conto | |||
|---|---|---|---|---|
| Società | Attivo | Passivo | impegni | economico |
| Unicredit S.p.A. | 13.073.848 | 898.023 | 256.070 | 91.174 |
| Unicredit Bank AG | 142 | 50.508 | - | 354 |
| Unicredit Bank AG Milano | - | - | - | 78 |
| UniCredit International Bank (Luxembourg) S.A. | - | - | - | 27 |
| Unicredit Factoring S.p.A. | 16 | - | - | 34 |
| Unicredit Leasing S.p.A. | 6 | - | - | 6 |
| Unicredit Business Integrated Solutions S.C.p.A. | 20 | 613 | - | (5.330) |
| Cordusio Società Fiduciaria per Azioni | 15 | 20 | - | 3 |
| Totale | 13.074.047 | 949.164 | 256.070 | 86.346 |
(Importi in migliaia)
Riportiamo di seguito i dettagli delle voci dell'Attivo, del Passivo, Garanzie e impegni, dei Costi e dei Ricavi per singola società del Gruppo.
| Unicredit S.p.A. | Totale 30-giu-18 |
|---|---|
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) Crediti verso banche | 13.069.828 |
| Altre attività | 4.020 |
| Attivo | 13.073.848 |
| Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) Debiti verso banche | 693.471 |
| Altre passività | 4.532 |
| Fondi per rischi ed oneri a) impegni e garanzie rilasciate | 20 |
| Strumenti di capitale | 200.000 |
| Passivo | 898.023 |
| Garanzie rilasciate e impegni | 256.070 |
| Garanzie e impegni | 256.070 |
| Interessi attivi e proventi assimilati | 89.825 |
| Interessi passivi e oneri assimilati | (1.677) |
| Commissioni attive | 180 |
| Commissioni passive | (3.206) |
| Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito | 7.266 |
| Spese amministrative | (1.654) |
| Accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri a) per rischio di credito relativo a impegni e | |
| garanzie rilasciate | 430 |
| Altri oneri/proventi di gestione | 10 |
| Conto economico | 91.174 |
(Importi in migliaia)
| Unicredit Bank AG | Totale 30-giu-18 |
|---|---|
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) Crediti verso banche | 76 |
| Altre attività | 66 |
| Attivo | 142 |
| Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) Debiti verso banche | 50.508 |
| Passivo | 50.508 |
| Interessi attivi e proventi assimilati | 68 |
| Commissioni attive | 286 |
| Conto economico | 354 |
(Importi in migliaia)
| Unicredit Bank AG Milano | Totale 30-giu-18 |
|---|---|
| Commissioni attive | 78 |
| Conto economico | 78 |
| (Importi in migliaia) |
UniCredit International Bank (Luxembourg) S.A. Totale 30-giu-18 Commissioni attive 27 Conto economico 27
| Unicredit Factoring S.p.A. | Totale 30-giu-18 |
|---|---|
| Altre attività | 16 |
| Attivo | 16 |
| Spese amministrative | 34 |
| Conto economico | 34 |
(Importi in migliaia)
| Unicredit Leasing S.p.A. | Totale 30-giu-18 |
|---|---|
| Altre attività | 6 |
| Attivo | 6 |
| Spese amministrative | 6 |
| Conto economico | 6 |
(Importi in migliaia)
| Unicredit Business Integrated Solutions S.C.p.A. | Totale 30-giu-18 | ||
|---|---|---|---|
| Altre attività | 20 | ||
| Attivo | 20 | ||
| Altre passività | 613 | ||
| Passivo | 613 | ||
| Spese amministrative | (5.330) | ||
| Conto economico | (5.330) |
(Importi in migliaia)
| Cordusio Società Fiduciaria per Azioni | Totale 30-giu-18 |
|---|---|
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) Crediti verso clientela | 9 |
| Altre attività | 6 |
| Attivo | 15 |
| Altre passività | 20 |
| Passivo | 20 |
| Commissioni attive | 10 |
| Commissioni passive | (17) |
| Spese amministrative | 10 |
| Conto economico | 3 |
L'informativa relativa al segment reporting non è esposta in quanto il particolare modello di business della Banca (stante la non operatività della controllata Fineco AM) prevede una forte integrazione fra le differenti tipologie di attività. La Banca offre i propri servizi (bancari e d'investimento) attraverso la rete dei consulenti finanziari e i canali online e mobile, che operano in modo tra loro coordinato e integrato. La completezza dei servizi offerti consente alla Banca di proporsi quale unico punto di riferimento del cliente (one stop solution) per l'operatività bancaria e le esigenze d'investimento.
Questa strategia fortemente integrata e fondata sul cliente ha come conseguenza il fatto che i ricavi e i margini relativi ai diversi prodotti/servizi (investing, banking e brokerage) sono, quindi, profondamente interdipendenti.
Tale logica di integrazione è la stessa che ispira il top management nella definizione degli obiettivi aziendali e nell'identificazione degli strumenti atti a raggiungerli.
Per quanto riguarda le informazioni sui ricavi da clienti per ciascun prodotto/servizio, in considerazione di quanto sopra esposto, si rinvia ai dettagli informativi riportati nell'ambito della Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato delle presenti Note illustrative.
Si evidenzia che FinecoBank si rivolge, prevalentemente, a clientela retail in Italia, stante l'impatto ancora irrilevante dell'operatività in UK; le informazioni in merito alle aree geografiche e al grado di dipendenza da eventuali principali clienti non sono, pertanto, considerate di rilevanza informativa dal management e quindi non vengono fornite.
| Consistenze al | ||
|---|---|---|
| ATTIVO | 30-giu-18 | 31-dic-17 |
| Cassa e disponibilità liquide = voce 10 | 1.733 | 613 |
| Attività finanziarie di negoziazione 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico a) attività finanziarie |
10.871 | 8.827 |
| detenute per la negoziazione | 10.871 | 8.827 |
| Finanziamenti a banche 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche a dedurre: Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche - Titoli di |
3.224.477 13.110.558 |
3.039.207 13.345.533 |
| debito | (9.886.081) | (10.306.326) |
| Finanziamenti a clientela 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela |
2.632.749 8.827.472 |
2.129.219 6.955.609 |
| a dedurre: Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela - Titoli di debito |
(6.194.723) | (4.826.390) |
| Altre attività finanziarie 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività |
17.188.339 | 16.715.041 |
| finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivià complessiva Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche - Titoli di debito Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela - Titoli di debito |
6.725 1.100.810 9.886.081 6.194.723 |
539.854 1.042.471 10.306.326 4.826.390 |
| Coperture 50. Derivati di copertura 60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica |
2.667 939 1.728 |
10.048 458 9.590 |
| Attività materiali = voce 90 | 15.036 | 15.205 |
| Avviamenti = voce 100. Attività immateriali di cui: avviamento | 89.602 | 89.602 |
| Altre attività immateriali = voce 100 al netto dell'avviamento | 7.827 | 7.909 |
| Attività fiscali = voce 110 | 10.914 | 9.249 |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione = voce 120 | 91 | - |
| Altre attività = voce 130 | 241.054 | 315.415 |
| Totale dell'attivo | 23.425.360 | 22.340.335 |
| Consistenze al | ||
|---|---|---|
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 30-giu-18 | 31-dic-17 |
| Debiti verso banche 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) debiti verso banche |
907.794 907.794 |
926.001 926.001 |
| Debiti verso clientela 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) debiti verso clientela |
21.196.653 21.196.653 |
20.205.036 20.205.036 |
| Passività finanziarie di negoziazione = voce 20 | 4.568 | 11.936 |
| Coperture 40. Derivati di copertura 50. Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica |
2.374 3.403 (1.029) |
(397) 3.375 (3.772) |
| Passività fiscali = voce 60 | 22.038 | 10.234 |
| Altre passività 80. Altre passività 90. Trattamento di fine rapporto 100. Fondo rischi ed oneri |
417.933 301.223 4.922 111.788 |
455.699 338.286 4.999 112.414 |
| Patrimonio | 874.000 | 731.826 |
| - capitale e riserve 140. Strumenti di capitale 150. Riserve 160. Sovrapprezzi di emissione 170. Capitale 180. Azioni proprie |
763.818 200.000 361.734 1.934 200.773 (623) |
526.046 - 323.932 1.934 200.545 (365) |
| - riserve da valutazione 120. Riserve da valutazione di cui: valutate al fair value con impatto sulla redditività |
(14.997) | (8.340) |
| complessiva 120. Riserve da valutazione di cui: utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziail a benefici |
(5.440) | 1.472 |
| definiti | (9.557) | (9.812) |
| - Risultato netto = voce 200 | 125.179 | 214.120 |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 23.425.360 | 22.340.335 |
| 1° semestre | ||
|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO | 2018 | 2017 |
| Interessi netti 30. Margine d'interesse |
137.646 137.646 |
127.297 127.297 |
| Dividendi e altri proventi su partecipazioni 70. Dividendi e proventi simili a dedurre: dividendi su titoli rappresentativi di capitale detenuti per negoziazione inclusi in voce 70 |
20 52 (32) |
12 20 (8) |
| Commissioni nette = voce 60 60. Commissioni nette |
145.978 145.978 |
129.707 129.707 |
| Risultato negoziazione, coperture e fair value 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione 90. Risultato netto dell'attività di copertura 110. Risultato netto delle attività e passività valutate al fair value 100. Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
27.618 25.980 70 1.402 134 |
25.992 25.998 (14) - - |
| + dividendi su titoli rappresentativi di capitale detenuti per negoziazione (da voce 70) | 32 | 8 |
| Saldo altri proventi/oneri 200. Altri oneri/proventi di gestione a dedurre: altri proventi di gestione - di cui: recupero di spese a dedurre: rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi |
583 48.082 (48.623) 1.124 |
(233) 44.506 (46.492) 1.753 |
| MARGINE D'INTERMEDIAZIONE | 311.845 | 282.775 |
| Spese per il personale 160. Spese amministrative - a) spese per il personale a dedurre: oneri di integrazione |
(41.499) (41.503) 4 |
(38.924) (38.937) 13 |
| Altre spese amministrative 160. Spese amministrative - b) altre spese amministrative + rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi |
(126.931) (125.807) (1.124) |
(123.893) (122.140) (1.753) |
| Recuperi di spesa 200. Altri oneri/proventi di gestione - di cui: recupero di spese |
48.623 48.623 |
46.492 46.492 |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali 180. Rettifiche/riprese di valore su attività materiali 190. Rettifiche/riprese di valore su attività immateriali |
(4.836) (2.399) (2.437) |
(4.833) (2.418) (2.415) |
| Costi operativi | (124.643) | (121.158) |
| RISULTATO DI GESTIONE | 187.202 | 161.617 |
| Rettifiche nette su crediti e su acccantonamenti per garanzie e impegni 100. Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo |
(1.156) - |
(1.650) - |
| ammortizzato a dedurre: rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo |
3.810 | (1.650) |
| ammortizzato - titoli di debito 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
(5.354) (53) |
- - |
| a dedurre: Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - titoli di debito |
53 | - |
| 170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri a) per rischio di credito relativo a impegni e garanzie rilasciate |
388 | - |
| RISULTATO NETTO DI GESTIONE | 186.046 | 159.967 |
| Accantonamenti per rischi ed oneri 170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri b) altri accantonamenti netti |
(3.699) (3.699) |
(3.150) (3.150) |
| Oneri di integrazione | (4) | (13) |
| Profitti netti da investimenti + Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - titoli di debito |
5.158 5.354 |
(353) - |
| + Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - titoli di debito 250. Utili (Perdite) da cessione di investimenti |
(53) (143) |
- (353) |
| RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 187.501 | 156.451 |
| Imposte sul reddito del periodo = voce 270 | (62.322) | (52.184) |
| RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE | 125.179 | 104.267 |
| RISULTATO DI PERIODO | 125.179 | 104.267 |
| RISULTATO NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO | 125.179 | 104.267 |
• l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa, e
• l'effettiva applicazione
delle procedure amministrative e contabili per la formazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato, nel corso del primo semestre 2018.
La valutazione dell'adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato è basata su un modello definito nell'ambito del Gruppo UniCredit, in coerenza con l'"Internal Control - Integrated Framework (CoSO)" e con il "Control Objective for IT and Related Technologies (Cobit)", che rappresentano standard di riferimento per il sistema di controllo interno e per il financial reporting in particolare, generalmente accettati a livello internazionale.
I sottoscritti attestano, inoltre, che
3.1 il Bilancio consolidato semestrale abbreviato:
3.2 la Relazione intermedia sulla gestione consolidata comprende un'analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul Bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. La Relazione finanziaria semestrale consolidata comprende altresì una analisi attendibile delle informazioni sulle operazioni rilevanti con parti correlate.
Milano, 31 luglio 2018
FinecoBank S.p.A. FinecoBank S.p.A. Alessandro Foti Lorena Pelliciari
L'Amministratore Delegato e Il Dirigente Preposto alla redazione Direttore Generale dei documenti contabili societari
Procedura con cui vengono cedute ad investitori istituzionali quote societarie particolarmente rilevanti. Questo tipo di operazione è spesso utilizzata dagli azionisti di maggioranza per cedere pacchetti azionari oppure dalla stessa società per reperire velocemente capitali (per acquisizioni o per rifinanziamento del debito).
Applicando questa metodologia l'ammontare del requisito di rischio operativo è determinato per mezzo di modelli di calcolo basati su dati di perdita operativa e altri elementi di valutazione raccolti ed elaborati dalla banca. Soglie di accesso e specifici requisiti di idoneità sono previsti per l'utilizzo dei metodi Standardizzato e Avanzati. Per i sistemi AMA i requisiti riguardano, oltre che il sistema di gestione, anche quello di misurazione.
Vedi voce "RWA – Risk Weighted Assets".
Fondi comuni di investimento, gestioni patrimoniali e prodotti assicurativi.
Titoli di stato, obbligazioni ed azioni.
Processo di controllo sull'attività e sulla contabilità societaria che viene svolto sia da strutture interne (internal audit) che da società di revisione esterne (external audit).
Le AFR sono le risorse che possono essere utilizzate per tutelare la banca dall'insolvenza. Le AFR sono una misura economica che considera le riserve potenziali, gli strumenti di debito ibridi, le riserve IFRS, l'avviamento ed altri asset intangibili, le azioni proprie detenute ed i profitti attesi.
Riferito a strumenti finanziari, in particolare titoli, l'espressione identifica la parte di tali portafogli destinata all'attività "proprietaria".
Misure adottate delle competenti autorità di risoluzione che possono prevedere la conversione di strumenti di debito in azioni o la riduzione del valore delle passività, imponendo perdite ad alcune categorie di creditori ai sensi della BRRD.
Accordo internazionale sui requisiti patrimoniali delle banche in relazione ai rischi assunti dalle stesse. Tale accordo è stato recepito, a livello nazionale, dalle rispettive autorità di vigilanza competenti, ivi inclusa, con riferimento alla Repubblica Italiana, Banca d'Italia. La nuova regolamentazione prudenziale, entrata in vigore in Italia nel 2008, si basa su tre pilastri.
Accordo internazionale di modifica di Basilea 2 adottato nel dicembre 2010, contenente modifiche alla regolamentazione prudenziale in materia di capitale e liquidità delle banche, con un'entrata in vigore graduale dei nuovi requisiti prudenziali a partire dal 1° gennaio 2014 e fino al 31 dicembre 2019. Tali regole sono state attuate a livello europeo dal "Pacchetto" CRD IV.
Indica la Direttiva approvata dal Parlamento Europeo e dal Consiglio, rispettivamente in data 15 aprile e 6 maggio 2014, concernente l'istituzione di un quadro di risanamento e di risoluzione delle crisi degli enti creditizi e delle imprese di investimento (Bank Recovery and Resolution Directive).
Il b.p. o basis point rappresenta lo 0,01% di una determinata quantità, ovvero la centesima parte di un punto percentuale. 100 basis point equivalgono ad un 1%.
Comportamento commisurato alle esperienze più significative e/o al miglior livello raggiunto dalle conoscenze riferite ad un certo ambito tecnico/professionale.
Stato previsionale dell'andamento dei costi e dei ricavi futuri di un'azienda.
Livello di capitale richiesto a una banca per coprire le perdite che potrebbero verificarsi con un orizzonte di un anno e una certa probabilità o livello di confidenza. Il Capitale Economico è una misura della variabilità della Perdita Attesa del portafoglio e dipende dal livello di diversificazione del portafoglio stesso.
Rappresenta l'ammontare di capitale necessario per fronteggiare perdite potenziali ed è necessario per supportare le attività di business e le posizioni detenute. Il Capitale Interno è dato dalla somma del capitale economico, ottenuto tramite aggregazione delle diverse tipologie di rischio, più una riserva per considerare effetti del ciclo e rischio di modello.
La componente primaria di capitale secondo la normativa di Basilea 3, rappresentata principalmente dal capitale ordinario versato, dalle relative riserve sovrapprezzo, dall'utile di periodo, dalle riserve e da altre rettifiche regolamentari, così come previsto dal Regolamento CRR e dalle Disposizioni di Vigilanza (sia nel periodo transitorio sia a regime).
Rappresenta la quota più solida e facilmente disponibile del patrimonio della banca determinato in base alle regole definite dalla disciplina di vigilanza.
Contratto derivato con il quale un soggetto (venditore di protezione) si impegna, a fronte del pagamento di un importo, a corrispondere ad un altro soggetto (acquirente di protezione) un ammontare prefissato, nel caso si verifichi un prestabilito evento connesso al deterioramento del merito creditizio di una terza controparte (reference entity).
Chief Financial Officer.
Un'unità generatrice di flussi finanziari è il più piccolo gruppo identificabile di attività che genera flussi finanziari in entrata che sono ampiamente indipendenti dai flussi finanziari in entrata generati da altre attività o gruppi di attività.
Classe, che dipende dai rating esterni, che è utilizzata per assegnare le ponderazioni di rischio nell'ambito dell'approccio standard del rischio di credito.
Azione di restituzione del bonus percepito qualora, successivamente all'erogazione, siano emersi comportamenti dolosi o colposi del dipendente che, se conosciuti al momento dell'erogazione, sarebbero stati tali da non rispettare la
valutazione di conformità, ovvero tale erogazione sia stata effettuata in violazione delle disposizioni di legge o regolamentari.
Segmento di clientela corrispondente alle imprese di medie e grandi dimensioni.
Rapporto tra i costi operativi e il margine di intermediazione. È uno dei principali indicatori dell'efficienza gestionale della banca: minore è il valore espresso da tale indicatore, maggiore l'efficienza della banca.
È il rapporto tra le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni verso clientela e i crediti verso clientela (media delle medie dei singoli trimestri). Il perimetro include solo i crediti di finanziamento verso clientela ordinaria. È uno degli indicatori della rischiosità degli attivi della banca: al decrescere di tale indicatore diminuisce la rischiosità degli attivi della banca.
E' il rapporto fra Rettifiche nette su crediti verso clientela e Crediti verso clientela (media del saldo di fine periodo e quello del 31 dicembre precedente). Il perimetro delle esposizioni esclude le posizioni derivanti da titoli e anticipazioni ai consulenti finanziari.
Il covenant è una clausola, concordata esplicitamente in fase di definizione contrattuale, che riconosce al soggetto finanziatore il diritto di rinegoziare o revocare il credito al verificarsi degli eventi previsti nella clausola stessa, collegando le performance economico-finanziarie del debitore ad eventi risolutivi/modificativi delle condizioni contrattuali (scadenza, tassi, ecc.).
Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG) che, oltre alla garanzia della banca emittente, possono usufruire anche della garanzia di un portafoglio di mutui ipotecari od altri prestiti di alta qualità ceduti, per tale scopo, ad un'apposita società veicolo "SPV – Special Purpose Vehicle" (vedi voce).
Rappresenta la perdita attesa come percentuale dell'esposizione in caso di default (EAD) del portafoglio in bonis. Il perimetro è la clientela del portafoglio in bonis.
Direttive UE n. 2006/48 e 2006/49, recepite dalla Banca d'Italia con la circolare n. 263/2006 del 27 dicembre 2006 e successivi aggiornamenti. Il "Pacchetto" CRD IV invece abroga le due Direttive citate ed è composta dalla Direttiva UE 2013/36 sull'accesso all'attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale e dal Regolamento UE 575/2013 relativo ai requisiti prudenziali, recepiti dalla Banca d'Italia con la circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti.
I crediti sono sottoposti ad una periodica ricognizione volta ad individuare quelli che, a seguito del verificarsi di eventi occorsi dopo la loro iscrizione (al valore di mercato pari, di norma, all'importo erogato comprensivo dei costi e ricavi di transazione che sono direttamente attribuibili all'erogazione del credito) mostrino oggettive evidenze di una possibile perdita di valore. Rientrano in tale ambito i crediti ai quali è stato attribuito lo status di sofferenze, inadempienze probabili e scaduti, secondo le regole di Banca d'Italia coerenti con la normativa IAS/IFRS (vedi voce).
Attenuazione del rischio di credito (Credit Risk Mitigation) è un insieme di tecniche, contratti accessori al credito o altri strumenti (ad esempio attività finanziarie, garanzie) che consentono una riduzione dei requisiti di capitale di rischio di credito.
Chief Risk Officer.
Identifica la condizione di dichiarata impossibilità ad onorare i propri debiti e/o il pagamento dei relativi interessi.
Relativa alle posizioni in o fuori bilancio, è definita come la stima del valore futuro di un'esposizione al momento del default del debitore. Sono legittimate a stimare l'EAD solo le banche che soddisfano i requisiti per l'adozione dell'approccio "IRB – Internal Rating Based" (vedi voce) avanzato. Per le altre è necessario fare riferimento alle stime regolamentari.
L'Autorità Bancaria Europea (ABE) è un'autorità indipendente dell'Unione europea (UE), che opera per assicurare un livello di regolamentazione e di vigilanza prudenziale efficace e uniforme nel settore bancario europeo.
Agenzia per il credito all'esportazione (Export Credit Agency).
Agenzia esterna per la valutazione del merito di credito (External Credit Assessment Institution).
Banca Centrale Europea (BCE). La BCE è la Banca Centrale per la moneta unica europea, l'euro.
Sono le perdite che si manifestano in media entro un intervallo temporale di un anno su ogni esposizione (o pool di esposizioni).
Indicatore della redditività di una società calcolato dividendo l'utile netto per il numero medio delle azioni in circolazione al netto delle azioni proprie.
Indicatore della redditività di una società calcolato dividendo l'utile netto per il numero medio delle azioni diluite in circolazione al netto delle azioni proprie.
Ai sensi degli Implementing Technical Standard EBA, le esposizioni non performing sono tutte le esposizioni in bilancio e fuori bilancio per le quali sono soddisfatti i seguenti criteri:
Esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo riferimento, alternativamente, al singolo debitore o alla singola transazione. In particolare, esse rappresentano l'intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classificate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni nonché i requisiti fissati dalla normativa prudenziale locale per l'inclusione degli stessi nelle "esposizioni scadute" (banche standardizzate) ovvero delle "esposizioni in default" (banche IRB).
L'EVA è un indicatore del valore creato da un'azienda. Esso esprime la capacità dell'impresa di creare valore; è calcolato come differenza tra l'utile operativo netto di imposta e il costo figurativo del capitale allocato; quest'ultimo è stato calcolato sia utilizzando il maggiore tra il capitale regolamentare assorbito e il capitale economico (nel caso di FinecoBank il capitale economico) sia il patrimonio netto contabile.
Corrispettivo al quale, in un mercato di libera concorrenza, un bene può essere scambiato o una passività estinta, tra parti consapevoli e indipendenti.
I Fondi propri di una banca sono costituiti da una serie di elementi normativamente definiti (al netto degli elementi negativi da dedurre) classificati in base alla qualità patrimoniale e alla capacità di assorbimento delle perdite. Dal 1° gennaio 2014, ai seguito dell'entrata in vigore del CRR, i Fondi Propri sono costituiti dalla somma del capitale di classe 1 e del capitale di classe 2.
Ai sensi degli Implementing Technical Standard EBA, si definiscono Forborne le esposizioni a cui sono state estese misure di Forbearance, ossia concessioni nei confronti di un debitore che ha affrontato - oppure che è in procinto di affrontare - difficoltà a rispettare i propri impegni finanziari (financial difficulties).
Approvvigionamento, sotto varie forme, dei fondi necessari al finanziamento dell'attività aziendale o di particolari operazioni finanziarie.
Contratti standardizzati con cui le parti si impegnano a scambiarsi, a un prezzo predefinito e a una data futura, valute, valori mobiliari o beni. Tali contratti sono negoziati su mercati regolamentati, dove viene garantita la loro esecuzione.
Identifica l'avviamento pagato per l'acquisizione di una quota partecipativa, pari alla differenza tra il costo e la corrispondente quota di patrimonio netto, per la parte non attribuibile ad elementi dell'attivo della società acquisita.
Prodotti e/o servizi della Banca costruiti investendo in OICR selezionati tra quelli distribuiti per ciascuna asset class avendo riguardo ai differenti profili di rischio della clientela, offerti ai clienti della Banca nell'ambito del modello di architettura aperta guidata. Alla data del presente documento, rientrano nella categoria dei guided products il fondo di fondi multicompartimentale "Core Series", "Fondi Core", i Piani individuali di risparmio "PIR" e le polizze Unit Linked "Core Unit", "Advice Unit", "Core Multiramo", "Advice Top Valor" e "Old Mutual", mentre rientra nella categoria dei guided services il servizio di consulenza evoluta (in materia di investimenti) "Fineco Advice", "Fineco Stars" e "Fineco Plus".
Rapporto fra i Guided products & services (vedi voce) e l'Asset Asset under management (vedi voce).
Rapporto fra i Guided products & services e il Total Financial Asset.
Indica la somma di tutte le esposizioni verso una controparte che sia uguale o superiore al 10% del Capitale ammissibile dell'Emittente, dove: (i) le esposizioni sono la somma delle attività di rischio per cassa e delle operazioni fuori bilancio nei confronti di una controparte, così come definite dalla disciplina sui rischi di credito, senza l'applicazione dei fattori di ponderazione ivi previsti (sono escluse dalle esposizioni le attività di rischio dedotte nella determinazione dei Fondi Propri); (ii) una controparte è un cliente o un gruppo di clienti connessi; (iii) il Capitale ammissibile è pari ai Fondi Propri dell'Emittente.
High Net Worth Individual, che identificano i clienti Privati con un TFA superiore ad un milione di euro.
Principi contabili internazionali (InternationalAccountingStandards - IAS) emanati dall'International Accounting Standard Board (IASB), ente internazionale di natura privata costituito nell'aprile 2001, al quale partecipano le professioni contabili dei principali Paesi nonché, in qualità di osservatori, l'Unione Europea, lo IOSCO (International Organization of Securities Commissions) e il Comitato di Basilea. Tale ente ha raccolto l'eredità dell'International Accounting Standards Committee (IASC), costituito nel 1973 allo scopo di promuovere l'armonizzazione delle regole per la redazione dei bilanci delle società. Con la trasformazione dello IASC in IASB si è deciso, fra l'altro, di denominare i nuovi principi contabili "International Financial Reporting Standards" (IFRS). A livello internazionale è in corso il tentativo di armonizzazione degli IAS/IFRS con gli "US GAAP - UnitedStates Generally Accepted Accounting Principles" (vedi voce).
Vedi voce "Basilea 2 – Pillar 2".
Nell'ambito degli "IAS/IFRS" (vedi voce), si riferisce alla perdita di valore di un'attività di bilancio, rilevata nel caso in cui il valore di bilancio sia maggiore del valore recuperabile ossia dell'importo che può essere ottenuto con la vendita o l'utilizzo dell'attività.
Esposizioni per cassa e fuori bilancio, per cui non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilità che, in assenza di azioni quali l'escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. La classificazione tra le inadempienze probabili non è necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma è bensì legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore.
Polizze la cui prestazione a scadenza dipende dall'andamento di un parametro di riferimento che può essere un indice azionario, un paniere di titoli o un altro indicatore.
Metodo per la determinazione dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito nell'ambito del Pillar 1 di Basilea 2 (vedi voce). La disciplina si applica alle esposizioni del portafoglio bancario. Peraltro, nei metodi IRB le ponderazioni di rischio delle attività sono determinate in funzione delle valutazioni interne che le banche effettuano sui debitori (o, in taluni casi, sulle operazioni). Attraverso l'utilizzo dei sistemi basati sui rating interni, le banche determinano l'esposizione ponderata per il rischio. I metodi IRB si distinguono nel metodo di base e avanzato, differenziati in relazione ai parametri di rischio che le banche devono stimare: nel metodo di base le banche utilizzano proprie stime di "PD –Probabilità of Default" e i valori regolamentari per gli altri parametri di rischio; nel metodo avanzato le banche utilizzano proprie stime di "PD– Probabilità of Default", "LGD– Loss Given Default", "CCF – Credit Conversion Factor" e, ove previsto, "M - Maturity" (vedi voci). L'utilizzo dei metodi IRB ai fini del calcolo dei requisiti patrimoniali è subordinato all'autorizzazione della Banca d'Italia.
Vedi voce "Swap".
Accordo tra due o più imprese per lo svolgimento di una determinata attività economica attraverso, solitamente, la costituzione di una società per azioni.
Il costo del capitale è la remunerazione minima dell'investimento richiesta dall'azionista. È la somma di un tasso privo di rischio e un differenziale di rendimento che remuneri l'investitore per il rischio di credito e la volatilità del prezzo dell'azione. Il costo del capitale è calcolato utilizzando medie di medio-lungo periodo di parametri di mercato.
Insieme di indicatori che permettono di misurare le prestazioni di una determinata attività o processo.
Gli indicatori di rischio sono metriche quantitative che riflettono l'esposizione ai Rischi Operativi di specifici processi o prodotti: il valore espresso da un indicatore dovrebbe essere correlato a variazioni dei livelli di rischio.
Loss Confirmation Period.
Contratto con il quale una parte (locatore) concede all'altra (locatario) per un tempo determinato il godimento di un bene, acquistato o fatto costruire dal locatore su scelta e indicazione del locatario, con facoltà per quest'ultimo di acquistare la proprietà del bene a condizioni prefissate al termine del contatto di locazione.
Valore atteso (eventualmente condizionato a scenari avversi) del rapporto, espresso in termini percentuali, tra la perdita a causa del default e l'importo dell'esposizione al momento del default "EAD- Exposure At Default" (vedi voce).
La Marginazione è la modalità di negoziazione che consente all'investitore di poter acquistare (Leva long o acquisto in leva) o vendere (Short Selling o vendita in leva allo scoperto) investendo soltanto una parte della liquidità necessaria.
Tipologia di contratto in forza del quale due o più parti regolano i termini essenziali di successive operazioni e/o di ulteriori contratti da porre in essere tra le stesse in futuro.
Strumento per la gestione ed il monitoraggio della liquidità a breve termine (liquidità operativa) che, attraverso la contrapposizione di attività e passività la cui scadenza è all'interno di ogni singola fascia temporale, consente di evidenziare gli sbilanci (periodali e cumulati) tra i flussi di cassa in entrata ed in uscita e, quindi, di calcolare il saldo netto del fabbisogno (o del surplus) finanziario nell'orizzonte temporale di un anno.
Le MRC sono state introdotte a livello di gruppo per caratterizzare più dettagliatamente le tipologie di perdita operativa. Esse infatti sono ottenute dalla combinazione dei sette event type previsti da Basilea II con uno o più prodotti offerti alla clientela.
La voce comprende gli "OICVM – Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari" (vedi voce) e gli altri Fondi comuni di investimento (fondi comuni di investimento immobiliare, fondi comuni di investimento chiusi).
La voce comprende i fondi comuni di investimento mobiliare aperti, italiani ed esteri, e le società di investimento a capitale variabile (Sicav). Queste ultime sono società per azioni a capitale variabile aventi per oggetto esclusivo l'investimento collettivo del patrimonio raccolto mediante l'offerta al pubblico di proprie azioni.
Rappresenta il diritto, ma non l'impegno, acquisito col pagamento di un premio, di acquistare (call option) o di vendere (put option) uno strumento finanziario a un prezzo determinato (strike price) oppure entro una data futura determinata (American option/European option).
La negoziazione OTC - Over The Counter consiste nello scambio di strumenti finanziari quali azioni, obbligazioni, derivati o merci direttamente fra due controparti. I mercati OTC non hanno contratti e modalità di compravendita standardizzati e non sono legati a una serie di norme (ammissioni, controlli, obblighi informativi, ecc.) che regolamentano i mercati ufficiali.
Indica la percentuale di utile netto distribuita agli azionisti. Tale quota dipende sostanzialmente dalle esigenze di auto finanziamento della società e dal rendimento atteso degli azionisti.
Probabilità che una controparte passi allo stato di "default" (vedi voce) entro un orizzonte temporale di un anno.
Piccole e medie imprese.
Servizi finanziari destinati alla clientela privata cosiddetta "di fascia alta" per la gestione globale delle esigenze finanziarie.
Conti correnti, pronti contro termine passivi e depositi vincolati.
È un indicatore calcolato come rapporto tra l'EVA (calcolato utilizzando il maggiore tra il capitale regolamentare assorbito e il capitale economico o utilizzando il patrimonio netto contabile) e il capitale allocato ed esprime in termini percentuali la capacità di creare valore per unità di capitale posto a presidio del rischio.
Indicatore dato dal rapporto tra il Capitale di Classe 1 (vedi voce) della banca e le sue attività ponderate in base al rischio "RWA – Risk Weighted Assets" (vedi voce).
Valutazione della qualità di una società o delle sue emissioni di titoli di debito sulla base della solidità finanziaria della società stessa e delle sue prospettive. Tale valutazione viene eseguita da agenzie specializzate o dalla banca sulla base di modelli interni.
Segmento di clientela che comprende principalmente i privati, i professionisti, gli esercenti e gli artigiani.
Rappresenta il rischio che una variazione inattesa del merito creditizio di una controparte, del valore delle garanzie da questa prestate, o ancora dei margini da essa utilizzati in caso di insolvenza, generi una variazione inattesa nel valore della posizione creditoria della banca.
Rischio che la controparte di una transazione che riguarda strumenti finanziari possa andare in default prima del regolamento di tutti i flussi di cassa concordati.
Rappresenta il rischio che l'impresa non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento a causa dell'incapacità di smobilizzare attività o di ottenere in modo adeguato fondi dal mercato (funding liquidity risk) ovvero a causa della difficoltà/impossibilità di monetizzare facilmente posizioni in attività finanziarie senza influenzarne in misura significativa e sfavorevole il prezzo per via dell'insufficiente profondità del mercato finanziario o di un suo temporaneo malfunzionamento (market liquidity risk).
Rappresenta l'effetto che variazioni nelle variabili di mercato possono generare sul valore economico del portafoglio, dove quest'ultimo comprende le attività detenute sia nel trading book, ossia nel portafoglio di negoziazione, sia quelle iscritte nel banking book, ovvero l'operatività connessa con la gestione caratteristica della banca commerciale e con le scelte di investimento strategiche.
Rappresenta il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi interni, personale, sistemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compliance, ma esclude quello strategico e reputazionale. Ad esempio possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientela, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni patrimoniali dell'azienda, interruzioni dell'operatività e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.
Riserva di capitale anticiclica costituita da capitale primario di classe 1 ai sensi delle Disposizioni di Vigilanza, secondo la nozione contenuta negli artt. 128 e 130 della CRD IV, pari ai Risk-Weighted Assets calcolati conformemente all'art. 92, paragrafo 3, del CRR moltiplicati per il coefficiente anticiclico specifico della Società, determinato secondo i criteri previsti dalle Disposizioni di Vigilanza in una misura compresa tra lo 0% e il 2,5%.
Secondo la nozione contenuta nell'art. 128 della CRD IV, è una riserva di capitale la cui costituzione è richiesta dalla normativa – come precisato anche dalle Disposizioni di Vigilanza – con l'obiettivo di dotare le banche di un buffer patrimoniale di elevata qualità da utilizzare nei momenti di tensione del mercato per prevenire disfunzioni del sistema bancario ed evitare interruzioni nel processo di erogazione del credito, pari, a regime, al 2,5% dei Risk-Weighted Assets, calcolati conformemente all'articolo 92, paragrafo 3, del CRR su base individuale e consolidata.
Rapporto tra Available Financial Resources e Capitale Interno.
È un indicatore calcolato come rapporto tra l'utile netto operativo e il capitale allocato. Il Capitale allocato va inteso come il maggiore tra il capitale calcolato internamente sulla base di modelli condivisi all'interno del Gruppo Unicredit (Economic Capital) e il capitale regolamentare o il patrimonio netto contabile.
Rapporto fra utile netto e patrimonio netto contabile medio del periodo (esclusi i dividendi e le eventuali erogazioni liberali, per i quali è prevista la distribuzione, e le riserve da valutazione).
Si tratta del valore delle attività per cassa e fuori bilancio ponderate per il rischio in base a differenti fattori di ponderazione in funzione della classe in cui l'esposizione è classificata e della relativa qualità creditizia, ai sensi delle normative bancarie emanate dagli organi di vigilanza per il calcolo del coefficiente di solvibilità.
Identifica la situazione di maggiore o minore sensibilità con la quale determinate attività o passività reagiscono a variazioni dei tassi o di altri parametri di riferimento.
L'analisi di sensitività quantifica la variazione del valore di un portafoglio finanziario derivante da una variazione sfavorevole di fattori di rischio principali (tasso di interesse, tasso di cambio, equity).
Il complesso delle esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza (anche non accertato giudizialmente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dalla banca (es. indipendentemente dalla presenza di garanzie – reali o personali – a copertura delle esposizioni).
Società veicolo, entità legale (nella forma di società di persone, di capitali, trust ecc.) costituita al fine di perseguire specifici obiettivi, quali l'isolamento del rischio finanziario o l'ottenimento di particolari trattamenti regolamentari e/o fiscali riguardanti determinati portafogli di attività finanziarie. Per tale ragione l'operatività delle SPV è circoscritta attraverso la definizione di una serie di norme finalizzate a limitarne l'ambito di attività. Generalmente le SPV non sono partecipate dalla società per conto della quale sono costituite, ma al contrario il capitale è detenuto da terzi soggetti al fine di assicurare l'assenza di legami partecipativi con lo "Sponsor" (vedi voce). Le SPV sono normalmente strutture Bankruptcy remote, poiché le loro attività patrimoniali non possono essere escusse dai creditori della società per conto della quale sono costituite, anche in caso di insolvenza di quest'ultima.
Operazioni consistenti, di norma, nello scambio di flussi finanziari tra operatori secondo diverse modalità contrattuali. Nel caso di uno swap di tassi d'interesse ("IRS"), le controparti si scambiano flussi di pagamento indicizzati o meno a tassi d'interesse calcolati su un capitale nozionale di riferimento (ad esempio: una controparte corrisponde un flusso sulla base di un tasso fisso, l'altra sulla base di un tasso variabile). Nel caso di uno swap di valute (currency swap), le controparti si scambiano specifici importi di due diverse valute, restituendoli nel tempo secondo modalità predefinite che possono riguardare sia il capitale (nozionale) sia i flussi dei tassi d'interesse.
Asset Under Management (vedi voce), Asset Under Custody (vedi voce) e Raccolta diretta da clientela (vedi voce).
Le posizioni detenute a fini di negoziazione sono quelle intenzionalmente destinate a una successiva dismissione a breve termine e/o assunte allo scopo di beneficiare, nel breve termine, di differenze tra prezzi di acquisto e di vendita, o di altre variazioni di prezzo o di tasso d'interesse.
Un'unità esperta, interna ma sufficientemente indipendente giudica l'adeguatezza dei modelli interni per gli scopi interni e regolamentari e emette una conclusione formale circa la loro utilità ed efficacia. Di norma un prerequisito per il processo di validazione da parte delle autorità.
Metodo utilizzato per quantificare il livello di rischio. Misura la massima perdita potenziale che con una certa probabilità ci si attende possa essere generata con riferimento a uno specifico orizzonte temporale.
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