Financière Marjos — Annual Report 2020

Apr 30, 2021

FINANCIERE MARJOS

RAPPORT FINANCIER ANNUEL

DU lER JANVIER ²⁰²⁰ AU ³¹ DECEMBRE ²⁰²⁰

Des exemplaires du rapportfinancier annuel sont disponibles sans frais auprès de FINANCIERE MARJOS (ex CLAYEUX), au siège social, ainsi que sur les sites internet de FINANCIERE MARJOS (http://www.financiere-marjos.com) et de ^I'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).

Société en commandite par actions au capital de 199.675,38 € 112 avenue Kléber - 75116- PARIS RCS PARIS ^B 725 721 591

FINANCIERE MARJOS

l. Attestation du responsable du Rapport Financier annuel

• 1.1. Personne responsable du Rapport Financier annuel
• 1.1.1. Responsable des Informations
• 1.1.2. Attestation du responsable

2. Rapport de gestion au 31 décembre 2020

3. Comptes sociaux au 31 décembre 2020

4. Le rapport du commissaire aux comptes.

FINANCIERE MARJOS

l. Attestation du responsable du rapport financier annuel

1.1. Personne responsable du Rapport Financier Annuel au 31/12/2020

1.1.l. Responsable des Informations

Monsieur Patrick WERNER, Gérant et Monsieur Vincent FROGER DE MAUNY, Gérants de FINANCIERE MARJOS.

1.1.2. Attestation du Responsable

« ^J'atteste, ^à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de FINANCIERE MARJOS SCA, et que le rapport de gestion figurant ^à la section ² ci-après présente un tableau fidèle de ^l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée ».

Fait ^à Paris, le 26 Avril ²⁰²¹

2.RAPPORT DE GESTION SUR LA SITUATION ET ^L'ACTIVITE DE LA SOCIETE

FINANCIERE MARJOS

SITUATION ANNUELLE DU lER JANVIER 2020AU ³¹ DECEMBRE ²⁰²⁰

1 ACTIVITE DE LA SOCIETE AU COURS DE ^L'EXERCICE ECOULE

1.1. ACTIVITE ET RESULTATS DE LA SOCIETE AU COURS du 1er JANVIER 2020AU 31 DECEMBRE 2020

FINANCIERE MARJOS est un outil cöté sur le marché très liquide EURONEXT-e, vierge de toutes charges et passifs significatifs en dehors du plan en cours qui est respecté.

La stratégie est d'utiliser ce support pour réaliser un apport d'actifs importants, par augmentation du capital, permettant ainsi ^à un groupe international de se faire coter ^à Paris dans un délai court.

Ce Projet d'Apports d'Actifs, ^s'il se réalise, entraînerait une réorientation de ^l'activité de FINANCIÈRE MARJOS vers la détention et le développement, direct ou indirect, d'actifs immobiliers commerciaux et résidentiels ainsi que la gestion locative et hôtelière.

Ce Projet d'Apports d'Actifs pourrait prendre la forme d'apports de participations dans des sociétés exerçant des activités :

• de promotion immobilière commercial et résidentiel en Europe;
• de gestion d'hôtels haut de gamme et complexes hôteliers en Europe, en Russie et en Egypte;
• de développement de tours de bureaux et logements ainsi que de nouveaux hôtels et de résidences en Russie et ^à Dubaï.

La réalisation de ce Projet d'Apports d'Actifs est soumise notamment ^à la finalisation des travaux de valorisation et de détermination des actifs qui seraient apportés et pourrait aboutir dans le courant du premier semestre 2021.

La société ^a annoncé le ³ juillet ²⁰²⁰ être entrée en discussions exclusives avec des entités contrôlées par Mr Ernesto Preatoni dans le cadre un projet d'apports de certains actifs. Mr Preatoni est un homme d'affaires italien ayant notamment des activités dans les secteurs du tourisme et de la promotion immobilière.

Ce Projet d'Apports d'Actifs, ^s'il se réalise, entraînerait une réorientation de ^l'activité de FINANCIÈRE MARJOS vers la détention et le développement, direct ou indirect, d'actifs immobiliers commerciaux et résidentiels ainsi que la gestion locative et hôtelière.

1.1.1. RAPPEL DES EVENEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PERIODE DU 1erJANVIER 2020AU 31 décembre 2020

• Le plan de continuation homologué par le tribunal de commerce de Chalon sur Saône le ⁰⁷ janvier ²⁰¹⁰ est arrivé ^à son terme. Les échéances du plan ont été respectées. Le terme du plan était prévu en janvier ²⁰²⁰ et la dernière échéance du plan ^a été réglée en date du 19/12/2019 pour un montant de ⁵⁹ 398,72 €. Nous attendons que ^l'administrateur judiciaire dépose la requête de sortie de plan au premier semestre 2021.
• Le Suite ^à l'AGM du ²⁰ mai 2020, Financière Marjos ^a fait l'objet d'une transformation de société anonyme (SA) en société en commandite par actions (SCA)

1.1.2. CHIFFRE D'AFFAIRES ANNUEL AU COURS DE LA PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Au cours de cette période annuelle, la Société n'a pas réalisé de chiffre d'affaires. La société n'a pas eu d'activité opérationnelle au cours de cette période.

1.1.3. RESULTATS DE LA PERIODE ANUELLE DE LA SOCIETE

Les chiffres significatifs des résultats sociaux de la société du 1er JANVIER au ³¹ DECEMBRE 2020, sont résumés dans le tableau ci-dessous :

	31décembre 2020	31 décembre 2019
Chiffres d'affaires	0€	0€
Résultat d'exploitation	-417618€	-115037€
Résultatfinancier	1267€	0€
Résultat exceptionnel	0€	196042€
Résultat courant avant impôts	-416 351 €	-115 037€
Résultat de l'exercice	-416351€	-311 079€

1.1.4. ACTIVITE ET RESULTATS DES FILIALES AU COURS DE CES 12 MOIS

La société n'a pas de filiales.

1.1.5. FACTEURS DE RISQUES

La société ⁿ'ayant plus aucune activité opérationnelle, sont présentés ici les risques génériques des sociétés ayant un objet social identique ^à celui de la Société.

1.1.5.1. FACTEURS DE RISQUES FINANCIERS

a) Risques liés au financement de la Société

^A la date d'élaboration du présent rapport, la Société n'a pas d'emprunt en cours et n'est donc pas exposée ^à un quelconque risque de taux.

b) Risque de change

^A la date d'élaboration du présent rapport, la Société n'a aucune activité hors de la zone euro et n'est donc pas exposée à un quelconque risque de change.

c) Risque d'absence de liquidité des actifs

^A la date d'élaboration du présent rapport, la Société ne détient plus directement ou indirectement d'actifimmobilier et n'est donc pas exposée ^à un quelconque risque de liquidité des actifs.

d) Risque actions

Aucun

e) Risque de liquidité

Par jugement en date du ⁰⁷ janvier 2010, le Tribunal de commerce de Chalon sur Saône ^a validé le plan de redressement par voie de continuation présenté par Clayeux S.A., entérinant ainsi sa sortie de redressement Judlclalre. La soclété ^a le soutlen financier des actionnaires

1.1.5.2. FACTEURS DE RISQUES LIES A ^L'ACTIVITE DE LA SOCIETE

Compte tenu de ^l'absence d'activité de la société, ^à la date d'élaboration du présent rapport, le risque lié ^{à l}'activité de la Société est nul.

1.1.5.3. FACTEURS DE RISQUES LIES ^{A L}'ENVIRONNEMENT LEGAL ET REGLEMENTAIRE

Compte tenu de ^l'absence d'activité de la société, ^à la date d'élaboration du présent rapport, le risque lié ^{à l}'environnement légal et réglementaire de la Société est nul. Les titres composant le capital social de la Société sont inscrits sur le Marché NYSE EURONEXT PARIS, compartiment C; la Société est donc soumise au bon respect de la réglementation en vigueur.

2 PRESENTATION DES COMPTES ANNUELSET AFFECTATION DU RESULTAT DE LA SOCIETE

2.1 COMPTES ANNUELS

II est rappelé que la Société n'a pas réalisé de chiffre d'affaires au cours de la période duler janvier 2020 au31décembre 2020.

La Société ^a enregistré ^{417 618} euros de perte d'exploitation qui correspondent:

• pour ^{297 218} euros ^à autres achats charges externes

• honoraires divers pour 45 862 euros

• frais d'acte pour ^{15 630} euros

• -honoraire d'avocats pour ^{88 825} euros
• honoraire expert-comptable6 ⁸¹⁰ euros
• honoraires Commissaires aux comptes pour ^{127 863} euros
• informations financières pour ^{4 955} euros
• frais domiciliation pourl ⁷⁸⁸ euros
• frais divers pour ⁵ 406 euros

Compte tenu d'un montant de ^{417 618} euros de charges d'exploitation, et d'aucune recette d'exploitation le résultat d'exploitation ressort à-417618 euros.

Compte tenu d'intérêts, le résultat financier ^s'établit ^{à 1 267} euros contre ^O euros au ³¹ décembre 2020.

Compte tenu de produits exceptionnels pour un montant de ^O euros, et de charges exceptionnelles pour un montant de ^O euros, le résultat exceptionnel de cette année ^s'établit ^{à O} euros.

2.2 RESULTAT SOCIAL DE CETTE ANNEE

Nous avons ressorti au cours de ^l'exercice du 1er janvier 2020 au ³¹ décembre 2020 une perte de ^{416 351} euros contre une perte de ³¹¹⁰⁷⁹ euros au 31décembre 2019.

La perte nette comptable de l'exercice est apportée au report ^à nouveau qui passera ainsi de ^{192 730} euros ^à 609 081 euros.

2.3 MONTANT DES CAPITAUX PROPRES DE FINANCIERE MARJOS (DISPOSITIONS DE ^L'ARTICLE L. 225-248 DU CODE DE COMMERCE)

Compte tenu des résultats générés par FINANCIERE MARJOS au cours des derniers exercices et de l'augmentation de capital qui ^a eu lieu courant 2020, il apparaît que le montant des capitaux propres est négatif et ressort ^à -131189 euros.

2.4 MONTANT DES DIVIDENDES DISTRIBUES AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

Conformément ^à la loi, nous vous indiquons qu'il n'a été distribué aucun dividende au titre des trois derniers exercices.

2.5 TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

Conformément aux dispositions de ^l'article R.225-102 du Code de commerce, le tableau faisant apparaître les résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices est annexé au présentrapport (Annexe n"1).

3 FILIALES ET PARTICIPATIONS

Conformément ^à ce qui ^a été rappelé au paragraphe 1.1 du présent rapport, la Société ne détient plus au ³¹ décembre ²⁰²⁰ aucune filiale ou participation.

Conformément ^{à l}'article L.233-6 du nouveau Code de commerce, nous vous indiquons par ailleurs que la Société n'a effectué aucune prise de participation au cours de l'exercice écoulé dans des sociétés ayant leur siège social sur le territoire de la République Française.

4 INFORMATIONS ET DONNEES COMPTABLES PRESENTEES

II est rappelé que la Société ne détient plus aucune participation de quelque nature que ce soit au ³¹ décembre ²⁰²⁰ et n'exerce plus aucun contrôle sur une quelconque entité du Groupe.

5 INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL

5.1 MONTANT DU CAPITAL SOCIAL

Suite ^à l'Assemblée générale mixte du ²⁰ mai 2020, Financière Marjos ^a procédé ^à une augmentation de capital dont le montant ^s'élève ^{à 1 776} 519,90 euros et se traduit par ^l'émission de 17.765.199 actions au prix de 0,10 euro par action (soit la valeur nominale). ^L'augmentation de capital ^s'est faite par compensation de créances liquides, certaines et exigibles sur la société.

Ainsi conformément ^à leurs intentions :

• Krief group ^a souscrit ^à 11.848.063 nouvelles actions ordinaires par compensation avec des créances qu'elle détenait sur la société;
• Park Madison Equities ^a souscrit ^à 2.782.914 nouvelles actions ordinaires par compensation avec des créances qu'elle détenait sur la société;
• Financière Louis David ^a souscrit ^à 3.134.222 nouvelles actions ordinaires par compensation avec des créances qu'elle détenait sur la société;

^{A l}'issue de ces compensations de créances, 17.765.199 actions ordinaires ont été émises, représentant ainsi la totalité de l'augmentation de capital.

Simultanément, la société ^a procédé ^à une réduction de capital motivée par les pertes réalisées par la réduction de la valeur nominale de 0,10 euros par action ^à 0,01 euros par action. ^A la suite de cette réduction de capital d'un montant de 1767078,42 euros, le capital de Financière Marjos ^s'élève ^{à 199} 675,38 euros, constitué de 19.967.538 actions d'une valeur nominale de 0,01 euros.

Suite ^à l'AGM du ²⁰ mai 2020, Financière Marjos ^a fait ^l'objet d'une transformation de société anonyme (SA) en société en commandite par actions (SCA).

Au ³¹ décembre 2020, les capitaux propres sont en dessous de la moitié du capital social de ^l'entité.

5.2 ACTIONS AUTO-DETENUES

Au 31décembre 2020, la Société ne détenait aucune de ses propres actions.

5.3 ACTIONNAIRES DETENANT PLUS DE 5% DU CAPITAL OU DES DROITS DE VOTE DE LA SOCIETE

En application des dispositions de ^l'article L. 233-13 du Code de commerce et compte tenu des informations communiquées ^à la Société, nous vous indiquons ci-après ^l'identité des actionnaires détenant plus de 5% du capital au 31décembre 2020:

	Actions	Actions	de vote Droit	de vote Droit
	Nombre	En%	Nombre	En%
KRIEF GROUP	10 251869	51,34 %	10 251869	51,33 %
PARK MADISON EQUITIES LCC	3 113 264	15,59 %	3 113 264	15,59%
FINANCIERE LOUIS DAVID	3 135 222	16,70 %	3 334122	16,69 %
JMS CUGNET	2 000 000	10,02%	2 000 000	10,01 %
FLOTTANT	768 283	3,86 %	770437	3,87 %
total le capital d'actions composant Nombre total de droits de vote théorique et nombre	19 967 538	100%	19 967 538	100%

5.4 CAPITAL POTENTIEL

5.4.1 INFORMATION SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D'ACHAT D'ACTIONS

Néant

5.4.2 INFORMATION SUR ^L'ATTRIBUTION GRATUITE D'ACTIONS

Néant

5.4.3 ELEMENTS SUSCEPTIBLES D'AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D'OFFRE PUBLIQUE

Nous vous précisons, en application des dispositions de ^l'article L. 225-100-3 du Code de commerce, que ^l'élément suivant nous semble susceptible d'avoir une incidence en cas d'offre publique ayant pour cible la Société :

• la répartition du capital rappelée sommairement au paragraphe 5.3 du présent rapport.

• Il n'existe pas de titre comportant des droits de contrôle spéciaux.

• Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu égard ^à la quotité du capital social qu'elles représentent, est attribué ^à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d'une inscription nominative, depuis quatre ans au moins, au nom du même actionnaire. - En outre, en cas d'augmentation du capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d'émission, le droit de vote double est conféré, dès leur émission, aux actions nominatives attribuées gratuitement ^à un actionnaire ^à raison d'actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit. Pour le surplus, le droit de vote double ^s'acquiert, cesse ou se transfère dans les cas et conditions fixés par la loi.

• II ⁿ'existe pas de mécanismes de contrôle prévus dans un éventuel système d'actionnariat du personnel avec des droits de contrôle qui ne sont pas exercés par ce dernier,

• La modification des statuts de notre société se fait conformément aux dispositions légales et réglementaires.

5.4.4 PLACE DE COTATION - EVOLUTION DU COURS DE BOURSE

Les titres de la Société sont cotés sur Euronext (Compartiment C) de NYSE Euronext (Code ISIN FR0000060824 - Mnémonique : FINM). Les titres de la Société ne sont cotés sur aucun autre marché.

La capitalisation boursière de la Société, sur la base du dernier cours coté au ¹⁸ février 2020, soit 0,30 € euros, ressort ^{à 5} 990 000,00€.

Plus forte baisse : 0,170 € le 19/05/2020 pour ³⁰⁰⁰ action échangée.

Dernière cotation de ^l'exercice soit le 17/02/2021: 0,204 € pour ⁶⁵⁰⁶ actions échangées Plus forte hausse : 0,376€ le 03/01/2020, pour ¹⁰ actions échangées.

5.4.5 BILAN DES OPERATIONS REALISEES DANS LE CADRE DE PROGRAMMES DE RACHAT D'ACTIONS AUTORISES

Néant.

5.4.6 FKIVHIEIEIVI LttUIL»

En application des dispositions de ^l'article 233-13 du Code de commerce, nous vous indiquons qu'un franchissement de seuil ^a été réalisé au cours de ^l'exercice ouvert le ⁰¹ janvier ²⁰²⁰ et finissant le 31décembre ²⁰²⁰ mais non déclaré ^à la société.

6 RESSOURCES HUMAINES ET ACTIONNARIAT SALARIE

6.1 RESSOURCES HUMAINES

^A la date de clôture de ^l'exercice clos le ³¹ décembre 2020, la Société n'emploie aucun salarié.

6.2 ACTIONNARIAT SALARIE

Dans le cadre d'un dispositif d'Epargne salariale visé ^{à l}'article L.225- ¹⁰² du Code de Commerce, le personnel salarié de la société ne détient aucune participation au capital de la société.

Par ailleurs, aucun plan d'option de souscription ou d'achat d'actions n'a été mis en place au bénéfice des membres du personnel de la société.

Au jour des présentes, la Société n'emploie aucun salarié.

7 IMPACT SOCIAL ET ENVIRONNEMENTAL

Conformément aux dispositions de ^l'article ^L 225-102-1 alinéa ⁵ du Code de commerce, nous vous informons sur les conséquences sociales et environnementales de ^l'activité de la Société.

7.1 IMPACT SOCIAL DE ^L'ACTIVITE DE LA SOCIETE

La Société n'a aucun salarié, en conséquence, il ne génère aucune conséquence d'ordre social.

7.2 IMPACT ENVIRONNEMENTAL

^L'activité de holding financière de la Société ne produit pas d'impact environnemental.

8 INFORMATIONS CONCERNANT LES DIRIGEANTS

8.1 LISTE DES MANDATS ET FONCTIONS EXERCEES AU COURS DE LA PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020

Conformément aux dispositions de ^l'article ^L 225-102-1 alinéa ³ du Code de commerce, nous vous indiquons ci-après la liste des mandats ou fonctions exercés au cours de l'exercice écoulé par chacun des mandataires sociaux.

Nous vous rappelons par ailleurs que suite à l'AGM du 20 mai 2020, Financière Marjos ^a fait ^l'objet d'une transformation de société anonyme (SA) en société en commandite par actions (SCA). II ^a été procédé à la nomination d'un associé commandité, de deux co-gérants, de ⁹ membres du Conseil de Surveillance, et d'un censeur.

Nous vous exposons les mandats et fonctions exercées par ^l'associé commandité, les deux co-gérants, les 9 membres du Conseil de Surveillance, et le censeur, nommés lors de ^I'Assemblée Générale Mixte du 20 mai 2020 et du Conseil d'administration réunis le ¹³ mars 2020.

Nom et Prénom ou dénomination sociale des mandataires	Mandat dans la société	Date de nomination	Date de fin de mandat	et/o Mandats u fonctions dans une autre société (Société, hors société)
KRIEF GROUP	Associé commandité	20/05/2020
Patrick WERNER	Gérant	20/05/2020	2030	SAS ARUM Industries: Président VERGNET: Président Directeur Général
Vincent FROGER DE MAUNY	Gérant	20/05/2020	2030	SA KRIEF GROUP : Président
Yves POZZO DI BORGO	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027
Pascale BAUER	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027	SA KRIEF Group : Administrateur ALPS ART AUCTIONS : Administrateur WAGRAM CORPORATE : Présidente FINANCE
FINANCIERE LOUIS DAVID	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 202 /	SA KRIEF GROUP: Administrateur
Greta PRENATONI	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027
Chantal BURGER	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027
Aude PETIET	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027
Pierre DUCRET	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027
Matthieu ROSY	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027
Francis MULLER	Membre du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027
AAA Holding	Censeur du CS	20/05/2020	Sur les comptes 2026 approuvés en 2027	SA KRIEF GROUP : Administrateur

8.2 REMUNERATION ET AVANTAGES DES MANDATAIRES SOCIAUX

Conformément aux dispositions de ^l'article L. 225-102-1 du Code de commerce, nous vous rendons compte des rémunérations et avantages de toute nature accordés par la Société et/ou ^l'une des sociétés qu'elle contrôle directement ou indirectement et/ou une des sociétés qui exercent sur elle un contrôle exclusif de manière directe ou indirecte, aux membres du Conseil de surveillance au titre des mandats exercés dans la Société au cours.

- de la période du 1er janvier 2020 au 19 mai 2020

Mandataire	Jetons de présence	Rémunération variable	Rémunération exceptionnelle	Avantages en nature	Complément de retraite	Autres éléments de rémunération	Rémunération fixe
Monsieur Patrick WERNER	néant	néant	néant	néant	néant	néant	néant
Mr Vincent FROGER DEMAUNY	néant	néant	néant	néant	néant	néant	néant
Madame BAUER Pascale	néant	néant	néant	néant	néant	néant	néant
FINANCIERE LOUIS DAVID	néant	néant	néant	néant	néant	néant	néant
Madame PLANCHE Aude	néant	néant	néant	néant	néant	néant	néant
Madame MANGEL Agnès	néant	néant	néant	néant	néant	néant	néant
AAA HOLDING	néant	néant	néant	néant	néant	néant	néant
Madame CRESSON Edith	néant	néant	néant	néant	néant	néant	néant

de la période du 20 mai 2020 au 31 décembre 2020

^L'Assemblée Générale du ²⁰ mai ^{2020 a} nommé en tant que membres du Conseil de Surveillance de la société, pour une durée de ⁶ ans ^à compter de leur nomination :

• Monsieur Yves Pozzo di Borgo;
• Madame Pascale Bauer Petiet;
• Madame Greta Preatoni;
• Madame Chantal Burger;
• Madame Aude Petiet;
• Monsieur Pierre Ducret;
• Monsieur Matthieu Rosy;
• Monsieur Francis Muller;
• et La société Financière Louis David

^L'Assemblée Générale du ²⁰ mai ^{2020 a} nommé en tant que censeur du Conseil de Surveillance de la société, pour une durée de ⁶ ans ^à compter de sa nomination : la société AAA Holding.

^L'Assemblée Générale fixe le montant global annuel de la rémunération allouée au Conseil de Surveillance ^à la somme de quatre cent quatre-vingt mille euros (480 000,00€). Pour ^l'année ²⁰²⁰ compte tenu de la situation sanitaire, la rémunération se porte ^à cent vingt mille euros (120 000,00€).

8.3 OPERATIONS REALISEES SUR LES TITRES DE LA SOCIETE PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX, LES PERSONNES ASSIMILEES ET LEURS PROCHES

Au cours de cette année, aucun des dirigeants et/ou aucune des personnes qui leur sont liées n'a notifié ^à la Société, en application des dispositions des articles L.621-18-2 du Code Monétaire et Financier et 223-22 du Règlement Général de ^I'AMF, la réalisation d'opérations sur les titres ^{à l}'exception des informations données dans le paragraphe 5.4.6.

9 DELAIS DE REGLEMENT

Conformément aux nouvelles dispositions du décret n 2008-1492 du ³⁰ décembre ²⁰⁰⁸ pris pour l'application de ^l'article L. 441-6-1 du Code de commerce, nous vous indiquons que les conditions de règlement telles qu'appliquées dans l'entreprise sont conformes aux dispositions de la loi LME du 4/08/2008 pour les comptes clos au ³¹ décembre 2020(Annexe nº2).

10 AUTRES INFORMATIONS

10.1 COMMUNICATION DES CHARGES SOMPTUAIRES

Au cours de ^l'exercice écoulé, aucune charge visée ^{à l}'article 39-4 du Code Général des Impôts n'a été réintégrée.

10.2 FRAIS GENERAUX EXCESSIFS OU NE FIGURANT PAS SUR LE RELEVE SPECIAL

Au cours de l'exercice écoulé, la Société n'a pas engagé de frais généraux excessifs ou ne figurant pas sur le relevé spécial au sens des articles 223 quinquies et 39-5 du Code Général des Impôts.

10.3 CONVENTIONS REGLEMENTEES

Nous vous demandons d'approuver le rapport présenté par le Commissaire aux Comptes.

10.4 PERSPECTIVES ET CONTINUITE D'EXPLOITATION SUR ^L'EXERCICE CLOS AU 31 DECEMBRE

2020

Les capitaux propres étant inférieur ^à la moitié du capital social, une augmentation du capital ^a été réalisé.

TABLEAU RECAPITULATIF DES DELEGATIONS FINANCIERES

Nous vous précisons qu'à ce jour le Conseil d'administration ne bénéficie d'aucune délégation de compétence en matière financière pour procéder ^à des augmentations de capital, par application des articles L.225-129-1 et L.225-129-2 du Code de commerce.

ANNEXE ¹

TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

Nature des indications	31/03/2017	31/12/2017	31/12/2018	31/12/2019	31/12/2020
Capital en fin d'exercice
Capital social ordinaires existantes Nombre des actions	2 202 339	2 202 339	2 202 339	2 202 339	1996 754
à dividende prioritaire Nombre des actions existantes maxi d'actions futures à créer Nombre d'obligations Parconversion de souscription par exercice du droit	2 202 339	2 202 339	2 202 339	2 202 339	1996 754
Résultat distribué
Opérations et résultat de I' exercice
' Chiffres affaires hors taxes d
Résultat participation impôts, avant des dotations aux amortissements salariés et et provision	4028	-279 296	-205175	-311 079	-416 351
Impôts surles bénéfices	o	o	o	o	o
Participation due au titre des salariés de 'e xercice l
Résultat participation après impôts, des aux amortissements salariés dotations et et provisions	4 028	-279 296	-205 175	-311 079	-416 351
Résultat distribué	o	o	o	o	o
Résultat par actions
Résultat impôts, participation après des dotation salariés mais avant aux amortissements et provisions	0,00	-0,13	-0,09	-0,14	-0,21
Résultat participation impôts, après des salariés et dotations aux amortissements et provision à chaque section Dividendes attribués	0,00	-0,13	-0,09	-0,14	-0,21

ANNEXE 2

TABLEAU DES DELAIS DE REGLEMENT CLIENTS ET FOURNISSEURS

		Article D. 4411. - 1'	réglées à la date de clôture de l'exercice		du Code de commerce: Facturesreçues non dont le terme est échu		Article D. 4411.-2 réglées à la date de clôture de l'exercice					du Code de commerce : Facturesémises non dont le terme est échu
	O jour (indicatif)	1 à 30 jours	31à 60 jours	61à 90 jours	91 jours et plus	Total (1 jour et plus)	O jour (indicatif)	1 à 30 jours	31 à 60 jours	61 à 90 jours	91 jours et plus	Total (1 jour et plus)
(A) Tranche de retard de paiement
Nombres de factures concernées	3					30	o					o
Montant TTC total des [atures concernées	35 058€	3856€	14579€	0€	285 218€	303683 €	0€	0€	0€	0€	0€	0€
Pourcentage du montant TTC total des achats de l'exercice
Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice (préciser HT ou TTC)

DocuSign Envelope ID: DDA7D575-9E9A-4E25-ABD8-CB21A55D8043

SCA FINANCIERE MARJOS

112 avenue Kléber 75016 PARIS

COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 31 décembre 2020

Experts-Comptables - Commissaires aux Comptes 43, rue de Liège - 75008 Paris Tél 33 (0)1.44.90.25.25 - Fax : 33 (0)1.42.94.93.29 E-mail . contact@caderas-martin.com

Bilan actif

	Brut	Amortissement Dépréciations	Net 31/12/2020	Net 31/12/2019
Capital souscrit non appelé
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement
Frais de recherche et de développement
Concessions, brvts, licences, logiciels, drts & val.similaires
Fonds commercial (1)
Autres immobilisations incorporelles
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
Immobilisations financières (2)
Participations (mise en équivalence)
Autres participations
Créances rattachées aux participations
Autres titres immobilisés
Prêts
o Autres immobilisations financières	149		149	149
SE TOTAL ACTIF IMMOBILI	149		149	149
ACTIF CIRCULANT
Stocks et en-cours
premières et autres approvisionnements Matières
En-cours de production (biens et services)
Produits intermédiaires et finis
Marchandises
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances (3) Clients
et comptes rattachés Autres
créances Capital souscrit et appelé, non versé	704 297	185 245	519 053	58 118
Divers
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités	36149		36149	754
d'avance Charges constatées (3)	3 483		3 483	3 488
I TOTAL ACTIF CIRCULANT	743 929	185 245	558 685	62 360
Frais d'émission d'emprunt à étaler
Primes de remboursement des obligations
Ecarts de conversion actif
TOTAL GENERAL		185
(1) Dont droit au bail	744 078	245	558 834	62 509
(2) Dont à moins d'un an (brut)
(3) Dont à plus d'un an (brut)

Bilan passif

?
Envelope ID: DDA7D575-9E9A4E25-AD8-CP21955% pocusign @±2,NCIERE MARJOS	Exercice clos	le 31/12/2020
passif Bilan
	__ L 31,12,202_0	31/12/2019
CAPITAUX PROPRES
Capital d'apport, Primes d'émission, de fusion,	199 675 278 217	220 234 278 217
Ecart de réévaluation
Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées
Autres réserves
Report à nouveau Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte)	-192 730 -416 351	-1678 729 -311 079
d'investissement Subventions
---- - ----------- Provisions réglementées ~~~ ~ ~ TOTAL CAPITAUX PROPRES	·1_3_1_1_89	__ -1 491 358j
AUTRES FONDS PROPRES
participatifs Produits des émissions de titres
REs roNDs Avances conditionnées PRorREes TOTAL AUT
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Provisions pour risques	8 000	8 000
t f r l p 1 p 1yf p a s, P m m7
POUR RISQUES ET CHARGES V O O A O IS S T T P R N L I	8000	8000
DETTES (1)
Emprunts obligataires convertibles emprunts Autres obligataires
Emprunts auprès des établissements de crédit et dettes (2)
Emprunts financières et dettes diverses (3) Avances et acomptes reçus sur commandes en cours		830 849
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	363 639	203 612
Dettes fiscales et sociales sur immobilisations et comptes Dettes rattachés	196 608	196 208
Autres dettes	121 776	315 198
d'avance Produits constatés (1) TOTAL DETTES	682 023	1 545 867
Ecarts de conversion passif
TOTAL GENERAL	558 834	62 509
(1) Dont à plus d'un an (a)
(1) Dont à moins d'un an (a)	682 023	1545867
(2) Dont concours bancaires et soldes créditeurs de banque participatifs (3) Dont emprunts
(a) A l'exception des avances et acomptes reçus sur commandes en cours

Compte de résultat

	France	Exportations 1	31/12/2020	31/12/2019
d'exploitation Produits (1)
Ventes de marchandises			I
Production vendue (biens)
Production vendue (services)
iffre d'affaires Ch net l	I		I I
Production stockée
Production immobilisée
d'exploitation Subventions
Reprises sur provisions (et amortissements),	transferts	de charges
Autres produits
Total produits d'exploitation (I)
Charges d'exploitation (2)			I I I
Achats de marchandises
Variations de stock
premières et autres Achats de matières	approvisionnements
Variations de stock
Autres achats et charges externes (a)			297 218	114 604
Impôts, taxes et versements assimilés			400	400
Salaires et traitements
Charges sociales
Dotations aux amortissements	et dépréciations :
- Sur immobilisations : dotations	aux amortissements
- Sur immobilisations : dotations	aux dépréciations
- Sur actif circulant : dotations	aux dépréciations
- Pour risques et charges : dotations	aux provisions
Autres charges			I 111
Total charges d'exploitation (II)
D'EXPLOITATION RESULTAT	(I-ID)		-417 618	-115 037
de résultat Quotes-parts sur opérations	faites en commun
Bénéfice attribué ou perte transférée	(Ill)
Perte supportée ou bénéfice transféré	(IV)
financiers Produits
De participation (3) D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif
intérêts et produits Autres	immobilisé (3)
assimilés (3) Reprises sur provisions et dépréciations	et transferts		1 267
positives Différences de change	de charges
Produits nets sur cessions de valeurs mobilièrers de placement
Total produits financiers (V)
			1 267/
Charges financières aux amortissements, Dotations	aux dépréciations
Intérêts	et aux provisions
et charges assimilées (4) Différences négatives
de change
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total charges financières (VI)

Compte de résultat (suite)

ign Envelope ID: DDA7D575-9E9A-4E25-ABD8-CB21A55D8043 NCIERE MARJOS		Exercice clos le 31/12/2020
Compte de résultat (suite)
	31/12/2020	31/12/2019
Produits exceptionnels Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Reprises sur provisions et dépréciation et transferts de charges Total produits exceptionnels (VII)
Charges exceptionnelles Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions		196 042
Total charges exceptionnelles (VIII)		196 042
RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII)		$-196042$
Participation des salariés aux résultats (IX) Impôts sur les bénéfices (X)
Total des produits (I+III+V+VII) Total des charges (II+IV+VI+VIII+IX+X)	1 2 6 7 417 618	311 079
BENEFICE OU PERTE	$-416351$	$-311079$
(a) Y compris : - Redevances de crédit-bail mobilier - Redevances de crédit-bail immobilier (1) Dont produits afférents à des exercices antérieurs (2) Dont charges afférentes à des exercices antérieurs (3) Dont produits concernant les entités liées (4) Dont intérêts concernant les entités liées

Annexe

Règles et méthodes comptables

Annexe au bilan avant répartition de ^l'exercice clos le 31/12/2020, dont le total est de ^{558 834} euros et au compte de résultat de ^l'exercice, présenté sous forme de liste, dégageant une perte de 416 351 euros.

L'exercice ^a une durée de ¹² mois, recouvrant la période du 01/01/2020 au 31/12/2020. Les notes ou tableaux ci-après font partie intégrante des comptes annuels. Les comptes annuels ont été arrêtés le 18 février 2021 par les dirigeants.

Règles générales

Les comptes annuels de ^l'exercice au 31/12/2020 ont été établis conformément au règlement de ^l'Autorité des Normes Comptables nº2014-03 relatif à la réécriture du Plan Comptable Général ainsi que les règlements ultérieurs venant le modifier.

Les conventions comptables ont été appliquées avec sincérité dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base:

• continuité de ^l'exploitation,
• permanence des méthodes comptables d'un exercice ^{à l}'autre,
• indépendance des exercices.

et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode de base retenue pour ^l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Seules sont exprimées les informations significatives. Sauf mention, les montants sont exprimés en euros.

Créances

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

Provisions

Toute obligation actuelle résultant d'un événement passé de ^l'entreprise ^{à l}'égard d'un tiers, susceptible d'être estimée avec une fiabilité suffisante, et couvrant des risques identifiés, fait ^l'objet d'une comptabilisation au titre de provision.

Frais d'émission des emprunts

Les frais d'émission des emprunts sont pris en compte immédiatement dans les charges de ^l'exercice.

Identité de la société consolidante

La société SCA FINANCIERE MARJOS est consolidée dans les comptes du groupe KRIEF GROUP dont la maison mère est

SA KRIEF GROUP 112, avenue Kleber 75016 PARIS

Faits caractéristiques

Autres éléments significatifs de ^l'exercice

Activité de la société

La société n'a pas eu d'activité opérationnelle de production sur ^l'exercice.

Soutien de la société mére

KRIEF Group ^a apporté son soutien financier à sa filiale Financière Marjos jusqu'au 30 Avril 2022, permettant ainsi la continuité de ^l'exploitation.

Déficits antérieurs

Le montant des déficits antérieurs reportables à la clôture de ^l'exercice 2020 s'élève à 28 869 798 €. Aucune demande de rescrit fiscal n'a été faite par la

société afin de valider la réalité de cette créance latente sur ^l'état.

Engagements hors bilan

Néant

TVA: procédure contentieuse

Le ¹¹ janvier 2019, la société Financière Marjos s'est vue notifier, par ^l'Administration Fiscale, le rejet de la réclamation de remboursement de TVA de 138 384 euros. Cette réclamation effectuée dans le cadre de la procédure contentieuse a pour objet une dette de TVA - (résultant de la prescription du droit ^à déduction de la totalité de la TVA déclarée en 2016, soit 298 752 euros) - d'un montant de 195 008 euros (soit 160 368 euros de TVA collectée et 34 640 euros de majorations et frais de retard). Suite ^à ce rejet, un recours ^a été adressé à ^l'Administration fiscale demandant la décharge des redressements prononcés et le sursis des paiements.

De plus, un recours ^a été engagé ^{à l}'encontre de ^l'ancien propriétaire de Financière Marjos visant ^à faire valoir la clause de garantie de passif concernant la dette de TVA et réclamant à Fashion Holding le paiement direct du montant de la dette de TVA.

ii n' ^{y a} pas eu d'évoiuiion sur ⁱ'exercice 2020 .la procédure est toujours en cours.

Opérations sur le capital

Suite ^{à l}'Assemblée Générale Mixte (AGM) du 20 mai 2020, Financière Marjos ^a procédé ^à une augmentation de capital dont le montant s'élève ^à 1.776.519,90 euros et se traduit par ^l'émission de 17.765.199 actions au prix de 0.10 euro par action (soit la valeur nominale). L'augmentation de capital s'est faite par compensation de créances liquides, certaines et exigibles sur la société.

Ainsi, conformément ^à leurs intentions:

• Krief Group ^a souscrit à ¹¹ 848 063 nouvelles actions ordinaires par compensation avec des créances qu'elle détenait sur la société;

• Park Madison Equities a souscrit ^à 2 782 914 nouvelles actions ordinaires par compensation avec des créances qu'elle détenait sur la société; et

• Financière Louis David ^a souscrit à ³ 134 222 nouvelles actions ordinaires par compensation avec des créances qu'elle détenait sur la société.

A ^l'issue de ces compensations de créances, 17 765 199 actions ordinaires ont été émises, représentant ainsi la totalité de ^l'augmentation de capital.

Faits caractéristiques

Simultanément, la société ^a procédé ^à une réduction de capital motivée par les pertes réalisée par la réduction de la valeur nominale de 0.1 ^O euro par action ^à 0.01 euro par action. A la suite de cette réduction de capital d'un montant de 1.797.078.42 euros, le capital de Financiére Marjos s'élève à 199.675,38 euro, constitué de 19.967.538 actions de valeur nominale 0.01 euro.

^A la suite de ces opérations, la société a reconstitué ses capitaux propres à une valeur supérieure ^à la moitié du capital social, condition nécessaire ^à sa transformation en société en commmandite par actions.

Transformation de la société

Suite ^{à l}'AGM du 20 mai 2020, Financière Marjos ^a fait ^l'objet d'une transformation de société anonyme (SA) en société en commandite par actions (SCA).

Projets d'apport d'actif

Un protocole d'accord a été signé en date du ³ juillet 2020 portant sur la réalisation d'un apport d'actifs. Ce Projet d'Apports d'Actifs, s'il se réalise, entraînerait une réorientation de ^l'activité de FINANCIÈRE MARJOS vers la détention et le développement, direct ou indirect, d'actifs immobiliers commerciaux et résidentiels ainsi que la gestion locative et hôtelière.

Ce Projet d'Apports d'Actifs pourrait prendre la forme d'apports de participations dans des sociétés exerçant des activités :

• de promotion immobilière commercial et résidentiel en Europe ;
• de gestion d'hôtels haut de gamme et complexes hôteliers en Europe, en Russie et en Egypte ;
• de développement de tours de bureaux et logements ainsi que de nouveaux hôtels et de résidences en Russie et ^à Dubaï.

La réalisation de ce Projet d'Apports d'Actifs est soumise notamment ^à la finalisation des travaux de valorisation et de détermination des actifs qui seraient apportés. L'échéance de ce projet est prévue au 30 juin 2021.

Impact de la crise sanitaire

La crise économique et sanitaire n'a pas eu d'imapct sur ^l'activité de ^l'entreprise.

Evènements post-clôture

Néant

Actif immobilisé

Actif immobilisé Tableau des immobilisations
	Au début d'exercice	Augmentation	Diminution	En fin d'exercice
- Frais d'établissement et de développement - Fonds commercial - Autres postes d'immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles
- Terrains - Constructions sur sol propre - Constructions sur sol d'autrui - Installations générales, agencements et aménagements des constructions - Installations techniques, matériel et outillage industriels - Installations générales, agencements aménagements divers - Matériel de transport Matériel de bureau et informatique, mobilier - Emballages récupérables et divers - Immobilisations corporelles en cours - Avances et acomptes Immobilisations corporelles
- Participations évaluées par mise en équivalence - Autres participations - Autres titres immobilisés - Prêts et autres immobilisations financières Immobilisations financières	149 149			149 149
ACTIF IMMOBILISE	149			149

Actif circulant

Etat des créances

Le total des créances ^à la clôture de ^l'exercice s'élève ^à 707 930 euros et le classement détaillé par échéance s'établit comme suit :

	Montant brut	Echéances à moins d'un an	Echéances à plus d'un an
Créances de l'actif immobilisé :
à des participations Créances rattachées
Prêts
Autres	149		149
Créances de l'actif circulant :
Créances Clients et Comptes rattachés
Autres	704 2971	704 297
Capital souscrit - appelé, non versé
d'avance Charges constatées	34ss	3 483
Total	707 930	707 781
Prêts accordés en cours d'exercice Prêts récupérés en cours d'exercice

Capitaux propres

Composition du capital

Capital social d'un montant de 199 675,38 euros décomposé en 19 967 538 titres d'une valeur nominale de 0,01 euros.

Selon ^I'AGM du 20 mai 2020, il ^a été décidé d'augmenter le capital de ¹ 776 519,90 € en passant de 220 233,90 € ^à 1996 573,80 €. Consécutivement, il a été décidé de réduire le capital de ¹ 797 078,42 € en passant de ¹ 996 573,80 € ^à 199 675,38 € II est divisé en 19 967 538 actions de 0,01 euro chacune de valeur nominale, entièrement libérées.

Sur les 19 967 538 actions, ¹ 436 310 actions confèrent un droit de vote double (actions détenues depuis plus de deux ans).

Affectation du résultat

Décision de ^l'assemblée générale du 20/05/2020.

	Montant
Report à Nouveau de l'exercice précédent	-1 678 729
de l'exercice Résultat précédent	-311 079
Prélèvements sur les réserves
Affectations aux réserves
Distributions
Autres répartitions	-1797078
Report à Nouveau	-192 730
affectations Total des	I -1989 808

En application des résolutions de l'AGM du 20 mai 2020, la réduction de capital d'un montant de ¹ 797 078,42 € a été intégralement itulée sut le cule de Reput ^à Nouveau.

Tableau de variation des capitaux propres

	Solde au 01/01/2020	Affectation des résultats	Augmentations	Diminutions	Solde au 31/12/2020
Capital	220 234		1776520	1 797 079	199 675
Primes d'émission	278 217				278 217
Report à Nouveau de l'exercice Résultat	-1 678 729 -311 079	-311 079 311 079	-311 079 -416351	-1 797 078 -311 079	-192 730 -416 351
Dividendes	l			T
Capitaux Propres Total	-1491 358	O	1 049 090	-311 079	-131189

Provisions

Tableau des provisions

	Provisions au début de l'exercice 1	Dotations de l'exercice	Reprises utilisées de l'exercice	Reprises non utilisées de l'exercice	Provisions à la fin de l'exercice
Litiges Garanties données aux clients Pertes sur marchés à terme Amendes et pénalités Pertes de change Pensions et obligations similaires Pour impôts des immobilisations Renouvellement Gros entretien et grandes révisions Charges sociales et fiscales sur congés à payer Autres provisions pour risques et charges	8 000				8 000
Total Répartition des dotations et des reprises de l'exercice :	8 000				8 000
Exploitation Financières Exceptionnelles

Tableau des provisions et dépréciations

	Montant au d'ex. début	Augmentation Dotations ex.	Diminutions : Reprises ex.	Montant fin exercice
Provisions réglementées Provisions gisements miniers, pétroliers Provisions pour investissement Provisions pour hausse des prix Amortissements dérogatoires Dont majorations except. 30% Implantations étrangères avant 01/01/92 Implantations étrangères après 01/01/92 d'installation Provisions pour prêts Autres provisions réglementées
Provisions réglementées	Total I
Provisions pour risques et charges Provisions pour litiges Provisions pour garanties donnés aux clients Provisions pour pertes sur marchés à terme Provisions pour amendes et pénalités Provisions pour pertes de change Provisions pour pensions et obligations similaires Provisions pour impôts Provisions pour renouvollomont immobilisation€ Provisions pour grosses réparations Provisions pr charges soc et fisc sur congés payés Autres provisions pour risques et charges	8 000			8 000
risques et charges I Provisions	8 000/ Tota l II			8 000/
Dépréciations Sur immobilisations incorporelles Sur immobilisations corporelles Sur titres mis en équivalence Sur titres de participation immobilisations Sur autres financières Sur stocks et en- cours Sur comptes clients Autres dépréciations I Dépréciations Total Ill	r- 185 245 185 245			185 245 185 245/
TOTAL GENERAL (I+ II+ et reprises d'exploitation	Ill) 193 245			193 245
Dotations Dotations et reprises financières Dotations et reprises exceptionnelles de l'exercice Titres mis en équivalence : dépréciations

Dettes

Etat des dettes

I	Montant brut	Echéances à moins d'un an	Echéances à plus d'un an	Echéances à plus de 5 ans
r Emprunt, obUgata;,o, coavert~bles ¡•¡
emprunts Autres obligataires {*)
Emprunts {*) et dettes auprès des
établissements de crèdit dont :
à 1 an au maximum à l'origine -
à plus de 1 an à l'origine -
Emprunts et dettes financières divers {) {*)
Dettes fournisseurs et comptes
rattachés	363 639	363 639
Dettes fiscales et sociales	196 608	196 608
Dettes sur immobilisations et comptes
rattachés
dettes () Autres	121 776	121 776
d'avance Produits constatés
Total	682 023	682 023
en cours d'exercice {*) Emprunts
souscrits remboursés sur l'exercice () Emprunts
() Dont envers les associés

Charges ^à payer

	[ Montant
FOURNISSEURS FNP	24 928
Etat - autres charges à payer	34 640
	120 000

Comptes de régularisation

Charges constatées d'avance

	-- Charges d'exploitation I	Charges Financières -	Charges Exceptionnelles
CHARG. CONSTATEES AVANCE	3 483
Total	3 483

Notes sur le compte de résultat

Charges et produits d'exploitation et financiers

Rémunération des commissaires aux comptes

Commissaire aux comptes Titulaire Honoraire de certification des comptes : 29 547 euros Honoraire des autres services: 98 316 euros

FINANCIÈRE MARJOS

112, avenue Kléber 75016 Paris

RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 31 décembre 2020

Le 26 avril 2021

Tel: +33 (0)1 ^{58 36} 04 30 Fax: +33 (0)1 ⁴² 94 ^{26 92} www.bdo.fr

43-47 avenue de la Grande Armée 75116 Paris FRANCE

FINANCIÈRE MARJOS

Rapport du Commissaire aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le ³¹ décembre 2020

^À l'Assemblée Générale de la société Financière Marjos

Opinion

En exécution de la mission qui nous ^a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Financière Marjos relatifs ^à l'exercice clos le ³¹ Décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société ^à la fin de cet exercice.

L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.

Fondement de l'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du ⁰¹ janvier 2020 ^à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n' 537/2014.

Par ailleurs, les services autres que la certification des comptes que nous avons fournis au cours de l'exercice à votre société et qui ne sont pas mentionnés dans le rapport de gestion ou l'annexe des comptes annuels sont les suivants :

Les diligences nécessaires dans le cadre des Prospectus émis et ^à émettre par la Société.

Société d'Expertise Comptable inscrite au Tableau de l'Ordre de la région Paris-lle-de-France

Société de Commissariat aux comptes inscrite sur la liste nationale des Commissaires aux comptes, rattachée ^à la CRCC de Paris

RCS Pans B 480 307 131 00056 Code APE 6920Z

SARL au capital de ^{60 000} euros TVA intracommunautaire FR82480307131

Observation

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note « Faits caractéristiques » de l'annexe des comptes annuels concernant te soutien financier reçu de l'actionnaire majoritaire.

Justification des appréciations - Points clés de l'audit

La crise mondiale liée à ta pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. Ln effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans te cadre de ^I 'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et te travail ^à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur tes modalités de mise en œuvre des audits.

C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives ^à ta justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance tes points clés de ^I 'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été tes plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face ^à es risques.

Les appréciations ainsi portées ^s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

Nous avons déterminé qu'il n'y avait pas de point clé de l'audit ^à communiquer dans notre rapport.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par tes textes légaux et réglementaires.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur ta sincérité et ta concordance avec tes comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion de ta Gérance et dans tes autres documents sur ta situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.

Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées ^à l'article D.441-6 du code de commerce.

Rapport sur le gouvernement d'entreprise

Nous attestons de l'existence, dans te rapport du Conseil de Surveillance sur te gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4, L. 22-10-10 et L.22-10-9 du code de commerce.

Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.22-10-9 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.

Autres informations

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

Format de présentation des comptes annuels destinés ^à être inclus dans le rapport financier annuel

Conformément au Ill de l'article 222-3 du règlement général de l'AMF, la direction de votre société nous ^a informés de sa décision de reporter l'application du format d'information électronique unique tel que défini par le règlement européen délégué nº 2019/815 du 17 décembre 2018 aux exercices ouverts ^à compter du 1er janvier 2021. En conséquence, le présent rapport ne comporte pas de conclusion sur le respect de ce format dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au ^I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier.

Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaire aux comptes de la société Financière Marjos par l'assemblée générale du ²⁹ juin 2018.

Au ³¹ décembre 2020, notre cabinet était dans la 5ème année de sa mission sans interruption.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient ^à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire ^à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe ^à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives ^à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf ^s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives ^à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par la Gérance.

Responsabilités du commissaire aux comptes relatives ^à l'audit des comptes annuels

Objectif et démarche d'audit

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond ^à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement ^s'attendre ^à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas ^à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

• il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face ^à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anornalie Significative pi@venant d'une fraude est plus élevé que Celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
• il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée ^à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société ^à poursuivre son exploitation. Cette appréciation ^s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. ^S'il conclut ^à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies

dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;

• il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière ^à en donner une image fidèle.

Rapport au comité d'audit

Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.

Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article ⁶ du règlement (UE) nº 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

Paris, le 26 avril 2021

BDO Paris Audit ft Advisory Représenté par Patrick Giffaux Commissaire aux comptes